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Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero.

Sumario

Ley 44/2002, 22 noviembre, rectificada por Correccin de errores (B.O.E. 7 febrero 2003).

JUAN CARLOS I

REY DE ESPAA

A todos los que la presente vieren y entendieren.

Sabed: Que las Cortes Generales han aprobado y Yo vengo en sancionar la siguiente Ley.

EXPOSICIN DE MOTIVOS

I

El sistema financiero en Espaa se ha configurado como uno de los sectores con ms peso y proyeccin internacional en la actual economa espaola. Por otra parte, es una pieza esencial en el desarrollo econmico del pas, y su modernizacin y permanente actualizacin son una condicin necesaria para el desarrollo de la economa real, verdadera impulsora del crecimiento y la creacin de empleo.

Desde la entrada de Espaa en la Comunidad Europea en 1986, no es posible analizar el desarrollo de la industria financiera espaola al margen del proceso de integracin comunitaria. La Unin Econmica y Monetaria, de la que forma parte fundadora nuestro pas, y los grandes avances en la integracin de los mercados financieros comunitarios estn provocando un aumento significativo de la competencia a la que se deben enfrentar nuestros intermediarios financieros.

En este entorno y ante la variedad y sofisticacin de los instrumentos financieros utilizados, se est observando que un factor competitivo de enorme importancia est formado por el ordenamiento jurdico al que se sujetan los intermediarios. En efecto, la competencia entre legislaciones est adquiriendo una fuerza creciente, siendo una prctica habitual que los grandes intermediarios establezcan filiales en aquellos pases con normativas ms permisivas a fin de ubicar en ellas parte de su operativa.

Estas consideraciones no hacen sino subrayar la realidad de que la competitividad de un sistema financiero en la Unin Econmica y Monetaria no depende slo de los esfuerzos de las industrias nacionales, sino que est en gran parte condicionada por los ordenamientos nacionales. Un pas que opte por una normativa excesivamente rgida ve escapar el negocio financiero de sus fronteras, lo cual conlleva muy negativas consecuencias: a) sobre el crecimiento y la creacin de empleo, puesto que gran parte de actividades de alto valor aadido se desplazan a otras economas; b) sobre los recursos pblicos, por idnticas razones, y c) sobre la proteccin de los consumidores, puesto que los supervisores nacionales tienen dificultades para controlar que los servicios prestados a inversores espaoles desde otras jurisdicciones cumplan la normativa espaola de transparencia y nuestras normas de conducta.

Es necesario destacar que el factor de competitividad que aporta la normativa nacional adquirir an mayor peso, en la medida en que se profundice en el proceso de integracin de los mercados financieros de la Unin Europea, lo cual obliga a avanzar en el proceso liberalizador del sistema financiero que el legislador espaol ha venido impulsando desde la entrada de nuestro pas en la Comunidad Europea en 1986. Todo ello con el fin de dotar a dicho sistema de una regulacin suficientemente gil y competitiva.

En definitiva, la aceleracin en el proceso de integracin financiera, as como la necesidad de aumentar la eficiencia y la competitividad del sistema financiero espaol, respondiendo al reto exterior y favoreciendo la canalizacin del ahorro hacia la economa real, todo ello sin originar una desproteccin de los clientes de los servicios financieros, explica gran parte de los objetivos y contenidos de esta Ley. Dichos objetivos, desde un punto de vista material, son bsicamente tres:

  • a) Asegurar que el ordenamiento jurdico no imponga trabas innecesarias que coloquen a las entidades financieras en desventaja frente a sus homlogos comunitarios. Con este fin, se adoptan medidas y se crean instrumentos encaminados a aumentar la eficiencia y a mejorar la competitividad de la industria financiera espaola.
  • b) Asegurar que el incremento de la competencia y la utilizacin de las nuevas tecnologas no den lugar a una desproteccin de los clientes de servicios financieros. Para ello se mejoran las condiciones de proteccin de los usuarios de servicios financieros.
  • c) Favorecer la canalizacin del ahorro hacia la economa real, verdadera impulsora del crecimiento y la creacin de empleo. En tal sentido, se mejoran las condiciones de financiacin de las pequeas y medianas empresas (PYME), habida cuenta de su importancia en el tejido empresarial espaol.

Por otra parte, desde un punto de vista formal, la Ley transpone al ordenamiento jurdico espaol aplicable en el mbito financiero varias Directivas comunitarias, como son: a) la Directiva 2000/26/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de mayo de 2000, relativa a la aproximacin de las legislaciones de los Estados miembros sobre el seguro de responsabilidad civil de la circulacin de vehculos automviles (Cuarta Directiva sobre el seguro de vehculos automviles); b) la Directiva 2000/64/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 7 de noviembre de 2000, que modifica las Directivas 85/611/CEE, 92/49/CEE, 92/96/CEE y 93/22/CEE del Consejo, en lo relativo al intercambio de informacin con terceros pases; c) la Directiva 2000/46/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de septiembre de 2000, sobre el acceso a la actividad de las entidades de dinero electrnico y su ejercicio as como la supervisin cautelar de dichas entidades; d) la Directiva 2000/28/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de marzo de 2000, por la que se modifica la Directiva 2000/12/CE relativa al acceso a la actividad de las entidades de crdito y a su ejercicio.

II

El captulo I establece determinadas medidas para el fomento de la eficiencia del sistema financiero, tanto en el mercado de valores como en el de crdito y en el de seguros.

Entre dichas medidas se pueden destacar aquellas encaminadas a la integracin de los sistemas de compensacin y liquidacin de valores, pilar bsico para el funcionamiento correcto de los mercados de valores. En efecto, gran parte del coste total y del tiempo necesario para completar la contratacin de valores es imputable a estos sistemas; por otra parte, su regulacin es fundamental para la seguridad jurdica de las operaciones.

En el mercado espaol los principales procesos de compensacin y liquidacin se han venido realizando por la Central de Anotaciones de Deuda Espaola (en adelante, CADE) para la negociacin de Deuda Pblica, y por el Servicio de Compensacin y Liquidacin de Valores (en adelante, SCLV) para los valores admitidos a negociacin en Bolsa y en AIAF Mercado de Renta Fija, S. A. (mercado secundario oficial de renta fija privada). Adems, al amparo del artculo 54 de la Ley del Mercado de Valores, las Comunidades Autnomas con competencias en la materia han creado sus propios servicios de compensacin y liquidacin para los valores admitidos a negociacin en sus respectivas Bolsas de Valores.

Esta multiplicidad de sistemas de compensacin y liquidacin existentes en Espaa ha venido dificultando el proceso de integracin de los mercados de valores espaoles con los de sus homlogos europeos. En efecto, la introduccin del euro ha dado lugar a un notable movimiento de fusin y coordinacin de los mercados de valores comunitarios, tanto en el rea de la negociacin como en el de la compensacin y liquidacin. Por ello, es necesario dar la oportunidad a los sistemas espaoles de negociar desde una posicin nica, a la vez que el aprovechamiento de las economas de escala resultantes del proceso de consolidacin permitir ofrecer un mejor servicio a menor coste y sobre todo facilitar la operativa desde el exterior.

Para solucionar esta situacin, la Ley establece en su articulado las modificaciones legales para llevar a cabo un proceso de integracin de los sistemas de compensacin y liquidacin existentes. Para ello, disea un rgimen jurdico flexible y abierto en el cual se crear la Sociedad de Gestin de los Sistemas de Registro, Compensacin y Liquidacin de Valores (Sociedad de Sistemas), mediante un proceso de fusin del SCLV y la CADE. En dicha Sociedad se podrn integrar otros sistemas ya existentes en Espaa, tales como el de derivados financieros o los gestionados por las Bolsas de Barcelona, Bilbao y Valencia, y podr gestionar interconexiones y alianzas con los de otros pases.

Otra novedad de la Ley es la previsin de la creacin de una o varias Entidades de Contrapartida Central. El objeto de esta figura es eliminar el riesgo de contraparte en las operaciones, ya que se interpone entre el comprador y el vendedor, de modo que stos siempre se benefician de la garanta del buen fin de la operacin que concede esta Entidad.

Para facilitar todo este proceso de integracin se procede a la desmutualizacin de los Sistemas de Compensacin y Liquidacin, en paralelo con la efectuada por las Sociedades Rectoras de Bolsas de Valores mediante el artculo 69 de la Ley 14/2000, de 29 de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas y del orden social. Ello supone que se puede proceder a dar entrada en el capital de estas entidades a socios que no intervienen como participantes en el mercado.

Tambin se modifica el rgimen de control sobre las participaciones cruzadas de sociedades que administren mercados secundarios con sus homlogas fuera de Espaa, estableciendo un rgimen ms gil que facilite la integracin de los mercados transfronterizos, pero a la vez se asegura un cierto control sobre la adecuacin del accionariado de los mercados espaoles. Entre las operaciones de integracin de mercados que se impulsan, destacan las que afectan a los mercados de derivados, en los que es corriente que las distintas fases de la operativa (negociacin, compensacin y liquidacin) se lleven a cabo incluso en pases distintos.

La Ley transpone a la regulacin del mercado de valores la Directiva 2000/64/CE, que modifica una serie de Directivas relacionadas con el intercambio de informacin en el mbito de seguros, valores e instituciones de inversin colectiva, en el sentido de facilitar el intercambio de informacin entre los supervisores comunitarios y los de terceros pases, con las debidas garantas de confidencialidad. Esta medida ya se aplica en el mercado de crdito en virtud del artculo 6 del Real Decreto legislativo 1298/1986, de 28 de junio, sobre adaptacin del Derecho vigente en materia de entidades de crdito al de las Comunidades Europeas. Asimismo, se introduce una amplia regulacin de los sistemas organizados de negociacin, en lo que se refiere a, entre otros aspectos, el rgimen de autorizacin, la obligacin de constituir sociedades rectoras con forma de sociedad annima, o el rgimen de supervisin y sancin.

Dentro ya de las medidas para fomentar la eficiencia en el mercado del crdito, se flexibiliza el rgimen de inversiones de las Cooperativas de Crdito, aproximndolo al de los Bancos y Cajas de Ahorro, con un doble objetivo: en primer lugar, permitir a estas entidades adquirir una mayor dimensin, facilitando el incremento de sus carteras industriales. En segundo lugar, facilitar la gestin de su pasivo por medio del recurso a la financiacin subordinada.

Se prev la gestin de tesorera del Estado a travs de operaciones de adquisicin temporal de valores de renta fija, con lo cual el Tesoro puede obtener un mayor rendimiento del saldo disponible en el Banco de Espaa.

Por otra parte, se sistematiza y complementa la regulacin especfica existente hasta la fecha en relacin con las garantas constituidas a favor del Banco de Espaa, del Banco Central Europeo o de los restantes Bancos Centrales Nacionales de la Unin Europea, para asegurar el cumplimiento de las obligaciones derivadas de sus operaciones de poltica monetaria y crdito intrada. Adems, se prev que estas garantas puedan ser aplicadas temporalmente a favor de las operaciones de gestin del Tesoro Pblico.

Dentro de las medidas para fomentar la eficiencia en el mercado de seguros, se introducen determinadas modificaciones en la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados. Dichas modificaciones estn encaminadas bsicamente a transponer a la regulacin del mercado de seguros la comentada Directiva 2000/64/CE, en lo referente al intercambio de informacin entre supervisores.

Dentro de las funciones del Consorcio de Compensacin de Seguros se incluyen las que vena desarrollando la Comisin Liquidadora de Entidades Aseguradoras, que desaparecer a la entrada en vigor de la Ley. Esta fusin permitir reducir costes de gestin a travs del aprovechamiento de las sinergias entre ambos organismos.

Como medida adicional para el fomento de la eficiencia del sistema financiero, hay que incluir el refuerzo del papel de la Central de Informacin de Riesgos del Banco de Espaa (CIR) que se lleva a cabo en el captulo VI de la Ley. La CIR juega un papel fundamental tanto en el control del riesgo por las entidades de crdito, como en la supervisin que lleva a cabo el Banco de Espaa. La Ley le confiere la naturaleza jurdica de un servicio pblico, en la medida en que facilita el ejercicio de las competencias del Banco de Espaa y dota de mayor estabilidad al sistema crediticio espaol.

III

El captulo II crea y regula determinados instrumentos para impulsar la competitividad de la industria financiera.

Cabe destacar la nueva figura financiera de las cdulas territoriales. Este nuevo valor, a imagen y semejanza de la cdula hipotecaria, permite que nuestras entidades de crdito dispongan de una va de refinanciacin de sus crditos frente a las Administraciones pblicas, semejante a las disponibles en otros pases comunitarios. Se trata de ttulos de renta fija que podrn emitir las entidades de crdito y que gozan de una garanta especial sobre los prstamos y crditos concedidos por la entidad a una serie de sujetos pblicos, principalmente Administraciones pblicas locales y autonmicas. Estos valores gozarn del mismo rgimen fiscal y financiero aplicable a las cdulas hipotecarias.

Se ampla la operativa de las instituciones de inversin colectiva, que podrn realizar operaciones de prstamo de valores sobre sus carteras, tanto como operaciones de mercado como fuera de mercado (operaciones over the counter u OTC). Todo ello con el objetivo de poder ofrecer mayores rentabilidades a los inversores, sin menoscabo de la seguridad de su inversin.

La Ley dota de seguridad a los denominados acuerdos de compensacin contractual frente a las eventuales situaciones de quiebra de las partes. En efecto, es prctica comn que las entidades financieras operen entre s a travs de contratos marco en los que se establecen unas garantas que cubren, da a da, la posicin neta resultante de todas las operaciones de financiacin, prstamo de valores, derivados financieros, etc., que llevan a cabo las partes. La Ley extiende a dichos acuerdos el rgimen previsto en la disposicin adicional dcima de la Ley 37/1998, de 16 de noviembre, de reforma de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que se aplicar por tanto tambin a operaciones fuera de mercado (OTC). No obstante, se mantienen ciertas limitaciones por razn de los sujetos intervinientes (al menos una parte debe ser entidad de crdito o empresa de servicios de inversin) y contenido del acuerdo (deber incluir el mecanismo de clculo del saldo neto exigible) para restringir los efectos de este rgimen de garantas al mbito estrictamente necesario.

El captulo III persigue mejorar las condiciones de financiacin de las PYME. Para ello ampla la posibilidad de que stas se financien a travs del factoring, al permitir la cesin en masa de sus carteras frente a las Administraciones pblicas. Por otro lado, se permite a las entidades (generalmente de crdito) aumentar la proporcin de las carteras hipotecarias que pueden ceder a fondos de titulizacin de activos a travs de la figura de la participacin hipotecaria, la cual en este caso se emitir y comercializar con la denominacin de certificado de participacin hipotecaria. Con ello se mejorarn las condiciones de financiacin de las PYME que deben recurrir a la garanta hipotecaria para obtener financiacin bancaria.

Mencin aparte merece, dentro de las medidas destinadas a mejorar la financiacin a la pequea y mediana empresa innovadora, la reforma de la regulacin de las entidades de capital-riesgo, reguladas por la Ley 1/1999, de 5 de enero. La experiencia acumulada tras esta norma recomienda introducir las siguientes modificaciones: En primer lugar, facilitar que estos vehculos de inversin mantengan en su activo acciones de empresas que no cotizaban en el momento de su adquisicin y que posteriormente han pasado a negociarse en alguna Bolsa. Asimismo, esta Ley facilita que las entidades de capital-riesgo inviertan en empresas de su grupo, si cumplen requisitos de transparencia. En tercer lugar, se agiliza la operativa de estas entidades al permitir realizar aportaciones en especie a su capital con posterioridad a su constitucin. Finalmente, se asegura que las operaciones societarias de una sociedad de capital-riesgo o que den lugar a una, quedan sujetas al debido control.

En el captulo IV se regulan los efectos jurdicos de la contratacin electrnica y se transponen al ordenamiento jurdico espaol las Directivas relacionadas con el dinero electrnico. Todo ello, con el fin de impulsar la competencia, eficacia y seguridad jurdica en el mbito financiero mediante el impulso del empleo de tcnicas electrnicas. Para ello y con el objetivo de aclarar normativamente la equiparacin entre la contratacin a distancia y la contratacin con presencia fsica, se habilita al Ministro de Economa para regular las especialidades respecto de las normas generales que rigen la contratacin electrnica.

IV

El captulo V establece una serie de medidas protectoras de los clientes de servicios financieros.

En primer lugar, se regulan unos rganos administrativos especficos de nueva creacin, los Comisionados para la Defensa de los Clientes de Servicios Financieros. Se trata de rganos adscritos al Banco de Espaa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, con la finalidad expresa de proteger los derechos del usuario de servicios financieros en el mbito respectivo.

En segundo lugar, la Ley establece la obligacin para todas las entidades de crdito, empresas de servicios de inversin y entidades aseguradoras, de atender y resolver las quejas y reclamaciones que sus clientes puedan presentar, relacionados con sus intereses y derechos legalmente reconocidos. A estos efectos, las entidades financieras debern contar con un departamento o servicio de atencin al cliente. Adems, podrn designar un Defensor del Cliente, a quien corresponder atender y resolver los tipos de reclamaciones que determine, en cada caso, su reglamento de funcionamiento, y que habr de ser una entidad o experto independiente. Las decisiones del Defensor del Cliente que sean favorables a la reclamacin vincularn a la entidad. La Ley habilita al Ministro de Economa para que establezca unos requisitos mnimos a respetar por el departamento o servicio de atencin al cliente y el Defensor del Cliente.

En tercer lugar, se transpone al ordenamiento jurdico espaol la Directiva 2000/26/CE (Cuarta Directiva sobre el seguro de vehculos automviles) que regula los derechos del perjudicado en accidentes de circulacin ocurridos fuera de su pas de residencia dentro de la Unin Europea. Para dicha transposicin se exige la modificacin de determinadas normas de rango legal:Tngase en cuenta que la Directiva 2000/26/CE, ha sido derogada por el artculo 29 de la Directiva 2009/103/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de septiembre de 2009, relativa al seguro de la responsabilidad civil que resulta de la circulacin de vehculos automviles, as como al control de la obligacin de asegurar esta responsabilidad (D.O.U.E.L. 7 octubre) el 27 de octubre de 2009. Ir a Norma

La Ley permite a las entidades aseguradoras autorizadas en Espaa elegir libremente al representante para la tramitacin y liquidacin de siniestros, pero deber residir o estar establecido en el Estado miembro para el que haya sido designado, y aqullas debern comunicar a los organismos de informacin de todos los Estados miembros el nombre y la direccin del mismo. Por su parte, el perjudicado espaol por accidentes ocasionados en otro Estado miembro puede reclamar la indemnizacin ante la entidad aseguradora en dicho Estado o ante su representante en Espaa.

Dentro del refuerzo de las potestades de los supervisores con vistas a la proteccin de los usuarios financieros, hay que encajar tambin la ampliacin del rgimen sancionador a las deficiencias de organizacin administrativa y control interno de las entidades de crdito, las empresas de servicios de inversin y las empresas de seguros, y la mayor disciplina a que quedan sujetos los establecimientos abiertos al pblico para el cambio de moneda extranjera (casas de cambio).

En los mercados de capitales se refuerza la proteccin del inversor, impulsando normas de transparencia y reconociendo que la informacin es un bien de enorme valor. En primer lugar, se imponen normas de transparencia en las operaciones vinculadas, de manera que se eviten abusos por parte de directivos y consejeros en contra de los intereses de los accionistas. En la prctica supondr que los inversores tendrn informacin sobre las operaciones entre la propia entidad cotizada, sus directivos y sus accionistas significativos. Asimismo, se refuerza la regulacin de la informacin relevante y de la informacin privilegiada, con el fin de evitar la prdida de integridad de los mercados y, en ltima instancia, el encarecimiento en la financiacin empresarial que provoca la falta de confianza entre los inversores. Para ello, se extiende el concepto de informacin privilegiada a otros instrumentos distintos de los propios valores negociables y se desarrolla de forma muy detallada la informacin relevante que es de obligada comunicacin al mercado, de forma universal y sin conceder prioridades. Adems, se especifican medidas preventivas de organizacin de las entidades que presten servicios en los mercados de valores, de forma que se impida la filtracin de informacin entre las distintas reas de una entidad o entre entidades de un mismo grupo (murallas chinas). Las anteriores obligaciones de actuacin con transparencia se extienden a los directivos, administradores y empleados. A todos ellos se les prohbe tambin el desarrollo de prcticas dirigidas a falsear la libre formacin de los precios en el mercado de valores, es decir, la manipulacin de cotizaciones. Por ltimo, con vistas al efectivo cumplimiento de las anteriores obligaciones de transparencia se refuerzan las facultades de la Comisin Nacional del Mercado de Valores con el fin ltimo de proteger al inversor.

La Ley incluye tambin la modificacin del rgimen de autorizaciones para instituciones de inversin colectiva, consagrndose el principio ms racional de que sea el rgano regulador quien autorice el prestador del servicio (la sociedad gestora) y el rgano supervisor el producto (la institucin de inversin colectiva). Se modifica la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, para extender a los apoderados con facultades generales de representacin el rgimen de honorabilidad empresarial y profesional de los administradores y directores generales y asimilados de empresas de servicios de inversin. Se actualiza el rgimen sancionador aplicable tanto a entidades de crdito, como a empresas de servicios de inversin y entidades aseguradoras; se establece el rgimen de aprobacin del Reglamento interno de la Comisin Nacional del Mercado de Valores y, finalmente, se regulan las condiciones de acceso por los organismos supervisores a los papeles de trabajo de los auditores de entidades sujetas a su control.

Se trata, en suma, de un texto amplio que viene a colocar a nuestra industria financiera en una situacin competitiva, reforzando al mismo tiempo la proteccin de los clientes de la misma.

CAPTULO I

Fomento de la eficiencia del sistema financiero

SECCIN 1

FOMENTO DE LA EFICIENCIA EN EL MERCADO DE VALORES

Artculo 1 Integracin de los sistemas de compensacin y liquidacin de valores

Primero. Se modifica el artculo 7 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, quedando redactado como sigue:

Artculo 7

1. La llevanza del registro contable de los valores representados por medio de anotaciones en cuenta correspondientes a una emisin ser atribuida a una nica entidad.

2. Cuando se trate de valores no admitidos a negociacin en mercados secundarios oficiales, dicha entidad ser libremente designada por la emisora entre las empresas de servicios de inversin y entidades de crdito autorizadas para realizar la actividad prevista en el prrafo a) del apartado 2 del artculo 63. La designacin deber ser inscrita en el Registro de la Comisin Nacional del Mercado de Valores previsto en el artculo 92 de esta Ley, como requisito previo al comienzo de la llevanza del registro contable. La Sociedad de Sistemas a que se refiere el artculo 44 bis tambin podr asumir dicha funcin segn los requisitos que, en su caso, se establezcan en el Reglamento a que se refiere dicho artculo 44 bis, en su apartado 4.

3. Sin perjuicio de las competencias asumidas por las Comunidades Autnomas respecto de los valores admitidos a negociacin exclusivamente en una Bolsa de Valores radicada en su territorio, cuando se trate de valores admitidos a negociacin en las Bolsas de Valores o en el Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones, la llevanza del registro contable corresponder a la Sociedad de Sistemas, como registro central, y a las entidades participantes autorizadas para ello, o a aqulla en exclusiva, si as se establece, en su caso, reglamentariamente. No obstante, tal llevanza corresponder, en su caso, a la sociedad rectora de la Bolsa correspondiente si as se determina, de conformidad con lo previsto en el apartado segundo del artculo 44 bis.

Cuando se trate de valores admitidos a negociacin en otros mercados secundarios, la llevanza del registro corresponder al organismo o entidad, incluida la Sociedad de Sistemas, que reglamentariamente se determine o que expresamente designen los rganos rectores de dichos mercados o sistemas organizados de negociacin.

4. El Gobierno establecer, en relacin con las distintas entidades a las que se encomienda la llevanza de los registros contables y los distintos tipos de valores, las normas de organizacin y funcionamiento de los correspondientes registros, las fianzas y dems requisitos que les sean exigibles, los sistemas de identificacin y control de los valores representados mediante anotaciones en cuenta, as como las relaciones de aquellas entidades con los emisores y su intervencin en la administracin de valores. La citada regulacin corresponder a las Comunidades Autnomas competentes cuando hagan uso de la facultad prevista en el apartado segundo del artculo 44 bis y en relacin con los servicios all contemplados.

5. La falta de prctica de las correspondientes inscripciones, las inexactitudes y retrasos en las mismas y, en general, la infraccin de las reglas establecidas para la llevanza de los registros darn lugar a la responsabilidad de la entidad incumplidora, salvo culpa exclusiva del perjudicado, frente a quienes resulten perjudicados. Dicha responsabilidad, en la medida de lo posible, habr de hacerse efectiva en especie.

6. Lo sealado en el presente artculo respecto de la Sociedad de Sistemas, ser aplicable a los servicios similares creados por las sociedades rectoras de las Bolsas, al amparo de lo dispuesto en el apartado segundo del artculo 44 bis, cuando as se lo autorice la Comunidad Autnoma correspondiente, previa audiencia del emisor y del servicio.

Ir a Norma afectada

Segundo. Se introduce un nuevo artculo 44 bis a la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con la siguiente redaccin:

Artculo 44 bis

1. Se constituir una sociedad annima que, con la denominacin de "Sociedad de Gestin de los Sistemas de Registro, Compensacin y Liquidacin de Valores" (en adelante, la Sociedad de Sistemas), tendr por funciones:

  • a) Llevar, en los trminos previstos en el captulo II del Ttulo I de la presente Ley, el registro contable correspondiente a valores representados por medio de anotaciones en cuenta, admitidos a negociacin en las Bolsas de Valores o en el Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones, as como a los valores admitidos a negociacin en otros mercados secundarios, cuando sus rganos rectores lo soliciten.
  • b) Gestionar la liquidacin y, en su caso, la compensacin de valores y efectivo derivada de las operaciones ordinarias realizadas en las Bolsas de Valores, de las operaciones realizadas en el Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones y, en su caso, en otros mercados secundarios.
  • c) Prestar servicios tcnicos y operativos directamente relacionados con los de registro, compensacin y liquidacin de valores, y cualesquiera otros requeridos para que la Sociedad de Sistemas colabore y coordine sus actuaciones con otros mbitos y sistemas de registro, compensacin y liquidacin de valores y pueda participar en estos ltimos.
  • d) Las dems que le encomiende el Gobierno, previo informe de la Comisin Nacional del Mercado de Valores y, en su caso, del Banco de Espaa.

2. Lo dispuesto en el apartado anterior se entiende sin perjuicio de que, respecto de los valores admitidos a negociacin en una nica Bolsa de Valores, las Comunidades Autnomas con competencia en la materia dispongan la creacin por la sociedad rectora de aqulla de un servicio propio de llevanza del registro contable de valores representados por medio de anotaciones en cuenta y de compensacin y liquidacin, el cual tendr, respecto a dichos valores, las facultades que esta Ley atribuye a la Sociedad de Sistemas. No sern aplicables, a este nico efecto, las restricciones de objeto social y de actividad contenidas en el prrafo primero del artculo 46 y en el prrafo primero del artculo 48. Ser de aplicacin a estos servicios lo dispuesto en el artculo 7 y en el presente artculo, salvo las referencias a rganos o entidades estatales, que se entendern efectuadas a los correspondientes rganos autonmicos.

3. El Gobierno establecer los criterios para determinar las condiciones de acceso y permanencia en el capital de la Sociedad de Sistemas y para distribuir el capital de sta entre sus accionistas. Entre dichos accionistas podrn figurar las instituciones no residentes que desarrollen en el extranjero actividades anlogas a las de la Sociedad de Sistemas, siempre que estn sujetas en el Estado de origen a un rgimen de supervisin de sus actividades de registro, compensacin y liquidacin de valores al menos equivalente al de la Sociedad de Sistemas, pudiendo sta ltima, a su vez, participar en el capital de aqullas, en ambos casos, previa autorizacin de la Comisin Nacional del Mercado de Valores. Las condiciones de las adquisiciones de participaciones y los derechos a que las mismas den lugar, se concretarn en los correspondientes acuerdos societarios, que estarn sujetos a previa aprobacin por la Comisin Nacional del Mercado de Valores. Siempre que la junta general as lo hubiera autorizado, para los aumentos, reducciones y enajenaciones de participaciones accionariales que sean precisos a esos efectos bastar con el acuerdo del Consejo de Administracin, no siendo de aplicacin a los mismos lo dispuesto en los artculos 75 a 79, 158 y 164 a 166 de la Ley de Sociedades Annimas. Los estatutos sociales y sus modificaciones, as como la suscripcin y transmisin de las acciones, requerirn la previa aprobacin de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

4. La Sociedad de Sistemas se regir por la presente Ley y su normativa de desarrollo, as como por un Reglamento cuya aprobacin corresponder al Ministro de Economa previo informe de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, del Banco de Espaa y de las Comunidades Autnomas cuyos Estatutos de Autonoma les reconozcan competencias en materia de regulacin de centros de contratacin de valores. Dicho Reglamento regular el rgimen de funcionamiento de la Sociedad de Sistemas, los servicios prestados por la misma, as como su rgimen econmico, los procedimientos de fijacin y comunicacin de tarifas y las condiciones y principios bajo los cuales dicha Sociedad prestar los referidos servicios, y el rgimen jurdico de las entidades participantes en los sistemas gestionados por dicha sociedad. En particular, establecer el rgimen jurdico de aquellas entidades participantes que lleven cuentas individualizadas correspondientes a los valores de quienes no ostenten dicha condicin. Asimismo, el Reglamento regular los procedimientos para asegurar la entrega de valores y su pago, as como las garantas de todo tipo que deban constituir las entidades participantes en los sistemas gestionados por la Sociedad de Sistemas.

5. Si una entidad participante dejara de atender, en todo o en parte, la obligacin de pago en efectivo derivada de la liquidacin, la Sociedad de Sistemas podr disponer de los valores no pagados, adoptando las medidas necesarias para enajenarlos a travs de un miembro del mercado.

6. Sin perjuicio de las obligaciones de informacin a que se refiere el nmero 4 del artculo 55 de la presente Ley, la Sociedad de Sistemas facilitar al Ministro de Economa y a los distintos organismos supervisores en el mbito de sus respectivas competencias, la informacin sobre las actividades de registro, compensacin y liquidacin en los sistemas gestionados por ella que aqullos le soliciten, siempre que dicha informacin est a su disposicin de acuerdo con la normativa que le es de aplicacin y con sujecin a lo previsto en sta y otras leyes.

7. La Sociedad de Sistemas podr establecer convenios con entidades residentes y no residentes que desempeen funciones anlogas, entidades de contrapartida central u otras, con sujecin a lo dispuesto en esta Ley, en su normativa de desarrollo y en el Reglamento a que se refiere el apartado 4 anterior, para la apertura y llevanza de cuentas o para otras actividades de la Sociedad de Sistemas.

8. En caso de declaracin judicial de quiebra o admisin a trmite de la solicitud de suspensin de pagos de una entidad participante en los sistemas gestionados por la Sociedad de Sistemas, esta ltima gozar de derecho absoluto de separacin respecto de los bienes o derechos en que se materialicen las garantas constituidas por dichas entidades participantes en los sistemas gestionados por aqulla. Sin perjuicio de lo anterior, el sobrante que reste despus de la liquidacin de las operaciones garantizadas se incorporar a la masa patrimonial concursal del participante.

9. Declarada judicialmente la quiebra o admitida a trmite la solicitud de suspensin de pagos de una entidad participante en los sistemas a que se refiere este artculo, la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sin perjuicio de las competencias del Banco de Espaa, podr disponer, de forma inmediata y sin coste para el inversor, el traslado de sus registros contables de valores a otra entidad habilitada para desarrollar esta actividad. De igual forma, los titulares de tales valores podrn solicitar el traslado de los mismos a otra entidad. Si ninguna entidad estuviese en condiciones de hacerse cargo de los registros sealados, esta actividad ser asumida por la Sociedad de Sistemas de modo provisional, hasta que los titulares soliciten el traslado del registro de sus valores. A estos efectos, tanto el juez competente como los rganos del procedimiento concursal facilitarn el acceso de la entidad a la que vayan a traspasarle los valores a la documentacin y registros contables e informticos necesarios para hacer efectivo el traspaso. La existencia del procedimiento concursal no impedir que se haga llegar a los titulares de los valores el efectivo procedente del ejercicio de sus derechos econmicos o de su venta.

10. La Sociedad de Sistemas tendr la consideracin de ente gestor y agente de liquidacin de los sistemas de pagos y de compensacin y liquidacin de valores a que se refiere el artculo 8 de la Ley 41/1999, de 12 de noviembre, sobre sistemas de pagos y de liquidacin de valores, en sus prrafos c), g) y, en su caso, i), as como, con sujecin a la legislacin estatal o de la Comunidad Autnoma con competencias en la materia que sea de aplicacin, de los sistemas a que se refieren los prrafos d), e), f) y h) a todos los efectos previstos en dicha Ley y, en particular, a los efectos previstos en los artculos 11, 13 y 14 de la misma.

11. El Gobierno, previo informe de la Comisin Nacional del Mercado de Valores y del Banco de Espaa, podr autorizar a otras entidades financieras la realizacin de todas o algunas de las funciones a que se refiere el apartado 1 del presente artculo. Dichas entidades se sometern a lo dispuesto en los apartados 8 y 9 de este artculo, y debern cumplir, en todo caso, con los requisitos mnimos que se establezcan reglamentariamente, los cuales incluirn necesariamente el rgimen de supervisin a que deban estar sujetas en el Estado de origen, en su caso, tanto las entidades solicitantes como las que ejerzan el control efectivo de las mismas, acceso a la condicin de participantes en los sistemas, recursos propios mnimos, honorabilidad y profesionalidad de los directivos responsables de la entidad, estructura organizativa y operativa, procedimientos operativos y contables, establecimiento de medidas de limitacin y control de riesgos y conexin a los sistemas de pagos. Asimismo, les ser de aplicacin el mismo rgimen de supervisin y disciplina que a la Sociedad de Sistemas, con las especificaciones que reglamentariamente se establezcan.

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Tercero. Se introduce un nuevo artculo 44 ter a la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con la siguiente redaccin:

Artculo 44 ter

1. El Ministro de Economa, a propuesta de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, previo informe del Banco de Espaa, podr autorizar que una o varias entidades de contrapartida central realicen funciones de interposicin por cuenta propia, respecto de los procesos de compensacin y liquidacin de las obligaciones derivadas de la participacin de las entidades miembros en los sistemas de compensacin y liquidacin de valores o instrumentos financieros reconocidos de conformidad con la Ley 41/1999, de 12 de noviembre, sobre sistemas de pagos y de liquidacin de valores, as como respecto de operaciones no realizadas en mercados oficiales. La entidad o entidades as autorizadas desarrollarn sus actividades con sujecin a lo que al respecto establezca el correspondiente Reglamento, que deber ser aprobado por el Ministro de Economa previo informe de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, del Banco de Espaa y de las Comunidades Autnomas cuyos Estatutos de Autonoma les reconozcan competencias en materia de regulacin de centros de contratacin de valores.

Dicho Reglamento determinar, como mnimo, los requisitos de acceso a la condicin de participante en la misma y establecer las condiciones tcnicas, operativas y normativas de acceso a los servicios prestados, las garantas exigidas a las entidades miembros y la informacin que debern facilitar las mismas en relacin con las operaciones que comuniquen a aqulla, as como el rgimen econmico de la entidad de contrapartida central.

2. La entidad de contrapartida central podr ejecutar, en nombre y por cuenta de las entidades contratantes, las obligaciones derivadas de contratos marco de operaciones realizadas sobre valores negociables o instrumentos financieros derivados, con sujecin a lo dispuesto en sta o en otras leyes aplicables, as como en la normativa de desarrollo.

3. La entidad de contrapartida central estar sujeta a la supervisin de la Comisin Nacional del Mercado de Valores y del Banco de Espaa, en sus respectivos mbitos de competencia, y en los trminos establecidos en el artculo 88 de esta Ley.

4. Asimismo, a dicha entidad de contrapartida central le ser de aplicacin lo previsto para la Sociedad de Sistemas en los apartados 8 y 9 del artculo 44 bis de la presente Ley, as como lo dispuesto en la Ley 41/1999, de 12 de noviembre, sobre sistemas de pagos y de liquidacin de valores, para los sistemas regulados en la misma.

5. Con sujecin a lo dispuesto en sta y otras leyes, as como a lo establecido en las disposiciones de desarrollo de la presente Ley, la entidad de contrapartida central podr establecer acuerdos con otras entidades residentes y no residentes, cuyas funciones sean anlogas o que gestionen sistemas de compensacin y liquidacin de valores, participar en el accionariado de dichas entidades o admitir a las mismas como accionistas. Dichos acuerdos requerirn la aprobacin de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

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Cuarto. Se da nueva redaccin a los siguientes preceptos de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que quedan redactados segn se indica a continuacin:

  • Uno. El artculo 31, apartado 2, prrafo b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, queda redactado en los siguientes trminos:
    • b) El Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones.
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  • Dos. El artculo 36, apartado 7, prrafo b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, queda redactado en los siguientes trminos:
    • b) Los valores entregados en prstamo debern pertenecer al prestamista, y hallarse en poder de ste en virtud de operaciones ya liquidadas en la fecha de perfeccin del contrato. A tal efecto, bien el prestamista, bien el prestatario, deber ser una entidad participante o miembro del sistema correspondiente de compensacin y liquidacin del mercado en donde se negocia el valor.
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  • Tres. El artculo 38, prrafo e), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, queda redactado en la siguiente forma:
    • e) Establecer las normas a que habrn de ajustarse los sistemas de compensacin y liquidacin relacionados con la negociacin de valores y la actuacin de las entidades financieras que intervengan en aqullos.
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  • Cuatro. El artculo 44, prrafo d), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, queda redactado como sigue:
    • d) Determinar la forma y contenido de los documentos que, en las relaciones entre miembros de un mercado secundario oficial y entre stos y los organismos rectores o los sistemas de compensacin y liquidacin del correspondiente mercado, acreditarn las diversas fases de la negociacin de valores.
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  • Cinco. El ltimo prrafo del artculo 46 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, queda redactado como sigue:

    En ambos supuestos se deber prever, en su caso, la necesaria coordinacin entre los sistemas de liquidacin respectivos.

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  • Seis. El artculo 55, apartado 2, de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, queda redactado como sigue:

    2. El Banco de Espaa tendr la consideracin de organismo rector del Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones. El Banco de Espaa llevar el servicio financiero de los valores anotados cuando as lo concierte con los emisores y por cuenta de stos, en los trminos que se establezcan reglamentariamente.

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  • Siete. El artculo 55, apartado 4, segundo prrafo, de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, queda redactado en los siguientes trminos:

    Dicho Reglamento regular, de acuerdo con la presente Ley y su desarrollo reglamentario, en todo caso, las normas relativas a cotizacin, contratacin, obligaciones de informacin al Banco de Espaa y publicidad de las operaciones, incluyendo los derechos y obligaciones de los miembros del mercado. De igual manera, regular los derechos y obligaciones de los titulares de cuenta a nombre propio y de las entidades gestoras en su condicin de miembros del mercado. El Reglamento podr ser desarrollado, cuando as se prevea expresamente, mediante Circulares del Banco de Espaa.

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  • Ocho. Se modifica el artculo 57 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que queda redactado como sigue:
    Artculo 57

    1. El registro de los valores negociados en el Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones corresponder a la Sociedad de Sistemas a que se refiere el apartado 1 del artculo 44 bis de la presente Ley y a sus entidades participantes autorizadas para ello en virtud de su condicin de entidades gestoras del Mercado de Deuda Pblica.

    2. La Sociedad de Sistemas llevar las cuentas de valores correspondientes a la totalidad de los valores admitidos a negociacin en dicho Mercado, bien de forma individualizada, en el caso de las cuentas a nombre propio de las entidades participantes que sean titulares de cuenta en el Mercado de Deuda Pblica, bien de forma global, en el caso de las cuentas de clientes de las entidades participantes autorizadas para ello en virtud de su condicin de entidades gestoras en dicho mercado.

    3. Podrn ser titulares de cuenta a nombre propio en el Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones y mantener cuenta como entidades participantes a nombre propio en el sistema de registro de la Sociedad de Sistemas, adems del Banco de Espaa, los sistemas y organismos compensadores y liquidadores de los mercados secundarios oficiales y los sistemas de compensacin interbancaria al objeto de gestionar el sistema de garantas, as como quienes cumplan los requisitos que al efecto se establezcan en el Reglamento del mercado. La autorizacin de la condicin de titular de cuenta a nombre propio, as como la revocacin de la misma, corresponder al Ministro de Economa, a propuesta del Banco de Espaa, previo informe de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

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  • Nueve. Se da nueva redaccin a los apartados 3 y 4 del artculo 58 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que quedan redactados en los siguientes trminos:

    3. Las entidades gestoras, en su condicin de participantes en el sistema de registro a cargo de la Sociedad de Sistemas, llevarn el registro de los valores de quienes no sean titulares de cuenta a nombre propio en el Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones, y mantendrn en la Sociedad de Sistemas una cuenta global que constituir en todo momento la contrapartida exacta de aqullos.

    4. Cuando dichas entidades gestoras ostenten la condicin adicional de titular de cuenta a nombre propio en el Mercado de Deuda Pblica, estas ltimas cuentas se llevarn en la Sociedad de Sistemas con total separacin de las cuentas globales mencionadas en el apartado anterior.

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  • Diez. Se da nueva redaccin al artculo 84, apartado 1, prrafo b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que queda redactado en los siguientes trminos:
    • b) La Sociedad de Sistemas, las entidades de contrapartida central, la Sociedad de Bolsas y las sociedades que tengan la titularidad de todas las acciones de organismos previstos en el prrafo a), as como otros sistemas de compensacin y liquidacin de los mercados que se creen al amparo de lo previsto en la presente Ley.
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  • Once. Se da nueva redaccin a los dos primeros prrafos del artculo 88 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores:

    Sin perjuicio de lo dispuesto en esta Ley, el Banco de Espaa ejercer facultades de supervisin e inspeccin sobre los miembros del Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones, los titulares de cuenta a nombre propio y sobre las entidades gestoras, as como sobre las actividades relacionadas con el mercado de valores realizadas por entidades inscritas en los registros a su cargo a que se refiere el artculo 65.

    En todos los casos de confluencia de competencias de supervisin e inspeccin entre la Comisin Nacional del Mercado de Valores y el Banco de Espaa, ambas instituciones coordinarn sus actuaciones bajo el principio de que la tutela de la solvencia de las entidades financieras afectadas recae sobre la institucin que mantenga el correspondiente registro y la del funcionamiento de los mercados de valores corresponde a la Comisin Nacional del Mercado de Valores. Al objeto de coordinar las respectivas competencias de supervisin e inspeccin, la Comisin Nacional del Mercado de Valores y el Banco de Espaa debern suscribir convenios en los que se concreten sus correspondientes responsabilidades.

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  • Doce. Se da nueva redaccin al artculo 90, apartado 4, prrafo i), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que queda redactado en los siguientes trminos:
    • i) Las informaciones que la Comisin Nacional del Mercado de Valores decida facilitar a un sistema o cmara de compensacin y liquidacin de un mercado de valores espaol, cuando considere que son necesarias para garantizar el correcto funcionamiento de dichos sistemas ante cualquier incumplimiento, o posible incumplimiento, que se produzca en el mercado.
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  • Trece. Se da nueva redaccin a los prrafos a), c) y g) del artculo 99 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores:
    • a) El ejercicio, no meramente ocasional o aislado, por las sociedades rectoras de las Bolsas de Valores, los organismos rectores de los dems mercados oficiales o no, la Sociedad de Bolsas, la Sociedad de Sistemas, las entidades de contrapartida central, los sistemas de compensacin y liquidacin de los mercados secundarios oficiales o no, las sociedades gestoras de los fondos de garanta de inversiones, o las sociedades rectoras de los sistemas organizados de negociacin, de actividades de intermediacin financiera o, en general, ajenas a su objeto social exclusivo.
    • c) El incumplimiento, no meramente ocasional o aislado, por los organismos rectores de los mercados secundarios, oficiales o no, con exclusin del Banco de Espaa, la Sociedad de Sistemas, las entidades de contrapartida central, los sistemas de compensacin y liquidacin de los mercados secundarios, oficiales o no, o las sociedades rectoras de los sistemas organizados de negociacin, de las normas reguladoras de dichos mercados o de sus propias actuaciones, desatendiendo los requerimientos, que, a este efecto, les hayan sido formulados por la Comisin Nacional del Mercado de Valores.
    • g) El incumplimiento por parte de las entidades participantes en los sistemas gestionados por la Sociedad de Sistemas o de los sistemas de compensacin y liquidacin de los mercados secundarios, oficiales o no, de las normas que regulen sus relaciones con los correspondientes registros contables de carcter central.
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  • Catorce. Se modifica el artculo 100, prrafo a), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que pasa a tener la siguiente redaccin:
    • a) El nombramiento, por las sociedades rectoras de las Bolsas de Valores, los organismos rectores de los dems mercados, oficiales o no, la Sociedad de Bolsas, la Sociedad de Sistemas, los sistemas de liquidacin y compensacin, o las sociedades gestoras de los fondos de garanta de inversiones, de miembros de su Consejo de Administracin y, en su caso, de Directores Generales sin la previa aprobacin de la Comisin Nacional del Mercado de Valores o, cuando proceda, de la Comunidad Autnoma con competencias en materia de mercados de mbito autonmico.
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Quinto. Se incorpora una nueva disposicin adicional decimosptima a la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con el siguiente tenor literal:

Disposicin adicional decimosptima

Las menciones especficas al "Servicio de Compensacin y Liquidacin de Valores" y a la Central de Anotaciones del Banco de Espaa, efectuadas en el articulado de sta u otras disposiciones normativas, se entendern hechas a la "Sociedad de Gestin de los Sistemas de Registro, Compensacin y Liquidacin de Valores".

Las menciones genricas efectuadas en esta Ley a los servicios, procesos u organismos de compensacin y liquidacin, se entendern referidas a los sistemas de compensacin y liquidacin.

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Sexto. Se da nueva redaccin a los prrafos c) y g) del artculo 8 de la Ley 41/1999, de 12 de noviembre, sobre Sistemas de Pagos y de Liquidacin de Valores, los cuales quedan redactados como sigue:

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Artculo 2 Fomento de la apertura de los mercados de valores espaoles

Primero. Se modifica la redaccin del apartado 5 y se crea un nuevo apartado 6 en el artculo 31 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores:

5. La participacin directa o indirecta de sociedades que administren mercados secundarios oficiales espaoles en otras sociedades que gestionen mercados secundarios fuera de Espaa requerir la autorizacin previa de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, quien dispondr del plazo de dos meses a contar desde la fecha en que haya sido informada para, en su caso, oponerse a la participacin. Si la Comisin no se pronunciara en dicho plazo se entender que acepta la solicitud.

6. La participacin en el capital de las sociedades que administren mercados secundarios espaoles quedar sujeta al rgimen de participaciones significativas previsto en el artculo 69 de esta Ley para las empresas de servicios de inversin, en los trminos que reglamentariamente se determinen. Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado 6 de dicho artculo, el Ministro de Economa, a propuesta de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, podr oponerse a la adquisicin de una participacin significativa en aquellas sociedades cuando estime que ello es necesario para asegurar el buen funcionamiento de los mercados o para evitar distorsiones en los mismos, as como por no darse un trato equivalente a las entidades espaolas en su pas de origen.

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Segundo. Se introducen las siguientes modificaciones en la redaccin del artculo 59 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores:

  • Uno. El apartado 2 del artculo 59 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, pasa a tener la siguiente redaccin:

    2. En estos mercados podrn negociarse, compensarse y liquidarse, ya sea llevando a cabo todas estas actuaciones o solamente algunas de ellas, contratos de futuros, de opciones y de otros instrumentos financieros derivados, cualquiera que sea el activo subyacente. La sociedad rectora del mercado dar por s misma o asegurar por medio de otra entidad, previa aprobacin en este caso por el Ministro de Economa, la contrapartida en todos los contratos que emita. Adems la sociedad rectora podr realizar la actividad de contrapartida central a que se refiere el artculo 44 ter, en cuyo caso le ser de aplicacin lo dispuesto en este artculo, con las particularidades que, en su caso, se establezcan en su correspondiente Reglamento.

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  • Dos. El apartado 3 del artculo 59 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, pasa a tener el siguiente tenor literal:

    3. Podrn ser miembros de estos mercados las entidades a las que se refiere el artculo 37 de esta Ley. Tambin podrn acceder a la condicin de miembro, con capacidad restringida exclusivamente a la negociacin, bien por cuenta propia o por cuenta de entidades de su grupo, aquellas entidades cuyo objeto social principal consista en la inversin en mercados organizados y renan las condiciones de medios y solvencia que establezca el Reglamento del Mercado a que se refiere el apartado 7 de este artculo. En los mercados de futuros y opciones con subyacente no financiero, reglamentariamente se podr determinar la adquisicin de dicha condicin por otras entidades distintas de las antes sealadas, siempre que renan los requisitos de especialidad, profesionalidad y solvencia.

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  • Tres. El apartado 4 del artculo 59 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, pasa a tener el siguiente tenor literal:

    4. En los mercados secundarios oficiales de futuros y opciones existir una sociedad rectora, con forma de sociedad annima, cuyas funciones bsicas sern las de organizar, dirigir y supervisar la actividad del mercado. Estas sociedades no podrn realizar ninguna actividad de intermediacin financiera, ni las actividades relacionadas en el artculo 63, a excepcin de lo dispuesto en esta Ley. No obstante, y al objeto de gestionar el sistema de garantas, podrn ser titulares de cuentas en el Mercado de Deuda Pblica o tener una posicin equivalente en mercados o sistemas extranjeros que realicen funciones similares.

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  • Cuatro. El apartado 8 del artculo 59 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, quedar del siguiente modo:

    8. Las garantas, cualquiera que sea la forma en la que estn establecidas, que se constituyan en relacin a cualesquiera operaciones realizadas en el mbito de actividad de los mercados de futuros y opciones a que se hace referencia en el apartado 2 de este artculo no respondern por obligaciones distintas de las derivadas de las referidas operaciones, ni frente a personas o entidades diferentes de aquellas en cuyo favor se constituyeron.

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  • Cinco. El apartado 9 del artculo 59 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, pasa a tener la siguiente redaccin:

    9. Las sociedades rectoras de los mercados secundarios oficiales de futuros y opciones gozarn de derecho absoluto de separacin, respecto a los valores y el efectivo en que estuvieran materializadas las garantas que los miembros y clientes hubieran constituido o aceptado a favor de aqullas, en razn de las operaciones negociadas, compensadas, liquidadas o respecto de las cuales las sociedades rectoras realicen la funcin de contrapartida, en caso de que tales miembros o clientes se vieran sometidos a un procedimiento concursal. Sin perjuicio de lo anterior, el sobrante que reste despus de la liquidacin de las operaciones garantizadas se incorporar a la masa patrimonial concursal del cliente o miembro en cuestin.

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Artculo 3 Rgimen del intercambio de informacin con terceros pases por la Comisin Nacional del Mercado de Valores

Se modifica el apartado 1 del artculo 90 y se introduce un nuevo apartado 2 en el mismo artculo 90 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores:

1. En el ejercicio de sus funciones de supervisin e inspeccin previstas en la presente y dems leyes, la Comisin Nacional del Mercado de Valores colaborar con las autoridades competentes de Estados extranjeros, pudiendo suscribir a tal efecto acuerdos de colaboracin. En particular, podr comunicar informaciones relativas a la direccin, gestin, solvencia y propiedad de las empresas de servicios de inversin y dems entidades registradas, as como las que contribuyan a una mejor supervisin de los mercados de valores o sirvan para evitar, perseguir o sancionar conductas irregulares.

Los acuerdos de cooperacin en los que se prevea el intercambio de informacin con las autoridades u organismos de terceros pases en los que recaiga la funcin pblica de supervisin de las entidades de crdito, de las empresas de seguros, de otras instituciones financieras y de los mercados financieros, o la gestin de los sistemas de garanta de depsitos o indemnizacin de los inversores, requerirn que el intercambio de informacin tenga por objeto el cumplimiento de la labor de supervisin de las autoridades u rganos en cuestin. Cuando la informacin tenga su origen en otro Estado miembro del Espacio Econmico Europeo, no podr ser revelada sin la conformidad expresa de las autoridades competentes que la hayan facilitado, y, en su caso, nicamente con la finalidad para la que dichas autoridades hayan dado su conformidad.

La Comisin Nacional del Mercado de Valores podr negarse a dar curso a una solicitud de informacin cuando:

La comunicacin de la informacin pueda ir en perjuicio de la soberana, la seguridad o el orden pblico.

Se haya incoado un procedimiento judicial por los mismos hechos y contra las mismas personas ante las autoridades espaolas.

Haya recado sentencia firme sobre los mismos hechos y respecto de las mismas personas a las que se refiere la solicitud.

En estos casos se notificar a la autoridad requeriente facilitndole la informacin ms detallada posible sobre el procedimiento o la resolucin judicial de que se trate.

2. Cuando la Comisin Nacional del Mercado de Valores tuviere conocimiento de que en el territorio de otro Estado miembro de la Unin Europea se estn realizando o se han realizado actos contrarios a lo dispuesto en los artculos 81, 82 y 83 ter o su normativa de desarrollo, lo notificar detalladamente a la autoridad competente de dicho Estado, a fin de que se tomen las medidas oportunas. Cuando dicha solicitud sea efectuada a la Comisin Nacional del Mercado de Valores por la autoridad competente de otro Estado miembro, la Comisin Nacional comunicar a la autoridad competente notificante el resultado y, en la medida de lo posible, los progresos significativos intermedios. La Comisin Nacional del Mercado de Valores consultar con las autoridades competentes de los Estados miembros implicados las medidas de seguimiento a estas actuaciones.

La Comisin Nacional del Mercado de Valores, en relacin con las materias reguladas en los artculos 81, 82 y 83 ter o su normativa de desarrollo, podr pedir a las autoridades competentes de otros Estados miembros que realicen una investigacin en el territorio de stos. Tambin podr solicitar que se permita que miembros de su personal acompaen al personal de la autoridad competente de ese otro Estado miembro en el transcurso de la investigacin.

Las autoridades competentes de otros Estados miembros tambin podrn solicitar a la Comisin Nacional del Mercado de Valores la realizacin de investigaciones en relacin con las materias sealadas anteriormente y en las mismas condiciones.

La Comisin Nacional del Mercado de Valores podr negarse a dar curso a las solicitudes de investigacin a las que se refiere este apartado, o a que su personal est acompaado del personal de la autoridad competente de otro Estado miembro, cuando ello pueda ir en perjuicio de la soberana, la seguridad o el orden pblico, o cuando se haya incoado un procedimiento judicial por los mismos hechos y contra las mismas personas ante las autoridades espaolas, o cuando sobre aqullos haya recado una sentencia firme de un juez o tribunal espaol por los mismos hechos. En este caso, se notificar debidamente a la autoridad competente que formul el requerimiento, facilitndole informacin lo ms detallada posible sobre dicho procedimiento o sentencia.

Todas las solicitudes de informacin y de asistencia que se realicen o se reciban al amparo de lo dispuesto en este nmero por las Comunidades Autnomas con competencia en la materia se tramitarn a travs de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

Todo lo anterior se entiende sin perjuicio del deber general de colaboracin con otros organismos y autoridades extranjeras en relacin con el resto de materias reguladas en esta Ley.

3. El acceso de las Cortes Generales a la informacin sometida al deber de secreto se realizar a travs del Presidente de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, de conformidad con lo previsto en los Reglamentos parlamentarios. A tal efecto, el Presidente de la Comisin Nacional del Mercado de Valores podr solicitar motivadamente de los rganos competentes de la Cmara la celebracin de sesin secreta o la aplicacin del procedimiento establecido para el acceso a las materias clasificadas.

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Artculo 4 Creacin y rgimen de funcionamiento de sistemas organizados de negociacin

Se modifica el apartado 4 del artculo 31 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que pasa a tener el siguiente contenido:

4. Sin perjuicio de lo que puedan establecer las leyes especiales, la creacin de cualquier mercado o sistema organizado de negociacin de valores y otros instrumentos financieros que no tengan la consideracin de mercado oficial, deber ser autorizada, previo informe de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, por el Gobierno o, en el caso de mercados de mbito autonmico, por la Comunidad Autnoma con competencias en la materia. Ser causa de revocacin de la autorizacin el incumplimiento de las condiciones que, en su caso, se impongan en la autorizacin.

En dichos mercados y sistemas existir una sociedad rectora que tendr la forma de sociedad annima cuyas funciones bsicas sern la organizacin, supervisin y suministro de la informacin del mercado o sistema de negociacin, as como la aprobacin del Reglamento de funcionamiento del mercado o sistema de negociacin correspondiente. Estas sociedades rectoras no podrn comprar ni vender para s los valores ofertados o demandados en el mercado o sistema de negociacin, salvo en los supuestos en que dichas sociedades se organicen y acten como contrapartida central.

El Reglamento de funcionamiento del mercado o sistema de negociacin y los Estatutos sociales de la sociedad rectora, as como su modificacin, requerirn la aprobacin de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

El rgimen de supervisin y sancin aplicable a estas instituciones y sus responsables ser el establecido en el Ttulo VIII de la presente Ley.

El Gobierno, mediante Real Decreto, podr desarrollar las normas precisas para la aplicacin de este precepto y, en su caso, determinar el procedimiento y los requisitos de autorizacin de los mercados y sistemas de negociacin; las funciones y la organizacin mnima con que deben contar las sociedades rectoras; las condiciones generales de honorabilidad y solvencia tcnica y econmica que deban acreditar quienes pretendan ser miembros de las sociedades rectoras; los valores objeto de negociacin; el rgimen de publicidad de los precios y volmenes ofertados o contratados; el rgimen de garantas y el contenido mnimo del Reglamento de funcionamiento del mercado o sistema de negociacin.

Ir a Norma afectada Vase la disposicin transitoria sexta, sobre rgimen transitorio de creacin y funcionamiento de los sistemas organizados de negociacin. Ir a Norma

SECCIN 2

FOMENTO DE LA EFICIENCIA EN EL MERCADO DEL CRDITO

Artculo 5 Flexibilizacin del rgimen aplicable a las cooperativas de crdito

Primero. Se da nueva redaccin al apartado 2 del artculo 39 de la Ley 20/1990, de 19 de diciembre, sobre Rgimen Fiscal de las Cooperativas, que queda como sigue:

2. No sern consideradas como tales, aun cuando utilicen esa denominacin y no hubieran sido previamente descalificadas, aquellas cooperativas de crdito que hayan sido sancionadas por la comisin de infracciones calificadas de graves o muy graves en la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, o incurran en alguna de las circunstancias previstas en el artculo 13 de esta Ley, con excepcin de las contempladas en sus apartados 6, 9, 10 y 13 que, a efectos de su aplicacin a las cooperativas de crdito, quedan sustituidas por las siguientes:

  • a) Cuando los retornos fueran acreditados a los socios en proporcin distinta a las operaciones realizadas con la cooperativa o fuesen distribuidos a terceros no socios. Si existieran socios de trabajo no se perder la condicin de protegida cuando los retornos que se les acrediten sean proporcionales a los anticipos laborales percibidos durante el ejercicio econmico.
  • b) La participacin de la cooperativa, en cuanta superior al 25 por ciento, en el capital social de entidades no cooperativas. No obstante, dicha participacin podr ser superior, cuando se trate de entidades que realicen actividades preparatorias, complementarias o subordinadas a las de la propia cooperativa.

    El conjunto de estas participaciones no podr superar el 50 por ciento de los recursos propios de la cooperativa.

    El Ministro de Economa podr autorizar participaciones superiores, sin prdida de la condicin de cooperativa fiscalmente protegida, en aquellos casos en que se justifique que tal participacin coadyuva al mejor cumplimiento de los fines cooperativos y no supone una vulneracin de los principios fundamentales de actuacin de estas entidades.
  • c) La realizacin de operaciones activas con terceros no socios en cuanta superior en el ejercicio econmico al 50 por ciento de los recursos totales de la cooperativa.

    No se computarn en el referido porcentaje las operaciones realizadas por las cooperativas de crdito con los socios de las cooperativas asociadas, las de colocacin de los excesos de tesorera en el mercado interbancario, ni la adquisicin de valores y activos financieros de renta fija para la cobertura de los coeficientes legales o para la colocacin de los excesos de tesorera.
  • d) La reduccin del capital social a una cantidad inferior al mnimo obligatorio que el Gobierno determine sin que se restablezca en el plazo reglamentario o la realizacin por la cooperativa de operaciones o servicios fuera de su mbito estatutario sin haber realizado previamente la necesaria ampliacin de capital y la preceptiva reforma del Estatuto.
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Segundo. Se da nueva redaccin al apartado 3 del artculo 53 de la Ley 27/1999, de 16 de julio, de Cooperativas, del siguiente tenor:

3. Para las cooperativas de crdito y seguros lo establecido en el presente artculo slo ser de aplicacin cuando su normativa reguladora as lo establezca expresamente, pudiendo captar recursos con el carcter de subordinados previo acuerdo del consejo rector, cualquiera que fuere su instrumentacin y siempre que tal posibilidad est expresamente prevista en los Estatutos.

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Artculo 6 Gestin de la Tesorera del Estado

Primero. Se introduce un artculo 118 bis en el texto refundido de la Ley General Presupuestaria, aprobado por el Real Decreto legislativo 1091/1988, de 23 de septiembre, con el siguiente tenor literal:

Artculo 118 bis

Con objeto de facilitar la gestin de la tesorera del Estado, el Ministro de Economa podr autorizar a la Direccin General del Tesoro y Poltica Financiera a realizar operaciones de adquisicin temporal de activos o de prstamo. En dicha autorizacin se concretarn las condiciones en que se podrn efectuar tales operaciones.

Las operaciones de adquisicin temporal de activos podrn tener por objeto valores de Deuda Pblica de cualquier Estado miembro de la Unin Europea, as como de otras entidades pblicas o instituciones supranacionales u otros valores de renta fija de semejante calidad crediticia, negociados en mercados regulados.

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Segundo. Se incorpora un artculo 118 ter en el texto refundido de la Ley General Presupuestaria, aprobado por el Real Decreto legislativo 1091/1988, de 23 de septiembre, con el siguiente contenido:

Artculo 118 ter

Los activos a que se refiere el artculo anterior, que hubieran sido objeto de garanta a favor del Banco de Espaa, segn lo previsto en la disposicin adicional sexta de la Ley 13/1994, de 1 de junio, de Autonoma del Banco de Espaa, podrn ser aplicados temporalmente por sus titulares en cobertura de las operaciones de gestin de tesorera de la Direccin General del Tesoro y Poltica Financiera del Estado, instrumentadas a travs del Banco de Espaa, en los trminos que el Ministro de Economa establezca y siempre que se cumplan las siguientes condiciones:

  • a) Que el titular de los activos otorgue su consentimiento, el cual podr prestarse en el contrato o documento de garanta celebrado con el Banco de Espaa.
  • b) Que existan activos de garanta disponibles, una vez garantizadas adecuadamente las obligaciones frente al Banco de Espaa y a satisfaccin de ste.

Los activos citados quedarn sujetos al cumplimiento de las obligaciones frente al Tesoro, teniendo esta garanta plenos efectos frente a terceros, sin ms formalidad que la de que el Banco de Espaa identifique adecuadamente los activos de garanta afectos al cumplimiento de cada una de dichas obligaciones, realizando el correspondiente desglose. Este desglose deber ser mantenido mientras la operacin de que se trate no haya llegado a su trmino. Una vez satisfechas tales obligaciones, los activos quedarn de nuevo afectos en garanta frente al Banco de Espaa.

En caso de incumplimiento de las obligaciones contradas frente al Tesoro Pblico, la ejecucin de las garantas aplicadas temporalmente se realizar por el Banco de Espaa actuando por cuenta del primero, a travs de los procedimientos previstos en el apartado 2 b) de la disposicin adicional sexta de la Ley 13/1994, de 1 de junio, de Autonoma del Banco de Espaa. A estos efectos, la certificacin prevista en el primer prrafo de dicha letra deber ser expedida por el Tesoro, debiendo acompaarse igualmente una certificacin del Banco de Espaa acreditativa de la afeccin temporal de los activos de garanta que sean objeto de ejecucin.

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Artculo 7 Rgimen jurdico de las garantas constituidas a favor del Banco Central Europeo, el Banco de Espaa u otros Bancos Centrales Nacionales de la Unin Europea

Se incorpora la siguiente disposicin adicional sexta a la Ley 13/1994, de 1 de junio, de Autonoma del Banco de Espaa:

Disposicin adicional sexta Rgimen jurdico aplicable a las garantas constituidas a favor del Banco de Espaa, del Banco Central Europeo o de otros Bancos Centrales Nacionales de la Unin Europea, en el ejercicio de sus funciones

1. A efectos de lo previsto en la presente disposicin se entender por garanta cualquier depsito, prenda, operacin simultnea, compraventa con pacto de recompra, afeccin, derecho de retencin o cualquier otro negocio jurdico, que recaiga sobre cualquier activo realizable, incluido el dinero en efectivo, y que tenga por finalidad asegurar los derechos y obligaciones derivados de cualquier operacin presente o futura, concluida con el Banco de Espaa, el Banco Central Europeo u otro Banco Central Nacional de la Unin Europea.

2. A estas garantas les ser de aplicacin el siguiente rgimen jurdico:

  • a) Su constitucin no requerir para su plena validez y eficacia frente a terceros la intervencin de notario ni ningn otro requisito formal, salvo que la constitucin deber constar por escrito y ser inscrita en el registro correspondiente por la entidad encargada del mismo. En el supuesto de valores representados mediante ttulos fsicos, ser necesaria, adems, su entrega al beneficiario de la garanta o a un tercero establecido por comn acuerdo entre las partes.

    La formalizacin de la correspondiente obligacin principal tampoco requerir para su plena validez y eficacia frente a terceros la intervencin de notario ni el cumplimiento de ningn otro requisito formal.

    La formalizacin de las operaciones simultneas o de compraventa con pacto de recompra se regirn por su normativa especfica.
  • b) Para su ejecucin bastar con la certificacin expedida por el Banco de Espaa, el Banco Central Europeo o el Banco Central Nacional de la Unin Europea que corresponda, acreditativa de la cuanta de los importes vencidos, lquidos y exigibles que se ejecutan, junto con copia del documento de constitucin de la garanta.

    En esta certificacin deber hacerse constar que la liquidacin se ha practicado de conformidad con el acuerdo, pacto o norma de que deriva la obligacin de que se trate.

    Cuando el objeto de la garanta est constituido por activos negociables en un mercado organizado, su ejecucin se har a travs del organismo rector correspondiente. En los dems casos, se realizar mediante subasta organizada por el Banco de Espaa. En todo caso, el sobrante que resulte una vez satisfecha la deuda correspondiente, se reintegrar a la entidad que haya aportado los citados activos de garanta.

    En las operaciones simultneas o de compraventa con pacto de recompra, en caso de incumplimiento de cualquiera de las partes de la operacin, se aplicar lo establecido por la disposicin adicional duodcima de la Ley 37/1998, de 16 de noviembre, de reforma de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y su normativa de desarrollo.
  • c) Cuando el objeto de la garanta consista en prenda sobre depsitos dinerarios, la entidad depositaria del efectivo deber anotar en la correspondiente cuenta el saldo pignorado, una vez que tenga constancia del consentimiento del titular de dicha cuenta y de la entidad a cuyo favor se constituye la misma.

    La prenda constituida conforme a lo dispuesto en este apartado ser plenamente vlida y surtir plenos efectos contra terceros desde la fecha de la anotacin a la que se refiere el prrafo anterior, sin necesidad de ninguna otra formalidad. Dicha prenda se ejecutar por compensacin, quedando a disposicin del titular de la cuenta los fondos sobrantes, si los hubiera, una vez satisfecha la deuda.

    A partir de la anotacin prevista en el primer prrafo de este prrafo c), las cantidades ingresadas en la cuenta cuyo saldo permanece pignorado, quedarn por el mero hecho de su ingreso afectas de manera irrevocable y sin limitacin alguna al cumplimiento ntegro de las obligaciones garantizadas. Igualmente, a partir del momento de la anotacin de la prenda, el titular de la cuenta no podr retirar fondos depositados en la misma, sin el consentimiento previo del beneficiario de la garanta.
  • d) En supuestos de quiebra o suspensin de pagos, las operaciones garantizadas con arreglo a lo dispuesto en la presente disposicin gozarn de los mismos privilegios que el artculo 1.926 del Cdigo Civil confiere a los crditos pignoraticios.

    Las garantas constituidas de acuerdo con las normas de esta disposicin, no sern susceptibles de embargo, traba, gravamen ni de ninguna otra restriccin o retencin de cualquier naturaleza tanto legal como convencional, desde el momento de su constitucin.

    Ni la constitucin, aceptacin o ejecucin de las garantas a las que se refiere la presente disposicin, ni el saldo de las cuentas o registros en que se materialicen, ni la formalizacin de las obligaciones garantizadas sern impugnables en el caso de medidas de carcter retroactivo, vinculadas a los citados procedimientos concursales.

3. Las partes podrn pactar que en el caso de variaciones en el precio de los activos objeto de la garanta, habrn de aportarse nuevos activos, incluido el efectivo, para restablecer el equilibrio entre el valor de la obligacin garantizada y el valor de las garantas constituidas para asegurarla. En tal caso, dichos activos tendrn la consideracin de parte integrante de la garanta, sindoles de aplicacin todo lo dispuesto en la presente disposicin.

4. La afeccin de prstamos o crditos no hipotecarios como garanta a favor del Banco de Espaa, del Banco Central Europeo, o de otros Bancos Centrales Nacionales de la Unin Europea, para asegurar el cumplimiento de las obligaciones presentes o futuras, contradas frente a ellos por operaciones concluidas en el ejercicio de sus funciones, se regir, adems de por lo dispuesto en el apartado uno, en los prrafos a), b) y d) del apartado dos y en el apartado tres de la presente disposicin, por las siguientes normas:

  • a) Los prstamos y crditos sern susceptibles de afeccin cualesquiera que sean los requisitos formales o materiales que las partes hubiesen pactado respecto de su cesin o gravamen. La afeccin se referir nicamente, salvo pacto en contrario, al derecho de crdito dimanante del correspondiente contrato. En ningn caso el beneficiario de la garanta asumir la obligacin de poner fondos a disposicin de los acreditados.
  • b) Dicha afeccin podr formalizarse en modelo oficial aprobado a tal efecto por el Banco de Espaa, que producir todos sus efectos frente a terceros desde su inscripcin en el Registro que a tal fin establezca el Banco de Espaa. El documento deber ser igualmente inscrito en el Registro de Bienes Muebles, regulado en el artculo 15 de la Ley 28/1998, de 13 de julio, de Venta a Plazos de Bienes Muebles. Los documentos as inscritos sern ttulo suficiente para su ejecucin. De no entregarse al beneficiario de la garanta el documento original del prstamo o crdito afecto, se har constar en el mismo la referencia de dicha inscripcin.
  • c) Los frutos de los prstamos o crditos afectos correspondern, salvo pacto en contrario, a la entidad de crdito que aporta la garanta.
  • d) En caso de incumplimiento de las obligaciones garantizadas, el beneficiario de la garanta adquirir la plena titularidad del derecho al cobro de la parte del prstamo o crdito afecto. No obstante, podr tambin ejecutarse la garanta mediante subasta organizada por el Banco de Espaa, segn el procedimiento que ste establezca.
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Artculo 8 Reforma del rgimen jurdico de las Cajas de Ahorros

Primero. Se modifica el segundo prrafo del artculo 1 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, con el siguiente contenido:

Los componentes de tales rganos ejercern sus funciones en beneficio exclusivo de los intereses de la Caja a que pertenezcan y del cumplimiento de su funcin social, debiendo reunir, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 8, los requisitos de honorabilidad comercial y profesional que determinen las normas de desarrollo de esta Ley. En cualquier caso, se entender que concurre honorabilidad comercial y profesional en quienes hayan venido observando una trayectoria personal de respeto a las leyes mercantiles u otras que regulan la actividad econmica y la vida de los negocios, as como las buenas prcticas comerciales y financieras.

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Segundo. Se modifica la redaccin de los apartados 1, prrafos a), b), c) y d), y 3 del artculo 2 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, con el siguiente contenido:

1. La representacin de los intereses colectivos en la Asamblea General se llevar a efecto mediante la participacin al menos de los grupos siguientes:

  • a) Las Corporaciones Municipales en cuyo trmino tengan abierta oficina la Entidad.
  • b) Los Impositores de la Caja de Ahorros.
  • c) Las personas o Entidades Fundadoras de las Cajas. Las personas o Entidades Fundadoras de las Cajas podrn asignar una parte de su representacin a Corporaciones Locales que, a su vez, no sean fundadoras de otras Cajas de Ahorros en su mbito de actuacin.
  • d) Los empleados de las Cajas de Ahorros.

3. La representacin de las Administraciones pblicas y entidades y corporaciones de derecho pblico en sus rganos de gobierno, incluida la que corresponda a la entidad fundadora cuando sta tenga la misma naturaleza, no podr superar en su conjunto el 50 por ciento del total de los derechos de voto en cada uno de tales rganos, teniendo que estar representadas todas las entidades y corporaciones.

A los efectos de su representacin en los rganos rectores de las cajas de ahorro, el porcentaje de representacin asignado al grupo de impositores oscilar entre un mnimo del 25 por ciento y un mximo del 50 por ciento del total de los derechos de voto en cada uno de los rganos de gobierno.

El porcentaje de representacin del grupo de empleados oscilar entre un mnimo de un 5 por ciento y un mximo de un 15 por ciento de los derechos de voto en cada rgano.

El Auto TC de 13 de diciembre de 2005 acuerda tener por desistido al Letrado de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha en la representacin que legalmente ostenta, del recurso de inconstitucionalidad nm. 1004-03, planteado en relacin con los arts. 8, apartados 2, 5, 6, 10, 11 y 17; 14; 29; 30; 31; Disposicin transitoria 12. y, por conexin prrafos 1. y 2. de la Disposicin transitoria 10. y penltimo prrafo de la Disposicin transitoria 11. de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, declarando extinguido el proceso que fue admitido a trmite por providencia de 8 de abril de 2003 (B.O.E. 4 enero 2006).
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Tercero. Se modifica el artculo 4 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que pasa a tener el siguiente tenor literal:

Artculo 4

Los Consejeros Generales, en representacin del grupo de los impositores de la Caja de Ahorros, sern elegidos por compromisarios de entre ellos.

Para la eleccin de compromisarios, quienes se integren en el grupo de los impositores se relacionarn en lista nica o en listas nicas por circunscripciones, provincias, comarcas o distritos de grandes capitales, no pudiendo figurar ms que una sola vez, con independencia del nmero de cuentas de que pudieran ser titulares. En el supuesto de que elaboren listas nicas por circunscripciones, provincias, comarcas o distritos de grandes capitales, deber respetarse la proporcionalidad estricta entre el nmero de impositores y el de compromisarios. La eleccin se efectuar ante Notario, mediante sorteo pblico.

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Cuarto. Se modifica el artculo 7 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, pasando a tener la siguiente redaccin:

Artculo 7

Los Consejeros Generales debern reunir los siguientes requisitos:

  • a) Ser persona fsica, con residencia habitual en la regin o zona de actividad de la Caja.
  • b) Ser mayor de edad y no estar incapacitado.
  • c) Tener la condicin de impositor de la Caja de Ahorros a que se refiera la designacin, con una antigedad superior a dos aos en el momento de la eleccin, as como, indistintamente, un movimiento o un saldo medio en cuentas no inferior a lo que se determine en las normas que desarrollen la presente Ley, al tiempo de formular la aceptacin del cargo, en el caso de ser elegido en representacin del grupo de los impositores.
  • d) Estar al corriente en el cumplimiento de las obligaciones que hubieran contrado con la Caja de Ahorros por s mismos o en representacin de otras personas o entidades.
  • e) No estar incurso en las incompatibilidades reguladas en el artculo 8.
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Quinto. Se modifica el apartado uno del artculo 9 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que pasa a tener el siguiente tenor literal:

Artculo 9

Uno. Los Consejeros Generales sern nombrados por un perodo que ser el sealado en los Estatutos, sin que pueda ser inferior a cuatro aos ni superior a seis. No obstante, los Estatutos, de conformidad con lo dispuesto en la normativa de desarrollo de esta Ley, podrn prever la posibilidad de reeleccin por otro perodo igual, si continuasen cumpliendo los requisitos establecidos en el artculo 7 y de acuerdo con lo sealado en el apartado tres. El cmputo del perodo de reeleccin ser aplicado aun cuando entre el cese y el nuevo nombramiento hayan transcurrido varios aos.

La duracin del mandato no podr superar los doce aos, sea cual sea la representacin que ostente. Cumplido el mandato de doce aos de forma continuada o interrumpida, y transcurridos ocho aos desde dicha fecha, podr volver a ser elegido en las condiciones establecidas en la presente Ley.

El Auto TC de 13 de diciembre de 2005 acuerda tener por desistido al Letrado de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha en la representacin que legalmente ostenta, del recurso de inconstitucionalidad nm. 1004-03, planteado en relacin con los arts. 8, apartados 2, 5, 6, 10, 11 y 17; 14; 29; 30; 31; Disposicin transitoria 12. y, por conexin prrafos 1. y 2. de la Disposicin transitoria 10. y penltimo prrafo de la Disposicin transitoria 11. de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, declarando extinguido el proceso que fue admitido a trmite por providencia de 8 de abril de 2003 (B.O.E. 4 enero 2006).
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Sexto. Se modifica el primer prrafo del artculo 10 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que pasa a tener el siguiente tenor literal:

En tanto no se haya cumplido el plazo para el que fueron designados, y fuera de los casos de renuncia, defuncin o declaracin de fallecimiento o ausencia legal, el nombramiento de los Consejeros ser irrevocable salvo, exclusivamente, en los supuestos de incompatibilidad sobrevenida, prdida de cualquiera de los requisitos exigidos para la designacin y acuerdo de separacin adoptado por la Asamblea General si se apreciara justa causa.

Se entender que existe justa causa cuando el Consejero General incumple los deberes inherentes a su cargo, o perjudica con su actuacin, pblica o privada, el prestigio, buen nombre o actividad de la Caja.

El Auto TC de 13 de diciembre de 2005 acuerda tener por desistido al Letrado de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha en la representacin que legalmente ostenta, del recurso de inconstitucionalidad nm. 1004-03, planteado en relacin con los arts. 8, apartados 2, 5, 6, 10, 11 y 17; 14; 29; 30; 31; Disposicin transitoria 12. y, por conexin prrafos 1. y 2. de la Disposicin transitoria 10. y penltimo prrafo de la Disposicin transitoria 11. de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, declarando extinguido el proceso que fue admitido a trmite por providencia de 8 de abril de 2003 (B.O.E. 4 enero 2006).
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Sptimo. Se modifica el apartado uno del artculo 11 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que pasar a tener la siguiente redaccin:

Uno. El nombramiento de los vocales del Consejo de Administracin y de los miembros de la Comisin de Control de su competencia, as como la adopcin de los acuerdos de separacin del cargo que correspondan de conformidad con lo establecido en el artculo 18.

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Octavo. Se modifica el prrafo b) del artculo 14 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que pasa a tener el siguiente tenor literal:

  • b) El nombramiento de los miembros representantes de los impositores se efectuar por la Asamblea General y de entre los mismos.

    No obstante, se podr designar hasta un mximo de dos personas que renan los adecuados requisitos de profesionalidad y no sean Consejeros Generales.
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Noveno. Se modifica el artculo 15 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que pasa a tener el siguiente contenido:

Artculo 15

Los vocales del Consejo de Administracin debern reunir los mismos requisitos que se establecen en el artculo 7 respecto de los Consejeros Generales, y ser menores de setenta aos en el momento de la toma de posesin, salvo que la legislacin de desarrollo de la presente Ley establezca un lmite de edad distinto.

Los vocales del Consejo de Administracin con funciones ejecutivas debern poseer, adems, los conocimientos y experiencia suficientes para el ejercicio de sus funciones.

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Dcimo. Se modifica el apartado 1 del artculo 17 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que pasa a tener el siguiente tenor literal:

1. La duracin del ejercicio del cargo de vocal del Consejo de Administracin ser la sealada en los Estatutos, sin que pueda ser inferior a cuatro aos ni superior a seis. No obstante, los Estatutos podrn prever la posibilidad de reeleccin, de conformidad con lo dispuesto en la normativa de desarrollo de esta Ley, siempre que se cumplan las mismas condiciones, requisitos y trmites que en el nombramiento.

El cmputo de este perodo de reeleccin ser aplicado aun cuando entre el cese y el nuevo nombramiento hayan transcurrido varios aos.

La duracin del mandato no podr superar los doce aos, sea cual sea la representacin que ostente.

Cumplido el mandato de doce aos de forma continuada o interrumpida, y transcurridos ocho aos desde dicha fecha, podr volver a ser elegido en las condiciones establecidas en la presente Ley.

El Auto TC de 13 de diciembre de 2005 acuerda tener por desistido al Letrado de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha en la representacin que legalmente ostenta, del recurso de inconstitucionalidad nm. 1004-03, planteado en relacin con los arts. 8, apartados 2, 5, 6, 10, 11 y 17; 14; 29; 30; 31; Disposicin transitoria 12. y, por conexin prrafos 1. y 2. de la Disposicin transitoria 10. y penltimo prrafo de la Disposicin transitoria 11. de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, declarando extinguido el proceso que fue admitido a trmite por providencia de 8 de abril de 2003 (B.O.E. 4 enero 2006).
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Undcimo. Se modifica el artculo 18 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que pasa a tener el siguiente contenido:

Artculo 18

El nombramiento de los vocales del Consejo de Administracin ser irrevocable, siendo de aplicacin las mismas salvedades que las previstas para los Consejeros Generales en el artculo 10 de esta Ley.

El Auto TC de 13 de diciembre de 2005 acuerda tener por desistido al Letrado de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha en la representacin que legalmente ostenta, del recurso de inconstitucionalidad nm. 1004-03, planteado en relacin con los arts. 8, apartados 2, 5, 6, 10, 11 y 17; 14; 29; 30; 31; Disposicin transitoria 12. y, por conexin prrafos 1. y 2. de la Disposicin transitoria 10. y penltimo prrafo de la Disposicin transitoria 11. de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, declarando extinguido el proceso que fue admitido a trmite por providencia de 8 de abril de 2003 (B.O.E. 4 enero 2006).
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Duodcimo. Se modifica el artculo 19 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que, con el carcter de disposicin bsica, pasa a tener la siguiente redaccin:

Artculo 19

1. El Consejo de Administracin ser el representante de la Entidad para todos los asuntos pertenecientes al giro y trfico de la misma, as como para los litigiosos.

El ejercicio de sus facultades se regir por lo establecido en los Estatutos y en los acuerdos de la Asamblea General.

2. El Consejo de Administracin podr delegar alguna o algunas de sus facultades de gestin en los rganos de gobierno de las entidades que constituyan y articulen alianzas entre Cajas de Ahorros o los creados al efecto en el seno de la Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros, con la finalidad de reducir los costes operativos de las entidades que la integren, para aumentar su eficiencia sin poner en peligro la competencia en los mercados nacionales o para participar con volumen suficiente en los mercados internacionales de capital. Esta delegacin se mantendr en vigor durante el perodo de la alianza o mientras las entidades no acuerden su modificacin mediante el procedimiento que previamente hayan establecido al efecto. Esta delegacin no se extender al deber de vigilancia de las actividades delegadas ni a las facultades que respecto a las mismas tenga la Comisin de Control.

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Decimotercero. El apartado 1 del artculo 22 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, pasa a tener el siguiente contenido:

1. Los miembros de la Comisin de Control sern elegidos por la Asamblea General entre los Consejeros Generales que no ostenten la condicin de vocales del Consejo de Administracin, debiendo existir en la misma representantes de los mismos grupos o sectores que compongan la Asamblea General, en idntica proporcin.

La presentacin de candidaturas se efectuar conforme a lo dispuesto para los vocales del Consejo de Administracin.

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Decimocuarto. Se aade un nuevo apartado cinco al artculo 31 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que pasa a tener la siguiente redaccin:

Cinco. Sin perjuicio de lo establecido en este Ttulo, las Cajas de Ahorros podrn establecer, mediante resolucin de su Consejo de Administracin, acuerdos de colaboracin o cooperacin y alianzas con otras Cajas de Ahorros.

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Decimoquinto. Se modifica la disposicin adicional segunda de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que pasa a tener la siguiente redaccin:

DISPOSICIONES ADICIONALES

Segunda

En el caso de Cajas de Ahorros cuyos Estatutos recojan como Entidad fundadora a la Iglesia Catlica, el nombramiento, idoneidad y duracin del mandato de los representantes de los distintos grupos en los rganos de gobierno se regir por los Estatutos vigentes a 1 de noviembre de 2002, debiendo respetar el principio de representatividad de todos los grupos.

En todo caso, considerando el mbito del Acuerdo internacional de 3 de enero de 1979 sobre asuntos jurdicos y los principios que recoge el artculo quinto del mismo, y sin perjuicio de las relaciones que correspondan con las Comunidades Autnomas respecto a las actividades desarrolladas en sus territorios, la aprobacin de Estatutos, de los Reglamentos que regulen la designacin de miembros de los rganos de Gobierno y del presupuesto anual de la Obra social de las Cajas de Ahorros cuya entidad fundadora directa segn los citados estatutos sea la Iglesia Catlica o las Entidades de Derecho Pblico de la misma, sern competencia del Ministerio de Economa, cuando as lo acredite la Caja interesada ante el referido Ministerio.

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Decimosexto. Se aade la siguiente disposicin adicional quinta en la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros:

DISPOSICIONES ADICIONALES

Quinta

Cuando se produzca una fusin entre Cajas de Ahorros que tengan sus sedes sociales situadas en diferentes Comunidades Autnomas, la autorizacin para la misma habr de acordarse conjuntamente por los Gobiernos de las Comunidades Autnomas afectadas.

En el acto que autorice la fusin se determinar la proporcin que corresponder a las Administraciones pblicas y Entidades y Corporaciones de Derecho Pblico de cada Comunidad en los rganos de gobierno de la Caja de Ahorros resultante.

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Decimosptimo. Se modifica el apartado 3 de la disposicin final cuarta de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que pasa a tener el siguiente contenido:

3. No tendrn el carcter de norma bsica los preceptos de esta Ley que a continuacin se relacionan:

El artculo 2.2, prrafo 1;

El artculo 4;

El artculo 6.1;

El artculo 9.2, en cuanto impone la renovacin por mitades de la Asamblea General;

El artculo 12.1, excepto los prrafos 1 y 4;

El artculo 13.2, en lo que se refiere al nmero mnimo y mximo de vocales del Consejo de Administracin, y el 13.3;

El artculo 14, en cuanto establece el mecanismo relativo a la forma y requisitos de provisin de vocales del Consejo de Administracin; El ltimo prrafo del artculo 20.2;

El prrafo segundo del artculo 26, en lo que se refiere a la edad de jubilacin del Director general;

Los artculos 31.3 y 31.4;

La disposicin transitoria cuarta;

La disposicin transitoria quinta.

El Auto TC de 13 de diciembre de 2005 acuerda tener por desistido al Letrado de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha en la representacin que legalmente ostenta, del recurso de inconstitucionalidad nm. 1004-03, planteado en relacin con los arts. 8, apartados 2, 5, 6, 10, 11 y 17; 14; 29; 30; 31; Disposicin transitoria 12. y, por conexin prrafos 1. y 2. de la Disposicin transitoria 10. y penltimo prrafo de la Disposicin transitoria 11. de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, declarando extinguido el proceso que fue admitido a trmite por providencia de 8 de abril de 2003 (B.O.E. 4 enero 2006).
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SECCIN 3

FOMENTO DE LA EFICIENCIA EN EL MERCADO DE SEGUROS

Artculo 9 Rgimen del intercambio de informacin con terceros pases por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones

...

Ir a Norma modificadora Artculo 9 derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre).Vigencia: 6 noviembre 2004

Artculo 10 Supresin del Organismo autnomo Comisin Liquidadora de Entidades Aseguradoras

Primero. Se suprime el Organismo autnomo Comisin Liquidadora de Entidades Aseguradoras, cuyas funciones, patrimonio y personal se asumirn a partir de la entrada en vigor de la presente Ley por la entidad pblica empresarial Consorcio de Compensacin de Seguros.

Segundo. Todas las referencias a la Comisin Liquidadora de Entidades Aseguradoras contenidas en la legislacin vigente se entendern hechas al Consorcio de Compensacin de Seguros.

Artculo 11 Reforma del rgimen jurdico del Consorcio de Compensacin de Seguros

Primero. ...

Ir a Norma modificadora Apartado primero del artculo 11 derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre).Vigencia: 6 noviembre 2004

Segundo. ...

Ir a Norma modificadora Apartado segundo del artculo 11 derogado por la letra g) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 8/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulacin de vehculos a motor (B.O.E. 5 noviembre).Vigencia: 6 noviembre 2004

Tercero. ...

Ir a Norma modificadora Apartado tercero del artculo 11 derogado por la letra c) del nmero 1 de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 7/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensacin de Seguros (B.O.E. 5 noviembre).Vigencia: 6 noviembre 2004

Artculo 12

Se modifica el artculo 83 de la Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro, que quedar redactado como sigue:

Artculo 83

Por el seguro de vida el asegurador se obliga, mediante el cobro de la prima estipulada y dentro de los lmites establecidos en la Ley y en el contrato, a satisfacer al beneficiario un capital, una renta u otras prestaciones convenidas, en el caso de muerte o bien de supervivencia del asegurado, o de ambos eventos conjuntamente.

El seguro sobre la vida puede estipularse sobre la vida propia o la de un tercero, tanto para caso de muerte como para caso de supervivencia o ambos conjuntamente, as como sobre una o varias cabezas.

Son seguros sobre la vida aquellos en que, cumpliendo lo establecido en los prrafos anteriores, la prestacin convenida en la pliza ha sido determinada por el asegurador mediante la utilizacin de criterios y bases de tcnica actuarial.

En los seguros para caso de muerte, si son distintas las personas del tomador del seguro y del asegurado, ser preciso el consentimiento de ste, dado por escrito, salvo que pueda presumirse de otra forma su inters por la existencia del seguro.

A los efectos de lo indicado en el artculo 4, en los seguros sobre la vida se entiende que existe riesgo si en el momento de la contratacin no se ha producido el evento objeto de la cobertura otorgada en la pliza.

Si el asegurado es menor de edad, ser necesaria, adems, la autorizacin por escrito de sus representantes legales.

No se podr contratar un seguro para caso de muerte sobre la cabeza de menores de catorce aos de edad o de incapacitados. Se exceptan de esta prohibicin, los contratos de seguros en los que la cobertura de muerte resulte inferior o igual a la prima satisfecha por la pliza o al valor de rescate.

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CAPTULO II

Impulso a la competitividad de la industria financiera

Artculo 13 Cdulas territoriales

Primero. Las entidades de crdito podrn emitir valores de renta fija con la denominacin exclusiva de "Cdulas Territoriales”, cuyo capital e intereses estarn especialmente garantizados por:

  • a) Los prstamos y crditos concedidos por el emisor al Estado, las Comunidades Autnomas, los Entes Locales, as como a los organismos autnomos y a las entidades pblicas empresariales dependientes de los mismos.
  • b) Los prstamos y crditos concedidos por el emisor a administraciones centrales, administraciones regionales, autoridades locales, as como a organismos autnomos, entidades pblicas empresariales y otras entidades de naturaleza anloga del Espacio Econmico Europeo que no pertenezcan al Estado espaol, siempre que tales prstamos no estn vinculados a la financiacin de contratos de exportacin de bienes y servicios ni a la internacionalizacin de empresas.
Ir a Norma modificadora Apartado primero del artculo 13 redactado por el apartado uno del artculo 33 de la Ley 14/2013, de 27 de septiembre, de apoyo a los emprendedores y su internacionalizacin (B.O.E. 28 septiembre).Vigencia: 29 septiembre 2013

Segundo. Las cdulas territoriales no debern ser objeto de inscripcin en el Registro Mercantil ni sern de aplicacin las reglas contenidas en el captulo X de la Ley de Sociedades Annimas, texto refundido aprobado por Real Decreto legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, ni las previstas en la Ley 211/1964, de 24 de diciembre, sobre regulacin de la emisin de obligaciones por sociedades que no hayan adoptado la forma de sociedades annimas, asociaciones u otras personas jurdicas, y la constitucin del sindicato de obligacionistas.

Tercero. El importe total de las cdulas emitidas por una entidad de crdito no podr ser superior al 70 por ciento del importe de los prstamos y crditos no amortizados que tenga concedidos a las Administraciones pblicas antes referidas.

No obstante, si sobrepasara dicho lmite deber recuperarlo en un plazo no superior a tres meses, aumentando su cartera de prstamos o crditos concedidos a las entidades pblicas, adquiriendo sus propias cdulas en el mercado o mediante la amortizacin de cdulas por el importe necesario para restablecer el equilibrio, y, mientras tanto, deber cubrir la diferencia mediante un depsito de efectivo o de fondos pblicos en el Banco de Espaa.

Cuarto. Los tenedores de cdulas tendrn derecho preferente sobre los derechos de crdito de la entidad emisora referidos en el apartado primero, para el cobro de los derechos derivados del ttulo que ostenten sobre dichos valores, en los trminos del artculo 1.922 del Cdigo Civil .

Ir a Norma modificadora Apartado cuarto del artculo 13 redactado por el apartado dos del artculo 33 de la Ley 14/2013, de 27 de septiembre, de apoyo a los emprendedores y su internacionalizacin (B.O.E. 28 septiembre).Vigencia: 29 septiembre 2013

Quinto. Las cdulas emitidas por una entidad de crdito, pendientes de amortizacin, tendrn el mismo trato que las cdulas hipotecarias, a los efectos de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de Coeficientes de Inversin, Recursos Propios y Obligaciones de Informacin de los Intermediarios Financieros y su normativa de desarrollo, as como de lo dispuesto en el prrafo b) del apartado 1 del artculo 4 de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las Instituciones de Inversin Colectiva.

Sexto. Las cdulas emitidas estarn representadas mediante anotaciones en cuenta y podrn ser admitidas a negociacin en los mercados de valores, de conformidad con lo previsto en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y adquiridas por las entidades.

Sptimo. En caso de concurso, los tenedores de cdulas territoriales gozarn del privilegio especial establecido en el nmero 1. del apartado 1 del artculo 90 de la Ley Concursal.

Sin perjuicio de lo anterior, se atendern durante el concurso, de acuerdo con lo previsto en el nmero 7. del apartado 2 del artculo 84 de la Ley Concursal, y como crditos contra la masa, los pagos que correspondan por amortizacin de capital e intereses de las cdulas territoriales emitidas y pendientes de amortizacin en la fecha de solicitud del concurso hasta el importe de los ingresos percibidos por el concursado de los prstamos que respalden las cdulas.

Ir a Norma modificadora Apartado 7 del artculo 13 introducido por el nmero 2 de la disposicin final decimonovena de la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal (B.O.E. 10 julio).Vigencia: 1 septiembre 2004

Octavo. La entidad emisora de las cdulas territoriales llevar un registro contable especial de los prstamos y crditos que sirven de garanta a las emisiones de cdulas territoriales. Las cuentas anuales de la entidad emisora recogern, en la forma que reglamentariamente se determine, los datos esenciales de dicho registro.

Ir a Norma modificadora Apartado octavo del artculo 13 introducido por el nmero dos del artculo 31 del R.D.-ley 20/2012, de 13 de julio, de medidas para garantizar la estabilidad presupuestaria y de fomento de la competitividad (B.O.E. 14 julio).Vigencia: 15 julio 2012

Artculo 13 bis Cdulas de internacionalizacin

...

Ir a Norma modificadora Artculo 13 bis derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria de la Ley 14/2013, de 27 de septiembre, de apoyo a los emprendedores y su internacionalizacin (B.O.E. 28 septiembre).Vigencia: 29 septiembre 2013

Artculo 14 Cuotas participativas

Primero. Se da nueva redaccin al artculo 7 de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de Coeficientes de Inversin, Recursos Propios y Obligaciones de Informacin de los Intermediarios Financieros, que tendr el carcter de disposicin bsica, en los siguientes trminos:

Artculo 7

1. A los efectos del presente Ttulo, los recursos propios de las entidades de crdito y de los grupos consolidables de entidades de crdito comprenden:

El capital social.

El fondo fundacional.

Las cuotas participativas de las Cajas de Ahorros.

Las reservas.

Los fondos y provisiones genricos.

Los fondos de la Obra Benfico-Social de las Cajas de Ahorros y los de educacin y promocin de las Cooperativas de Crditos.

Las participaciones preferentes.

Las financiaciones subordinadas.

Otras partidas exigibles o no, susceptibles de ser utilizadas en la cobertura de prdidas.

De estos recursos se deducirn las prdidas, as como cualesquiera activos que puedan disminuir la efectividad de dichos recursos para la cobertura de prdidas.

2. Las cuotas participativas de las Cajas de Ahorros son valores negociables que representan aportaciones dinerarias de duracin indefinida, que pueden ser aplicadas en igual proporcin y a los mismos destinos que los fondos fundacionales y las reservas de la Entidad.

3. La emisin de cuotas participativas supondr la constitucin de los siguientes fondos:

  • a) Fondo de Participacin: ser igual a la suma del valor nominal de las cuotas participativas que se emiten.
  • b) Fondo de Reservas de los Cuotapartcipes: estar integrado por el porcentaje del excedente de libre disposicin correspondiente a las cuotas participativas que no fue destinado ni al Fondo de Estabilizacin ni satisfecho efectivamente a los cuotapartcipes.
  • c) Fondo de Estabilizacin: tendr como finalidad evitar las fluctuaciones excesivas en la retribucin de las cuotas participativas. La dotacin de este Fondo, as como la aplicacin de los recursos del mismo a la retribucin de las cuotas participativas deber acordarse por la Asamblea General. La constitucin del Fondo de Estabilizacin ser optativa.

El Fondo de Participacin, el Fondo de Reservas de los Cuotapartcipes y, en caso de existir, el Fondo de Estabilizacin se aplicarn a la compensacin de prdidas en la misma proporcin y orden en que lo sean los fondos fundacionales y las reservas.

El Fondo de Participacin y el Fondo de Reservas de Cuotapartcipes tendrn la consideracin de recursos propios.

4. Las cuotas participativas confieren a sus titulares los siguientes derechos de carcter econmico:

  • a) Participacin en el reparto del excedente de libre disposicin de la caja en la proporcin que el volumen de cuotas en circulacin suponga sobre el patrimonio de la caja ms el volumen de cuotas en circulacin. Se entiende por volumen de cuotas en circulacin la suma del Fondo de Participacin y el Fondo de Reserva de Cuotapartcipes y el Fondo de Estabilizacin de las emisiones de cuotas participativas en circulacin, y por patrimonio el Fondo Fundacional, las reservas generales de la caja y el Fondo para riesgos bancarios generales.
  • b) Suscripcin preferente de cuotas participativas en nuevas emisiones, sin perjuicio de su supresin en los trminos legalmente previstos.
  • c) Obtencin de su valor liquidativo en el caso de liquidacin.
  • d) Obtencin, en los casos de amortizacin previstos en el apartado 9 de este artculo, del valor de mercado de las cuotas participativas.
  • e) Percepcin de una retribucin de carcter variable con cargo a la parte del excedente de libre disposicin que les corresponda o, en su caso, al Fondo de Estabilizacin.

Se entiende por valor liquidativo de cada cuota la parte que corresponda a cada cuota del Fondo de Participacin, del Fondo de Reserva de Cuotapartcipes y del Fondo de Estabilizacin, minorada o incrementada por la parte que le sea atribuible de la prdida o beneficio del balance de liquidacin no distribuido anteriormente.

Se entiende por valor de mercado la media de la cotizacin en mercado secundario de las ltimas 30 sesiones previas a la determinacin del hecho que conlleva la operacin de amortizacin. Caso de no ser posible esta determinacin, el valor vendr determinado por la valoracin efectuada por un auditor independiente elegido por sorteo de entre los auditores de cuentas y sociedades de auditora inscritos como ejercientes en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas, que hayan auditado entidades de crdito excluyendo al propio auditor de cuentas de la Caja.

Las cuotas carecen de todo derecho poltico.

Podr crearse un sindicato de cuotapartcipes, cuyo Presidente podr asistir a las Asambleas Generales de la Caja con voz y sin voto. En sus normas de funcionamiento, el sindicato se regular por lo que se disponga en las normas de desarrollo de esta Ley.

Las Cajas de Ahorros habrn de consignar en la emisin de las cuotas participativas una clusula de amortizacin automtica para el supuesto de producirse una modificacin del rgimen jurdico relativo a los derechos polticos de los cuotapartcipes. La amortizacin a que se refiere el presente prrafo deber llevarse a cabo de acuerdo con un plan especfico, que deber ser aprobado por el Banco de Espaa, de modo que no se vea afectada la solvencia de la Entidad.

5. Las cuotas participativas no podrn emitirse por un valor inferior a su nominal. Su emisin deber efectuarse con prima cuando sea necesario para evitar la dilucin de los derechos preexistentes sobre el patrimonio y los excedentes futuros. La prima se asignar a las reservas generales de la caja y al fondo de reserva de los cuotapartcipes en la proporcin que determine el acuerdo de emisin. El punto de partida para la valoracin de la prima de emisin ser el valor econmico de la Caja de Ahorros que deber tener en cuenta, entre otros, el valor del fondo de comercio, plusvalas latentes y capacidad real de generacin de beneficios en el futuro.

Las cuotas participativas tendrn carcter nominativo y se desembolsarn ntegramente en el momento de la emisin. Su contravalor ser siempre en dinero.

Podrn emitirse cuotas participativas de distinta clase o serie, correspondiendo a todas las cuotas de la misma clase iguales derechos.

6. El volumen de cuotas participativas en circulacin, no podr superar el 50 por 100 del patrimonio de la Caja.

7. Las cuotas participativas cotizarn en mercados secundarios organizados. No obstante, ninguna persona, natural o jurdica, o grupo econmico, podr ostentar, directa o indirectamente, cuotas participativas por importe superior al 5 por 100 de las cuotas totales vigentes. Caso de superarse el mismo, se proceder a la suspensin de todos los derechos econmicos de las cuotas adquiridas por la persona o grupo econmico.

Lo anterior se entender sin perjuicio de la posibilidad de que el Fondo de Garanta de Depsitos u otras entidades del sector de Cajas de Ahorros, previamente autorizadas por el Banco de Espaa, puedan superar el lmite del 5 por 100 de cuotas participativas emitidas por una Caja de Ahorros en situaciones de excepcional gravedad que pongan en peligro la efectividad de sus recursos propios, as como la estabilidad, liquidez y solvencia de la entidad emisora.

8. El rgano competente para acordar cada emisin de cuotas participativas ser la Asamblea General, que podr delegar esta competencia en el Consejo de Administracin de la Caja.

Estar prohibida la adquisicin originaria de cuotas participativas, por parte de la Caja o su grupo econmico; no obstante, s se podr realizar una adquisicin derivativa, siempre que el valor nominal de las cuotas que obren en poder de la entidad o su grupo consolidable no exceda del 5 por 100 de las cuotas totales emitidas.

9. En los casos de fusin, la Caja de Ahorros emisora otorgar a los cuotapartcipes un plazo mnimo de un mes, contado desde la inscripcin del correspondiente acuerdo en el Registro Mercantil, para que stos puedan, si lo desean, ceder sus cuotas a la Caja. sta deber abonar por ellas el valor de mercado determinado en el apartado 4.

Caso de superar el lmite previsto en el apartado anterior la Caja deber proceder a la enajenacin o amortizacin, en el plazo mximo de tres meses, de ese exceso sobre el lmite mximo permitido.

10. El excedente de libre disposicin que, de acuerdo con el apartado 4, corresponda a las cuotas participativas se distribuir entre los siguientes destinos:

Fondo de Reserva de los Cuotapartcipes.

Retribucin efectiva de los Cuotapartcipes.

Fondo de Estabilizacin, en su caso.

La retribucin anual de las cuotas y su distribucin deber ser aprobada por la Asamblea General, quien tendr en cuenta el coeficiente de solvencia de la Caja a la hora de realizar tal distribucin.

Cuando la Caja de Ahorros o grupo consolidado al que pertenezca presente un dficit de recursos propios sobre el mnimo legalmente exigido, se destinar al Fondo de Reserva de Cuotapartcipes el 100 por 100 del excedente anual correspondiente a las cuotas y la retribucin de los cuotapartcipes con cargo al Fondo de Estabilizacin requerir previa autorizacin del Banco de Espaa.

11. La Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros podr emitir cuotas participativas de asociacin, sindoles de aplicacin lo dispuesto en los apartados anteriores con las adaptaciones que establezca el Gobierno.

12. Se habilita al Gobierno para regular los criterios para la asignacin de las primas de emisin, la retribucin en efectivo a que se refiere el prrafo e) del apartado 4, y la atribucin de reservas que no procedan de aplicacin de resultados, en su caso, de las cuotas participativas, as como las partidas que integran los recursos propios y sus deducciones, pudiendo establecer lmites o condiciones a aquellas que presenten una eficacia reducida para la cobertura de prdidas.

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Segundo. Se da nueva redaccin al artculo 11.4 de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de Coeficientes de Inversin, Recursos Propios y Obligaciones de Informacin de los Intermediarios Financieros, que tendr el carcter de disposicin bsica, en los siguientes trminos:

Las Cajas de Ahorro debern destinar a reservas o fondos de previsin no imputables a riesgos especficos, un 50 por 100, como mnimo, de aquella parte de los excedentes de libre disposicin que no sea atribuible a los cuotapartcipes. Este porcentaje podr ser reducido por el Banco de Espaa cuando los recursos propios superen en ms de un tercio los mnimos establecidos.

Ir a Norma afectada El Auto TC de 13 de diciembre de 2005 acuerda tener por desistido al Letrado de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha en la representacin que legalmente ostenta, del recurso de inconstitucionalidad nm. 1004-03, planteado en relacin con los arts. 8, apartados 2, 5, 6, 10, 11 y 17; 14; 29; 30; 31; Disposicin transitoria 12. y, por conexin prrafos 1. y 2. de la Disposicin transitoria 10. y penltimo prrafo de la Disposicin transitoria 11. de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, declarando extinguido el proceso que fue admitido a trmite por providencia de 8 de abril de 2003 (B.O.E. 4 enero 2006). Vase la disposicin transitoria decimotercera, sobre rgimen transitorio para cuotas participativas. Ir a Norma

Artculo 15 Prstamos de valores por instituciones de inversin colectiva

Se modifica el apartado 3 del artculo 10 de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las Instituciones de Inversin Colectiva, quedando redactado como sigue:

3. Los valores y otros activos que integren la cartera no podrn pignorarse ni constituir garanta de ninguna clase, salvo para servir de garanta en las operaciones que la institucin realice en los mercados secundarios oficiales. En su caso, los valores y activos que integren la cartera debern estar depositados bajo la custodia de los depositarios regulados en la presente Ley. No obstante, podrn ser objeto de operaciones de prstamo burstil o de prstamo de valores con los lmites y garantas que establezca el Ministro de Economa.

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Artculo 16 Flexibilizacin del rgimen de garantas

Primero. Se modifica la disposicin adicional dcima de la Ley 37/1998, de 16 de noviembre, de reforma de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que pasa a tener el siguiente tenor literal:

1. Las normas de la presente disposicin se aplicarn a las operaciones financieras que se realicen en el marco de un acuerdo de compensacin contractual o en relacin con el mismo, siempre que en el mismo concurran los siguientes requisitos:

  • a) Que al menos una de las partes del acuerdo sea una entidad de crdito o una empresa de servicios de inversin, o una entidad no residente autorizada para llevar a cabo las actividades reservadas en la legislacin espaola a las referidas entidades o empresas.
  • b) Que el acuerdo prevea la creacin de una nica obligacin jurdica que abarque todas las operaciones financieras citadas incluidas en el mismo y en virtud de la cual, en caso de vencimiento anticipado, las partes slo tendrn derecho a exigirse el saldo neto del producto de la liquidacin de dichas operaciones. El saldo neto deber ser calculado conforme a lo establecido en el acuerdo de compensacin contractual o en los acuerdos que guarden relacin con el mismo.

2. Se considerarn a efectos de esta disposicin operaciones financieras las siguientes:

  • a) Las realizadas sobre los instrumentos financieros previstos en el prrafo 2. del artculo 2 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, incluidos los derivados de crdito.
  • b) Las operaciones dobles o con pacto de recompra definidas en la disposicin adicional duodcima de esta Ley, cualesquiera que sean los activos sobre los que recaen, y, en general, las cesiones temporales de activos.
  • c) Los prstamos de valores.
  • d) Las garantas y las cesiones en garanta u otras operaciones con finalidad directa o indirecta de garanta vinculadas al propio acuerdo de compensacin contractual que tenga por objeto deuda pblica, otros valores negociables o efectivo. La ejecucin de las operaciones sealadas en este prrafo, en su caso, se llevar a cabo en la forma prevista en el acuerdo de compensacin contractual o en los acuerdos que guarden relacin con el mismo.

Las operaciones financieras a que se refiere este apartado sern vlidas y eficaces frente a terceros, cualquiera que sea la Ley que la rija, sin ms requisitos que su formalizacin documental privada y la entrega, transmisin o anotacin registral de los valores, segn proceda, y el depsito o transferencia del efectivo, siendo de aplicacin lo dispuesto en la disposicin adicional sexta de la Ley 37/1998, de 16 de noviembre, de reforma de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

3. La declaracin del vencimiento anticipado, resolucin, terminacin, ejecucin o efecto equivalente de las operaciones financieras definidas en los apartados anteriores realizadas en el marco de un acuerdo de compensacin contractual o en relacin con el mismo, no podr verse limitada, restringida o afectada en cualquier forma por un estado o solicitud de quiebra, suspensin de pagos, liquidacin, administracin, intervencin o concurso de acreedores que afecte a cualquiera de las partes de dicho acuerdo, sus filiales o sucursales.

En los supuestos en que una de las partes del acuerdo de compensacin contractual se halle en una de las situaciones concursales previstas en el prrafo anterior, se incluir como crdito o deuda de la parte incursa en dichas situaciones exclusivamente el importe neto de las operaciones financieras amparadas en el acuerdo, calculado conforme a las reglas establecidas en el mismo o en los acuerdos que guarden relacin con l.

4. Las operaciones financieras o el acuerdo de compensacin contractual que las regula slo podrn ser impugnados al amparo del prrafo segundo del artculo 878 del Cdigo de Comercio, mediante accin ejercitada por los sndicos de la quiebra, en la que se demuestre fraude en dicha contratacin.

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Segundo. Se da nueva redaccin al apartado 4 de la disposicin adicional duodcima de la Ley 37/1998, de 16 de noviembre, de reforma de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, quedando como sigue:

4. Lo previsto en los apartados 3 y 4 de la disposicin adicional dcima de esta Ley ser de aplicacin a las operaciones contempladas en el apartado 1 de esta disposicin que se realicen sobre otros activos financieros en garanta de las obligaciones generales contradas frente al Banco de Espaa en ejercicio de sus operaciones de poltica monetaria.

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CAPTULO III

Financiacin de las pequeas y medianas empresas

Artculo 17 Cesin de crditos con una Administracin pblica

Se modifica el artculo 100 del Real Decreto legislativo 2/2000, de 16 de junio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Contratos de las Administraciones Pblicas, de la siguiente manera:

  • Uno. Se adiciona un nuevo apartado 3 al artculo 100, del Real Decreto legislativo 2/2000, de 16 de junio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Contratos de las Administraciones Pblicas, del siguiente tenor:

    3. La eficacia de las segundas y sucesivas cesiones de los derechos de cobro cedidos por el contratista quedar condicionada al cumplimiento de lo dispuesto en el nmero anterior.

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  • Dos. Se modifica el apartado 3, que pasa a ser el 4, del artculo 100, del Real Decreto legislativo 2/2000, de 16 de junio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Contratos de las Administraciones Pblicas, y que queda con la siguiente redaccin:

    4. Una vez que la Administracin tenga conocimiento del acuerdo de cesin, el mandamiento de pago habr de ser expedido a favor del cesionario. Antes de que la cesin se ponga en conocimiento de la Administracin, los mandamientos de pago a nombre del contratista o del cedente surtirn efectos liberatorios.

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  • Tres. Se adiciona un nuevo apartado 5 al artculo 100, del Real Decreto legislativo 2/2000, de 16 de junio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Contratos de las Administraciones Pblicas, del siguiente tenor:

    5. En el caso de quiebra del contratista cedente, no se declarar la nulidad a que se refiere el artculo 878, prrafo 2., del Cdigo de Comercio, si se cumplen los siguientes requisitos:

    • a) Que los crditos cedidos procedan de la actividad empresarial del contratista cedente,
    • b) Que el cesionario sea una entidad de crdito,
    • c) Que los crditos objeto de cesin al amparo del acuerdo existan ya en la fecha del acuerdo de cesin o nazcan de la actividad empresarial que el contratista cedente lleve a cabo en el plazo mximo de un ao a contar desde dicha fecha, o que conste en el contrato de cesin la identidad de los futuros deudores,
    • d) Que el cesionario pague al cedente, al contado o a plazo, el importe de los crditos cedidos con la deduccin del coste del servicio prestado,
    • e) Que conste la certeza de la fecha de la cesin por alguno de los medios establecidos en los artculos 1.218 y 1.227 del Cdigo Civil o por cualquier otro medio admitido en Derecho,
    • f) Que se acredite haber realizado la notificacin a que se refiere el apartado 2 del presente artculo.
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Artculo 18 Ampliacin del objeto de la participacin hipotecaria

Se adiciona un nuevo prrafo al apartado dos de la disposicin adicional quinta de la Ley 3/1994, de 14 de abril, por la que se adapta la legislacin espaola en materia de entidades de crdito a la Segunda Directiva de Coordinacin Bancaria y se introducen otras modificaciones relativas al sistema financiero, con la siguiente redaccin:

Las participaciones hipotecarias agrupadas en los fondos de titulizacin de activos podrn corresponder a prstamos y crditos que no renan los requisitos establecidos en la Seccin 2. de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulacin del Mercado Hipotecario. Estas participaciones se emitirn y comercializarn con la denominacin de "certificados de transmisin de hipoteca".

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Artculo 19 Modificaciones del rgimen jurdico y fiscal de las Entidades de Capital-Riesgo

Primero. Se da nueva redaccin al artculo 2.1 de la Ley 1/1999, de 5 de enero, reguladora de las Entidades de Capital-Riesgo y sus Sociedades Gestoras:

1. Las Sociedades de Capital-Riesgo son sociedades annimas cuyo objeto social principal consiste en la toma de participaciones temporales en el capital de empresas no financieras que, en el momento de la toma de participacin, no coticen en el primer mercado de las Bolsas de Valores.

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Segundo. Se aade un nuevo apartado 4 al artculo 2 de la Ley 1/1999, de 5 de enero, reguladora de las Entidades de Capital-Riesgo y sus Sociedades Gestoras:

4. A los efectos de esta Ley, tambin tendrn la consideracin de empresas no financieras aquellas entidades cuya actividad principal sea la tenencia de acciones o participaciones emitidas por entidades pertenecientes a sectores no financieros.

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Tercero. Se aade un nuevo apartado 3 al artculo 16 de la Ley 1/1999, de 5 de enero, reguladora de las Entidades de Capital-Riesgo y sus Sociedades Gestoras:

3. Se considerarn inversiones propias del objeto de la actividad de capital-riesgo previsto en el artculo 2.1 de la presente Ley, la inversin en valores emitidos por empresas cuyo activo est constituido en ms de un 50 por 100 por inmuebles siempre que se encuentren directamente adscritos a una finalidad o actividad empresarial que no sea la estrictamente inmobiliaria.

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Cuarto. Se da nueva redaccin al prrafo primero del artculo 18.2 de la Ley 1/1999, de 5 de enero, reguladora de las Entidades de Capital-Riesgo y de sus Sociedades Gestoras:

2. Las entidades de capital-riesgo podrn invertir hasta el 25 por 100 de su activo en empresas pertenecientes a su grupo o al de su sociedad gestora, tal y como ste se define en el artculo 4 de la Ley 24/1988, siempre que cumplan los siguientes requisitos:

  • a) Que los estatutos o reglamentos contemplen estas inversiones.
  • b) Que la entidad o, en su caso, su sociedad gestora disponga de un procedimiento interno formal, recogido en su reglamento interno de conducta, que permita evitar conflictos de inters y cerciorarse de que la operacin se realiza en inters exclusivo de la entidad. La verificacin del cumplimiento de estos requisitos corresponder a una comisin independiente creada en el seno de su consejo o a un rgano interno de la sociedad gestora al que se encomiende esta funcin.
  • c) Que en los folletos y en la informacin pblica peridica de la entidad se informe con detalle de las inversiones realizadas en entidades del grupo.
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Quinto. Se da nueva redaccin al artculo 23.2 de la Ley 1/1999, de 5 de enero, reguladora de las Entidades de Capital-Riesgo y de sus Sociedades Gestoras:

2. El capital social suscrito mnimo ser de 1.200.000 euros, debindose desembolsar en el momento de su constitucin, al menos, el 50 por 100 y el resto, en una o varias veces, dentro del plazo de tres aos desde la constitucin de la sociedad. Los desembolsos del capital social mnimo debern realizarse en efectivo o en bienes que integren su inmovilizado, no pudiendo superar estos ltimos el 10 por 100 de su capital social.

Los desembolsos adicionales al capital social mnimo o las posteriores ampliaciones de ste podrn realizarse, adems, en inmovilizado o activos financieros aptos para la inversin conforme a la seccin 2. del captulo II del Ttulo I de esta Ley.

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Sexto. Se incorpora un segundo prrafo en el artculo 23.4 de la Ley 1/1999, de 5 de enero, reguladora de las Entidades de Capital-Riesgo y de sus Sociedades Gestoras:

4. La transformacin, fusin, escisin y las dems operaciones societarias que realice una sociedad de capital-riesgo o que conduzcan a la creacin de una sociedad de capital-riesgo, requerirn aprobacin previa del Ministro de Economa, siendo de aplicacin lo dispuesto en el artculo 8 de la presente Ley.

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Sptimo. Se aade al apartado 3 del artculo 69 de la Ley 43/1995, de 27 de diciembre, del Impuesto sobre Sociedades, el siguiente prrafo:

(...) Asimismo, las rentas positivas puestas de manifiesto en la transmisin o reembolso de acciones o participaciones representativas de los fondos propios de las sociedades y fondos de capital riesgo disfrutarn de la deduccin prevista en el artculo 28.5 de esta Ley, cualquiera que sea el porcentaje de participacin y el tiempo de tenencia de las acciones o participaciones.

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CAPTULO IV

Impulso al empleo de tcnicas electrnicas

Artculo 20 Efectos jurdicos de la contratacin electrnica

Primero. Se introduce el siguiente apartado 2 al artculo 79 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, pasando a ser el hasta ahora artculo 79 el apartado 1 del mismo:

2. Con arreglo a lo que establezcan las normas que, con carcter general, regulan la contratacin por va electrnica, se habilita al Ministro de Economa para regular las especialidades de la contratacin de servicios de inversin de forma electrnica, garantizando la proteccin de los legtimos intereses de la clientela y sin perjuicio de la libertad de contratacin que, en sus aspectos sustantivos y con las limitaciones que pudieran emanar de otras disposiciones legales, deba presidir las relaciones entre las empresas de servicios de inversin y su clientela.

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Segundo. Se aade un nuevo prrafo g) en el apartado 2 del artculo 48 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, con la siguiente redaccin:

  • g) Regular las especialidades de la contratacin de servicios bancarios de forma electrnica con arreglo a lo que establezcan las normas que, con carcter general, regulan la contratacin por va electrnica.
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Artculo 21 Dinero electrnico

...

Ir a Norma modificadora Artculo 21 derogado por la disposicin derogatoria de la Ley 21/2011, de 26 de julio, de dinero electrnico (B.O.E. 27 julio).Vigencia: 28 julio 2011

CAPTULO V

Proteccin de clientes de servicios financieros

SECCIN 1

DEFENSA DEL CLIENTE DE SERVICIOS FINANCIEROS

Artculo 22 Creacin de los rganos de defensa del cliente de servicios financieros

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Ir a Norma modificadora Artculo 22 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo).Vigencia: 6 marzo 2011

Artculo 23 Objeto

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Ir a Norma modificadora Artculo 23 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo).Vigencia: 6 marzo 2011

Artculo 24 Funciones

...

Ir a Norma modificadora Artculo 24 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo).Vigencia: 6 marzo 2011

Artculo 25 Nombramiento de los titulares

...

Ir a Norma modificadora Artculo 25 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo).Vigencia: 6 marzo 2011

Artculo 26 Memoria anual

...

Ir a Norma modificadora Artculo 26 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo).Vigencia: 6 marzo 2011

Artculo 27 Adscripcin orgnica y funcional de los Servicios de Reclamaciones

...

Ir a Norma modificadora Artculo 27 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo).Vigencia: 6 marzo 2011

Artculo 28 Ventanilla nica

...

Ir a Norma modificadora Artculo 28 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo).Vigencia: 6 marzo 2011

Artculo 29 Departamento de atencin al cliente y Defensor del Cliente

Primero. Las entidades de crdito, las entidades aseguradoras y las empresas de servicios de inversin estarn obligadas a atender y resolver las quejas y reclamaciones que los usuarios de servicios financieros puedan presentar, relacionados con sus intereses y derechos legalmente reconocidos. A estos efectos, las entidades debern contar con un departamento o servicio de atencin al cliente encargado de atender y resolver las quejas y reclamaciones.

Dichas entidades podrn, bien individualmente, bien agrupadas por ramas de actividad, proximidad geogrfica, volumen de negocio o cualquier otro criterio, designar un Defensor del Cliente, que habr de ser una entidad o experto independiente de reconocido prestigio, y a quien corresponder atender y resolver los tipos de reclamaciones que se sometan a su decisin en el marco de lo que disponga su reglamento de funcionamiento, as como promover el cumplimiento de la normativa de transparencia y proteccin de la clientela y de las buenas prcticas y usos financieros.

Segundo. La decisin del Defensor del Cliente favorable a la reclamacin vincular a la entidad. Esta vinculacin no ser obstculo a la plenitud de tutela judicial, al recurso a otros mecanismos de solucin de conflictos ni a la proteccin administrativa.

El Auto TC de 13 de diciembre de 2005 acuerda tener por desistido al Letrado de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha en la representacin que legalmente ostenta, del recurso de inconstitucionalidad nm. 1004-03, planteado en relacin con los arts. 8, apartados 2, 5, 6, 10, 11 y 17; 14; 29; 30; 31; Disposicin transitoria 12. y, por conexin prrafos 1. y 2. de la Disposicin transitoria 10. y penltimo prrafo de la Disposicin transitoria 11. de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, declarando extinguido el proceso que fue admitido a trmite por providencia de 8 de abril de 2003 (B.O.E. 4 enero 2006).

Artculo 30 Presentacin de reclamaciones ante el Banco de Espaa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones

1. Los servicios de reclamaciones del Banco de Espaa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones atendern las quejas y reclamaciones que presenten los usuarios de servicios financieros, que estn relacionadas con sus intereses y derechos legalmente reconocidos, y que deriven de presuntos incumplimientos por las entidades reclamadas, de la normativa de transparencia y proteccin de la clientela o de las buenas prcticas y usos financieros.

Los servicios de reclamaciones atendern tambin las consultas que formulen los usuarios de servicios financieros sobre las normas aplicables en materia de transparencia y proteccin a la clientela, as como sobre los cauces legales existentes para el ejercicio de sus derechos.

La organizacin y el funcionamiento de los servicios de reclamaciones se ajustarn a los principios de independencia, transparencia, contradiccin, eficacia, legalidad, libertad y representacin.

Los servicios de reclamaciones funcionarn bajo el principio de ventanilla nica, debiendo remitir al competente las reclamaciones que no sean de su competencia.

Los servicios de reclamaciones informarn a los servicios de supervisin correspondientes cuando aprecien indicios de incumplimientos graves o reiterados de las normas de transparencia y proteccin a la clientela o de las buenas prcticas y usos financieros por parte de una misma entidad.

2. Los servicios de reclamaciones del Banco de Espaa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones resolvern las quejas y reclamaciones a las que se refiere el apartado anterior, mediante informes motivados, que no tendrn en ningn caso carcter de acto administrativo recurrible.

3. El Ministro de Economa y Hacienda desarrollar el procedimiento de presentacin de reclamaciones ante los servicios de reclamaciones del Banco de Espaa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, que deber ajustarse a las siguientes reglas:

  • a) Para la admisin y tramitacin de reclamaciones ser imprescindible acreditar haberlas formulado previamente, por escrito, dirigido al departamento o servicio de atencin al cliente o, en su caso, al Defensor del Cliente de la entidad contra la que se reclame. stos debern acusar recibo por escrito de las reclamaciones que se les presenten y resolverlas o denegarlas igualmente por escrito y motivadamente. Asimismo, el reclamante deber acreditar que ha transcurrido el plazo de dos meses desde la fecha de presentacin de la reclamacin sin que haya sido resuelta o que ha sido denegada la admisin de la reclamacin o desestimada su peticin.
  • b) Recibida la reclamacin por el servicio de reclamaciones competente por razn de la materia se verificar la concurrencia de las circunstancias previstas en los apartados anteriores y, si se cumplen los requisitos necesarios, se proceder a la apertura de un expediente por cada reclamacin, en el que se incluirn todas las actuaciones relacionadas con la misma; en caso contrario, se requerir al reclamante para completar la informacin en el plazo de diez das, con apercibimiento de que si as no lo hiciese se le tendr por desistido de su reclamacin.
  • c) Formulado el correspondiente informe, y si ste fuera desfavorable a la entidad reclamada, sta estar obligada a informar al servicio de reclamaciones competente si ha procedido a la rectificacin voluntaria en un plazo no superior a un mes desde su notificacin.

4. El Banco de Espaa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones publicarn anualmente una memoria de sus respectivos servicios de reclamaciones en la que, al menos, deber incluirse el resumen estadstico de las consultas y reclamaciones atendidas y los criterios mantenidos por dichos servicios, en relacin con las materias sobre las que versan las reclamaciones presentadas, as como las entidades afectadas, con indicacin en su caso del carcter favorable o desfavorable del informe.

Ir a Norma modificadora Artculo 30 redactado por la disposicin final undcima de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo). Vigencia: 6 marzo 2011 Vase disposicin transitoria quinta de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo), sobre el procedimiento de presentacin de reclamaciones ante el Banco de Espaa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. Ir a Norma

Artculo 31 Habilitacin para desarrollo reglamentario

El Ministro de Economa establecer los requisitos a respetar por el departamento o servicio de atencin al cliente y el Defensor del Cliente, as como el procedimiento a que someta la resolucin de las reclamaciones, pudiendo a tal fin exigir, en su caso, las adecuadas medidas de separacin de sus integrantes de los restantes servicios comerciales u operativos de las entidades, someter a verificacin administrativa su reglamento de funcionamiento o cualesquiera otras caractersticas del servicio, y exigir la inclusin, en una memoria anual de las entidades, de un resumen con los aspectos ms destacables de la actuacin del departamento o servicio de atencin al cliente y el Defensor del Cliente durante el ejercicio que corresponda.

El Auto TC de 13 de diciembre de 2005 acuerda tener por desistido al Letrado de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha en la representacin que legalmente ostenta, del recurso de inconstitucionalidad nm. 1004-03, planteado en relacin con los arts. 8, apartados 2, 5, 6, 10, 11 y 17; 14; 29; 30; 31; Disposicin transitoria 12. y, por conexin prrafos 1. y 2. de la Disposicin transitoria 10. y penltimo prrafo de la Disposicin transitoria 11. de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, declarando extinguido el proceso que fue admitido a trmite por providencia de 8 de abril de 2003 (B.O.E. 4 enero 2006).

SECCIN 2

DISPOSICIONES RELATIVAS AL SEGURO DE RESPONSABILIDAD CIVIL DE CIRCULACIN DE AUTOMVILES

Artculo 32 Modificaciones a la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, como consecuencia del establecimiento de nuevos mecanismos para la tramitacin y liquidacin de siniestros en el Estado de residencia del perjudicado

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Ir a Norma modificadora Artculo 32 derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre).Vigencia: 6 noviembre 2004

Artculo 33 Modificaciones al texto refundido de la Ley sobre Responsabilidad Civil y Seguro en la Circulacin de Vehculos a Motor, aprobado por Decreto 632/1968, de 21 de marzo, como consecuencia del establecimiento de nuevos mecanismos para la tramitacin y liquidacin de siniestros en el Estado de residencia del perjudicado

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Ir a Norma modificadora Artculo 33 derogado por la letra g) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 8/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulacin de vehculos a motor (B.O.E. 5 noviembre).Vigencia: 6 noviembre 2004

Artculo 34 Modificaciones al Estatuto Legal del Consorcio de Compensacin de Seguros como consecuencia del establecimiento de nuevos mecanismos para la tramitacin y liquidacin de siniestros en el Estado de residencia del perjudicado

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Ir a Norma modificadora Artculo 34 derogado por la letra c) del nmero 1 de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 7/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensacin de Seguros (B.O.E. 5 noviembre).Vigencia: 6 noviembre 2004

SECCIN 3

OTRAS NORMAS DE PROTECCIN

Artculo 35 Infracciones por deficiencias de organizacin administrativa y control interno

Primero. Se introducen las siguientes modificaciones en la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito:

  • Uno. Se aade un nuevo prrafo n) en el artculo 4, de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, con el siguiente tenor literal:
    • n) Presentar, la entidad de crdito o el grupo consolidable a que pertenezca, deficiencias en la organizacin administrativa y contable, o en los procedimientos de control interno, incluidos los relativos a la gestin de los riesgos, cuando tales deficiencias pongan en peligro la solvencia o la viabilidad de la entidad.
    Ir a Norma afectada
  • Dos. Se aade un nuevo prrafo r) en el artculo 5, de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, con la siguiente redaccin:
    • r) Presentar, la entidad de crdito o el grupo consolidable a que pertenezca, deficiencias en la organizacin administrativa y contable, o en los procedimientos de control interno, incluidos los relativos a la gestin de riesgos, una vez haya transcurrido el plazo concedido al efecto para su subsanacin por las autoridades competentes, y siempre que ello no constituya infraccin muy grave conforme a lo previsto en el artculo anterior.
    Ir a Norma afectada

Segundo. Se introducen las siguientes modificaciones en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores:

  • Uno. Se aade un nuevo prrafo e) bis en el artculo 99, de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con la siguiente redaccin:
    • e) bis Presentar las entidades sometidas a la supervisin prudencial de la Comisin Nacional del Mercado de Valores deficiencias en la organizacin administrativa y contable o en los procedimientos de control interno, incluidos los relativos a la gestin de los riesgos, cuando tales deficiencias pongan en peligro la solvencia o la viabilidad de la entidad.
    Ir a Norma afectada
  • Dos. Se aade un nuevo prrafo c) bis en el artculo 100, de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con el siguiente contenido:
    • c) bis Presentar las entidades sometidas a la supervisin prudencial de la Comisin Nacional del Mercado de Valores deficiencias en la organizacin administrativa y contable o en los procedimientos de control interno, incluidos los relativos a la gestin de los riesgos, una vez que haya transcurrido el plazo concedido al efecto para su subsanacin por las autoridades competentes y siempre que ello no constituya infraccin muy grave.
    Ir a Norma afectada

Tercero. ...

Ir a Norma modificadora Apartado tercero del artculo 35 derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre).Vigencia: 6 noviembre 2004

Artculo 36 Rgimen de los establecimientos de cambio de moneda

Primero. Se modifica el prrafo segundo del apartado 1 del artculo 178 de la Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas y del orden social, que queda redactado del siguiente modo:

No obstante, la actividad profesional ejercida por personas fsicas o jurdicas distintas de las entidades de crdito, descrita en el apartado siguiente, queda sujeta a autorizacin administrativa previa del Banco de Espaa.

Ir a Norma afectada

Segundo. Se modifica el prrafo segundo del apartado 2 del artculo 178 de la Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas y del orden social, que queda redactado del siguiente modo:

Para obtener y conservar la mencionada autorizacin ser necesario que los titulares o responsables de la actividad cuenten con reconocida honorabilidad comercial y profesional as como, en el caso de que la actividad incluya la gestin de transferencias con el exterior, que, para garantizar una gestin sana y prudente del establecimiento, se considere adecuada, en los trminos que se fijen reglamentariamente, la idoneidad de los accionistas que de forma directa o indirecta posean participaciones en el capital o derechos de voto del establecimiento que representen un porcentaje igual o superior al 5 por ciento de los mismos.

Ir a Norma afectada

Tercero. Se modifica el ltimo prrafo y, a continuacin se introducen dos prrafos en el apartado 2 del artculo 178 de la Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas y del orden social, que queda redactado del siguiente modo:

Adems, reglamentariamente se establecer la exigencia de especiales requisitos de naturaleza societaria a los establecimientos que realicen operaciones de venta de billetes extranjeros o cheques de viajero o gestin de transferencias internacionales, as como las medidas necesarias para garantizar el mantenimiento de todos los requisitos exigidos para obtener la autorizacin.

Corresponder al Banco de Espaa la supervisin y el control de los establecimientos de cambio de moneda autorizados para la venta de billetes extranjeros o cheques de viajero o gestin de transferencias internacionales. Cuando se trate de establecimientos autorizados nicamente para la realizacin de operaciones de compra, la vigilancia y el control del cumplimiento de las disposiciones relativas al rgimen de transparencia de las operaciones e informacin a la clientela sobre las mismas corresponder a la Administracin que tenga atribuidas las competencias relativas a la defensa de consumidores y usuarios.

Lo anterior se entiende sin perjuicio de las competencias atribuidas en materia de blanqueo de capitales y de las competencias del Banco de Espaa para exigir a todos los establecimientos inscritos en sus registros las informaciones, incluso de orden estadstico, que considere necesarias para su correcta gestin.

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Cuarto. Se da la siguiente nueva redaccin al prrafo primero del apartado tres del artculo 178 de la Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas y del orden social:

El rgimen sancionador aplicable a los titulares de establecimientos de cambio de moneda, as como a sus administradores y directivos, ser el establecido en el Ttulo I de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, con las adaptaciones que reglamentariamente se establezcan atendiendo a la especial naturaleza de sus funciones, as como el procedimiento sancionador establecido para los sujetos que participan en los mercados financieros. En el caso de que el titular del establecimiento de cambio est autorizado para la gestin de transferencias con el exterior, el rgimen previsto en este prrafo alcanzar tambin a las personas fsicas o jurdicas que posean, directa o indirectamente, una participacin en su capital o en los derechos de voto que represente un porcentaje igual o superior al 10 por 100 de los mismos.

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Quinto. Se da la siguiente nueva redaccin al prrafo tercero del apartado tres del artculo 178 de la Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas y del orden social:

Sin perjuicio de lo que antecede ser competente para instruir los pertinentes expedientes y para imponer las sanciones, cualquiera que sea su graduacin, el Banco de Espaa.

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Sexto. Se da la siguiente nueva redaccin al apartado 4 del artculo 178 de la Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas y del orden social:

Las personas fsicas o jurdicas, distintas de las entidades de crdito, que, sin haber obtenido la preceptiva autorizacin ni estar inscritas en los registros correspondientes del Banco de Espaa, efecten con el pblico con carcter profesional operaciones de cambio de moneda extranjera, u ofrezcan al pblico la realizacin de las mismas, podrn ser sancionadas y requeridas por el Banco de Espaa, segn lo previsto en el artculo 29 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, y les ser de aplicacin la disposicin adicional dcima de dicha Ley, todo ello con las adaptaciones que reglamentariamente se establezcan.

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Sptimo. Se introduce un nuevo apartado 4 bis en el artculo 178 de la Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas y del orden social:

4 bis Los establecimientos de cambio de moneda autorizados para la gestin de transferencias con el exterior debern someterse en todo caso a la auditora de cuentas prevista en el artculo 1.2 de la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de Cuentas.

Ir a Norma afectada

Octavo. El apartado cinco del artculo 178 de la Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas y del orden social, pasar a tener la siguiente redaccin:

Cinco. Sin perjuicio de las habilitaciones especficas contenidas en este artculo, se faculta al Gobierno, con carcter general para desarrollar sus preceptos regulando, a tal fin, el rgimen aplicable a la actividad de cambio de moneda extranjera en Espaa y, en su caso, en el exterior de los titulares autorizados en Espaa. En particular, en el caso de titulares autorizados para la gestin de transferencias con el exterior, dicho rgimen reglamentario podr establecer controles previos a la adquisicin directa o indirecta de participaciones en el capital o derechos de voto que representen un porcentaje igual o superior al diez por ciento de los mismos, requisitos mnimos de capital y fondos propios as como otras medidas adecuadas para reforzar la solvencia y liquidez de tales titulares y proteger los intereses de sus clientes; dichas medidas podrn consistir, entre otras, en la inversin obligatoria en activos de bajo riesgo y elevada liquidez as como en la inmovilizacin de ciertos activos en garanta del cumplimiento de las obligaciones derivadas del ejercicio de su actividad.

En el marco de la normativa de prevencin del blanqueo de capitales, se habilita al Ministro de Economa para regular, mediante Orden, los siguientes aspectos del rgimen jurdico de los establecimientos de cambio de moneda y sus agentes:

  • a) Cuantas mximas de las operaciones de cambio de moneda o de gestin de transferencias que stos puedan realizar.
  • b) Requisitos y modelos en los que se materialice la informacin sobre el cliente en las transacciones en que intervengan.
  • c) Desarrollo de sistemas automatizados y formas de control de transacciones de riesgo.
  • d) Establecimiento de sistemas de auditora externa sobre la correcta aplicacin de medidas para la prevencin del blanqueo de capitales.
Ir a Norma afectada

Artculo 37 Transparencia de las operaciones vinculadas

Se adiciona el siguiente prrafo al artculo 35 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores:

Las sociedades emisoras de valores admitidos a negociacin en algn mercado secundario oficial debern incluir necesariamente en las informaciones semestrales a que se refiere el prrafo segundo del presente artculo, informacin cuantificada de todas las operaciones realizadas por la sociedad con partes vinculadas en la forma que determine el Ministerio de Economa o, con su habilitacin expresa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores, con indicacin del tipo y naturaleza de las operaciones efectuadas y de las partes vinculadas que han intervenido en ellas. No obstante, el Ministerio de Economa determinar las operaciones sobre las que habr de facilitarse informacin individualizada, en caso de que aqullas fueran significativas por su cuanta o relevantes para una adecuada comprensin de los estados financieros de la sociedad. Asimismo, el Ministerio de Economa determinar reglamentariamente o, con su habilitacin expresa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores, las operaciones vinculadas sobre las que no habr que facilitar informacin, fundado en causa legtima.

Ir a Norma afectada

Artculo 38 Rgimen de la comunicacin de informacin relevante y del uso de informacin privilegiada

Primero. Se modifica el artculo 78 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que pasa a tener la siguiente redaccin:

Artculo 78

1. Las empresas de servicios de inversin, las entidades de crdito, las instituciones de inversin colectiva, los emisores, los analistas de inversiones en valores e instrumentos financieros y, en general, cuantas personas o entidades ejerzan, de forma directa o indirecta, actividades relacionadas con los mercados de valores, debern respetar las siguientes normas de conducta:

  • a) Las normas de conducta contenidas en el presente Ttulo.
  • b) Los cdigos de conducta que, en desarrollo de las normas a que se refiere el prrafo a) anterior, apruebe el Gobierno o, con habilitacin expresa de ste, el Ministro de Economa, a propuesta de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.
  • c) Las contenidas en sus propios reglamentos internos de conducta.

2. El Ministro de Economa y, con su habilitacin expresa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores podrn establecer que los reglamentos internos de conducta mencionados en el prrafo c) del apartado anterior contengan medidas concretas tendentes a garantizar el cumplimiento de lo dispuesto en los siguientes artculos de este Ttulo.

Ir a Norma afectada

Segundo. Se da una nueva redaccin al artculo 80 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con el siguiente tenor literal:

Artculo 80

En ningn caso debern las personas o entidades a que se refiere el artculo anterior:

  • a) Realizar prcticas que tengan por objeto o produzcan el efecto de provocar una evolucin artificial de las cotizaciones.
  • b) Multiplicar las transacciones de forma innecesaria y sin beneficio para el cliente.
  • c) Atribuirse a s mismo uno o varios valores cuando tengan clientes que los hayan solicitado en idnticas o mejores condiciones.
  • d) Anteponer la venta de valores propios a los de sus clientes, cuando stos hayan ordenado vender la misma clase de valor en idnticas o mejores condiciones.
Ir a Norma afectada

Tercero. Se da nueva redaccin al artculo 81 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con el siguiente tenor literal:

Artculo 81

1. Se considerar informacin privilegiada toda informacin de carcter concreto que se refiera directa o indirectamente a uno o varios valores negociables o instrumentos financieros de los comprendidos dentro del mbito de aplicacin de esta Ley, o a uno o varios emisores de los citados valores negociables o instrumentos financieros, que no se haya hecho pblica y que, de hacerse o haberse hecho pblica, podra influir o hubiera influido de manera apreciable sobre su cotizacin en un mercado o sistema organizado de contratacin.

Lo dispuesto en el prrafo anterior ser de aplicacin tambin a los valores negociables o instrumentos financieros respecto de los cuales se haya cursado una solicitud de admisin a negociacin en un mercado o sistema organizado de contratacin.

En relacin con los instrumentos financieros derivados sobre materias primas se considerar informacin privilegiada toda informacin de carcter concreto, que no se haya hecho pblica, y que se refiera directa o indirectamente a uno o a varios de esos instrumentos financieros derivados, que los usuarios de los mercados en que se negocien esos productos esperaran recibir con arreglo a las prcticas de mercado aceptadas en dichos mercados.

2. Todo el que disponga de informacin privilegiada deber abstenerse de ejecutar por cuenta propia o ajena, directa o indirectamente, alguna de las conductas siguientes:

  • a) Preparar o realizar cualquier tipo de operacin sobre los valores negociables o sobre instrumentos financieros de los mencionados en el apartado anterior a los que la informacin se refiera, o sobre cualquier otro valor, instrumento financiero o contrato de cualquier tipo, negociado o no en un mercado secundario, que tenga como subyacente a los valores negociables o instrumentos financieros a los que la informacin se refiera.

    Se excepta la preparacin y realizacin de las operaciones cuya existencia constituye, en s misma, la informacin privilegiada, as como las operaciones que se realicen en cumplimiento de una obligacin, ya vencida, de adquirir o ceder valores negociables o instrumentos financieros, cuando esta obligacin est contemplada en un acuerdo celebrado antes de que la persona de que se trate est en posesin de la informacin privilegiada, u otras operaciones efectuadas de conformidad con la normativa aplicable.
  • b) Comunicar dicha informacin a terceros, salvo en el ejercicio normal de su trabajo, profesin o cargo.
  • c) Recomendar a un tercero que adquiera o ceda valores negociables o instrumentos financieros o que haga que otro los adquiera o ceda basndose en dicha informacin.

    Las prohibiciones establecidas en este apartado se aplican a cualquier persona que posea informacin privilegiada cuando dicha persona sepa, o hubiera debido saber, que se trata de esta clase de informacin.

3. Las prohibiciones establecidas en el apartado anterior no son de aplicacin a las operaciones efectuadas para ejecutar la poltica monetaria, de tipo de cambio o de gestin de la deuda pblica por parte de un Estado miembro de la Unin Europea, del Sistema Europeo de Bancos Centrales, de un Banco Central nacional o de otro organismo oficialmente designado a tal efecto, o por parte de cualquier otra persona que acte en nombre de stos. Tampoco se aplicarn a las operaciones sobre acciones propias en el marco de programas de recompra efectuadas por los emisores, ni a la estabilizacin de un valor negociable o instrumento financiero siempre que estas operaciones se realicen en las condiciones que se fijen reglamentariamente.

4. Todas las personas o entidades que acten en los mercados de valores o ejerzan actividades relacionadas con ellos y, en general, cualquiera que posea informacin privilegiada, tiene la obligacin de salvaguardarla, sin perjuicio de su deber de comunicacin y colaboracin con las autoridades judiciales y administrativas en los trminos previstos en sta o en otras leyes. Por lo tanto, adoptarn las medidas adecuadas para evitar que tal informacin pueda ser objeto de utilizacin abusiva o desleal y, en su caso, tomarn de inmediato las necesarias para corregir las consecuencias que de ello se hubieran derivado.

5. Los organismos pblicos que faciliten estadsticas que pudieran tener repercusiones importantes en los mercados financieros las difundirn de modo correcto y transparente.

6. Se faculta al Ministro de Economa y, con su habilitacin expresa, a la Comisin Nacional del Mercado de Valores, para establecer respecto a las diferentes categoras de personas o entidades y de sus operaciones en el mercado de valores, medidas concretas para la salvaguarda de la informacin privilegiada poseda.

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Cuarto. Se modifica el artculo 82 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que pasa a ser:

Artculo 82

1. Se considerar informacin relevante toda aquella cuyo conocimiento pueda afectar a un inversor razonablemente para adquirir o transmitir valores o instrumentos financieros y por tanto pueda influir de forma sensible en su cotizacin en un mercado secundario.

2. Los emisores de valores estn obligados a difundir inmediatamente al mercado, mediante comunicacin a la Comisin Nacional del Mercado de Valores, toda informacin relevante.

3. La comunicacin a la Comisin Nacional del Mercado de Valores deber hacerse con carcter previo a su difusin por cualquier otro medio y tan pronto como sea conocido el hecho, se haya adoptado la decisin o firmado el acuerdo o contrato con terceros de que se trate. El contenido de la comunicacin deber ser veraz, claro, completo y, cuando as lo exija la naturaleza de la informacin, cuantificado, de manera que no induzca a confusin o engao. Los emisores de valores difundirn tambin esta informacin en sus pginas de internet.

4. Cuando el emisor considere que la informacin no debe ser hecha pblica por afectar a sus intereses legtimos, informar inmediatamente a la Comisin Nacional del Mercado de Valores, que podr dispensarle de tal obligacin de conformidad con lo previsto en el artculo 91 de esta Ley.

5. Se faculta al Ministro de Economa y, con su habilitacin expresa, a la Comisin Nacional del Mercado de Valores, para desarrollar, respecto a las obligaciones establecidas en el presente artculo, los procedimientos y formas de efectuar las comunicaciones anteriores, determinar el plazo durante el cual se publicar en las pginas de internet de los emisores la informacin relevante, as como para precisar los dems extremos a los que ste se refiere.

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Quinto. El artculo 83 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, pasa a tener la siguiente redaccin:

Artculo 83

1. Todas las entidades o grupos de entidades que presten servicios de inversin y las dems entidades que acten o presten servicios de asesoramiento de inversin, en los mercados de valores tienen la obligacin de establecer las medidas necesarias para impedir el flujo de informacin privilegiada entre sus distintas reas de actividad, de forma que se garantice que cada una de stas tome de manera autnoma sus decisiones referentes al mbito de los mercados de valores y, asimismo, se eviten conflictos de inters.

En particular, estas entidades estn obligadas a:

  • a) Establecer reas separadas de actividad dentro de la entidad o del grupo al que pertenezcan, siempre que acten simultneamente en varias de ellas. En particular, debern constituirse en reas separadas, al menos, cada uno de los departamentos que desarrollen las actividades de gestin de cartera propia, gestin de cartera ajena y anlisis.
  • b) Establecer adecuadas barreras de informacin entre cada rea separada y el resto de la organizacin y entre cada una de las reas separadas.
  • c) Definir un sistema de decisin sobre inversiones que garantice que stas se adopten autnomamente dentro del rea separada.
  • d) Elaborar y mantener actualizada una lista de valores e instrumentos financieros sobre los que se dispone de informacin privilegiada y una relacin de personas y fechas en que hayan tenido acceso a tal informacin.

2. Adems, todas las entidades y grupos de entidades que realicen, publiquen o difundan informes o recomendaciones sobre sociedades emisoras de valores o instrumentos financieros cotizados debern comportarse de forma leal e imparcial, dejando constancia en lugar destacado en sus informes, publicaciones o recomendaciones de las vinculaciones relevantes, incluidas las relaciones comerciales, y de la participacin estable que la entidad o el grupo mantenga o vaya a mantener con la empresa objeto del anlisis, as como que el documento no constituye una oferta de venta o suscripcin de valores.

3. El Ministro de Economa y, con su habilitacin especfica, la Comisin Nacional del Mercado de Valores, podrn establecer medidas de carcter obligatorio en desarrollo de este artculo y, en concreto, la obligacin de que estas entidades cuenten con un reglamento interno de conducta especfico para el servicio de asesoramiento de inversiones.

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Sexto. Se incorpora un nuevo artculo 83 bis en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con el siguiente tenor literal:

Artculo 83 bis

1. Los emisores de valores, durante las fases de estudio o negociacin de cualquier tipo de operacin jurdica o financiera que pueda influir de manera apreciable en la cotizacin de los valores o instrumentos financieros afectados, tienen la obligacin de:

  • a) Limitar el conocimiento de la informacin estrictamente a aquellas personas, internas o externas a la organizacin, a las que sea imprescindible.
  • b) Llevar, para cada operacin, un registro documental en el que consten los nombres de las personas a que se refiere el apartado anterior y la fecha en que cada una de ellas ha conocido la informacin.
  • c) Advertir expresamente a las personas incluidas en el registro del carcter de la informacin y de su deber de confidencialidad y de la prohibicin de su uso.
  • d) Establecer medidas de seguridad para la custodia, archivo, acceso, reproduccin y distribucin de la informacin.
  • e) Vigilar la evolucin en el mercado de los valores por ellos emitidos y las noticias que los difusores profesionales de informacin econmica y los medios de divulgacin emitan y les pudieran afectar.
  • f) En el supuesto de que se produzca una evolucin anormal de los volmenes contratados o de los precios negociados y existan indicios racionales de que tal evolucin se est produciendo como consecuencia de una difusin prematura, parcial o distorsionada de la operacin, difundir de inmediato, un hecho relevante que informe, de forma clara y precisa, del estado en que se encuentra la operacin en curso o que contenga un avance de la informacin a suministrar, todo ello sin perjuicio de lo establecido en el artculo 82.4 de esta Ley.

2. Los emisores de valores estn obligados a someter la realizacin de operaciones sobre sus propias acciones o instrumentos financieros a ellos referenciados a medidas que eviten que las decisiones de inversin o desinversin puedan verse afectadas por el conocimiento de informacin privilegiada.

3. Los emisores tienen igualmente la obligacin de someter a los miembros de su rgano de administracin, a los directivos tal y como stos se definan reglamentariamente, y al personal integrado en las reas relacionadas con las actividades del mercado de valores a medidas que impidan el uso de informacin privilegiada sobre los valores e instrumentos financieros emitidos por la propia entidad u otras de su grupo.

4. El Ministro de Economa y, con su habilitacin expresa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores, podrn establecer medidas con carcter obligatorio en desarrollo de este artculo. En especial determinarn la forma y plazos en que los administradores y directivos, y aquellas personas que tengan un vnculo estrecho con ellos, deben informar a la Comisin Nacional del Mercado de Valores y al pblico en general sobre las adquisiciones de valores e instrumentos financieros, emitidos por la entidad en la que desempean tales cargos o referenciados a stos.

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Sptimo. Se introduce un nuevo apartado 8 en el artculo 84 de la Ley 24/1988, del Mercado de Valores, con la siguiente redaccin:

8. Respecto a lo establecido en los artculos 81, 82 y 83 ter, y sin perjuicio de las competencias de las Comunidades Autnomas, la Comisin Nacional del Mercado de Valores ser competente no slo de los actos llevados a cabo en territorio espaol o fuera de l que se refieran a valores negociables o instrumentos financieros admitidos a negociacin en un mercado regulado situado en territorio espaol o para los que se haya cursado una solicitud de admisin a negociacin en dicho territorio, sino tambin respecto de los actos llevados a cabo en territorio espaol en relacin con valores negociables e instrumentos financieros admitidos a negociacin en un mercado regulado en un Estado miembro de la Unin Europea o para los que se haya cursado una solicitud de admisin a negociacin en un mercado situado en algn Estado miembro de la Unin.

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Octavo. Se modifica el artculo 89 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que pasa a tener la redaccin siguiente:

Artculo 89

Con las salvedades previstas en el artculo siguiente, la Comisin Nacional del Mercado de Valores podr ordenar a los emisores de valores y a cualquier entidad relacionada con los mercados de valores que procedan a poner en conocimiento inmediato del pblico hechos o informaciones relevantes que puedan afectar a la negociacin de los mismos, pudiendo, en su defecto, hacerlo ella misma.

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Noveno. Se da nueva redaccin a los prrafos ) y o) del artculo 99 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que pasan a ser:

  • ) El incumplimiento, por parte de los emisores de valores, de la obligacin establecida en el artculo 82 cuando de ello se derive un perjuicio grave para el mercado, el incumplimiento de los requerimientos de la Comisin Nacional del Mercado de Valores formulados en virtud del artculo 89, as como el suministro a la Comisin Nacional del Mercado de Valores de datos inexactos o no veraces, o la aportacin a la misma de informacin engaosa o que omita maliciosamente aspectos o datos relevantes.
  • o) El incumplimiento de las obligaciones establecidas en el artculo 81.2 de la presente Ley, cuando el volumen de los recursos, de los valores o de los instrumentos financieros utilizados en la comisin de la infraccin sea relevante o el infractor haya tenido conocimiento de la informacin por su condicin de miembro de los rganos de administracin, direccin o control del emisor, por el ejercicio de su profesin, trabajo o funciones o figure o debiera haber figurado en los registros a los que se refieren los artculos 83 y 83 bis de esta Ley.
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Dcimo. Se da la siguiente redaccin al prrafo x) del artculo 100 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores:

  • x) El incumplimiento de lo dispuesto en el apartado 2 del artculo 81 de esta Ley cuando no constituya infraccin muy grave.
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Artculo 39 Manipulacin de cotizaciones

Primero. Se aade un artculo 83 ter en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con el siguiente contenido:

Artculo 83 ter

1. Toda persona o entidad que acte o se relacione en el mercado de valores debe abstenerse de la preparacin o realizacin de prcticas que falseen la libre formacin de los precios. Como tales se entendern las siguientes:

  • a) Las operaciones u rdenes:

    Que proporcionen o puedan proporcionar indicios falsos o engaosos en cuanto a la oferta, la demanda o el precio de los valores negociables o instrumentos financieros.

    Que aseguren, por medio de una persona o de varias personas que acten de manera concertada, el precio de uno o varios instrumentos financieros en un nivel anormal o artificial, a menos que la persona que hubiese efectuado las operaciones o emitido las rdenes demuestre la legitimidad de sus razones y que stas se ajustan a las prcticas de mercado aceptadas en el mercado regulado de que se trate.
  • b) Operaciones u rdenes que empleen dispositivos ficticios o cualquier otra forma de engao o maquinacin.
  • c) Difusin de informacin a travs de los medios de comunicacin, incluido internet, o a travs de cualquier otro medio, que proporcione o pueda proporcionar indicios falsos o engaosos en cuanto a los instrumentos financieros, incluida la propagacin de rumores y noticias falsas o engaosas, cuando la persona que las divulg supiera o hubiera debido saber que la informacin era falsa o engaosa. Con respecto a los periodistas que acten a ttulo profesional dicha divulgacin de informacin se evaluar teniendo en cuenta las normas que rigen su profesin, a menos que dichas personas obtengan directa o indirectamente una ventaja o beneficio de la mencionada difusin de informacin.

2. No obstante, no se considerarn incluidas en el apartado anterior las operaciones u rdenes a que se refiere el artculo 81.3 y en general las efectuadas de conformidad con la normativa aplicable.

3. Se faculta al Ministro de Economa y, con su habilitacin expresa a la Comisin Nacional del Mercado de Valores, para desarrollar, respecto a la prohibicin establecida en este artculo, una relacin y descripcin no exhaustiva de las prcticas concretas contrarias a la libre formacin de los precios.

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Segundo. Se da la siguiente redaccin al prrafo i) del artculo 99 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores:

  • i) El incumplimiento de lo dispuesto en el artculo 83 ter de la presente Ley, cuando produzca una alteracin significativa de la cotizacin.
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Tercero. Se modifica la redaccin del prrafo w) del artculo 100 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que pasa a ser la siguiente:

  • w) El incumplimiento de lo dispuesto en el artculo 83 ter de la presente Ley, cuando no constituya infraccin muy grave conforme a lo dispuesto en el artculo anterior.
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Artculo 40 Potestades de la Comisin Nacional del Mercado de Valores para la proteccin de los inversores

Se da nueva redaccin al apartado 7 del artculo 64 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con el siguiente tenor literal:

7. Las personas o entidades que incumplan lo previsto en los dos apartados anteriores sern sancionadas segn lo previsto en el Ttulo VIII de esta Ley. Si requeridas para que cesen inmediatamente en la utilizacin de las denominaciones o en la oferta o realizacin de las actividades, continuaran utilizndolas o realizndolas sern sancionadas con multas coercitivas por importe de hasta trescientos mil euros, que podrn ser reiteradas con ocasin de posteriores requerimientos.

Ser competente para la formulacin de los requerimientos y para la imposicin de las multas a que se refiere el prrafo anterior, la Comisin Nacional del Mercado de Valores que tambin podr hacer advertencias pblicas respecto a la existencia de esta conducta. Los requerimientos se formularn previa audiencia de la persona o entidad interesada y las multas se impondrn con arreglo al procedimiento previsto en la Ley.

Lo dispuesto en este apartado se entiende sin perjuicio de las dems responsabilidades, incluso de orden penal, que puedan ser exigibles.

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Artculo 41 Modificacin del rgimen jurdico de las instituciones de inversin colectiva

Primero. Se modifican el primer prrafo del apartado 1 y el apartado 2 del artculo 8 de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las instituciones de inversin colectiva, que pasan a tener la siguiente redaccin:

1. Toda institucin de inversin colectiva, para dar comienzo a su actividad, deber obtener la previa autorizacin del proyecto de constitucin por la Comisin Nacional del Mercado de Valores, constituirse como sociedad annima o fondo de inversin, segn proceda, e inscribirse en el Registro de la Comisin Nacional del Mercado de Valores que corresponda a la Institucin.

2. En el Registro Mercantil se inscribirn, conforme al Cdigo de Comercio, las escrituras de constitucin de sociedades mercantiles que tengan condicin de institucin de inversin colectiva o desempeen funciones de gestores o depositarios. La inscripcin en el Registro Mercantil de las escrituras de constitucin de fondos, ser potestativa.

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Segundo. Se modifica el primer prrafo del apartado 3 del artculo 8 de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las instituciones de inversin colectiva, que pasa a tener la siguiente redaccin:

3. Los gestores de las instituciones de inversin colectiva adquirirn el carcter de tales mediante la autorizacin previa del Ministro de Economa, a propuesta de la Comisin Nacional del Mercado de Valores. Los depositarios de las instituciones de inversin colectiva adquirirn el carcter de tales mediante la autorizacin previa de la Comisin Nacional del Mercado de Valores. En ambos casos se requiere la posterior inscripcin en el correspondiente registro administrativo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores. Esta inscripcin se realizar conforme a lo que disponga el Reglamento de desarrollo de la presente Ley.

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Tercero. Se modifica el prrafo primero del apartado 3 del artculo 17 de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las instituciones de inversin colectiva, que pasa a tener la siguiente redaccin:

La sociedad gestora y el depositario podrn ser autorizados antes de la constitucin del fondo y en la forma que reglamentariamente se determine, para llevar a cabo una suscripcin pblica de participaciones.

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Cuarto. Se modifica el apartado segundo del artculo 23 bis de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las Instituciones de Inversin Colectiva, que pasa a tener la siguiente redaccin:

Podrn fusionarse fondos de inversin ya sea mediante la absorcin por un fondo ya existente, ya sea mediante la extincin de cada uno de ellos y la transmisin en bloque del patrimonio a un nuevo fondo.

La iniciacin del procedimiento requerir el previo acuerdo de la sociedad gestora y del depositario de los fondos que vayan a fusionarse, que, junto con el proyecto de fusin, se presentar ante la Comisin Nacional del Mercado de Valores para su autorizacin. La autorizacin del proceso de fusin tendr la consideracin de hecho relevante y deber ser objeto de publicacin en el "Boletn Oficial del Estado" y en dos peridicos de mbito nacional; asimismo, la autorizacin deber ser objeto de comunicacin a los partcipes de todos los fondos afectados, junto con el proyecto de fusin, en los diez das siguientes a su notificacin, quienes podrn, en el plazo de un mes, optar por el reembolso de sus participaciones sin comisin o descuento de reembolso ni gasto bancario alguno, al valor liquidativo del da en que finalice dicho plazo determinado conforme el artculo 20.2.

Transcurrido el plazo de un mes desde la fecha de los anuncios o desde la remisin de la notificacin individualizada, si sta fuera posterior, la sociedad gestora y el depositario de los fondos ejecutarn la fusin mediante el otorgamiento de la escritura pblica y su inscripcin en los Registros que proceda. La ecuacin de canje se determinar sobre la base de los valores liquidativos y nmero de participaciones en circulacin al cierre del da anterior al del otorgamiento de la escritura. Los estados financieros que se incorporen a sta podrn ser aprobados por persona debidamente facultada de la sociedad gestora y del depositario.

Reglamentariamente se desarrollar el contenido mnimo del proyecto de fusin de fondos.

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Quinto. Se aade el siguiente inciso final al artculo 27.3, prrafo primero, de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las instituciones de inversin colectiva:

...siempre que ostenten la condicin de entidad participante en los sistemas de compensacin, liquidacin y registro en los diferentes mercados espaoles.

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Sexto. Se aade el siguiente inciso final al ltimo prrafo del artculo 27.3 de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las Instituciones de Inversin Colectiva:

.... y las exigencias que deben satisfacer las entidades que realicen el depsito de valores extranjeros de las instituciones de inversin colectiva.

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Sptimo. Se introduce un segundo prrafo en el apartado 2 del artculo 28 de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las instituciones de inversin colectiva, que tendr la siguiente redaccin:

Declarada judicialmente la quiebra o admitida a trmite la solicitud de suspensin de pagos de una entidad depositaria de valores de cualquier institucin de inversin colectiva, la Comisin Nacional del Mercado de Valores podr disponer de forma inmediata y sin coste para la institucin, el traslado de los valores extranjeros, incluso los depositados en terceras entidades a nombre del depositario por cuenta de las instituciones de inversin colectiva que administre, a otra entidad habilitada para desarrollar esta actividad. A estos efectos, tanto el juez competente como los rganos del procedimiento concursal, facilitarn el acceso de la entidad a la que vayan a traspasarle los valores a la documentacin y registros contables e informticos necesarios para hacer efectivo el traspaso. La existencia del procedimiento concursal no impedir que se haga llegar a la institucin titular de los valores el efectivo procedente del ejercicio de sus derechos econmicos o de su venta.

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Artculo 42 Extensin de los requisitos de honorabilidad empresarial y profesional de los administradores y directores generales y asimilados de empresas de servicios de inversin a sus apoderados con facultades generales de representacin

Primero. Se incorpora un nuevo prrafo i) en el apartado 1 del artculo 70 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que pasa a tener el siguiente contenido:

  • i) Que todos los miembros de su Consejo de Administracin y directores generales y asimilados tengan una reconocida honorabilidad empresarial y profesional. Respecto de los apoderados que no restrinjan el mbito de su representacin a reas o materias especficas o ajenas a la actividad que constituye el objeto de las empresas de servicios de inversin, los Consejeros comprobarn, con anterioridad al otorgamiento del poder, la concurrencia del requisito de la honorabilidad empresarial y profesional en el apoderado y revocarn los poderes otorgados cuando desaparezca este requisito.
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Segundo. Se crea un prrafo g) bis en el artculo 100 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que pasa a tener el siguiente contenido:

  • g) bis La inobservancia de lo dispuesto en el prrafo i) del apartado 1 del artculo 70 de esta Ley.
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Tercero. Se introduce un ltimo prrafo en el artculo 103 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, que pasa a tener el siguiente contenido:

La comisin de la infraccin prevista en el prrafo g) bis del artculo 100 llevar, en todo caso, aparejada la cancelacin de la inscripcin del representante o apoderado en los registros de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

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Artculo 43 Modificacin del rgimen sancionador de las entidades de crdito y de otros aspectos relativos a estas entidades

Primero. Se modifica la redaccin del prrafo introductorio del prrafo a) del artculo 4 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, que pasar a ser el siguiente:

  • a) La realizacin de los actos que a continuacin se relacionan, sin autorizacin cuando sta sea preceptiva, sin observar las condiciones bsicas fijadas en la misma, u obtenerla por medio de declaraciones falsas o por otro medio irregular: (...):
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Segundo. Se modifica la redaccin del prrafo a) del artculo 5 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, y se introducen en el mismo los prrafos s) y t):

  • a) La realizacin de actos u operaciones sin autorizacin cuando sta sea preceptiva, sin observar las condiciones bsicas de la misma, u obtenerla por medio de declaraciones falsas o por otro medio irregular, salvo en los casos en que ello suponga la comisin de una infraccin muy grave de acuerdo con lo previsto en el artculo anterior.
  • s) La transmisin o disminucin de una participacin significativa incumpliendo lo previsto en el Ttulo VI de esta Ley.
  • t) La efectiva administracin o direccin de las entidades de crdito por personas que no ejerzan de derecho en las mismas un cargo de dicha naturaleza.
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Tercero. Se modifica el artculo 9 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, que pasa a tener el siguiente tenor literal:

Artculo 9

Por la comisin de infracciones muy graves ser impuesta a la entidad de crdito infractora, una o ms de las siguientes sanciones:

  • a) Multa por importe de hasta el 1 por 100 de sus recursos propios o hasta 300.000 euros si aquel porcentaje fuera inferior a esta cifra.
  • b) Revocacin de la autorizacin de la entidad. En el caso de sucursales de entidades de crdito autorizadas en otro Estado miembro de la Unin Europea, la sancin de revocacin de la autorizacin se entender sustituida por la prohibicin de que inicie nuevas operaciones en territorio espaol.
  • c) Amonestacin pblica con publicacin en el "Boletn Oficial del Estado".
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Cuarto. Se modifica el artculo 10 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, que pasa a ser:

Artculo 10

Por la comisin de infracciones graves se impondr a la entidad de crdito una o ms de las siguientes sanciones:

  • a) Multa por importe de hasta el medio por ciento de sus recursos propios, o hasta 150.000 euros si aquel porcentaje fuera inferior a esta cifra.
  • b) Amonestacin pblica con publicacin en el "Boletn Oficial del Estado".
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Quinto. Se da nueva redaccin al prrafo b) del artculo 11 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, que queda como sigue:

  • b) Multa por importe de hasta 60.000 euros.
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Sexto. Se modifica la redaccin del primer prrafo del apartado 1 del artculo 12 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, y de los prrafos a) y d) del mismo, que pasan a ser los siguientes:

Con independencia de la sancin que corresponda imponer a la entidad de crdito infractora por la comisin de infracciones muy graves, podrn imponerse las siguientes sanciones a quienes, ejerciendo cargos de administracin, de hecho o de derecho, en la misma, sean responsables de la infraccin:

  • a) Multa a cada uno de ellos por importe no superior a 150.000 euros.
  • d) Inhabilitacin para ejercer cargos de administracin o direccin en cualquier entidad de crdito o del sector financiero, con separacin, en su caso, del cargo de administracin o direccin que ocupe el infractor en una entidad de crdito, por plazo no superior a diez aos.
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Sptimo. Se modifica la redaccin del primer prrafo del apartado 1 del artculo 13 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, y de los prrafos c) y d) del mismo, que pasan a ser los siguientes:

Con independencia de la sancin que corresponda imponer a la entidad de crdito infractora por la comisin de infracciones graves, podrn imponerse las siguientes sanciones a quienes, ejerciendo cargos de administracin, de hecho o de derecho, en la misma, sean responsables de la infraccin:

  • c) Multa a cada uno de ellos por importe no superior a 90.000 euros.
  • d) Inhabilitacin para ejercer cargos de administracin o direccin en cualquier entidad de crdito o del sector financiero, con separacin, en su caso, del cargo de administracin o direccin que ocupe el infractor en una entidad de crdito, por plazo no superior a un ao.
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Octavo. Se da nueva redaccin al apartado 1, del artculo 29 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito.

1. Las personas o entidades que infrinjan lo dispuesto en el artculo anterior, sern sancionadas con multa por importe de hasta 150.000 euros. Si requeridas para que cesen inmediatamente en la utilizacin de las denominaciones o en la realizacin de las actividades, continuaran utilizndolas o realizndolas sern sancionadas con multa por importe de hasta 300.000 euros, que podr ser reiterada con ocasin de posteriores requerimientos.

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Noveno. Se introduce un nuevo apartado, que ser el 6, en el artculo 43 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, de Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, con la siguiente redaccin:

6. La autorizacin concedida de acuerdo con lo previsto en este artculo caducar si no se da comienzo a las actividades autorizadas dentro de los doce meses siguientes a la fecha de notificacin de la autorizacin, por causa imputable al interesado.

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Dcimo. Se da la siguiente redaccin al prrafo c) del artculo 45 de la Ley de Ordenacin Bancaria, de 31 de diciembre de 1946:

  • c) Para los acuerdos de fusin, absorcin, o escisin, as como la cesin global de activos o pasivos en los que intervenga una firma bancaria.

Artculo 44 Actualizacin de sanciones por la comisin de infracciones en materia de seguros

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Ir a Norma modificadora Artculo 44 derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre).Vigencia: 6 noviembre 2004

Artculo 45 Actualizacin de sanciones por la comisin de infracciones en materia de valores

Primero. Se modifican los artculos siguientes de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores:

Segundo. Se aade un prrafo k) al artculo 92 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con el siguiente contenido:

  • k) Un registro en el que, de conformidad con lo dispuesto en el apartado tercero del artculo 98, se harn constar las sanciones impuestas en los ltimos cinco aos por la comisin de infracciones graves y muy graves a las personas fsicas y jurdicas sujetas al mbito de supervisin, inspeccin y sancin previsto en el Ttulo VIII.
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Artculo 46 Organizacin y funciones de la Comisin Nacional del Mercado de Valores

Uno. El artculo 14 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, queda redactado de la siguiente forma:

Artculo 14

1. La Comisin Nacional del Mercado de Valores es un ente de derecho pblico, con personalidad jurdica propia y plena capacidad pblica y privada, que se regir por lo establecido en la presente Ley y en las disposiciones que la completan o desarrollan.

2. En el ejercicio de sus funciones pblicas, y en defecto de lo dispuesto en esta Ley y en las normas que la completen o desarrollen, la Comisin Nacional del Mercado de Valores actuar con arreglo a lo establecido en la Ley 30/1992, de 26 de noviembre, de Rgimen Jurdico de las Administraciones Pblicas y del Procedimiento Administrativo Comn, y en la Ley 6/1997, de 14 de abril, de Organizacin y Funcionamiento de la Administracin General del Estado.

3. Los contratos que celebre la Comisin Nacional del Mercado de Valores se ajustarn a lo dispuesto en el texto refundido de la Ley de Contratos de las Administraciones Pblicas, aprobado por Real Decreto legislativo 2/2000, de 16 de junio.

4. La Comisin se regir asimismo por aquellas disposiciones que le sean de aplicacin del texto refundido de la Ley General Presupuestaria, aprobado por Real Decreto legislativo 1091/ 1998, de 23 de septiembre.

5. Las adquisiciones patrimoniales de la Comisin estarn sujetas, sin excepcin alguna, al derecho privado.

6. El Gobierno y el Ministerio de Economa ejercern respecto de la Comisin Nacional del Mercado de Valores las facultades que les atribuye esta Ley, con estricto respeto a su mbito de autonoma.

7. El personal que preste servicio en la Comisin Nacional del Mercado de Valores estar vinculado a la misma por una relacin sujeta a las normas del derecho laboral. La seleccin de este personal, con excepcin de aquel que tenga carcter directivo, se realizar mediante convocatoria pblica y de acuerdo con sistemas basados en los principios de igualdad, mrito y capacidad.

El personal de la Comisin Nacional del Mercado de Valores estar sujeto a la Ley 53/1984, de 26 de diciembre, de Incompatibilidades del Personal al Servicio de las Administraciones Pblicas. Asimismo, estar obligado a notificar, conforme a lo que se establezca en el Reglamento de rgimen interior de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, las operaciones que realice en los mercados de valores, bien fuera directamente o mediante persona interpuesta. Esta misma disposicin determinar las limitaciones a las que quedar sujeto este personal respecto a la adquisicin, venta o disponibilidad de tales valores.

8. La Comisin Nacional del Mercado de Valores elaborar anualmente un anteproyecto de presupuesto, con la estructura que seale el Ministerio de Hacienda, y lo remitir a ste para su elevacin al Acuerdo del Gobierno y posterior remisin a las Cortes Generales, integrado en los Presupuestos Generales del Estado. Las variaciones en el presupuesto de la Comisin Nacional del Mercado de Valores sern autorizadas por el Ministro de Hacienda, cuando su importe no exceda de un 5 por 100 del mismo, y por el Gobierno, en los dems casos.

9. El control econmico y financiero de la Comisin Nacional del Mercado de Valores se llevar a cabo exclusivamente mediante comprobaciones peridicas o procedimientos de auditora, a cargo de la Intervencin General de la Administracin del Estado, sin perjuicio de las funciones que correspondan al Tribunal de Cuentas.

10. El Consejo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores aprobar el Reglamento de rgimen interior en el que se establecer la estructura orgnica de la Comisin; la distribucin de competencias entre los distintos rganos; los procedimientos internos de funcionamiento; el rgimen especfico aplicable al personal cuando deja de prestar servicios en ella, sin perjuicio, en este caso de lo dispuesto en el apartado 7, prrafo segundo, del presente artculo y en el artculo 21 de esta Ley en cuanto a los regmenes de incompatibilidades, los procedimientos de ingreso del personal, con arreglo a los principios sealados en el apartado 7 del presente artculo, as como cuantas cuestiones relativas al funcionamiento y rgimen de actuacin de la Comisin Nacional del Mercado de Valores resulten necesarias conforme a las previsiones de esta Ley.

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Dos. Se da una nueva redaccin al artculo 18 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, con el siguiente contenido:

Artculo 18

1. En el marco de las funciones atribuidas a la Comisin Nacional del Mercado de Valores por el artculo 13 de esta Ley y para el ejercicio de las competencias conferidas al Consejo por el artculo 17, el Consejo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores tendr las siguientes facultades:

  • a) Aprobar las Circulares a que se refiere el artculo 15 de esta Ley.
  • b) Aprobar el Reglamento de rgimen interior de la Comisin Nacional del Mercado de Valores a que se refiere el artculo 14 de esta Ley.
  • c) Aprobar el anteproyecto de presupuestos de la Comisin.
  • d) Constituir el Comit Ejecutivo, regulado en el presente artculo.
  • e) Nombrar a los cargos directivos de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, a propuesta de su Presidente.
  • f) Aprobar los informes anuales a que se refiere el artculo 13 de esta Ley.
  • g) Aprobar o proponer todos aquellos asuntos que legalmente le corresponden.

En el plazo de tres meses a partir de la toma de posesin de cualquier miembro del Consejo, ste deber proceder, en sesin extraordinaria, a confirmar, modificar o revocar, de forma expresa, todas y cada una de sus delegaciones de facultades en el Presidente y en el Vicepresidente o en el Comit Ejecutivo.

2. El Presidente de la Comisin Nacional del Mercado de Valores ejercer las siguientes funciones:

  • a) Ostentar la representacin legal de la Comisin.
  • b) Acordar la convocatoria de las sesiones ordinarias y extraordinarias del Consejo y del Comit Ejecutivo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.
  • c) Dirigir y coordinar las actividades de todos los rganos directivos de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.
  • d) Disponer los gastos y ordenar los pagos de la Comisin.
  • e) Celebrar los contratos y convenios de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.
  • f) Desempear la jefatura superior de todo el personal de la Comisin.
  • g) Ejercer las facultades que el Consejo le delegue de forma expresa.
  • h) Ejercer las dems funciones que le atribuye el ordenamiento jurdico vigente.

3. El Vicepresidente de la Comisin Nacional del Mercado de Valores tendr las siguientes atribuciones:

  • a) Sustituir al Presidente en los casos de vacante, ausencia o enfermedad.
  • b) Presidir el Comit Consultivo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores a que se refiere el artculo 22 de la presente Ley.
  • c) Formar parte, como Vicepresidente, del Comit Ejecutivo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.
  • d) Ejercer las funciones que el Presidente o el Consejo le deleguen.

En los casos de vacante, ausencia o enfermedad, el Vicepresidente ser sustituido por aquel Consejero, de los previstos en el artculo 17.c) de esta Ley, con mayor antigedad en el cargo y, a igualdad de antigedad, por el de mayor edad.

4. El Comit Ejecutivo estar integrado por el Presidente, el Vicepresidente y los Consejeros previstos en el artculo 17 c) de la presente Ley. Ser Secretario del Comit Ejecutivo, con voz y sin voto, el Secretario del Consejo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

5. Sern atribuciones del Comit Ejecutivo:

  • a) Preparar y estudiar los asuntos que vayan a ser sometidos al Consejo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.
  • b) Estudiar, informar y deliberar sobre los asuntos que someta a su consideracin el Presidente.
  • c) Coordinar las actuaciones de los diferentes rganos directivos de la Comisin, sin perjuicio de las atribuciones que correspondan al Presidente.
  • d) Aprobar, en la esfera del derecho privado, las adquisiciones patrimoniales de la Comisin y disponer de sus bienes.
  • e) Resolver las autorizaciones administrativas que le hayan sido atribuidas por delegacin del Consejo, as como ejercer aquellas facultades que el Consejo le delegue expresamente.
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Artculo 47 Comit de auditora

Se aade una disposicin adicional decimoctava a la Ley 24/1988, de 28 de julio, reguladora del Mercado de Valores, con la siguiente redaccin:

Disposicin adicional decimoctava Comit de auditora

"Las sociedades emisoras de valores cuyas acciones u obligaciones estn admitidas a negociacin en mercados secundarios oficiales de valores debern tener un Comit de Auditora, el cual deber tener mayora de consejeros no ejecutivos nombrados por el Consejo de Administracin, debiendo elegirse su Presidente entre dichos consejeros no ejecutivos, el cual deber ser sustituido cada cuatro aos, pudiendo ser reelegido una vez transcurrido un plazo de un ao desde su cese. El nmero de miembros, las competencias y las normas de funcionamiento de dicho Comit se fijarn estatutariamente, y deber favorecer la independencia en su funcionamiento. Entre sus competencias estarn, como mnimo, las siguientes:

  • 1. Informar en la Junta General de Accionistas sobre las cuestiones que en ella planteen los accionistas en materias de su competencia.
  • 2. Propuesta al Consejo de Administracin para su sometimiento a la Junta General de Accionistas del nombramiento de los auditores de cuentas externos a que se refiere el artculo 204 del texto refundido de la Ley de Sociedades Annimas, aprobado por Real Decreto legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre.
  • 3. Supervisin de los servicios de auditora interna en el caso de que exista dicho rgano dentro de la organizacin empresarial.
  • 4. Conocimiento del proceso de informacin financiera y de los sistemas de control interno de la sociedad.
  • 5. Relaciones con los auditores externos para recibir informacin sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de stos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditora de cuentas, as como aqullas otras comunicaciones previstas en la legislacin de auditora de cuentas y en las normas tcnicas de auditora."
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Artculo 48 Examen unificado del sistema de acceso al Registro Oficial de Auditores de Cuentas

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Ir a Norma modificadora Artculo 48 derogado por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio).Vigencia: 3 julio 2011

Artculo 49 Formacin continuada obligatoria de los auditores de cuentas

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Ir a Norma modificadora Artculo 49 derogado por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio).Vigencia: 3 julio 2011

Artculo 50 Modificacin del artculo 7 de la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de Cuentas

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Ir a Norma modificadora Artculo 50 derogado por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio).Vigencia: 3 julio 2011

Artculo 51 Introduccin de nuevas incompatibilidades para los auditores de cuentas y de medidas para su rotacin

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Ir a Norma modificadora Artculo 51 derogado por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio).Vigencia: 3 julio 2011

Artculo 52

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Ir a Norma modificadora Artculo 52 derogado por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio).Vigencia: 3 julio 2011

Artculo 53 Reforma del rgimen sancionador en materia de auditora de cuentas

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Ir a Norma modificadora Artculo 53 derogado por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio).Vigencia: 3 julio 2011

Artculo 54

Se aade un apartado 5 al artculo 65 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con el siguiente tenor literal:

5. Lo dispuesto en este artculo se entiende sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 59.3 de esta Ley respecto a las especiales categoras de miembros de los mercados de futuros y opciones.

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Artculo 55 Refuerzo de las normas de conducta en el mercado de valores

Se aaden tres nuevos prrafos f), g), h) y un nuevo prrafo al apartado 1 del artculo 79 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con el siguiente contenido:

  • f) Garantizar la igualdad de trato entre los clientes, evitando primar a unos frente a otros a la hora de distribuir las recomendaciones e informes.
  • g) Abstenerse de tomar posiciones por cuenta propia en valores o instrumentos financieros sobre los que se est realizando un anlisis especfico, desde que se conozcan sus conclusiones hasta que se divulgue la recomendacin o informe elaborado al respecto.

    Lo establecido en el prrafo anterior no ser de aplicacin cuando la toma de posicin tenga su origen en compromisos o derechos adquiridos con anterioridad o en operaciones de cobertura de dichos compromisos, siempre y cuando la toma de posicin no est basada en el conocimiento de los resultados del informe.
  • h) Dejar constancia frente a los clientes de cualquier posible conflicto de intereses en relacin con el asesoramiento o con el servicio de inversin que se preste.

    Estos principios, en cuanto sean compatibles con la actividad que desarrollan, tambin sern de aplicacin a las personas o entidades que realicen anlisis de valores o instrumentos financieros.
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Artculo 56 Revisin de la actividad de depsito y administracin de valores

Se aade un apartado 14 en el artculo 86 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con el siguiente contenido:

14. Las entidades definidas conforme a los artculos 62 y 65 de esta Ley que realicen la actividad complementaria prevista en el prrafo a) del apartado 2 del artculo 63, quedarn obligadas a remitir semestralmente a la Comisin Nacional del Mercado de Valores un informe de revisin especfico sobre dicha actividad, realizado por un experto independiente. Dicho informe tendr por objeto principal la comprobacin de los saldos y posiciones mantenidas por los clientes en la entidad. El captulo del informe referido al Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones deber ser remitido, con igual periodicidad, al Banco de Espaa.

Se faculta al Ministro de Economa, a propuesta de la Comisin Nacional del Mercado de Valores y previo informe del Banco de Espaa y del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas, para desarrollar la obligacin prevista en el prrafo anterior.

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Artculo 57 Modificacin del artculo 75 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores

El artculo 75 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, pasa a tener la siguiente redaccin:

Artculo 75

La Comisin Nacional del Mercado de Valores podr suspender, con carcter total o parcial, los efectos de la autorizacin concedida a una empresa de servicios de inversin. Cuando la suspensin sea parcial, afectar a algunas actividades o al alcance con el que stas se autorizaron.

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Artculo 58 Modificacin de la disposicin adicional segunda de la Ley 37/1998, de 16 de noviembre, que modific, a su vez, la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores

Se adiciona un prrafo segundo al apartado 2 de la disposicin adicional segunda de la Ley 37/1998, de 16 de noviembre, de reforma de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con el siguiente contenido:

La competencia para acordar la suspensin corresponder a la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

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CAPTULO VI

Central de informacin de riesgos

Artculo 59 Naturaleza y objetivos de la Central de Informacin de Riesgos

Primero. La Central de Informacin de Riesgos (en adelante CIR) es un servicio pblico que tiene por finalidad recabar de las entidades declarantes a que se refiere el apartado primero del artculo siguiente, datos e informaciones sobre los riesgos de crdito, para facilitar a las entidades declarantes datos necesarios para el ejercicio de su actividad; permitir a las autoridades competentes para la supervisin prudencial de dichas entidades el adecuado ejercicio de sus competencias de supervisin e inspeccin; contribuir al correcto desarrollo de las restantes funciones que el Banco de Espaa tiene legalmente atribuidas.

Segundo. La administracin y gestin de la CIR corresponden al Banco de Espaa. El Banco de Espaa estar facultado para desarrollar sus normas de funcionamiento de acuerdo con lo previsto en la presente Ley.

Tercero. No habr lugar al derecho de oposicin de los afectados al tratamiento, realizado conforme a lo previsto en la presente Ley, de sus datos de carcter personal.

Artculo 60 Entidades declarantes y contenido de las declaraciones

Primero. Tendrn la consideracin de entidades declarantes, a los efectos de la presente Ley, las siguientes: el Banco de Espaa, las entidades de crdito espaolas, las sucursales en Espaa de las entidades de crdito extranjeras, los fondos de garanta de depsitos, las sociedades de garanta recproca y de reafianzamiento, aquellas otras entidades que determine el Ministerio de Economa a propuesta del Banco de Espaa.

Segundo. Las entidades declarantes estarn obligadas a proporcionar a la CIR los datos necesarios para identificar a las personas con quienes se mantengan, directa o indirectamente, riesgos de crdito, as como las caractersticas de dichas personas y riesgos, incluyendo, en particular, las que afecten al importe y la recuperabilidad de stos. Esta obligacin se extender a los riesgos mantenidos a travs de entidades instrumentales integradas en los grupos consolidables de las entidades declarantes, y a aquellos que hayan sido cedidos a terceros conservando la entidad su administracin.

Entre los datos a los que se refiere el prrafo anterior se incluirn aquellos que reflejen una situacin de incumplimiento, por la contraparte, de sus obligaciones frente a la entidad declarante, as como los que pongan de manifiesto una situacin en la cual la entidad estuviera obligada a dotar una provisin especfica en cobertura de riesgo de crdito, segn lo previsto en las normas de contabilidad que le sean de aplicacin.

Los datos referentes a las personas mencionadas en el presente apartado no incluirn, en ningn caso, los regulados en el artculo 7 de la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de Proteccin de Datos de Carcter Personal.

Los datos declarados a la CIR por las entidades obligadas sern exactos y puestos al da, de forma que respondan con veracidad a la situacin actual de los riesgos y de sus titulares en la fecha de la declaracin.

Tercero. A efectos de esta Ley se considera riesgo de crdito la eventualidad de que la entidad declarante pueda sufrir una prdida como consecuencia del incumplimiento de alguna de las obligaciones de sus contrapartes o de los garantes de stas en contratos tales como prstamos, crditos, descuentos, emisiones de valores, contratos de garanta, compromisos relativos a instrumentos financieros, o cualquier otro tipo de negocio jurdico propio de su actividad financiera. Tambin se incluirn como riesgo de crdito, en todo caso, las situaciones en las que haya tenido lugar el incumplimiento de las mencionadas obligaciones.

Cuarto. El Ministro de Economa y Competitividad y, con su habilitacin expresa, el Banco de Espaa, determinar las clases de riesgos a declarar entre los mencionados en el apartado anterior, las declaraciones peridicas o complementarias a remitir de modo que se asegure que los datos estn suficientemente actualizados, las fechas a las que habrn de referirse, el procedimiento, la forma y el plazo de remisin de las mismas, el alcance de los datos a declarar a la CIR respecto a las caractersticas y circunstancias de las diferentes clases de riesgo y de sus titulares. A estos efectos se podr diferenciar, incluso estableciendo umbrales de declaracin distintos, entre:

  • a) los datos a declarar exclusivamente en cumplimiento de las obligaciones de informacin que establezca el Banco de Espaa en el ejercicio de sus funciones de supervisin e inspeccin y dems funciones que tiene legamente atribuidas, incluidos los datos basados en previsiones propias de las entidades, y,
  • b) aquellos otros datos que tambin se declaren con la finalidad de facilitarlos a las entidades declarantes para el ejercicio de su actividad.
Ir a Norma modificadora Apartado cuarto del artculo 60 redactado por el apartado uno de la disposicin final primera del R.D.-ley 6/2013, de 22 de marzo, de proteccin a los titulares de determinados productos de ahorro e inversin y otras medidas de carcter financiero (B.O.E. 23 marzo).Vigencia: 24 marzo 2013

Quinto. La declaracin de los datos sobre riesgos referidos a personas fsicas que las entidades declarantes realicen a la CIR conforme a lo previsto en la presente Ley no precisa de su consentimiento. No obstante, las entidades declarantes debern informar a las personas fsicas que sean sus acreditados de la citada declaracin obligatoria de datos a la CIR y del alcance de la misma, haciendo mencin expresa, cuando se trate de riesgos de empresarios individuales actuando en el ejercicio de su actividad empresarial, a que se har constar tal condicin. Todo ello se entender sin perjuicio de la informacin que deban facilitar a aqullas en funcin de lo establecido en el apartado 1 del artculo 5 de la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de Proteccin de Datos de Carcter Personal.

Sexto. En todo caso, los datos registrados estarn a disposicin de la Agencia de Proteccin de Datos, para el ejercicio de las funciones que legalmente tiene atribuidas.

Artculo 61 Informacin sobre los datos declarados

Primero. Los datos declarados sobre los riesgos cuyos titulares sean Administraciones pblicas espaolas sern pblicos y a tal efecto se comunicarn por el Banco de Espaa, con la misma periodicidad con que se recaban, al Ministerio de Hacienda y, en su caso, a la Comunidad Autnoma de la que dependan, para su conocimiento y publicacin en la forma que establezcan.

Segundo. Las entidades declarantes tendrn derecho a obtener informes sobre los riesgos de las personas fsicas o jurdicas, incluidas las Administraciones pblicas, registrados en la CIR, siempre que dichas personas cumplan alguna de las circunstancias siguientes:

  • a) Mantener con la entidad algn tipo de riesgo.
  • b) Haber solicitado a la entidad un prstamo o cualquier otra operacin de riesgo.
  • c) Figurar como obligadas al pago o garantes en documentos cambiarios o de crdito cuya adquisicin o negociacin haya sido solicitada a la entidad.

Las entidades debern informar por escrito a las personas en las que concurra el supuesto contemplado por el prrafo b) precedente del derecho de la entidad previsto en este apartado.

Las entidades conservarn los documentos justificativos de las solicitudes a que se refieren los prrafos b) y c) precedentes que hayan sido denegadas durante el plazo establecido con carcter general en el artculo 30 del Cdigo de Comercio.

Tercero. El Ministro de Economa y, con su habilitacin expresa, el Banco de Espaa determinarn el contenido, forma y periodicidad de los informes a que se refieren los apartados anteriores.

Los informes referidos a personas fsicas slo podrn incluir los datos registrados en funcin de las declaraciones de los ltimos cinco aos recibidas de las entidades declarantes. No obstante, en el caso de las personas jurdicas o cuando se trate de riesgos de empresarios individuales actuando en el ejercicio de su actividad empresarial, dichos informes podrn tambin incluir datos referidos a declaraciones anteriores, en la forma que establezca el Banco de Espaa. Los informes no podrn referirse, tan slo, a los datos mencionados en el prrafo segundo del artculo 57.2. de esta Ley e incluirn, necesariamente, los relativos a la ltima declaracin recibida, todo ello sin perjuicio de lo previsto en el apartado siguiente.

Cuarto. En los informes a las entidades declarantes a que se refieren los apartados precedentes se omitir la denominacin de las entidades que hayan contrado los mencionados riesgos y, cuando se trate de los datos a que se refiere el prrafo segundo del artculo 57.2. de esta Ley slo se incluirn situaciones de incumplimiento de las obligaciones directas o garantizadas, as como las relativas a procedimientos concursales.

Del mismo modo, en los citados informes se omitirn aquellos datos aportados por las entidades declarantes exclusivamente en cumplimiento de las obligaciones de informacin que establezca el Banco de Espaa en el ejercicio de sus funciones de supervisin e inspeccin y dems funciones que tiene legamente atribuidas. Ir a Norma modificadora Prrafo segundo del apartado cuarto del artculo 61 redactado por el apartado dos de la disposicin final primera del R.D.-ley 6/2013, de 22 de marzo, de proteccin a los titulares de determinados productos de ahorro e inversin y otras medidas de carcter financiero (B.O.E. 23 marzo).Vigencia: 24 marzo 2013

Artculo 62 Uso y cesin de datos por las entidades declarantes

Primero. La informacin recibida por las entidades declarantes con arreglo a lo previsto en el artculo anterior tendr carcter confidencial.

Segundo. La informacin a la que se refiere el apartado anterior slo podr ser usada por las entidades declarantes en relacin con la concesin y gestin de crditos as como con la finalidad de asegurar el efectivo cumplimiento de la normativa sobre concentracin de riesgos y cualquier otra que, en el mbito de la supervisin cautelar a la que estn sometidas, les sea de aplicacin. Los datos concernientes a personas fsicas debern ser cancelados una vez hayan dejado de ser necesarios o pertinentes para tales finalidades.

Tercero. Salvo que medie consentimiento expreso del interesado, la informacin a que se refiere este artculo no podr ser cedida por las entidades declarantes a ninguna otra persona. Se excepta de esta prohibicin la cesin de datos referidos a personas jurdicas realizada entre las entidades financieras que formen parte del mismo grupo consolidable, segn se determina en la Ley 13/1992, de 1 de junio, de Recursos Propios y Supervisin en Base Consolidada de las Entidades Financieras, y en su normativa de desarrollo.

Tambin queda exceptuada la cesin de datos concernientes a personas fsicas realizada a las cesionarias indicadas en el prrafo anterior cuando sean necesarios para asegurar el efectivo cumplimiento de la normativa sobre concentracin de riesgos, clculo de requerimientos de recursos propios mnimos y cualquier otra prevista en la Ley 13/1985, de 25 de mayo, sobre Coeficientes de Inversin, Recursos Propios y Obligaciones de Informacin de los Intermediarios Financieros, y disposiciones que la desarrollan.

Artculo 63 Uso y cesin de datos por el Banco de Espaa

Primero. Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 58 de esta Ley, los datos declarados a la CIR tendrn carcter reservado para el Banco de Espaa.

Segundo. La comunicacin o cesin de la informacin a que se refiere el apartado 1 de este artculo queda sujeta a las reglas de colaboracin en la informacin y secreto profesional previstas en el artculo 6 del Real Decreto legislativo 1298/1986, de 28 de junio, sobre adaptacin del Derecho vigente en materia de entidades de crdito al de las Comunidades Europeas.

Adems de las exigencias previstas en el artculo mencionado en el prrafo anterior, cuando los datos a comunicar se refieran a personas fsicas, la cesin a autoridades, personas o entidades extranjeras en l indicadas no pertenecientes a otro Estado miembro de la Unin Europea exigir que las mismas queden sujetas a un rgimen de proteccin de datos equiparable al previsto en la normativa espaola en funcin de lo establecido en el artculo 33 de la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de Proteccin de Datos de Carcter Personal.

Con independencia de lo previsto en los prrafos anteriores, el Banco de Espaa, dentro de un rgimen de reciprocidad y en los trminos que establezca, podr ceder los datos declarados a organismos o entidades de carcter pblico que cumplan funciones semejantes a las de la CIR en un Estado miembro de la Unin Europea, as como a las entidades declarantes o miembros de los mismos, siempre que quede asegurada la sujecin, tanto del cesionario como de los datos cedidos, a reglas de uso, confidencialidad y proteccin de datos equiparables a los establecidos en la normativa espaola. Si dichos organismos o entidades estn situados en un pas no miembro de la Unin Europea, los datos slo podrn referirse a personas jurdicas y a riesgos de empresarios individuales actuando en el ejercicio de su actividad empresarial. Los datos a proporcionar quedarn sujetos a las limitaciones previstas en el apartado cuarto del artculo 58 de esta Ley.

Tercero. El Banco de Espaa no estar obligado a informar a los titulares de riesgos, ni a los cedentes de los datos recibidos, del tratamiento a que someta los citados datos, ni de su uso o cesin conforme a lo previsto en la presente Ley, ello sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado primero del artculo 62.

Lo dispuesto en el prrafo precedente se establece sin perjuicio de las obligaciones de informacin a las personas fsicas titulares de riesgos que, de acuerdo con lo establecido en el apartado quinto del artculo 57 de esta Ley y en la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de Proteccin de Datos de Carcter Personal, correspondan a las entidades declarantes.

Cuarto. El Banco de Espaa colaborar con el Ministerio de Hacienda mediante el suministro de la informacin que reciba relacionada con las operaciones de crdito de las Entidades Locales y las Comunidades Autnomas.

Artculo 64 Conservacin de los datos

Primero. Los datos registrados en la C.I.R. se conservarn durante diez aos contados desde la fecha a la que se refieran, cancelndose una vez transcurrido dicho plazo. No obstante, podrn conservarse indefinidamente mediante procedimientos que no permitan la identificacin del afectado, atendiendo a sus valores histricos, estadsticos o cientficos. Tambin podrn conservarse indefinidamente los datos que identifiquen a las personas jurdicas para permitir el ejercicio de las finalidades contempladas en los guiones segundo y tercero del apartado primero del artculo 59 de la presente Ley.

Ir a Norma modificadora Nmero primero del artculo 64 redactado por la disposicin adicional decimoctava de la Ley 53/2002, de 30 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social (B.O.E. 31 diciembre).Vigencia: 1 enero 2003

Segundo. Conforme a lo previsto en el artculo 9 de la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de Proteccin de Datos de Carcter Personal, el Banco de Espaa adoptar las medidas de ndole tcnica y organizativa necesarias que garanticen la seguridad de los datos registrados en la CIR y eviten su alteracin, prdida, tratamiento o acceso no autorizado, habida cuenta del estado de la tecnologa, la naturaleza de los datos almacenados y los riesgos a que estn expuestos, ya provengan de la accin humana o del medio fsico o natural.

Artculo 65 Derechos de acceso, rectificacin y cancelacin

Primero. Cualquier persona, fsica o jurdica, que figure como titular de un riesgo declarable a la CIR, podr acceder a toda la informacin que le afecte, salvo aquellos datos aportados por las entidades declarantes exclusivamente en cumplimiento de las obligaciones de informacin que establezca el Banco de Espaa en el ejercicio de sus funciones de supervisin e inspeccin y dems funciones que tiene legamente atribuidas. Las personas fsicas podrn igualmente solicitar el nombre y direccin de los cesionarios a los que la CIR haya comunicado sus datos durante los ltimos seis meses as como las cesiones de los mismos que vayan a realizarse. La informacin sobre los cesionarios se acompaar de una copia de los datos cedidos en cada caso.

Cuando todos los datos de un titular hayan sido aportados a la CIR exclusivamente en cumplimiento de las obligaciones de informacin que establezca el Banco de Espaa en el ejercicio de sus funciones de supervisin e inspeccin y dems funciones que tiene legamente atribuidas, el titular podr acceder nicamente al nombre de las entidades que hayan declarado los riesgos a fin de que puedan ejercer el derecho de acceso ante ellas.

La solicitud de acceso podr realizarse por cualquier medio que asegure la identificacin y, en su caso, ttulo del peticionario, correspondiendo al Banco de Espaa fijar los procedimientos que los aseguren y el sistema de consulta, sin menoscabo, en lo que se refiere a las personas fsicas, del rgimen de tutela del derecho de acceso, y de las limitaciones a su ejercicio, previstos en el artculo 15 de la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de Proteccin de Datos de Carcter Personal. Los datos interesados debern facilitarse al peticionario en el plazo mximo de diez das hbiles desde la recepcin de la solicitud en el Banco de Espaa.

Segundo. Sin perjuicio de los derechos que asistan a las personas fsicas, de acuerdo con lo dispuesto en la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de Proteccin de Datos de Carcter Personal, y en sus normas de desarrollo, respecto a los datos de carcter personal incluidos en los ficheros de las entidades declarantes, todo titular de datos declarados a la CIR que considere que stos son inexactos o incompletos podr solicitar al Banco de Espaa, mediante escrito en el que se indiquen las razones y alcance de su peticin, que tramite la rectificacin o cancelacin de los mismos ante las entidades declarantes, salvo aquellos datos aportados por las entidades declarantes exclusivamente en cumplimiento de las obligaciones de informacin que establezca el Banco de Espaa en el ejercicio de sus funciones de supervisin e inspeccin y dems funciones que tiene legamente atribuidas. El Banco de Espaa dar traslado inmediato de la solicitud recibida a la entidad o entidades declarantes de los datos supuestamente inexactos o incompletos.

Las solicitudes remitidas por el Banco de Espaa debern ser contestadas y comunicadas por las entidades declarantes al afectado y a la CIR, en el plazo mximo de quince das hbiles a contar desde su recepcin en cualquiera de sus oficinas. La decisin ser motivada en el supuesto de que considere que no procede acceder a lo solicitado.

Las personas fsicas podrn formular contra las entidades declarantes la reclamacin ante la Agencia de Proteccin de Datos a que se refiere el artculo 18 de la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de Proteccin de Datos de Carcter Personal, cuando las decisiones adoptadas conforme a lo previsto en el prrafo anterior no accedan a la rectificacin o cancelacin solicitada por el afectado, o no haya sido contestada su solicitud dentro del plazo previsto al efecto.

Tercero. Las entidades declarantes estarn obligadas a facilitar a las personas jurdicas titulares de riesgo el acceso efectivo a los datos remitidos a la CIR de los que sean titulares, en el plazo mximo de un mes desde la fecha en que sea solicitado; tambin debern atender las solicitudes de rectificacin o cancelacin de datos inexactos o incompletos que aqullas les formulen; el plazo para contestar dichas solicitudes ser de veinte das hbiles.

Cuarto. Sin perjuicio de las competencias de la Agencia de Proteccin de Datos previstas en la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de Proteccin de Datos de Carcter Personal, cuando una persona fsica interponga una reclamacin ante aqulla a los efectos de la tutela de sus derechos de acceso, rectificacin, cancelacin u oposicin en relacin a sus datos de carcter personal incluidos en los ficheros de las entidades declarantes, la Agencia deber comunicarlo con carcter inmediato al Banco de Espaa a los efectos de la suspensin de la cesin de datos prevista en el prrafo segundo del apartado primero del artculo siguiente, en el caso de que los datos objeto de la reclamacin estuvieran incluidos entre los que son de obligada remisin a la CIR.

Ir a Norma modificadora Artculo 65 redactado por el apartado tres de la disposicin final primera del R.D.-ley 6/2013, de 22 de marzo, de proteccin a los titulares de determinados productos de ahorro e inversin y otras medidas de carcter financiero (B.O.E. 23 marzo).Vigencia: 24 marzo 2013

Artculo 66 Suspensin de las cesiones de datos y rectificacin o cancelacin de los datos declarados

Primero. En tanto las entidades declarantes dan respuesta a la solicitud de rectificacin o cancelacin presentada a travs del Banco de Espaa conforme a lo previsto en el apartado segundo del artculo precedente, el Banco de Espaa suspender toda cesin a terceros de los datos sobre los que verse la solicitud, as como de los congruentes con ellos que hayan sido registrados en la CIR con motivo de declaraciones anteriores y posteriores.

La suspensin proceder igualmente, y con idntica extensin, en el supuesto de que se hubiere acreditado ante el Banco de Espaa la admisin a trmite de cualquier accin judicial que se dirija a declarar la inexactitud de los datos declarados, o se hubiere recibido de la Agencia de Proteccin de Datos la comunicacin a que se refiere el apartado cuarto del artculo anterior. En el mismo supuesto, el Banco de Espaa comunicar la suspensin a los terceros a los que, durante los seis meses anteriores a la fecha de la misma, se hubieren cedido los datos afectados y los congruentes con stos.

Segundo. La suspensin cesar a partir de que la CIR reciba de la entidad declarante la comunicacin a que se refiere el segundo prrafo del apartado segundo del artculo anterior, salvo que se trate de contestaciones desestimatorias, en cuyo caso el Banco de Espaa prorrogar por dos meses ms la suspensin citada, ello sin perjuicio de la aplicacin de lo previsto en el segundo prrafo del apartado anterior.

Tambin cesar la suspensin cuando el Banco de Espaa tenga constancia de la sentencia firme o la resolucin acordada al respecto por la Agencia de Proteccin de Datos, una vez rectificados o cancelados, en su caso, los datos, segn se establece en el apartado siguiente.

Tercero. Las rectificaciones o cancelaciones acordadas por la Agencia de Proteccin de Datos, o las resultantes de sentencia judicial, obligarn a la entidad declarante a rectificar o cancelar igualmente, con arreglo al alcance de la correspondiente resolucin o sentencia, los datos congruentes con los rectificados o cancelados que se contengan en otras declaraciones a la CIR. Dichos acuerdos o sentencias se tendrn en cuenta en las sucesivas declaraciones que se remitan.

Cuarto. Los datos objeto de rectificacin o cancelacin, as como los que los sustituyan, sern comunicados por el Banco de Espaa a los terceros a los que se hubieren cedido.

Quinto. Segn lo previsto en el apartado 3 del artculo 16 de la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de Proteccin de Datos de Carcter Personal, la cancelacin dar lugar al bloqueo de los datos, conservndose nicamente a disposicin de las Administraciones pblicas, Jueces y Tribunales, para la atencin de las posibles responsabilidades nacidas del tratamiento, durante el plazo de prescripcin de stas. Cumplido el citado plazo deber procederse a su supresin.

Artculo 67 Competencias sancionadoras de la Agencia de Proteccin de Datos

Las competencias sancionadoras del Banco de Espaa y de otras autoridades financieras en esta materia se entendern sin perjuicio de las atribuidas a la Agencia de Proteccin de Datos en la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de Proteccin de Datos de Carcter Personal.

Artculo 68 Rgimen sancionador

Primero. Se modifica la redaccin del prrafo j) del artculo 4 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, quedando del siguiente modo:

  • j) El incumplimiento del deber de veracidad informativa debida a sus socios, a los depositantes, prestamistas, y al pblico en general, as como el incumplimiento del deber de confidencialidad sobre los datos recibidos de la Central de Informacin de Riesgos, su uso para fines diferentes de los previstos en la Ley reguladora de la misma, o la solicitud de informes sobre personas titulares de riesgos fuera de los casos expresamente autorizados en dicha Ley. Todo ello siempre que, por el nmero de afectados o por la importancia de la informacin, tales incumplimientos puedan estimarse como especialmente relevantes.
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Segundo. Se modifica la redaccin del prrafo n) del artculo 5 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, quedando del siguiente modo:

  • n) El incumplimiento del deber de veracidad informativa debida a sus socios, a los depositantes, prestamistas, y al pblico en general, as como el incumplimiento del deber de confidencialidad sobre los datos recibidos de la Central de Informacin de Riesgos, su uso para fines diferentes de los previstos en la Ley reguladora de la misma, o la solicitud de informes sobre personas titulares de riesgos fuera de los casos expresamente autorizados en dicha Ley, cuando no concurran las circunstancias a que se refiere el prrafo j) del artculo anterior.
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Artculo 69 Concurrencia de entidades de naturaleza privada

Sin perjuicio del desarrollo por parte de la Central de Informacin de Riesgos a cargo del Banco de Espaa de la totalidad de las funciones que le encomienda la presente Ley, la actividad de facilitar a las entidades de crdito los datos necesarios para el ejercicio de su actividad crediticia podr ser tambin realizada por otras entidades de naturaleza privada cuya actividad se ajustar, en todo caso, al rgimen previsto en la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de Proteccin de datos de carcter personal.

DISPOSICIONES ADICIONALES

Disposicin adicional primera Servicios autonmicos de compensacin y liquidacin de valores

Con relacin a las funciones que vienen desempeando los Servicios de Compensacin y Liquidacin de Valores autonmicos, nicamente se producir la asuncin de funciones por la Sociedad de Sistemas, en su caso, con sujecin a lo que disponga la normativa vigente de la correspondiente Comunidad Autnoma.

Disposicin adicional segunda Medidas para mejorar la eficiencia, eficacia y calidad de los procedimientos de supervisin

1. La Comisin Nacional de la Energa, la Comisin del Mercado de las Telecomunicaciones, la Comisin Nacional del Mercado de Valores y el Banco de Espaa debern disponer rganos de control interno cuya dependencia funcional y capacidad de informe se regir por los principios de imparcialidad, objetividad y evitar la produccin de conflictos de intereses.

2. La Comisin Nacional de la Energa, la Comisin del Mercado de las Telecomunicaciones, la Comisin Nacional del Mercado de Valores y el Banco de Espaa elaborarn anualmente una memoria sobre su funcin supervisora en relacin con sus actuaciones y procedimientos llevados a cabo en esta materia y de la que pueda deducirse informacin sobre la eficacia y eficiencia de tales procedimientos y actuaciones. En estas memorias se incluir un informe de los rganos de control interno respectivos sobre la adecuacin de las decisiones adoptadas por sus rganos de gobierno a la normativa procedimental aplicable en cada caso. Estas memorias debern ser aprobadas por los rganos de gobierno correspondientes y se remitirn a las Cortes Generales y al Gobierno de la Nacin.

3. El Banco de Espaa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores y el Ministerio de Economa, dentro de sus respectivas competencias legales sobre el control e inspeccin de las entidades financieras, cooperarn estrechamente con la finalidad de armonizar en lo que resulte conveniente y mejorar, con base en su experiencia mutua, los criterios y programas que amparen las tcnicas y prcticas de supervisin que utilicen en el ejercicio de aquellas competencias. A tal efecto, intercambiarn peridicamente las informaciones que sean relevantes, en especial, las referidas a asegurar la mayor calidad de las tcnicas empleadas, y podrn celebrar uno o varios convenios que tengan por objeto la normalizacin de dichos intercambios, la homogeneizacin de procedimientos o prcticas concretos y, en su caso, articular los instrumentos que permitan el seguimiento de los objetivos mencionados.

Disposicin adicional tercera Restricciones relativas a las inversiones financieras temporales de entidades sin nimo de lucro

La Comisin Nacional del Mercado de Valores, el Banco de Espaa y el Ministerio de Economa, cada uno en el mbito de su supervisin, aprobarn cdigos de conducta que contengan las reglas especficas a las que debern ajustarse las inversiones financieras temporales que hagan las fundaciones, establecimientos, instituciones y asociaciones sin nimo de lucro, colegios profesionales, fondos de promocin de empleo, mutuas de seguros, mutualidades de previsin social, mutuas de accidentes de trabajo y enfermedades profesionales de la Seguridad Social y, en su caso, las dems entidades sujetas a tipos de gravamen reducidos en el Impuesto sobre Sociedades, que no tengan un rgimen especfico de diversificacin de inversiones con el fin de optimizar la rentabilidad del efectivo de que dispongan y que puedan destinar a obtener rendimientos de acuerdo con sus normas de funcionamiento.

Los rganos de gobierno, administracin o direccin de dichas entidades debern presentar un informe anual acerca del grado de cumplimiento de los citados cdigos para que lo conozcan el protectorado o sus partcipes, asociados o mutualistas.

Disposicin adicional cuarta Remisin del reglamento interno de conducta a la Comisin Nacional del Mercado de Valores

Las entidades a las que resulta de aplicacin lo dispuesto en los artculos 82 a 83 bis de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, debern remitir a la Comisin Nacional del Mercado de Valores en el plazo de nueve meses un reglamento interno de conducta, en el que adems de las previsiones contenidas en otras disposiciones de desarrollo de dicha Ley, incorporen las contenidas en los artculos citados. Asimismo remitirn un compromiso por escrito que garantice la actualizacin de dichos reglamentos internos de conducta y que su contenido es conocido, comprendido y aceptado por todas las personas pertenecientes a la organizacin a los que resulte de aplicacin.

En aquellos casos en que se detecte que su contenido no se ajusta a lo dispuesto anteriormente o no es adecuado a la naturaleza o al conjunto de actividades que la entidad o grupo desarrolla, la Comisin Nacional del Mercado de Valores podr requerirle para que incorpore al reglamento cuantas modificaciones o adicciones juzgue necesarias.

Disposicin adicional quinta Modificacin de la Ley 8/1987, de 8 de junio, de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones

Se da nueva redaccin a la disposicin final segunda de la Ley 8/1987, de 8 de junio, de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones:

Disposicin final segunda Previsin social complementaria del personal al servicio de administraciones, entidades y empresas pblicas

Las Administraciones pblicas, incluidas las Corporaciones locales, las entidades, organismos de ellas dependientes y empresas participadas por las mismas podrn promover planes de pensiones de empleo y realizar aportaciones a los mismos, as como a contratos de seguro colectivos, incluidos los formalizados por mutualidades de previsin social empresarial, al amparo de la disposicin adicional primera de esta Ley, con el fin de instrumentar los compromisos u obligaciones por pensiones vinculados a las contingencias del artculo 8. 6 de esta Ley referidos a su personal funcionario o laboral o en relacin de servicios regulada por normas administrativas estatutarias.

Lo anterior se entender sin perjuicio de la correspondiente habilitacin presupuestaria de que disponga cada entidad o empresa, as como de las posibles autorizaciones previas a las que pudiesen estar sometidas tales aportaciones tanto de carcter normativo como administrativo, para, en su caso, destinar recursos a la financiacin e instrumentacin de la previsin social complementaria del personal.

Las prestaciones abonadas a travs de planes de pensiones o contratos de seguros colectivos, incluidos los formalizados por mutualidades de previsin social empresarial, conforme a la disposicin adicional primera de esta Ley, no tendrn la consideracin de pensiones pblicas ni se computarn a efectos de limitacin del sealamiento inicial o fijacin de la cuanta mxima de las pensiones pblicas.

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Disposicin adicional sexta Excepciones al deber de secreto profesional en el mbito de la supervisin de los seguros privados y de los fondos de pensiones

Primero. ...

Ir a Norma modificadora Apartado primero de la disposicin adicional sexta derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre).Vigencia: 6 noviembre 2004

Segundo. Se crea un nuevo apartado 4 en el artculo 24 de la Ley 8/1987, de 8 de junio, de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones:

4. Los datos, documentos e informaciones que obren en poder del Ministerio de Economa en el ejercicio de sus funciones de ordenacin y supervisin de los fondos de pensiones, salvo los contenidos en los registros administrativos de carcter pblico, tendrn carcter reservado.

Todas las personas que ejerzan o hayan ejercido una actividad de ordenacin y supervisin en materia de fondos de pensiones, as como aqullas a quienes el Ministerio de Economa haya encomendado funciones respecto de las mismas, estn sometidas al deber de secreto profesional en los mismos trminos y con las mismas responsabilidades y excepciones establecidas en el artculo 75 de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados.

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Disposicin adicional sptima Modificacin de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados

...

Ir a Norma modificadora Disposicin adicional sptima derogada por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre).Vigencia: 6 noviembre 2004

Disposicin adicional octava Celebracin de convenios para la obtencin de certificados electrnicos

Se adicionan dos nuevos apartados, nueve y diez al artculo 81 de la Ley 66/1997, de 30 de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas y del orden social, segn la redaccin dada al mismo por el artculo 51 de la Ley 55/1999, de 29 de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas y del orden social, con el siguiente contenido:

Nueve. La Fbrica Nacional de Moneda y Timbre-Casa Real de la Moneda podr celebrar convenios con personas, entidades y corporaciones que ejerzan funciones pblicas en los que se establezcan las condiciones en las que stas puedan participar en los trmites necesarios para la obtencin de certificados electrnicos expedidos por aqulla, en particular, en la identificacin y registro de los solicitantes de dichos certificados.

Diez. La acreditacin de la identidad de los interesados en el procedimiento de expedicin de certificados electrnicos podr requerir la comparecencia de los ciudadanos ante una oficina pblica.

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Disposicin adicional novena Modificacin del Real Decreto legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades Annimas

Se introducen las siguientes modificaciones en el Real Decreto legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades Annimas:

  • Uno. Se da nueva redaccin al apartado 1 del artculo 64 del Real Decreto legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades Annimas, que pasa a tener la siguiente redaccin:

    1. Las restricciones estatutarias a la transmisibilidad de las acciones slo sern aplicables a las adquisiciones por causa de muerte cuando as lo establezcan expresamente los propios estatutos.

    En este supuesto, para rechazar la inscripcin de la transmisin en el libro registro de acciones nominativas, la sociedad deber presentar al heredero un adquirente de las acciones u ofrecerse a adquirirlas ella misma por su valor razonable en el momento en que se solicit la inscripcin, de acuerdo con lo previsto en el artculo 75.

    Se entender como valor razonable el que determine un auditor de cuentas, distinto al auditor de la sociedad, que, a solicitud de cualquier interesado, nombren a tal efecto los administradores de la sociedad.

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  • Dos. El apartado 3 del artculo 68 del Real Decreto legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades Annimas, pasa a tener el siguiente tenor literal:

    3. Si las partes no llegaran a un acuerdo sobre el importe a abonar en los supuestos previstos en los dos apartados anteriores, ste ser fijado, a peticin de cualquiera de ellas y a costa de ambas, por un auditor de cuentas, distinto al auditor de la sociedad, que designe a tal efecto el Registro Mercantil.

    Ir a Norma afectada
  • Tres. El apartado 2 del artculo 147 del Real Decreto legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades Annimas, pasa a tener el siguiente contenido:

    2. Si las acciones cotizasen en un mercado secundario oficial, el valor de reembolso ser el del precio de cotizacin media del ltimo trimestre. En otro caso, y a falta de acuerdo entre la sociedad y los interesados, el valor de las acciones vendr determinado por un auditor de cuentas, distinto al auditor de la sociedad, designado a tal efecto por el Registro Mercantil.

    Ir a Norma afectada
  • Cuatro. El artculo 159 del Real Decreto legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades Annimas, pasa a tener la siguiente redaccin:

    Artculo 159 Exclusin del derecho de suscripcin preferente

    1. En los casos en que el inters de la sociedad as lo exija, la Junta General, al decidir el aumento del capital, podr acordar la supresin total o parcial del derecho de suscripcin preferente. Para la validez de este acuerdo, que habr de respetar lo dispuesto en el artculo 144, ser imprescindible:

    • a) Que en la convocatoria de la Junta se hayan hecho constar la propuesta de supresin del derecho de suscripcin preferente y el tipo de emisin de las nuevas acciones.
    • b) Que al tiempo de la convocatoria de la Junta se pongan a disposicin de los accionistas, conforme a lo previsto en el prrafo c) del apartado 1 del artculo 144, un informe elaborado por los administradores, en el que se justifique detalladamente la propuesta y el tipo de emisin de las acciones, con indicacin de las personas a las que stas habrn de atribuirse, y un informe elaborado, bajo su responsabilidad, por un auditor de cuentas distinto del auditor de las cuentas de la sociedad, nombrado a estos efectos por el Registro mercantil, sobre el valor razonable de las acciones de la sociedad, sobre el valor terico de los derechos de suscripcin preferente cuyo ejercicio se propone suprimir y sobre la razonabilidad de los datos contenidos en el informe de los administradores.
    • c) Que el valor nominal de las acciones a emitir, ms, en su caso, el importe de la prima de emisin, se corresponda con el valor razonable que resulte del informe de los auditores de cuentas a que se refiere el prrafo b) precedente. Tratndose de una sociedad cotizada, el valor razonable se entender como valor de mercado y ste se presumir, salvo que se justifique lo contrario, referido a su cotizacin burstil.

    No obstante, en el supuesto de sociedades cotizadas, la Junta de Accionistas, una vez que disponga del informe de los administradores y del informe del auditor de cuentas requeridos en el prrafo b) precedente, los cuales debern, en este caso, referirse tambin al valor neto patrimonial de las acciones, podr acordar la emisin de nuevas acciones a cualquier precio, siempre que sea superior al valor neto patrimonial de stas que resulte del informe de dicho auditor, pudiendo dicha Junta de Accionistas limitarse a establecer el procedimiento para su determinacin. Dicho valor neto patrimonial de las acciones ser determinado por el auditor a que se refiere el prrafo b) precedente, sobre la base de las ltimas cuentas anuales auditadas de la sociedad o, bien, si son de fecha posterior a stas, sobre la base de los ltimos estados financieros auditados de la sociedad conformes con el artculo 172, formulados, en cualquiera de los casos, por los administradores de acuerdo con los principios de contabilidad recogidos en el Cdigo de Comercio, debiendo tenerse en cuenta en la determinacin del mencionado valor las eventuales salvedades que pudiera haber puesto de manifiesto en su informe el auditor de dichas cuentas anuales o de dichos estados financieros. La fecha de cierre de estas cuentas o de estos estados no podr ser anterior en ms de seis meses a la fecha en la que la Junta de Accionistas adopte el acuerdo de ampliacin, siempre que no se realicen operaciones significativas. Tratndose de sociedades cotizadas que sean dominantes de un grupo de empresas, el valor neto patrimonial se determinar conforme a los datos que para la sociedad se deriven de la contabilidad consolidada del grupo. El registro contable de las operaciones, a que se hace referencia en este prrafo, se realizar de acuerdo con los principios y normas de contabilidad establecidas en el Cdigo de Comercio.

    2. En el caso de sociedades cotizadas, cuando la Junta General delegue en los administradores la facultad de aumentar el capital social conforme a lo establecido en el apartado 1.b) del artculo 153, podr atribuirles tambin la facultad de excluir el derecho de suscripcin preferente en relacin a las emisiones de acciones que sean objeto de delegacin cuando el inters de la sociedad as lo exija. A estos efectos, deber constar expresamente dicha propuesta de exclusin en la convocatoria de Junta General y se pondr a disposicin de los accionistas un informe de los administradores en el que se justifique la propuesta. Asimismo, con ocasin de cada acuerdo de ampliacin que se realice con cargo a esa delegacin, habr de elaborarse el informe de los administradores y el informe del auditor de cuentas requeridos en el apartado 1.b) anterior, referidos a cada ampliacin concreta, debiendo corresponderse el valor nominal de las acciones a emitir, ms, en su caso, el importe de la prima de emisin con el valor razonable que resulte del informe de dicho auditor de cuentas. Dichos informes sern puestos a disposicin de los accionistas y comunicados a la primera Junta General que se celebre tras el acuerdo de ampliacin.

    3. Cuando la sociedad tenga emitidas obligaciones convertibles con relacin de conversin fija y sus tenedores se vean afectados por la exclusin del derecho de suscripcin preferente, deber preverse una frmula de ajuste de dicha relacin que permita compensar la eventual dilucin del importe del derecho de conversin.

    4. No habr lugar al derecho de suscripcin preferente cuando el aumento del capital se deba a la conversin de obligaciones en acciones o a la absorcin de otra sociedad o de parte del patrimonio escindido de otra sociedad.

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  • Cinco. El apartado 2 del artculo 292 del Real Decreto legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades Annimas, pasa a tener el siguiente tenor:

    2. Los administradores debern redactar con anterioridad a la convocatoria de la Junta un informe que explique las bases y modalidades de la conversin, que deber ser acompaado por otro de un auditor de cuentas, distinto al auditor de la sociedad, designado a tal efecto por el Registro Mercantil.

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Disposicin adicional dcima Modificacin de la Ley 2/1995, de 23 de marzo, de Sociedades de Responsabilidad Limitada

Se introducen las siguientes modificaciones en la redaccin de la Ley 2/1995, de 23 de marzo, de Sociedades de Responsabilidad Limitada:

  • Uno. El segundo prrafo del prrafo d) del apartado 2 del artculo 29 de la Ley 2/1995, de 23 de marzo, de Sociedades de Responsabilidad Limitada, pasa a tener la siguiente redaccin:

    En los casos en que la transmisin proyectada fuera a ttulo oneroso distinto de la compraventa o a ttulo gratuito, el precio de adquisicin ser el fijado de comn acuerdo por las partes y, en su defecto, el valor razonable de las participaciones el da en que se hubiera comunicado a la sociedad el propsito de transmitir. Se entender por valor razonable el que determine un auditor de cuentas, distinto al auditor de la sociedad, designado a tal efecto por los administradores de sta.

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  • Dos. El artculo 100 de la Ley 2/1995, de 23 de marzo, de Sociedades de Responsabilidad Limitada, pasa a tener el siguiente tenor literal:

    Artculo 100

    1. A falta de acuerdo sobre el valor razonable de las participaciones sociales o sobre la persona o personas que hayan de valorarlas y el procedimiento a seguir para su valoracin, las participaciones sern valoradas por un auditor de cuentas, distinto al de la sociedad, designado por el Registrador Mercantil del domicilio social a solicitud de la sociedad o de cualquiera de los socios titulares de las participaciones que hayan de ser valoradas.

    2. Para el ejercicio de su funcin, el auditor podr obtener de la sociedad todas las informaciones y documentos que considere tiles y proceder a todas las verificaciones que estime necesarias. En el plazo mximo de dos meses a contar desde su nombramiento, el auditor emitir su informe, que notificar inmediatamente a la sociedad y a los socios afectados por conducto notarial, acompaando copia, y depositar otra en el Registro Mercantil.

    3. La retribucin del auditor correr a cargo de la sociedad. No obstante, en los casos de exclusin, de la cantidad a reembolsar al socio excluido podr la sociedad deducir lo que resulte de aplicar a los honorarios satisfechos el porcentaje que el socio excluido tuviere en el capital social.

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Disposicin adicional undcima Modificacin de la Ley 4/1997, de 24 de marzo, de Sociedades Laborales

Se introducen las siguientes modificaciones en el artculo 8 de la Ley 4/1997, de 24 de marzo, de Sociedades Laborales, que pasa a tener el siguiente contenido:

Valor razonable. El precio de las acciones o participaciones, la forma de pago y dems condiciones de la operacin sern las convenidas y comunicadas al rgano de administracin por el socio transmitente.

Si la transmisin proyectada fuera a ttulo oneroso distinto de la compraventa o a ttulo gratuito, el precio de adquisicin ser el fijado de comn acuerdo por las partes o, en su defecto, el valor razonable de las mismas el da en que hubiese comunicado al rgano de administracin de la sociedad el propsito de transmitir. Se entender por valor razonable el que determine un auditor de cuentas, distinto al auditor de la sociedad, designado a este efecto por los administradores.

Los gastos de auditor sern de cuenta de la sociedad. El valor razonable que se fije ser vlido para todas las enajenaciones que tengan lugar dentro de cada ejercicio anual. Si en las enajenaciones siguientes durante el mismo ejercicio anual, el transmitente o adquirente no aceptasen tal valor razonable se podr practicar nueva valoracin a su costa.

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Disposicin adicional duodcima Rgimen del redondeo en determinadas operaciones de crdito

En los crditos y prstamos garantizados mediante hipoteca, caucin, prenda u otra garanta equivalente que, a partir de la entrada en vigor de esta Ley, se formalicen a tipo de inters variable, podr acordarse el redondeo de dicho tipo. En el supuesto anterior, el redondeo del tipo de inters habr de efectuarse al extremo del intervalo pactado ms prximo, sin que ste pueda sobrepasar al octavo de punto.

Disposicin adicional decimotercera Modificacin de los lmites mximos de aportaciones a la Mutualidad de Previsin Social de deportistas profesionales

La cuanta de 15.025,30 euros a la que se refiere la disposicin adicional vigsima tercera de la Ley 40/1998, de 9 de diciembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas y otras Normas Tributarias, se eleva a la que para partcipes de sesenta y cinco aos o ms se fija en los artculos 5.3.a) de la Ley 8/1987, de 8 de junio, de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones, y 46.1.5. a) de la Ley 40/1998, de 9 de diciembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas y otras Normas Tributarias.

Disposicin adicional decimocuarta Transparencia en la remuneracin de auditores

...

Ir a Norma modificadora Disposicin adicional decimocuarta derogada por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio).Vigencia: 3 julio 2011

Disposicin adicional decimoquinta Rgimen transitorio de acomodacin de determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilacin mediante planes de empleo de promocin conjunta

El plazo para la adaptacin de los compromisos por pensiones de las empresas con el personal a la disposicin adicional primera de la Ley 8/1987, de 8 de junio, de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones, extendido hasta 16 de noviembre de 2002 por la disposicin adicional vigsima quinta de la Ley 14/2000, de 29 de diciembre, de Medidas fiscales, administrativas y del orden social, se ampla hasta el 31 de diciembre de 2004 para la integracin en planes de pensiones de empleo de promocin conjunta de aquellos compromisos, establecidos en convenio colectivo de mbito supraempresarial, vinculados a la permanencia del trabajador en la empresa o sector hasta la jubilacin, que, bajo la denominacin premios de jubilacin u otras, consistan en una prestacin pagadera por una sola vez en el momento del cese por jubilacin.Tngase en cuenta que el plazo establecido en el presente prrafo se ampla hasta el 31 de diciembre de 2005 conforme establece la disposicin adicional tercera de la Ley 4/2004, de 29 de diciembre, de modificacin de tasas y de beneficios fiscales de acontecimientos de excepcional inters pblico (B.O.E. 30 diciembre). Ir a Norma

A los efectos previstos en el prrafo anterior, la representacin de las empresas y de los trabajadores en el mbito supraempresarial podrn promover uno o varios planes de pensiones de promocin conjunta, en los que podrn incorporarse las empresas afectadas por el convenio, sin perjuicio de las necesarias adaptaciones que deban acordarse para ajustar la configuracin de los referidos compromisos a los principios bsicos de los planes de pensiones establecidos en la normativa sobre planes de pensiones.

En dichos planes de promocin conjunta podrn integrarse otros compromisos de las empresas vinculados a otras contingencias distintas de la jubilacin.

Las empresas que se incorporen a los referidos planes de promocin conjunta dentro del plazo sealado podrn acogerse a lo previsto en las disposiciones transitorias decimoquinta y decimosexta de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, para el reconocimiento de derechos por servicios pasados mediante los correspondientes planes de reequilibrio.

En todo caso, durante el plazo concedido en esta disposicin, las empresas susceptibles de acogerse a la misma podrn adaptar el compromiso por jubilacin a travs de cualquiera de los instrumentos previstos en la disposicin adicional primera de la Ley 8/1987.

Tngase en cuenta que el plazo establecido en la presente disposicin se ampla hasta el 31 de diciembre de 2006 conforme establece el artculo segundo del R.D.-Ley 16/2005, de 30 de diciembre, por el que se modifica el rgimen transitorio de adaptacin de las comisiones de control de los planes de pensiones de empleo y se regula la adaptacin de determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilacin (B.O.E. 31 diciembre). Ir a Norma

Disposicin adicional decimosexta Modificacin de la Ley 19/1993, de 28 de diciembre, de Medidas de Prevencin del Blanqueo de Capitales

Se modifica el apartado 2 del artculo 16 de la Ley 19/1993, de 28 de diciembre, de Medidas de Prevencin del Blanqueo de Capitales, al que se aade un segundo prrafo.

2. Cuando ejerza sus funciones en relacin con entidades financieras sometidas a legislacin especial, el Servicio Ejecutivo deber recabar del Banco de Espaa, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores o Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, u rgano autonmico correspondiente, segn corresponda, toda la informacin y colaboracin precisas para llevarlas a cabo.

Sin perjuicio de lo dispuesto en el prrafo anterior, el Servicio Ejecutivo tendr acceso directo a la informacin estadstica sobre movimientos de capitales y transacciones econmicas con el exterior comunicada al Banco de Espaa con arreglo a lo dispuesto en la legislacin aplicable a tales operaciones.

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Disposicin adicional decimosptima Nueva disposicin adicional de la Ley 26/1988, de 29 de julio, de Disciplina e Intervencin de las entidades de crdito en relacin con el deber de guardar reserva acerca de las informaciones de sus clientes

Se aade una disposicin adicional primera a la Ley 26/1988, de 29 de julio, de Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, con el siguiente contenido:

Disposicin adicional primera

1. Las entidades y dems personas sujetas a la ordenacin y disciplina de las entidades de crdito estn obligadas a guardar reserva de las informaciones relativas a los saldos, posiciones, transacciones y dems operaciones de sus clientes sin que las mismas puedan ser comunicadas a terceros u objeto de divulgacin.

2. Se exceptan de este deber las informaciones respecto de las cuales el cliente o las leyes permitan su comunicacin o divulgacin a terceros o que, en su caso, les sean requeridas o hayan de remitir a las respectivas autoridades de supervisin. En este caso, la cesin de la informacin deber ajustarse a lo dispuesto por el propio cliente o por las leyes.

3. Quedan asimismo exceptuadas del deber de confidencialidad los intercambios de informacin entre entidades de crdito pertenecientes a un mismo grupo consolidable.

4. El incumplimiento de lo dispuesto en la presente disposicin ser considerado infraccin grave y se sancionar en los trminos y con arreglo al procedimiento previsto en el Ttulo I de la Ley 26/1988, de 29 de julio, de Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito.

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Disposicin adicional decimoctava Exteriorizacin en Planes de Pensiones de compromisos adquiridos en convenio colectivo

Se modifica el prrafo 6 del apartado 4 de la disposicin transitoria decimoquinta de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, que quedar redactado de la siguiente forma:

La cuanta mxima de los servicios pasados reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales iniciados a 1 de enero de 1988 hasta el de formalizacin del Plan de Pensiones no podr rebasar, para cada uno de estos aos, el importe del lmite financiero anual vigente en cada uno de tales ejercicios. No obstante, los servicios pasados se integrarn en su totalidad cuando los compromisos por pensiones asumidos por las empresas con sus empleados o trabajadores deriven de convenio colectivo. A tales efectos se modificarn, cuando proceda, los correspondientes planes de reequilibrio para su aprobacin o verificacin por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

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Disposicin adicional decimonovena Realizacin de operaciones de arrendamiento financiero por parte de entidades de derecho pblico autonmicas

Las entidades que, en el marco de los respectivos estatutos de autonoma, hayan sido creadas por las Comunidades Autnomas para el ejercicio de las competencias que les corresponde en relacin a la poltica financiera y en materia de crdito pblico podrn, en los supuestos de adquisicin de bienes por parte de las Administraciones pblicas, entes de ellas dependientes y sociedades participadas mayoritariamente, realizar las actividades previstas en el apartado 8 de la disposicin adicional sptima de la Ley 26/1988, de 29 de julio, de disciplina e intervencin de las entidades de crdito.

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

Disposicin transitoria primera Rgimen transitorio de la gestin de los sistemas de compensacin y liquidacin de valores

Primero. Hasta tanto la nueva sociedad a que se refiere el apartado 1 del artculo 44 bis de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, asuma efectivamente las funciones que en el mismo se le atribuyen, el Servicio de Compensacin y Liquidacin de Valores y el Banco de Espaa, en cuanto gestores de los sistemas de registro, compensacin y liquidacin de los valores negociados en los mercados que tienen encomendados, seguirn ostentando las mismas competencias que tuvieran a la entrada en vigor de la presente Ley.

Segundo. La Sociedad de Sistemas se crear mediante la transformacin de la sociedad Promotora para la Sociedad de Gestin de los Sistemas Espaoles de Liquidacin, S. A., que con la participacin del Servicio de Compensacin y Liquidacin de Valores y el Banco de Espaa se haya constituido.

Tercero. La asuncin efectiva por parte de la Sociedad de Sistemas de las funciones que le encomienda la presente Ley se efectuar con arreglo a lo siguiente:

  • a) La Promotora para la Sociedad de Gestin de los Sistemas Espaoles de Liquidacin, S. A. proceder a la modificacin de su objeto y denominacin sociales, adaptando los mismos a lo que establece el apartado 1 del artculo 44 bis de la Ley del Mercado de Valores, pasando a ser la Sociedad de Gestin de los Sistemas de Registro, Compensacin y Liquidacin de Valores regulada en dicho apartado 1.
  • b) La modificacin societaria prevista en el prrafo anterior comprender igualmente la distribucin del capital social de la Sociedad de Sistemas entre los accionistas del Servicio de Compensacin y Liquidacin de Valores, S. A., y el Banco de Espaa, sin perjuicio de las ulteriores modificaciones que esa estructura accionarial pueda experimentar de acuerdo con el rgimen legal aplicable a la Sociedad de Sistemas.

    Con objeto de posibilitar dicha distribucin inicial de capital entre los accionistas del Servicio de Compensacin y Liquidacin de Valores, S. A., y el Banco de Espaa, se proceder por la citada Sociedad de Sistemas a ampliar o reducir capital en la medida necesaria. Sin perjuicio de otras posibles aportaciones, la suscripcin y pago de las acciones correspondientes se realizar mediante las siguientes aportaciones no dinerarias: El Banco de Espaa aportar a la Sociedad de Sistemas los medios necesarios para la realizacin de las funciones relativas al Mercado de Deuda Pblica en Anotaciones que se le atribuyen a aqulla en la presente Ley, los accionistas del Servicio de Compensacin y Liquidacin de Valores, Sociedad Annima, aportarn a la Sociedad de Sistemas sus acciones de aqul.

    Dichas aportaciones no dinerarias sern objeto de valoracin por un experto designado al efecto de comn acuerdo por el Servicio de Compensacin y Liquidacin de Valores y el Banco de Espaa. La valoracin efectuada por el sealado experto surtir los efectos previstos en el artculo 38 de la Ley de Sociedades Annimas.

    No ser de aplicacin a las anteriores operaciones societarias lo dispuesto en los artculos 158, 166 y 169.1, segundo prrafo, de la Ley de Sociedades Annimas.

  • c) Una vez efectuadas e inscritas en el Registro Mercantil las operaciones a que se refiere el apartado anterior, y previa autorizacin de la Comisin Nacional del Mercado de Valores y del Banco de Espaa, la Sociedad de Sistemas asumir las funciones que se le atribuyen en la presente Ley, en la fecha que se determine en dichas autorizaciones, que sern publicadas en el Boletn Oficial del Estado, sin perjuicio de la eventual absorcin por aquella del Servicio de Compensacin y Liquidacin de Valores, Sociedad Annima.
  • d) En todo caso, la Sociedad de Sistemas asumir las funciones a que se refiere la letra anterior en el plazo mximo de seis meses a partir de la entrada en vigor de la presente Ley.

Cuarto. El nombramiento de los miembros del Consejo de Administracin, Directores Generales y asimilados de la Sociedad de Sistemas estar sujeto a la aprobacin de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

Quinto. En tanto la Sociedad de Sistemas no establezca otras disposiciones y decisiones en el ejercicio de las funciones de direccin, administracin y ordenacin que le atribuye la Ley del Mercado de Valores, continuarn en vigor las disposiciones y decisiones que en la fecha de asuncin efectiva de sus funciones por la Sociedad de Sistemas rijan los sistemas de registro, compensacin y liquidacin de valores gestionados hasta entonces por el Servicio de Compensacin y Liquidacin de Valores y por el Banco de Espaa.

La Sociedad de Sistemas y el Banco de Espaa mantendrn la debida coordinacin a fin de sustituir la normativa vigente por las reglas de la Sociedad de Sistemas que se aprueben en el futuro.

Sexto. Los actos y documentos legalmente necesarios para las operaciones societarias a que se refiere el apartado tercero anterior estn exentos de tributos y exacciones de todas clases. Asimismo, dichos actos y documentos no devengarn derechos arancelarios, notariales ni registrales.

Disposicin transitoria segunda Rgimen transitorio de las funciones asumidas por la Sociedad de Sistemas

El artculo 54 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, quedar derogado en el momento en que, de conformidad con lo dispuesto en la disposicin transitoria primera, se produzca la efectiva asuncin de las funciones que el artculo 44 bis de la mencionada Ley confiere a la Sociedad de Sistemas, todo ello, sin perjuicio del mantenimiento de lo dispuesto en el apartado 2 del referido artculo 44 bis, respecto a los servicios creados en las Comunidades Autnomas con competencias en la materia.

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Disposicin transitoria tercera Rgimen transitorio de la Comisin Liquidadora de Entidades Aseguradoras

Primero. El Consorcio de Compensacin de Seguros suceder a la Comisin Liquidadora de Entidades Aseguradoras en todos sus derechos y obligaciones, continuando las liquidaciones que sta tiene encomendadas y manteniendo todas sus relaciones jurdicas y su personal laboral.

Segundo. Hasta que por el Gobierno se dicten las disposiciones reglamentarias a que se refiere la disposicin final segunda de la presente Ley, subsistirn el Reglamento de Funcionamiento de la Comisin Liquidadora de Entidades Aseguradoras, aprobado por Real Decreto 2020/1986, de 22 de agosto; el Real Decreto 2226/1986, de 12 de septiembre, por el que se confan a la Comisin Liquidadora de Entidades Aseguradoras las funciones atribuidas a la Comisin creada por Real Decreto-ley 11/1981, de 20 de agosto; el Real Decreto 312/1988, de 30 de marzo, por el que se someten las Entidades de Previsin Social a lo dispuesto en el Real Decreto-ley 10/1984, de 11 de julio, y la Orden del Ministerio de Economa y Hacienda de 25 de marzo de 1988, por la que se complementa el Real Decreto 2020/1986, de 22 de agosto. Todas ellas permanecern en vigor exclusivamente en lo que no se opongan a las disposiciones contenidas en la presente Ley, entendindose atribuidas al Consorcio de Compensacin de Seguros y a su Consejo de Administracin las funciones que dichas disposiciones reglamentarias encomiendan a la Comisin Liquidadora de Entidades Aseguradoras y a su Junta Rectora.

Tercero. Las cantidades que a la entrada en vigor de la presente Ley hubieran sido ya recaudadas por el Consorcio de Compensacin de Seguros en concepto de recargo destinado a efectuar subvenciones a la Comisin Liquidadora de Entidades Aseguradoras y que no hubieran sido todava transferidas a dicho Organismo se destinarn, desde el mismo momento en que se produzca la entrada en vigor de la presente Ley, al cumplimiento por el Consorcio de sus funciones de liquidador de entidades aseguradoras, de conformidad con lo establecido en los artculos 23 y 24 de su Estatuto Legal, contenido en el artculo cuarto de la Ley 21/1990, de 19 de diciembre, para adaptar el Derecho espaol a la Directiva 88/357/CEE sobre libertad de servicios en seguros distintos al de vida y de actualizacin de la legislacin de seguros privados.

Disposicin transitoria tercera declarada expresamente vigente por la letra b) del nmero 2 de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 7/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensacin de Seguros (B.O.E. 5 noviembre). Ir a Norma

Disposicin transitoria cuarta Nombramiento por las entidades aseguradoras autorizadas del representante para la tramitacin y liquidacin de siniestros, a que se refiere el prrafo g) del apartado 2 del artculo 6 y el prrafo g) del apartado 1 del artculo 87 de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados

Primero. Las entidades aseguradoras espaolas que tengan concedida autorizacin administrativa en el ramo de responsabilidad civil en vehculos terrestres automviles, excluida la responsabilidad del transportista, debern nombrar representantes para la tramitacin y liquidacin de siniestros en cada uno de los Estados miembros distinto a Espaa.

Dicho nombramiento deber ser comunicado a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones a partir de la entrada en vigor de la presente Ley y, en todo caso, antes del 19 de enero de 2003.

Segundo. Las sucursales de entidades aseguradoras domiciliadas en terceros pases, no miembros del Espacio Econmico Europeo, que tengan concedida autorizacin administrativa en el ramo de responsabilidad civil en vehculos terrestres automviles, excluida la responsabilidad del transportista, debern proceder al nombramiento y comunicacin de los representantes a los que se refiere el nmero anterior en el mismo plazo.

Disposicin transitoria quinta Rgimen transitorio del Servicio Central de Informacin de Riesgos del Banco de Espaa

En tanto no se aprueben las disposiciones de desarrollo del captulo VI de la presente Ley, que entrar en vigor con arreglo a lo establecido en la disposicin final tercera de la misma, continuarn en vigor las disposiciones dictadas en desarrollo del artculo decimosexto del Decreto-ley 18/1962, de 7 de junio, de Nacionalizacin y Reorganizacin del Banco de Espaa, siempre que no se opongan a aqullas.

Disposicin transitoria sexta Rgimen transitorio de creacin y funcionamiento de los sistemas organizados de negociacin

En tanto no se apruebe el Real Decreto previsto en el artculo 4, la autorizacin de mercados no oficiales y sistemas organizados de negociacin de valores o instrumentos financieros se regir por la normativa aplicable con anterioridad a la entrada en vigor de esta Ley.

Disposicin transitoria sptima Rgimen transitorio de determinadas modificaciones del rgimen jurdico de las instituciones de inversin colectiva

Las instituciones de inversin colectiva dispondrn de un plazo de doce meses para ajustar su funcionamiento a la presente Ley, sin que el eventual cambio de depositario producido en este plazo para cumplir con los nuevos requisitos exigidos confiera a los partcipes el derecho de separacin previsto en el artculo 28 de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las instituciones de inversin colectiva.

Disposicin transitoria octava Referencias en materia concursal

Todas las referencias a suspensin de pagos y quiebra y, en general, a la materia concursal, contenidas en la presente Ley, se aplicarn sin perjuicio de lo que disponga la Ley Concursal prevista en la disposicin final decimonovena de la Ley 1/2000, de 7 de enero, de Enjuiciamiento Civil, a cuya entrada en vigor se estar a lo establecido en la misma.

Disposicin transitoria novena

Hasta que se produzca el nombramiento de los comisionados para la defensa del cliente de servicios financieros previstos en el artculo 22 de esta Ley, los servicios de reclamaciones o unidades administrativas equivalentes del Banco de Espaa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones seguirn realizando las funciones que tengan encomendadas a la entrada en vigor de esta Ley de acuerdo con su normativa aplicable.

Disposicin transitoria dcima Rgimen transitorio de determinados aspectos del rgimen jurdico de las Cajas de Ahorros

El nuevo rgimen de irrevocabilidad de los Consejeros Generales y los vocales de los Consejos de Administracin de las Cajas de Ahorros, establecido en los apartados sexto y undcimo del artculo 8 de esta Ley, por los que se modifican los artculos 10 y 18 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, ser aplicable a los cargos nombrados con posterioridad al 1 de junio de 2003.

Los Consejeros Generales y los miembros del Consejo de Administracin que actualmente ostenten el cargo, aunque hayan cumplido el perodo mximo establecido en el apartado 1 del artculo 9 y en el apartado 1 del artculo 17 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, que ha quedado modificado por el apartado dcimo del artculo 8 de la presente Ley, o que lo cumplan durante el perodo electoral vigente a 31 de diciembre de 2003, podrn permanecer en el cargo durante el presente mandato y uno ms, siempre que sean elegidos para ello por la representacin que ostenten.El Auto TC de 13 de diciembre de 2005 acuerda tener por desistido al Letrado de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha en la representacin que legalmente ostenta, del recurso de inconstitucionalidad nm. 1004-03, planteado en relacin con los arts. 8, apartados 2, 5, 6, 10, 11 y 17; 14; 29; 30; 31; Disposicin transitoria 12. y, por conexin prrafos 1. y 2. de la Disposicin transitoria 10. y penltimo prrafo de la Disposicin transitoria 11. de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, declarando extinguido el proceso que fue admitido a trmite por providencia de 8 de abril de 2003 (B.O.E. 4 enero 2006).

Los requisitos que deben reunir los Consejeros Generales y los vocales del Consejo de Administracin sern de aplicacin desde el da de la entrada en vigor de la presente Ley de conformidad con lo establecido en el prrafo primero de la disposicin final tercera.

Disposicin transitoria undcima Adaptacin de los Estatutos de las Cajas de Ahorros

Las Cajas de Ahorros debern, en el plazo de seis meses desde la entrada en vigor de esta Ley, adaptar sus Estatutos a las modificaciones introducidas en su normativa bsica aplicable.

A los efectos de lo dispuesto en el prrafo anterior, las Cajas de Ahorros adaptarn sus Estatutos al cumplimiento de lo establecido por el artculo 2.3 de la Ley 31/1985, de forma que la representacin de las Administraciones pblicas y Entidades y Corporaciones de derecho pblico, incluida la que corresponda a la Entidad Fundadora cuando sta tenga la misma naturaleza, no supere en su conjunto el lmite mximo del 50 por ciento del total de los derechos de voto de cada uno de los rganos. Cuando dicha representacin sea superior, la distribucin de porcentajes dentro del referido mximo se realizar proporcionalmente entre todas las Entidades y Corporaciones pblicas representadas conforme a la legislacin autonmica, atribuyendo, en su caso, el porcentaje sobrante entre los dems grupos de representacin de la Entidad de acuerdo a los intervalos mximos y mnimos establecidos por el artculo 2.3 de la Ley 31/1985.

De ser necesario, en aplicacin de lo anteriormente dispuesto, la designacin de nuevos miembros del grupo de impositores en la Asamblea General hasta que se produzca su correspondiente renovacin, su asignacin se realizar respetando los porcentajes correspondientes a cada demarcacin territorial segn la ltima eleccin de entre los suplentes nombrados en el referido grupo en virtud del mayor nmero de votos obtenidos en la eleccin o, caso de haberse votado listas o candidaturas, de forma proporcional a los resultados obtenidos por cada una y, dentro de ella, por el orden que figuren en la misma. Si an as, no se cubriesen todos los puestos vacantes, los no cubiertos permanecern vacantes hasta la correspondiente renovacin del grupo.

Transcurrido el plazo a que se refiere la disposicin transitoria siguiente, y completada la adaptacin normativa all prevista, las Cajas de Ahorros debern ajustar sus Estatutos a las modificaciones normativas autonmicas, en el plazo de seis meses desde su entrada en vigor.El Auto TC de 13 de diciembre de 2005 acuerda tener por desistido al Letrado de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha en la representacin que legalmente ostenta, del recurso de inconstitucionalidad nm. 1004-03, planteado en relacin con los arts. 8, apartados 2, 5, 6, 10, 11 y 17; 14; 29; 30; 31; Disposicin transitoria 12. y, por conexin prrafos 1. y 2. de la Disposicin transitoria 10. y penltimo prrafo de la Disposicin transitoria 11. de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, declarando extinguido el proceso que fue admitido a trmite por providencia de 8 de abril de 2003 (B.O.E. 4 enero 2006).

En el caso de las Cajas de Ahorros a que se refiere la disposicin adicional segunda de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, de Regulacin de las Normas Bsicas sobre rganos Rectores de las Cajas de Ahorros, la reforma de sus Estatutos deber respetar el principio de representatividad de todos los grupos.

Disposicin transitoria duodcima Adaptacin de la legislacin de las Comunidades Autnomas en materia de Cajas de Ahorros

En el plazo de seis meses las Comunidades Autnomas adaptarn su legislacin sobre Cajas de Ahorros a lo dispuesto en esta Ley.

El Auto TC de 13 de diciembre de 2005 acuerda tener por desistido al Letrado de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha en la representacin que legalmente ostenta, del recurso de inconstitucionalidad nm. 1004-03, planteado en relacin con los arts. 8, apartados 2, 5, 6, 10, 11 y 17; 14; 29; 30; 31; Disposicin transitoria 12. y, por conexin prrafos 1. y 2. de la Disposicin transitoria 10. y penltimo prrafo de la Disposicin transitoria 11. de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, declarando extinguido el proceso que fue admitido a trmite por providencia de 8 de abril de 2003 (B.O.E. 4 enero 2006).

Disposicin transitoria decimotercera Rgimen transitorio para cuotas participativas

Durante los dos aos siguientes a la entrada en vigor de las disposiciones relativas a cuotas participativas establecidas en el artculo 14 de esta Ley, el volumen en circulacin de las emitidas por una caja no podr superar el 25 por ciento de su patrimonio.

Disposicin derogatoria nica Derogacin normativa

Quedan derogadas cuantas disposiciones de igual o inferior rango se opongan, contradigan o resulten incompatibles con lo dispuesto en la presente Ley y, en especial, las siguientes:

DISPOSICIONES FINALES

Disposicin final primera Carcter bsico

Esta Ley tiene carcter bsico al amparo de lo previsto en el artculo 149.1.11. y 13. de la Constitucin, que atribuyen al Estado competencia exclusiva sobre bases de la ordenacin del crdito, banca y seguros, y sobre bases y coordinacin de la planificacin general de la actividad econmica.

Disposicin final segunda Habilitacin para el desarrollo reglamentario

Sin perjuicio de las habilitaciones especficas a otros rganos previstas en el articulado de la presente Ley, se habilita al Gobierno para desarrollar reglamentariamente lo dispuesto en esta norma.

Disposicin final tercera Entrada en vigor

La presente Ley entrar en vigor al da siguiente de su publicacin en el Boletn Oficial del Estado.

Se exceptan de lo anterior:

  • a) Lo dispuesto en el artculo 1, apartado quinto, que entrar en vigor en el momento en que la Sociedad de Sistemas asuma las funciones que la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, le encomienda, de conformidad con la disposicin transitoria primera de la presente Ley. Ir a Norma afectada
  • b) Las disposiciones de la seccin 2. del captulo V, relativas al seguro de responsabilidad civil de circulacin de automviles, que entrarn en vigor el 19 de enero de 2003.
  • c) El captulo VI, relativo a la Central de Informacin de Riesgos, que entrar en vigor a los seis meses de la publicacin de esta Ley en el Boletn Oficial del Estado.
  • d) La cobertura de la prdida de beneficios derivada de acontecimientos extraordinarios a que se refiere la nueva redaccin del artculo 6 del Estatuto Legal del Consorcio de Compensacin de Seguros, contenido en el artculo cuarto de la Ley 21/1990, de 19 de diciembre, para adaptar el Derecho espaol a la Directiva 88/357/CEE sobre libertad de servicios en seguros distintos al de vida y de actualizacin de la legislacin de seguros privados, as como la inclusin como ramo de seguro con recargo obligatorio del de prdidas pecuniarias diversas, establecida en el artculo 7 de la propia norma, entrarn en vigor en la fecha que determine la disposicin reglamentaria a que se refiere el segundo prrafo del apartado 1 del citado artculo 6.

Disposicin final cuarta Elaboracin de textos refundidos

Primero. Se autoriza al Gobierno para que, en el plazo de un ao desde la entrada en vigor de la presente Ley, elabore los correspondientes textos refundidos de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, y la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados.

Segundo. La presente delegacin incluye la facultad de regularizar, aclarar y armonizar los textos legales que han de ser refundidos.

Por tanto, Mando a todos los espaoles, particulares y autoridades, que guarden y hagan guardar esta Ley.

Norma afectada por
Corregido por
BOE 7 Febrero 2003. Correccin de errores L 44/2002 de 22 Nov. (medidas de reforma del sistema financiero)
Afectaciones recientes
29/9/2013
Ir a Norma L 14/2013 de 27 de Sep. (apoyo a los emprendedores y su internacionalizacin)
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Apartado primero del artculo 13 redactado por el apartado uno del artculo 33 de la Ley 14/2013, de 27 de septiembre, de apoyo a los emprendedores y su internacionalizacin (B.O.E. 28 septiembre). Ir a Norma Apartado cuarto del artculo 13 redactado por el apartado dos del artculo 33 de la Ley 14/2013, de 27 de septiembre, de apoyo a los emprendedores y su internacionalizacin (B.O.E. 28 septiembre). Ir a Norma Artculo 13 bis derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria de la Ley 14/2013, de 27 de septiembre, de apoyo a los emprendedores y su internacionalizacin (B.O.E. 28 septiembre). Ir a Norma
24/3/2013
Ir a Norma RDL 6/2013 de 22 Mar. (proteccin a los titulares de determinados productos de ahorro e inversin y otras medidas de carcter financiero)
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Apartado cuarto del artculo 60 redactado por el apartado uno de la disposicin final primera del R.D.-ley 6/2013, de 22 de marzo, de proteccin a los titulares de determinados productos de ahorro e inversin y otras medidas de carcter financiero (B.O.E. 23 marzo). Ir a Norma Prrafo segundo del apartado cuarto del artculo 61 redactado por el apartado dos de la disposicin final primera del R.D.-ley 6/2013, de 22 de marzo, de proteccin a los titulares de determinados productos de ahorro e inversin y otras medidas de carcter financiero (B.O.E. 23 marzo). Ir a Norma Artculo 65 redactado por el apartado tres de la disposicin final primera del R.D.-ley 6/2013, de 22 de marzo, de proteccin a los titulares de determinados productos de ahorro e inversin y otras medidas de carcter financiero (B.O.E. 23 marzo). Ir a Norma
15/11/2012
Ir a Norma L 9/2012 de 14 Nov. (reestructuracin y resolucin de entidades de crdito)
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Prrafo segundo del apartado cuarto del artculo 61 introducido por el apartado uno de la disposicin final decimocuarta de la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuracin y resolucin de entidades de crdito (B.O.E. 15 noviembre). Ir a Norma Apartado primero del artculo 65 redactado por el apartado dos de la disposicin final decimocuarta de la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuracin y resolucin de entidades de crdito (B.O.E. 15 noviembre). Ir a Norma Apartado segundo del artculo 65 redactado por el apartado tres de la disposicin final decimocuarta de la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuracin y resolucin de entidades de crdito (B.O.E. 15 noviembre). Ir a Norma
15/7/2012
Ir a Norma RDL 20/2012 de 13 Jul. (medidas para garantizar la estabilidad presupuestaria y de fomento de la competitividad)
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Prrafo 2. del apartado primero del artculo 13 introducido por el nmero uno del artculo 31 del R.D.-ley 20/2012, de 13 de julio, de medidas para garantizar la estabilidad presupuestaria y de fomento de la competitividad (B.O.E. 14 julio). Ir a Norma Prrafo 3. del apartado primero del artculo 13 introducido por el nmero uno del artculo 31 del R.D.-ley 20/2012, de 13 de julio, de medidas para garantizar la estabilidad presupuestaria y de fomento de la competitividad (B.O.E. 14 julio). Ir a Norma Apartado octavo del artculo 13 introducido por el nmero dos del artculo 31 del R.D.-ley 20/2012, de 13 de julio, de medidas para garantizar la estabilidad presupuestaria y de fomento de la competitividad (B.O.E. 14 julio). Ir a Norma Artculo 13 bis introducido por el nmero tres del artculo 31 del R.D.-ley 20/2012, de 13 de julio, de medidas para garantizar la estabilidad presupuestaria y de fomento de la competitividad (B.O.E. 14 julio). Ir a Norma
28/7/2011
Ir a Norma L 21/2011 de 26 Jul. (dinero electrnico)
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Artculo 21 derogado por la disposicin derogatoria de la Ley 21/2011, de 26 de julio, de dinero electrnico (B.O.E. 27 julio). Ir a Norma
3/7/2011
Ir a Norma RDLeg. 1/2011 de 1 Jul. (texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas)
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Artculo 48 derogado por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio). Ir a Norma Artculo 49 derogado por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio). Ir a Norma Artculo 50 derogado por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio). Ir a Norma Artculo 51 derogado por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio). Ir a Norma Artculo 52 derogado por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio). Ir a Norma Artculo 53 derogado por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio). Ir a Norma Disposicin adicional decimocuarta derogada por el nmero 8. de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 1/2011, de 1 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Auditora de Cuentas (B.O.E. 2 julio). Ir a Norma
6/3/2011
Ir a Norma L 2/2011 de 4 Mar. (Economa Sostenible)
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Artculo 22 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo). Ir a Norma Artculo 23 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo). Ir a Norma Artculo 24 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo). Ir a Norma Artculo 25 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo). Ir a Norma Artculo 26 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo). Ir a Norma Artculo 27 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo). Ir a Norma Artculo 28 derogado por la letra a) de la disposicin derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo). Ir a Norma Artculo 30 redactado por la disposicin final undcima de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible (B.O.E. 5 marzo). Ir a Norma
31/12/2005
Ir a Norma RDL 16/2005 de 30 Dic. (modificacin del rgimen transitorio de adaptacin de las comisiones de control de los planes de pensiones de empleo y adaptacin de determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilacin)
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Tngase en cuenta que el plazo establecido en la presente disposicin se ampla hasta el 31 de diciembre de 2006 conforme establece el artculo segundo del R.D.-Ley 16/2005, de 30 de diciembre, por el que se modifica el rgimen transitorio de adaptacin de las comisiones de control de los planes de pensiones de empleo y se regula la adaptacin de determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilacin (B.O.E. 31 diciembre). Ir a Norma
1/1/2005
Ir a Norma L 4/2004 de 29 Dic. (modificacin de tasas y beneficios fiscales de acontecimientos de excepcional inters pblico)
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Tngase en cuenta que el plazo establecido en el presente prrafo se ampla hasta el 31 de diciembre de 2005 conforme establece la disposicin adicional tercera de la Ley 4/2004, de 29 de diciembre, de modificacin de tasas y de beneficios fiscales de acontecimientos de excepcional inters pblico (B.O.E. 30 diciembre). Ir a Norma
6/11/2004
Ir a Norma RDLeg. 7/2004 de 29 Oct. (TR del Estatuto Legal del Consorcio de Compensacin de Seguros)
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Apartado tercero del artculo 11 derogado por la letra c) del nmero 1 de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 7/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensacin de Seguros (B.O.E. 5 noviembre). Ir a Norma Artculo 34 derogado por la letra c) del nmero 1 de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 7/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensacin de Seguros (B.O.E. 5 noviembre). Ir a Norma Disposicin transitoria tercera declarada expresamente vigente por la letra b) del nmero 2 de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 7/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensacin de Seguros (B.O.E. 5 noviembre). Ir a Norma
Ir a Norma RDLeg. 8/2004 de 29 Oct. (texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulacin de vehculos a motor)
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Apartado segundo del artculo 11 derogado por la letra g) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 8/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulacin de vehculos a motor (B.O.E. 5 noviembre). Ir a Norma Artculo 33 derogado por la letra g) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 8/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulacin de vehculos a motor (B.O.E. 5 noviembre). Ir a Norma
Ir a Norma RDLeg. 6/2004 de 29 Oct. (TR de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados)
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Artculo 9 derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre). Ir a Norma Apartado primero del artculo 11 derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre). Ir a Norma Artculo 32 derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre). Ir a Norma Apartado tercero del artculo 35 derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre). Ir a Norma Artculo 44 derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre). Ir a Norma Apartado primero de la disposicin adicional sexta derogado por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre). Ir a Norma Disposicin adicional sptima derogada por la letra b) de la disposicin derogatoria nica del R.D. Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados (B.O.E. 5 noviembre). Ir a Norma
1/9/2004
Ir a Norma L 22/2003 de 9 Jul. (concursal)
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Apartado 7 del artculo 13 introducido por el nmero 2 de la disposicin final decimonovena de la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal (B.O.E. 10 julio). Ir a Norma
1/1/2003
Ir a Norma L 53/2002 de 30 Dic. (medidas fiscales, administrativas y del orden social)
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Nmero primero del artculo 64 redactado por la disposicin adicional decimoctava de la Ley 53/2002, de 30 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social (B.O.E. 31 diciembre). Ir a Norma