La reforma del IRPF que entrará en vigor a partid del próximo día uno de enero, supone la introducción de una importante modificación de la tributación de las stock options, ese sistema de retribución que concede al trabajador el derecho a comprar determinado número de participaciones de la empresa, a un precio fijado (con un descuento sobre su valor) durante un período de tiempo.

Reseñamos las principales modificaciones en esta materia de la mano de la redacción de Ciss Fiscal.

Introducción a la fiscalidad de las stock options

El impacto tributario de las stock options se circunscribe a dos operaciones y momentos específicos:

A) Cuando se ejercita la opción, se obtienen unos rendimientos calculados por la diferencia entre el valor de mercado de las acciones y el precio satisfecho por el empleado para adquirirlas, se trata de una retribución en especie, y

B) Cuando se venden las acciones, se obtienen unos rendimientos calculados por la diferencia entre la cotización de la acción el día de la venta y la cotización de la acción el día de la ejecución: se trata de una ganancia o pérdida patrimonial

1. Tributación hasta el 31 de diciembre de 2014.

1.1. Los rendimientos obtenidos en el momento de ejercicio pueden minorarse mediante la aplicación de dos ventajas fiscales:

a) Una exención de 12.000 euros anuales previo cumplimiento de los siguientes requisitos:

1. Que se trate de una política retributiva general de la empresa y no de una medida discrecional.

2. Que el beneficiario junto con sus familiares, no tengan más del 5% del capital de la empresa.

3. Que se mantengan las acciones durante un período mínimo de 3 años.

b) Una reducción del rendimiento integro en un 40%, con un máximo de 300.000 euros, previo cumplimiento de los siguientes requisitos:

1. Que el plan de compra no se conceda anualmente.

2. Que se ejercite transcurridos más de dos años desde su concesión.

3. Que su pago no sea fraccionado.

4. Que el importe que resulte de multiplicar el salario medio de los españoles por el número de años de generación (diferencia entre el número de días transcurridos entre la fecha concesión y adquisición de las acciones) opere como límite de la reducción

1.2. Las ganancias o pérdidas patrimoniales obtenidas en el momento de la venta tributarán en base de ahorro o en base general en función del periodo de generación por la diferencia entre la cotización de la acción el día de la venta y la cotización de la acción el día de la ejecución.

2. Tributación a partir del 1 de enero de 2015

2.1. Los rendimientos obtenidos en el momento de ejecutar la opción:

- No tendrán la consideración de rendimientos del trabajo en especie: siempre que la oferta se realice en las mismas condiciones para todos los trabajadores de la empresa, grupo o subgrupos de empresa.

- Se minora la reducción del 40 al 30% y se establece su inaplicación para rendimientos generados en un periodo superior a dos años, cuando en los cinco años anteriores el contribuyente haya tenido otros rendimientos irregulares a los que hubiera aplicado este beneficio.

- Se vinculan las acciones concedidas antes de 2015 a un régimen transitorio en el que se podrá aplicar la reducción siempre que se cumplan los requisitos, aun cuando en el plazo de los cinco periodos impositivos anteriores a aquel en el que se ejerciten el contribuyente hubiera obtenido otros rendimientos con periodo de generación superior a dos años a los que hubiera aplicado la reducción.

Ejemplo

Supongamos una empresa que concede a sus trabajadores un plan retributivo de compra de acciones que, si bien, forma parte de una política retributiva global de la compañía difiere en las condiciones ofertadas en función de la antigüedad acumulada por cada empleado.

Datos:

Fecha de la concesión: 2 de enero de 2015.

Fecha de la ejecución de la opción: 2 de enero de 2019.

Número de acciones: 2000 acciones.

Precio de la ejecución: 5 euros/acción.

Precio en ejercicio: 15 euros/acción.

Venta de las acciones 2 de enero de 2022 a 20 euros la acción.

Tratamiento fiscal:

A) Como rendimientos de trabajo:

B) Por la venta de las acciones:

Resumen: