En plena Campaña de la Renta, son muchas las dudas que surgen sobre cómo tributan algunos ingresos, como por ejemplo, los provenientes de la venta de acciones cotizadas. Para solventar todas esas incognitas y evitar sustos desagradables, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha elaborado una guía sobre la fiscalidad de la venta de las acciones cotizadas, los dividendos en efectivo y flexibles y la integración de estos ingresos en la declaración de la renta, a través de varios supuestos.

Repasamos varios de estos casos prácticos para la declaración de la renta 2021. 

Venta de acciones

El 2 de febrero se compran 1.000 acciones de la compañía A que cotiza en bolsa a un precio de 5 euros cada una. Los costes asociados a la operación ascienden a 50 euros.

El 5 de septiembre de ese mismo año se venden 500 acciones a 6,5 euros. Los costes asociados a la venta son 20 euros.

La pérdida o ganancia patrimonial se calcula del siguiente modo:

Valor de transmisión: precio de venta (de 500 acciones) - gastos incurridos en la venta = 500 acciones x 6,5 € - 20 € = 3.230 €

Valor de adquisición: precio de compra (de las 500 acciones) + gastos incurridos en la compra (prorrateados) = 500 acciones x 5 € + 25 € (1) = 2.525 €

Resultado: 3.230 € - 2.525 € = 705 €. Se trata de una ganancia patrimonial.

La entidad financiera no practicará retención alguna.

(1) Los 50 euros pagados en febrero se corresponden con la compra de 1.000 acciones. Hay que calcular el coste prorrateado de las 500 acciones que se venden en septiembre: 50 € / 1.000 acciones x 500 acciones = 25 €

Venta de acciones compradas en distintas fechas

El 5 de abril se adquieren 1.000 acciones de la compañía B cotizada en bolsa a 6 euros cada una siendo los gastos de compra de 50 euros.

El 13 de junio se compran otras 500 acciones de B a un precio unitario de 4,5 euros y unos costes asociados de 30 euros.

El 16 de octubre de ese mismo año se venden 1.200 acciones a 5,5 euros cada una con unos costes de venta de 35 euros.

A la hora de la venta y para calcular el valor de adquisición hay que aplicar el método FIFO (se venden primero las acciones más antiguas). Esto quiere decir que las 1.200 acciones vendidas se corresponden primero con las compradas el 5 de abril (1.000) y, posteriormente, con las adquiridas el 13 de junio (200 restantes).

La pérdida o ganancia patrimonial se calcula del siguiente modo:

Valor de transmisión:

Precio de venta (1.200 acciones) - gastos de la venta = 1.200 acciones x 5,5 € - 35 € = 6.565 €

Valor de adquisición:

Coste de 1.000 acciones: Precio de compra + gastos de la compra = 1.000 acciones x 6 € + 50 € = 6.050 €

Coste de 200 acciones: Precio de compra + gastos de la compra (prorrateados) = 200 acciones x 4,5 € + (30 € / 500 acciones) x 200 acciones = 912 €

Coste total: 6.050 € + 912 € = 6.962 €

Resultado: 6.565 € - 6.962 € = -397 €. Se trata de una pérdida patrimonial.

Dividendos en efectivo

En octubre de 2020 se adquirieron 300 acciones de la compañía C cuyas acciones están admitidas a negociación en bolsa. En abril de 2021 la compañía C aprobó un reparto de dividendos de 0,25 euros por acción. La entidad financiera practicó una retención del 19% equivalente a 14,25 euros y aplicó una comisión por el cobro de los dividendos de 5 euros.

El importe que se incluirá en la base del ahorro como rendimientos del capital mobiliario será:

Importe bruto - menos gastos asociados = 300 acciones x 0,25 €/acción - 5 € = 70 €

Para determinar el resultado de la liquidación se deducirá la retención efectuada de 14,25 euros como pago a cuenta.

Valoración de las acciones recibidas

Las 2.000 acciones de Sociedad D cotizada en bolsa, que se compraron a 12 euros, han dado derecho a recibir 64 acciones como pago de dividendos. Por tanto, en total se tendrán 2.064 acciones de Sociedad D cuyo valor de adquisición pasará a ser el siguiente:

Valor de adquisición de las acciones iniciales: 2.000 acciones x 12 € = 24.000 €.

Coste de las acciones recibidas: no tienen coste.

Coste resultante unitario (coste de las acciones antiguas y de las recibidas repartido entre el nº total de acciones): coste total / nº de acciones totales = 24.000 € / 2.064 = 11,63 €.

A efectos fiscales, las 2.064 acciones son exactamente iguales ya que no hay diferencia entre ellas ni de valor de adquisición ni de fecha de compra (que es la de la adquisición de las 2.000 acciones originales).

En el momento de la venta de los títulos, a la hora de calcular la ganancia o pérdida patrimonial, se considerará como valor de adquisición 11,63 euros por título.

Venta de derechos de suscripción

Las acciones de la compañía E negociadas en bolsa han generado 1.200 derechos de suscripción que se venden en bolsa ya que se decide no convertirlos en acciones. En el mercado los derechos tienen un precio unitario de 0,24 euros.

La ganancia patrimonial obtenida en la venta es de 1.200 x 0,24 € = 288 €. Este es el importe que se incluye en la base del ahorro.

La entidad financiera retendrá un 19 % de este importe (54,72 euros) por lo que se recibirán 233,28 euros. Para determinar el resultado de la liquidación en el IRPF se deducirán los 54,72 euros en concepto de pago a cuenta o retención.

Compensación

Se realizan las siguientes operaciones con acciones cotizadas en bolsa en el año:

• El 5 de septiembre se venden acciones de la compañía A obteniendo un beneficio de 705 euros.
• El 16 de octubre se venden acciones de la compañía B generando una pérdida de 392 euros.
• El 20 de octubre la compañía C paga dividendos por un importe de 70 euros de los que se retienen 13,30 euros (70 € x 19 %=13,3).
• El 3 de noviembre se reciben derechos de suscripción derivados de la tenencia de acciones en la compañía E que se venden en el mercado. El importe de la venta es de 288 euros y la retención que se practica sobre ese importe es de 54,72 euros (288 € x 19 % = 54,72 €)
• Los gastos de custodia de las distintas acciones en el ejercicio han sido de 7 euros.

Adicionalmente, se realizan las siguientes operaciones con otros productos:

• El 23 de octubre se reembolsan participaciones del fondo F con una pérdida de 915 euros.
• Finalmente el 31 de diciembre un depósito bancario contratado genera intereses por importe de 20 euros de los que se retienen 3,8 euros (20 x 19 % = 3,80 €).

Se procede a sumar y agrupar, por un lado, todas las ganancias y pérdidas patrimoniales (GPP) y, por otro todos, los rendimientos del capital mobiliario (RCM):

Una vez compensados internamente esos bloques, se observa que uno de ellos, el de las GPP, es negativo mientras que el de los RCM es positivo.

¿Cuántas pérdidas se pueden compensar?

Se puede compensar el 25 % de 83,00 €: un importe de 20,75 euros. El resto de las pérdidas patrimoniales (293,25 euros) se podrán compensar durante los próximos 4 años.

La base imponible del ahorro será: 83 € - 20,75 € = 62,25 €

Cuota a pagar y resultado de la liquidación

Si se considera la base imponible del ahorro resultante del ejemplo anterior, de 62,25 euros, la cuota a pagar sería de 19 %, es decir, 11,83 euros (62,25 € x 19 %). (1)

Las retenciones totales practicadas durante el periodo como consecuencia de las operaciones realizadas han ascendido a 71,82 euros (13,3 € + 54,72 € + 3,8 €).