Reglamento Delegado (UE) 2022/2257 de la Comisión, de 11 de agosto de 2022, por el que se completa el Reglamento (UE) n.º 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta a las normas técnicas de regulación que especifican los métodos de cálculo de los importes brutos de impago súbito para las exposiciones a instrumentos de deuda y de renta variable y para las exposiciones al riesgo de impago resultantes de determinados instrumentos derivados, y por el que se concreta la determinación de los importes nocionales de instrumentos distintos de los contemplados en el artículo 325 quatervicies, apartado 4, del Reglamento (UE) n.º 575/2013

• INTRODUCCION
• Artículo 1 Determinación de los componentes P&L larga , P&L corta , Ajuste larga y Ajuste corta para el cálculo de los importes brutos de impago súbito para las exposiciones a instrumentos de deuda y de renta variable
• Artículo 2 Estimación de los importes brutos de impago súbito para las exposiciones a que se refiere el artículo 325 quatervicies , apartado 7, del Reglamento (UE) n.º 575/2013
• Artículo 3 Determinación de los importes nocionales de instrumentos distintos de los contemplados en el artículo 325 quatervicies , apartado 4, del Reglamento (UE) n.º 575/2013
• Artículo 4 Entrada en vigor

Artículo 1 Determinación de los componentes P&L _larga , P&L _corta , Ajuste _larga y Ajuste _corta para el cálculo de los importes brutos de impago súbito para las exposiciones a instrumentos de deuda y de renta variable

1. Las entidades determinarán los componentes P&L_larga y P&L_corta a los que se hace referencia en el artículo 325 quatervicies, apartados 1, 2 y 5, del Reglamento (UE) n.º 575/2013 utilizando las fórmulas siguientes:

donde:

V_A = el valor de mercado del instrumento del que se deriva la exposición para la entidad en el momento del cálculo del importe bruto de impago súbito correspondiente a dicha exposición.

2. Las entidades determinarán los componentes Ajuste_larga y Ajuste_corta a los que se hace referencia en el artículo 325 quatervicies, apartados 1 y 2, del Reglamento (UE) n.º 575/2013 utilizando las fórmulas siguientes:

donde:

V_F = el valor de mercado del instrumento del que se deriva la exposición para la entidad, calculado a partir de la hipótesis de que, en el momento del cálculo del importe bruto de impago súbito correspondiente a dicha exposición, el instrumento de deuda estaba en situación de impago y experimentó una tasa de recuperación cero.

3. Las entidades determinarán los componentes Ajuste_larga y Ajuste_corta a los que se hace referencia en el artículo 325 quatervicies, apartado 5, del Reglamento (UE) n.º 575/2013 utilizando las fórmulas siguientes:

donde:

V_F = el valor de mercado del instrumento del que se deriva la exposición para la entidad, calculado a partir de la hipótesis de que, en el momento del cálculo del importe bruto de impago súbito correspondiente a dicha exposición, el instrumento de renta variable sufrió una pérdida total de valor.

Artículo 2 Estimación de los importes brutos de impago súbito para las exposiciones a que se refiere el artículo 325 quatervicies , apartado 7, del Reglamento (UE) n.º 575/2013

1. El método alternativo para estimar los importes brutos de impago súbito de las exposiciones a que se refiere el artículo 325 quatervicies, apartado 7, del Reglamento (UE) n.º 575/2013 consistirá en calcular la diferencia entre el valor de mercado de uno de los instrumentos derivados a que se refiere dicho apartado, del que resulte la exposición para la entidad en el momento de la estimación del importe bruto de impago súbito, y el valor de mercado de dicho instrumento derivado, calculado a partir de la hipótesis de que el deudor se encuentra en situación de impago en ese momento.

2. En caso de que el deudor se encuentre en situación de impago en el momento de la estimación y el valor de mercado del instrumento del que resulte la exposición para la entidad en ese momento refleje la pérdida o ganancia resultante del impago del deudor, el método alternativo a que se refiere el artículo 325 quatervicies, apartado 7, del Reglamento (UE) n.º 575/2013 consistirá en considerar que el importe bruto de impago súbito de la exposición es igual a cero.

Artículo 3 Determinación de los importes nocionales de instrumentos distintos de los contemplados en el artículo 325 quatervicies , apartado 4, del Reglamento (UE) n.º 575/2013

1. A efectos del artículo 325 quatervicies, apartados 1 y 2, del Reglamento (UE) n.º 575/2013, las entidades determinarán los importes nocionales de instrumentos distintos de los contemplados en el artículo 325 quatervicies, apartado 4, letras a) y b), de dicho Reglamento utilizando las fórmulas siguientes:

• a) en el caso de las exposiciones a instrumentos de deuda clasificados como instrumentos de deuda preferente o bonos garantizados, el importe nocional del instrumento del que se deriva la exposición será:
  • i) en caso de una exposición larga:

    

  • ii) en caso de una exposición corta:

    

  donde:

  LGD = la LGD asignada al instrumento de deuda de conformidad con el artículo 325 quatervicies, apartado 3, del Reglamento (UE) n.º 575/2013;

  V_D = el valor de mercado del instrumento del que se deriva la exposición para la entidad, calculado a partir de la hipótesis de que, en el momento del cálculo del importe bruto de impago súbito correspondiente a dicha exposición, el instrumento de deuda estaba en situación de impago y experimentó una tasa de recuperación calculada con respecto al valor nominal del instrumento de deuda y que debe ser igual a (1-LGD);

  V_F = V_F tal como se especifica en el artículo 1, apartado 2, del presente Reglamento;

• b) en el caso de las exposiciones a instrumentos de deuda clasificados como instrumentos de deuda no preferente, el importe nocional del instrumento del que se deriva la exposición será igual a cero:

2. A efectos del artículo 325 quatervicies, apartado 5, del Reglamento (UE) n.º 575/2013, el importe nocional del instrumento del que se deriva la exposición, y que no sea un instrumento de renta variable al contado, será igual a cero.

Artículo 4 Entrada en vigor

El presente Reglamento entrará en vigor a los veinte días de su publicación en el Diario Oficial de la Unión Europea.

El presente Reglamento será obligatorio en todos sus elementos y directamente aplicable en cada Estado miembro.