Sumario

CIRCULAR 11/1998, 23 diciembre, derogada por la norma segunda de la Circular 1/2008, de 25 de enero, del Banco de España, del sistema de compensación en caso de mal funcionamiento del sistema TARGET y derogación de circulares del Servicio de Liquidación del Banco de España (SLBE) («B.O.E.» 13 febrero), el 18 de febrero de 2008.

ENTIDADES DE CRÉDITO

Actualización de normativa del STMD

Con el inicio de la Unión Monetaria y la integración del Banco de España en el Sistema Europeo de Bancos Centrales, se hace necesario adaptar la organización y funcionamiento del actual Servicio Telefónico del Mercado de Dinero a las nuevas obligaciones asumidas en virtud de los acuerdos firmados por el Banco de España para la instauración de un sistema de pagos en tiempo real denominado TARGET (Trans European-Automated-Real Time-Gross Settlement Express-Transfer System), establecido por los bancos centrales y el Banco Central Europeo, que conecta los diferentes sistemas de liquidación bruta en tiempo real y el mecanismo de pagos del Banco Central Europeo por medio del procedimiento denominado «Interlinking».

En consecuencia, el Banco de España ha dispuesto el establecimiento de las siguientes normas que complementan a las recogidas en la CBE 5/1990, CBE 7/1995 y CBE 4/1997.

Norma primera.- Nueva denominación.

El Servicio Telefónico del Mercado de Dinero (STMD) pasará a denominarse Servicio de Liquidación del Banco de España (SLBE). Por tanto, toda mención al mismo en la normativa existente se entenderá realizada a la nueva denominación.

Norma segunda.- Entidades adheridas.

Podrán adherirse al Servicio de Liquidación del Banco de España, por el procedimiento descrito en el apartado 1 de la norma segunda de la Circular del Banco de España 5/1990, de 28 de marzo, cumpliendo los requisitos que en dicha norma se especifican:

• a) Las entidades de crédito mencionadas en el apartado 2, del artículo 1, del Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, en la redacción dada al mismo por la Ley 3/1994, de 14 de abril. Asimismo, podrán adherirse los establecimientos financieros de crédito.
• b) Las sucursales en España de entidades de crédito extranjeras, establecidas de acuerdo con el procedimiento dispuesto en el artículo 9 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, sobre creación de bancos, actividades transfronterizas y otras cuestiones relativas al régimen jurídico de las entidades de crédito 1.
• c) Las entidades de crédito definidas en la Directiva del Consejo de la CEE 77/780, de 12 de diciembre (primera Directiva de coordinación bancaria), sometidas a supervisión prudencial y que estén establecidas en un estado perteneciente al Espacio Económico Europeo.
• d) El Tesoro Público y los órganos equivalentes de las Comunidades Autónomas.
• e) Entes pertenecientes al sector público de los enumerados en el artículo 3 del Reglamento del Consejo de la CEE 3606/93, de 13 de diciembre, autorizados a mantener cuentas con clientes.
• f) Las empresas de servicios de inversión enumeradas en el artículo 64 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, en la redacción dada al mismo por la Ley 37/1998, de 16 de noviembre, excluidas las sociedades gestoras de carteras.
• g) Las sucursales en España de empresas de servicios de inversión extranjeras, establecidas de acuerdo con el procedimiento fijado en el artículo 66 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, en la redacción dada al mismo por la Ley 37/1998, de 16 de noviembre 2 .
• h) Las empresas de servicios de inversión definidas en el artículo 1.2 de la Directiva del Consejo de la CEE 93/22, de 10 de mayo, establecidas en el Espacio Económico Europeo y autorizadas y supervisadas por una autoridad competente reconocida bajo los términos de dicha Directiva, con exclusión de las incluidas en su artículo 2.2, siempre que puedan realizar las actividades mencionadas en los apartados 1.b), 2 ó 4 de la Sección A del anexo de la mencionada Directiva.
• i) Entidades que presten servicios de Compensación y Liquidación, siempre que estén supervisadas por una autoridad competente.

Norma tercera.- Crédito intradía.

a) Se considerará crédito intradía el concedido por el Banco de España a las entidades participantes, previa aportación por éstas de garantías adecuadas durante una determinada sesión diaria del SLBE. Dicha financiación deberá ser cancelada necesariamente a lo largo de dicho día, ya sea mediante la aportación de efectivo suficiente o con cargo a la facilidad marginal de crédito regulada en las cláusulas generales aplicables a las operaciones de política monetaria del Banco de España y normativa de desarrollo.

b) Tendrán acceso al crédito intradía, sin ningún coste de intereses, las entidades adheridas siguientes:

• 1. Las mencionadas en los apartados a), b), d) y e) de la norma anterior. Sin embargo, aquellas entidades recogidas en los apartado, a) y b) que no sean contraparte del Eurosistema para operaciones de política monetaria o que no tengan autorizado el acceso a la facilidad marginal de crédito y que no devuelvan el crédito intradía antes de finalizar la sesión del día, deberán satisfacer unos pagos por intereses, calculados conforme al régimen descrito en el apartado 2 siguiente. Número 1 de la letra b) de la Norma tercera redactado por Norma tercera de Circular 8/2000, 22 diciembre, a entidades participantes en TARGET-SLBE, sobre sistema de reembolso y otras modificaciones de la normativa del Servicio de Liquidación del Banco de España («B.O.E.» 29 diciembre).Vigencia: 1 enero 2001
• 2. Las mencionadas en los apartados f) y g) de la norma anterior, siempre que cumplan con alguno de los siguientes requisitos: Párrafo primero del número 2 de la letra b) de la Norma tercera redactado por Norma tercera de Circular 8/2000, 22 diciembre, a entidades participantes en TARGET-SLBE, sobre sistema de reembolso y otras modificaciones de la normativa del Servicio de Liquidación del Banco de España («B.O.E.» 29 diciembre).Vigencia: 1 enero 2001

  Haber suscrito un acuerdo formal con una entidad que actúe como contraparte del Banco de España en su operativa de política monetaria, en virtud del cual dicha entidad se comprometa a cubrir, al final del día, el saldo deudor de la empresa de servicios de inversión, si es que lo hubiere.

  Mantener cuenta en una central depositaria de valores. En este supuesto, la financiación se sujetará a una de las dos limitaciones siguientes:

  Una hora límite para la reposición de los fondos.

  Un importe máximo.

  Además, en el caso de que no devuelvan en la hora señalada el crédito intradía, deberán satisfacer los siguientes pagos por intereses. La primera vez que se produzca, en un período de doce meses, se cargará un importe que será el resultado de aplicar al saldo deudor no cubierto el tipo de interés marginal de préstamo que aplica el Sistema Europeo de Bancos Centrales, incrementado en 5 puntos. Si esta situación se repitiese en dicho período, el incremento de 5 puntos iría aumentándose en 2,5 puntos cada vez que sucediera dicho hecho.

• 3. Las sociedades mencionadas en el apartado i) de la norma anterior, siempre que tal posibilidad sea aprobada por el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo.

c) Esta financiación podrá ser suspendida o cancelada por hechos que supongan riesgo sistémico o puedan causar serios problemas operativos, incluyendo los siguientes:

• (1) que el participante se encuentre incurso en un procedimiento de insolvencia;
• (2) que se produzca un incumplimiento de las normas reguladoras del SLBE;
• (3) que el derecho del participante a participar en el SLBE sea suspendido o cancelado, y
• (4) que, siendo el participante una entidad contraparte en las operaciones de política monetaria, deje de tener tal condición por causa de exclusión o de suspensión.

d) El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, a petición del Banco de España, podrá eximir de garantizar dicha financiación a las entidades adheridas mencionadas en la norma segunda, letra d) de la presente Circular.

e) Las entidades adheridas mencionadas en los apartados c) y h) de la norma anterior no tendrán acceso al crédito intradía.

Norma cuarta.- Ordenes de movimientos transfronterizos.

Las entidades adheridas al SLBE, titulares de cuenta de tesorería, podrán ordenar, con cargo a dicha cuenta, transferencias de fondos a favor de entidades participantes en otros sistemas de liquidación bruta en tiempo real de los bancos centrales que conforman la Unión Europea, o recibir transferencias de las mismas.

La formalización de estas transferencias se llevará a cabo a través del procedimiento de órdenes de Movimientos Transfronterizos (OMT), cuyo funcionamiento se regirá por las normas generales del SLBE y por las aplicaciones técnicas que para el desarrollo de las mismas dicte el Banco de España.

Norma quinta.- Irrevocabilidad y firmeza de las órdenes de transferencia de efectivo en el Servicio de Liquidación del Banco de España (SLBE).

Las órdenes de transferencia comunicadas por las entidades adheridas al Servicio de Liquidación del Banco de España mediante los procedimientos señalados en la Norma Primera, número 2, de la Circular 7/1995, de 31 de octubre, no podrán anularse o modificarse por el ordenante.

No obstante lo anterior, cuando las normas del SLBE exijan la comunicación de los datos relativos a la orden por las diferentes partes de una transacción y su «case», se considerarán recibidas por el SLBE las órdenes cursadas por los ordenantes, a partir del momento en que se realice dicho «case».

Las órdenes de transferencia a que se refieren los párrafos anteriores no podrán anularse o modificarse por el ordenante, salvo que el gestor del sistema lo autorice atendiendo a razones como la concurrencia de error material, problemas técnicos, u otras análogas.

Dichas órdenes se considerarán aceptadas por el Sistema, a los efectos de lo dispuesto en los artículos 3; 11, número 1; y 13 de la Ley 41/1999, de 12 de noviembre, sobre sistemas de pagos y de liquidación de valores y, en consecuencia, serán irrevocables para su ordenante cuando hayan sido asentadas en la cuenta de efectivo correspondiente.

Norma quinta bis.- Prohibición de aceptar nuevas órdenes de transferencia de una entidad adherida al SLBE como consecuencia de la incoación a dicha entidad de un procedimiento de insolvencia.

A efectos de lo dispuesto en el segundo párrafo del artículo 3.c) con relación al artículo 13 ambos de la Ley 41/1999, de 12 de noviembre, el conocimiento por el SLBE de la incoación de un procedimiento de insolvencia a una entidad adherida, impedirá la entrada de nuevas órdenes de transferencia ordenadas por la misma.

Se entenderá por procedimientos de insolvencia aquellos a los que se refiere el artículo 12 de la citada Ley 41/1999, de 12 de noviembre.

Norma sexta.- Resolución de incidencias.

Queda modificada la norma décima de la CBE 5/1990, con la incorporación del siguiente punto:

Norma séptima.- Derogaciones.

Queda derogado el apartado 2 de la norma segunda de la CBE 5/1990, sobre el Servicio Telefónico del Mercado de Dinero, cuyo texto se sustituye por la norma segunda de la presente Circular.

Norma octava.- Desarrollo.

El Banco de España establecerá las «instrucciones técnicas» que sean precisas en el desarrollo de la presente Circular.

Norma novena.- Entrada en vigor.

La presente Circular entrará en vigor el próximo día 1 de enero de 1999.