Primera

El presente Convenio tiene por objeto regular la colaboraci髇 entre el Tesoro P鷅lico y la Sociedad Gestora, en orden al desarrollo y difusi髇 de un Fondo de Inversi髇 en Deuda del Estado, denominado � ................... Fondtesoro�, FIM.

El fondo, que ser� gestionado por la Sociedad Gestora, adem醩 de quedar sujeto a cuantas disposiciones legales y reglamentarias le sean de aplicaci髇, tendr� las especificaciones descritas en las cl醬sulas siguientes.

Segunda

El Fondo de Inversi髇 tendr� las siguientes especificaciones que deber醤 constar expresamente en su folleto, salvo las opciones que se establecen entre corchetes. Cualquier incremento en las comisiones aplicadas deber� ser comunicado previamente al Tesoro y requerir� la conformidad expresa de 閟te para poder ser aplicadas:

• a) Criterios de inversi髇:
  • 1.� El 90 por 100 del patrimonio del fondo deber� estar invertido en Deuda del Estado en cualquiera de sus modalidades o en bonos emitidos por los 獸TPymes� que cuenten con el aval del Estado. Ser醤 computables como Deuda del Estado los Principales segregados o Cupones segregados a los que se refiere la Orden de 19 de junio de 1997, por la que se regulan las operaciones de segregaci髇 de principal y cupones de los valores de Deuda del Estado y su reconstituci髇 y se autoriza a la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera a formalizar pr閟tamos singulares con instituciones financieras.
  • 2.� El fondo definir� su pol韙ica de inversi髇 como de renta fija con duraci髇 objetivo de su cartera [no superior] [superior] a doce meses [se podr� especificar m醩].
  • 3.� El fondo s髄o podr� actuar en los mercados a plazo o de instrumentos financieros derivados con el exclusivo prop髎ito de cubrir los riesgos financieros de su cartera. No obstante, esta limitaci髇 no afectar� a las operaciones de adquisici髇 o cesi髇 temporal de activos, ni tampoco a las operaciones simult醤eas de compra al contado y venta a plazo de Deuda del Estado anotada y a las operaciones simult醤eas de venta al contado y compra a plazo de dicha Deuda.

  El fondo podr� utilizar los siguientes instrumentos financieros derivados:

  • a) Contratos de futuros, negociados en mercados organizados de derivados, sobre tipos de inter閟.
  • b) Contratos de opciones, negociados en mercados organizados de derivados, sobre tipos de inter閟.
  • c) Operaciones de permuta financiera de intereses o divisas.
• b) Aportaci髇 m韓ima de los part韈ipes:

  La inversi髇 m韓ima exigida inicialmente a los potenciales part韈ipes no ser� superior a 300 euros [en su caso, se podr� incluir una cifra inferior].

• c) Comisiones y gastos:

  La suma de las comisiones y gastos cargados anualmente al fondo por todos los conceptos no exceder� del [1,50] [1,15] por 100 [el 1,15 por 100 se aplica a los fondos de renta fija con duraci髇 no superior a doce meses, el 1,50 por 100 a los fondos con duraci髇 superior a doce meses; en ambos casos, se podr� incluir en el folleto unas comisiones inferiores] del valor de su patrimonio medio diario durante el ejercicio. Este porcentaje comprender� tanto las comisiones que espec韋icamente remuneren a la Sociedad Gestora y al Depositario, como todas aquellas comisiones o gastos relativos a otros conceptos (tales como auditor韆, gastos administrativos, servicios exteriores, gastos de publicaci髇, etc.) S髄o podr醤 cargarse al fondo sin imputarse al citado l韒ite aquellos conceptos que, excepcionalmente y en raz髇 de su especial naturaleza, pueda autorizar el Tesoro, a solicitud de la Sociedad Gestora.

  [Optativo: La Sociedad Gestora podr� repercutir individualmente a los part韈ipes una comisi髇 de reembolso no superior al 1 por 100 (en su caso, se podr� incluir en el folleto una cifra inferior) del valor de las participaciones reembolsadas, que se aplicar� exclusivamente a los reembolsos que se produzcan durante el primer a駉 de permanencia del part韈ipe en el fondo.]

  [Optativo: Sin perjuicio de lo dispuesto en el p醨rafo precedente, se aplicar� sobre el valor de reembolso de las participaciones que hayan sido adquiridas dentro de los 30 d韆s previos a dichos reembolsos, un descuento a favor del fondo del 2 por 100 (en su caso, se podr� incluir en el folleto una cifra inferior) del valor de las participaciones reembolsadas. A estos efectos se entender� que las participaciones reembolsadas son las de mayor antig黣dad.]

• d) Sistema de retribuci髇 a los part韈ipes:

  El fondo actuar� en r間imen de capitalizaci髇, mediante la continua reinversi髇 de las rentas obtenidas.

Tercera

Durante la vigencia del presente Convenio, el Tesoro P鷅lico se obliga a:

Ceder a la Sociedad Gestora el uso no exclusivo de la marca comercial 獸ondtesoro� y de sus logotipos y signos identificativos con la exclusiva finalidad de que comercialice el fondo objeto del Convenio.

Prestar apoyo publicitario para la promoci髇 de los fondos acogidos al Convenio, con sujeci髇 a las disponibilidades de cr閐ito para publicidad y promoci髇 establecidas anualmente en el concepto aplicable a la Secci髇 06 (Deuda P鷅lica) de los Presupuestos Generales del Estado.

Cuarta

Adem醩 de a observar las especificaciones se馻ladas para el fondo en la cl醬sula segunda del presente Convenio, la Sociedad Gestora se obliga a:

En su caso, utilizar en la publicidad relativa al fondo y exponer en lugar visible de la red de oficinas, a trav閟 de las que lo comercialice, los logotipos y signos distintivos de 獸ondtesoro� y del Tesoro P鷅lico, respetando las normas de los Manuales de Identidad Corporativa del Tesoro P鷅lico y de 獸ondtesoro�. Es preciso que toda la comunicaci髇 que se realice de 獸ondtesoro� se ajuste a las normas antes citadas, su incumplimiento dar� lugar a que el Tesoro denuncie el convenio firmado con la Gestora responsable.

Remitir a la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera la informaci髇, peri骴ica u ocasional, que 閟ta requiera, con car醕ter general o en relaci髇 con un fondo concreto. En la medida de lo posible y para evitar que la Sociedad Gestora incurra en innecesarios gastos, la informaci髇 requerida guardar� relaci髇 con las que la Sociedad Gestora deba proporcionar a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, en cuanto que 髍gano de supervisi髇 de las Instituciones de Inversi髇 Colectiva.

Asimismo, la Sociedad Gestora deber� mantener informada a la citada Direcci髇 General de cuantos extremos puedan ser relevantes respecto a su actividad como Sociedad Gestora del Fondo (modificaci髇 de la estructura accionarial de la Sociedad, cambio en el Depositario, etc.).

Esta obligaci髇 de remisi髇 de informaci髇 se extiende exclusivamente a los efectos relacionados o derivados del presente Convenio y se entender� sin perjuicio de las competencias de supervisi髇 sobre el fondo y la Gestora que corresponden a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores.

Quinta

1. Una vez firmado el presente Convenio, se aplicar� a partir del momento de la inscripci髇 del fondo o de la modificaci髇 de su Reglamento de Gesti髇 o de su folleto en el Registro de la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, y se extender� hasta el 31 de enero del a駉 siguiente, siendo prorrogable t醕itamente por per韔dos de doce meses, salvo expresa denuncia, acordada libremente por cualquiera de las partes y comunicada por escrito antes del 31 de diciembre.

2. Sin perjuicio de lo anterior, el Tesoro P鷅lico estar� facultado para suspender o resolver unilateralmente y con efecto inmediato el Convenio suscrito con una Sociedad Gestora, en los siguientes casos:

• a) Cuando la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, al amparo del r間imen previsto en el cap韙ulo V del t韙ulo I de la vigente Ley de Instituciones de Inversi髇 Colectiva, acuerde iniciar un expediente sancionador por posible infracci髇 grave o muy grave cometida por la Sociedad Gestora, o acuerde respecto a ella alguna de las medidas de intervenci髇 o sustituci髇 a las que se refiere el art韈ulo 32 bis de la mencionada Ley.
• b) Cuando la Sociedad Gestora modifique el Reglamento de Gesti髇 o el folleto del fondo sin el previo consentimiento del 髍gano competente.
• c) Cuando la Sociedad Gestora desatienda reiterada e injustificadamente las reclamaciones de los part韈ipes que le sean trasladadas con su informe favorable por el Tesoro.
• d) Cuando la Sociedad Gestora incumpla lo dispuesto en las cl醬sulas Segunda o Cuarta del presente Convenio.
• e) Por el acreditado incumplimiento por la Sociedad Gestora en las campa馻s publicitarias que lleve a cabo individualmente, de las normas de los manuales de identidad corporativa del Tesoro P鷅lico y de 獸ondtesoro� o de las instrucciones que, en su caso, hubiere remitido por escrito la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera en relaci髇 con la publicidad de 獸ondtesoro�.

3. Producida la denuncia o resoluci髇 del Convenio de acuerdo con lo previsto en los n鷐eros 1 � 2 precedentes, la Sociedad Gestora deber� de inmediato comunicarlo por escrito a sus part韈ipes.

Si la denuncia se produjera por voluntad de la Sociedad Gestora o el Convenio se resolviera por decisi髇 unilateral del Tesoro de acuerdo con lo dispuesto en el n鷐ero 2 precedente, la Sociedad Gestora podr� optar entre ceder la gesti髇 del fondo a alguna de las dem醩 Sociedades Gestoras que contin鷈n adheridas al Convenio o por otra opci髇 que resulte aceptable para el Tesoro. Asimismo, en el supuesto especial de la letra a) del n鷐ero 2 precedente, el Tesoro podr�, como medida cautelar, exigir a la Sociedad Gestora que designe temporalmente como sustituta alguna de las Sociedades que contin鷈n adheridas al Convenio u otra de su elecci髇 que resulte aceptable para el Tesoro. El Tesoro podr� exigir tal sustituci髇 con car醕ter definitivo si la Sociedad Gestora resulta finalmente sancionada, as� como en los casos de intervenci髇 o sustituci髇 previstos en el art韈ulo 32 bis de la Ley de Instituciones de Inversi髇 Colectiva, cuando las medidas se prolonguen durante un per韔do superior al a駉 o, dentro de ese plazo, se acuerde la revocaci髇 de la autorizaci髇 de la Sociedad como Gestora de Instituciones de Inversi髇 Colectiva.

En el caso de que el Convenio se resolviera por decisi髇 unilateral del Tesoro, 閟te deber� dar su conformidad a los modelos de las comunicaciones que deban efectuarse a los part韈ipes.

Sexta

El presente Convenio tendr� naturaleza administrativa y se regir�, adem醩 de por lo establecido en las anteriores cl醬sulas y en la Orden Ministerial de ............ de ............ de ............ 2002, por lo dispuesto en la normativa sobre r間imen jur韉ico de las Instituciones de Inversi髇 Colectiva, normas generales del Derecho Administrativo y cuantas otras le sean de aplicaci髇.

Corresponder� al Director general del Tesoro y Pol韙ica Financiera cuantas facultades sean precisas en orden a la celebraci髇, ejecuci髇, interpretaci髇, pr髍roga, denuncia y resoluci髇 del Convenio. Sus resoluciones pondr醤 fin a la v韆 administrativa, procediendo contra ellas recurso contencioso-administrativo de conformidad con lo establecido en la Ley de la Jurisdicci髇 Contencioso-Administrativa.

Primera

El presente Convenio tiene por objeto regular la colaboraci髇 entre el Tesoro P鷅lico y la Sociedad Gestora, en orden al desarrollo y difusi髇 de un Fondo de Inversi髇 en Deuda del Estado, denominado � ............. Fondtesoro�, FIAMM.

El fondo, que ser� gestionado por la Sociedad Gestora, adem醩 de quedar sujeto a cuantas disposiciones legales y reglamentarias le sean de aplicaci髇, tendr� las especificaciones descritas en las cl醬sulas siguientes.

Segunda

El fondo de inversi髇 tendr� las siguientes especificaciones que deber醤 constar expresamente en su folleto, salvo las opciones que se establecen entre corchetes. Cualquier incremento en las comisiones aplicadas deber� ser comunicado previamente al Tesoro y requerir� la conformidad expresa de 閟te para poder ser aplicadas:

• a) Criterios de inversi髇:
  • 1.� El 90 por 100 del patrimonio del fondo deber� estar invertido en Deuda del Estado en cualquiera de sus modalidades o en bonos emitidos por los 獸TPymes� que cuenten con el aval del Estado, cuyo plazo de vida residual no exceda los l韒ites establecidos en la legislaci髇 vigente. Ser醤 computables como Deuda del Estado los Principales segregados o Cupones segregados a los que se refiere la Orden de 19 de junio de 1997, por la que se regulan las operaciones de segregaci髇 de principal y cupones de los valores de Deuda del Estado y su reconstituci髇 y se autoriza a la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera a formalizar pr閟tamos singulares con instituciones financieras.
  • 2.� El fondo s髄o podr� actuar en los mercados a plazo o de instrumentos financieros derivados con el exclusivo prop髎ito de cubrir los riesgos financieros de su cartera. No obstante, esta limitaci髇 no afectar� a las operaciones de adquisici髇 o cesi髇 temporal de activos, ni tampoco a las operaciones simult醤eas de compra al contado y venta a plazo de Deuda del Estado anotada y a las operaciones simult醤eas de venta al contado y compra a plazo de dicha Deuda.

  El fondo podr� utilizar los siguientes instrumentos financieros derivados:

  • a) Contratos de futuros, negociados en mercados organizados de derivados, sobre tipos de inter閟.
  • b) Contratos de opciones, negociados en mercados organizados de derivados, sobre tipos de inter閟.
  • c) Operaciones de permuta financiera de intereses o divisas.
• b) Aportaci髇 m韓ima de los part韈ipes:

  La inversi髇 m韓ima exigida inicialmente a los potenciales part韈ipes no podr� exceder de 1.200 euros [en su caso, se podr� incluir una cifra inferior].

• c) Comisiones y gastos:

  La suma de las comisiones y gastos cargados anualmente al fondo por todos los conceptos no exceder� del 1,15 por 100 [en su caso, se podr� incluir una cifra inferior] del valor de su patrimonio medio diario durante el ejercicio. Este porcentaje comprender� tanto las comisiones que espec韋icamente remuneren a la Sociedad Gestora y al Depositario, como todas aquellas comisiones o gastos relativos a otros conceptos (tales como auditor韆, gastos administrativos, servicios exteriores, gastos de publicaci髇, etc.) S髄o podr醤 cargarse al fondo sin imputarse al citado l韒ite aquellos conceptos que, excepcionalmente y en raz髇 de su especial naturaleza, pueda autorizar el Tesoro, a solicitud de la Sociedad Gestora.

  S髄o podr醤 repercutirse individualmente a los part韈ipes los gastos derivados de la eventual utilizaci髇 de cheques.

• d) Sistema de retribuci髇 a los part韈ipes:

  El fondo actuar� en r間imen de capitalizaci髇, mediante la continua reinversi髇 de las rentas obtenidas.

Tercera

Durante la vigencia del presente Convenio, el Tesoro P鷅lico se obliga a:

Ceder a la Sociedad Gestora el uso no exclusivo de la marca comercial 獸ondtesoro� y de sus logotipos y signos identificativos con la exclusiva finalidad de que comercialice el fondo objeto del Convenio.

Prestar apoyo publicitario para la promoci髇 de los fondos acogidos al Convenio, con sujeci髇 a las disponibilidades de cr閐ito para publicidad y promoci髇 establecidas anualmente en el concepto aplicable a la Secci髇 06 (Deuda P鷅lica) de los Presupuestos Generales del Estado.

Cuarta

Adem醩 de a observar las especificaciones se馻ladas para el fondo en la cl醬sula segunda del presente Convenio, la Sociedad Gestora se obliga a:

En su caso, utilizar en la publicidad relativa al fondo y exponer en lugar visible de la red de oficinas, a trav閟 de las que lo comercialice, los logotipos y signos distintivos de 獸ondtesoro� y del Tesoro P鷅lico, respetando las normas de los Manuales de Identidad Corporativa del Tesoro P鷅lico y de 獸ondtesoro�. Es preciso que toda la comunicaci髇 que se realice de 獸ondtesoro� se ajuste a las normas antes citadas, su incumplimiento dar� lugar a que el Tesoro denuncie el convenio firmado con la Gestora responsable.

Remitir a la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera la informaci髇, peri骴ica u ocasional, que 閟ta requiera, con car醕ter general o en relaci髇 con un fondo concreto. En la medida de lo posible y para evitar que la Sociedad Gestora incurra en innecesarios gastos, la informaci髇 requerida guardar� relaci髇 con las que la Sociedad Gestora deba proporcionar a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, en cuanto que 髍gano de supervisi髇 de las Instituciones de Inversi髇 Colectiva.

Asimismo, la Sociedad Gestora deber� mantener informada a la citada Direcci髇 General de cuantos extremos puedan ser relevantes respecto a su actividad como Sociedad Gestora del fondo (modificaci髇 de la estructura accionarial de la sociedad, cambio en el Depositario, etc.).

Esta obligaci髇 de remisi髇 de informaci髇 se extiende exclusivamente a los efectos relacionados o derivados del presente Convenio y se entender� sin perjuicio de las competencias de supervisi髇 sobre el fondo y la Gestora que corresponden a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores.

Quinta

1. Una vez firmado el presente Convenio, se aplicar� a partir del momento de la inscripci髇 del fondo o de la modificaci髇 de su Reglamento de Gesti髇 o de su folleto en el Registro de la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, y se extender� hasta el 31 de enero del a駉 siguiente, siendo prorrogable t醕itamente por per韔dos de doce meses, salvo expresa denuncia, acordada libremente por cualquiera de las partes y comunicada por escrito antes del 31 de diciembre.

2. Sin perjuicio de lo anterior, el Tesoro P鷅lico estar� facultado para suspender o resolver unilateralmente y con efecto inmediato el Convenio suscrito con una Sociedad Gestora, en los siguientes casos:

• a) Cuando la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, al amparo del r間imen previsto en el cap韙ulo V del t韙ulo I de la vigente Ley de Instituciones de Inversi髇 Colectiva, acuerde iniciar un expediente sancionador por posible infracci髇 grave o muy grave cometida por la Sociedad Gestora, o acuerde respecto a ella alguna de las medidas de intervenci髇 o sustituci髇 a las que se refiere el art韈ulo 32 bis de la mencionada Ley.
• b) Cuando la Sociedad Gestora modifique el Reglamento de Gesti髇 o el folleto del fondo sin el previo consentimiento del 髍gano competente.
• c) Cuando la Sociedad Gestora desatienda reiterada e injustificadamente las reclamaciones de los part韈ipes que le sean trasladadas con su informe favorable por el Tesoro.
• d) Cuando la Sociedad Gestora incumpla lo dispuesto en las cl醬sulas Segunda o Cuarta del presente Convenio.
• e) Por el acreditado incumplimiento por la Sociedad Gestora en las campa馻s publicitarias que lleve a acabo individualmente, de las normas de los Manuales de Identidad Corporativa del Tesoro P鷅lico y de 獸ondtesoro� o de las instrucciones que, en su caso, hubiere remitido por escrito la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera en relaci髇 con la publicidad de 獸ondtesoro�.

3. Producida la denuncia o resoluci髇 del Convenio de acuerdo con lo previsto en los n鷐eros 1 � 2 precedentes, la Sociedad Gestora deber� de inmediato comunicarlo por escrito a sus part韈ipes.

Si la denuncia se produjera por voluntad de la Sociedad Gestora o el Convenio se resolviera por decisi髇 unilateral del Tesoro de acuerdo con lo dispuesto en el n鷐ero 2 precedente, la Sociedad Gestora podr� optar entre ceder la gesti髇 del fondo a alguna de las dem醩 Sociedades Gestoras que contin鷈n adheridas al Convenio o por otra opci髇 que resulte aceptable para el Tesoro. Asimismo, en el supuesto especial de la letra a) del n鷐ero 2 precedente, el Tesoro podr�, como medida cautelar, exigir a la Sociedad Gestora que designe temporalmente como sustituta alguna de las Sociedades que contin鷈n adheridas al Convenio u otra de su elecci髇 que resulte aceptable para el Tesoro. El Tesoro podr� exigir tal sustituci髇 con car醕ter definitivo si la Sociedad Gestora resulta finalmente sancionada, as� como en los casos de intervenci髇 o sustituci髇 previstos en el art韈ulo 32 bis de la Ley de Instituciones de Inversi髇 Colectiva, cuando las medidas se prolonguen durante un per韔do superior al a駉 o, dentro de ese plazo, se acuerde la revocaci髇 de la autorizaci髇 de la Sociedad como Gestora de Instituciones de Inversi髇 Colectiva.

En el caso de que el Convenio se resolviera por decisi髇 unilateral del Tesoro, 閟te deber� dar su conformidad a los modelos de las comunicaciones que deban efectuarse a los part韈ipes.

Sexta

El presente Convenio tendr� naturaleza administrativa y se regir�, adem醩 de por lo establecido en las anteriores cl醬sulas y en la Orden Ministerial de ............ de ............ de ............ 2002, por lo dispuesto en la normativa sobre r間imen jur韉ico de las Instituciones de Inversi髇 Colectiva, normas generales del Derecho Administrativo y cuantas otras le sean de aplicaci髇.

Corresponder� al Director general del Tesoro y Pol韙ica Financiera cuantas facultades sean precisas en orden a la celebraci髇, ejecuci髇, interpretaci髇, pr髍roga, denuncia y resoluci髇 del Convenio. Sus resoluciones pondr醤 fin a la v韆 administrativa, procediendo contra ellas recurso contencioso-administrativo de conformidad con lo establecido en la Ley de la Jurisdicci髇 Contencioso-Administrativa.

Primera

El presente Convenio tiene por objeto regular la colaboraci髇 entre el Tesoro P鷅lico y la Sociedad Gestora, en orden al desarrollo y difusi髇 de un Fondo de Inversi髇 en Deuda del Estado, denominado �.............. Fondtesoro Renta�, FIM.

El fondo, que ser� gestionado por la Sociedad Gestora, adem醩 de quedar sujeto a cuantas disposiciones legales y reglamentarias le sean de aplicaci髇, tendr� las especificaciones descritas en las cl醬sulas siguientes.

(S髄o cuando corresponda). En virtud del presente Convenio el fondo �.......... Fondtesoro�, FIM cambia su denominaci髇 por �........... Fondtesoro Renta�, FIM, sin perjuicio de los tr醡ites que deba cumplir al amparo de la normativa de Instituciones de Inversi髇 Colectiva para el cambio de denominaci髇.

Segunda

El fondo de inversi髇 tendr� las siguientes especificaciones que deber醤 constar expresamente en su folleto, salvo las opciones que se establecen entre corchetes. Cualquier incremento en las comisiones aplicadas deber� ser comunicado previamente al Tesoro y requerir� la conformidad expresa de 閟te para poder ser aplicadas:

• a) Criterios de inversi髇:
  • 1.� Al menos el 70 por 100 del patrimonio del fondo deber� estar invertido en Deuda del Estado en cualquiera de sus modalidades o en bonos emitidos por los 獸TPymes� que cuenten con el aval del Estado. A efectos de este criterio, ser� computable la inversi髇 realizada en Principales segregados o cupones segregados a los que se refiere la Orden de 19 de junio de 1997, por la que se regulan las operaciones de segregaci髇 de principal y cupones de los valores de Deuda del Estado y su reconstituci髇 y se autoriza a la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera a formalizar pr閟tamos singulares con instituciones financieras.
  • 2.� El fondo podr� invertir un porcentaje m醲imo del 20 por 100 de sus activos totales en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado denominados en euros, negociados en un mercado secundario organizado espa駉l y siempre que 閟tos cuenten con una calificaci髇 crediticia otorgada por alguna de las agencias reconocidas por la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores equivalente o superior a A+ , A1 o asimilados.
  • 3.� El fondo definir� su pol韙ica de inversi髇 como de renta fija con duraci髇 objetivo de su cartera [no superior] [superior] a doce meses [se podr� especificar m醩].
  • 4.� El fondo s髄o podr� actuar en los mercados a plazo o de instrumentos financieros derivados con el exclusivo prop髎ito de cubrir los riesgos financieros de su cartera. No obstante, esta limitaci髇 no afectar� a las operaciones de adquisici髇 o cesi髇 temporal de activos, ni tampoco a las operaciones simult醤eas de compra al contado y venta a plazo de Deuda del Estado anotada y a las operaciones simult醤eas de venta al contado y compra a plazo de dicha Deuda.

  El fondo podr� utilizar los siguientes instrumentos financieros derivados:

  • a) Contratos de futuros, negociados en mercados organizados de derivados, sobre tipos de inter閟.
  • b) Contratos de opciones, negociados en mercados organizados de derivados, sobre tipos de inter閟.
  • c) Operaciones de permuta financiera de intereses o divisas.
• b) Aportaci髇 m韓ima de los part韈ipes:

  La inversi髇 m韓ima exigida inicialmente a los potenciales part韈ipes no ser� superior a 300 euros [en su caso, se podr� incluir una cifra inferior].

• c) Comisiones y gastos:

  La suma de las comisiones y gastos cargados anualmente al fondo por todos los conceptos no exceder� del [1,50] [1,15] por 100 [el 1,15 por 100 se aplica a los fondos con duraci髇 no superior a doce meses, el 1,50 por 100 a los fondos con duraci髇 superior a doce meses; en ambos casos, se podr� incluir en el folleto unas comisiones inferiores] del valor de su patrimonio medio diario durante el ejercicio. Este porcentaje comprender� tanto las comisiones que espec韋icamente remuneren a la Sociedad Gestora y al Depositario, como todas aquellas comisiones o gastos relativos a otros conceptos (tales como auditor韆, gastos administrativos, servicios exteriores, gastos de publicaci髇, etc.) S髄o podr醤 cargarse al fondo sin imputarse al citado l韒ite aquellos conceptos que, excepcionalmente y en raz髇 de su especial naturaleza, pueda autorizar el Tesoro, a solicitud de la Sociedad Gestora.

  [Optativo: La Sociedad Gestora podr� repercutir individualmente a los part韈ipes una comisi髇 de reembolso no superior al 1 por 100 (en su caso, se podr� incluir en el folleto una cifra inferior) del valor de las participaciones reembolsadas, que se aplicar� exclusivamente a los reembolsos que se produzcan durante el primer a駉 de permanencia del part韈ipe en el fondo.]

  [Optativo: Sin perjuicio de lo dispuesto en el p醨rafo precedente, se aplicar� sobre el valor de reembolso de las participaciones que hayan sido adquiridas dentro de los treinta d韆s previos a dichos reembolsos, un descuento a favor del fondo del 2 por 100 (en su caso, se podr� incluir en el folleto una cifra inferior) del valor de las participaciones reembolsadas. A estos efectos se entender� que las participaciones reembolsadas son las de mayor antig黣dad.]

• d) Sistema de retribuci髇 a los part韈ipes:

  El fondo actuar� en r間imen de capitalizaci髇, mediante la continua reinversi髇 de las rentas obtenidas.

Tercera

Durante la vigencia del presente Convenio, el Tesoro P鷅lico se obliga a:

Ceder a la Sociedad Gestora el uso no exclusivo de la marca comercial 獸ondtesoro� y de sus logotipos y signos identificativos con la exclusiva finalidad de que comercialice el fondo objeto del Convenio.

Prestar apoyo publicitario para la promoci髇 de los fondos acogidos al Convenio, con sujeci髇 a las disponibilidades de cr閐ito para publicidad y promoci髇 establecidas anualmente en el concepto aplicable a la Secci髇 06 (Deuda P鷅lica) de los Presupuestos Generales del Estado.

Cuarta

Adem醩 de observar las especificaciones se馻ladas para el fondo en la cl醬sula segunda del presente Convenio, la Sociedad Gestora se obliga a:

En su caso, utilizar en la publicidad relativa al fondo y exponer en lugar visible de la red de oficinas, a trav閟 de las que lo comercialice, los logotipos y signos distintivos de 獸ondtesoro� y del Tesoro P鷅lico, respetando las normas de los manuales de identidad corporativa del Tesoro P鷅lico y de 獸ondtesoro�. Es preciso que toda la comunicaci髇 que se realice de 獸ondtesoro� se ajuste a las normas antes citadas, su incumplimiento dar� lugar a que el Tesoro denuncie el convenio firmado con la Gestora responsable.

Remitir a la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera la informaci髇, peri骴ica u ocasional, que 閟ta requiera, con car醕ter general o en relaci髇 con un fondo concreto. En la medida de lo posible, y para evitar que la Sociedad Gestora incurra en innecesarios gastos, la informaci髇 requerida guardar� relaci髇 con las que la Sociedad Gestora deba proporcionar a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, en cuanto que 髍gano de supervisi髇 de las Instituciones de Inversi髇 Colectiva.

Asimismo, la Sociedad Gestora deber� mantener informada a la citada Direcci髇 general de cuantos extremos puedan ser relevantes respecto a su actividad como Sociedad Gestora del fondo (modificaci髇 de la estructura accionarial de la Sociedad, cambio de depositario, etc.).

Esta obligaci髇 de remisi髇 de informaci髇 se extiende exclusivamente a los efectos relacionados o derivados del presente Convenio y se entender� sin perjuicio de las competencias de supervisi髇 sobre el fondo y la Gestora que corresponden a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores.

Quinta

1. Una vez firmado el presente Convenio, se aplicar� a partir del momento de la inscripci髇 del fondo o de la modificaci髇 de su Reglamento de Gesti髇 o de su folleto en el Registro de la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, y se extender� hasta el 31 de enero del a駉 siguiente, siendo prorrogable t醕itamente por per韔dos de doce meses, salvo expresa denuncia, acordada libremente por cualquiera de las partes y comunicada por escrito antes del 31 de diciembre.

2. Sin perjuicio de lo anterior, el Tesoro P鷅lico estar� facultado para suspender o resolver unilateralmente y con efecto inmediato el Convenio suscrito con una Sociedad Gestora, en los siguientes casos:

• a) Cuando la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, al amparo del r間imen previsto en el cap韙ulo V del t韙ulo I de la vigente Ley de Instituciones de Inversi髇 Colectiva, acuerde iniciar un expediente sancionador por posible infracci髇 grave o muy grave cometida por la Sociedad Gestora, o acuerde respecto a ella alguna de las medidas de intervenci髇 o sustituci髇 a las que se refiere el art韈ulo 32 bis de la mencionada Ley.
• b) Cuando la Sociedad Gestora modifique el Reglamento de Gesti髇 o el folleto del fondo sin el previo consentimiento del 髍gano competente.
• c) Cuando la Sociedad Gestora desatienda reiterada e injustificadamente las reclamaciones de los part韈ipes que le sean trasladadas con su informe favorable por el Tesoro.
• d) Cuando la Sociedad Gestora incumpla lo dispuesto en las cl醬sulas segunda o cuarta del presente Convenio.
• e) Por el acreditado incumplimiento por la Sociedad Gestora en las campa馻s publicitarias que lleve a cabo individualmente, de las normas de los manuales de identidad corporativa del Tesoro P鷅lico y de 獸ondtesoro� o de las instrucciones que, en su caso, hubiere remitido por escrito la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera en relaci髇 con la publicidad de 獸ondtesoro�.

3. Producida la denuncia o resoluci髇 del Convenio de acuerdo con lo previsto en los n鷐eros 1 � 2 precedentes, la Sociedad Gestora deber� de inmediato comunicarlo por escrito a sus part韈ipes.

Si la denuncia se produjera por voluntad de la Sociedad Gestora o el Convenio se resolviera por decisi髇 unilateral del Tesoro de acuerdo con lo dispuesto en el n鷐ero 2 precedente, la Sociedad Gestora podr� optar entre ceder la gesti髇 del fondo a alguna de las dem醩 Sociedades Gestoras que contin鷈n adheridas al Convenio o por otra opci髇 que resulte aceptable para el Tesoro. Asimismo, en el supuesto especial de la letra a) del n鷐ero 2 precedente, el Tesoro podr�, como medida cautelar, exigir a la Sociedad Gestora que designe temporalmente como sustituta alguna de las Sociedades que contin鷈n adheridas al Convenio u otra de su elecci髇 que resulte aceptable para el Tesoro. El Tesoro podr� exigir tal sustituci髇 con car醕ter definitivo si la Sociedad Gestora resulta finalmente sancionada, as� como en los casos de intervenci髇 o sustituci髇 previstos en el art韈ulo 32 bis de la Ley de Instituciones de Inversi髇 Colectiva, cuando las medidas se prolonguen durante un per韔do superior al a駉 o, dentro de ese plazo, se acuerde la revocaci髇 de la autorizaci髇 de la Sociedad como Gestora de Instituciones de Inversi髇 Colectiva.

En el caso de que el Convenio se resolviera por decisi髇 unilateral del Tesoro, 閟te deber� dar su conformidad a los modelos de las comunicaciones que deban efectuarse a los part韈ipes.

Sexta

El presente Convenio tendr� naturaleza administrativa y se regir�, adem醩 de por lo establecido en las anteriores cl醬sulas y en la Orden Ministerial de.......... de ............ de ............ 2002, por lo dispuesto en la normativa sobre r間imen jur韉ico de las Instituciones de Inversi髇 Colectiva, normas generales del Derecho Administrativo y cuantas otras le sean de aplicaci髇.

Corresponder� al Director general del Tesoro y Pol韙ica Financiera cuantas facultades sean precisas en orden a la celebraci髇, ejecuci髇, interpretaci髇, pr髍roga, denuncia y resoluci髇 del Convenio. Sus resoluciones pondr醤 fin a la v韆 administrativa, procediendo contra ellas recurso contencioso-administrativo de conformidad con lo establecido en la Ley de la Jurisdicci髇 Contencioso-Administrativa.

Primera

El presente Convenio tiene por objeto regular la colaboraci髇 entre el Tesoro P鷅lico y la Sociedad Gestora, en orden al desarrollo y difusi髇 de un Fondo de Inversi髇 en Deuda del Estado, denominado �................ Fondtesoro Renta�, FIAMM.

El fondo, que ser� gestionado por la Sociedad Gestora, adem醩 de quedar sujeto a cuantas disposiciones legales y reglamentarias le sean de aplicaci髇, tendr� las especificaciones descritas en las cl醬sulas siguientes.

(S髄o cuando corresponda) En virtud del presente Convenio el fondo �........... Fondtesoro�, FIAMM cambia su denominaci髇 por �.................. Fondtesoro Renta�, FIAMM, sin perjuicio de los tr醡ites que deba cumplir al amparo de la normativa de Instituciones de Inversi髇 Colectiva para el cambio de denominaci髇.

Segunda

El fondo de inversi髇 tendr� las siguientes especificaciones que deber醤 constar expresamente en su folleto, salvo las opciones que se establecen entre corchetes. Cualquier incremento en las comisiones aplicadas deber� ser comunicado previamente al Tesoro y requerir� la conformidad expresa de 閟te para poder ser aplicadas:

• a) Criterios de inversi髇:
  • 1.� El 80 por 100 del patrimonio del fondo deber� estar invertido en Deuda del Estado en cualquiera de sus modalidades o en bonos emitidos por los 獸TPymes� que cuenten con el aval del Estado, cuyo plazo de vida residual no exceda los l韒ites establecidos en la legislaci髇 vigente. Ser醤 computables como Deuda del Estado los Principales segregados o Cupones segregados a los que se refiere la Orden de 19 de junio de 1997, por la que se regulan las operaciones de segregaci髇 de principal y cupones de los valores de Deuda del Estado y su reconstituci髇 y se autoriza a la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera a formalizar pr閟tamos singulares con instituciones financieras.
  • 2.� El fondo podr� invertir un porcentaje m醲imo del 10 por 100 de sus activos totales en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado denominados en euros, negociados en un mercado secundario organizado espa駉l cuyo plazo de vida residual no exceda los l韒ites establecidos en la legislaci髇 vigente y siempre que 閟tos cuenten con una calificaci髇 crediticia otorgada por alguna de las agencias reconocidas por la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores equivalente o superior a A+, A1 o asimilados.
  • 3.� El fondo s髄o podr� actuar en los mercados a plazo o de instrumentos financieros derivados con el exclusivo prop髎ito de cubrir los riesgos financieros de su cartera. No obstante, esta limitaci髇 no afectar� a las operaciones de adquisici髇 o cesi髇 temporal de activos, ni tampoco a las operaciones simult醤eas de compra al contado y venta a plazo de Deuda del Estado anotada y a las operaciones simult醤eas de venta al contado y compra a plazo de dicha Deuda.

  El fondo podr� utilizar los siguientes instrumentos financieros derivados:

  • a) Contratos de futuros, negociados en mercados organizados de derivados, sobre tipos de inter閟.
  • b) Contratos de opciones, negociados en mercados organizados de derivados, sobre tipos de inter閟.
  • c) Operaciones de permuta financiera de intereses o divisas.
• b) Aportaci髇 m韓ima de los part韈ipes:

  La inversi髇 m韓ima exigida inicialmente a los potenciales part韈ipes no podr� exceder de 1.200 euros [en su caso, se podr� incluir una cifra inferior].

• c) Comisiones y gastos:

  La suma de las comisiones y gastos cargados anualmente al fondo por todos los conceptos no exceder� del 1,15 por 100 [en su caso, se podr� incluir una cifra inferior] del valor de su patrimonio medio diario durante el ejercicio. Este porcentaje comprender� tanto las comisiones que espec韋icamente remuneren a la Sociedad Gestora y al Depositario, como todas aquellas comisiones o gastos relativos a otros conceptos (tales como auditor韆, gastos administrativos servicios exteriores, gastos de publicaci髇, etc.) S髄o podr醤 cargarse al fondo sin imputarse al citado l韒ite aquellos conceptos que, excepcionalmente y en raz髇 de su especial naturaleza, pueda autorizar el Tesoro, a solicitud de la Sociedad Gestora.

  S髄o podr醤 repercutirse individualmente a los part韈ipes los gastos derivados de la eventual utilizaci髇 de cheques.

• d) Sistema de retribuci髇 a los part韈ipes:

  El fondo actuar� en r間imen de capitalizaci髇, mediante la continua reinversi髇 de las rentas obtenidas.

Tercera

Durante la vigencia del presente Convenio, el Tesoro P鷅lico se obliga a:

Ceder a la Sociedad Gestora el uso no exclusivo de la marca comercial 獸ondtesoro� y de sus logotipos y signos identificativos con la exclusiva finalidad de que comercialice el fondo objeto del Convenio.

Prestar apoyo publicitario para la promoci髇 de los fondos acogidos al Convenio, con sujeci髇 a las disponibilidades de cr閐ito para publicidad y promoci髇 establecidas anualmente en el concepto aplicable a la Secci髇 06 (Deuda P鷅lica) de los Presupuestos Generales del Estado.

Cuarta

Adem醩 de observar las especificaciones se馻ladas para el fondo en la cl醬sula segunda del presente Convenio, la Sociedad Gestora se obliga a:

En su caso, utilizar en la publicidad relativa al fondo y exponer en lugar visible de la red de oficinas, a trav閟 de las que lo comercialice, los logotipos y signos distintivos de 獸ondtesoro� y del Tesoro P鷅lico, respetando las normas de los manuales de identidad corporativa del Tesoro P鷅lico y de 獸ondtesoro�. Es preciso que toda la comunicaci髇 que se realice de 獸ondtesoro� se ajuste a las normas antes citadas, su incumplimiento dar� lugar a que el Tesoro denuncie el convenio firmado con la Gestora responsable.

Remitir a la Direcci髇 general del Tesoro y Pol韙ica Financiera la informaci髇, peri骴ica u ocasional, que 閟ta requiera, con car醕ter general o en relaci髇 con un fondo concreto. En la medida de lo posible, y para evitar que la Sociedad Gestora incurra en innecesarios gastos, la informaci髇 requerida guardar� relaci髇 con las que la Sociedad Gestora deba proporcionar a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, en cuanto que 髍gano de supervisi髇 de las Instituciones de Inversi髇 Colectiva.

Asimismo, la Sociedad Gestora deber� mantener informada a la citada Direcci髇 general de cuantos extremos puedan ser relevantes respecto a su actividad como Sociedad Gestora del fondo (modificaci髇 de la estructura accionarial de la Sociedad, cambio de depositario, etc.).

Quinta

1. Una vez firmado el presente Convenio, se aplicar� a partir del momento de la inscripci髇 del fondo o de la modificaci髇 de su Reglamento de Gesti髇 o de su folleto en el Registro de la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, y se extender� hasta el 31 de enero del a駉 siguiente, siendo prorrogable t醕itamente por per韔dos de doce meses, salvo expresa denuncia, acordada libremente por cualquiera de las partes y comunicada por escrito antes del 31 de diciembre.

Esta obligaci髇 de remisi髇 de informaci髇 se extiende exclusivamente a los efectos relacionados o derivados del presente Convenio y se entender� sin perjuicio de las competencias de supervisi髇 sobre el fondo y la Gestora que corresponden a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores.

2. Sin perjuicio de lo anterior, el Tesoro P鷅lico estar� facultado para suspender o resolver unilateralmente y con efecto inmediato el Convenio suscrito con una Sociedad Gestora, en los siguientes casos:

• a) Cuando la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, al amparo del r間imen previsto en el cap韙ulo V del t韙ulo I de la vigente Ley de Instituciones de Inversi髇 Colectiva, acuerde iniciar un expediente sancionador por posible infracci髇 grave o muy grave cometida por la Sociedad Gestora, o acuerde respecto a ella alguna de las medidas de intervenci髇 o sustituci髇 a las que se refiere el art韈ulo 32 bis de la mencionada Ley.
• b) Cuando la Sociedad Gestora modifique el Reglamento de Gesti髇 o el folleto del fondo sin el previo consentimiento del 髍gano competente.
• c) Cuando la Sociedad Gestora desatienda reiterada e injustificadamente las reclamaciones de los part韈ipes que le sean trasladadas con su informe favorable por el Tesoro.
• d) Cuando la Sociedad Gestora incumpla lo dispuesto en las cl醬sulas segunda o cuarta del presente Convenio.
• e) Por el acreditado incumplimiento por la Sociedad Gestora en las campa馻s publicitarias que lleve a acabo individualmente, de las normas de los manuales de identidad corporativa del Tesoro P鷅lico y de 獸ondtesoro� o de las instrucciones que, en su caso, hubiere remitido por escrito la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera en relaci髇 con la publicidad de 獸ondtesoro�.

3. Producida la denuncia o resoluci髇 del Convenio de acuerdo con lo previsto en los n鷐eros 1 � 2 precedentes, la Sociedad Gestora deber� de inmediato comunicarlo por escrito a sus part韈ipes.

Si la denuncia se produjera por voluntad de la Sociedad Gestora o el Convenio se resolviera por decisi髇 unilateral del Tesoro de acuerdo con lo dispuesto en el n鷐ero 2 precedente, la Sociedad Gestora podr� optar entre ceder la gesti髇 del fondo a alguna de las dem醩 Sociedades Gestoras que contin鷈n adheridas al Convenio o por otra opci髇 que resulte aceptable para el Tesoro. Asimismo, en el supuesto especial de la letra a) del n鷐ero 2 precedente, el Tesoro podr�, como medida cautelar, exigir a la Sociedad Gestora que designe temporalmente como sustituta alguna de las Sociedades que contin鷈n adheridas al Convenio u otra de su elecci髇 que resulte aceptable para el Tesoro. El Tesoro podr� exigir tal sustituci髇 con car醕ter definitivo si la Sociedad Gestora resulta finalmente sancionada, as� como en los casos de intervenci髇 o sustituci髇 previstos en el art韈ulo 32 bis de la Ley de Instituciones de Inversi髇 Colectiva, cuando las medidas se prolonguen durante un per韔do superior al a駉 o, dentro de ese plazo, se acuerde la revocaci髇 de la autorizaci髇 de la Sociedad como Gestora de Instituciones de Inversi髇 Colectiva.

En el caso de que el Convenio se resolviera por decisi髇 unilateral del Tesoro, 閟te deber� dar su conformidad a los modelos de las comunicaciones que deban efectuarse a los part韈ipes.

Sexta

El presente Convenio tendr� naturaleza administrativa y se regir�, adem醩 de por lo establecido en las anteriores cl醬sulas y en la Orden Ministerial de............ de ............ de ............ 2002, por lo dispuesto en la normativa sobre r間imen jur韉ico de las Instituciones de Inversi髇 Colectiva, normas generales del Derecho Administrativo y cuantas otras le sean de aplicaci髇.

Corresponder� al Director general del Tesoro y Pol韙ica Financiera cuantas facultades sean precisas en orden a la celebraci髇, ejecuci髇, interpretaci髇, pr髍roga, denuncia y resoluci髇 del Convenio. Sus resoluciones pondr醤 fin a la v韆 administrativa, procediendo contra ellas recurso contencioso-administrativo de conformidad con lo establecido en la Ley de la Jurisdicci髇 Contencioso-Administrativa.

Primera

El presente Convenio tiene por objeto regular la colaboraci髇 entre el Tesoro P鷅lico y la Sociedad Gestora, en orden al desarrollo y difusi髇 de un Fondo de Inversi髇 en Deuda del Estado, denominado �............... Fondtesoro Plus�, FIM.

El fondo, que ser� gestionado por la Sociedad Gestora, adem醩 de quedar sujeto a cuantas disposiciones legales y reglamentarias le sean de aplicaci髇, tendr� las especificaciones descritas en las cl醬sulas siguientes.

Segunda

El fondo de inversi髇 tendr� las siguientes especificaciones que deber醤 constar expresamente en su folleto, salvo las opciones que se establecen entre corchetes. Cualquier incremento en las comisiones aplicadas deber� ser comunicado previamente al Tesoro y requerir� la conformidad expresa de 閟te para poder ser aplicadas:

• a) Criterios de inversi髇:
  • 1.� Al menos el 70 por 100 del patrimonio del fondo deber� estar invertido en Deuda del Estado en cualquiera de sus modalidades o en bonos emitidos por los 獸TPymes� que cuenten con el aval del Estado. A efectos de este criterio, ser� computable la inversi髇 realizada en Principales segregados o Cupones segregados a los que se refiere la Orden de 19 de junio de 1997, por la que se regulan las operaciones de segregaci髇 de principal y cupones de los valores de Deuda del Estado y su reconstituci髇 y se autoriza a la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera a formalizar pr閟tamos singulares con instituciones financieras.
  • 2.� El fondo podr� invertir un porcentaje m醲imo del 20 por 100 de sus activos totales en valores de renta variable integrantes del IBEX 35 y en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado denominados en euros, negociados en un mercado secundario organizado espa駉l y siempre que 閟tos cuenten con una calificaci髇 crediticia otorgada por alguna de las agencias reconocidas por la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores equivalente o superior a A+, A1 o asimilados. No obstante lo anterior, el fondo podr� invertir un porcentaje m醲imo del 15 por 100 de sus activos totales en valores de renta variable integrantes del IBEX 35.
  • 3.� El fondo s髄o podr� actuar en los mercados a plazo o de instrumentos financieros derivados con el exclusivo prop髎ito de cubrir los riesgos financieros de su cartera. No obstante, esta limitaci髇 no afectar� a las operaciones de adquisici髇 o cesi髇 temporal de activos, ni tampoco a las operaciones simult醤eas de compra al contado y venta a plazo de Deuda del Estado anotada y a las operaciones simult醤eas de venta al contado y compra a plazo de dicha Deuda.

  El fondo podr� utilizar los siguientes instrumentos financieros derivados:

  • a) Contratos de futuros, negociados en mercados organizados de derivados, sobre tipos de inter閟 o renta variable.
  • b) Contratos de opciones, negociados en mercados organizados de derivados, sobre tipos de inter閟 o renta variable.
  • c) Operaciones de permuta financiera de intereses o divisas.
• b) Aportaci髇 m韓ima de los part韈ipes:

  La inversi髇 m韓ima exigida inicialmente a los potenciales part韈ipes no ser� superior a 300 euros [en su caso, se podr� incluir una cifra inferior].

• c) Comisiones y gastos:

  La suma de las comisiones y gastos cargados anualmente al fondo por todos los conceptos no exceder� del 1,50 por 100 [en su caso, se podr� incluir una cifra inferior] del valor de su patrimonio medio diario durante el ejercicio. Este porcentaje comprender� tanto las comisiones que espec韋icamente remuneren a la Sociedad Gestora y al Depositario, como todas aquellas comisiones o gastos relativos a otros conceptos (tales como auditor韆, gastos administrativos, servicios exteriores, gastos de publicaci髇, etc.) S髄o podr醤 cargarse al fondo sin imputarse al citado l韒ite aquellos conceptos que, excepcionalmente y en raz髇 de su especial naturaleza, pueda autorizar el Tesoro, a solicitud de la Sociedad Gestora.

  [Optativo: La Sociedad Gestora podr� repercutir individualmente a los part韈ipes una comisi髇 de reembolso no superior al 1 por 100 (en su caso, se podr� incluir en el folleto una cifra inferior) del valor de las participaciones reembolsadas, que se aplicar� exclusivamente a los reembolsos que se produzcan durante el primer a駉 de permanencia del part韈ipe en el fondo.]

  [Optativo: Sin perjuicio de lo dispuesto en el p醨rafo precedente, se aplicar� sobre el valor de reembolso de las participaciones que hayan sido adquiridas dentro de los 30 d韆s previos a dichos reembolsos, un descuento a favor del fondo que no podr� exceder del 2 por 100 (en su caso, se podr� incluir en el folleto una cifra inferior) del valor de las participaciones reembolsadas. A estos efectos se entender� que las participaciones reembolsadas son las de mayor antig黣dad.]

• d) Sistema de retribuci髇 a los part韈ipes:

  El fondo actuar� en r間imen de capitalizaci髇, mediante la continua reinversi髇 de las rentas obtenidas.

Tercera

Durante la vigencia del presente Convenio, el Tesoro P鷅lico se obliga a:

Ceder a la Sociedad Gestora el uso no exclusivo de la marca comercial 獸ondtesoro� y de sus logotipos y signos identificativos con la exclusiva finalidad de que comercialice el fondo objeto del Convenio.

Prestar apoyo publicitario para la promoci髇 de los fondos acogidos al Convenio, con sujeci髇 a las disponibilidades de cr閐ito para publicidad y promoci髇 establecidas anualmente en el concepto aplicable a la Secci髇 06 (Deuda P鷅lica) de los Presupuestos Generales del Estado.

Cuarta

Adem醩 de observar las especificaciones se馻ladas para el fondo en la cl醬sula segunda del presente Convenio, la Sociedad Gestora se obliga a:

En su caso, utilizar en la publicidad relativa al fondo y exponer en lugar visible de la red de oficinas, a trav閟 de las que lo comercialice, los logotipos y signos distintivos de 獸ondtesoro� y del Tesoro P鷅lico, respetando las normas de los manuales de identidad corporativa del Tesoro P鷅lico y de 獸ondtesoro�. Es preciso que toda la comunicaci髇 que se realice de 獸ondtesoro� se ajuste a las normas antes citadas, su incumplimiento dar� lugar a que el Tesoro denuncie el convenio firmado con la Gestora responsable.

Remitir a la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera la informaci髇, peri骴ica u ocasional, que 閟ta requiera, con car醕ter general o en relaci髇 con un fondo concreto. En la medida de lo posible, y para evitar que la Sociedad Gestora incurra en innecesarios gastos, la informaci髇 requerida guardar� relaci髇 con las que la Sociedad Gestora deba proporcionar a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, en cuanto que 髍gano de supervisi髇 de las Instituciones de Inversi髇 Colectiva.

Asimismo, la Sociedad Gestora deber� mantener informada a la citada Direcci髇 general de cuantos extremos puedan ser relevantes respecto a su actividad como Sociedad Gestora del fondo (modificaci髇 de la estructura accionarial de la Sociedad, cambio de depositario, etc.).

Esta obligaci髇 de remisi髇 de informaci髇 se extiende exclusivamente a los efectos relacionados o derivados del presente Convenio y se entender� sin perjuicio de las competencias de supervisi髇 sobre el fondo y la Gestora que corresponden a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores.

Quinta

1. Una vez firmado el presente Convenio, se aplicar� a partir del momento de la inscripci髇 del fondo o de la modificaci髇 de su Reglamento de Gesti髇 o de su folleto en el Registro de la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, y se extender� hasta el 31 de enero del a駉 siguiente, siendo prorrogable t醕itamente por per韔dos de doce meses, salvo expresa denuncia, acordada libremente por cualquiera de las partes y comunicada por escrito antes del 31 de diciembre.

2. Sin perjuicio de lo anterior, el Tesoro P鷅lico estar� facultado para suspender o resolver unilateralmente y con efecto inmediato el Convenio suscrito con una Sociedad Gestora, en los siguientes casos:

• a) Cuando la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, al amparo del r間imen previsto en el cap韙ulo V del t韙ulo I de la vigente Ley de Instituciones de Inversi髇 Colectiva, acuerde iniciar un expediente sancionador por posible infracci髇 grave o muy grave cometida por la Sociedad Gestora, o acuerde respecto a ella alguna de las medidas de intervenci髇 o sustituci髇 a las que se refiere el art韈ulo 32 bis de la mencionada Ley.
• b) Cuando la Sociedad Gestora modifique el Reglamento de Gesti髇 o el folleto del fondo sin el previo consentimiento del 髍gano competente.
• c) Cuando la Sociedad Gestora desatienda reiterada e injustificadamente las reclamaciones de los part韈ipes que le sean trasladadas con su informe favorable por el Tesoro.
• d) Cuando la Sociedad Gestora incumpla lo dispuesto en las cl醬sulas segunda o cuarta del presente Convenio.
• e) Por el acreditado incumplimiento por la Sociedad Gestora en las campa馻s publicitarias que lleve a cabo individualmente, de las normas de los manuales de identidad corporativa del Tesoro P鷅lico y de 獸ondtesoro� o de las instrucciones que, en su caso, hubiere remitido por escrito la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera en relaci髇 con la publicidad de 獸ondtesoro�.

3. Producida la denuncia o resoluci髇 del Convenio de acuerdo con lo previsto en los n鷐eros 1 � 2 precedentes, la Sociedad Gestora deber� de inmediato comunicarlo por escrito a sus part韈ipes.

Si la denuncia se produjera por voluntad de la Sociedad Gestora o el Convenio se resolviera por decisi髇 unilateral del Tesoro de acuerdo con lo dispuesto en el n鷐ero 2 precedente, la Sociedad Gestora podr� optar entre ceder la gesti髇 del fondo a alguna de las dem醩 Sociedades Gestoras que contin鷈n adheridas al Convenio o por otra opci髇 que resulte aceptable para el Tesoro. Asimismo, en el supuesto especial de la letra a) del n鷐ero 2 precedente, el Tesoro podr�, como medida cautelar, exigir a la Sociedad Gestora que designe temporalmente como sustituta alguna de las Sociedades que contin鷈n adheridas al Convenio u otra de su elecci髇 que resulte aceptable para el Tesoro. El Tesoro podr� exigir tal sustituci髇 con car醕ter definitivo si la Sociedad Gestora resulta finalmente sancionada, as� como en los casos de intervenci髇 o sustituci髇 previstos en el art韈ulo 32 bis de la Ley de Instituciones de Inversi髇 Colectiva, cuando las medidas se prolonguen durante un per韔do superior al a駉 o, dentro de ese plazo, se acuerde la revocaci髇 de la autorizaci髇 de la Sociedad como Gestora de Instituciones de Inversi髇 Colectiva.

En el caso de que el Convenio se resolviera por decisi髇 unilateral del Tesoro, 閟te deber� dar su conformidad a los modelos de las comunicaciones que deban efectuarse a los part韈ipes.

Sexta

El presente Convenio tendr� naturaleza administrativa y se regir�, adem醩 de por lo establecido en las anteriores cl醬sulas y en la Orden Ministerial de............ de ............ de ............ 2002, por lo dispuesto en la normativa sobre r間imen jur韉ico de las Instituciones de Inversi髇 Colectiva, normas generales del Derecho Administrativo y cuantas otras le sean de aplicaci髇.

Corresponder� al Director General del Tesoro y Pol韙ica Financiera cuantas facultades sean precisas en orden a la celebraci髇, ejecuci髇, interpretaci髇, pr髍roga, denuncia y resoluci髇 del Convenio. Sus resoluciones pondr醤 fin a la v韆 administrativa, procediendo contra ellas recurso contencioso-administrativo de conformidad con lo establecido en la Ley de la Jurisdicci髇 Contencioso-Administrativa.