Sumario

EXPOSICI覰 DE MOTIVOS

El art韈ulo 86.2 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores (en adelante LMV), faculta al Ministro de Econom韆 y Competitividad y, con la habilitaci髇 expresa de 閟te, a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores (en adelante CNMV), a regular los registros, bases de datos internos o estad韘ticos y documentos que deben llevar las entidades comprendidas en su art韈ulo 84.1.

En uso de la referida habilitaci髇 legal se dict� la Orden ECC/2515/2013, de 26 de diciembre, por la que se desarrolla el art韈ulo 86.2 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores. En el art韈ulo 1.1 de dicha Orden, el Ministro de Econom韆 y Competitividad habilita expresamente a la CNMV para establecer, modificar y regular, en relaci髇 con las entidades citadas en el p醨rafo anterior, los registros, bases de datos internos o estad韘ticos y documentos que deben llevar. Asimismo, en el art韈ulo 3.2 de la misma Orden se habilita a la CNMV para establecer, en relaci髇 con aquellas entidades, la forma y contenido m韓imo a que deber� adaptarse dicha informaci髇, precisando las caracter韘ticas, formatos, frecuencias, plazos y sistemas de transmisi髇 o de remisi髇 de datos a la CNMV y otros requisitos t閏nicos de los mismos.

En las letras a) y b) del art韈ulo 84.1 de la LMV se relacionan las entidades que rigen, gestionan, administran o controlan infraestructuras de mercado, cuyos datos de actividad son objeto de esta Circular. Dichas entidades son, en concreto, las infraestructuras de mercado de negociaci髇 como las sociedades rectoras de los distintos mercados secundarios oficiales y de los distintos sistemas multilaterales de negociaci髇 existentes, y las de poscontrataci髇 como las sociedades que administran sistemas de contrapartida central y las que gestionan sistemas de compensaci髇, liquidaci髇 y registro; siempre que esos mercados o esos sistemas o bien sus sociedades rectoras, administradoras o gestoras est閚 sujetas al cumplimiento de las previsiones contenidas en la LMV y su normativa de desarrollo, as� como de las normas de Derecho de la Uni髇 Europea que contengan preceptos espec韋icamente referidos a ellas. Esta Circular, en segundo lugar, alcanza a la Sociedad de Bolsas y la sociedad o sociedades que controlen a las sociedades rectoras, administradoras o gestoras antes citadas. Queda excluido del alcance de esta Circular el Banco de Espa馻.

La presente Circular consta de cinco normas, una disposici髇 derogatoria, una disposici髇 final y un anexo que es parte integrante de la misma.

El anexo de la Circular tiene por finalidad establecer, compilar y detallar los conjuntos de datos considerados como informaci髇 estad韘tica que debe ser capturada, guardada y puesta a disposici髇 de la CNMV por parte de las entidades comprendidas en su 醡bito de aplicaci髇, con el fin de ser utilizada en tareas recurrentes de supervisi髇 atribuidas a la CNMV en relaci髇 con la estructura y operativa de esas entidades, as� como con las actividades que sobre instrumentos financieros se realizan, en su caso, en las mismas. El citado anexo se estructura por bloques particularizados para cada una de aquellas entidades, en los que cada conjunto de datos se numera con un cardinal correlativo particular y se identifica con un nombre, junto a una descripci髇 sumaria de su contenido o de su utilidad. Igualmente para cada conjunto de datos figura una indicaci髇 de su 玹ipo� seg鷑 la clasificaci髇 a), b), c) o d) prevista en la Norma tercera, as� como las especificidades sobre la 玴eriodicidad�, 玬odo� y 玴lazo� de entrega al que ha de ajustarse la puesta a disposici髇 o los accesos de la CNMV a dichos conjuntos de datos.

En su virtud, el Consejo de la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, previo el informe del Comit� Consultivo, en su reuni髇 del 23 de junio de 2015, ha dispuesto lo siguiente:

Norma primera. Objeto y 醡bito de aplicaci髇.

1. La presente Circular tiene por objeto establecer y regular los registros, bases de datos internos o estad韘ticos y documentos que reflejen y hayan de contener informaciones relativas a la estructura y la operativa y a actividades sobre instrumentos financieros realizadas, en su caso, en las entidades comprendidas en las letras a) y b) del art韈ulo 84.1 de la LMV, y que han de ser capturadas y guardadas por esas entidades para ser puestas a disposici髇 de la CNMV a efectos del ejercicio de sus funciones de supervisi髇, incluidas tareas de comprobaci髇 o conciliaci髇 de dicha informaci髇.

Los registros e informaciones de naturaleza contable o financiera de las sociedades rectoras, gestoras o administradoras de las referidas infraestructuras de mercados, aun cuando est閚 asociados o sean resultantes de la estructura, de la operativa o de las actividades que se realicen en estas sociedades, no son objeto de esta Circular.

2. Lo dispuesto en esta Circular ser� de aplicaci髇 a las siguientes entidades:

• a) Las sociedades rectoras de los mercados secundarios oficiales, las entidades rectoras de los sistemas multilaterales de negociaci髇, las entidades de contrapartida central y los depositarios centrales de valores. Queda excluido el Banco de Espa馻.
• b) La Sociedad de Bolsas y las sociedades que tengan la titularidad de la totalidad de las acciones o de una participaci髇 que atribuya el control, directo o indirecto, de las entidades previstas en la letra anterior.

3. En adelante, salvo que una determinada infraestructura de mercado se identifique de forma concreta:

• a) Se emplear� el t閞mino 獻nfraestructura de negociaci髇� en relaci髇 con cualquiera de los mercados secundarios oficiales y a cualquiera de los sistemas multilaterales de negociaci髇 comprendidos en la letra a) del apartado 2 anterior. Igualmente esos t閞minos se aplicar醤 en referencia a la Sociedad de Bolsas citada en la letra b) de dicho apartado 2.
• b) Se emplear� el t閞mino gen閞ico 獻nfraestructura de poscontrataci髇� en relaci髇 con cualquier entidad de contrapartida central y a cualquier depositario central de valores comprendidos en la letra a) del apartado 2 anterior.

4. En adelante, salvo que se identifique cada entidad o sociedad de forma concreta, se emplear� el t閞mino gen閞ico de 玈ociedad� y su plural 玈ociedades� en relaci髇 con cualquiera de las sociedades o entidades comprendidas en el apartado 2 o con todas ellas.

Norma segunda. Caracter韘ticas de la informaci髇 estad韘tica regulada.

1. Las informaciones estad韘ticas objeto de esta circular consistir醤 en datos dispuestos de manera adecuada para su tratamiento automatizado que ser醤 reflejo de los eventos que conforman la 玸ecuencia de los servicios� que prestan las distintas infraestructuras de mercado. Dichas informaciones podr醤 incluir datos agregados o compendiados, incluidos informes, instrucciones, avisos y mensajes de texto o mixtos, datos y textos, que quepa asociar o que sean dependientes de la citada secuencia de los servicios.

2. La 玸ecuencia de los servicios� comprende los eventos, y los hitos de ocurrencia de 閟tos, desde el momento en que una orden es introducida en los sistemas de la correspondiente infraestructura por un intermediario miembro de la misma hasta el momento en que el resultado final, cualquiera que fuere, queda reflejado en las cuentas de la infraestructura de que se trate. A los efectos de lo establecido en este apartado, se entender� por orden una instrucci髇 cursada por un inversor para enajenar instrumentos financieros de su propiedad o para adquirir 閟tos.

3. Los datos a capturar y guardar ser醤 los siguientes:

• a) Todos los datos de car醕ter din醡ico referidos al flujo de cada orden o instrucci髇 a lo largo de la secuencia de los servicios en cada una de las infraestructuras de negociaci髇 y de poscontrataci髇 que intervienen en la misma.

  Se entienden por datos din醡icos o de flujo los que no est醤 predeterminados y que var韆n con cada orden al ser particulares de cada una (entre otros, el n鷐ero o cantidad de instrumentos financieros de cada orden, el c骴igo de identificaci髇 de la orden, su importe, nominal o efectivo, la fecha y hora de su ejecuci髇, el c骴igo de identificaci髇 de la ejecuci髇, su precio o la instrucci髇 que incluye su liquidaci髇).

• b) Todos los datos de car醕ter est醫ico o de posici髇 que los Mercados y las infraestructuras de poscontrataci髇 asocian a cada orden que procesan en su itinerario a lo largo de la secuencia de los servicios en la que intervienen.

Se entiende por datos est醫icos o de posici髇 aquellos prefijados con anterioridad a cursar una orden en cada Mercado y en cada infraestructura de poscontrataci髇 para su asociaci髇 a cada orden u operaci髇 que procesan. Es el caso, entre otros, de los c骴igos o las identidades de las mismas infraestructuras de mercado o los del instrumento financiero negociado o susceptible de compensaci髇 o de liquidaci髇 o de registro en ellas, o los de sus miembros y participantes.

4. Los datos de flujo y los datos de posici髇 que conformen las informaciones estad韘ticas a las que alcanza esta Circular ser醤 guardados en un soporte seguro, estable y duradero por la Sociedad a la que corresponda su captura durante al menos diez a駉s.

Norma tercera. Puesta a disposici髇 de la CNMV de la informaci髇 estad韘tica y datos conexos.

1. Las informaciones estad韘ticas que, en aplicaci髇 de lo previsto en las Normas primera y segunda, hayan de ser puestas a disposici髇 de la CNMV ser醤 objeto de estructuraci髇 en conjuntos. Dichos conjuntos de datos podr醤 tener como procedencia y ser醤 clasificados, a efectos de esta Circular, en alguna de las siguientes cuatro categor韆s o tipos:

• a) Datos procedentes de plataformas de difusi髇 de informaci髇 estad韘tica de infraestructuras de negociaci髇 en tiempo real, como los contenidos en las denominadas 獶ata feed� de esas mismas infraestructuras de negociaci髇.
• b) Datos procedentes o extra韇les de terminales en l韓ea de las infraestructuras de negociaci髇.
• c) Datos, organizados en ficheros inform醫icos, procedentes de sistemas de informaci髇 exigibles para el control de las actividades que tienen lugar en las infraestructuras de poscontrataci髇.
• d) Datos, cualquiera que sea su origen, incluidos datos de las categor韆s anteriores, organizados, compendiados o en la forma solicitada por la CNMV en ficheros inform醫icos.

2. Los conjuntos de datos relacionados en el anexo se pondr醤 a disposici髇 de la CNMV en la forma y con la periodicidad determinados en dicho anexo.

Los conjuntos o ficheros de datos para los que no se haya establecido una periodicidad se elaborar醤 y pondr醤 a disposici髇 de la CNMV en la forma y plazo que, en cada caso, requiera la CNMV a las sociedades. En cualquier caso, el plazo de entrega que consta en el anexo de la presente Circular para cada conjunto de datos se entender� como m醲imo.

3. Los campos inform醫icos que recojan los datos de flujo y los datos de posici髇 que conforman cada uno de los conjuntos de datos categorizados como de tipo c) y d) relacionados en el anexo de esta Circular, y, en concreto, sus formatos, longitudes, posiciones y dem醩 especificaciones t閏nicas ser醤 reflejados en los denominados 玣icheros de especificaciones t閏nicas�.

Dichos 玣icheros de especificaciones t閏nicas� ser醤 accesibles 鷑icamente para las Sociedades que hayan de ponerlos a disposici髇 de la CNMV en la correspondiente 醨ea reservada de la Sede electr髇ica de dicho Organismo.

Las Sociedades pertenecientes a un mismo grupo deber醤 coordinarse para que los distintos datos est醫icos o de posici髇 que sean comunes a varios ficheros inform醫icos cuando identifiquen la misma informaci髇 o concepto (mismo instrumento financiero, mismo emisor, misma entidad miembro o participante o misma cuenta de valores o de efectivo, etc.) tengan todos ellos un contenido igual com鷑 y un formato y longitud id閚tica en el campo de datos correspondiente a esa informaci髇 o concepto.

Norma cuarta. Actualizaci髇 de conjuntos de datos y modificaci髇 del contenido de ficheros inform醫icos.

1. Los cambios que las Sociedades prevean introducir en los conjuntos de datos de tipo a) o b) del apartado 1 de la Norma tercera deber醤 ser puestos en conocimiento de la CNMV con anterioridad a su fecha de efectividad y con la antelaci髇 suficiente para permitir la evaluaci髇 de los efectos en los sistemas de procesamiento de informaci髇 estad韘tica y, en su caso, esquemas de supervisi髇 de la operativa de esas Sociedades.

2. Las Sociedades podr醤 tambi閚 realizar propuestas de modificaci髇 en los campos de datos o en los formatos de los ficheros inform醫icos de datos de tipo c) y d) del apartado 1 de la Norma tercera que se relacionan en el anexo de esta Circular. La CNMV podr� oponerse a esas modificaciones cuando las mismas perjudiquen los procesos de supervisi髇 llevados a cabo a trav閟 de esos ficheros. En caso de aceptaci髇, la CNMV determinar� los plazos de implantaci髇 de los cambios pertinentes.

Norma quinta. Otras disposiciones sobre los conjuntos de datos de informaci髇 estad韘tica.

1. Cada Sociedad establecer� los mecanismos y sistemas de control necesarios que permitan garantizar la exactitud, calidad y suficiencia de la informaci髇 estad韘tica y el cumplimiento de los formatos y plazos de su puesta a disposici髇 de la CNMV.

2. Cuando un mismo tipo de dato din醡ico o de flujo o estad韘tico o de posici髇 pueda figurar en varios conjuntos de datos referidos al mismo periodo y Sociedad, 閟ta se asegurar� que no difieren, o bien, explicar� la raz髇 de la eventual diferencia y se馻lar� la misma.

3. Las Sociedades no podr醤 modificar los ficheros inform醫icos, basados en datos del tipo c) y d) del apartado 1 de la Norma tercera, que hayan de ser accesibles o que hayan de ponerse a disposici髇 de la CNMV, ni suprimir ni dejar de informar sobre alguno de los datos que hayan de contener.

Adem醩, cuando alguno de dichos ficheros no estuviera disponible en plazo, o est醤dolo tuviera campos vac韔s o datos err髇eos o deficientes a efectos inform醫icos, la Sociedad responsable vendr� obligada a la subsanaci髇 inmediata de la incidencia y a repetir, correctamente, la puesta a disposici髇 del fichero en cuesti髇.

4. Con car醕ter general, la CNMV podr� requerir a las Sociedades cuantas aclaraciones precise sobre el contenido de los conjuntos de datos enumerados en el anexo de la presente Circular y sobre los pormenores de su captura, almacenamiento o frecuencia de acceso y plazos de puesta a disposici髇.

5. Las informaciones estad韘ticas y datos conexos contenidos en los conjuntos de datos relacionados en el anexo de esta Circular que por cualquier motivo las Sociedades hagan p鷅licos, no diferir醤 en su contenido de los que se hubieran puesto a disposici髇 de la CNMV.

6. La informaci髇 estad韘tica y datos conexos a la que haya accedido la CNMV o que se haya puesto a su disposici髇 a trav閟 de los conjuntos de datos a los que se refiere la Norma tercera, tendr醤 car醕ter reservado y 鷑icamente ser醤 utilizados en tareas de supervisi髇 y de comprobaci髇 o conciliaci髇 de datos o, en su caso, con fines estad韘ticos, si閚doles de aplicaci髇 lo previsto en el art韈ulo 90 de la LMV.