Resoluci髇 de 18 de octubre de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditor韆 de Cuentas, sobre el marco de informaci髇 financiera cuando no resulta adecuada la aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento

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Sumario

I

La disposici髇 final tercera del Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (PGC), habilita al Instituto de Contabilidad y Auditor韆 de Cuentas (ICAC) para aprobar, mediante resoluci髇, normas de obligado cumplimiento que desarrollen el citado Plan y sus normas complementarias, en particular, en relaci髇 con las normas de registro y valoraci髇 y las normas de elaboraci髇 de las cuentas anuales.

Por su parte, la disposici髇 final primera del Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad de Peque馻s y Medianas Empresas y los criterios contables espec韋icos para microempresas, establece lo siguiente:

獿os desarrollos normativos del Plan General de Contabilidad que se aprueben en virtud de las habilitaciones recogidas en las disposiciones finales del Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad, ser醤 de aplicaci髇 obligatoria para las empresas que apliquen el Plan General de Contabilidad de Pymes.

En caso de existir alg鷑 aspecto diferenciado para las Peque馻s y Medianas Empresas, en dichos desarrollos normativos se har� expresa menci髇 a esta circunstancia.�

Por 鷏timo, la disposici髇 final tercera del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las Normas para la Formulaci髇 de las Cuentas Anuales Consolidadas (NFCAC), expresa:

獷l Instituto de Contabilidad y Auditor韆 de Cuentas podr� aprobar, mediante resoluci髇, normas de obligado cumplimiento que desarrollen este texto y, en su caso, las adaptaciones que se aprueben al amparo de lo dispuesto en los apartados anteriores.�

El PGC establece, en su Marco Conceptual de la Contabilidad (MCC), como uno de los principios contables b醩icos el principio de empresa en funcionamiento, y se馻la que cuando no resulte de aplicaci髇 este principio, en los t閞minos que se determinen en las normas de desarrollo, la empresa aplicar� las normas de valoraci髇 que resulten m醩 adecuadas para reflejar la imagen fiel de las operaciones tendentes a realizar el activo, cancelar las deudas y, en su caso, repartir el patrimonio resultante, debiendo suministrar en la memoria de las cuentas anuales toda la informaci髇 significativa sobre los criterios aplicados.

En particular, la norma de registro y valoraci髇 (NRV) 23.� 獺echos posteriores al cierre del ejercicio� del PGC, establece que las cuentas anuales no se formular醤 sobre la base de dicho principio si los gestores, aunque sea con posterioridad al cierre del ejercicio, determinan que tienen la intenci髇 de liquidar la empresa o cesar en su actividad o que no existe una alternativa m醩 realista que hacerlo.

Esto es, cuando los administradores de la sociedad o los responsables de la entidad sean conscientes de la existencia de incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la empresa siga funcionando normalmente, proceder醤 a revelarlas en el apartado 獴ases de presentaci髇 de las cuentas anuales� de la memoria. No obstante, como dispone el propio PGC, si las incertidumbres ponen de manifiesto que no existe una alternativa m醩 realista que aceptar la quiebra del citado principio, en ese apartado se requiere que tal hecho sea objeto de revelaci髇 expl韈ita, junto con las hip髏esis alternativas sobre las que hayan sido elaboradas, as� como las razones por las que la empresa no pueda ser considerada como una empresa en funcionamiento.

A tal efecto, y a modo enunciativo, a continuaci髇 se proporcionan ejemplos de hechos o de condiciones de naturaleza financiera, operativa, legales o de otra 韓dole que, individual o conjuntamente, pueden generar dudas significativas sobre la continuidad de la empresa y que los responsables de la empresa deben ponderar.

Financieros: Posici髇 patrimonial neta negativa o capital circulante negativo; pr閟tamos a plazo fijo pr髕imos a su vencimiento sin perspectivas realistas de reembolso o renovaci髇, o dependencia excesiva de pr閟tamos a corto plazo para financiar activos a largo plazo; indicios de retirada de apoyo financiero por los acreedores; flujos de efectivo de explotaci髇 negativos en estados financieros hist髍icos o prospectivos; ratios financieros clave desfavorables; p閞didas de explotaci髇 sustanciales o deterioro significativo del valor de los activos utilizados para generar flujos de efectivo; atrasos en los pagos de dividendos o suspensi髇 de estos; incapacidad de pagar al vencimiento a los acreedores; incapacidad de cumplir con los t閞minos de los contratos de pr閟tamo; cambio en la forma de pago de las transacciones con proveedores, pasando del pago a cr閐ito al pago al contado; e incapacidad de obtener financiaci髇 para el desarrollo imprescindible de nuevos productos u otras inversiones esenciales, entre otros.

Operativos: Intenci髇 de la direcci髇 de liquidar la entidad o de cesar en sus actividades; salida de miembros clave de la direcci髇, sin sustituci髇; p閞dida de un mercado importante, de uno o varios clientes clave, de una franquicia, de una licencia o de uno o varios proveedores principales; dificultades laborales; escasez de suministros importantes; y aparici髇 de un competidor de gran 閤ito, entre otros.

Legales o de otra 韓dole: Incumplimiento de requerimientos de capital o de otros requerimientos legales; procedimientos legales o administrativos pendientes contra la entidad que, si prosperasen, podr韆n dar lugar a reclamaciones que es improbable que la entidad pueda satisfacer; cambios en las disposiciones legales o reglamentarias o en pol韙icas p鷅licas que previsiblemente afectar醤 negativamente a la entidad; cat醩trofes sin asegurar o aseguradas insuficientemente cuando se producen.

La significatividad de dichos hechos o condiciones, a menudo, puede verse mitigada por otros factores. Por ejemplo, el efecto de la incapacidad de una entidad para reembolsar su deuda puede verse contrarrestado por los planes de la direcci髇 para mantener flujos de efectivo adecuados por medios alternativos, como, por ejemplo, mediante la enajenaci髇 de activos, la renegociaci髇 de la devoluci髇 de los pr閟tamos o la obtenci髇 de capital adicional. De forma similar, la p閞dida de un proveedor principal puede mitigarse por la disponibilidad de una fuente alternativa de suministro adecuada.

El objeto de la presente Resoluci髇 es aclarar qu� criterios se consideran adecuados para formular las cuentas anuales cuando no resulta adecuada la aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento, y normalizar con ello el sistema de informaci髇 contable o marco de informaci髇 financiera aplicable en estos casos.

A tal efecto, en el seno del ICAC se constituy� un grupo de trabajo con el encargo de elaborar un texto que sirviese de base para redactar la presente Resoluci髇.

II

La Resoluci髇 se divide en seis normas:

• Primera. Objetivo y 醡bito de aplicaci髇.
• Segunda. Criterios espec韋icos de aplicaci髇 del Marco Conceptual de la Contabilidad a la empresa en 玪iquidaci髇�.
• Tercera. Normas de registro y valoraci髇 de la empresa en 玪iquidaci髇�.
• Cuarta. Normas de elaboraci髇 de las cuentas anuales de la empresa en 玪iquidaci髇�.
• Quinta. Normas de formulaci髇 de cuentas anuales consolidadas de la empresa en 玪iquidaci髇�.
• Sexta. Nueva aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento.

El alcance de la presente Resoluci髇 se limita a fijar el marco de informaci髇 necesario, ante la quiebra del citado principio, para cumplir con la obligaci髇 de formular las cuentas anuales en los supuestos legales de liquidaci髇, o inmediatamente antes de acordarse la disoluci髇 de la sociedad cuando los responsables de formular las cuentas anuales, aunque sea con posterioridad al cierre del ejercicio, determinan que tienen la intenci髇 de liquidar la empresa o cesar en su actividad o cuando no exista una alternativa m醩 realista que hacerlo.

No obstante, a priori, las situaciones concretas en las que podr韆 verse afectado el principio de empresa en funcionamiento no se limitan a los supuestos de liquidaci髇 societaria; en concreto, a t韙ulo enunciativo podr韆n identificarse, entre otras, las siguientes:

• – Debidas al titular jur韉ico: fusiones y escisiones, separaci髇 de socios, expulsi髇 de socios, causa de disoluci髇 por situaci髇 de desequilibrio patrimonial, concurso de acreedores y disoluciones y liquidaciones.
• – Debidas a la situaci髇 u objeto empresarial: reconversiones profundas, cat醩trofes, inactividades de hecho y sociedades de duraci髇 limitada.

Dejando al margen el supuesto de liquidaci髇 societaria, en los restantes supuestos debidos al titular jur韉ico, la empresa, como tal, continuar� desarrollando su actividad bajo la misma u otra direcci髇 por lo que no cabe hablar en sentido estricto de quiebra del citado principio; por su parte, las especialidades que pudieran plantear las situaciones debidas al objeto empresarial tienen normalmente una respuesta en el marco contable general, como es el caso de las empresas concesionarias o las encargadas de la organizaci髇 de un evento singular, por lo que tambi閚 quedan fuera del alcance de esta norma.

En definitiva, los escenarios de 玪iquidaci髇� que se pueden presentar en la pr醕tica, referidos a la sociedad de capital, son b醩icamente dos: aquellas situaciones en las que sin haberse acordado la disoluci髇 de la empresa, o la apertura de la liquidaci髇 en sede concursal, los administradores opinan que no procede seguir manteniendo la hip髏esis de empresa en funcionamiento y, aquellos otros en que los citados hitos jur韉icos se han producido (acompa馻dos, en la mayor韆 de las ocasiones, del cese de la actividad empresarial) y, en consecuencia, surge la obligaci髇 legal de liquidar el patrimonio de la empresa, realizando el activo y pagando las deudas, para posteriormente, en su caso, repartir la cuota de liquidaci髇 resultante entre los socios.

En el primer supuesto, la obligaci髇 legal de formular cuentas anuales sigue vigente al cierre del ejercicio; la cuesti髇 a resolver es c髆o formular dichas cuentas.

En el segundo caso, el uso por la norma mercantil de expresiones como la obligaci髇 de elaborar 玼n estado anual de cuentas� o 玪os estados de la liquidaci髇�, ha suscitado un debate doctrinal sobre si, acordada la disoluci髇 o la apertura de la liquidaci髇, cabe sostener a efectos mercantiles que subsiste la obligaci髇 de formular cuentas anuales en sentido estricto, o si por el contrario el deber de informaci髇 en ese momento de la vida societaria, cercano a su final, se deber韆 reconducir a mostrar una relaci髇 ordenada de los activos y pasivos de la sociedad y de las operaciones tendentes a su liquidaci髇, con el detalle que fuese requerido por la norma mercantil para que un tercero pueda evaluar si las actuaciones que se van desarrollando se ajustan a las normas o reglas que tutelan ese proceso.

En la actualidad, la respuesta a esta pregunta necesariamente tiene que venir precedida de un an醠isis de la regulaci髇 vigente sobre la liquidaci髇 incluida en el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital (LSC), aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, que a efectos expositivos se denominar� liquidaci髇 玱rdinaria�, y de los art韈ulos dedicados a esta misma materia en la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal (LC), que para distinguirla de la anterior cabr韆 denominarla como liquidaci髇 玞oncursal�.

As�, los art韈ulos 383 y 384 de la LSC establecen lo siguiente:

獳rt韈ulo 383. Deber inicial de los liquidadores.

En el plazo de tres meses a contar desde la apertura de la liquidaci髇, los liquidadores formular醤 un inventario y un balance de la sociedad con referencia al d韆 en que se hubiera disuelto.

Art韈ulo 384. Operaciones sociales.

A los liquidadores corresponde concluir las operaciones pendientes y realizar las nuevas que sean necesarias para la liquidaci髇 de la sociedad.�

Adicionalmente, el art韈ulo 386 de la LSC dispone que:

獿os liquidadores deber醤 llevar la contabilidad de la sociedad, as� como llevar y custodiar los libros, la documentaci髇 y correspondencia de 閟ta.�

Por su parte, el art韈ulo 388.2 (en la redacci髇 introducida por la Ley 25/2011, de 1 de agosto) establece:

玈i la liquidaci髇 se prolongase por un plazo superior al previsto para la aprobaci髇 de las cuentas anuales, los liquidadores presentar醤 a la junta general, dentro de los seis primeros meses de cada ejercicio, las cuentas anuales de la sociedad y un informe pormenorizado que permitan apreciar con exactitud el estado de la liquidaci髇.�

A mayor abundamiento, el art韈ulo 390.1 dispone que:

獵oncluidas las operaciones de liquidaci髇, los liquidadores someter醤 a la aprobaci髇 de la junta general un balance final, un informe completo sobre dichas operaciones y un proyecto de divisi髇 entre los socios del activo resultante.�

Por 鷏timo, el art韈ulo 396 de la LSC, expresa:

獳rt韈ulo 396. Cancelaci髇 de los asientos registrales.

1. La escritura p鷅lica de extinci髇 se inscribir� en el Registro Mercantil.

2. En la inscripci髇 se transcribir� el balance final de liquidaci髇 y se har� constar la identidad de los socios y el valor de la cuota de liquidaci髇 que hubiere correspondido a cada uno de ellos, y se expresar� que quedan cancelados todos los asientos relativos a la sociedad.

3. Los liquidadores depositar醤 en el Registro Mercantil los libros y documentos de la sociedad extinguida.�

El art韈ulo 247 del Reglamento del Registro Mercantil relativo a la cancelaci髇 de los asientos registrales de la sociedad, se manifiesta en an醠ogo sentido.

A la vista de la citada regulaci髇 mercantil, cabe concluir que una vez declarada la disoluci髇, o acordada la apertura de la liquidaci髇, y aunque ya no se sigan las operaciones habituales de la empresa (aquellas que conformaban su objeto social), deben llevarse a cabo las operaciones tendentes a realizar el activo y cancelar las deudas, as� como a repartir el haber resultante entre los propietarios.

Todas estas operaciones deben tener su reflejo en los libros de contabilidad, pues durante el per韔do de liquidaci髇 no cesan las obligaciones contables, en particular, la obligaci髇 de formular cuentas anuales, al margen de que se adecuen a los fines que se pretenden y que permita un seguimiento cronol骻ico de sus operaciones (art韈ulo 25.1 del C骴igo de Comercio).

Adicionalmente, durante el periodo de liquidaci髇 deber醤 formularse, en su caso, los documentos a que hace referencia el art韈ulo 388.2 indicado anteriormente, sin perjuicio del balance final de liquidaci髇 exigido por el art韈ulo 390.1, que desde la perspectiva del Derecho contable podr韆n calificarse de 玡xtracontables� o ajenos a la regulaci髇 contenida en el PGC, que se limita a desarrollar las normas contables para formular las cuentas anuales, entendidas como una unidad, a pesar de que se haya consolidado en la pr醕tica, por motivos de claridad, tomar como referencia el modelo normalizado de presentaci髇 del Plan para cumplimentar dichos balances.

Un an醠isis de la legislaci髇 concursal sobre la materia arroja una conclusi髇 similar.

En este sentido, el art韈ulo 147 de la LC se馻la que:

獳rt韈ulo 147. Efectos generales. Remisi髇.

Durante la fase de liquidaci髇 seguir醤 aplic醤dose las normas contenidas en el t韙ulo III de esta Ley en cuanto no se opongan a las espec韋icas del presente cap韙ulo.�

Al amparo de esta remisi髇, es preciso traer a colaci髇 el art韈ulo 46 de la LC, en cuya virtud:

獳rt韈ulo 46. Cuentas anuales del deudor.

1. En caso de intervenci髇, subsistir� la obligaci髇 legal de los administradores de formular y de someter a auditor韆 las cuentas anuales, bajo la supervisi髇 de los administradores concursales.

La administraci髇 concursal podr� autorizar a los administradores del deudor concursado que el cumplimiento de la obligaci髇 legal de formular las cuentas anuales correspondientes al ejercicio anterior a la declaraci髇 judicial de concurso se retrase al mes siguiente a la presentaci髇 del inventario y de la lista de acreedores. La aprobaci髇 de las cuentas deber� realizarse en los tres meses siguientes al vencimiento de dicha pr髍roga. De ello se dar� cuenta al juez del concurso y, si la persona jur韉ica estuviera obligada a depositar las cuentas anuales, al Registro Mercantil en que figurase inscrita. Efectuada esta comunicaci髇, el retraso del dep髎ito de las cuentas no producir� el cierre de la hoja registral, si se cumplen los plazos para el dep髎ito desde el vencimiento del citado plazo prorrogado de aprobaci髇 de las cuentas. En cada uno de los documentos que integran las cuentas anuales se har� menci髇 de la causa leg韙ima del retraso.

2. A petici髇 fundada de la administraci髇 concursal, el juez del concurso podr� acordar la revocaci髇 del nombramiento del auditor de cuentas de la persona jur韉ica deudora y el nombramiento de otro para la verificaci髇 de las cuentas anuales.

3. En caso de suspensi髇, subsistir� la obligaci髇 legal de formular y de someter a auditor韆 las cuentas anuales, correspondiendo tales facultades a los administradores concursales.�

Por 鷏timo, como regulaci髇 espec韋ica del citado Cap韙ulo cabr韆 mencionar lo dispuesto en el art韈ulo 152:

獳rt韈ulo 152. Informes sobre la liquidaci髇.

1. Cada tres meses, a contar de la apertura de la fase de liquidaci髇, la administraci髇 concursal presentar� al juez del concurso un informe sobre el estado de las operaciones, que detallar� y cuantificar� los cr閐itos contra la masa devengados y pendientes de pago, con indicaci髇 de sus vencimientos. Este informe quedar� de manifiesto en la oficina judicial.

El incumplimiento de esta obligaci髇 podr� determinar la responsabilidad prevista en los art韈ulos 36 y 37.

2. Concluida la liquidaci髇 de los bienes y derechos del concursado y la tramitaci髇 de la secci髇 de calificaci髇, la administraci髇 concursal presentar� al juez del concurso un informe final justificativo de las operaciones realizadas y razonar� inexcusablemente que no existen acciones viables de reintegraci髇 de la masa activa ni de responsabilidad de terceros pendientes de ser ejercitadas ni otros bienes o derechos del concursado. No impedir� la conclusi髇 que el deudor mantenga la propiedad de bienes legalmente inembargables o desprovistos de valor de mercado o cuyo coste de realizaci髇 ser韆 manifiestamente desproporcionado respecto de su previsible valor venal.

Tambi閚 incluir� una completa rendici髇 de cuentas, conforme a lo dispuesto en esta Ley.

3. Si en el plazo de audiencia concedido a las partes se formulase oposici髇 a la conclusi髇 del concurso, se le dar� la tramitaci髇 del incidente concursal. En caso contrario, el juez dictar� auto declarando la conclusi髇 del concurso por fin de la fase de liquidaci髇.�

En este contexto, es decir, ante la obligaci髇 mercantil de formular cuentas anuales, la cuesti髇 a resolver consiste en determinar si es posible fijar un marco de informaci髇 financiera, cuyo cumplimiento, permita afirmar a los administradores de la sociedad que las cuentas anuales ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situaci髇 financiera y de los resultados de la empresa, y m醩 espec韋icamente, si ese marco se sit鷄 dentro del PGC o extramuros del MCC.

III

La contabilidad de la empresa y, en especial, el registro y la valoraci髇 de los elementos de las cuentas anuales se desarrollar醤 aplicando obligatoriamente los principios contables recogidos en el apartado 3.� 玃rincipios contables� del MCC, entre los que ocupan una posici髇 central, el de empresa en funcionamiento y devengo:

獷mpresa en funcionamiento. Se considerar�, salvo prueba en contrario, que la gesti髇 de la empresa continuar� en un futuro previsible, por lo que la aplicaci髇 de los principios y criterios contables no tiene el prop髎ito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisi髇 global o parcial, ni el importe resultante en caso de liquidaci髇.

En aquellos casos en que no resulte de aplicaci髇 este principio, en los t閞minos que se determinen en las normas de desarrollo de este Plan General de Contabilidad, la empresa aplicar� las normas de valoraci髇 que resulten m醩 adecuadas para reflejar la imagen fiel de las operaciones tendentes a realizar el activo, cancelar las deudas y, en su caso, repartir el patrimonio neto resultante, debiendo suministrar en la memoria de las cuentas anuales toda la informaci髇 significativa sobre los criterios aplicados.

Devengo. Los efectos de las transacciones o hechos econ髆icos se registrar醤 cuando ocurran, imput醤dose al ejercicio al que las cuentas anuales se refieran, los gastos y los ingresos que afecten al mismo, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro.�

Con la apertura de la liquidaci髇 o ante la evidencia de que dicho proceso se iniciar� en el corto plazo, las obligaciones de los administradores o liquidadores son concluir las operaciones pendientes, realizar el activo, cancelar las deudas y repartir, en su caso, el patrimonio resultante entre los socios o propietarios.

De acuerdo con nuestra legislaci髇 mercantil, las cuentas anuales deben seguir mostrando la imagen fiel de estas operaciones en el patrimonio, la situaci髇 financiera y los resultados de la empresa y, a tal efecto, el PGC aclara que la empresa aplicar� las normas de valoraci髇 que resulten m醩 adecuadas a la nueva situaci髇.

A la vista de la normativa que se ha reproducido el Derecho mercantil espa駉l no se decanta por una ruptura del sistema de informaci髇 contable una vez acordada la disoluci髇. Por el contrario, sigue exigiendo la formulaci髇 de cuentas anuales y por ello parece razonable considerar que en la tarea de interpretar las normas contables a seguir tambi閚 deber韆 estar presente esa idea de 玞onservaci髇 de la norma jur韉ica� a partir de la cual se imponga una visi髇 integradora y sistem醫ica de nuestro Derecho contable y, en consecuencia, se limite en la medida de lo posible la aplicaci髇 de criterios diferentes a los 玱rdinarios�.

Desde este enfoque, cuando los administradores formulen las cuentas anuales sin aplicar el principio de empresa en funcionamiento, la valoraci髇 de los activos y pasivos de la empresa y el registro de las operaciones de tr醘ico que, en su caso, hubiera que concluir seguir醤 rigi閚dose, con car醕ter general, por el principio de devengo y las normas de registro y valoraci髇 contenidas en la segunda parte del PGC o del PGC-PYMES (en adelante, marco general de informaci髇 financiera), seg鷑 proceda, as� como las disposiciones particulares contenidas en la presente Resoluci髇. Del mismo modo, los documentos que integran las cuentas anuales se redactar醤 con las normas recogidas a tal efecto en la tercera parte de los citados textos, y las precisiones que se realizan a continuaci髇.

IV

El MCC de la empresa en liquidaci髇 no difiere del MCC incluido en el PGC, salvo en lo que respecta a la propia aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento y los criterios de valoraci髇 aplicables, sin perjuicio de las consecuencias que la situaci髇 de liquidaci髇 forzosa en que se encuentra la empresa pueda tener desde la perspectiva del reconocimiento de los activos y pasivos, por directa aplicaci髇 de las reglas generales.

En este sentido, la Norma segunda dispone que desde la perspectiva de las definiciones y criterios de reconocimiento incluidos en el MCC, determinados activos y pasivos propios de la situaci髇 de empresa en funcionamiento podr韆n no serlo bajo la situaci髇 de empresa en 玪iquidaci髇� y, a la inversa, activos y pasivos propios o espec韋icos de la situaci髇 de empresa en liquidaci髇 tal vez no lo ser韆n o no podr韆n estar reflejados bajo el principio de empresa en funcionamiento.

Igualmente algunos activos y pasivos estar醤 valorados de una manera –esto es, bajo unos criterios de valoraci髇 concretos– y por un determinado importe bajo el principio de empresa en funcionamiento, pero desde la perspectiva de la empresa en liquidaci髇 podr韆n estarlo bajo otros criterios.

En particular, en el grupo de trabajo se han debatido dos alternativas para la valoraci髇 de los activos. La primera defend韆 que el criterio general de valoraci髇 posterior del coste hist髍ico menos correcciones por deterioro de valor y, en su caso, amortizaci髇 acumulada, no es coherente con el objetivo que persigue la empresa en 玪iquidaci髇�, mediante la venta o disposici髇 por otro medio de todo su patrimonio para obtener la liquidez necesaria con la que poder cancelar las deudas. En su lugar, quienes sosten韆n esta tesis opinaban que el objetivo de imagen fiel requiere valorar los activos por su valor de liquidaci髇, entendido como aquel importe que la empresa podr韆 obtener por su venta u otra forma de disposici髇 minorado en los costes necesarios para llevarla a cabo.

La segunda alternativa se basaba en sostener la continuidad de los criterios de valoraci髇 recogidos en el marco general de informaci髇 financiera, salvo el valor en uso que apela a un horizonte temporal, el curso normal del negocio, que se interrumpe, y la conveniencia de matizar el concepto de valor neto realizable o valor actual considerando el escenario de 玪iquidaci髇� en que se encuentra la empresa. Y, en general, la necesidad de tomar el valor de liquidaci髇 de los activos como referente para calcular su importe recuperable a los efectos de comprobar el posible deterioro de valor.

Despu閟 de ponderar los argumentos a favor y en contra de cada una de estas soluciones, se ha decidido seguir el segundo enfoque, m醩 en l韓ea con la premisa de conservaci髇 de la norma 玱rdinaria� en que se apoya la Resoluci髇. Por ello, cuando la continuidad de la empresa ya no es la hip髏esis sobre la que se formulan las cuentas anuales, parece razonable considerar que, bajo la restricci髇 que impone el binomio coste-beneficio de la informaci髇 financiera, y el elevado nivel de incertidumbre que rodea el proceso de 玪iquidaci髇�, los activos que se ven韆n valorando al coste menos correcciones de valor y, en su caso, amortizaciones, deber韆n pasar a valorarse por el menor importe entre su valor en libros y la mejor estimaci髇 de su valor de liquidaci髇. Para calcular este importe la empresa deber� analizar el proceso bajo el cual se desarrolla el cese de actividad. Pues cierto es que, solo atendiendo a sus circunstancias, podr� determinarse cu醠 es el valor de liquidaci髇 a considerar.

En definitiva, para identificar el valor de liquidaci髇 la empresa deber韆 partir del valor razonable del activo. Cuesti髇 distinta pudiera ser el hecho de que una empresa en liquidaci髇, en tanto la misma se vea en la tesitura de realizar sus activos de manera inminente, solo pudiera –ante situaciones de iliquidez del mercado en el que enajenar dichos activos– y en beneficio de sus acreedores, decidir la realizaci髇 de los mismos en el marco de lo que se conoce como 玹ransacci髇 forzada�, en cuyo caso, dicho valor diferir韆 de la definici髇 de valor razonable contenida en el MCC.

En cualquier caso, el conjunto de las operaciones de tr醘ico que la empresa tuviera que concluir y, en general, el reconocimiento de los gastos de personal y servicios exteriores en los que incurra se contabilizar醤 aplicando el principio de devengo sin que proceda por lo tanto el registro 玜nticipado� de todos los gastos de la 玪iquidaci髇�.

En sinton韆 con este planteamiento, en la Norma tercera de la Resoluci髇 se asume tal premisa, esto es, la continuidad del principio de devengo y la sustituci髇 de las referencias al importe recuperable por el valor de liquidaci髇 en la valoraci髇 posterior de los activos.

Un aspecto ampliamente debatido ha sido el criterio de valoraci髇 de los pasivos. En sinton韆 con la tesis defendida para valorar los activos a valor de liquidaci髇, se expusieron opiniones que defend韆n que cuando cesa la aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento, el reconocimiento y valoraci髇 de los pasivos, incluidas las provisiones, puede verse condicionado por el riesgo de impago de la entidad, esto es, por la circunstancia de que la empresa carezca de recursos suficientes, una vez realizados todos los activos, para cancelar sus obligaciones.

Otros por el contrario opinaban que el riesgo de cr閐ito de la entidad no deber韆 afectar a los pasivos emitidos, en particular, a los pasivos financieros que traen causa de un contrato y se valoran a coste amortizado, cuyo valor de liquidaci髇 en la mayor韆 de los casos ser� muy dif韈il de estimar. Adem醩, opinaban que la introducci髇 del citado riesgo originar韆 un menoscabo en la imagen fiel de la entidad, ya que se estar韆 presentando una situaci髇 patrimonial saneada a pesar de no poder atender sus compromisos.

Adicionalmente, en el supuesto de que la insolvencia definitiva fuese un escenario probable, es decir, si existiese mayor posibilidad de que se produzca que de lo contrario, la quiebra del principio de empresa en funcionamiento originar韆 a su vez la ruptura del principio de devengo desde la perspectiva del reconocimiento de los gastos que, en aplicaci髇 de los principios 玱rdinarios� hubieran motivado el registro de un pasivo.

Despu閟 de ponderar los elementos a favor y en contra de las dos alternativas, la soluci髇 que finalmente se ha incorporado a la Resoluci髇 mantiene el tratamiento de los pasivos recogido en el marco general de informaci髇 financiera, sin perjuicio de que el nuevo escenario pueda traer consigo el nacimiento de obligaciones y, en consecuencia, el reconocimiento de la correspondiente deuda o provisi髇.

De esta forma se considera cumplido el objetivo de imagen fiel del patrimonio en liquidaci髇, al valorar el activo por el menor importe entre su valor en libros y su valor de liquidaci髇, y el pasivo, con car醕ter general, por su coste amortizado, evitando que la ausencia de recursos para cancelar las obligaciones de la empresa interfiera en la valoraci髇 de las deudas, salvo que antes de aprobarse el balance final de la liquidaci髇 y la correspondiente extinci髇 de la sociedad se produzca su cancelaci髇 en virtud de un acuerdo con los acreedores.

A partir de estos razonamientos, en la Norma tercera se explicitan los criterios de registro y valoraci髇 de los elementos patrimoniales y las operaciones de la empresa en 玪iquidaci髇�.

Otro aspecto analizado ha sido el tratamiento contable de los activos no corrientes mantenidos para la venta y, en particular, si proced韆 mantener la vigencia de la norma de registro y valoraci髇 sobre 獳ctivos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la venta� del marco general de informaci髇 financiera, en cuyo caso, cuando se cumpliesen los requisitos en ella regulados los activos no corrientes (inmovilizado material, intangible, inversiones inmobiliarias, as� como las inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas) se reclasificar韆n al activo circulante como activos no corrientes mantenidos para la venta.

Alternativamente, en la medida que el nuevo escenario, con car醕ter general, pone de manifiesto que la recuperaci髇 de estos activos, en especial la de los activos funcionales, se producir� mediante su venta u otra forma de disposici髇 en lugar de por su uso continuado tambi閚 se debati� si no ser韆 m醩 oportuno prescindir de la clasificaci髇 玞orriente�-玭o corriente� y presentar todos los activos por orden de liquidez.

La calificaci髇 de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta supuso una importante novedad en el nuevo Plan derivada del proceso de armonizaci髇 con las normas internacionales. Para incluir un elemento del activo no corriente o un grupo enajenable de elementos patrimoniales en esta categor韆, deben cumplirse una serie de requisitos enfocados a su disponibilidad inmediata y alta probabilidad de venta.

La principal consecuencia de esta clasificaci髇 es que dichos activos no se amortizan. En cuanto a su presentaci髇, deben mostrarse en el balance dentro del activo corriente dado que su valor en libros se prev� recuperar a trav閟 de su enajenaci髇 y no mediante su uso en la actividad ordinaria de la empresa. Adicionalmente, en el modelo normal de la cuenta de p閞didas y ganancias, se debe incorporar determinada informaci髇 dentro del margen de las operaciones discontinuadas, en relaci髇 con los grupos clasificados como mantenidos para la venta que constituyan una actividad interrumpida (en particular, grupos enajenables que constituyan una l韓ea de negocio o un 醨ea geogr醘ica significativa o empresas dependientes adquiridas con la finalidad de venderlas).

En definitiva, en el marco general de informaci髇 financiera, cuando se mantiene la vigencia del principio de empresa en funcionamiento para el conjunto de la empresa, se regula de forma singular el tratamiento contable de un patrimonio en 玪iquidaci髇� por el hecho diferencial que la situaci髇 descrita tiene para la imagen fiel del conjunto. Sin embargo, cuando la totalidad del patrimonio empresarial es el que se encuentra en 玪iquidaci髇�, y los administradores advierten de tal circunstancia en las propias bases de presentaci髇 de las cuentas, el planteamiento anterior deber韆 decaer al convertirse en general el supuesto de hecho que la norma regula como singular.

Cuesti髇 distinta es el criterio de valoraci髇 que establece la norma de registro y valoraci髇 sobre 獳ctivos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la venta�, el cual s� se considera adecuado para el conjunto de los activos no corrientes de la empresa cuando la situaci髇 econ髆ica de 玪iquidaci髇� sea la misma en uno y otro caso. Es decir, siempre que se cumplan los requisitos que la citada norma de registro y valoraci髇 establece. A tal efecto, el activo ha de estar disponible en sus condiciones actuales para su venta inmediata, sujeto a los t閞minos usuales y habituales para su venta; y su venta ha de ser altamente probable.

En materia de instrumentos financieros se analiz� si la 玪iquidaci髇� de la empresa hace necesario explicitar nuevos criterios contables, en la medida en que el destino de todos los activos financieros pasa a ser su enajenaci髇 o liquidaci髇 por otra v韆, o si por el contrario, con los criterios del marco contable general se puede mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situaci髇 financiera y de los resultados de la empresa.

La conclusi髇 final fue que el enfoque de la norma de registro y valoraci髇 en materia de activos financieros permitir韆 cumplir con el citado objetivo, en la medida que la causa de 玪iquidaci髇� pudiese desencadenar los supuestos de hecho que la norma general prev� para reclasificar los activos financieros entre las diferentes carteras, reconocer una p閞dida por deterioro o interrumpir la t閏nica de la contabilidad de coberturas que viniese aplicando la empresa.

Otro aspecto que ha sido estudiado durante los trabajos preparatorios de la presente Resoluci髇 es c髆o afecta el escenario de 玪iquidaci髇� al registro de las deudas valoradas a coste amortizado y, en particular, c髆o afecta cuando una empresa es declarada en concurso de acreedores, y no solo cuando los administradores formulan las cuentas considerando que ya no resulta de aplicaci髇 el principio de empresa en funcionamiento.

La declaraci髇 de una empresa en situaci髇 de concurso de acreedores, en los t閞minos regulados en la LC, inicia un procedimiento judicial encaminado a la b鷖queda de un acuerdo con los acreedores, ante la imposibilidad del deudor de cumplir regularmente sus obligaciones exigibles.

El art韈ulo 44 de la LC se馻la que la declaraci髇 de concurso no interrumpe la actividad profesional o empresarial que viniera ejerciendo el deudor, y, en l骻ica consecuencia, el art韈ulo 46 establece que declarado el concurso, subsistir� la obligaci髇 de formular y auditar las cuentas anuales. Por ello, el inicio del procedimiento judicial no implica la quiebra de los principios y criterios ordinarios del marco general de informaci髇 financiera. Es decir, declarado el concurso, salvo prueba en contrario, se mantiene la plena vigencia del principio de empresa en funcionamiento y devengo.

La declaraci髇 de concurso, a diferencia de la apertura de la fase de liquidaci髇, no trae consigo el vencimiento de las deudas y, en consecuencia, su exigibilidad se mantendr� diferida en los t閞minos previstos en los respectivos contratos. Sin perjuicio de lo anterior, en la pr醕tica, dicha declaraci髇 normalmente vendr� precedida de un deterioro en la situaci髇 financiera del deudor que originar� el vencimiento anticipado de las deudas, si as� lo estipulase el contrato, y el devengo de los correspondientes intereses moratorios. De concurrir este presupuesto, la deuda se contabilizar� por su valor de reembolso y lucir� en el pasivo corriente del balance.

La consulta 1 publicada en el Bolet韓 del ICAC n.^o 76, de diciembre de 2008, recoge la interpretaci髇 de este Instituto sobre la contabilizaci髇 de un convenio de acreedores, se馻lando que desde una perspectiva estrictamente contable, la modificaci髇 en las condiciones de la deuda (b醩icamente en lo que respecta a tipo de inter閟, importe a reembolsar y plazo de vencimiento) acordadas entre aquellos y el deudor requiere analizar el car醕ter sustancial o no del cambio y, en el primer caso, reconocer el nuevo pasivo por su valor razonable y dar de baja el antiguo contabilizando, por diferencia, el correspondiente ingreso. A mayor abundamiento cabe precisar que para estimar el valor razonable de la deuda, la empresa debe descontar los flujos de efectivo acordados en el convenio, al tipo de inter閟 incremental del deudor, siempre que este 鷏timo pueda calcularse de manera fiable de acuerdo con lo dispuesto en el MCC. En caso contrario, la empresa deber� emplear el tipo de inter閟 recogido en la sentencia de aprobaci髇 del Convenio.

La declaraci髇 judicial de concurso de acreedores trae consigo una modificaci髇 en la esfera de los derechos y obligaciones del deudor. En particular, ex art韈ulo 59 de la LC, se suspende el devengo de los intereses sin perjuicio de las excepciones en 閘 reguladas. No obstante, la citada suspensi髇 tiene un alcance estrictamente procesal/concursal en beneficio del buen fin del procedimiento materializado en el logro de un acuerdo, el convenio, que a su vez origina una segunda modificaci髇 de las citadas condiciones, esta s�, con plenos efectos econ髆icos, en lo que respecta al principal que resulta exigible y el plazo en que se har� efectivo su desembolso.

En consecuencia, al amparo del principio de empresa en funcionamiento y devengo, una vez declarado el concurso la empresa continuar� reconociendo los intereses remuneratorios aplicando el criterio del coste amortizado en los t閞minos indicados en el marco general de informaci髇 financiera, o en su caso, contabilizar� los correspondientes intereses moratorios.

Cuando ya no resulte adecuada la aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento las conclusiones que se han reproducido no var韆n, sin perjuicio de que para un supuesto concreto, como es la apertura de la liquidaci髇 concursal, en virtud del art韈ulo 146 de la LC, se produzca el vencimiento anticipado de los cr閐itos concursales aplazados y la conversi髇 en dinero de aquellos que consistan en otras prestaciones, o que el incumplimiento del convenio deba originar la desaparici髇 de los efectos sobre las deudas y el reconocimiento del correspondiente pasivo. Del mismo modo, tampoco cesar� el devengo de los intereses que procedan.

La quiebra del principio de empresa en funcionamiento tambi閚 puede ser relevante a los efectos del reconocimiento de provisiones cuando el anuncio de la empresa origine el nacimiento de una obligaci髇 presente y, en consecuencia, con car醕ter general, el reconocimiento de una provisi髇, por ejemplo, como consecuencia de la rescisi髇 de un contrato de arrendamiento o de los compromisos derivados con los trabajadores de la empresa a ra韟 de los acuerdos suscritos o la legislaci髇 laboral vigente.

De acuerdo con el marco general de informaci髇 financiera, que en este punto no se ve modificado, la provisi髇 se reconocer� por su valor actual, entendido como el importe de los flujos de efectivo a pagar en el 玞urso normal del negocio� actualizados a un tipo de descuento adecuado. A tal efecto, y, por ejemplo, respecto a la provisi髇 por un litigio generalmente para estimar el importe de la provisi髇 deber� seguir consider醤dose el horizonte temporal de conclusi髇 del procedimiento pues el hecho de que la empresa est� en liquidaci髇 no es 骲ice para considerar que el proceso litigioso sigue su curso, y afectar� a la sociedad en tanto su personalidad jur韉ica no se extinga.

En relaci髇 con los compromisos a largo plazo con el personal, 閟tos tienen generalmente su origen en i) un convenio colectivo, ii) acuerdos bilaterales entre empresario y trabajador o iii) pr醕tica habitual (obligaciones impl韈itas).

Conforme a la normativa vigente, las entidades, a excepci髇 de las compa耥as de seguros y las entidades de cr閐ito, est醤 sujetas a la obligaci髇 de exteriorizar sus compromisos a largo plazo con el personal. La exteriorizaci髇 se puede instrumentar a trav閟 de una aportaci髇 a un plan de pensiones o de la contrataci髇 de un seguro colectivo de vida.

En este sentido, la regulaci髇 vigente en materia de planes y fondos de pensiones establece que si bien los planes de pensiones terminar醤 por disoluci髇 del promotor del plan, se deber� respetar la garant韆 individualizada de las prestaciones causadas y prever la integraci髇 de los derechos consolidados de los part韈ipes, y en su caso de los derechos derivados de las prestaciones causadas que permanezcan en el plan, en otros planes de pensiones, por lo que no cabe reconocer baja alguna de la obligaci髇 reconocida en balance hasta que dicha circunstancia se produzca y tenga lugar la extinci髇 del promotor.

No obstante, habitualmente en los convenios colectivos o acuerdos empresario-trabajador se detallan las condiciones que deben cumplir los trabajadores para la consolidaci髇 de los compromisos. Generalmente, prestaciones tales como los premios de permanencia no se consolidan si el trabajador termina su empleo sin cumplir el periodo de servicio requerido, mientras que determinados compromisos post-empleo permiten consolidar parcialmente la prestaci髇, pese a no alcanzar el trabajador la edad de jubilaci髇 dentro de la empresa, mediante alguna f髍mula de c醠culo que toma en consideraci髇 su antig黣dad en el momento de la interrupci髇 de la relaci髇 laboral. La Norma tercera tiene en consideraci髇 estos supuestos a efectos de otorgar un adecuado tratamiento contable a estas operaciones.

Igualmente, la cercan韆 en el cese de la actividad puede traer consigo el nacimiento de la obligaci髇 de reintegro de subvenciones que se reconocer醤 aplicando los criterios generales recogidos en la norma de registro y valoraci髇 sobre 玈ubvenciones, donaciones y legados recibidos� del marco general de informaci髇 financiera. Esto es, contabilizando un pasivo por el importe a reintegrar con cargo a la subvenci髇 reconocida en el patrimonio neto pendiente de transferir a la cuenta de p閞didas y ganancias y reconociendo por la diferencia un gasto en esta 鷏tima.

Como se ha indicado m醩 arriba, una cuesti髇 central que deben analizar los responsables de la empresa, en aplicaci髇 de la norma de registro y valoraci髇 sobre 獺echos posteriores al cierre del ejercicio� del marco general de informaci髇 financiera, son los eventos y circunstancias que suceden o se ponen de manifiesto despu閟 del cierre del ejercicio y que conecta con el propio alcance de la presente Resoluci髇.

En este sentido, de acuerdo con la norma de registro y valoraci髇 sobre 獺echos posteriores al cierre del ejercicio� del marco general de informaci髇 financiera, en la formulaci髇 de las cuentas anuales deber� tenerse en cuenta toda informaci髇 que pueda afectar a la aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento. En consecuencia, las cuentas anuales no se formular醤 sobre la base de dicho principio si los responsables de la entidad, aunque sea con posterioridad al cierre del ejercicio, determinan que tienen la intenci髇 de liquidar la empresa o cesar en su actividad o que no existe una alternativa m醩 realista que hacerlo.

A la vista de este criterio, cuando la direcci髇 sea consciente de la existencia de incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que hayan surgido despu閟 del cierre del ejercicio pero antes de la formulaci髇 de las cuentas anuales que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la empresa siga funcionando normalmente, las posibles situaciones a resolver en la pr醕tica ser韆n las siguientes.

Si una vez ponderados los factores causantes y mitigantes de la quiebra del citado principio, la direcci髇 opina que procede aplicarlo, la empresa informar� sobre dichos factores en la nota de la memoria relativa a los 獳spectos cr韙icos de la valoraci髇 y estimaci髇 de la incertidumbre�. En caso contrario, tambi閚 se informar� sobre estos hechos en el mismo apartado de la memoria junto con una referencia expresa a que las cuentas anuales se han formulado aplicando el marco de informaci髇 financiera aprobado por la presente Resoluci髇. Cuando estos hechos se conozcan despu閟 de la formulaci髇 pero antes de la aprobaci髇 de las cuentas anuales, 閟tas se deber醤 reformular en el supuesto de que ya no fuese adecuada la aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento.

De lo anterior no cabe inferir que se deba modificar el tratamiento general de los denominados 玥echos posteriores�. Por el contrario, estos hechos seguir醤 evalu醤dose tomando como fecha de cierre la que viniese aplicando la empresa en su periodificaci髇 contable ordinaria, y que con car醕ter general coincide con el 31 de diciembre de cada a駉.

La Norma cuarta de la Resoluci髇 se ocupa de los criterios a seguir para elaborar las cuentas anuales de la empresa en 玪iquidaci髇�. Continuando con el enfoque de 玞onservaci髇 de la norma ordinaria�, en primer lugar se aclara que las reglas en materia de presentaci髇 no se ven alteradas, dejando al margen las excepciones expresas que en ella se regulan.

As�, cuando se aplica el principio de empresa en funcionamiento, la clasificaci髇 de los activos y pasivos vinculados al ciclo normal de explotaci髇, entre partidas corrientes y no corrientes, toma como referente el periodo de tiempo que transcurre entre la adquisici髇 de los activos que se incorporan al proceso productivo y la realizaci髇 de los productos en forma de efectivo o equivalentes al efectivo. Para clasificar los restantes activos y pasivos entre corrientes y no corrientes se toma el plazo de doce meses. Y, en particular, se clasifican como corrientes aquellas obligaciones para las cuales la empresa no disponga de un derecho incondicional a diferir su pago en el plazo m醲imo de un a駉, contado a partir de la fecha de cierre del ejercicio.

Cuando la empresa siga la presente Resoluci髇, el criterio que se ha expuesto seguir� rigiendo a pesar de que, cuando se interrumpa la actividad, ya no exista un ciclo normal de explotaci髇. Frente al citado criterio, tambi閚 se valor� como alternativa que los activos que los responsables de la empresa estimen liquidar en los pr髕imos doce meses se mostrasen en el activo corriente, y del mismo modo los pasivos que se espere cancelar en el corto plazo luciesen en la parte corriente del pasivo. O, como se ha indicado m醩 arriba, abandonar la presentaci髇 玞orriente� y 玭o corriente� para mostrar todos los activos en funci髇 de su liquidez y los pasivos atendiendo al orden de prelaci髇 en el cobro por los acreedores.

Pues bien, sin perjuicio de que de 玪ege ferenda� cualquiera de las alternativas a la decisi髇 que se ha tomado podr韆n considerarse adecuadas, finalmente se han descartado para evitar una regulaci髇 fragmentada de los criterios de presentaci髇 de la empresa espa駉la en funci髇 del marco de informaci髇 financiera aplicable, con el consiguiente perjuicio para el an醠isis comparativo de la informaci髇 depositada en los diferentes registros administrativos, empleando los modelos normalizados que se han aprobado a partir de las normas de elaboraci髇 de las cuentas anuales del marco general de informaci髇 financiera.

Otro aspecto analizado fue la vigencia del criterio de presentaci髇 en materia de operaciones interrumpidas. La soluci髇 que finalmente se ha seguido, amparada en un razonamiento similar al que ha justificado excepcionar el criterio de presentaci髇 de los activos no corrientes mantenidos para la venta, ha sido la de no considerar apropiado calificar los resultados originados por la liquidaci髇 del activo o los derivados de concluir las operaciones pendientes, como resultado de las operaciones interrumpidas, pues en estos casos, a pesar de que la realidad pone de manifiesto que la actividad ordinaria de la entidad consiste en la liquidaci髇 de su patrimonio, la presentaci髇 del resultado del conjunto de las operaciones tendentes a realizar ese objetivo en un solo saldo, neto del efecto impositivo, vaciar韆 de contenido informativo a la cuenta de p閞didas y ganancias.

Acerca del contenido de la memoria, los aspectos a considerar ser韆n los siguientes. En primer lugar, tal y como ya se ha indicado, la referencia expresa en las bases de presentaci髇 a que las cuentas se han formulado aplicando la presente Resoluci髇. Y, con car醕ter general, la necesidad de sistematizar el contenido de las diferentes notas a los criterios de registro, valoraci髇 y elaboraci髇 de las cuentas anuales de la empresa en liquidaci髇, circunstancia que trae consigo el car醕ter no obligatorio de la informaci髇 que en el marco general de informaci髇 financiera se solicita sobre los aspectos relacionados con el curso ordinario de los negocios (por ejemplo, el importe recuperable de los activos por referencia al valor en uso, entre otros).

Tambi閚 se debati� sobre la oportunidad de incorporar una nota adicional en la memoria sobre la marcha de la liquidaci髇 con el objetivo de mostrar el previsible resultado de la liquidaci髇, para lo cual la empresa deber韆 calcular la mejor estimaci髇 del valor de liquidaci髇 de los activos y pasivos, entendido este 鷏timo como el valor razonable de los activos que la empresa estima entregar para cancelar sus deudas.

Finalmente, se ha considerado oportuno que la empresa informe de la mejor estimaci髇 del valor de liquidaci髇 de los activos, cuando dicha informaci髇 sea significativa para que las cuentas anuales puedan mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situaci髇 financiera y de los resultados de la empresa, y pueda obtenerse con un adecuado grado de fiabilidad sin incurrir en costes excesivos. Todo ello sin perjuicio de la informaci髇 adicional que la empresa pueda suministrar sobre la marcha de la liquidaci髇 o su previsible resultado en el 玡stado de la liquidaci髇�, o en el informe sobre el 玡stado de las operaciones�, de acuerdo con la legislaci髇 mercantil.

La Norma quinta aborda las normas de formulaci髇 de las cuentas anuales de la empresa en liquidaci髇. En este punto, al margen de recordar que en los supuestos de liquidaci髇 nuestro Derecho mercantil dispone que subsisten las obligaciones contables y, por lo tanto, tambi閚 la obligaci髇 de consolidar para la sociedad dominante en 玪iquidaci髇�, para llegar a las conclusiones que se han recogido en la norma se ha tomado como punto de partida la consideraci髇 de las cuentas consolidadas como las cuentas de la entidad que informa, distinta por lo tanto de la situaci髇 jur韉ica particular que pudiera atravesar la sociedad dominante.

A partir de lo anterior, en la pr醕tica, podr韆n plantearse las siguientes situaciones, entre otras:

Que alguna sociedad dependiente tuviese que aplicar en sus cuentas anuales individuales el marco de informaci髇 financiera aprobado por esta Resoluci髇, u otro similar, en caso de sociedades radicadas en el extranjero, pero la entidad que informa mantuviese la aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento. En este caso, las cuentas anuales consolidadas se elaborar醤 aplicando el marco contable general, dentro del cual, como se ha indicado m醩 arriba, las normas de consolidaci髇 aprobadas por el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, dan una adecuada respuesta al patrimonio en 玪iquidaci髇� a trav閟 de los criterios previstos para contabilizar las inversiones en sociedades mantenidas para la venta.

Que el grupo considerado en su conjunto estuviese en una situaci髇 en la cual no fuese adecuada la aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento, en cuyo caso, las cuentas anuales consolidadas elaboradas con los criterios aprobados en desarrollo del C骴igo de Comercio se deber韆n elaborar aplicando el marco de informaci髇 financiera aprobado por esta Resoluci髇, desde la perspectiva de las cuentas consolidadas.

Que la sociedad dominante tuviese que aplicar la presente Resoluci髇 porque, por ejemplo, se hubiese acordado su liquidaci髇, pero el grupo considerado en su conjunto aplica el principio de empresa en funcionamiento. En este 鷏timo supuesto, las cuentas consolidadas de la entidad que informa se elaborar醤 siguiendo el marco contable general, a pesar de que en las cuentas individuales de la dominante se deba aplicar un marco distinto.

Por 鷏timo, la Norma sexta establece que una vez que las cuentas anuales de la entidad se han formulado siguiendo la presente Resoluci髇, en los ejercicios posteriores no se podr醤 formular sobre la base del principio de empresa en funcionamiento, excepto que dicho marco hubiera sido aplicado por error o salvo que excepcionalmente desaparezcan las circunstancias que motivaron su aplicaci髇. La existencia de un error se corregir� de acuerdo con la norma de registro y valoraci髇 sobre la materia del marco general de informaci髇 financiera. En cuanto al cambio en las circunstancias, la Norma sexta, tomando como referencia por analog韆 la norma de registro y valoraci髇 en materia de 獳ctivos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la venta�, desarrolla los criterios a utilizar, ante dicha situaci髇 excepcional, en la transici髇 a la aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento.

Por todo lo anterior, y como consecuencia de la necesidad de desarrollar el marco de informaci髇 financiera de la empresa en 玪iquidaci髇�, este Instituto de Contabilidad y Auditor韆 de Cuentas de acuerdo con la disposici髇 final tercera del Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, y la disposici髇 final tercera del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, dicta la siguiente Resoluci髇:

Primera. Objetivo y 醡bito de aplicaci髇.

1. Esta Resoluci髇 desarrolla, como norma complementaria del Plan General de Contabilidad, el marco de informaci髇 financiera cuando no resulta adecuada la aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento.

2. En consecuencia, la presente Resoluci髇 es de aplicaci髇 obligatoria para todas las entidades, cualquiera que sea su forma jur韉ica, que deban aplicar el Plan General de Contabilidad, el Plan General de Contabilidad de Peque馻s y Medianas Empresas y las normas de adaptaci髇 de los citados textos (en adelante, marco general de informaci髇 financiera), cuando se haya acordado la apertura de la liquidaci髇 o cuando los responsables de la entidad, aunque sea con posterioridad al cierre del ejercicio, determinan que tienen la intenci髇 de liquidar la empresa o cesar en su actividad o cuando no exista una alternativa m醩 realista que hacerlo.

3. Sin embargo, quedan fuera del alcance de la Resoluci髇 los siguientes supuestos:

• a. Las sociedades de duraci髇 limitada, salvo que antes de que concluya su objeto social se acuerde la liquidaci髇 o no exista una alternativa m醩 realista que hacerlo.
• b. Las sociedades declaradas en concurso de acreedores, salvo que antes de la apertura de la fase de liquidaci髇 los responsables de formular las cuentas anuales determinen que no existe una alternativa m醩 realista que liquidar la empresa.
• c. Los supuestos de modificaci髇 estructural de las sociedades mercantiles.
• d. Los casos de disposici髇 o liquidaci髇 parcial de un grupo enajenable de elementos, seg鷑 se define este concepto en el Plan General de Contabilidad.

Segunda. Criterios espec韋icos de aplicaci髇 del Marco Conceptual de la Contabilidad a la empresa en 玪iquidaci髇�.

1. La aplicaci髇 del marco de informaci髇 financiera a la empresa en 玪iquidaci髇� permite que las cuentas anuales muestren la imagen fiel del patrimonio, de la situaci髇 financiera y de los resultados de la entidad en la situaci髇 indicada.

A tal efecto, se deber醤 aplicar el conjunto de requisitos, principios y criterios contables incluidos en el Marco Conceptual de la Contabilidad que ven韆 aplicando la empresa, salvo el principio de empresa en funcionamiento y, por derivada l骻ica, los efectos que esto produce.

2. Cuando la empresa siga el marco de informaci髇 financiera aprobado por la presente Resoluci髇, la valoraci髇 de los elementos patrimoniales est� dirigida a mostrar la imagen fiel de las operaciones tendentes a realizar el activo, cancelar las deudas y, en su caso, repartir el patrimonio resultante.

3. Por ello, considerando que en una liquidaci髇 forzada del patrimonio empresarial el horizonte temporal para recuperar los activos se reduce, ser� necesario corregir el valor o dar de baja los activos cuyo importe no se espere recuperar. Del mismo modo, el nuevo escenario puede traer consigo el nacimiento de obligaciones y, en consecuencia, el reconocimiento del correspondiente pasivo.

En particular, el criterio del valor en uso ya no ser� relevante y los criterios del valor neto realizable y valor actual, tal y como se definen estos conceptos en el Marco Conceptual de la Contabilidad, deber醤 aplicarse considerando el escenario de 玪iquidaci髇� en que se encuentra la empresa.

Por el contrario, s� que contribuye al objetivo de imagen fiel el valor de liquidaci髇 de los activos, entendido como aquel importe que se podr韆 obtener, en las circunstancias espec韋icas en las que se encuentre la empresa, por su venta u otra forma de disposici髇 minorado en los costes necesarios para llevarla a cabo.

4. En determinados casos, el valor de liquidaci髇 ser� equivalente al valor razonable menos los costes de venta. No obstante, puede ser habitual que el valor de liquidaci髇 difiera del valor razonable menos los costes de venta por la propia situaci髇 de transacci髇 forzada a la que se enfrenta la empresa.

Tercera. Normas de registro y valoraci髇 de la empresa en 玪iquidaci髇�.

1. Cuando la empresa siga el marco de informaci髇 financiera aprobado por la presente Resoluci髇, aplicar� las normas de registro y valoraci髇 del marco general de informaci髇 financiera, considerando las siguientes reglas especiales.

2. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la venta:

• a. Los elementos del inmovilizado material, las inversiones inmobiliarias y el inmovilizado intangible no se amortizar醤, cuando se cumplan los requisitos previstos para ello en el marco general de informaci髇 financiera, sin perjuicio de la obligaci髇 de contabilizar la correspondiente correcci髇 valorativa por deterioro.

  En todo caso se deber� revisar la valoraci髇 inicial de los activos en funci髇 de los cambios en las estimaciones contables que modifiquen el importe de la provisi髇 asociada a los costes de desmantelamiento y rehabilitaci髇 del activo que la empresa hubiera reconocido de acuerdo con el criterio establecido en el marco general de informaci髇 financiera, o que procediese reconocer a la luz de las nuevas circunstancias.

• b. Para determinar las correcciones de valor por deterioro de estos activos, el importe recuperable se calcular� tomando como referencia su valor de liquidaci髇 o el valor de liquidaci髇 de la unidad generadora de efectivo de la que formasen parte.

  No obstante, en primer lugar la empresa deber� evaluar si procede seguir manteniendo la agrupaci髇 de activos en unidades generadoras de efectivo o si por el contrario la situaci髇 de liquidaci髇 forzada en que se encuentra exige evaluar el importe recuperable elemento a elemento. Esta circunstancia podr韆 originar la baja del fondo de comercio cuando resulte aplicable el marco de informaci髇 financiera de la empresa en 玪iquidaci髇�, salvo que la empresa estime liquidar todos los elementos que integran el negocio de forma conjunta.

• c. Se entiende por grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta, el conjunto de activos y pasivos directamente asociados de los que se va a disponer de forma conjunta, como grupo, en una 鷑ica transacci髇. Podr� formar parte de un grupo enajenable cualquier activo y pasivo asociado de la empresa, aun cuando no cumpla la definici髇 de activo no corriente, siempre que se vayan a enajenar de forma conjunta.

Para la valoraci髇 de los grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta se aplicar醤 las reglas incluidas en las letras anteriores, y las previstas en los apartados siguientes. Una vez efectuada esta valoraci髇, el grupo de elementos de forma conjunta se valorar� por el menor importe entre su valor contable y su valor de liquidaci髇. En caso de que proceda registrar en este grupo de elementos valorados de forma conjunta una correcci髇 valorativa por deterioro del valor, se reducir� el valor contable de los activos no corrientes del grupo siguiendo el criterio de reparto establecido en el marco general de informaci髇 financiera.

3. Inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas. Para determinar las correcciones de valor por deterioro, el importe recuperable se calcular� tomando como referencia el valor de liquidaci髇 de los activos.

4. Deudas contabilizadas al coste amortizado:

• a. La quiebra del principio de empresa en funcionamiento no trae consigo el vencimiento de las deudas y, en consecuencia, su exigibilidad se mantendr� diferida en los t閞minos previstos en los respectivos contratos, salvo cuando as� lo estipulasen estos 鷏timos. De concurrir este presupuesto, la deuda se contabilizar� por su valor de reembolso y lucir� en el pasivo corriente del balance.
• b. Sin perjuicio de lo anterior, en el supuesto de liquidaci髇 concursal, la apertura de la misma producir� el vencimiento anticipado de los cr閐itos concursales aplazados y la conversi髇 en dinero de aquellos que consistan en otras prestaciones.
• c. La empresa continuar� reconociendo los intereses remuneratorios aplicando el criterio del coste amortizado, en los t閞minos indicados en el marco general de informaci髇 financiera, o en su caso, contabilizar� los correspondientes intereses moratorios.

5. Existencias. Para determinar las correcciones de valor por deterioro, el importe recuperable se calcular� tomando como referencia el valor de liquidaci髇 de los activos.

6. Impuestos sobre beneficios. Cuando no resulte de aplicaci髇 el principio de empresa en funcionamiento, la empresa dar� de baja los activos por impuesto diferido salvo que resulte probable que pueda disponerse de ganancias fiscales en la liquidaci髇 de la empresa que permitan su aplicaci髇.

En particular, el requisito de la probabilidad se entender� cumplido cuando la empresa tenga pasivos por impuestos diferidos (asimilables a estos efectos a las ganancias fiscales) con los que compensar los activos, salvo que el plazo de reversi髇 del citado pasivo supere el plazo previsto por la legislaci髇 fiscal para poder aplicar los activos.

7. Ingresos y gastos de las operaciones pendientes. El conjunto de las operaciones de tr醘ico que la empresa tuviera que concluir y, en general, el reconocimiento de los ingresos, gastos de personal y servicios exteriores en los que incurra seguir醤 contabiliz醤dose aplicando el principio de devengo y las normas de registro y valoraci髇 contenidas en el marco general de informaci髇 financiera, sin que por lo tanto la cercan韆 en el cese de la actividad deba originar el registro 玜nticipado� de todos los gastos de la 玪iquidaci髇�, sin perjuicio de las provisiones que proceda reconocer de acuerdo con lo dispuesto en el apartado siguiente.

8. Provisiones y contingencias. La quiebra del principio de empresa en funcionamiento puede ser relevante a los efectos del reconocimiento de provisiones cuando el anuncio de la empresa origine el nacimiento de una obligaci髇 presente, por ejemplo, como consecuencia de la rescisi髇 de un contrato de arrendamiento o de los compromisos derivados con los trabajadores a ra韟 de los acuerdos suscritos o la legislaci髇 laboral vigente. La compensaci髇 a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligaci髇 se contabilizar� de acuerdo con los criterios recogidos en el marco general de informaci髇 financiera.

9. Subvenciones, donaciones y legados. Si la situaci髇 de 玪iquidaci髇� origina el nacimiento de la obligaci髇 de reintegro de subvenciones, la empresa reconocer� un pasivo por el importe a reintegrar con cargo a la subvenci髇 reconocida en el patrimonio neto pendiente de transferir a la cuenta de p閞didas y ganancias. Cualquier diferencia entre ambos importes se contabilizar� como un gasto de la explotaci髇 en la cuenta de p閞didas y ganancias.

10. Retribuciones a largo plazo al personal. Cuando el compromiso a largo plazo con los trabajadores se instrumente a trav閟 de un plan de pensiones, la provisi髇 que proceda reconocer al cierre de cada ejercicio de acuerdo con el marco general de informaci髇 financiera lucir� en el balance hasta que no tenga lugar la extinci髇 del promotor.

El resultado de una modificaci髇 en los compromisos a largo plazo asumidos con el personal, con motivo de la p閞dida de derechos de los trabajadores tales como un premio o compensaci髇 por permanencia, se reconocer� de forma simult醤ea a la obligaci髇 que surja con aquellos a ra韟 de la 玪iquidaci髇� de la empresa.

11. Hechos posteriores al cierre del ejercicio:

• a. Si despu閟 del cierre del ejercicio pero antes de la formulaci髇 de las cuentas anuales se producen eventos o se dan condiciones que llevan a la direcci髇 a opinar que no procede aplicar el principio de empresa en funcionamiento, se informar� sobre estos hechos en la memoria junto con una referencia expresa a que las cuentas anuales se han formulado aplicando el marco de informaci髇 financiera aprobado por la presente Resoluci髇.
• b. Cuando estos hechos se conozcan despu閟 de la formulaci髇 de las cuentas anuales pero antes de su aprobaci髇, las cuentas anuales se deber醤 reformular aplicando el citado marco.
• c. Al margen de lo anterior, el tratamiento contable de los hechos posteriores al cierre del ejercicio ser� el previsto en el marco general de informaci髇 financiera.

Cuarta. Normas de elaboraci髇 de las cuentas anuales de la empresa en 玪iquidaci髇�.

1. Cuando la empresa siga el marco de informaci髇 financiera aprobado por la presente Resoluci髇, aplicar� las normas de elaboraci髇 de las cuentas anuales del marco general de informaci髇 financiera, considerando las siguientes precisiones y reglas especiales.

2. Formulaci髇:

• a. Las cuentas anuales se elaborar醤 con una periodicidad de doce meses, salvo que la liquidaci髇 no se prolongase por un plazo superior al previsto para su aprobaci髇. En tal caso, o cuando acordada la disoluci髇 en un ejercicio o la apertura de la fase de liquidaci髇 en un procedimiento concursal las operaciones de liquidaci髇 concluyan antes del cierre de ese mismo ejercicio, no se formular醤 cuentas anuales sin perjuicio de las restantes obligaciones de informaci髇 que pudieran venir impuestas por la legislaci髇 mercantil.

  La empresa en liquidaci髇, a menos que exista previsi髇 estatutaria o acuerdo social en contrario, conservar� la periodificaci髇 contable ordinaria. Es decir, cerrar� sus cuentas anuales en la misma fecha de cierre, prevista en la Ley o en los estatutos, que la existente antes de que se produjera el hecho o acuerdo de disoluci髇. Por lo tanto, la existencia de una causa de disoluci髇, legal o voluntaria, no determina un cierre anticipado ni obliga a formular cuentas anuales a esa misma fecha. El llamado 玝alance inicial� regulado en el art韈ulo 383 de la Ley de Sociedades de Capital es un documento extracontable, como el propio 玝alance final de liquidaci髇�.

• b. Las cuentas anuales deber醤 ser formuladas por el empresario, los administradores o las personas sobre las que recaiga dicha obligaci髇 de acuerdo con la legislaci髇 mercantil. Del mismo modo, las cuentas anuales deber醤 ser en su caso auditadas, aprobadas por la Junta General y depositadas en el Registro Mercantil de acuerdo con las normas generales. En cuanto a la supervisi髇 o intervenci髇 de cuentas por los administradores concursales o por los interventores tambi閚 se estar� a lo previsto en la legislaci髇 mercantil.

3. Normas comunes. La aplicaci髇 del marco de informaci髇 financiera aprobado por esta Resoluci髇 no origina la obligaci髇 de adaptar la informaci髇 comparativa del ejercicio anterior.

4. Balance. La clasificaci髇 entre partidas corrientes y no corrientes se realizar� de acuerdo con los criterios del marco general de informaci髇 financiera, salvo los previstos en materia de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta. Por lo tanto, los elementos del inmovilizado intangible, inmovilizado material e inversiones inmobiliarias no se reclasificar醤 al activo corriente.

5. Cuenta de p閞didas y ganancias. No ser醤 de aplicaci髇 los criterios sobre 玱peraciones interrumpidas�.

6. Estado de cambios en el patrimonio neto. La elaboraci髇 del estado de cambios en el patrimonio neto se realizar� de acuerdo con los criterios del marco general de informaci髇 financiera.

7. Estado de flujos de efectivo. Los flujos de efectivo que se produzcan durante la liquidaci髇 de la empresa se mostrar醤 de acuerdo con los criterios del marco general de informaci髇 financiera. En consecuencia, la liquidaci髇 de los activos relacionados con las actividades que constitu韆n la principal fuente de ingresos de la empresa, lucir醤 como flujos de las operaciones de explotaci髇, y las operaciones de liquidaci髇 de los activos no corrientes mantenidos para la venta como flujos procedentes de las operaciones de inversi髇.

8. Memoria:

• a. El modelo de memoria se ajustar� al contenido previsto en el marco general de informaci髇 financiera. No obstante, en aquellos casos en que la informaci髇 que se solicita no sea significativa, a la vista del escenario de 玪iquidaci髇� en que se encuentra la empresa, no se cumplimentar醤 los apartados correspondientes.
• b. En la nota relativa a los 獳spectos cr韙icos de la valoraci髇 y estimaci髇 de la incertidumbre�, se informar� de los eventos o condiciones que a juicio de la direcci髇 originan que no pueda aplicarse el principio de empresa en funcionamiento, junto con una referencia expresa a que las cuentas anuales se han formulado aplicando el marco de informaci髇 financiera aprobado por la presente Resoluci髇.
• c. En la nota relativa a la 獵omparaci髇 de la informaci髇�, se indicar� que la informaci髇 del ejercicio no es comparable con la del ejercicio precedente por haberse cambiado de marco de informaci髇 financiera.
• d. El ep韌rafe de la memoria relativo a la aplicaci髇 de resultados se ajustar� a las reglas aplicables a la liquidaci髇 y divisi髇 del patrimonio social con respeto a la prohibici髇 legal de realizar distribuciones a los socios sin la previa satisfacci髇 a los acreedores del importe de sus cr閐itos.
• e. Por 鷏timo se incluir� una nota sobre la marcha de la liquidaci髇 en la que se informe de la mejor estimaci髇 del valor de liquidaci髇 de los activos, cuando dicha informaci髇 sea significativa para que las cuentas anuales puedan mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situaci髇 financiera y de los resultados de la empresa, y pueda obtenerse con un adecuado grado de fiabilidad sin incurrir en costes excesivos.

9. Cifra anual de negocios. El importe neto de la cifra anual de negocios se seguir� determinando con los criterios generales, sin que por lo tanto formen parte de este concepto los resultados originados por las operaciones de liquidaci髇 del activo no corriente.

10. Partes vinculadas. En su caso, las informaciones que se solicitan en relaci髇 con los administradores de la empresa deber醤 entenderse referidas a las personas sobre las que recaiga la obligaci髇 de formular cuentas anuales de acuerdo con la legislaci髇 mercantil.

Quinta. Normas de formulaci髇 de cuentas anuales consolidadas de la empresa en 玪iquidaci髇�.

1. Cuando la sociedad dominante de un grupo de sociedades presente sus cuentas anuales aplicando el marco de informaci髇 financiera aprobado por la presente Resoluci髇, tambi閚 subsistir�, en su caso, la obligaci髇 de formular cuentas anuales consolidadas salvo que resultasen de aplicaci髇 los supuestos de dispensa regulados en las Normas para la formulaci髇 de las cuentas anuales consolidadas aprobadas en desarrollo del C骴igo de Comercio.

2. Cuando alguna sociedad dependiente, multigrupo o asociada presente sus cuentas anuales aplicando el marco de informaci髇 financiera aprobado por la presente Resoluci髇, subsiste la obligaci髇 de consolidar dicha sociedad aplicando el m閠odo o procedimiento que proceda en aplicaci髇 del marco general de informaci髇 financiera, salvo que la sociedad dominante haya perdido el control de la dependiente, o ya no ejerza un control conjunto o influencia significativa, respectivamente, en cuyo caso estas sociedades quedar醤 excluidas de la consolidaci髇.

Se presumir� que se ha producido esta circunstancia en las sociedades declaradas en concurso de acreedores si antes de la fecha de cierre se ha dictado un auto judicial de 玸uspensi髇 de facultades de administraci髇 y disposici髇�.

Las sociedades excluidas de la consolidaci髇 lucir醤 en las cuentas anuales consolidadas por el importe resultante de aplicar los criterios para valorar la inversi髇 en las cuentas anuales individuales de la sociedad obligada a consolidar.

3. En aquellos casos en los que no se haya perdido el control de la sociedad dependiente, y para el caso de sociedades multigrupo y asociadas en 玪iquidaci髇�, las cuentas anuales consolidadas se elaborar醤 aplicando los criterios recogidos en las Normas para la formulaci髇 de las cuentas anuales consolidadas aprobadas en desarrollo de los criterios incluidos en el C骴igo de Comercio, siempre que la entidad que informa en su conjunto mantuviese la aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento.

4. No obstante, cuando el grupo considerado en su conjunto estuviese en una situaci髇 en la cual no fuese adecuada la aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento, las cuentas anuales consolidadas se elaborar醤 aplicando los m閠odos y procedimientos incluidos en las citadas Normas y los criterios de valoraci髇 y presentaci髇 recogidos en la presente Resoluci髇.

Sexta. Nueva aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento.

1. Cuando una sociedad haya formulado sus cuentas anuales siguiendo la presente Resoluci髇 y, excepcionalmente, en un ejercicio posterior las circunstancias que motivaron la aplicaci髇 de este marco hubieran desaparecido, con efectos desde el inicio del ejercicio se aplicar� retroactivamente el correspondiente marco general de informaci髇 financiera.

Cuando sea impracticable determinar la valoraci髇 para alg鷑 activo o pasivo, se tomar� como coste atribuido el valor en libros que tuvieran al inicio del ejercicio en que resulte de aplicaci髇 nuevamente el principio de empresa en funcionamiento.

2. Las variaciones de valor que se produzcan con motivo del cese en la aplicaci髇 de las normas de registro y valoraci髇 de la empresa en liquidaci髇 se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio, en los ep韌rafes que por su naturaleza correspondan, excepto cuando afecten a partidas que por aplicaci髇 del marco general de informaci髇 financiera deban ser cargadas o abonadas directamente en el patrimonio neto, en cuyo caso se imputar醤 directamente a 閟te.

3. No ser醤 objeto de adaptaci髇 las cifras comparativas en las cuentas anuales del primer ejercicio en que resulte nuevamente de aplicaci髇 el principio de empresa en funcionamiento.