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Sumario

La Circular del Banco de Espa馻 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (en adelante, Circular contable), se馻la que 玡sta Circular, por su propia naturaleza, entronca tanto con las Normas Internacionales de Informaci髇 Financiera como con el marco contable espa駉l, y ser� objeto de adaptaci髇 a medida que ese marco global evolucione con el tiempo�.

Los reglamentos (CE) 494/2009 y 495/2009, de la Comisi髇, adoptaron para la Uni髇 Europea la modificaci髇 de la norma internacional de contabilidad n鷐ero 27 (IAS 27), sobre estados financieros consolidados y separados, y de la norma internacional de informaci髇 financiera n鷐ero 3 (IFRS 3), sobre combinaciones de negocios. El conjunto de ambas normas supone la finalizaci髇 de la segunda fase del proceso de revisi髇 iniciado en 2004 por el International Accounting Standards Board sobre las normas de combinaciones de negocios y consolidaci髇 que hab韆n servido de base para el vigente texto de la Circular 4/2004, antes citada. En todo caso, la ausencia de pronunciamiento internacional respecto de las operaciones corporativas entre entidades incluidas en un mismo grupo econ髆ico ha aconsejado posponer la inclusi髇 de su tratamiento en la Circular 4/2004, a la espera de su futuro desarrollo.

En consecuencia, en uso de las facultades que tiene concedidas, el Consejo de Gobierno del Banco de Espa馻, a propuesta de la Comisi髇 Ejecutiva, ha aprobado la presente Circular, que contiene las siguientes normas:

NORMA 贜ICA

Se introducen las siguientes modificaciones en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a las entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros:

• 1. La referencia a la 獿ey de Sociedades An髇imas� de las normas primera, apartado 2, y quincuag閟ima novena, apartado 1, se sustituye por 玊exto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital�.
• 2. La referencia a 玪a indicaci髇 catorce del art韈ulo 200 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades An髇imas� de las normas vig閟ima, apartado 7.a), y quincuag閟ima tercera, apartado 1.g), se sustituye por 玪a indicaci髇 decimotercera del art韈ulo 260 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital�.
• 3. Se da nueva redacci髇 al primer p醨rafo del apartado 6 de la norma decimocuarta, que queda redactado como sigue:

  �6. El valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos en la fecha en que se produzca una combinaci髇 de negocios se estimar� teniendo en cuenta las siguientes consideraciones:�

  
• 4. Se suprime la letra d) del apartado 7 de la norma vig閟ima, cuya letra e) pasa a ser la nueva d).
• 5. Se da nueva redacci髇 al primer p醨rafo del apartado 4 y al apartado 7 de la norma vig閟ima octava, que quedan redactados como sigue:

  �4. Los activos intangibles adquiridos en una combinaci髇 de negocios se reconocer醤 por su valor razonable en la fecha de adquisici髇, de acuerdo con lo establecido en la norma cuadrag閟ima tercera.�

  �7. El fondo de comercio es un activo que representa beneficios econ髆icos futuros, que no son identificables ni reconocibles de forma separada o individual, surgidos de otros elementos adquiridos como consecuencia de una combinaci髇 de negocios. En ocasiones, el fondo de comercio surge por relevantes sinergias y econom韆s de escala que se esperan obtener al combinar las operaciones de dos o m醩 negocios. Cuando proceda reconocer un fondo de comercio, este se reconocer� y medir� de acuerdo con lo previsto en la norma cuadrag閟ima tercera. En ning鷑 caso el importe reconocido por un fondo de comercio ser� objeto de amortizaci髇, pero, conforme con la norma trig閟ima, ser� sometido peri骴icamente a un an醠isis para analizar la posibilidad de su deterioro.�

  
• 6. En la norma trig閟ima se da nueva redacci髇 a la letra b) del apartado 2 y a los apartados 9, 10, 12 y 14, que quedan redactados como sigue:
  • 玝). someter� el fondo de comercio reconocido como consecuencia de una combinaci髇 de negocios, al an醠isis de deterioro establecido en el ep韌rafe E) de esta norma.�

  �9. El fondo de comercio, estimado de acuerdo con lo previsto en la norma cuadrag閟ima tercera, se asignar�, desde la fecha de su reconocimiento, a una o m醩 unidades generadoras de efectivo que se espera sean las beneficiarias de las sinergias derivadas de la combinaci髇 de negocios, pudiendo ser estas unidades de mayor tama駉 que las unidades generadoras referenciadas en los apartados anteriores. No obstante lo anterior, para el caso de inversiones en entidades a las que se aplique el m閠odo de la participaci髇, descrito en la norma cuadrag閟ima novena, el fondo de comercio incluido en su valor en libros se asignar� 韓tegramente a la inversi髇 como activo individual.�

  �10. Cada una de las unidades generadoras de efectivo a que se refiere el apartado anterior representar� el nivel m醩 bajo desde el que la entidad gestiona el fondo de comercio reconocido, y en ning鷑 caso ser醤 superiores a un segmento de negocio de la entidad. A estos efectos, un segmento de negocio es un componente de la entidad que desarrolla actividades de negocio del que se pueden obtener ingresos ordinarios e incurrir en gastos, sobre el que se dispone de informaci髇 financiera diferenciada que es evaluada regularmente por el Consejo de Administraci髇, u 髍gano equivalente, para decidir c髆o asignarle recursos y evaluar su rendimiento. Los ingresos ordinarios incluyen, entre otros, los resultados netos por intereses y por rendimientos y cargas asimiladas, las comisiones por prestaci髇 de servicio, los resultados de la cartera de negociaci髇 y de la actividad de seguros, as� como los derivados de las inversiones en instrumentos de capital y por la venta de instrumentos de deuda.

  Cuando la entidad reorganice su estructura de informaci髇 para la gesti髇, de tal suerte que cambie la composici髇 de una o m醩 unidades generadoras de efectivo a las que se hubiera atribuido una proporci髇 de fondo de comercio, esta se redistribuir� entre las unidades afectadas utilizando el mismo criterio que el se馻lado en el siguiente apartado de esta norma para el caso de la venta o disposici髇 por otros medios de elementos de una unidad generadora de efectivo.�

  �12. En la estimaci髇 del deterioro de valor de una unidad generadora de efectivo a la que se haya atribuido una parte del fondo de comercio, la entidad considerar� la posible existencia de socios externos en el negocio controlado, en cuyo caso incrementar� el importe atribuido para incluir un te髍ico fondo de comercio atribuible a estos, salvo en la parte que, debido a variaciones en el porcentaje de la participaci髇 sin p閞dida de control, ya tuviesen atribuido, de acuerdo con lo dispuesto en la norma cuadrag閟ima s閜tima. El valor en libros de la unidad generadora de efectivo, una vez ajustado para incluir el fondo de comercio te髍ico y no reconocido de los socios externos, se comparar� con su importe recuperable. Si la comparaci髇 evidenciase la existencia de deterioro, solo se reconocer醤 el que se relacione con el fondo de comercio asignado a la entidad y, de haberse producido variaciones de la participaci髇 sin p閞dida de control, el asignado a los socios externos, distribuy閚dose de acuerdo con el apartado 7 de esta norma.�

  �14. La reversi髇 de una p閞dida por deterioro de un activo no supondr� el incremento de su valor en libros por encima del que hubiera tenido de no haberse registrado p閞didas por deterioro en ejercicios anteriores. En cualquier caso, las p閞didas por deterioro relacionadas con fondos de comercio previamente reconocidos nunca ser醤 objeto de reversi髇, salvo el imputable a las inversiones en entidades a las que se aplique el m閠odo de la participaci髇, descrito en la norma cuadrag閟ima novena, en la medida en que, con posterioridad, su importe recuperable se haya incrementado.�

  
• 7. Se suprime la expresi髇 玱 geogr醘ico� del 鷏timo p醨rafo del apartado 19 de la norma trig閟ima cuarta.
• 8. Se da nueva redacci髇 a la norma cuadrag閟ima tercera, que queda redactada como sigue:

  獳). Aspectos conceptuales.

  1. Una combinaci髇 de negocios es una transacci髇, o cualquier otro suceso, por el que una entidad obtiene el control de uno o m醩 negocios, tal y como este se define en la norma tercera.

  El control de un negocio se puede obtener mediante la entrega de alg鷑 tipo de contraprestaci髇, como, por ejemplo, la entrega de activos financieros o de instrumentos de capital propio, incurriendo en pasivos, o una combinaci髇 de todas ellas. El control de un negocio tambi閚 se puede obtener sin entregar ninguna contraprestaci髇, ni en la fecha de adquisici髇 ni con anterioridad, y sin mantener ninguna participaci髇 en el patrimonio del negocio adquirido, como, por ejemplo, cuando una entidad compra tal volumen de sus propios instrumentos de capital que un inversor previo obtiene su control; o cuando dos entidades acuerdan, por contrato, combinar sus negocios y operar como una 鷑ica entidad, sin por ello mediar ninguna contraprestaci髇 entre ellas. Tambi閚 se adquiere el control cuando se da alguna de las circunstancias previstas en el apartado 3 de la norma tercera.

  2. Un negocio es un conjunto integrado de activos y actividades con capacidad para ser dirigidos y gestionados con el prop髎ito de proporcionar un rendimiento a los inversores u otros propietarios, miembros o part韈ipes. El rendimiento puede ser en forma de dividendos, reducci髇 de costes u otro tipo de ventajas econ髆icas. La conclusi髇 acerca de si un conjunto concreto de activos y actividades constituyen o no un negocio se alcanzar� sobre la base de si un tercero ajeno a la entidad podr韆 operarlos y gestionarlos como un negocio. Los elementos esenciales que definen un negocio son dos: a) recursos econ髆icos, esto es, activos materiales, financieros, trabajadores, etc., y b) procesos, esto es, sistemas y procedimientos para gestionar recursos econ髆icos. El resultado de la aplicaci髇 de los procesos a los recursos econ髆icos tiene por efecto la generaci髇 de rendimiento para los inversores, part韈ipes o propietarios. Casi todos los negocios suelen tambi閚 tener pasivos, pero su presencia no es necesaria para ser un negocio. Salvo prueba en contrario, un grupo espec韋ico de actividades y activos en los que haya evidencias perceptibles de la existencia de un fondo de comercio cumplir� con la definici髇 de negocio.

  3. Adquirente, en una combinaci髇 de negocios, es la entidad que obtiene el control de uno o varios negocios.

  4. Adquirida es el negocio o negocios cuyo control obtiene la adquirente en una combinaci髇 de negocios.

  5. Socios externos es la parte del patrimonio de una entidad no atribuible, ni directa ni indirectamente, a la entidad que tiene su control. El importe de los socios externos de cada una de las entidades controladas se muestra en los estados consolidados de manera agregada como “intereses minoritarios”.

  6. M閠odo de la adquisici髇. Esta expresi髇 hace referencia al tratamiento contable que la adquirente utilizar� para registrar una combinaci髇 de negocios. La aplicaci髇 de este m閠odo supone:

  • a) Identificar a la entidad adquirente.
  • b) Establecer la fecha de adquisici髇.
  • c) Identificar, si existen, los activos y pasivos que requieren un tratamiento contable separado de la combinaci髇 de negocios.
  • d) Identificar los activos adquiridos y los pasivos asumidos que requieren, a la fecha de adquisici髇, la adopci髇 de decisiones, que deber醤 quedar adecuadamente documentadas, en orden a facilitar la aplicaci髇 futura de otras normas de esta Circular, tales como la designaci髇 de un instrumento financiero derivado como cobertura contable, la clasificaci髇 de un instrumento financiero como cartera de negociaci髇 o la separaci髇 de un derivado impl韈ito en un instrumento financiero h韇rido.
  • e) Reconocer y valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos.
  • f) Reconocer y valorar, cuando proceda, la participaci髇 de los socios externos en el negocio adquirido.
  • g) Valorar la contraprestaci髇 entregada.
  • h) Reconocer y valorar el fondo de comercio o, para el caso de una adquisici髇 ventajosa, la ganancia obtenida.

  B) Alcance de la norma.

  7. Esta norma se aplicar� a todas las transacciones, u otros sucesos, que cumplan con la definici髇 de combinaci髇 de negocios, salvo a aquellas que supongan:

  • a) La combinaci髇 de entidades que, tanto antes como despu閟 de la combinaci髇, est閚 bajo control de:
    • i. otra entidad, cuando el control no sea transitorio, o
    • ii. una o varias personas f韘icas que, actuando conjuntamente bajo un acuerdo contractual, tienen el poder colectivo sobre cada una de las entidades o negocios que se combinan y este no es transitorio.
  • b) La adquisici髇 de un activo, o grupo de activos, que no cumpla con la definici髇 de negocio. En este caso, la entidad adquirente reconocer� 鷑icamente los activos individuales adquiridos que sean identificables y todos los pasivos asumidos, distribuyendo el coste de la adquisici髇 sobre la base de los valores razonables relativos de aquellos en la fecha de la adquisici髇.
  • c) La creaci髇 de un negocio conjunto, tal y como este se define en la norma cuadrag閟ima cuarta.

  8. En los supuestos de creaci髇 de determinados instrumentos jur韉icos que permitan la obtenci髇 de ciertas ventajas relacionadas con los requerimientos de capital regulatorio, como la creaci髇 de un sistema de protecci髇 institucional, el tratamiento de la operaci髇 como una combinaci髇 de negocios se realizar� sobre la base de los acuerdos contractuales alcanzados, y ello sin perjuicio de las disposiciones de la regulaci髇 prudencial en cuanto a la consideraci髇 de las entidades participantes como un grupo consolidable de entidades de cr閐ito.

  C) Identificaci髇 de la entidad adquirente.

  9. En toda combinaci髇 de negocios, una de las entidades que se combina deber� ser necesariamente identificada como la adquirente, a partir de las presunciones de control descritas en la norma tercera. Cuando existan dudas o dificultades para identificar cu醠 de entre las entidades participantes en la combinaci髇 es la adquirente, se tomar醤 en consideraci髇, entre otros, los siguientes factores y circunstancias:

  • a) El tama駉 de las entidades o negocios que se combinan. En estos casos, la adquirente por lo general ser� la entidad o negocio que sea significativamente mayor medido en t閞minos de, por ejemplo, activos totales medios, ingresos ordinarios (tal y como estos se definen en el apartado 10 de la norma trig閟ima), recursos propios regulatorios o beneficios.
  • b) La forma de liquidaci髇. Si la combinaci髇 se liquida, principalmente, mediante la entrega de efectivo u otros activos, o incurriendo en pasivos, la adquirente normalmente ser� la entidad que transfiere el efectivo u otros activos, o incurre en los pasivos.
  • c) Cuando la combinaci髇 afecte a m醩 de dos entidades, la determinaci髇 de la adquirente incluir� la identificaci髇 de la entidad, de entre las que se combinan, que inici� la combinaci髇, adem醩 del tama駉 relativo de las entidades que se combinan.
  • d) En las combinaciones de negocios efectuadas, principalmente, mediante intercambio de instrumentos de capital, la adquirente ser�, normalmente, la entidad que emite nuevos instrumentos. Sin embargo, en los casos en que una de las entidades participantes en la combinaci髇, como consecuencia de la elevada emisi髇 de instrumentos de capital, para ser entregados a los propietarios de otra entidad participante a cambio de la propiedad de esta 鷏tima, provoca el efecto de pasar a estar controlada por los antiguos propietarios del negocio adquirido, a veces nombradas como 玜dquisiciones inversas�, la adquirente ser� la entidad cuyos antiguos propietarios obtienen el control, a menos que no cumpla con los criterios para ser calificada como negocio. En todo caso, cuando entre las entidades combinadas exista intercambio de instrumentos de capital, tambi閚 deber醤 considerarse, entre otras, las siguientes situaciones y circunstancias:
    • i. Los derechos de voto relativos en la entidad combinada tras la combinaci髇 de negocios. La adquirente ser� la entidad que se combina cuyos propietarios como grupo retienen o reciben la mayor proporci髇 de derechos de voto.
    • ii. La existencia de un grupo minoritario significativo cuando la entidad combinada no tiene un grupo mayoritario de control. La adquirente ser�, de entre las entidades que se combinan, aquella cuyos propietarios, como grupo, mantienen la mayor participaci髇 minoritaria.
    • iii. El Consejo de Administraci髇, u 髍gano equivalente, resultante tras la combinaci髇. La adquirente ser� la entidad, de entre las que se combinan, cuyos propietarios, como grupo, tienen la capacidad para elegir, nombrar o cesar a la mayor韆 de los miembros del Consejo de Administraci髇 u 髍gano equivalente.
    • iv. El personal clave de la direcci髇 de la entidad combinada, entendido en el sentido de lo previsto en la letra d) del apartado 1 de la norma sexag閟ima segunda. La adquirente ser� la entidad, de entre las que se combinan, cuyo personal clave de la direcci髇, anterior a la combinaci髇, domina al personal clave de la direcci髇 de la entidad combinada.
    • v. Las condiciones de intercambio de los instrumentos de capital. La adquirente ser� la entidad que paga una prima sobre los valores razonables de los instrumentos de capital, anteriores a la fecha de la combinaci髇, de las dem醩 entidades que se combinan.
  • e) En el supuesto de que una nueva entidad, creada para efectuar una combinaci髇 de negocios entre dos o m醩 entidades preexistentes, entregue efectivo u otros activos a cambio de instrumentos de capital de las entidades preexistentes, dicha nueva entidad podr� ser considerada como la adquirente.

  D) Fecha de adquisici髇.

  10. En una combinaci髇 de negocios, la fecha de adquisici髇 es aquella en que la adquirente obtiene el control de la adquirida.

  11. Por regla general, la fecha de adquisici髇 ser� aquella en que la adquirente legalmente transfiere, o asume el compromiso de transferir, la contraprestaci髇 necesaria para adquirir los activos y asumir los pasivos de la adquirida. Puesto que el control de un negocio puede adquirirse de m鷏tiples formas, la adquirente considerar� todos los hechos y circunstancias pertinentes para evaluar, sobre la base del fondo econ髆ico de la transacci髇 cuando este difiera de la forma legal, la adquisici髇 del control de un negocio, en particular cuando no haya entrega de contraprestaci髇.

  E) Criterios de reconocimiento y valoraci髇 de los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos y los socios externos de la adquirida.

  12. Con efectos desde la fecha de adquisici髇, la adquirente incorporar� a sus estados financieros, o en los consolidados, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos que en esa fecha satisfagan las dos condiciones siguientes:

  • i. cumplir con los requisitos de reconocimiento de acuerdo con esta Circular, aun cuando no estuviesen previamente reconocidos en los estados financieros de la adquirida, y
  • ii. formar parte de lo que la adquirente y adquirida intercambiaron en la transacci髇 que dio lugar a la combinaci髇 de negocios, y no ser el resultado de una operaci髇 separada a que se refiere el apartado G) de esta norma.

  La clasificaci髇 de dichos activos y pasivos se realizar� sobre la base de sus propias condiciones contractuales y de los criterios contables de la adquirente, adem醩 de por las condiciones econ髆icas y otras informaciones relevantes que existan en la fecha de adquisici髇. Asimismo, la adquirente reconocer�, en la fecha de adquisici髇, cualquier participaci髇 de socios externos en la adquirida.

  13. No obstante lo anterior, no se aplicar� lo dispuesto en la norma trig閟ima s閜tima respecto de los pasivos contingentes que la adquirida no tuviese reconocidos en su balance. En consecuencia, bajo la condici髇 de que la estimaci髇 sea fiable, la adquirente reconocer� inicialmente y por su valor razonable todos los pasivos contingentes de una adquirida asumidos en una combinaci髇 de negocios que supongan obligaciones actuales, y ello con independencia del grado de probabilidad de la salida de recursos econ髆icos debida a la obligaci髇. Posteriormente, estos pasivos se medir醤 por el mayor importe de entre el que resulte de aplicar la norma trig閟ima s閜tima y el importe inicial menos, en su caso, las disminuciones que, respetando la norma decimos閜tima, pudieran haberse producido.

  14. En la fecha de adquisici髇, la adquirente valorar� los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en una combinaci髇 de negocios por su valor razonable, utilizando, entre otros, los criterios y pautas de valoraci髇 recogidos en la norma decimocuarta de esta Circular. En su caso, los socios externos se medir醤 por la parte proporcional que estos representen en la diferencia entre los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos. Sin embargo, en su reconocimiento inicial no se medir醤 por su valor razonable los siguientes elementos:

  • a) Los derechos de uso de activos readquiridos por la adquirente, que se reconocer醤 como un activo intangible e inicialmente se valorar醤 sobre la base de las condiciones contractuales que resten del contrato, sin considerar posibles renovaciones contractuales.
  • b) Los acuerdos de remuneraci髇 basados en instrumentos de capital de la adquirida, cuando se sustituyan por acuerdos similares de la adquirente, a menos que como consecuencia de la combinaci髇 puedan haber expirado, que en el inicio se reconocer醤 y valorar醤 como pasivos o instrumentos de capital de acuerdo con los criterios establecidos en la norma trig閟ima sexta.
  • c) Los activos no corrientes, definidos en la norma trig閟ima cuarta, adquiridos en la fecha de la combinaci髇, que la adquirente clasifique como “activos no corrientes en venta”, individualmente o como parte de un “grupo de disposici髇”, que inicialmente se valorar醤 por su valor razonable menos los costes de venta de manera coherente con lo previsto en la norma trig閟ima cuarta y, cuando proceda, el anejo IX.

  15. No obstante lo establecido en los apartados anteriores, los siguientes elementos se reconocer醤 e inicialmente se medir醤 de acuerdo con los siguientes criterios:

  • a) Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocer醤 y valorar醤 de acuerdo con lo dispuesto en la norma cuadrag閟ima segunda.
  • b) Los acuerdos de retribuci髇 post empleo para con los empleados de la adquirida ser醤 reconocidos por la adquirente como un pasivo, o un activo cuando ello sea aplicable, y valorados de acuerdo con lo previsto en la norma trig閟ima quinta.
  • c) Los derechos a favor de la adquirente derivados de acuerdos contractuales de indemnizaci髇 como consecuencia de los efectos potencialmente adversos que pudieran surgir tras la fecha de adquisici髇, resultantes de contingencias o incertidumbres relacionadas con la totalidad, o con parte, de los activos identificables adquiridos o de los pasivos asumidos en una combinaci髇 de negocios, que se reconocer醤 como un activo de la adquirente como parte de la combinaci髇. La valoraci髇 de este tipo de activos se estimar� utilizando supuestos coherentes con los que se utilicen para los activos o pasivos cuya incertidumbre est醤 protegiendo. Por ejemplo, el importe de un derecho a indemnizaci髇 relacionado con beneficios a empleados de la adquirida se estimar� sobre la base de la norma trig閟ima sexta; la cuant韆 por la que se medir� un derecho de compensaci髇 relacionado con impuestos diferidos de la adquirida se estimar� de acuerdo con la norma cuadrag閟ima segunda, etc. Sin perjuicio de ello, la entidad evaluar� la posible existencia de deterioros en los importes debidos, para cuya estimaci髇 se utilizar� lo dispuesto en el anejo IX de esta Circular.
  • d) Los contratos de seguro y de arrendamiento financiero u operativo, que se clasificar醤 sobre la base de las cl醬sulas contractuales originales y otros factores relevantes existentes en la fecha de inicio del contrato, o, si aquellas hubiesen sido modificadas de manera tal que cambiar韆 su clasificaci髇, en una fecha posterior, que puede ser la de adquisici髇.

  F) Contraprestaci髇 entregada.

  16. Cuando en una combinaci髇 se entregue una contraprestaci髇 para obtener el control de una entidad, aquella se valorar� por su valor razonable en la fecha de adquisici髇, a menos que la contraprestaci髇 entregada permanezca, como activo o como pasivo, en la entidad combinada tras la combinaci髇 de negocios, en cuyo caso se medir� por su valor en libros antes de la combinaci髇. El valor razonable de la contraprestaci髇 entregada se estimar� como la suma de los valores razonables, en la fecha de adquisici髇, de los activos cedidos por la adquirente, de los pasivos incurridos por esta frente a los anteriores propietarios del negocio adquirido y de los instrumentos de capital emitidos y entregados por la adquirente. No obstante, los planes de remuneraci髇 basados en instrumentos de capital de la adquirente intercambiados por los planes mantenidos por los empleados de la adquirida, cuando formen parte de la contraprestaci髇 entregada, se valorar醤 de acuerdo con los criterios establecidos en la norma trig閟ima sexta y no por su valor razonable.

  17. Cuando en una combinaci髇 de negocios el importe de la contraprestaci髇 que se ha de entregar no est� definitivamente cerrado en la fecha de adquisici髇 sino que dependa de inciertos eventos futuros, la adquirente est� asumiendo una contraprestaci髇 contingente. Por lo general, una contraprestaci髇 contingente supondr� la entrega en el futuro de activos adicionales, o de instrumentos de capital propios, o bien la devoluci髇 de elementos previamente adquiridos de los anteriores propietarios de la adquirida. La contingencia tambi閚 puede suponer la recuperaci髇 por la adquirente de contraprestaciones previamente transferidas sobre la base del cumplimiento de condiciones espec韋icas. Cualquier contraprestaci髇 contingente ser� reconocida como parte de la contraprestaci髇 entregada y medida por su valor razonable en la fecha de adquisici髇 bajo los siguientes criterios:

  • a) Las contraprestaciones contingentes que supongan para la adquirente una obligaci髇 de entregar elementos a los antiguos propietarios de la adquirida se tratar醤:
    • i. Como pasivos financieros o como instrumentos de capital de la adquirente, seg鷑 corresponda, cuando cumplan con las definiciones de la norma vig閟ima para cada tipo de instrumentos.
    • ii. De acuerdo con la norma trig閟ima s閜tima, u otra norma si resultase m醩 apropiado, en el resto de los casos.
  • b) Las contraprestaciones contingentes que supongan un derecho de la adquirente a recuperar una contraprestaci髇 previamente entregada a los anteriores propietarios de la adquirida se tratar醤:
    • i. De acuerdo con la norma vig閟ima, cuando cumplan con la definici髇 de activo financiero.
    • ii. De acuerdo con la norma trig閟ima s閜tima, u otra norma cuando resulte m醩 apropiado, en el resto de los casos.

  18. Tras el reconocimiento inicial de una contraprestaci髇 contingente, el efecto de los cambios respecto de hechos y circunstancias que ya exist韆n en la fecha de adquisici髇 se tratar醤 como ajustes en la valoraci髇 inicial de la combinaci髇 incluidos dentro del per韔do de medici髇 y de acuerdo con la letra J) de esta norma. Por el contrario, los cambios que resulten de eventos y circunstancias ocurridos tras la fecha de adquisici髇 no supondr醤 ning鷑 ajuste en la valoraci髇 inicial de la combinaci髇 y se tratar醤:

  • a) De acuerdo con la norma vig閟ima segunda, cuando se hubieran clasificado como instrumentos financieros.
  • b) De acuerdo con la norma trig閟ima s閜tima, u otra si resulta m醩 apropiado, en el resto de los casos.

  19. En ocasiones, la adquirente obtiene el control de un negocio sin entregar ninguna contraprestaci髇, como, por ejemplo, cuando la adquirida compra tal n鷐ero de sus propios instrumentos de capital que un inversor previo pasa a obtener su control, o cuando prescribe un derecho de veto que imped韆 a un inversor previo el ejercicio de su mayor韆 de derechos de voto en un negocio.

  Como regla general, cuando una combinaci髇 de negocios se alcance mediante contrato y la adquirente no mantenga participaciones en el patrimonio del negocio adquirido, esta reconocer� el patrimonio neto de la adquirida, calculado de acuerdo con esta norma, como socios externos y, por tanto, no proceder� el reconocimiento de fondo de comercio o de ganancia por adquisici髇 ventajosa.

  20. En las combinaciones de negocios estructuradas 鷑icamente mediante intercambio de instrumentos de capital entre adquirente y adquirida, cuando, en la fecha de la combinaci髇, la estimaci髇 del valor razonable de los instrumentos de capital de la adquirida sea m醩 fiable que la correspondiente a los instrumentos de capital de la adquirente, el valor razonable de aquellos ser� el utilizado como estimaci髇 de la valoraci髇 de la contraprestaci髇 entregada.

  21. Los gastos relacionados con la adquisici髇 son aquellos en que incurren las entidades participantes para llevar adelante la combinaci髇 de negocios, tales como los honorarios de asesores legales y contables, los de valoraci髇 de activos y, en general, cualquiera que no forme parte del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos incurridos como consecuencia de la combinaci髇 de negocios. Los gastos relacionados con el registro y emisi髇 de instrumentos financieros se tratar醤 de acuerdo con la norma vig閟ima primera, y todos los dem醩 gastos relacionados con la adquisici髇 ser醤 considerados como gastos del per韔do en que se devenguen.

  G) Operaciones separadas en una combinaci髇 de negocios.

  22. En una combinaci髇 de negocios son operaciones separadas aquellas que, por lo general, se inician antes de la fecha de la combinaci髇 y que, esencialmente, no se han realizado en beneficio del negocio adquirido, o de sus anteriores propietarios. Todas las operaciones realizadas en beneficio de la adquirente, o de la entidad combinada, se reputar醤 como operaciones separadas de la combinaci髇 de negocios. Las operaciones separadas pueden ser fruto de relaciones preexistentes o acuerdos contractuales previos al inicio de negociaciones para alcanzar una combinaci髇 de los negocios, o pueden haber sido realizadas durante el per韔do de negociaci髇. La adquirente ser� la entidad responsable de identificar las operaciones separadas de la combinaci髇 de negocios. Cuando existan dudas respecto de si una operaci髇 determinada se hace en beneficio de la adquirente, o de la entidad combinada, con escaso o nulo beneficio para la adquirida, o sus anteriores propietarios, se tomar醤 en consideraci髇, adem醩 del imprescindible juicio profesional, otros factores tales como qui閚 inici� la operaci髇, las razones para hacerlo, la fecha o per韔do en que se realiz�, etc.

  23. Salvo pruebas en sentido contrario, se considerar醤 operaciones separadas de una combinaci髇 de negocios:

  • a) Las asociadas con reestructuraciones, abandono de actividades o integraci髇 en las de la adquirente, incluidas las relacionadas con la rescisi髇 de los v韓culos con empleados del negocio adquirido o con su reubicaci髇 tras la combinaci髇 de negocios.
  • b) Los acuerdos por los que se reembolsa a la adquirida, o a sus antiguos propietarios, de los gastos relacionados con la adquisici髇, tales como los de asesoramiento legal y contable, etc.
  • c) Los acuerdos de remuneraci髇 a empleados de la adquirida, o a sus anteriores propietarios, como compensaci髇 por servicios, o rendimientos, prestados en per韔dos posteriores al de la fecha de adquisici髇.
  • d) Las que de hecho suponen cancelar operaciones entre la adquirida y la adquirente existentes con anterioridad a la combinaci髇 de negocios. Estas operaciones pueden estar soportadas en un contrato (como un pr閟tamo de dinero) o no (como una demanda judicial). Las operaciones no soportadas contractualmente se medir醤 por su valor razonable a la fecha de la combinaci髇, registrando cualquier diferencia en la cuenta de p閞didas y ganancias de la adquirente. Las operaciones que de hecho supongan readquirir un derecho se reconocer醤 por la adquirida como un activo intangible y, sin considerar la posibilidad de renovaci髇 del derecho en el futuro, lo medir醤 por su valor razonable, registrando cualquier diferencia entre este y las condiciones contractuales del derecho readquirido en su cuenta de p閞didas y ganancias. Las operaciones separadas basadas en relaciones contractuales previas entre adquirida y adquirente se medir醤 por el menor importe de entre:
    • i. El importe por el que el contrato, desde la perspectiva de la adquirente, es favorable o desfavorable comparado con las actuales condiciones del mercado.
    • ii. El importe de cualquier cl醬sula de cancelaci髇 prevista en el contrato que podr韆 ser ejercida por la parte para la que el contrato es desfavorable. Cuando este importe sea el que deba elegirse, la diferencia entre ambos importes s� formar� parte de la combinaci髇 de negocios.

    En todo caso, el importe de las ganancias o p閞didas consecuencia de la cancelaci髇 de cualquier operaci髇 preexistente depender�, en su caso, de los activos o pasivos que la adquirente tuviese reconocidos previamente respecto de aquella operaci髇.

  H) Combinaciones de negocios realizadas por etapas.

  24. Una combinaci髇 de negocios realizada por etapas es aquella en que la adquirente tiene participaci髇 en la adquirida inmediatamente antes de la fecha en que obtiene su control.

  25. En las combinaciones de negocios realizadas por etapas, las participaciones previas de la adquirente en el negocio adquirido se valorar醤 por su valor razonable, en la fecha de obtenci髇 del control, registr醤dose la diferencia respecto de la valoraci髇 previa como ganancia o como p閞dida en la cuenta de p閞didas y ganancias. Cuando proceda, el resultado directamente reconocido en la cuenta de ingresos y gastos reconocidos deber� ser registrado en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do en que se obtiene el control.

  I) Reconocimiento y valoraci髇 del fondo de comercio o de la ganancia por una adquisici髇 ventajosa.

  26. En la fecha de adquisici髇, la adquirente comparar� la suma de la contraprestaci髇 entregada m醩, en su caso, el valor razonable en esa fecha de las participaciones previas en el patrimonio del negocio adquirido y el importe de los socios externos, con el valor razonable neto de los activos identificados adquiridos menos los pasivos asumidos, de acuerdo con lo previsto en los apartados anteriores. La diferencia que pudiera resultar se registrar� en el negocio combinado y, cuando proceda, en la adquirente:

  • a) Cuando sea positiva, como un activo denominado 玣ondo de comercio�. En ning鷑 caso se amortizar� el fondo de comercio reconocido, pero anualmente su importe, de acuerdo con el procedimiento establecido en la norma trig閟ima, ser� sometido a revisi髇 con el objetivo de identificar si ha sufrido deterioro.
  • b) Cuando sea negativa, la adquirente revisar� si ha identificado correctamente los activos adquiridos y los pasivos asumidos; adem醩, revisar� todos los procedimientos y t閏nicas que han sido utilizados para obtener todas las mediciones pertinentes as� como todos los importes estimados, tanto de los activos identificables adquiridos y pasivos asumidos como de la contraprestaci髇 entregada y, para el caso de combinaciones por etapas, de las participaciones en el patrimonio de la adquirida pose韉as por la adquirente con anterioridad a la fecha de la combinaci髇. Tras esta revisi髇, cualquier diferencia negativa que subsista se reconocer� como una ganancia en la cuenta de p閞didas y ganancias de la adquirente.

  27. En las combinaciones de negocio sin entrega de contraprestaci髇, la estimaci髇 del fondo de comercio, o de la ganancia por adquisici髇 ventajosa, se obtendr�, en su caso, utilizando el valor razonable de las participaciones de la adquirente en la adquirida en la fecha de la combinaci髇. En todas las dem醩 situaciones, la combinaci髇 de negocios no dar� lugar al registro de fondo de comercio ni de ning鷑 tipo de ganancia por adquisici髇 ventajosa.

  J) Per韔do de medici髇.

  28. En ocasiones, los administradores de la adquirente no obtienen toda la informaci髇 imprescindible y relevante como para completar las estimaciones necesarias en el momento de formular las primeras cuentas anuales posteriores a la fecha de una combinaci髇 de negocios. Ante estas circunstancias, en todo caso excepcionales, la adquirente informar� en sus cuentas anuales de los importes provisionales de aquellos elementos cuya valoraci髇 es incompleta.

  29. El per韔do de medici髇 es un per韔do tras la fecha de la combinaci髇 de negocios, durante el cual la adquirente puede ajustar los importes provisionales reconocidos. El per韔do de medici髇 concluir� en la primera fecha de entre:

  • i. aquella en que la adquirente haya recibido informaci髇 relevante sobre hechos y circunstancias existentes en la fecha de la combinaci髇, m醩 all� de la cual ser� incapaz de obtener otras informaciones 鷗iles, y
  • ii. un a駉 a partir de la fecha de adquisici髇.

  30. Para evaluar si la informaci髇 obtenida durante el per韔do de medici髇 es adecuada para ajustar los importes provisionales en una combinaci髇 de negocios, la adquirente deber� tomar en consideraci髇 todos los factores relevantes. El aspecto cr韙ico de esta evaluaci髇 es concluir si la informaci髇 obtenida ya estaba disponible en la fecha de adquisici髇 o si, por el contrario, es el resultado de eventos ocurridos con posterioridad. Entre los factores de an醠isis relevantes se deben incluir:

  • a) La fecha en que se recibe la informaci髇 adicional.
  • b) Si la adquirente puede identificar una raz髇 que justifique un cambio de un importe provisional.

  Con car醕ter general, las informaciones obtenidas en fechas poco alejadas de la de adquisici髇 es probable que sean m醩 鷗iles como evidencias de circunstancias que exist韆n en esa fecha respecto de otras recibidas meses despu閟.

  31. El efecto de cualquier ajuste a los importes provisionales reconocidos en la fecha de adquisici髇 que refleje informaciones obtenidas por la adquirente durante el per韔do de medici髇, respecto de hechos o circunstancias ya existentes en la fecha de adquisici髇, ser� aplicado retroactivamente a esta fecha. Sujeto a las mismas condiciones anteriores, el mismo criterio se aplicar� a cualquier activo o pasivo que pudiera haber sido omitido en el reconocimiento inicial de la fecha de adquisici髇 y que surja durante el per韔do de medici髇.

  32. Cualquier ajuste sobre los importes provisionales, o por elementos omitidos, hasta completar el per韔do de medici髇 supondr� un ajuste del fondo de comercio, o de la ganancia por una adquisici髇 ventajosa, por el mismo importe.

  33. Una vez completado el per韔do de medici髇, la 鷑ica revisi髇 que podr� practicarse a la contabilidad inicial de una combinaci髇 de negocios ser� la motivada por la correcci髇 de alg鷑 error, para lo que se estar� a lo dispuesto en la norma decimonovena. En consecuencia, la entidad revisar� la informaci髇 comparativa incorporada en estados financieros anteriores, incluidos los cambios que pudiesen derivarse por efecto de cambios en las depreciaciones u otros cambios con impacto en la cuenta de p閞didas y ganancias o en la de ingresos y gastos reconocidos.�

  
• 9. Al final de la norma cuadrag閟ima sexta se introduce un nuevo apartado con el n鷐ero 10 y la siguiente redacci髇:

  �10. Las inversiones en entidades calificadas como asociadas o multigrupo que pierdan esta calificaci髇 se valorar醤 en la fecha de la p閞dida de la calificaci髇 por su valor razonable, a menos que la participaci髇 retenida pase a ser calificada como multigrupo. Cualquier cambio entre su valor en libros y su valor razonable se registrar� en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do en que aquel cambio se produzca. El valor razonable de la fecha del cambio ser� considerado su coste de adquisici髇.�

  
• 10. En la norma cuadrag閟ima s閜tima se da nueva redacci髇 al apartado 9 y se a馻den tres apartados m醩 con los n鷐eros 13, 14 y 15, con la siguiente redacci髇:

  �9. En la fecha de adquisici髇, la parte del valor razonable neto de los activos identificados adquiridos y de los pasivos asumidos correspondientes a la entidad dependiente, estimados sobre la base de lo previsto en la norma cuadrag閟ima tercera, imputables a los socios externos se reconocer� dentro del patrimonio neto del grupo, en la partida 玦ntereses minoritarios�, a menos que el grupo en su conjunto hubiese alcanzado alg鷑 tipo de acuerdo con todos o parte de los socios externos, por los que se obliga a entregarles efectivo u otro tipo de activos, en cuyo caso en los estados financieros consolidados del grupo se presentar醤 y tratar醤 como un pasivo financiero.

  En consolidaciones posteriores, la partida “intereses minoritarios” aumentar� o disminuir� en proporci髇 a las variaciones del patrimonio neto de la dependiente, una vez ajustada por homogeneizaciones y eliminaciones, as� como por deterioros, enajenaciones o por bajas de cualesquiera otros elementos patrimoniales de la dependiente cuyo valor razonable en la fecha de adquisici髇 del control fuese distinto a su valor en los libros de la dependiente en esa misma fecha.

  La cuenta de p閞didas y ganancias consolidada y cada uno de los componentes de la cuenta de ingresos y gastos reconocidos consolidada se atribuir醤 al grupo y a los socios externos, incluso si ello diera lugar a que los socios externos se muestren con un saldo deudor. Las proporciones de patrimonio, p閞didas y ganancias e ingresos y gastos reconocidos atribuibles a los socios externos y al grupo se estimar醤 sobre la base de sus participaciones en el capital en la fecha a que se refieren los estados financieros.�

  �13. Con posterioridad a la fecha de adquisici髇 del control, los incrementos o reducciones del porcentaje de control que no resulten en la p閞dida de control de una entidad dependiente se tratar醤 en la forma prevista para los negocios con instrumentos de capital propio en la norma vig閟ima primera.

  En consecuencia, ante este tipo de transacciones no se producir� ninguna variaci髇 en los importes reconocidos de activos y pasivos de la entidad dependiente, incluido el fondo de comercio. Sin embargo, el importe asignado dentro del patrimonio a los socios externos y al grupo deber� ajustarse para reflejar los cambios habidos en sus participaciones en la entidad dependiente, registrando cualquier diferencia entre el importe atribuible a los socios externos y el valor razonable de la contraprestaci髇 pagada o recibida por estos dentro de la parte imputable al grupo. En caso de reducci髇 de la participaci髇 sin p閞dida de control, la estimaci髇 del importe por el que deben ser reconocidos los socios externos en el patrimonio del grupo incluir�, adem醩 del valor en libros neto de los activos identificables y pasivos de la dependiente en la fecha de reducci髇 de la participaci髇, un importe que refleje la parte de fondo de comercio reconocido en la fecha de toma de control por el grupo y te髍icamente imputable a la transacci髇.

  14. La p閞dida de control de una entidad dependiente puede ocurrir como resultado de una amplia variedad de circunstancias, tales como la venta de una parte o todas las participaciones en el patrimonio, la expiraci髇 de un contrato que concedi� al grupo el control sobre el negocio, la emisi髇 de nuevos instrumentos de capital que reducen la participaci髇 del grupo a un nivel que no supone control sobre la emisora, la intervenci髇 de la entidad por parte de las autoridades judiciales o supervisoras, etc. En ocasiones, por el efecto combinado de dos o m醩 transacciones o acuerdos se puede producir la p閞dida de control de una entidad. Cuando un grupo pierde el control sobre una entidad, dejar� de incluir a esta en sus estados consolidados.

  Los administradores de la antigua dominante ser醤 responsables de evaluar cuidadosamente todos los t閞minos y condiciones de dos o m醩 transacciones que conjuntamente afectaron a la p閞dida de control sobre una dependiente, para concluir acerca de si los efectos econ髆icos y financieros de todas ellas deber韆n ser presentados en los estados consolidados como una sola transacci髇. Algunos indicadores cuya presencia podr韆 significar que distintos acuerdos o transacciones deber韆n ser presentados como uno solo son:

  • a) Los acuerdos o transacciones se realizan en el mismo momento, o considerando uno al otro.
  • b) Las transacciones, contempladas en su conjunto, son, esencialmente, una 鷑ica transacci髇 dise馻da para alcanzar un objetivo empresarial 鷑ico.
  • c) La ocurrencia de una transacci髇 depende de la ocurrencia de, al menos, una de las otras transacciones.
  • d) Alguna de las transacciones, considerada exclusivamente en sus propios t閞minos, no tiene racionalidad econ髆ica, pero cuando se la considera conjuntamente con las otras estar韆 econ髆icamente justificada.

  15. Cuando el grupo pierda el control sobre una dependiente:

  • a) Cancelar� todos los activos y pasivos de la dependiente, incluido el fondo de comercio, as� como los socios externos correspondientes, por su valor en libros en la fecha de p閞dida de control.
  • b) Registrar� cualquier contraprestaci髇 recibida por su valor razonable. Cuando la p閞dida de control est� motivada por el reparto de los instrumentos de capital de la dependiente a los propietarios del grupo, sin que estos entreguen ninguna contraprestaci髇, la diferencia de valor en libros entre los activos y los pasivos de la dependiente se registrar� contra las reservas de la dominante cuando el patrimonio entregado resulte positivo, o como una aportaci髇 al capital de la dominante cuando resulte negativo.
  • c) En su caso, la parte de inversi髇 retenida por el grupo se medir� por su valor razonable en la fecha de p閞dida de control y, cuando proceda, este importe ser� considerado el coste de reconocimiento inicial. Cuando la inversi髇 retenida re鷑a los requisitos para su presentaci髇 como entidad multigrupo o asociada descritos en las normas cuadrag閟ima cuarta y cuadrag閟ima sexta, respectivamente, se estar� a lo dispuesto en las normas cuadrag閟ima octava y cuadrag閟ima novena. En todos los dem醩 casos, las inversiones retenidas se tratar醤 como activos financieros de acuerdo con lo dispuesto en la secci髇 segunda del cap韙ulo segundo del t韙ulo primero de esta Circular.
  • d) Registrar� en la cuenta de p閞didas y ganancias:
    • i. Los importes directamente registrados en la cuenta de ingresos y gastos reconocidos relacionados con los activos y pasivos de la dependiente,
    • ii. La diferencia que pudiera resultar de aplicar los registros precedentes, como resultado atribuible a la dominante.�
  
• 11. Se da nueva redacci髇 al apartado 1 de la norma cuadrag閟ima novena, que queda redactado de la siguiente forma:

  �1. Las inversiones en entidades asociadas a que se refiere la norma cuadrag閟ima sexta se reconocer醤, en la fecha de su adquisici髇, al coste, y posteriormente se valorar醤, incrementando o disminuyendo este importe, en funci髇 de los cambios que, tras aquella fecha, experimente el patrimonio neto de la entidad y que corresponda a la entidad inversora. La cuenta de p閞didas y ganancias de la entidad inversora incluir� la proporci髇 que le corresponda en los resultados de la entidad participada.

  En la aplicaci髇 del m閠odo de la participaci髇 se utilizar醤 los estados financieros consolidados de la entidad participada o, cuando proceda, sus estados financieros econ髆icos definidos en la norma segunda. En el momento de adquisici髇 de la inversi髇, cualquier diferencia entre el coste y la porci髇 que corresponda a la entidad inversora en el valor razonable del patrimonio neto de la entidad participada se tratar�:

  • a) Cuando sea positiva, como un fondo de comercio asociado con la adquisici髇 de la entidad participada, que, a los efectos de su presentaci髇, se incluir� en el importe en libros que representa a la inversi髇. Puesto que estos fondos de comercio no se reconocen de forma separada, el an醠isis de su deterioro formar� parte del an醠isis de deterioro de la totalidad de la inversi髇.
  • b) Cuando sea negativa, se practicar� una revisi髇 de las t閏nicas y metodolog韆s que han servido de base para estimar los valores razonables de los activos y pasivos de la entidad participada, as� como de los importes resultantes. Tras esta revisi髇, cualquier diferencia negativa que subsista se incluir� como una ganancia en la cuenta de p閞didas y ganancias de la entidad inversora.

  El an醠isis de deterioro de estas entidades se practicar�, para la totalidad del importe de la inversi髇 compar醤dolo con su importe recuperable, cuando la aplicaci髇 de los requerimientos de la norma vig閟ima novena indique que la inversi髇 puede estar deteriorada. Las p閞didas por deterioro se asignar醤 a la totalidad de la inversi髇 y no a un activo en concreto que forme parte de la inversi髇 en la entidad.�

  
• 12. En la norma quincuag閟ima primera se da nueva redacci髇 al apartado 7, con la siguiente redacci髇:

  �7. Las diferencias de cambio acumuladas en el patrimonio neto se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do cuando:

  • a) se disponga de la totalidad de la participaci髇 de un negocio en el extranjero;
  • b) se pierda el control de una entidad dependiente que incluye un negocio en el extranjero;
  • c) se pierda la influencia significativa sobre una entidad asociada que incluye un negocio en el extranjero, y
  • d) se pierda el control conjunto sobre una entidad controlada de manera conjunta que incluye un negocio en el extranjero.

  Las diferencias de cambio acumuladas en el patrimonio neto atribuibles a disposiciones parciales de inversiones en entidades participadas que incluyen negocios en el extranjero, pero que por ello no pierdan su calificaci髇, se tratar醤, cuando sean entidades dependientes, como transacciones con impacto 鷑icamente dentro del patrimonio neto del grupo; por el contrario, las debidas a inversiones en entidades calificadas como asociadas y multigrupo se registrar醤, en la parte proporcional del importe acumulado imputable al grupo, dentro de la cuenta de p閞didas y ganancias.�

  
• 13. En la norma quincuag閟ima quinta se da nueva redacci髇 al primer p醨rafo del apartado 2 y a la letra c) de este mismo apartado, que quedan con la siguiente redacci髇:

  �2. La categor韆 “Fondos propios” incluye los importes del patrimonio neto que corresponden a aportaciones realizadas por los accionistas, socios o, en su caso, aportaciones a la dotaci髇 fundacional; resultados acumulados reconocidos a trav閟 de la cuenta de p閞didas y ganancias; y otros instrumentos de capital que tienen car醕ter de patrimonio neto permanente. Tambi閚 comprende los importes procedentes de ajustes de car醕ter permanente realizados directamente en el patrimonio neto como consecuencia de gastos de emisi髇 o reducci髇 de instrumentos de capital propio, enajenaciones de instrumentos de capital propio, ganancias y p閞didas actuariales en planes de pensiones y de la reexpresi髇 retroactiva de los estados financieros por errores y cambios de criterio contable. El balance consolidado recoger� el importe de los fondos propios atribuidos a la entidad dominante. Los importes procedentes de las entidades dependientes y multigrupo integradas proporcionalmente se presentan en las partidas que correspondan seg鷑 su naturaleza. En esta categor韆 se incluyen las siguientes partidas:�

  • 玞) Reservas (p閞didas) acumuladas: Incluye el importe neto de los resultados acumulados (beneficios o p閞didas) reconocidos en ejercicios anteriores a trav閟 de la cuenta de p閞didas y ganancias que, en la distribuci髇 del beneficio, se destinaron al patrimonio neto o cuyo destino se encuentra pendiente de fijar. Tambi閚 comprende los importes procedentes de ajustes de car醕ter permanente realizados directamente en el patrimonio neto como consecuencia de gastos en la emisi髇 o reducci髇 de instrumentos de capital propio, enajenaciones de instrumentos de capital propio, ganancias actuariales en planes de pensiones y de la reexpresi髇 retroactiva de los estados financieros por errores y cambios de criterio contable. En el balance individual esta partida se denomina “Reservas”.�
  
• 14. En la norma sexag閟ima se da nueva redacci髇 al apartado 59 y se a馻de un nuevo apartado 59 bis, con la siguiente redacci髇:

  �59. Para permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza y efecto patrimonial de las combinaciones de negocios que hayan tenido lugar durante el ejercicio al que los mismos se refieran, la entidad adquirente indicar�:

  • a) Para cada combinaci髇 de negocios que haya efectuado durante el per韔do contable, desglose de:
    • i. el nombre y una descripci髇 de las entidades adquiridas;
    • ii. la fecha de adquisici髇;
    • iii. las razones principales para la combinaci髇 de negocios y una descripci髇 de la forma en que la adquirente obtuvo el control de las adquiridas;
    • iv. una descripci髇 cualitativa de los factores que constituyen el fondo de comercio reconocido, tales como sinergias esperadas de las operaciones combinadas de la adquirida y la adquirente, activos intangibles que no cumplen las condiciones para su reconocimiento por separado u otros factores;
    • v. el valor razonable en la fecha de adquisici髇 del total de la contraprestaci髇 entregada y el de cada uno de sus componentes, tales como:
      • 1) efectivo;
      • 2) activos materiales o intangibles, incluyendo instrumentos de capital de dependientes de la adquirente;
      • 3) pasivos incurridos; por ejemplo, un pasivo por contraprestaci髇 contingente, y
      • 4) participaciones en el patrimonio de la adquirente, incluyendo el n鷐ero de instrumentos o participaciones emitidas o que se han de emitir y el m閠odo de determinaci髇 del valor razonable de esos instrumentos o participaciones;
    • vi. cuando se hayan acordado contraprestaciones contingentes, incluidos los activos surgidos como consecuencia del derecho a recibir una indemnizaci髇 de los antiguos propietarios de una entidad adquirida:
      • 1) el importe reconocido en la fecha de la adquisici髇;
      • 2) una descripci髇 de los acuerdos y la base para determinar el importe del pago, y
      • 3) una estimaci髇 del rango de resultados (sin descontar), o bien las razones por las que no puede estimarse. Si el importe m醲imo del pago fuese ilimitado, la adquirente deber� indicarlo;
    • vii. para los activos financieros adquiridos:
      • 1) el valor razonable;
      • 2) los importes contractuales brutos por cobrar, y
      • 3) la mejor estimaci髇 en la fecha de adquisici髇 de los flujos de efectivo contractuales que no se espera cobrar;

      Deber� desglosarse por clases la informaci髇 incluida en este p醨rafo, de tal modo que los activos financieros se dividan en pr閟tamos, arrendamientos financieros directos, o cualquier otra clase de activo financiero;

    • viii. los importes reconocidos en la fecha de la adquisici髇 para cada clase principal de activos adquiridos y pasivos asumidos;
    • ix. para cada pasivo contingente de un negocio asumido, reconocido como pasivo del grupo tras la combinaci髇 de negocios, la informaci髇 requerida para los pasivos contingentes de esta norma. Cuando un pasivo contingente no pueda ser reconocido porque su valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad, la adquirente facilitar�:
      • 1) la informaci髇 requerida para los pasivos contingentes de esta norma, y
      • 2) las razones por las que el valor razonable del pasivo contingente no puede estimarse con fiabilidad;
    • x. el importe total del fondo de comercio que se espera sea deducible a efectos fiscales;
    • xi. para las operaciones separadas de la combinaci髇 de negocios:
      • 1) una descripci髇 de cada transacci髇;
      • 2) la forma en que la adquirente contabiliz� cada transacci髇;
      • 3) el importe reconocido para cada transacci髇 y la partida de los estados financieros en que se reconoce cada importe, y
      • 4) cuando la transacci髇 consista en la liquidaci髇 efectiva de una relaci髇 preexistente, el m閠odo utilizado para determinar el importe de dicha liquidaci髇;
    • xii. la informaci髇 requerida en el subapartado anterior incluir� el importe de los costes asociados a la adquisici髇 y, de forma separada, la parte de dichos costes tratada como un gasto y la partida o partidas de la cuenta de p閞didas y ganancias en que se haya recogido. Tambi閚 deber醤 indicarse el importe de cualquier coste de emisi髇 no tratado como gasto y la forma en que fue reconocido;
    • xiii. para las adquisiciones que den lugar a una ganancia por adquisiciones ventajosas en combinaciones de negocios:
      • 1) el importe de la ganancia reconocida, y
      • 2) una descripci髇 de las razones por las que la transacci髇 gener� una ganancia;
    • xiv. en una combinaci髇 de negocios realizada por etapas:
      • 1) el valor razonable en la fecha de la adquisici髇 de las participaciones en el patrimonio en la adquirida mantenidas por la adquirente inmediatamente antes de la fecha de la adquisici髇, y
      • 2) el importe de cualquier ganancia o p閞dida procedente de la valoraci髇 a valor razonable de la participaci髇 en el patrimonio de la adquirida mantenida por la adquirente antes de la combinaci髇 de negocios, y la partida de la cuenta de p閞didas y ganancias en la que se recoge;
    • xv. la siguiente informaci髇:
      • 1) los importes de ingresos de actividades ordinarias y resultados de la adquirida que desde la fecha de adquisici髇 se hayan incluido en el la cuenta de p閞didas y ganancias o en el estado de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio, y
      • 2) los ingresos de actividades ordinarias y resultados de la entidad combinada, bajo el supuesto de que todas las combinaciones de negocios del ejercicio han tenido lugar al inicio del mismo.

      Cuando la informaci髇 requerida por este subp醨rafo sea impracticable, en el sentido y con el mismo significado que lo dispuesto en el apartado 7 de la norma octava, la adquirente explicar� este hecho y los motivos.

  • b) Para las combinaciones de negocios que hayan tenido lugar durante el ejercicio y que, pese a no ser significativas individualmente, lo sean en su conjunto, la adquirente presentar� la informaci髇 requerida en los subapartados anteriores de forma agregada.
  • c) Cuando la fecha de adquisici髇 de una combinaci髇 de negocios sea posterior al cierre del ejercicio, pero anterior a la fecha de formulaci髇 de las cuentas anuales, la adquirente incluir� la informaci髇 requerida por el apartado a), salvo que la contabilizaci髇 inicial de la combinaci髇 de negocios sea provisional. En tal caso, la adquirente detallar� la informaci髇 que no haya podido facilitarse y las razones por las que no haya sido posible hacerlo.
  • d) Para permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar el efecto patrimonial de los ajustes del ejercicio relacionados con combinaciones de negocios que hayan tenido lugar durante el ejercicio o en ejercicios anteriores, la entidad adquirente indicar�, para cada combinaci髇 de negocios o de forma agregada para el conjunto de las combinaciones que, pese a no ser significativas individualmente, lo sean en su conjunto:
    • i. cuando la contabilizaci髇 inicial de una combinaci髇 de negocios sea provisional:
      • 1) las razones por las que la contabilizaci髇 inicial de la combinaci髇 no es definitiva;
      • 2) los activos, pasivos, participaciones patrimoniales o elementos de la contraprestaci髇 afectados, y
      • 3) la naturaleza y el importe de todos los ajustes correspondientes al per韔do de medici髇 reconocidos durante el ejercicio;
    • ii. para cada ejercicio posterior a la fecha de la adquisici髇 y hasta que se produzca la baja de un activo o pasivo por contraprestaci髇 contingente:
      • 1) cualquier cambio en los importes reconocidos de dichos activos o pasivos, incluyendo cualquier diferencia que surja en el momento de la baja de balance;
      • 2) cualquier cambio en el rango de resultados (sin descontar) de la contingencia y las razones de dichos cambios, y
      • 3) las t閏nicas de valoraci髇 e inputs del modelo utilizado para medir la contraprestaci髇 contingente;
    • iii. para los pasivos contingentes del negocio adquirido reconocidos como pasivos tras una combinaci髇 de negocios, la adquirente revelar� la informaci髇 requerida para los pasivos contingentes de esta norma;
    • iv. una conciliaci髇 entre el valor en libros del fondo de comercio al comienzo y al final del ejercicio, desglosando:
      • 1) el importe bruto y las p閞didas por deterioro de valor acumuladas al comienzo del ejercicio;
      • 2) el fondo de comercio adicional reconocido durante el ejercicio, con excepci髇 del incluido en un grupo de disposici髇 que, en el momento de la adquisici髇, cumpla los criterios para ser clasificado como mantenido para la venta;
      • 3) los ajustes que procedan del reconocimiento de activos por impuestos diferidos durante el ejercicio;
      • 4) el fondo de comercio incluido en un grupo de disposici髇 clasificado como mantenido para la venta y el que se haya dado de baja durante el ejercicio sin haber sido incluido previamente en un grupo de disposici髇 mantenido para la venta;
      • 5) las p閞didas por deterioro de valor reconocidas durante el ejercicio;
      • 6) las diferencias de cambio netas que surjan durante el ejercicio;
      • 7) cualesquiera otros cambios en el valor en libros durante el ejercicio;
      • 8) el importe bruto y las p閞didas por deterioro del valor acumuladas al final del ejercicio;
    • v. el importe y una explicaci髇 sobre cualquier ganancia o p閞dida reconocida en el ejercicio que guarde relaci髇 con los activos identificables adquiridos o con los pasivos asumidos en una combinaci髇 de negocios efectuada en el ejercicio o en uno anterior, y que sea de tal magnitud, naturaleza o repercusi髇 que su revelaci髇 sea relevante para la comprensi髇 de los estados financieros de la entidad combinada.

  59 bis. Cuando existan instrumentos jur韉icos que otorguen ventajas asociadas con los requerimientos de capital regulatorio, tales como los sistemas institucionales de protecci髇, se informar� sobre:

  • a) Su estructura.
  • b) La entidad constituida como entidad central.
  • c) Las pol韙icas y estrategias de negocio.
  • d) Los niveles y medidas de control interno y de gesti髇 de riesgos.
  • e) Los compromisos mutuos de solvencia y liquidez entre entidades.
  • f) Una explicaci髇 detallada respecto del modelo de mutualizaci髇 de resultados.
  • g) El per韔do m韓imo de permanencia exigido.�
  
• 15. Se da nueva redacci髇 al apartado 2 de la norma sexag閟ima primera, que queda redactado como sigue:

  �2. Tambi閚 se informar� respecto de:

  • a) Por cada combinaci髇 de negocios, el porcentaje de participaci髇 adquirida con derecho de voto respecto del total, incluidos los potenciales.
  • b) Cuando en una combinaci髇 de negocios la adquirente mantenga menos del 100% de las participaciones en el patrimonio de la adquirida en la fecha de la adquisici髇, el importe de la participaci髇 de socios externos a la fecha de adquisici髇 y la base para la valoraci髇 de dicho importe.
  • c) La naturaleza de la relaci髇 entre la dominante y la dependiente cuando aquella no posea, directa o indirectamente a trav閟 de otras dependientes, m醩 de la mitad de los derechos de voto.
  • d) En su caso, las razones por las que, aun teniendo, directa o indirectamente a trav閟 de otras dependientes, m醩 de la mitad de los derechos de voto de una entidad, no existe control sobre ella.
  • e) La fecha de cierre del ejercicio en los estados financieros de la dependiente, cuando esa fecha, o el per韔do abarcado por dichos estados, no coincidan con los de la dominante, as� como las razones de tal diferencia.
  • f) La naturaleza y el alcance de cualquier restricci髇 significativa a la transferencia de fondos desde las dependientes a la dominante, ya sea en forma de dividendos o de reembolsos de pr閟tamos y anticipos.
  • g) Un cuadro que muestre los efectos de todos los cambios en la participaci髇 de la dominante en la dependiente que no d� lugar a p閞dida de control.
  • h) Cuando se pierda el control de una dependiente, la dominante informar� sobre la ganancia o p閞dida, si la hubiera, y la parte de esa ganancia o p閞dida atribuible al reconocimiento de las inversiones retenidas en la dependiente por su valor razonable en la fecha en que pierda el control, as� como la partida de la cuenta de p閞didas y ganancias en la que se ha reconocido.�