Norma primera. 羗bito de aplicaci髇.

1. La presente circular ser� de aplicaci髇 a las entidades de cr閐ito enumeradas en el art韈ulo 1.1 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de entidades de cr閐ito (en adelante, Ley 10/2014), a las sucursales de entidades de cr閐ito extranjeras que operen en Espa馻, a los grupos de entidades de cr閐ito y a los grupos consolidables de entidades de cr閐ito, seg鷑 se definen en los siguientes p醨rafos, en la elaboraci髇 de su informaci髇 financiera p鷅lica y reservada.

Los grupos de entidades de cr閐ito son todos los grupos cuya entidad dominante sea una entidad de cr閐ito o tenga como actividad principal la tenencia de participaciones en una o m醩 entidades de cr閐ito que sean dependientes y aquellos grupos que incluyen a una o m醩 entidades de cr閐ito, en los que la actividad de dicha entidad o entidades es la m醩 importante dentro del grupo.

Los grupos consolidables de entidades de cr閐ito son aquellos grupos que tienen que cumplir con los requisitos de fondos propios, en base consolidada o subconsolidada, establecidos en el Reglamento (UE) n.^o 575/2013, de 26 junio, sobre requisitos prudenciales de las entidades de cr閐ito y las empresas de inversi髇, y por el que se modifica el Reglamento (UE) n.^o 648/2012 [en adelante, Reglamento (UE) n.^o 575/2013].

2. Las normas para la formulaci髇 de las cuentas anuales individuales y consolidadas contenidas en esta Circular constituyen el desarrollo y adaptaci髇 al sector de entidades de cr閐ito de las normas contables establecidas en el C骴igo de Comercio, el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital y la normativa legal espec韋ica que, en su caso, sea de aplicaci髇 a dichas entidades. Dichas normas se aplicar醤 igualmente a otros estados financieros distintos de las cuentas anuales. La referencia al 玊exto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital� contenida en el n鷐ero 2 de la norma primera, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a la 獿ey de Sociedades An髇imas� conforme establece el apartado uno de la norma 鷑ica de la Circular 8/2010, de 22 de diciembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 30 diciembre).Vigencia: 31 diciembre 2010

T蚑ULO I

Cap韙ulo introductorio

Norma segunda. Cuentas anuales individuales.

1. Las entidades de cr閐ito enumeradas en el art韈ulo 1.1 de la Ley 10/2014 deber醤 formular sus cuentas anuales aplicando lo dispuesto en este t韙ulo.

2. Las entidades que, no formando parte de ning鷑 grupo espa駉l de entidades de cr閐ito, tengan participaciones en entidades asociadas, multigrupo, o en ambas, deber醤 incluir en la memoria de sus cuentas anuales individuales una nota, que se identificar� con la expresi髇 玡stados financieros econ髆icos�, en la que se explicar� el impacto que tendr韆 en los diferentes estados la aplicaci髇 del m閠odo de la participaci髇 , para el registro de aquellas participaciones y el criterio de contabilizaci髇 para las diferencias de cambio establecido para la formulaci髇 de las cuentas anuales consolidadas. Adicionalmente, la entidad podr� incluir en la citada nota el balance, la cuenta de p閞didas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo elaborados de acuerdo con lo preceptuado en el cap韙ulo tercero de este T韙ulo.

3. Las sucursales de entidades de cr閐ito extranjeras cuya sede central se encuentre en un Estado miembro del Espacio Econ髆ico Europeo no estar醤 obligadas a publicar cuentas anuales. En su lugar, deber醤 publicar:

• a) Informaci髇 sobre su actividad en el modelo de estado incluido en el anejo II de esta Circular.
• b) Las cuentas anuales individuales y consolidadas, respectivamente, de la entidad y del grupo m醩 amplio del que formen parte, as� como los correspondientes informes de gesti髇 y de auditor韆.

Estas sucursales, en la confecci髇 de su informaci髇 financiera, podr醤 sustituir todos o algunos de los criterios de valoraci髇 que establece esta Circular por los que utilice su sede central.

4. Las sucursales de entidades de cr閐ito extranjeras cuya sede central no se encuentre en un Estado miembro del Espacio Econ髆ico Europeo deber醤 publicar:

• a) Las cuentas anuales correspondientes a su actividad, que deber醤 formular aplicando 韓tegramente los criterios de esta Circular.
• b) Las cuentas anuales individuales y consolidadas, respectivamente, de la entidad y del grupo m醩 amplio del que formen parte, y los correspondientes informes de gesti髇 y de auditor韆.

Norma tercera. Cuentas anuales consolidadas.

1. Las cuentas consolidadas tienen como finalidad la elaboraci髇 de informaci髇 financiera que presente a un grupo de entidades de cr閐ito como una 鷑ica entidad econ髆ica y se formular醤 aplicando los criterios de reconocimiento, valoraci髇 y presentaci髇 que correspondan a la entidad obligada a formular dichas cuentas.

2.

2. Todos los grupos de entidades de cr閐ito deben formular y publicar cuentas anuales consolidadas. No obstante lo anterior, no ser� obligatorio elaborar dichas cuentas cuando el grupo de entidades de cr閐ito constituya un subgrupo de un grupo mayor y se cumplan todas las condiciones siguientes:

• a) La entidad dominante del subgrupo de entidades de cr閐ito se encuentra en una de las siguientes circunstancias:
  • (i) Est� totalmente participada por otra entidad.
  • (ii) Est� parcialmente participada por otra entidad y los dem醩 propietarios, incluyendo a aquellos que no tengan derecho a votar, una vez informados, no se oponen a que no formule cuentas anuales consolidadas.
• b) La 鷏tima o alguna dominante intermedia del grupo del que forma parte el subgrupo de entidades de cr閐ito publica cuentas anuales consolidadas, en las que se consolide a 閟te por integraci髇 global, elaboradas de acuerdo con las normas de un Estado miembro de la Uni髇 Europea y se depositen en el Registro Mercantil junto con los correspondientes informes de gesti髇 y de auditor韆.
• c) Ninguna entidad del subgrupo de entidades de cr閐ito haya emitido valores cotizados en un mercado regulado de la Uni髇 Europea.

3. Existe un grupo de entidades de cr閐ito cuando una entidad ostente o pueda ostentar, directa o indirectamente, el control de otra u otras entidades, siempre que se cumpla lo preceptuado en el apartado primero de la norma primera y que alguna de las entidades sea una entidad de cr閐ito espa駉la.

A estos efectos, se entender� que una entidad controla a otra cuando aquella:

• i) dispone del poder para dirigir sus actividades relevantes, esto es, las que afectan de manera significativa a su rendimiento, por disposici髇 legal, estatutaria o acuerdo;
• ii) tiene capacidad presente, es decir pr醕tica, de ejercer los derechos para usar aquel poder con objeto de influir en su rendimiento, y
• iii) debido a su involucraci髇, est� expuesta o tiene derecho a rendimientos variables de la entidad participada.

4. El poder para dirigir las actividades relevantes surge de derechos, que en ocasiones se evidencian de manera sencilla y en otras de manera compleja, lo que puede dar lugar a considerar una variedad de factores y circunstancias. Para evaluar el poder sobre las actividades relevantes de una entidad se considerar醤 鷑icamente los derechos sustantivos, esto es, aquellos que otorgan poder en las circunstancias presentes. Por lo general, para que los derechos sean sustantivos necesitan poder ser ejercitables en la fecha a que se refieren los estados financieros.

Generalmente los derechos de voto ser醤 los que proporcionen el poder para dirigir las actividades relevantes de una entidad participada. Para determinar los derechos de voto de la entidad dominante se a馻dir醤 a los que posea directamente los que correspondan a las entidades dominadas por ella o a trav閟 de otras personas que act鷈n en nombre propio pero por cuenta de alguna entidad del grupo, o aquellos de los que disponga concertadamente con cualquier otra persona, siempre que tengan un mecanismo evidenciado por un acuerdo contractual para ejercitar sus derechos colectivamente.

Exclusivamente a efectos de lo dispuesto en esta circular, en el c髆puto de los derechos de voto se tendr醤 en cuenta todos los derechos de voto, incluidos los potenciales, tales como opciones de compra adquiridas sobre instrumentos de capital, incluidos los pose韉os por otras entidades, sobre los que el tenedor disponga de una capacidad pr醕tica para su ejercicio, que normalmente ser醤 convertibles o ejercitables en la fecha a que se refieran los estados financieros, y que, en todo caso, deben poder ejercitarse cuando sea necesario adoptar decisiones, por ejemplo en la siguiente junta general de accionistas.

En la valoraci髇 de la contribuci髇 de los derechos potenciales de voto para la existencia de grupo, la entidad tomar� en consideraci髇 todos los hechos y circunstancias que afectan a este, tales como las condiciones o barreras para su ejercicio, o si el tenedor de los derechos se beneficiar韆 del ejercicio de dichos derechos. A su vez se considerar醤 los derechos potenciales de voto en manos de terceros para determinar si se tiene el poder para dirigir las actividades relevantes.

En determinadas situaciones, puede suceder que la entidad tenga poder para dirigir las actividades sin disponer de la mayor韆 de los derechos de voto, como cuando el resto de tenedores de derechos de voto est� muy disperso y la entidad tenga m醩 derechos que cualquier otro tenedor, o haya dispuesto contractualmente con otros tenedores que le cedan sus votos. Cuando dos o m醩 entidades posean cada una un n鷐ero significativo de derechos de voto de una misma entidad participada, se deber醤 analizar el resto de factores que determinan la existencia de control para determinar cu醠 de ellas es la entidad dominante.

Cuando resulte dif韈il determinar si la entidad tiene suficientes derechos para obtener el poder sobre una entidad participada, deber� valorarse si de forma unilateral tiene capacidad pr醕tica para dirigir sus actividades relevantes. Por ejemplo, aun cuando no se disponga de derechos contractuales, los derechos que posea la entidad ser醤 suficientes para tener el poder sobre la participada cuando para su propio beneficio disponga de la capacidad para designar al personal clave de direcci髇, para orientar el sentido estrat間ico del negocio, o para vetar cambios en las transacciones m醩 significativas. Tambi閚 puede ser indicativo de poder para dirigir las actividades relevantes el hecho de que la entidad se responsabilice de que la participada opere tal como se ha dise馻do, o que sus actividades se dirijan de acuerdo con sus propias necesidades.

Por lo general, las actividades relevantes ser醤 las financieras y operativas, o las relacionadas con el nombramiento y la remuneraci髇 de los 髍ganos de direcci髇, pero en ocasiones se pueden circunscribir a decisiones ante situaciones o eventos concretos que son los que afectan a la rentabilidad de la entidad participada, en cuyo caso habr� que valorar los acuerdos contractuales sobre cuya base se toman estas decisiones. Este ser韆 el caso de entidades dise馻das de forma que sus actividades est醤 predeterminadas, y el poder sobre actividades relevantes solo surge ante circunstancias particulares que afectan de forma significativa a sus rendimientos. Por ejemplo, cuando la 鷑ica actividad de una entidad participada sea la compra de derechos de cobro de forma que solo cuando surgen incumplimientos se ve afectado de forma significativa su rendimiento, la actividad relevante ser� la gesti髇 de los incumplimientos de manera que quien tenga la capacidad para gestionar los incumplimientos tendr� el poder para dirigir las actividades relevantes de la participada, y ello con independencia de que se haya producido o no alg鷑 incumplimiento.

Los derechos que protejan de cambios fundamentales en las actividades de la entidad participada, tales como cambios en la calidad crediticia de un prestatario, o que se apliquen en situaciones excepcionales, tales como incumplimientos, no suponen por s� mismos el poder sobre la participada. Sin embargo, no todos los derechos que se aplican en circunstancias excepcionales, o dependen de sucesos excepcionales, son protectores, por ejemplo, cuando tales derechos se ejercen sobre las actividades relevantes de la participada.

4 bis. Cuando los derechos de voto no constituyan el factor determinante para la direcci髇 de las actividades relevantes de la entidad participada, el an醠isis sobre el control tomar� en consideraci髇 los siguientes factores:

• a) Prop髎ito y dise駉 de la entidad participada: La entidad deber� considerar el prop髎ito y dise駉 de la entidad participada para identificar sus actividades relevantes, la forma en que se toman las decisiones sobre dichas actividades relevantes, qui閚 dispone de la capacidad para dirigirlas y a qui閚 benefician. Si la participada se dise耋 como un mecanismo para eliminar ciertos riesgos del balance de la entidad, o de otra del grupo, la entidad considerar� el riesgo al que est� expuesta, el riesgo transferido, y si ha quedado expuesta a una parte o a todos esos riesgos. Si la entidad estuvo involucrada en el dise駉 de la entidad participada, considerar� este hecho en la medida que pueda indicar que tuvo incentivos para obtener derechos que resulten en capacidad para dirigir las actividades relevantes de la participada.
• b) Derechos que otorgan el poder: El poder sobre una entidad surge de derechos. En determinadas circunstancias, puede ser dif韈il determinar si los derechos son suficientes para otorgar el poder de dirigir unilateralmente las actividades relevantes. Para ello, la entidad tendr� en cuenta los acuerdos contractuales en relaci髇 con lo dispuesto en la anterior letra a) y el grado de implicaci髇 en la creaci髇 de la participada, as� como lo dispuesto en el apartado 4 de esta norma respecto de situaciones en que sea dif韈il determinar si los derechos son suficientes para dar poder a una entidad sobre otra entidad.

Adicionalmente, se considerar� la posible existencia de elementos que puedan sugerir la existencia de una relaci髇 especial con la participada, m醩 all� de una participaci髇 pasiva, que en combinaci髇 con otros derechos pueden ser indicadores de poder sobre la participada, tales como dependencia financiera de la entidad o que esta garantice las obligaciones de la participada.

4 ter. La exposici髇, o derechos, a los rendimientos variables de la participada supone que los rendimientos que la entidad obtenga de la participada deben poder variar como consecuencia del rendimiento de esta y no ser fijos. Esta exposici髇 puede proceder, entre otros, de:

• i) Derechos por instrumentos financieros emitidos por la dependiente que den lugar a rendimientos, tales como dividendos o intereses, y a cambios de valor de la participaci髇.
• ii) Remuneraci髇 por administrar los activos y pasivos de la participada.
• iii) Remuneraci髇 y exposici髇 a p閞didas por haber otorgado apoyo financiero o crediticio a la participada.
• iv) Rendimientos por combinar funciones operativas con la participada para conseguir econom韆s de escala, ahorro de costes, o mejorar el valor de los activos de la entidad.

4 qu醫er. La vinculaci髇 entre el poder y los rendimientos puede indicar una condici髇 de agente o de principal al tomar las decisiones. En este sentido un agente es una parte dedicada principalmente a actuar en nombre y a beneficio de terceros, denominados 玴rincipales�. Los derechos delegados en un agente se considerar醤 como propios. Cuando los rendimientos se obtienen por la condici髇 de agente no hay control cuando se toman decisiones. Determinar la condici髇 de agente requiere una evaluaci髇 de factores relevantes, tales como el alcance en la autoridad para tomar decisiones, derechos mantenidos por otras partes, o la exposici髇 a la variabilidad de los rendimientos procedentes de otras participaciones en la participada.

El importe de la remuneraci髇 y su variabilidad relacionada con los rendimientos de la participada deben ser considerados para identificar la actuaci髇 como agente o principal, de manera que cuanto mayores sean aquellas mayor ser� la probabilidad de ser principal. En este sentido, tambi閚 se considerar� si la remuneraci髇 se sustenta en un contrato con cl醬sulas e importes habituales y acordes para la prestaci髇 de servicios similares, la existencia de derechos de revocaci髇 sin causa justificada, o el haber otorgado garant韆s respecto del rendimiento de la participada.

5. Los grupos de entidades de cr閐ito, a los efectos de formular estados financieros consolidados p鷅licos, son los formados por una entidad dominante y una o varias entidades dependientes.

6. La obligaci髇 de publicar las cuentas anuales consolidadas corresponde a la entidad dominante.

Norma cuarta. Otra informaci髇 p鷅lica individual

1. Las entidades de cr閐ito, con independencia de formular y publicar las cuentas anuales individuales que dispone el C骴igo de Comercio, remitir醤 al Banco de Espa馻, para su publicaci髇, los balances, cuentas de p閞didas y ganancias, estados de ingresos y gastos reconocidos, estados total de cambios en el patrimonio neto y estados de flujos de efectivo individuales ajustados a los modelos contenidos en el Anejo I aplicando 韓tegramente, cualquiera que sea la fecha a la que se refieran los estados, los criterios de los Cap韙ulos primero a cuarto del T韙ulo I de esta Circular.

No obstante lo dispuesto en el p醨rafo anterior, en los balances p鷅licos de los meses que no se correspondan con un fin de trimestre natural, el saldo de la partida "Resultado del ejercicio" se incluir� dentro de la partida "otros pasivos". La referencia a 玱tros pasivos� contenida en el presente p醨rafo ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a 玶esto de pasivo� conforme establece el apartado 3 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

El ICO, los bancos y las cajas de ahorro, incluida la Confederaci髇 Espa駉la de Cajas de Ahorros y las sucursales de entidades de cr閐ito extranjeras cuya sede central no se encuentre en un Estado miembro del Espacio Econ髆ico Europeo, remitir醤 el balance mensualmente, la cuenta de p閞didas y ganancias y el estado de ingresos y gastos reconocidos trimestralmente y el estado total de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo anualmente; las cooperativas de cr閐ito remitir醤 todos los estados trimestralmente, salvo el estado total de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo que se enviar醤 anualmente. Inciso final 珁 los establecimientos financieros de cr閐ito enviar醤 todos los estados anualmente� del p醨rafo tercero del n鷐ero 1 de la norma cuarta suprimido por el apartado 3 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

2. Las sucursales de entidades de cr閐ito extranjeras cuya sede central se encuentre en un Estado miembro del Espacio Econ髆ico Europeo remitir醤 al Banco de Espa馻, para su publicaci髇, la informaci髇 sobre su actividad, ajustada al modelo del anejo II, aplicando los criterios de esta Circular o los que haya aplicado conforme a lo preceptuado en el apartado 1 de la norma sexag閟ima cuarta.

Las sucursales remitir醤 la informaci髇 relativa al balance mensualmente, la de la cuenta de p閞didas y ganancias trimestralmente y el resto de informaciones anualmente.

3. Los estados mencionados en los apartados anteriores se deber醤 enviar al Banco de Espa馻, como m醲imo, el d韆 20 del mes siguiente al que se refieran.

4. La difusi髇 de los estados financieros primarios individuales a los que se hace referencia en el apartado 1 la realizar醤 la Asociaci髇 Espa駉la de Banca, la Confederaci髇 Espa駉la de Cajas de Ahorros o la Uni髇 Nacional de Cooperativas de Cr閐ito, se馻lando de forma clara y preeminente que los estados publicados han sido formulados aplicando las normas de informaci髇 financiera p鷅lica de esta circular.

5. Con independencia de lo se馻lado en los apartados anteriores, las entidades de cr閐ito publicar醤, al menos para los datos de cada 30 de junio, como m韓imo, la informaci髇 cualitativa y cuantitativa sobre el mercado hipotecario, la relativa a las financiaciones a la construcci髇, promoci髇 inmobiliaria y adquisici髇 de viviendas, y a los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas, correspondiente a negocios en Espa馻, as� como la informaci髇 sobre refinanciaciones y reestructuraciones, la distribuci髇 de los pr閟tamos a la clientela por actividad y la concentraci髇 de las exposiciones por actividad y 醨ea geogr醘ica, regulada en la norma sexag閟ima. La informaci髇 cuantitativa se ajustar� a los modelos contenidos en los estados PI.6 a PI.11 del anejo I. Asimismo publicar醤, al menos para los datos de cada 31 de diciembre, la informaci髇 relativa a las c閐ulas y bonos de internacionalizaci髇 y a las c閐ulas territoriales, ajust醤dose a los modelos contenidos en los estados PI.12 y PI.13 del anejo I.

Esta informaci髇 se har� p鷅lica no m醩 tarde de finales del segundo mes siguiente al que correspondan los datos, por el mismo canal que se utilice para cumplir con las obligaciones de informaci髇 reguladas en la parte octava del Reglamento (UE) n.^o 575/2013 o en su sitio web.

Se except鷄n de esta obligaci髇 las entidades de cr閐ito que incluyan la informaci髇 requerida en este apartado en sus estados financieros individuales intermedios.

Adicionalmente, las entidades de cr閐ito y las sucursales de entidades de cr閐ito extranjeras enviar醤 semestralmente al Banco de Espa馻 los estados PI.6 a PI.11, y anualmente los estados PI.12 y PI.13, del anejo I, no m醩 tarde de finales del mes siguiente al que se refieren los datos.

Norma quinta. Otra informaci髇 p鷅lica consolidada.

1. Con independencia de la obligaci髇 de formular y publicar las cuentas anuales consolidadas que dispone el C骴igo de Comercio, todas las entidades que publiquen dichas cuentas, as� como aquellas que aunque no lo hagan, por acogerse a lo dispuesto en el apartado 2 de la norma tercera- publiquen en base consolidada la informaci髇 regulada en la parte octava del Reglamento (UE) n.^o 575/2013, remitir醤 al Banco de Espa馻, para su publicaci髇, los balances, cuentas de p閞didas y ganancias, estados de ingresos y gastos reconocidos, estados totales de cambios en el patrimonio neto y estados de flujos de efectivo consolidados ajustados a los modelos contenidos en el anejo III.

Cuando la entidad obligada a formular cuentas consolidadas no sea una entidad de cr閐ito, la obligaci髇 de remitir la informaci髇 anterior recaer� en la entidad de cr閐ito que se馻le el Banco de Espa馻 para enviar los estados reservados del grupo consolidable; cuando solo exista una entidad de cr閐ito en el grupo, ser� esta la que presentar� los estados.

Los grupos de entidades de cr閐ito remitir醤 el balance, la cuenta de p閞didas y ganancias y el estado de ingresos y gastos reconocidos semestralmente, salvo que publiquen dichos estados trimestralmente, en cuyo caso los remitir醤 con esta frecuencia; el estado total de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo se remitir醤 anualmente.

2. La difusi髇 de los estados financieros primarios consolidados a los que se hace referencia en el apartado 1 la realizar醤 la Asociaci髇 Espa駉la de Banca, la Confederaci髇 Espa駉la de Cajas de Ahorros o la Uni髇 Nacional de Cooperativas de Cr閐ito, se馻lando de forma clara y preeminente que los estados publicados han sido formulados aplicando las normas de informaci髇 financiera p鷅lica de esta circular.

3. Los estados mencionados en el apartado 1 se deber醤 enviar al Banco de Espa馻 antes de finalizar el mes siguiente al que se refieran.

4. Con independencia de lo se馻lado en los apartados anteriores, las entidades de cr閐ito publicar醤, al menos para los datos de cada 30 de junio, como m韓imo, la informaci髇 cualitativa y cuantitativa sobre financiaciones a la construcci髇, promoci髇 inmobiliaria y adquisici髇 de viviendas realizadas por las entidades de cr閐ito y establecimientos financieros de cr閐ito del grupo, y la relativa a los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas por el grupo de entidades de cr閐ito, correspondiente a negocios en Espa馻, as� como la informaci髇 sobre refinanciaciones y reestructuraciones, la distribuci髇 de los pr閟tamos a la clientela por actividad y la concentraci髇 de las exposiciones por actividad y 醨ea geogr醘ica, regulada en la norma sexag閟ima primera. La informaci髇 cuantitativa se ajustar� a los modelos contenidos en los estados PC 6 a PC 10 del anejo III.

Esta informaci髇 se har� p鷅lica no m醩 tarde de finales del segundo mes siguiente al que correspondan los datos por el mismo canal que se utilice para cumplir con las obligaciones de informaci髇 reguladas en la parte octava del Reglamento (UE) n.^o 575/2013, o en su sitio web.

Se except鷄n de esta obligaci髇 las entidades de cr閐ito que incluyan la informaci髇 requerida en este apartado en sus estados financieros consolidados intermedios.

Adicionalmente, las entidades de cr閐ito tambi閚 enviar醤 semestralmente al Banco de Espa馻 los estados p鷅licos PC 6 a PC 10 del anejo III como m醲imo el d韆 11 del segundo mes siguiente al que se refieren los datos.

CAP蚑ULO PRIMERO

Contenido de las cuentas anuales y pol韙ica contable

Norma sexta. Contenido de las cuentas anuales.

1. Las cuentas anuales individuales y consolidadas de las entidades de cr閐ito comprender醤 el balance, la cuenta de p閞didas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujo de efectivo y la memoria. Estos documentos, que forman una unidad, habr醤 de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situaci髇 financiera, de los resultados y de los flujos de efectivo de la entidad o del grupo.

El estado de cambios en el patrimonio neto consta de dos partes: estado de ingresos y gastos reconocidos y estado total de cambios en el patrimonio neto. P醨rafo segundo del apartado 1 de la norma sexta introducido por el n鷐ero 5 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

2. El balance, la cuenta de p閞didas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo de las cuentas anuales individuales se ajustar醤 a los modelos contenidos en el Anejo I de esta Circular, y el de las cuentas anuales consolidadas a los modelos del Anejo III, con las particularidades se馻ladas en el apartado 2 de la norma quincuag閟ima octava para el estado de flujos de efectivo cuando se confeccionen aplicando el denominado "m閠odo directo".

Las partidas de los estados no podr醤 agruparse; no obstante, se podr醤 suprimir cuando no presenten datos, y desglosarse cuando se considere necesario para mostrar la imagen fiel del patrimonio, la situaci髇 financiera, los resultados y los flujos de efectivo.

3. La memoria completar�, ampliar� y comentar� la informaci髇 contenida en el balance, la cuenta de p閞didas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo. Su contenido se ajustar� a lo regulado en la secci髇 quinta del cap韙ulo cuarto de este t韙ulo.

Cuando la aplicaci髇 de las disposiciones en materia de contabilidad no sean suficientes para mostrar la imagen fiel, se suministrar醤 en la memoria las informaciones complementarias precisas para alcanzar este objetivo.

4. En cada una de las partidas e importes de las cuentas anuales figurar醤, adem醩 de las cifras del ejercicio que se cierra, las correspondientes al ejercicio inmediato anterior. Cuando estas cifras no sean comparables, se adaptar� el importe del ejercicio anterior en los t閞minos indicados en la norma octava y se incluir� en la memoria la informaci髇 cuantitativa y cualitativa necesaria para entender los cambios.

5. Cuando se modifique la presentaci髇 y clasificaci髇 de las partidas en los estados financieros, tambi閚 se reclasificar� la informaci髇 comparativa, dando informaci髇 en la memoria sobre la reclasificaci髇.

6. Las entidades de cr閐ito espa駉las ajustar醤 el ejercicio econ髆ico al a駉 natural.

Las sucursales de entidades de cr閐ito extranjeras cuyo ejercicio econ髆ico no coincida con el a駉 natural podr醤 respetar el criterio a que, en tal sentido, est閚 sujetas. No obstante, efectuar醤 cada mes un ejercicio te髍ico, a fin de que los importes de la cuenta de p閞didas y ganancias que deban publicar y presentar en el Banco de Espa馻 se ajusten a las p閞didas o ganancias imputables a los meses corridos del a駉 natural.

Norma s閜tima. Caracter韘ticas de la informaci髇.

Las cuentas anuales y dem醩 informaci髇 deber醤 suministrar informaci髇:

• a) Clara, para que, sobre la base de un razonable conocimiento de las actividades econ髆icas, la contabilidad y las finanzas empresariales, los usuarios de los estados financieros, mediante un examen diligente de la informaci髇 suministrada, puedan formarse juicios que les faciliten la toma de decisiones econ髆icas.
• b) Relevante, en el sentido de proporcionar la informaci髇 verdaderamente significativa. Los estados financieros deber醤 incluir toda la informaci髇 que tenga importancia relativa, o sea material, es decir, que su omisi髇 o inexactitud pueda influir en las decisiones econ髆icas tomadas por los usuarios de los estados financieros. La importancia relativa de la informaci髇 depende tanto de la cuant韆 como de la naturaleza de la omisi髇 o inexactitud.
• c) Fiable, a cuyo efecto:
  • (i) La informaci髇 ser� completa y objetiva.
  • (ii) El fondo econ髆ico de las operaciones prevalecer� sobre su forma jur韉ica.
  • (iii) Se deber� ser prudente en las estimaciones y valoraciones a efectuar en condiciones de incertidumbre.
• d) Comparable, por lo que adoptado un criterio contable se mantendr� en el tiempo y se aplicar� a todos los elementos que tengan las mismas caracter韘ticas, en tanto no se alteren los supuestos que motivaron su elecci髇.

Norma octava. Criterios contables.

1. La formulaci髇 de las cuentas anuales y consolidadas se har� aplicando los criterios de este t韙ulo, sin que la utilizaci髇 de otros criterios se pueda justificar mediante la simple publicaci髇 en la memoria de los criterios contables aplicados o de otra informaci髇 explicativa. Los criterios contables son los principios espec韋icos, hip髏esis, reglas y procedimientos adoptados por la entidad en la elaboraci髇 y presentaci髇 de sus estados financieros.

2. En el tratamiento contable de las cuestiones no reguladas expresamente en este t韙ulo, se aplicar醤 las normas contables espa駉las vigentes compatibles con los criterios generales establecidos en el mismo.

Cuando una cuesti髇 no est� regulada en la normativa contable espa駉la, se tendr醤 en cuenta los criterios establecidos en las normas internacionales de informaci髇 financiera adoptadas como Reglamentos de la Comisi髇 Europea en vigor. Dichos criterios tambi閚 se utilizar醤 como subsidiarios de las normas de este t韙ulo siempre que sean compatibles con 閟tas.

En todo caso, las entidades consultar醤 al Banco de Espa馻 sobre los criterios contables no incluidos en la Circular que pretendan utilizar siempre que su impacto pueda ser significativo.

3. No obstante lo dispuesto en los apartados anteriores, en las excepcionales circunstancias en las que el consejo de administraci髇, u 髍gano equivalente, de la entidad considere que la aplicaci髇 de las normas de este t韙ulo a un determinado tipo de transacci髇 o evento suponga que no se presente la imagen fiel del patrimonio, de la situaci髇 financiera, de los resultados y de los flujos de efectivo, as� como cuando no exista ninguna norma aplicable espec韋icamente para ellos, las entidades consultar醤 al Banco de Espa馻 sobre el criterio contable que pretendan utilizar siempre que su impacto pueda ser significativo.

4. Las consultas sobre la aplicaci髇 de criterios contables no contemplados en la circular se dirigir醤 al Banco de Espa馻 (Direcci髇 General de Supervisi髇) e incluir醤, junto con la propuesta de tratamiento contable, una descripci髇 exhaustiva de la transacci髇 o evento que se ha de contabilizar, indicando, cuando sea factible, su posible impacto cuantitativo en los estados financieros, y los motivos que, a juicio del consejo de administraci髇 u 髍gano equivalente, justifican el tratamiento propuesto. El Banco de Espa馻, si no considera adecuado dicho tratamiento, indicar� el criterio contable que se deber韆 aplicar, que, en todo caso, ser� coherente y compatible con los criterios regulados en este t韙ulo, las normas contables espa駉las vigentes y las Normas Internacionales de Informaci髇 Financiera aprobadas por los reglamentos de la Comisi髇 Europea para otras transacciones y eventos con los que tengan similitud. Si el Banco de Espa馻 considera dichos criterios de inter閟 para otras entidades de cr閐ito, proceder� a su difusi髇 p鷅lica. P醨rafo primero del n鷐ero 4 de la Norma octava redactado por letra a) de la Norma 1 de la Circular 4/2016, de 27 de abril, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 6 mayo).Vigencia: 1 octubre 2016

Lo dispuesto en este apartado se entiende sin perjuicio del procedimiento establecido en la disposici髇 adicional segunda de la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditor韆 de Cuentas, respecto a las propuestas normativas o de interpretaci髇 de inter閟 general en materia contable.

5. La aplicaci髇 de tratamientos contables diferentes a los regulados en este t韙ulo no se considerar� suficientemente justificada simplemente porque otra normativa o normativas contables, incluidas las normas publicadas por otros reguladores contables espa駉les o como Reglamentos de la Comisi髇 Europea, permitan aplicar para dichas transacciones u eventos tratamientos contables diferentes.

Si, como consecuencia de lo dispuesto anteriormente, se aplican criterios contables no contemplados por este t韙ulo, en la memoria se describir醤 siempre que sean relevantes los criterios utilizados y, cuando 閟tos sean diferentes a los establecidos por aqu閘, se motivar� la raz髇 que justifica su aplicaci髇, as� como el impacto en el balance y en la cuenta de p閞didas y ganancias que supone utilizar otros criterios.

6. Los cambios de criterios contables, bien porque se modifique la norma que regula una determinada transacci髇 o evento, o bien porque el consejo de administraci髇 u 髍gano equivalente, por razones debidamente justificadas, decida variar el criterio conforme a lo establecido en este t韙ulo, se aplicar醤 retroactivamente, conforme a lo se馻lado en el apartado 8, a menos que:

• a) Sea impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada ejercicio espec韋ico, del cambio de un criterio contable sobre la informaci髇 comparativa en un ejercicio anterior, en cuyo caso se aplicar� el nuevo criterio contable al principio del ejercicio m醩 antiguo para el que la aplicaci髇 retroactiva sea practicable. Cuando sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio del ejercicio corriente, por la aplicaci髇 de un nuevo criterio contable a todos los ejercicios anteriores, la entidad aplicar� el nuevo criterio contable de forma prospectiva, desde la fecha m醩 antigua en que sea practicable hacerlo; o
• b) la disposici髇 que modifique o establezca el criterio fije desde cu醤do se debe aplicar.

7. A los efectos de lo dispuesto en el apartado anterior, la aplicaci髇 retroactiva de un cambio en un criterio contable o la reexpresi髇 retroactiva para corregir un error es impracticable en un ejercicio cuando la entidad no pueda aplicarlo o reexpresarlo retroactivamente tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo, bien porque los efectos no sean determinables, bien porque implica realizar suposiciones acerca de las intenciones del consejo de administraci髇, u 髍gano equivalente, en ese ejercicio, o bien porque requieran estimaciones de importes significativos y sea imposible obtener informaci髇 objetiva de tales estimaciones que:

• a) Suministre evidencia de las circunstancias que exist韆n en la fecha o fechas en que tales importes fueron reconocidos, valorados o fue revelada la correspondiente informaci髇; y
• b) hubiera estado disponible cuando se formularon los estados financieros de los ejercicios anteriores.

8. La aplicaci髇 retroactiva de un nuevo criterio contable supone ajustar los importes de los elementos afectados, utilizando como contrapartida, cuando proceda, la partida del patrimonio neto que corresponda, seg鷑 la naturaleza del ajuste, en el balance de apertura del per韔do m醩 antiguo sobre el que se publique informaci髇 comparativa, si la aplicaci髇 del nuevo criterio afecta a ejercicios anteriores, as� como los importes de las partidas de los diferentes estados, incluidas las notas de la memoria, afectados por el cambio que se publiquen a efectos comparativos, como si el nuevo criterio contable siempre se hubiere aplicado. Adem醩, se informar� en la memoria sobre las modificaciones introducidas en las partidas de los diferentes estados que se presenten a efectos comparativos respecto de los datos previamente publicados.

Norma novena. Elementos de las cuentas anuales.

1. Los elementos de las cuentas anuales relacionados directamente con el balance son los activos, los pasivos y el patrimonio neto; los directamente relacionados con la cuenta de p閞didas y ganancias, y con el estado de ingresos y gastos reconocidos, son los ingresos y los gastos. T閞mino 玡stado de ingresos y gastos reconocidos� contenido en el apartado primero de la norma novena, introducido en sustituci髇 del anterior t閞mino 玡stado de cambios en el patrimonio neto�, conforme establece el n鷐ero 6 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

2. Los activos son bienes, derechos y otros recursos controlados econ髆icamente por la entidad, resultantes de sucesos pasados, de los que es probable que la entidad obtenga beneficios econ髆icos en el futuro.

3. Los pasivos son obligaciones actuales de la entidad, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya cancelaci髇 es probable que se produzca una disminuci髇 de recursos que incorporan beneficios econ髆icos.

4. El patrimonio neto es, a los efectos exclusivos de esta Circular, la parte residual de los activos de una entidad una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones a la entidad realizadas por sus socios o propietarios, ya sea en el momento inicial o en otros posteriores, a menos que cumplan la definici髇 de pasivo, as� como los resultados acumulados, el otro resultado global acumulado que le afecte y, si procediere, los intereses minoritarios.

5. La caracter韘tica com鷑 de todos los activos es su potencial de beneficios econ髆icos que se manifiestan al convertirse en efectivo, o partidas equivalentes a 閟te, y que llegan a la entidad por diferentes v韆s, tales como al usar un activo en combinaci髇 con otros activos, al intercambiar un activo por otro o al cancelar un pasivo con un activo.

6. Para el reconocimiento de una partida como un activo o como un pasivo, adem醩 de lo indicado en los p醨rafos anteriores, debe cumplirse que:

• a) Sea probable que los beneficios econ髆icos asociados a la partida entren o salgan de la entidad, sobre la base de las evidencias disponibles al elaborar los estados financieros.
• b) La partida tenga un valor que pueda ser estimado de manera fiable; esto es, que se pueda confiar en su importe dentro de la incertidumbre que siempre rodea a toda estimaci髇.

7. Aun cuando la capacidad de controlar los beneficios econ髆icos est� en muchos activos relacionada con el derecho de propiedad sobre los mismos, 閟te no es esencial para reconocer un activo; en todo caso, el an醠isis para evaluar si una partida cumple o no con la definici髇 de activo y de pasivo se realizar� de acuerdo con su fondo econ髆ico cuando 閟te no coincida con su forma legal.

8. Los ingresos son los incrementos de beneficios econ髆icos durante el per韔do al que se refieren los estados financieros originados por incrementos de valor de los activos o disminuciones de los pasivos, que suponen un aumento del patrimonio neto diferente al relacionado con aportaciones de los socios o propietarios del patrimonio.

9. Los gastos son los decrementos de beneficios econ髆icos durante el per韔do al que se refieren los estados financieros originados por disminuciones de valor de los activos o por aumento de los pasivos, que dan como resultado una disminuci髇 del patrimonio neto distinto al relacionado con las distribuciones realizadas a los socios o propietarios del patrimonio.

10. Las ganancias o p閞didas son elementos de la cuenta de p閞didas y ganancias, o del estado de ingresos y gastos reconocidos, que cumpliendo la definici髇 de ingresos o gastos, respectivamente, surgen de las actividades no ordinarias de la entidad, tal como la venta de activos no corrientes. T閞mino 玡stado de ingresos y gastos reconocidos� contenido en el apartado d閏imo de la norma novena, introducido en sustituci髇 del anterior t閞mino 玡stado de cambios en el patrimonio neto�, conforme establece el n鷐ero 6 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

CAP蚑ULO SEGUNDO

Criterios de reconocimiento y valoraci髇

SECCI覰 PRIMERA

CRITERIOS GENERALES

Norma d閏ima. Hip髏esis fundamentales.

La informaci髇 contenida en las cuentas anuales se elaborar� sobre las siguientes hip髏esis fundamentales:

• a) Empresa en funcionamiento, considerando que la gesti髇 de la entidad continuar� en el futuro previsible, por lo que la aplicaci髇 de las normas contables no ir� encaminada a determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisi髇 global o parcial ni el importe resultante en caso de su liquidaci髇. Si hubiera incertidumbres importantes que aportaran dudas significativas sobre la posibilidad de que le entidad siga funcionando normalmente en el futuro, aqu閘las se revelar醤 en los estados financieros.
• b) Devengo o acumulaci髇, que supone que los estados financieros, salvo en lo relacionado con la informaci髇 sobre los flujos de efectivo, se elaboran en funci髇 de la corriente real de bienes y servicios, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro.

Norma und閏ima. Criterios generales de reconocimiento.

El reconocimiento de los elementos que figuran en las cuentas anuales se realizar�, con las precisiones se馻ladas en las normas de esta Circular, de acuerdo con los siguientes criterios:

• a) Registro, de forma que los hechos econ髆icos se contabilicen cuando surjan los correspondientes elementos, y siempre que su valoraci髇 pueda ser efectuada con un grado de fiabilidad m韓ima razonable.
• b) No compensaci髇, por el que, salvo lo contemplado en la norma decimosexta, no podr醤 compensarse y se valorar醤 separadamente, las partidas del activo y del pasivo y las de gastos e ingresos, tanto en la cuenta de p閞didas y ganancias como en el estado de ingresos y gastos reconocidos. T閞mino 玡stado de ingresos y gastos reconocidos� contenido en la letra b) de la norma und閏ima, introducido en sustituci髇 del anterior t閞mino 玡stado de cambios en el patrimonio neto�, conforme establece el n鷐ero 6 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (籅.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008
• c) Correlaci髇 de ingresos y gastos, conforme al cual, se registrar醤 simult醤eamente, o de forma combinada unos y otros en el ejercicio, si surgen directa y conjuntamente de las mismas transacciones u otros sucesos.

Norma duod閏ima. Criterios generales de valoraci髇.

1. La valoraci髇 es el proceso utilizado para determinar los importes monetarios por los que contablemente se reconocen los elementos en los estados financieros. Al realizar la valoraci髇 se utilizar� un determinado criterio de valoraci髇.

2. Los diferentes elementos se valorar醤 seg鷑 los criterios de valoraci髇 que para ellos se establezcan en las correspondientes normas de esta Circular. Los criterios de valoraci髇 que se emplear醤 ser醤 los indicados en los siguientes apartados de esta Norma, con las precisiones fijadas en otras de esta misma Circular.

3. Coste: Para los activos, es el importe de efectivo y otras partidas equivalentes pagadas, o por pagar, m醩 el valor razonable de las dem醩 contraprestaciones entregadas en el momento de su adquisici髇 o construcci髇; para los pasivos es el valor recibido a cambio de incurrir en deudas o, en algunos casos, las cantidades de efectivo u otras partidas equivalentes que se espera entregar para liquidar una deuda en el curso normal del negocio. Adem醩, cuando ello sea aplicable, el coste ser� el importe inicial atribuido a un elemento patrimonial cuando se apliquen requerimientos espec韋icos de alguna norma de esta Circular, tal como el valor, en la fecha de concesi髇, de los instrumentos de capital entregados a los empleados como contraprestaci髇 a sus servicios.

4. Coste amortizado: Es el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero, o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal, m醩 o menos, seg鷑 el caso, la parte imputada en la cuenta de p閞didas y ganancias, mediante la utilizaci髇 del m閠odo del tipo de inter閟 efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier reducci髇 de valor por deterioro reconocida directamente como una disminuci髇 del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.

5. Valor realizable: Es el importe de efectivo, o de partidas equivalentes a 閟te, que la entidad podr韆 obtener por la venta no forzada de un activo.

6. Valor de liquidaci髇: Es el importe de efectivo, o de partidas equivalentes a 閟te, que, sin actualizar, se espera sean empleadas para satisfacer un pasivo en el curso normal del negocio.

7. Valor razonable: Es la cantidad por la que un activo podr韆 ser entregado, o un pasivo liquidado, entre partes interesadas debidamente informadas, en una transacci髇 realizada en condiciones de independencia mutua. El valor razonable se determinar� sin practicar ninguna deducci髇 por los costes de transacci髇 en que pudiera incurrirse por causa de enajenaci髇 o disposici髇 por otros medios. La mejor evidencia del valor razonable es el precio de cotizaci髇 en un mercado activo, tal como 閟te se define en la norma decimotercera.

8. Valor en uso: Es el valor actual de los flujos de efectivo estimados de un activo o de una unidad generadora de efectivo, tal como 閟ta se define en el apartado 6 de la norma trig閟ima. La entidad estimar� esos flujos de acuerdo con las condiciones actuales, actualiz醤dolos a un tipo de descuento adecuado para el activo en cuesti髇, para lo que se tomar� en consideraci髇 el tipo medio de financiaci髇 de la entidad a plazo igual a la vida 鷗il del elemento, ajustado por los riesgos que los participantes en el mercado perciben de dicho activo; cuando la distribuci髇 de los flujos de efectivo est� sometida a incertidumbre, se considerar� 閟ta asignando probabilidades a las distintas estimaciones de flujos, en cualquier caso, las estimaciones deber醤 tener en cuenta cualquier otra asunci髇 que los participantes en el mercado considerar韆n en sus estimaciones, tal como el grado de liquidez inherente al activo valorado.

9. Costes de venta necesarios: Son gastos incrementales esenciales y directamente atribuibles a la venta de un activo en los que la entidad no habr韆 incurrido de no haber tomado la decisi髇 de venta. Estos costes incluyen, los legales necesarios para transferir la propiedad del activo, las comisiones de venta, y cualquier otro incurrido antes de la transferencia legal del activo, pero no incluyen los gastos financieros e impuestos sobre los beneficios ni los incurridos por estudios y an醠isis previos.

10. Importe en libros: es el importe por el que los activos, pasivos y patrimonio neto se reconocen en el balance.

11. Valor residual de un activo: Es el importe que la entidad podr韆 obtener en el momento actual por su enajenaci髇, u otra forma de disposici髇, una vez deducidos los costes estimados para alcanzar 閟ta, pero tomando en consideraci髇 que el activo hubiese alcanzado la antig黣dad y dem醩 condiciones que se espera que tenga al final de su vida 鷗il.

12. Importe en libros bruto: es el importe por el que los activos se reconocen en el balance antes de deducir el importe del deterioro de valor acumulado o los cambios acumulados en el valor razonable debidos al riesgo de cr閐ito.

Norma decimotercera. Otras cuestiones relacionadas con la valoraci髇.

1. Los t閞minos y expresiones incluidos en esta norma se emplear醤, a los efectos de esta Circular, con el significado y sentido espec韋ico se馻lados en los siguientes apartados.

2. Vida econ髆ica de un activo: Es el per韔do durante el cual se podr韆 utilizar un activo por parte de cualquier entidad o, en su caso, el m醲imo n鷐ero de unidades que de 閘 se podr韆n obtener.

3. Vida 鷗il de un activo: Es el per韔do, inferior o igual al de la vida econ髆ica, durante el que la entidad espera utilizar el activo o, en su caso, el n鷐ero de unidades de producci髇, o similares a 閟tas, que se espera obtener de aqu閘. Para su estimaci髇, la entidad tomar� en consideraci髇, entre otros, los siguientes factores: la utilizaci髇 prevista del activo en relaci髇 con su capacidad, el deterioro natural del activo relacion醤dolo con el grado de utilizaci髇 y de mantenimiento, la obsolescencia t閏nica o comercial derivadas de cambios del mercado, las restricciones y l韒ites legales respecto del uso del activo.

4. Entidad: Este t閞mino hace referencia tanto al sujeto contable destinatario de esta Circular, como a cualquier persona f韘ica o jur韉ica, y a las dem醩 f髍mulas de colaboraci髇 empresarial, as� como a los negocios fiduciarios, entendidos estos 鷏timos como los patrimonios administrados bajo mandatos de car醕ter administrativo o econ髆ico financiero.

5. Unidad econ髆ica: Esta expresi髇 hace referencia a un conjunto integrado de activos y actividades gestionadas con el prop髎ito de proporcionar un rendimiento, o menores costes u otros beneficios econ髆icos, a los inversores, tal como las unidades generadoras de efectivo definidas en el apartado 6 de la Norma trig閟ima.

6. La expresi髇 contrato, o acuerdo contractual, se refiere a un acuerdo entre dos o m醩 partes que produce consecuencias econ髆icas a las partes implicadas de las que 閟tas no pueden sustraerse ya que el cumplimiento del acuerdo es exigible legalmente.

7. Valores: Este t閞mino, salvo cuando denota utilidad, estimaci髇 o importancia, se utiliza en la Circular para referirse a todo derecho de contenido patrimonial, cualquiera que sea su denominaci髇, que por su configuraci髇 jur韉ica propia y r間imen de transmisi髇 sea susceptible de tr醘ico generalizado e impersonal y haya sido emitido agrupado en emisiones, tales como acciones de una sociedad an髇ima y obligaciones representativas de parte de un empr閟tito.

8. Partidas monetarias: Son unidades monetarias mantenidas en efectivo, as� como activos y pasivos que se van a rembolsar mediante una cantidad determinada o determinable de unidades monetarias, tal como los contratos de pr閟tamo de dinero, las pensiones que se liquidan en efectivo y el pasivo surgido como consecuencia de dividendos anunciados.

9. Partidas no monetarias: Son activos y pasivos que no dan ninguna clase de derecho a recibir o a entregar una cantidad determinada o determinable de unidades monetarias, tal como los activos tangibles e intangibles, el fondo de comercio y las acciones ordinarias que est閚 subordinadas a todas las dem醩 clases de instrumentos de capital.

10. Mercado activo: Es todo mercado en que concurren las siguientes circunstancias:

• a) Los activos negociados son homog閚eos.
• b) Pueden encontrarse, pr醕ticamente en cualquier momento, compradores y vendedores dispuestos a negociar los activos.
• c) Los precios para los activos son p鷅licos.

11. El valor intr韓seco de una opci髇 est醤dar de compra es el importe m醲imo entre cero y la diferencia entre el precio de contado y el de ejercicio del activo subyacente, y para una opci髇 est醤dar de venta es el importe m醲imo entre cero y la diferencia entre el precio de ejercicio y el de contado del activo subyacente; cuando una opci髇 tiene valor intr韓seco positivo, la opci髇 est� dentro de dinero. Las opciones est醤dar, al contrario de las ex髏icas, son las que se contratan con m醩 frecuencia y pueden ser: a) europeas, si solo puedan ser ejercitadas a su vencimiento o, b) americanas, si pueden ejercitarse en cualquier momento. En las opciones europeas, el valor de la opci髇 coincide con el valor intr韓seco del contrato en el vencimiento.

12. Tipo de inter閟 efectivo: Es el tipo de actualizaci髇 que iguala exactamente el valor de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, tal como opciones de amortizaci髇 anticipada, pero sin considerar p閞didas por riesgo de cr閐ito futuras. En su c醠culo se incluir醤 todas las comisiones, costes de transacci髇, primas y descuentos obtenidos, incluidos los que reflejen p閞didas por deterioro del instrumento adquirido, que formen parte del rendimiento del instrumento de acuerdo con lo preceptuado en la norma trig閟ima octava, cuya imputaci髇 se realizar� a lo largo de la vida esperada del instrumento, o durante un menor per韔do si 閟te es al que las comisiones, primas, descuentos, etc. se refieren. A menos que la entidad pueda estimar con fiabilidad la vida esperada y los flujos de efectivo esperados, la entidad utilizar� en la estimaci髇 del tipo de inter閟 efectivo, los flujos de efectivo y los plazos que se desprendan del contrato del instrumento. El inter閟 efectivo es denominado, en ocasiones, tipo de rendimiento interno a vencimiento de un instrumento financiero; para los instrumentos a tipo fijo es el tipo estimado en la fecha en que se origina, o, en su caso, en la que se adquiere, y para los instrumentos a tipo variable es la tasa de rendimiento hasta la pr髕ima revisi髇 del tipo de referencia.

13. Costes de transacci髇 atribuibles a un activo o pasivo financiero: Son los gastos directamente atribuibles a la compra o disposici髇 de un activo financiero, o a la emisi髇 o asunci髇 de un pasivo financiero, en los que no se habr韆 incurrido si la entidad no hubiese realizado la transacci髇. Entre ellos se incluyen las comisiones pagadas a intermediarios, tales como las de corretaje, los gastos de intervenci髇 de fedatario p鷅lico y otros, pero no incluyen las primas o descuentos obtenidos en la compra o emisi髇 ni los gastos financieros o administrativos internos. En ning鷑 caso deben formar parte de estos costes los incurridos en la preparaci髇 de la operaci髇 derivados de estudios y an醠isis previos.

Norma decimocuarta. Consideraciones respecto del valor razonable.

A) Aspectos generales.

1. Las consideraciones clave respecto del valor razonable que se deber醤 tener presente cuando sea 閟te el criterio de valoraci髇 de un activo o pasivo son:

• a) El valor razonable es el precio que de manera racional y fundada se obtendr韆 por parte de un vendedor y el m醩 ventajoso que ser韆 posible para un comprador; por tanto quedan excluidas las valoraciones sobreestimadas o subestimadas por causa de acuerdos o circunstancias especiales, tales como liquidaci髇 de la entidad, venta y arrendamiento posterior del activo, concesiones especiales de financiaci髇, etc.
• b) El valor razonable estimado es para una determinada fecha y, puesto que las condiciones de mercado pueden variar con el tiempo, ese valor puede ser inadecuado para otra fecha.
• c) El valor razonable es el importe al que negociar韆n partes interesadas, debidamente informadas y en condiciones de independencia mutua. En ese contexto, interesadas y debidamente informadas significan que tanto el vendedor como el comprador est醤 b醩icamente informados acerca de la naturaleza y caracter韘ticas del activo, su estado, mercado, etc.; por otra parte, independencia mutua se refiere a que comprador y vendedor no tienen una relaci髇 particular o especial que pueda suponer que el precio de la transacci髇 no sea representativo de una operaci髇 efectuada en condiciones de mercado.

B) Aspectos espec韋icos relativos a los instrumentos financieros.

2. Instrumentos con mercado activo: Un instrumento financiero se considerar� que cotiza cuando frecuente y regularmente los precios procedentes de un mercado activo est醤 disponibles, y esos precios reflejan transacciones de mercado actuales sobre una base de independencia mutua de los participantes en el mismo.

La informaci髇 disponible respecto de los precios de mercado difiere seg鷑 el tipo de mercado; en unos mercados el precio es 鷑ico, denominado precio de cierre, tal como el mercado burs醫il espa駉l; en otros los precios se presentan en t閞minos de oferta y demanda del activo negociado, la informaci髇 en este tipo de mercados es en unos casos relativamente f醕il de obtener, tal como en el mercado espa駉l de deuda p鷅lica, y en otros casos est� disponible para determinados participantes, tal como en el mercado interbancario a trav閟 de intermediarios o, en otros casos, es muy limitada la informaci髇 disponible, tal como en el mercado interbancario directo. Cuando la entidad trate de determinar el valor razonable de un activo que se negocia en varios mercados activos a la vez, el valor razonable ser� el precio m醩 ventajoso de los mercados a que tenga acceso la entidad. Cuando el precio de mercado no incluya alg鷑 factor, tal como el riesgo de cr閐ito, que los participantes en el mercado considerar韆n al valorar el activo, se realizar� un ajuste para considerar esos factores.

La entidad tomar� estos datos sin ajustar a menos que:

• a) mantenga un gran n鷐ero de activos o pasivos similares (pero no id閚ticos), que se valoran por su valor razonable observable en un mercado activo pero no inmediatamente accesible para cada uno de los activos y pasivos de forma individual, tal como en determinadas situaciones pudiera ocurrir con instrumentos de deuda soberana;
• b) el precio cotizado en un mercado activo no representa el valor razonable en la fecha de valoraci髇, tal como cuando se producen sucesos significativos despu閟 del cierre de mercado;
• c) el precio deba ajustarse por factores espec韋icos del elemento, tal como la existencia de restricciones a una entidad que impidan la venta de un activo por cuestiones legales.

En estos casos, si el dato de valor razonable obtenido del mercado se ajusta, el valor razonable se clasificar� en un nivel m醩 bajo de jerarqu韆 del valor razonable a que se refiere la norma sexag閟ima.

3. Cuando el mercado publique precios de oferta y demanda para un mismo activo en 閘 negociado, el precio de mercado para un activo adquirido o un pasivo para emitir ser� el precio comprador y para un activo a adquirir o un pasivo emitido ser� el precio vendedor. Cuando la entidad tenga activos y pasivos que compensen riesgos de mercado entre s�, se aplicar� el precio medio a la posici髇 compensada y el precio comprador o vendedor, seg鷑 el que resulte apropiado, a la posici髇 abierta neta.

[...] 獵uando se gestione un grupo de activos y pasivos financieros sobre la base de su exposici髇 neta a los riesgos de mercado o de cr閐ito y as� lo informe la direcci髇, la entidad podr� estimar el valor razonable de su exposici髇 neta. Esta excepci髇 no concierne a la presentaci髇 de los estados financieros, es decir, deben figurar en los estados financieros por separado los activos y pasivos individuales, y deber� aplicarse de forma congruente per韔do a per韔do. P醨rafo 2.� del n鷐ero 3 de la Norma decimocuarta introducido por el n鷐ero 3 de la Norma primera de la Circular 5/2013, de 30 de octubre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 9 noviembre).Vigencia: 1 enero 2013 Efectos / Aplicaci髇: 1 enero 2013

4. Para los instrumentos financieros sin mercado o con mercado poco activo, se tomar醤 en consideraci髇 los siguientes criterios:

• a) En el reconocimiento inicial, la mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero sin mercado, o con mercado poco activo, es el valor de la transacci髇 m醩 reciente, a menos que pueda demostrarse otro valor por comparaci髇 con otras observables y recientes operaciones de mercado para el mismo instrumento, sin modificar ni reagrupar, o a trav閟 de un modelo de valoraci髇 en que todas las variables del modelo procedan exclusivamente de datos observables de mercado. Posteriormente, la entidad estimar� el valor razonable de estos instrumentos, por referencia a las m醩 recientes transacciones de mercado observadas, con los ajustes necesarios para reflejar el cambio de condiciones econ髆icas entre la fecha de observaci髇 y la de valoraci髇 cuando se trate de instrumentos con un mercado poco activo, o utilizando t閏nicas de valoraci髇, cuyo objetivo ser� establecer qu� precios se habr韆n obtenido en la fecha de valoraci髇 bajo condiciones normales de mercado.
• b) Para el caso particular de los instrumentos de deuda, tal como un bono, su valor razonable podr� determinarse:
  • (i) Cuando hay informaci髇 disponible: por referencia al cambio en las condiciones de mercado entre la fecha de adquisici髇 y la de estimaci髇 del valor razonable; si estas condiciones han cambiado, su impacto se estimar� por referencia a los precios y tipos de inter閟 actuales corregidos por cualquier diferencia que pudiera haber respecto del instrumento a valorar, tal como el plazo, la moneda, etc.
  • (ii) Si la informaci髇 no est� disponible: esto ocurre cuando la entidad no puede conocer el grado de riesgo que los participantes en el mercado asignar韆n al emisor del bono, en este caso, es razonable asumir que, en ausencia de evidencias en sentido contrario, no ha habido ning鷑 cambio en la prima de riesgo del emisor respecto de la que hab韆 en la fecha de emisi髇 o compra del bono; en cualquier caso, se espera que la entidad realice razonables esfuerzos para determinar si existen evidencias de cambio y en caso afirmativo considerar� sus efectos al estimar el valor razonable.
• c) Las t閏nicas de valoraci髇 utilizadas para estimar el valor razonable de instrumentos financieros sin mercado o con mercado poco activo cumplir醤 con las siguientes caracter韘ticas:
  • (i) Ser醤 las m醩 consistentes y adecuadas metodolog韆s econ髆icas para estimar el valor razonable del instrumento financiero e incorporar醤 los datos de mercado observables y otros factores que los participantes en el mercado considerar韆n, tales como: a) transacciones recientes de otros instrumentos que son sustancialmente iguales, b) descuento de los flujos de efectivo, c) modelos de mercado para valorar opciones.
  • (ii) Ser醤 las t閏nicas que se ha demostrado que proporcionan la estimaci髇 m醩 realista sobre el precio del instrumento, y, preferentemente, ser� aquella que, habitualmente, utilizan los participantes en el mercado al valorar el instrumento, tal como los modelos que obtienen el precio racional bas醤dose en imponer la condici髇 de imposibilidad de arbitraje.
  • (iii) Maximizar醤 el uso de datos observables de mercado limit醤dose el uso de datos no observables tanto como sea posible. La metodolog韆 de valoraci髇 utilizada deber� estar suficiente y ampliamente documentada, incluyendo, si procede, las razones para su elecci髇 frente a otras alternativas posibles, y se respetar� a lo largo del tiempo en tanto no se hayan alterado los supuestos que motivaron su elecci髇; en cualquier caso, la entidad deber� evaluar peri骴icamente la t閏nica de valoraci髇 y examinar� su validez utilizando precios observables de transacciones recientes y de datos corrientes de mercado.
  • (iv) Considerar醤, entre otros, los siguientes factores:
    • 1) El valor temporal del dinero. El objetivo es considerar el valor de los flujos de efectivo esperados en atenci髇 al momento en que se espera que se produzcan, para ello, el tipo de inter閟 a utilizar en la actualizaci髇 de cada flujo de efectivo ser� el tipo observable libre de riesgo para el per韔do en el que se espera que se produzca cada flujo; habitualmente, este tipo de inter閟 se podr� deducir de los precios observables de la deuda p鷅lica, a menos que no suministren un tipo de inter閟 de referencia adecuado para instrumentos denominados en la moneda del pa韘, en cuyo caso, se podr醤 utilizar otras referencias alternativas, tal como los bonos corporativos emitidos en la moneda del pa韘, siempre y cuando se caractericen por negociarse en mercados dotados de alta liquidez y entre contrapartes de la mejor calidad crediticia. Al actualizar flujos de efectivo, la entidad podr� utilizar uno o varios tipos de inter閟 correspondientes a tasas de rentabilidad predominantes para instrumentos financieros que sustancialmente tengan las mismas condiciones y caracter韘ticas, incluyendo la calidad crediticia, el plazo remanente de renovaci髇 de intereses y de devoluci髇 del principal y la moneda de liquidaci髇. Las partidas a corto plazo y sin tipo de inter閟 contractual se podr醤 valorar por su importe nominal siempre que el efecto del descuento no sea material.
    • 2) El riesgo de cr閐ito. El efecto del riesgo de cr閐ito sobre el valor razonable, esto es, la prima sobre el tipo de inter閟 libre de riesgo, se podr� inferir a partir de los precios observables de instrumentos negociados con diferente calidad crediticia, o a partir de los tipos de inter閟 aplicados por los prestamistas a prestatarios con diferentes calificaciones crediticias.
    • 3) El tipo de cambio. Los tipos de cambio de las distintas monedas se obtendr醤 de los mercados activos donde diariamente se cotizan y publican los precios frente a otras monedas, en ausencia de mercado, los precios de mercado se inferir醤, con los ajustes necesarios, a partir de la cotizaci髇 oficial.
    • 4) El precio de las materias primas. Se pueden obtener los precios para las materias primas cotizadas en algunos de los mercados m醩 relevantes.
    • 5) Los precios de instrumentos de capital. Para los instrumentos de capital cotizados los precios son observables y suelen estar disponibles f醕ilmente. Respecto de los instrumentos de capital no cotizados, su valor podr� estimarse a partir de t閏nicas de valoraci髇, si bien, la fiabilidad del valor estimado depender� de que la variabilidad del rango de estimaciones no sea significativa o que las probabilidades de distintas estimaciones puedan ser razonablemente asignadas y usadas.
    • 6) La volatilidad. Es una medida estimada de dispersi髇 del cambio de los valores futuros de un instrumento financiero; para los instrumentos activamente cotizados puede ser estimada razonablemente, bien sobre la base de datos hist髍icos del mercado, u obtener su valor impl韈ito a partir de los precios actuales de mercado.
    • 7) La liquidez. Entendida como el grado de facilidad, real o potencial, para realizar transacciones con un determinado instrumento financiero. Para los instrumentos cotizados en mercados poco activos, la liquidez se estimar� a partir del tiempo necesario para realizar la transacci髇 con el instrumento sin que se produzca una variaci髇 significativa en los precios; para los instrumentos no cotizados, la liquidez guarda relaci髇 con las caracter韘ticas singulares del instrumento, tal como las fiscales, as� como con el tama駉 de la transacci髇 necesario para la obtenci髇 de la liquidez.
    • 8) El riesgo de cancelaci髇 anticipada. Las expectativas de cancelaci髇 anticipada para los activos y pasivos financieros pueden ser estimadas sobre la base de datos hist髍icos; en cualquier caso, el valor razonable de los pasivos financieros cancelables a la vista no podr� ser inferior al importe exigible actualizado desde la fecha en que pueda ser exigida su devoluci髇.
    • 9) Los costes de administraci髇. El emisor del instrumento considerar� sus costes de administraci髇 al estimar su valor razonable, si son significativos y los participantes en el mercado afrontar韆n costes comparables; estos costes pueden estimarse por comparaci髇 con los actualmente soportados por otro participante en el mercado. En el inicio de una operaci髇, el derecho a recibir las comisiones de administraci髇 es probable que sea igual a los costes que surjan como consecuencia de ello, a menos que las comisiones y los costes no est閚 en l韓ea con los practicados por el mercado.

C) Aspectos espec韋icos relativos al uso del valor razonable en activos tangibles, intangibles y activos no corrientes en venta. Letra C) de la norma decimocuarta modificada en los t閞minos establecidos en el apartado 38 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

5. La mejor evidencia del valor razonable para esta clase de activos es su precio en un contrato de venta vinculante entre partes no relacionadas. Cuando tal contrato no exista pero el activo se negocie en un mercado activo, se tomar� como valor razonable el precio comprador, si estuviese disponible, y si no se estimar� a partir del precio de las transacciones m醩 recientes, mediante t閏nicas de valoraci髇 que tengan en cuenta adem醩 de la incertidumbre, para lo que se asignar醤 probabilidades a las distintas estimaciones, el valor temporal del dinero, el grado de liquidez del activo valorado, medido a trav閟 del tiempo necesario para convertirlo en dinero efectivo, as� como cualesquiera otras hip髏esis que los participantes en el mercado tomar韆n en consideraci髇 al realizar sus estimaciones.

Las valoraciones externas que se utilicen para estimar el valor de los activos reales, tales como las realizadas por las sociedades de tasaci髇, agencias de valoraci髇 y otras, deber醤 cumplir con los requisitos de neutralidad y credibilidad con el fin de que el uso de sus estimaciones no menoscabe la fiabilidad de sus valoraciones. En cualquier caso, el valor razonable ser� estimado bajo la exclusiva responsabilidad de los miembros del consejo de administraci髇 de la entidad, u 髍gano equivalente.

En el supuesto de inmuebles localizados en Espa馻, el valor razonable estimado por el consejo de administraci髇 de la entidad no podr� superar al valor hipotecario concluido por valoraciones efectuadas a partir de lo preceptuado en la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoraci髇 de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras, para la finalidad del art韈ulo 2.a), realizadas por sociedades de tasaci髇 independientes inscritas en el Registro Oficial del Banco de Espa馻, siempre que cuenten con experiencia reciente en la localidad y tipo de inmueble que se est� valorando. La independencia de la sociedad de tasaci髇 se entender� cumplida cuando no sea parte vinculada con la entidad, en el sentido de la norma sexag閟ima segunda, y cuando los ingresos netos totales derivados de su relaci髇 de negocio con una entidad de cr閐ito o el grupo econ髆ico de esta en el 鷏timo ejercicio no sean superiores al 25% de los ingresos netos totales de la sociedad de tasaci髇. P醨rafo tercero del apartado 5 de la secci髇 C) de la Norma decimocuarta redactado por el n鷐ero 1 de la Norma tercera de la Circular 3/2014, de 30 de julio, del Banco de Espa馻, a las entidades de cr閐ito y sociedades y servicios de tasaci髇 homologados, por la que se establecen medidas para fomentar la independencia de la actividad de tasaci髇 mediante la modificaci髇 de las Circulares 7/2010, 3/1998 y 4/2004, y se ejercitan opciones regulatorias en relaci髇 con la deducci髇 de activos intangibles mediante la modificaci髇 de la Circular 2/2014 (獴.O.E.� 31 julio).Vigencia: 31 julio 2014

La frecuencia de las valoraciones depender� de los cambios que experimenten los valores razonables; para los activos de uso propio e inversiones inmobiliarias con variaciones insignificantes en su valor razonable, ser醤 suficientes las valoraciones realizadas cada tres o cinco a駉s. En todo caso, se tomar醤 en consideraci髇 los siguientes criterios:

• a) Activos materiales de uso propio. Por lo general, el valor razonable se obtendr� a partir de evidencias de mercado; cuando tales evidencias no est閚 disponibles, por ejemplo por tratarse de activos de una naturaleza muy espec韋ica, se estimar� su valor razonable mediante m閠odos de valoraci髇 que consideren los rendimientos, los flujos o el coste de reposici髇 del activo.
• b) Inversiones inmobiliarias. La mejor evidencia del valor razonable ser� el precio actual en un mercado activo para inmuebles similares. En otro caso, se tendr醤 en cuenta los precios actuales de mercados activos de inversiones inmobiliarias de diferente naturaleza, condici髇 o localizaci髇, realizando los ajustes necesarios para considerar las diferencias que presenten respecto a los activos valorados; los precios recientes de activos similares en mercados menos activos, ajustados en los cambios de las condiciones econ髆icas; y las proyecciones de flujos de efectivo actualizados de rentas de inmuebles en la misma localidad, utilizando tipos de actualizaci髇 que reflejen la incertidumbre, tanto de las cuant韆s como de los calendarios.

D) Aspectos espec韋icos relativos al uso del valor razonable en las combinaciones de negocios.

6.

6. El valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos en la fecha en que se produzca una combinaci髇 de negocios se estimar� teniendo en cuenta las siguientes consideraciones: P醨rafo introductorio del n鷐ero 6 de la norma decimocuarta redactado por el apartado tres de la norma 鷑ica de la Circular 8/2010, de 22 de diciembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 30 diciembre).Vigencia: 31 diciembre 2010

• a) Instrumentos financieros.
  • (i) Cotizados en un mercado activo: El valor razonable ser� su precio de mercado.
  • (ii) No cotizados en un mercado activo: Su valor razonable se estimar� considerando distintas caracter韘ticas, tales como el ratio que relaciona el precio con el beneficio, la rentabilidad del dividendo y sus expectativas de crecimiento a partir de las correspondientes a instrumentos comparables emitidos por entidades de caracter韘ticas similares.
• b) Cuentas a cobrar y otros activos identificables: El valor razonable ser� el valor actual de los importes a recibir menos, si procede, las p閞didas por deterioro siempre que las cuentas a cobrar tengan vencimiento a largo plazo o, en el caso de los activos identificables la diferencia entre su valor nominal y actual sea material.
• c) Existencias:
  • (i) Terminadas: El valor razonable ser� el precio de venta menos los costes de disposici髇 y una proporci髇 razonable de la ganancia que retribuya el esfuerzo para completar la venta, determinada a partir de las ganancias obtenidas en bienes terminados similares.
  • (ii) No terminadas: El valor razonable ser� el precio de venta de las existencias terminadas menos la suma de los costes para completar la terminaci髇 y disposici髇 y una proporci髇 razonable de la ganancia que retribuya el esfuerzo para completar la venta, determinada a partir de las ganancias obtenidas en bienes terminados similares.
  • (iii) Materias primas: El valor razonable ser� su coste de reposici髇, entendido como el coste actual de adquisici髇 de un activo similar y con capacidad productiva o potencial de servicio equivalente.
• d) Terrenos y construcciones: Su valor razonable ser� su precio de mercado estimado de acuerdo con el apartado 5 de esta norma.
• e) Otros activos tangibles: Su valor razonable ser� su valor de mercado, normalmente, determinado por una valoraci髇 independiente. N鷐ero 6 de la norma decimocuarta modificado en los t閞minos establecidos en el apartado 38 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
• f) Activos intangibles: El valor razonable se determinar�:
  • (i) cuando exista mercado activo, se tomar� el precio comprador del mismo y si 閟te no estuviese disponible a partir del precio de transacciones m醩 recientes cuando las circunstancias no hayan variado significativamente.
  • (ii) cuando no exista mercado activo, de manera que se reflejen las cantidades que se pagar韆n por el activo en una transacci髇 entre partes independientes y debidamente informadas, sobre la base de la mejor informaci髇 disponible.
• g) Activos de planes de pensiones o pasivos por prestaci髇 definida: El adquirente utilizar� el valor actual de las deudas por prestaciones definidas menos el valor razonable de los activos del plan. Se reconocer� un activo en la medida que sea probable que la entidad adquirente obtenga reembolsos o una reducci髇 de las contribuciones futuras.
• h) Activos y pasivos fiscales: Se utilizar�, en lo que afecta al impuesto sobre los beneficios, el importe de los cr閐itos fiscales surgidos de bases imponibles negativas, o de impuestos a pagar en relaci髇 con las p閞didas o ganancias conforme a la norma cuadrag閟ima segunda, valorado desde la perspectiva de la entidad resultante de la combinaci髇. El activo o pasivo fiscal se determinar� tras tener en cuenta el efecto fiscal de ajustar los activos, pasivos y pasivos contingentes a su valor razonable, y no ser� actualizado.
• i) Contratos onerosos y otros pasivos identificables de la entidad adquirida: Se tomar� como valor razonable el valor actual de los desembolsos para liquidar las obligaciones.
• j) Pasivos contingentes: El valor razonable ser� el importe que una tercera parte cobrar韆 por asumirlos.

Norma decimoquinta. Hechos posteriores a la fecha de balance.

1. Hechos posteriores a la fecha de balance son eventos ocurridos entre la fecha de cierre de los estados financieros y la fecha de su formulaci髇.

2. A los efectos de esta Circular, por fecha de cierre de los estados financieros se entiende la de finalizaci髇 del per韔do al que se refieren los estados financieros y por fecha de formulaci髇 la fecha en la que los estados financieros son firmados por el consejo de administraci髇 u 髍gano equivalente.

3. En la elaboraci髇 de los estados financieros se distinguir醤 dos tipos de hechos posteriores:

• a) Aquellos que proporcionan una evidencia adicional con respecto a condiciones que ya exist韆n a la fecha de cierre de los estados financieros, que supondr醤 una modificaci髇 de los estados financieros de la entidad correspondientes a dicha fecha adem醩 de la actualizaci髇 de la informaci髇 a incluir en la memoria.
• b) Los que evidencian condiciones surgidas con posterioridad a la fecha de cierre, tales como los dividendos acordados entre la fecha de cierre y de formulaci髇, de los que se informar� en todo caso en la memoria, aunque sin modificar los restantes estados financieros.

Norma decimosexta. Compensaci髇 de saldos.

1. Un activo financiero y un pasivo financiero ser醤 objeto de compensaci髇, es decir, de presentaci髇 en el balance por su importe neto, s髄o cuando la entidad tenga:

• a) actualmente el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos; y
• b) la intenci髇 de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simult醤ea.

Si la entidad tiene el derecho de compensar, pero no tiene la intenci髇 de liquidar los activos y pasivos en t閞minos netos, o de realizar el activo y pagar el pasivo de forma simult醤ea, se revelar� en la memoria la existencia del derecho y su efecto.

2. Los 玜cuerdos de compensaci髇 contractual� que contemplan una 鷑ica liquidaci髇, por compensaci髇, de todos los instrumentos financieros acogidos a ellos en caso de impago, insolvencia u otras circunstancias anormales dentro del curso ordinario de las actividades de la entidad no cumplen las condiciones para compensar los instrumentos acogidos, a menos que se satisfagan los criterios fijados en el apartado anterior. Cuando los activos y pasivos financieros sujetos a los citados acuerdos no sean objeto de compensaci髇, se informar� en la memoria de la existencia de tal acuerdo y de su efecto.

3. No ser醤 objeto de compensaci髇:

• a) Los activos por los contratos de reaseguro con los pasivos de los contratos de seguros relacionados.
• b) Los ingresos o gastos de los contratos de reaseguro con los gastos o ingresos de los contratos de seguros relacionados.

4. En todo caso, ser醤 compensables las siguientes partidas, siempre que est閚 denominadas en la misma moneda:

• a) Los saldos de las cuentas mutuas que se lleven con una misma entidad de cr閐ito, as� como los intereses que devenguen.
• b) Los saldos de las diversas cuentas corrientes que puedan tenerse abiertas a un mismo titular, y que, a efectos de c醠culo de intereses, se liquiden conjuntamente.

  No cabr�, sin embargo, compensaci髇, en su caso, de intereses deudores y acreedores de la liquidaci髇 鷑ica, que deber醤 tratarse como intereses de dep髎itos o de descubiertos, respectivamente.

• c) Los saldos de operaciones pendientes de liquidar con una misma bolsa o sistema organizado de compensaci髇, que se incluir醤 en el activo o pasivo, seg鷑 el signo de su saldo neto.

5. Si, de acuerdo con la norma vig閟ima tercera, un activo financiero cedido no es dado de baja del balance, ese activo no podr� ser compensado con el pasivo relacionado. De igual manera, la entidad no podr� compensar ning鷑 ingreso que surja del activo financiero cedido con ning鷑 gasto incurrido por el pasivo relacionado.

6. Cuando la entidad tenga el derecho legal a compensar una cantidad que le adeuda un tercero con el importe que debe a un acreedor, se compensar醤 los activos y pasivos 鷑icamente si existe un acuerdo entre las tres partes que establezca claramente el derecho para hacer tal compensaci髇.

7. Todas las compensaciones se har醤 sin perjuicio de mantener en los registros contables el suficiente desglose de las partidas compensadas.

Norma decimos閜tima. Reconocimiento de los ingresos.

1. Como criterio general, los ingresos se valorar醤 por el valor razonable de la contraprestaci髇 recibida o que se vaya a recibir, menos los descuentos, bonificaciones o rebajas comerciales. Cuando la entrada de efectivo se difiera en el tiempo, el valor razonable se determinar� mediante el descuento de los flujos de efectivo futuros utilizando el m醩 fiable de los siguientes tipos de inter閟:

• a) El que iguale los flujos de efectivo futuros con el precio de contado.
• b) El que prevalezca en el mercado para un instrumento financiero similar cuyo emisor tenga una calificaci髇 crediticia semejante a la del cliente que lo acepta.

2. El reconocimiento de cualquier ingreso en la cuenta de p閞didas y ganancias y en el estado de ingresos y gastos reconocidos se supeditar� al cumplimiento de los tres requisitos siguientes: T閞mino 玡stado de ingresos y gastos reconocidos� contenido en el apartado 2 de la norma decimos閜tima, introducido en sustituci髇 del anterior t閞mino 玡stado de cambios en el patrimonio neto�, conforme establece el n鷐ero 6 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

• a) Su importe pueda estimarse de manera fiable.
• b) Sea probable que la entidad reciba los beneficios econ髆icos asociados con la operaci髇.
• c) La informaci髇 sea verificable y se presente de forma fiel.

En su caso, cuando surjan dudas relativas al cobro de un importe previamente reconocido entre los ingresos, la cantidad respecto de la que ha dejado de ser probable su cobro se registrar� como un gasto y no como un menor ingreso.

3. Adem醩 de los requerimientos establecidos en el apartado anterior, para el reconocimiento de ingresos en la cuenta de p閞didas y ganancias y sin perjuicio de las precisiones se馻ladas en otras normas de la presente Circular, se deber醤 cumplir los siguientes requisitos:

• a) En la venta o disposici髇 de bienes:
  • (i) La entidad no deber� retener riesgos ni ventajas significativas inherentes a la propiedad de los bienes, con independencia de la cesi髇 o no del t韙ulo legal de propiedad.
  • (ii) La entidad no deber� mantener una implicaci髇 continua en la gesti髇 corriente del bien en un grado asociado habitualmente con la propiedad ni tenga su control efectivo.
  • (iii) Los gastos incurridos o a incurrir por la operaci髇 se pueden estimar de manera fiable.
• b) En la prestaci髇 de servicios:
  • (i) Los gastos incurridos o a incurrir por la prestaci髇 de servicios se puedan estimar con fiabilidad.
  • (ii) El grado de avance del servicio en la fecha de balance pueda determinarse de manera fiable.

4. En el supuesto de ausencia de cumplimiento de alg鷑 requisito establecido anteriormente para una operaci髇 de prestaci髇 de servicios, el ingreso s髄o se reconocer� en la cuant韆 de los costes reconocidos y relacionados con la prestaci髇 de servicio que se consideren recuperables.

5. El reconocimiento en la cuenta de p閞didas y ganancias de los intereses, dividendos y regal韆s se realizar� seg鷑 los siguientes criterios:

• a) Los intereses deben reconocerse utilizando el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo, tal y como se define en la norma decimotercera.
• b) Los dividendos se reconocer醤 cuando se declare el derecho del accionista a recibir el pago con independencia de que 閟te se demore.
• c) Las regal韆s, tales como las derivadas de los derechos sobre creaciones industriales o de propiedad intelectual, se reconocer醤 sobre una base de devengo de acuerdo con la naturaleza del contrato.

Lo dispuesto en las letras a) y b) anteriores se entiende sin perjuicio de que el importe de los intereses o dividendos devengados con anterioridad a la fecha de adquisici髇 del instrumento y pendientes de cobro no formar醤 parte del coste de adquisici髇 ni se reconocer醤 como ingresos. Si la distribuci髇 de dividendos corresponde a resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisici髇, no se reconocer醤 como ingresos, a menos que no sea posible identificar de manera fiable y no arbitraria su fecha de generaci髇.

6. Sin perjuicio de lo dispuesto en la norma trig閟ima novena sobre permutas de activos, no se reconocer� ning鷑 ingreso en la cuenta de p閞didas y ganancias, ni en el estado de ingresos y gastos reconocidos, por el intercambio de bienes o servicios de naturaleza y valor similar. T閞mino 玡stado de ingresos y gastos reconocidos� contenido en el apartado 6 de la norma decimos閜tima, introducido en sustituci髇 del anterior t閞mino 玡stado de cambios en el patrimonio neto�, conforme establece el n鷐ero 6 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

7. Los ingresos se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias y en el estado de ingresos y gastos reconocidos conforme a su naturaleza, de acuerdo con los formatos de obligado cumplimiento que se recogen en los Anejos de la presente Circular. T閞mino 玡stado de ingresos y gastos reconocidos� contenido en el apartado 7 de la norma novena, introducido en sustituci髇 del anterior t閞mino 玡stado de cambios en el patrimonio neto�, conforme establece el n鷐ero 6 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

8. Los criterios sobre reconocimiento y valoraci髇 de ingresos establecidos en esta norma no se aplicar醤 para aquellos ingresos espec韋icamente contemplados en otras normas de esta Circular.

Norma decimoctava. Operaciones en moneda extranjera.

1. A efectos de esta Circular, se entiende por moneda extranjera cualquier moneda distinta de la moneda funcional.

2. Las diferentes partidas del balance, y sus correspondientes de la cuenta de p閞didas y ganancias, se denominar醤 seg鷑 las siguientes reglas:

• a) Los instrumentos de deuda y cualquier otro d閎ito de an醠ogo, en la moneda en que deba producirse su reembolso, con independencia de que originalmente se pagasen o recibiesen en moneda distinta.
• b) Los instrumentos de capital, en la moneda en que el emisor exprese su valor nominal.
• c) Los activos tangibles, en la moneda del pa韘 donde est醤 ubicados. N鷐ero 2 de la norma decimoctava modificado en los t閞minos establecidos en el apartado 38 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
• d) El oro en lingotes o de car醕ter monetario, sin valor numism醫ico, y sus certificados, en unidades f韘icas.
• e) Los compromisos, firmes o contingentes, en la moneda en que deban satisfacerse, en su caso.
• f) Las provisiones, en la moneda en que, si procediera, deba satisfacerse la obligaci髇.
• g) Las correcciones de valor por deterioro de activos, en la moneda en que est閚 denominados los activos deteriorados.

3. Se entiende por moneda funcional la moneda del entorno econ髆ico principal en el que opera la entidad. Las entidades deber醤 determinar a los efectos de esta norma su moneda funcional, que ser� aquella que influye principalmente en el precio de venta o en el coste de mano de obra, de los materiales y otros costes de producci髇 de sus productos ya que se contratan y liquidan en la misma, o la moneda del pa韘 cuyas regulaciones y fuerzas competitivas determina su precio de venta. Asimismo, tambi閚 se tomar� en consideraci髇 la moneda en que financia sus actividades o mantiene los ingresos cobrados de sus actividades de explotaci髇.

Cuando las circunstancias anteriores no arrojen una respuesta concluyente, las entidades recurrir醤 al juicio de sus administradores a la hora de determinar la moneda funcional.

4. Las entidades en los estados financieros individuales deber醤 convertir los saldos deudores o acreedores denominados en moneda extranjera a la moneda funcional de la entidad, de acuerdo con las reglas previstas en esta norma.

5. Posteriormente, dichos saldos se convertir醤 a la moneda de presentaci髇, en el supuesto de discrepancia con la moneda funcional, aplicando asimismo los criterios contenidos en esta norma.

6. Con car醕ter general, la moneda funcional de las entidades de cr閐ito espa駉las se presumir� que es el euro. En cualquier caso, las entidades de cr閐ito espa駉las tendr醤 como moneda de registro en sus libros de contabilidad y de presentaci髇 de sus estados financieros el euro.

7. ...

8. En el reconocimiento inicial, los saldos deudores y acreedores denominados en moneda extranjera se convertir醤 a la moneda funcional utilizando el tipo de cambio de contado de la fecha de reconocimiento, entendido como el tipo de cambio para entrega inmediata.

9. Con posterioridad al reconocimiento inicial, se aplicar醤 las siguientes reglas para la conversi髇 de saldos denominados en moneda extranjera a la moneda funcional:

• a) Los activos y pasivos de car醕ter monetario, se convertir醤 al tipo de cambio de cierre, entendido como el tipo de cambio medio de contado de la fecha a que se refieren los estados financieros.
• b) Las partidas no monetarias valoradas al coste hist髍ico, se convertir醤 al tipo de cambio de la fecha de adquisici髇.
• c) Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable, se convertir醤 al tipo de cambio de la fecha en que se determin� el valor razonable.
• d) Los ingresos y gastos se convertir醤 aplicando el tipo de cambio de la fecha de la operaci髇, pudiendo utilizarse un tipo de cambio medio del per韔do para todas las operaciones realizadas en el mismo, salvo que haya sufrido variaciones significativas. Las amortizaciones se convertir醤 al tipo de cambio aplicado al correspondiente activo.

10. Para su presentaci髇 en el balance, el oro mencionado en el apartado 2 anterior se convertir� en d髄ares, aplic醤dole el precio del mercado de lingotes de Londres, convirti閚dose luego a la moneda funcional, seg鷑 las reglas del apartado 9. En su caso, se le aplicar韆 posteriormente la conversi髇 a la moneda de presentaci髇.

11. Como criterio general, las diferencias de cambio surgidas en la conversi髇 establecida en el apartado 4, al aplicar las reglas del apartado 9 de la presente norma se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias, con la excepci髇 de aquellas diferencias surgidas en partidas no monetarias valoradas por su valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se impute en patrimonio neto de acuerdo con las normas de esta circular, que desglosar醤 el componente de tipo de cambio de la revalorizaci髇 del elemento no monetario.

12. En el supuesto de discrepancia entre la moneda funcional y la moneda de presentaci髇, las reglas para la conversi髇 de los saldos deudores y acreedores en moneda funcional a la moneda de presentaci髇 ser醤 las siguientes:

• a) Los activos y pasivos se convertir醤 a la moneda de presentaci髇 aplicando el tipo de cambio de cierre.
• b) Los ingresos y gastos se convertir醤 aplicando el tipo de cambio de la fecha de la operaci髇, pudiendo utilizarse un tipo de cambio medio del per韔do para todas las operaciones realizadas en el mismo, salvo que dicho tipo haya sufrido variaciones significativas.
• c) Los elementos que forman el patrimonio neto se convertir醤 al tipo de cambio hist髍ico.

13. Las diferencias de cambio que surjan como consecuencia de la conversi髇 de partidas de la moneda funcional a la moneda de presentaci髇 se registrar醤 en el patrimonio neto como un ajuste por valoraci髇 por diferencias de cambio, hasta la baja en balance del elemento al cual correspondan en cuyo momento se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias.

14. La integraci髇 de los estados financieros individuales correspondientes a sucursales radicadas en pa韘es diferentes al de la sede social de la entidad se tratar� conforme a lo previsto en la norma quincuag閟ima primera.

15. La estimaci髇 del deterioro de los activos no monetarios denominados en moneda extranjera se realizar� comparando el valor en libros del activo con su importe recuperable convertidos, uno y otro, al tipo de cambio de la fecha de su determinaci髇.

Norma decimonovena. Errores y cambios en las estimaciones contables.

A) Errores.

1. Las entidades elaborar醤 sus estados financieros corrigiendo los errores que se hayan puesto de manifiesto antes de su formulaci髇.

2. Al elaborar los estados financieros pueden descubrirse errores surgidos en ejercicios anteriores, que son el resultado de omisiones o inexactitudes resultantes de fallos al emplear o utilizar informaci髇 fiable, que estaba disponible cuando los estados financieros para tales per韔dos fueron formulados y que la entidad deber韆 haber empleado en la elaboraci髇 de dichos estados.

3. Los errores correspondientes a ejercicios anteriores que tengan importancia relativa se corregir醤 retroactivamente en los primeros estados financieros que se formulen despu閟 de su descubrimiento, como si el error nunca se hubiere cometido:

• a) Reexpresando los importes de las partidas de los diferentes estados afectados por el error, incluidas las notas de la memoria, que se publiquen en las cuentas anuales a efectos comparativos, que correspondan al ejercicio as� como a los ejercicios posteriores, en el que hubiera ocurrido y, si procede,
• b) reexpresando el balance de apertura del ejercicio m醩 antiguo para el que se presente informaci髇, si el error ocurri� con anterioridad a los primeros estados financieros que se presenten a efectos comparativos.

Adem醩, se informar� en la memoria respecto de las modificaciones introducidas en las partidas de los diferentes estados que se presenten a efectos comparativos respecto a los datos previamente publicados.

Cuando, de acuerdo con los criterios del apartado 7 de la norma octava, sea impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada ejercicio espec韋ico, de un error sobre la informaci髇 comparativa en un ejercicio anterior, la entidad reexpresar� los saldos iniciales para los ejercicios m醩 antiguos en los cuales tal reexpresi髇 sea practicable. En el caso de que sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio del ejercicio corriente, de un error sobre todos los ejercicios anteriores, la entidad reexpresar� la informaci髇 comparativa corrigiendo el error de forma prospectiva, desde la fecha m醩 antigua en que sea posible hacerlo.

Los errores de ejercicios anteriores que afecten al patrimonio neto se corregir醤 en el ejercicio de su descubrimiento empleando la cuenta de patrimonio neto correspondiente. En ning鷑 caso los errores de ejercicios anteriores podr醤 corregirse empleando la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio en el que son descubiertos, salvo en el supuesto de que no tengan importancia relativa o sea impracticable determinar el efecto del error seg鷑 lo dispuesto en este apartado.

B) Cambios en las estimaciones contables.

4. Un cambio en una estimaci髇 contable es un ajuste en el valor en libros de un activo o de un pasivo, o en el consumo peri骴ico de un activo, que se produce tras la evaluaci髇 de la situaci髇 actual del elemento, as� como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes.

5. Los cambios en las estimaciones contables son el resultado de la obtenci髇 de informaci髇 adicional o del conocimiento de nuevos hechos y, en consecuencia, no son correcciones de errores. Dichos cambios se reconocer醤 de manera prospectiva en la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio, o del ejercicio y ejercicios futuros a las que afecte el cambio.

SECCI覰 SEGUNDA

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Norma vig閟ima. Definici髇 de los instrumentos financieros

1. Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simult醤eamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

2. Un instrumento de capital, o de patrimonio neto, es un negocio jur韉ico que evidencia, o refleja, una participaci髇 residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.

3. Un derivado es un instrumento financiero que cumple las siguientes condiciones:

• a) Su valor cambia como respuesta a los cambios en variables, en ocasiones denominadas activos subyacentes, tales como los tipos de inter閟, los precios de instrumentos financieros y materias primas cotizadas, los tipos de cambio, las calificaciones crediticias y los 韓dices sobre ellos, siempre que cuando se trate de variables no financieras no sean espec韋icas para una de las partes del contrato. Letra a) del apartado 3 de la norma vig閟ima redactada por el n鷐ero 8 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008
• b) No requiere una inversi髇 inicial, o esta es muy peque馻 en relaci髇 a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado.
• c) Se liquida en una fecha futura, excepto lo dispuesto en el apartado 2 de la norma vig閟ima segunda.

4. Un activo financiero es cualquier activo que sea:

• a) Dinero en efectivo.
• b) Un instrumento de capital de otra entidad.
• c) Un derecho contractual a:
  • (i) Recibir efectivo u otro activo financiero de un tercero.
  • (ii) Intercambiar con un tercero activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente favorables.
• d) Un contrato que puede ser, o ser�, liquidado con los propios instrumentos de capital emitidos por la entidad, que:
  • (i) Si no es un derivado obligue, o pueda obligar, a la entidad a recibir un n鷐ero variable de sus propios instrumentos de capital.
  • (ii) Si es un derivado, no puede ser, o no ser�, liquidado mediante un precio fijo por un n鷐ero fijo de sus propios instrumentos de capital.

5. Un pasivo financiero es cualquier compromiso que suponga:

• a) Un obligaci髇 contractual de:
  • (i) Entregar efectivo, u otro activo financiero a un tercero.
  • (ii) Intercambiar con un tercero activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente desfavorables.
• b) Un contrato que puede ser, o ser�, liquidado con los propios instrumentos de capital de la entidad que:
  • (i) Si no es un derivado obligue, o pueda obligar, a entregar un n鷐ero variable de sus propios instrumentos de capital.
  • (ii) Si es un derivado, no pueda ser, o no ser�, liquidado mediante un precio fijo por un n鷐ero fijo de sus propios instrumentos de capital.

6. Instrumentos financieros combinados son contratos que incluyen simult醤eamente dos o m醩 instrumentos financieros simples, y pueden ser de dos tipos:

• a) Instrumentos financieros h韇ridos: Son contratos que incluyen simult醤eamente un contrato principal diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado impl韈ito, que no es individualmente transferible y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato h韇rido var韆n de la misma manera que lo har韆 閘 considerado aisladamente.

  Los instrumentos financieros compuestos para el emisor son instrumentos financieros h韇ridos para la entidad adquirente. P醨rafo segundo de la letra a) del apartado 6 de la norma vig閟ima introducido por el n鷐ero 8 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

• b) Instrumentos financieros compuestos: Son contratos que para su emisor crean simult醤eamente un pasivo financiero y un instrumento de capital propio, tal como una obligaci髇 convertible que otorga al tenedor del instrumento compuesto el derecho a convertirla en instrumentos de capital de la entidad emisora, seg鷑 los t閞minos establecidos en el apartado 2.b.(ii). de la Norma vig閟ima primera.

7. Los negocios jur韉icos, contratos y operaciones se馻lados a continuaci髇 se tratar醤 a efectos contables de acuerdo con las normas espec韋icas se馻ladas y no como instrumentos financieros:

• a) Las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas, que se tratar醤 de acuerdo con lo previsto en el Cap韙ulo Tercero del T韙ulo I. En los estados financieros individuales, estas participaciones, as� como las que se tengan en entidades que formen parte del mismo grupo, o unidad de decisi髇 seg鷑 se define en la indicaci髇 decimotercera del art韈ulo 260 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, se valorar醤 por su coste y se someter醤 a lo previsto en la norma vig閟ima novena para determinar la existencia de evidencias de deterioro. La referencia a 玪a indicaci髇 decimotercera del art韈ulo 260 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital�, contenida en la letra a) del n鷐ero 7 de la norma vig閟ima, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a 玪a indicaci髇 catorce del art韈ulo 200 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades An髇imas� conforme establece el apartado dos de la norma 鷑ica de la Circular 8/2010, de 22 de diciembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 30 diciembre).Vigencia: 31 diciembre 2010
• b) Los derechos y obligaciones surgidos como consecuencia de planes de prestaciones para los empleados, que se tratar醤 de acuerdo con la norma trig閟ima quinta.
• c) Los derechos y obligaciones surgidos de los contratos de seguro, que se tratar醤 de acuerdo con la norma cuadrag閟ima.
• d) Los contratos y obligaciones relativos a transacciones con pagos basadas en instrumentos de capital propio, que se tratar醤 de acuerdo con lo preceptuado en la norma trig閟ima sexta; sin perjuicio de ello, la emisi髇, compra o amortizaci髇 de instrumentos de capital propios relacionados con aquellos contratos se tratar醤 de acuerdo con la norma vig閟ima primera. Actual letra d) del n鷐ero 7 de la norma vig閟ima renumerada por el apartado cuatro de la norma 鷑ica de la Circular 8/2010, de 22 de diciembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 30 diciembre). Su contenido literal se corresponde con el de la anterior letra e) del mismo apartado y norma.Vigencia: 31 diciembre 2010

8. Estar醤 sometidos tanto a los criterios de presentaci髇 se馻lados en esta Secci髇 como a los de informaci髇 a revelar se馻lados en la norma sexag閟ima para los instrumentos financieros, pero no quedar醤 sujetos a los criterios de reconocimiento y valoraci髇 de esta Secci髇, salvo lo dispuesto para los compromisos de cr閐ito emitidos, los siguientes contratos y operaciones: P醨rafo introductorio del apartado 8 de la norma vig閟ima redactado por el n鷐ero 8 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

• a) Los contratos de arrendamiento, que se tratar醤 de acuerdo con lo preceptuado en la norma trig閟ima tercera; no obstante se tratar醤 como instrumentos financieros a los efectos de su reconocimiento y valoraci髇:
  • (i) Para los arrendadores: el deterioro de valor de los derechos de cobro y las cesiones de 閟tos.
  • (ii) Para los arrendatarios en contratos calificados como de arrendamiento financiero: las bajas del balance de las obligaciones de pago.
  • (iii) Los derivados financieros que pudieran estar incorporados al contrato de arrendamiento y que est閚 sujetos a lo previsto en la norma vig閟ima primera.
• b) Los contratos de garant韆 financiera emitidos, que se tratar醤 seg鷑 lo preceptuado en la norma vig閟ima quinta. Letra b) del apartado 8 de la norma vig閟ima redactada por el n鷐ero 8 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008
• c) Los compromisos de cr閐ito emitidos, que se tratar醤 de acuerdo con lo previsto en la norma trig閟ima s閜tima, salvo que puedan ser liquidados por diferencias, en efectivo o con otro activo financiero, que se tratar醤 como instrumentos derivados. Letra c) del apartado 8 de la norma vig閟ima redactada por el n鷐ero 8 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

9. En cualquier caso, los contratos sobre activos no financieros que se puedan liquidar bien por diferencias, en efectivo o con otros instrumentos financieros, o bien mediante el intercambio de instrumentos financieros o, a鷑 cuando se liquiden mediante la entrega del activo no financiero, la entidad tenga la pr醕tica de venderlo en un corto per韔do de tiempo con la intenci髇 de obtener una ganancia por su intermediaci髇 o por las fluctuaciones de su precio, o bien cuando el activo no financiero sea f醕ilmente convertible en efectivo, se reconocer醤 y valorar醤 de acuerdo con lo establecido en esta Secci髇, excepto aquellos contratos que se mantengan con el prop髎ito de recibir o entregar el activo no financiero de acuerdo con las necesidades de compra, venta o utilizaci髇 por la entidad para dichos activos, que se tratar醤 seg鷑 proceda.

Norma vig閟ima primera. Emisi髇 instrumentos financieros.

1. La entidad emisora de un instrumento financiero clasificar� 閟te, o sus componentes, en la fecha de su reconocimiento inicial, como pasivo financiero, activo financiero o instrumento de capital, de acuerdo con su fondo econ髆ico, cuando este no coincida con su forma jur韉ica, y con las definiciones de la norma vig閟ima.

A) Instrumentos de capital propio.

2. Los instrumentos emitidos ser醤 de capital propio s髄o cuando se cumplan las siguientes condiciones:

• a) No incluir醤 ning鷑 tipo de obligaci髇 para la entidad emisora que suponga:
  • (i) entregar efectivo u otro activo financiero a un tercero; o
  • (ii) intercambiar activos financieros o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables para la entidad.
• b) S� pueden ser, o ser醤, liquidados con los propios instrumentos de capital de la entidad emisora:
  • (i) cuando sea un instrumento financiero no derivado, no supondr� una obligaci髇 de entregar un n鷐ero variable de sus propios instrumentos de capital; o
  • (ii) cuando sea un derivado, siempre que se liquide por una cantidad fija de efectivo, u otro activo financiero, a cambio de un n鷐ero fijo de sus propios instrumentos de capital.

Un instrumento financiero que no cumpla las condiciones a) y b), aun cuando sea un derivado financiero que pueda o deba ser liquidado por el emisor entregando o recibiendo en el futuro sus propios instrumentos de capital, no es un instrumento de capital.

3. Los negocios realizados con instrumentos de capital propio, incluidas su emisi髇 y amortizaci髇, ser醤 registrados directamente contra el patrimonio neto de la entidad, sin que pueda ser reconocido ning鷑 resultado como consecuencia de ellos y sin perjuicio de las informaciones que deban ser reveladas en la memoria de la entidad, de acuerdo con la norma sexag閟ima, y, si el negocio se realizase con alguna parte vinculada, lo establecido en la norma sexag閟ima segunda relativo a informaciones sobre partes vinculadas. Los costes de cualquier transacci髇 realizada sobre instrumentos de capital propio se deducir醤 directamente del patrimonio neto, una vez minorado cualquier efecto fiscal con ellos relacionados.

4. Los cambios de valor de los instrumentos calificados como de capital propio no se registrar醤 en los estados financieros; las contraprestaciones recibidas o entregadas a cambio de dichos instrumentos se a馻dir醤 o deducir醤 directamente del patrimonio neto de la entidad.

B) Pasivos financieros.

5. Los instrumentos financieros emitidos por la entidad, o en los que esta incurra por raz髇 de su actividad, que no se clasifiquen como instrumentos de capital propio se clasificar醤 como pasivos financieros. Estos instrumentos se caracterizan porque su existencia supone para la entidad emisora una obligaci髇 contractual de entregar efectivo, u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables, tal como un instrumento financiero que prevea su recompra obligatoria por parte del emisor, o que otorgue al tenedor el derecho a exigir al emisor su rescate en una fecha y por un importe determinado o determinable, o a pagar una remuneraci髇 siempre que haya beneficios; sin embargo, un instrumento financiero, o uno de sus componentes, que s髄o pueda ser remunerado, en su caso, mediante el pago de dividendos u otras distribuciones de patrimonio neto cuyo emisor no asume ninguna obligaci髇 contractual, expl韈ita o impl韈ita, de retribuir al tenedor, ser� un instrumento de capital.

6. Los derivados con opci髇 a favor del tenedor, o del emisor, para elegir su liquidaci髇 con efectivo o mediante intercambio del activo subyacente por efectivo, se clasificar醤 como activos financieros o pasivos financieros, a menos que todas las alternativas de liquidaci髇 den lugar a un instrumento de capital; as� mismo, un contrato que suponga una obligaci髇 para la entidad de adquirir sus propios instrumentos de capital a cambio de efectivo, u otro activo financiero, se reconocer� como un pasivo financiero por el valor actual del importe a reembolsar, y ello aun cuando el propio contrato sea en s� mismo un instrumento de capital.

7. El emisor de instrumentos financieros que incluyan cl醬sulas de liquidaci髇 que se sustancien en la entrega de efectivo u otros activos financieros, o de cualquier otra forma tal que resulte ser un pasivo financiero, sujetas a la ocurrencia o no de eventos futuros inciertos e independientes de las partes del contrato, tales como un cambio en el tipo de inter閟 de mercado o variables financieras futuras del emisor, clasificar� y tratar� estos instrumentos como pasivos financieros, a menos que el evento futuro sea la liquidaci髇 del emisor o que sea extremadamente raro, altamente anormal y muy improbable que ocurra, como es el caso de una modificaci髇 legal de la legislaci髇 que regula el instrumento.

8. Las remuneraciones de los instrumentos financieros clasificados como pasivos financieros se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias como un gasto financiero; en cualquier caso, las remuneraciones del capital reembolsable a la vista se presentar醤 en una partida separada.

9. Los resultados asociados con la recompra o refinanciaci髇 de pasivos financieros se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio, tomando en consideraci髇 las reglas contenidas en la norma vig閟ima cuarta. Los costes de emisi髇 de los pasivos financieros se registrar醤 de acuerdo con lo preceptuado en el apartado 8 de la norma vig閟ima segunda.

10. Las ganancias y p閞didas relacionadas con cambios en el valor en libros de un pasivo financiero se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias, aun cuando aquellas se refieran a instrumentos con derecho a participar en el patrimonio de la entidad a cambio de efectivo u otros activos financieros, tales como los instrumentos que conceden al tenedor el derecho de rescate en cualquier momento a cambio de un importe equivalente a su participaci髇 en el patrimonio del emisor.

C) Instrumentos financieros compuestos.

11. La emisi髇 de instrumentos financieros compuestos, tal como se definen en el apartado 6.b) de la Norma vig閟ima, se reconocer� en la fecha de su emisi髇 separando sus componentes y clasific醤dolos de acuerdo con el fondo econ髆ico; dicha clasificaci髇 en ning鷑 caso ser� objeto de revisi髇 posterior.

12. La asignaci髇 del importe inicial a los distintos componentes del instrumento compuesto no supondr�, en ning鷑 caso, un reconocimiento de resultados, y se realizar� asign醤dole, en primer lugar, al componente que sea pasivo financiero -incluido cualquier derivado impl韈ito que no tenga por activo subyacente instrumentos de capital propio- un importe, obtenido a partir del valor razonable de pasivos financieros de la entidad con caracter韘ticas similares a los del instrumento compuesto pero que no tengan asociados instrumentos de capital propio. El valor imputable en el inicio al instrumento de capital ser� la parte residual del importe inicial del instrumento compuesto en su conjunto, una vez deducido el valor razonable asignado al pasivo financiero.

13. La cancelaci髇 anticipada de instrumentos financieros compuestos, junto con todos los costes que origine la transacci髇, se asignar� a sus componentes de manera consistente con el m閠odo empleado en la distribuci髇 inicial del importe recibido por la entidad en la fecha de su emisi髇.

14. Los costes de emisi髇 de los instrumentos financieros compuestos se asignar醤 en proporci髇 a la distribuci髇 asignada inicialmente a cada componente, y se imputar醤 de acuerdo con las reglas se馻ladas en los p醨rafos anteriores. Las remuneraciones de los instrumentos financieros compuestos se imputar醤 a cada uno de sus componentes de manera consecuente y consistente.

D) Instrumentos financieros h韇ridos.

15. Los derivados impl韈itos incluidos en los instrumentos financieros h韇ridos, definidos en la norma vig閟ima, se segregar醤 de dichos contratos trat醤dose de manera independiente a efectos contables si se cumplen las siguientes condiciones:

• a) Las caracter韘ticas y riesgos econ髆icos del derivado impl韈ito no est醤 estrechamente relacionadas con las del contrato principal que no es un derivado.
• b) Un instrumento distinto con las mismas condiciones que las del derivado impl韈ito cumplir韆 la definici髇 de derivado de la norma vig閟ima.
• c) El contrato h韇rido no se valora por su valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias.

16.

Las caracter韘ticas y riesgos econ髆icos de los contratos incluidos en un contrato h韇rido son diferentes entre s� cuando las variaciones del valor del contrato principal, que no es un derivado, est醤 disociadas de las variaciones de valor imputables al derivado impl韈ito.

En el an醠isis para decidir la separaci髇 del derivado impl韈ito de un contrato h韇rido, las entidades utilizar醤 su propio juicio tomando en consideraci髇 el an醠isis hist髍ico o simulado de las variaciones citadas, adem醩 de otras consideraciones de tipo financiero como las se馻ladas a continuaci髇:

• a) Derivados impl韈itos con caracter韘ticas y riesgos econ髆icos similares a los del contrato principal:
  • (i) Derivados cuyo activo subyacente es un tipo de inter閟 cuando el contrato principal es un instrumento de deuda, a menos que el contrato prevea la posibilidad de liquidarlo de una manera tal que el tenedor no recuperar� sustancialmente toda su inversi髇 inicial o que la rentabilidad inicial del contrato sea al menos el doble que la que se obtendr韆 del mercado por un contrato de similares condiciones al contrato principal.
  • (ii) Opciones de l韒ite al alza o a la baja, por encima o por debajo de los tipos de mercado en el momento de emisi髇, o una combinaci髇 de ambas, sobre un tipo de inter閟 cuando el contrato principal es un instrumento de deuda.
  • (iii) Opciones de cancelaci髇 anticipada impl韈itas en un contrato principal que es un instrumento de deuda, a menos que el precio de ejercicio de la opci髇 sea sustancialmente distinto al coste amortizado del instrumento de deuda en la fecha de ejercicio.
• b) Derivados impl韈itos con caracter韘ticas y riesgos econ髆icos distintos a los del contrato principal:
  • (i) Deuda convertible: Una opci髇 de conversi髇 en un n鷐ero fijo de instrumentos de capital, impl韈ita en un instrumento de deuda. El emisor de este instrumento lo tratar� de acuerdo con lo dispuesto en el ep韌rafe C) de esta norma.
  • (ii) Derivados incorporados en instrumentos de deuda por el que los pagos de intereses o principal se relacionan con un instrumento de capital o con un 韓dice de valores o de materias primas cotizadas.
  • (iii) Opciones que permiten, bien unilateralmente o bien autom醫icamente, ampliar el plazo de vencimiento de un instrumento de deuda, a menos que el tipo de inter閟 de la deuda sea simult醤eamente ajustado para aproximarlo a los tipos de mercado en el momento de la ampliaci髇.

16 bis. No obstante lo establecido en el apartado 15, si un instrumento financiero h韇rido contuviese uno o m醩 derivados impl韈itos, la entidad podr� designar, en su reconocimiento inicial, a todo el instrumento financiero h韇rido como un activo financiero o pasivo financiero a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias, a menos que:

• a) El derivado o derivados impl韈itos no modifiquen de manera significativa los flujos de efectivo que, de otra manera, habr韆 generado el instrumento; o
• b) Al considerar por primera vez el instrumento h韇rido, sea evidente que est� prohibida la separaci髇 del derivado o derivados impl韈itos, tal como una opci髇 de cancelaci髇 anticipada impl韈ita en un pr閟tamo que permita al prestatario cancelar por anticipado el pr閟tamo por una cantidad aproximadamente igual a su coste amortizado.

Los dispuesto en este apartado se entiende sin perjuicio de la posibilidad de clasificar a estos instrumentos en las carteras de "activos (o pasivos) financieros designados a valor razonable con cambios en resultados" si al hacerlo se obtiene informaci髇 m醩 relevante conforme a lo se馻lado en los apartados 3.a).(ii) y 7.a).(ii) de la norma vig閟ima segunda. La referencia a 玜ctivos (o pasivos) financieros designados a valor razonable con cambios en resultados� contenida en el presente apartado, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a 玱tros activos (o pasivos) financieros a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias�, conforme establece el apartado 6 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

17. El valor inicial de los derivados impl韈itos que se separen del contrato principal y que sean opciones, se obtendr� sobre la base de sus propias caracter韘ticas, y los que no sean opciones tendr醤 en su reconocimiento inicial un valor nulo. En todo caso, en el supuesto de incapacidad de la entidad para estimar con fiabilidad el valor razonable de un derivado impl韈ito, sobre la base de sus propias condiciones y t閞minos, se estimar� por diferencia entre el valor razonable del contrato h韇rido y el del contrato principal, siempre que ambos valores puedan ser considerados como fiables; si ello tampoco es posible, ya sea en la fecha de adquisici髇 o en otra posterior, la entidad no segregar� el contrato h韇rido y tratar� a efectos contables el instrumento financiero h韇rido en su conjunto como incluido en la cartera de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias.

17 bis. A efectos de presentaci髇 en los estados financieros, el importe correspondiente al derivado impl韈ito que se separe a efectos de valoraci髇 del contrato principal se incluir� en la partida de derivados del activo o pasivo que corresponda seg鷑 su saldo, y el importe del contrato principal se incluir� en la partida que le corresponda seg鷑 su categor韆 y tipo de instrumento. Cuando la totalidad del instrumento h韇rido se valore por su valor razonable, su importe se incluir� 韓tegramente en la partida que corresponda al contrato principal.

18. Si un derivado impl韈ito es separado de su contrato h韇rido, el contrato principal que no es un derivado se tratar� a efectos contables de manera independiente.

E) Aportaciones al capital de las cooperativas de cr閐ito.

19. Las aportaciones al capital realizadas por los socios de las cooperativas de cr閐ito se reconocer醤 como patrimonio neto si la cooperativa tiene un derecho incondicional a rehusar su reembolso o existen prohibiciones, legales o estatutarias, para realizar 閟te, tal como una cobertura insuficiente del capital social obligatorio o de los recursos propios m韓imos regulatorios. Si la prohibici髇 de reembolso es parcial, el importe reembolsable por encima de la prohibici髇 se registrar� en una partida espec韋ica con naturaleza de pasivo financiero.

20. Las aportaciones a las cooperativas para las que exista obligaci髇 de remuneraci髇, a鷑 cuando est� condicionada a la existencia de resultados de la cooperativa, se tratar醤 como pasivos financieros.

21. Las remuneraciones a las aportaciones de los socios de la cooperativa se registrar醤 como gastos financieros del ejercicio si corresponden a aportaciones contabilizadas como pasivos financieros y directamente contra el patrimonio neto de la cooperativa de cr閐ito en el resto de los casos.

Norma vig閟ima segunda. Reconocimiento, clasificaci髇 y valoraci髇 de los instrumentos financieros.

A) Reconocimiento.

1. Los instrumentos financieros, ya sean activos o pasivos, se reconocer醤 en el balance, exclusivamente, cuando la entidad se convierta en una parte del contrato de conformidad con las disposiciones de 閟te, con las precisiones del apartado 2 de esta norma para el caso de los contratos convencionales. En concreto:

• a) Los instrumentos de deuda, tales como los cr閐itos y dep髎itos de dinero, se reconocer醤 desde la fecha que surja el derecho legal a recibir, o la obligaci髇 legal de pagar, efectivo.
• b) Los derivados financieros, incluidos los contratos a plazo, se reconocer醤 desde la fecha de su contrataci髇, excepto aquellos derivados contemplados en la norma vig閟ima tercera que impiden a la entidad cedente la baja del balance de los activos financieros transferidos que se reconocer醤 de acuerdo con las reglas de esa norma.

Los activos financieros se incluir醤, a efectos de su presentaci髇 en el balance seg鷑 el tipo de instrumento, en las siguientes partidas: "efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros dep髎itos a la vista", "derivados", "instrumentos de patrimonio", "valores representativos de deuda", "pr閟tamos y anticipos", y "cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de inter閟". P醨rafo segundo del n鷐ero 1 de la norma vig閟ima segunda redactado por la letra a) del apartado 7 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

Los pasivos financieros se incluir醤, a efectos de su presentaci髇 en el balance seg鷑 el tipo de instrumento, en las siguientes partidas: "derivados", "posiciones cortas", "dep髎itos", "valores representativos de deuda emitidos", "otros pasivos financieros", "cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de inter閟" y "capital social reembolsable a la vista". P醨rafo tercero del n鷐ero 1 de la norma vig閟ima segunda redactado por la letra a) del apartado 7 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

2. Las operaciones de compraventa de activos financieros instrumentadas mediante contratos convencionales, entendidos como aquellos en los que las obligaciones rec韕rocas de las partes deben consumarse dentro de un marco temporal establecido por la regulaci髇 o por las convenciones del mercado y que no pueden liquidarse por diferencias, tales como los contratos burs醫iles y las compraventas al contado de divisas, se registrar醤 como un activo por el adquirente, y se dar醤 de baja del balance por el vendedor, en la fecha desde la que los beneficios, riesgos, derechos y deberes inherentes a todo propietario sean de la parte adquirente, que, dependiendo del tipo de activo o de mercado, puede ser la fecha de contrataci髇 o la de liquidaci髇 o entrega.

La fecha de contrataci髇 es la fecha de compromiso. El registro de las operaciones en el balance en dicha fecha supone para el adquirente reconocer un activo financiero y simult醤eamente la correspondiente obligaci髇 de pago frente al vendedor y, para el vendedor, supondr� dar de baja del balance el activo y reconocer el derecho de cobro frente al adquirente as� como cualquier resultado obtenido en la venta.

La fecha de liquidaci髇 o entrega es la fecha en la que el adquirente paga y el vendedor entrega el activo, y desde la que, generalmente, comienzan a devengarse los rendimientos del activo por parte del adquirente. El registro de operaciones con este criterio supondr� para el vendedor dar de baja del balance el activo y reconocer cualquier resultado obtenido en la venta en esa fecha; por su parte, el adquirente reconocer� un activo financiero en esa fecha y registrar� las variaciones que pudiera experimentar su valor razonable entre las fechas de contrataci髇 y liquidaci髇 bajo las siguientes reglas:

• a) Activos financieros valorados al coste o al coste amortizado: No se reconocer� ning鷑 tipo de resultado.
• b) Activos financieros valorados por su valor razonable: Los resultados se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias para los activos que se clasifiquen en la categor韆 de activos financieros a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias, y en el patrimonio neto para los que se clasifiquen como activos financieros disponibles para la venta.

En especial, las operaciones realizadas en el mercado de divisas y los activos financieros negociados en los mercados secundarios de valores espa駉les, tanto si son instrumentos de capital como si se trata de valores representativos de deuda, se reconocer醤 en la fecha de liquidaci髇. P醨rafo final del n鷐ero 2 de la letra A) de la Norma vig閟ima segunda redactado por la letra b) del n鷐ero norma 1 de la Circular 4/2016, de 27 de abril, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 6 mayo).Vigencia: 1 octubre 2016

B) Clasificaci髇 de los activos financieros.

3. Los activos financieros, salvo los expl韈itamente excluidos en los apartados 7 y 8 de la norma vig閟ima, se incluir醤 a efectos de su valoraci髇 en alguna de las siguientes carteras:

• a) Activos financieros a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias:
  • (i) Activos financieros mantenidos para negociar. En esta categor韆 se incluir醤 todos los activos financieros que cumplan alguna de las siguientes caracter韘ticas:
    • 1) Se originan o adquieren con el objetivo de realizarlos a corto plazo.
    • 2) Son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que hay evidencia de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo.
    • 3) Son instrumentos derivados que no cumplen la definici髇 de contrato de garant韆 financiera de la norma vig閟ima quinta ni han sido designados como instrumentos de cobertura contable de acuerdo con lo se馻lado en las normas trig閟ima primera y trig閟ima segunda.
  • (ii) Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados: En esta categor韆 se incluir醤 los activos financieros designados en su reconocimiento inicial por la entidad. Dicha designaci髇 solo se podr� realizar si lo permiten los apartados 16 bis y 17 de la norma vig閟ima primera o cuando al hacerlo se obtenga informaci髇 m醩 relevante debido a que:
    • 1) Con ello se eliminen, o reduzcan significativamente, incoherencias en el reconocimiento o valoraci髇 (tambi閚 denominadas asimetr韆s contables) que surgir韆n por la valoraci髇 de activos o pasivos, o por el reconocimiento de sus ganancias o p閞didas, con diferentes criterios.
    • 2) Un grupo de activos financieros, o de activos y pasivos financieros, se gestione y su rendimiento se eval鷈 sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con una estrategia de gesti髇 del riesgo o de inversi髇 documentada y se facilite informaci髇 de dicho grupo tambi閚 sobre la base del valor razonable al personal clave de la direcci髇, tal y como se define en la norma sexag閟ima segunda.

    Los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda ser estimado de manera fiable no podr醤 ser incluidos dentro de esta categor韆.

    Cuando se haga uso de esta opci髇, se informar� en la memoria tal y como se se馻la en el apartado 5 de la norma quincuag閟ima novena y en los apartados 23 y 23 ter de la norma sexag閟ima.

• b) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento: En esta categor韆 se podr醤 incluir los valores representativos de deuda que se negocien en un mercado activo, con vencimiento fijo y flujos de efectivo de importe determinado o determinable, que la entidad tiene, desde el inicio y en cualquier fecha posterior, tanto la positiva intenci髇 como la capacidad financiera demostrada de conservarlos hasta su vencimiento, con las precisiones se馻ladas en los siguientes apartados de esta norma.
• c) Pr閟tamos y partidas a cobrar: En esta categor韆 se incluir醤 los activos financieros que, no negoci醤dose en un mercado activo ni siendo obligatorio valorarlos por su valor razonable, sus flujos de efectivo son de importe determinado o determinable y en los que se recuperar� todo el desembolso realizado por la entidad, excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. En esta categor韆 se recoger� tanto la inversi髇 procedente de la actividad t韕ica de cr閐ito, tal como los importes de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en concepto de pr閟tamo o los dep髎itos prestados a otras entidades, cualquiera que sea su instrumentaci髇 jur韉ica, y los valores representativos de deuda no cotizados, as� como las deudas contra韉as por los compradores de bienes, o usuarios de servicios, que constituya parte del negocio de la entidad.
• d) Activos financieros disponibles para la venta: En esta categor韆 se incluir醤 los valores representativos de deuda e instrumentos de capital no incluidos en otras categor韆s.

Los activos financieros que, de acuerdo con lo preceptuado en la norma trig閟ima cuarta, cumplan con los requisitos para su clasificaci髇 como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta se valorar醤 de acuerdo con los criterios se馻lados en esta norma con independencia de su presentaci髇 en el balance dentro de la partida 玜ctivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta�.

4. La intenci髇 de la entidad para mantener activos financieros hasta su vencimiento no quedar� cuestionada por el hecho de que el activo financiero pueda ser reembolsado por el emisor antes de su vencimiento, a menos que la entidad pudiera no recuperar sustancialmente su coste amortizado, por sucesos o escenarios futuros s髄o remotamente posibles; por el contrario, tal intenci髇 ser� negada cuando:

• a) La entidad tenga la intenci髇 de mantener el activo por un per韔do indefinido.
• b) La entidad estar韆 dispuesta a vender el activo financiero antes de su vencimiento, ante modificaciones en las condiciones de mercado, tal como el tipo de inter閟 o de cambio, o por necesidades de liquidez.
• c) El emisor tiene el derecho a cancelar el activo por un importe significativamente inferior al coste amortizado del tenedor.
• d) El activo financiero contiene opciones de cancelaci髇 anticipada a favor de la entidad.

En cualquier caso, la entidad no podr� clasificar ni tener clasificado ning鷑 activo financiero como inversiones mantenidas hasta el vencimiento si durante el ejercicio actual, o los dos precedentes, ha vendido, o reclasificado, activos incluidos en esta cartera por m醩 de un importe insignificante en relaci髇 con el importe total de los activos incluidos en esta categor韆, a menos que se trate de: La referencia a 玦nversiones mantenidas hasta el vencimiento� contenida en el presente p醨rafo, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a 玦nversi髇 a vencimiento�, conforme establece la letra c) del apartado 7 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

• a) Ventas muy pr髕imas al vencimiento final del activo financiero, o de la fecha de ejercicio de opciones de compra por parte del emisor, de manera tal que las modificaciones en los tipos de inter閟 de mercado no tendr韆n un efecto significativo sobre el valor razonable del activo financiero, tal como una venta tres meses antes de su amortizaci髇 para una inversi髇 con un vencimiento residual de 5 a駉s en el momento de realizar aqu閘la.
• b) Ventas posteriores al cobro de la pr醕tica totalidad del principal del activo financiero, de acuerdo con su plan de amortizaci髇.
• c) Ventas atribuibles a un suceso aislado y no recurrente que razonablemente no podr韆 haber sido anticipado por la entidad, tal como un deterioro significativo de la capacidad de pago del deudor, cambios impositivos o por requerimientos regulatorios, o una combinaci髇 de negocios importante que requiera la realizaci髇 de activos financieros mantenidos hasta vencimiento con el fin de mantener los niveles de riesgo de cr閐ito o de tipo de inter閟, dentro de las pol韙icas y l韒ites establecidos por la propia entidad.

  Todos los valores representativos de deuda clasificados en la cartera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento se reclasificar醤 inmediatamente a la categor韆 de activos financieros disponibles para la venta si la entidad vende o reclasifica activos de aquella cartera por m醩 de un importe insignificante de acuerdo con lo se馻lado en los p醨rafos anteriores. La referencia a 玦nversiones mantenidas hasta el vencimiento� contenida en el presente p醨rafo, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a 玦nversi髇 a vencimiento�, conforme establece la letra c) del apartado 7 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

5. La capacidad financiera para mantener activos financieros hasta su vencimiento queda demostrada cuando la entidad, adem醩 de mantener recursos financieros disponibles para financiar aqu閘los hasta su vencimiento, no est� sujeta a limitaciones legales, o restricciones de otro tipo, que imposibilitar韆n su intenci髇 de mantenerlos hasta el vencimiento.

6. En todo caso, la intenci髇 y capacidad financiera de la entidad para mantener activos financieros hasta su vencimiento, no ser� cuestionada por el hecho de que tales activos hayan sido pignorados, prestados o est閚 sujetos a un pacto de recompra siempre que la entidad mantenga la intenci髇 y capacidad para mantenerlos hasta su vencimiento.

C) Clasificaci髇 de los pasivos financieros

7. Los pasivos financieros se clasificar醤 a efectos de su valoraci髇 en una de las siguientes categor韆s:

• a) Pasivos financieros a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias:
  • (i) Pasivos financieros mantenidos para negociar: Esta categor韆 incluir� todos los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes caracter韘ticas:
    • 1) Se han emitido con la intenci髇 de readquirirlos en un futuro pr髕imo.
    • 2) Son posiciones cortas de valores, tal como se definen en el apartado 1 de la Norma quincuag閟ima cuarta.
    • 3) Forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente, para la que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo.
    • 4) Son instrumentos derivados que no cumplen la definici髇 de contrato de garant韆 financiera de la norma vig閟ima quinta ni han sido designados como instrumentos de cobertura de acuerdo con la normas trig閟ima primera y trig閟ima segunda.

    El hecho de que un pasivo financiero se utilice para financiar actividades de negociaci髇 no conlleva por s� mismo su inclusi髇 en esta categor韆.

  • (ii) Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados. En esta categor韆 se incluir醤 los pasivos financieros designados en su reconocimiento inicial por la entidad. Dicha designaci髇 solo se podr� realizar si lo permiten los apartados 16 bis y 17 de la norma vig閟ima primera o cuando al hacerlo se obtenga informaci髇 m醩 relevante debido a que:
    • 1) Con ello se eliminen, o reduzcan significativamente, incoherencias en el reconocimiento o valoraci髇 que surgir韆n por la valoraci髇 de activos o pasivos, o por el reconocimiento de sus ganancias o p閞didas, con diferentes criterios.
    • 2) Un grupo de pasivos financieros, o de activos y pasivos financieros, se gestione y su rendimiento se eval鷈 sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de gesti髇 del riesgo o de inversi髇 documentada y se facilite informaci髇 de dicho grupo tambi閚 sobre la base del valor razonable al personal clave de la direcci髇, tal y como se define en la norma sexag閟ima segunda.

    Cuando se haga uso de esta opci髇, se informar� en la memoria tal y como se se馻la en el apartado 5 de la norma quincuag閟ima novena y en los apartados 23 bis y 23 ter de la norma sexag閟ima.

• b) Pasivos financieros a valor razonable con cambios en patrimonio neto: En esta categor韆 se incluir醤 los pasivos financieros asociados con activos financieros disponibles para la venta originados como consecuencia de transferencias de activos que, de acuerdo con lo preceptuado en el apartado 11 de la norma vig閟ima tercera, se tengan que valorar por su valor razonable con cambios en el patrimonio neto.
• c) Pasivos financieros a coste amortizado. En esta categor韆 se incluir醤 los pasivos financieros no incluidos en ninguna de las categor韆s anteriores.

Los pasivos financieros asociados con activos no corrientes en venta se valorar醤 de acuerdo con los criterios se馻lados en esta norma con independencia de su presentaci髇 en el balance dentro de la partida 玴asivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta�.

D) Valoraci髇 inicial de los instrumentos financieros.

8. En su reconocimiento inicial en balance, todos los instrumentos financieros se registrar醤 por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser� el precio de la transacci髇. Para los instrumentos financieros que no se incluyan en la categor韆 de valorados por su valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias, dicho importe se ajustar� con los costes de la transacci髇 que sean directamente atribuibles a la adquisici髇 del activo financiero o a la emisi髇 del pasivo financiero, los cuales se imputar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias de acuerdo con el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo, salvo para los activos financieros que no tengan vencimiento fijo, en cuyo caso se imputar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias cuando se produzca su deterioro o cause baja del balance.

Cuando en el inicio de una transacci髇 el precio difiera de su valor razonable, la diferencia se registrar�:

• a) inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias cuando se trata de instrumentos financieros de nivel 1 y 2 de la jerarqu韆 de valor razonable a que se refiere la norma sexag閟ima, o
• b) como ajuste del valor razonable e imput醤dola a lo largo de la vida del instrumento cuando se trata de instrumentos financieros de nivel 3 en funci髇 de cambios en los factores, incluido el tiempo, que los participantes del mercado considerar韆n al valorar el instrumento.

E) Valoraci髇 posterior de los activos financieros.

9. Tras su reconocimiento inicial, la entidad valorar� todos los activos financieros, incluidos los derivados que sean activos, por su valor razonable, sin deducir ning鷑 coste de transacci髇 en que pudiera incurrirse por su venta, o cualquier otra forma de disposici髇, con las siguientes excepciones:

• a) Los activos financieros incluidos en las categor韆s de pr閟tamos y partidas a cobrar, e inversiones mantenidas hasta el vencimiento, que se valorar醤 por su coste amortizado utilizando el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo. La referencia a 玴r閟tamos y partidas a cobrar, e inversiones mantenidas hasta el vencimiento� contenida en el presente p醨rafo, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a 玦nversiones crediticias, e inversiones a vencimiento�, conforme establece la letra e) del apartado 7 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
• b) Los activos financieros que sean instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda ser estimado de manera fiable, as� como los derivados que tengan aquellos instrumentos como activo subyacente y se liquiden entregando los mismos, que se valorar醤 al coste. Esta situaci髇 se producir� cuando, adem醩 de no cotizar el instrumento en un mercado activo:
  • (i) El rango de estimaciones de su valor razonable sea significativo; y
  • (ii) Las probabilidades de diversas estimaciones dentro del rango no pueden ser razonablemente evaluadas y usadas en la estimaci髇 del valor razonable.

    En cualquier caso, los activos financieros que hayan sido designados como partidas cubiertas, o como instrumento de cobertura, en una cobertura contable de las definidas en las normas trig閟ima primera y trig閟ima segunda seguir醤 los criterios y reglas establecidos en dichas normas.

F) Valoraci髇 posterior de los pasivos financieros.

10. Tras su reconocimiento inicial, todos los pasivos financieros se valorar醤 por su coste amortizado, excepto:

• a) Los incluidos en la categor韆 a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias, que se valorar醤 por su valor razonable, salvo los derivados que tengan como activo subyacente instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda ser estimado de manera fiable, que se valorar醤 al coste.
• b) Los pasivos financieros surgidos en las transferencias de activos que no cumplan las condiciones para la baja del activo del balance de la entidad cedente, que se valorar醤 de acuerdo con lo preceptuado en el apartado 11 de la Norma vig閟ima tercera.

En cualquier caso, los pasivos financieros que hayan sido designados como partidas cubiertas, o como instrumentos de cobertura, en una cobertura contable de las definidas en las normas trig閟ima primera y trig閟ima segunda seguir醤 los criterios y reglas establecidos en dichas normas.

G) Registro de resultados.

11. Las ganancias y p閞didas de los instrumentos financieros se registrar醤, seg鷑 la clase de cartera, con los siguientes criterios:

• a) Instrumentos financieros incluidos en la categor韆 de a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias:
  • (i) Los cambios de valor razonable se registrar醤 directamente en la cuenta de p閞didas y ganancias, distinguiendo, para los instrumentos que no sean derivados, entre la parte atribuible a los rendimientos devengados del instrumento, que se registrar� como intereses o como dividendos seg鷑 su naturaleza, y el resto que se registrar� como resultados de operaciones financieras.
  • (ii) Los rendimientos devengados correspondientes a los instrumentos de deuda se calcular醤 aplicando el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo.
• b) Instrumentos financieros valorados al coste amortizado:
  • (i) Los intereses devengados se registrar醤, calculados de acuerdo con el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo, en la cuenta de p閞didas y ganancias.
  • (ii) Los cambios de su valor razonable se reconocer醤 cuando el instrumento financiero cause baja del balance, de acuerdo con las normas vig閟ima tercera y vig閟ima cuarta, y, para el caso de los activos financieros, cuando se produzca su deterioro de acuerdo con la norma vig閟ima novena. En la determinaci髇 de los resultados por enajenaci髇, el coste amortizado ser� el identificado espec韋icamente para el activo financiero concreto, a menos que se trate de un grupo de activos financieros id閚ticos, en cuyo caso ser� el coste promedio ponderado.
  • (iii) Los instrumentos que formen parte de una cobertura contable se tratar醤 de acuerdo con lo preceptuado en las normas trig閟ima primera y trig閟ima segunda.
• c) Activos financieros disponibles para la venta:
  • (i) Los intereses devengados, calculados de acuerdo con el m閠odo del inter閟 efectivo, y, cuando corresponda, los dividendos devengados se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias.
  • (ii) Las p閞didas por deterioro se registrar醤 de acuerdo con la norma vig閟ima novena.
  • (iii) Las diferencias de cambio se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias cuando se trate de activos financieros monetarios, y transitoriamente en el patrimonio neto, como 玱tro resultado global acumulado�, cuando se trate de activos financieros no monetarios hasta que, de acuerdo con la norma vig閟ima tercera, se produzca su baja de balance, en cuyo momento estas diferencias se imputar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias. La referencia a 玱tro resultado global acumulado� contenida en el presente p醨rafo del n鷐ero 11 de la norma vig閟ima segunda, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a 玜justes por valoraci髇�, conforme establece el apartado 36 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
  • (iv) El resto de cambios de valor se reconocer醤 directamente en el patrimonio neto de la entidad hasta que, de acuerdo con la norma vig閟ima tercera, se produzca la baja del balance del activo financiero. En la determinaci髇 de los resultados por enajenaci髇, el coste o, cuando proceda, el coste amortizado ser� el identificado espec韋icamente para el activo financiero concreto, a menos que se trate de un grupo de activos financieros id閚ticos, en cuyo caso ser� el coste promedio ponderado.

H) Reclasificaciones entre carteras de instrumentos financieros.

12. Las reclasificaciones de instrumentos financieros entre carteras se realizar醤 exclusivamente bajo las siguientes reglas:

• a) Salvo que se diesen las excepcionales circunstancias del apartado e), los activos financieros y pasivos financieros no podr醤 ser reclasificados dentro o fuera de la categor韆 de valorados a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias una vez adquiridos, emitidos o asumidos.
• b) Si un activo financiero, como consecuencia de un cambio en la intenci髇 o en la capacidad financiera, deja de clasificarse en la cartera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, se reclasificar� a la categor韆 de activos financieros disponibles para la venta, registrando la diferencia entre su coste amortizado y su valor razonable directamente en la partida del patrimonio neto 玂tro resultado global acumulado. Elementos que pueden reclasificarse en resultados. Activos financieros disponibles para la venta�. Igual tratamiento recibir醤 el resto de activos financieros de la cartera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento reclasificados como consecuencia de lo preceptuado en el apartado 4 de esta Norma.
• c) Si llegase a disponerse de una valoraci髇 fiable de un activo financiero o pasivo financiero, para los que tal valoraci髇 no estaba previamente disponible, y fuera obligatorio valorarlos por su valor razonable, tal como los instrumentos de capital no cotizados y los derivados que tengan a estos por activo subyacente, dichos activos financieros o pasivos financieros se valorar醤 por su valor razonable y la diferencia con su valor en libros se tratar� de acuerdo con lo preceptuado en el apartado 11 de esta norma.
• d) Si, como consecuencia de un cambio en la intenci髇 o en la capacidad financiera de la entidad o, una vez transcurridos los dos ejercicios a que se refiere el apartado 4 de esta norma para los activos financieros previamente clasificados como inversiones mantenidas hasta el vencimiento, unos activos financieros incluidos en la cartera de activos financieros disponibles para la venta pueden reclasificarse a la cartera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, su valor razonable a la fecha del traspaso se convertir� en su coste amortizado, en cuyo caso, las ganancias o p閞didas que hubiesen sido registradas como otro resultado global acumulado en el patrimonio neto de la entidad se mantendr醤 en el balance junto con las correspondientes a activos financieros disponibles para la venta. Los activos pasar醤 a valorarse al coste amortizado y, tanto la diferencia de 閟te con su importe al vencimiento como los resultados registrados previamente en el patrimonio neto, se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias durante la vida residual del activo financiero utilizando el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo.

  En las escasas circunstancias en que el valor razonable estimado de un activo financiero, dejase de ser fiable, los activos pasar醤 a valorarse al coste y los resultados previamente registrados en el patrimonio neto se mantendr醤 en 閘 hasta la realizaci髇 del activo.

  Si, posteriormente, cualquiera de los activos anteriores sufriese un deterioro, cualquier ganancia o p閞dida que hubiese sido reconocida en el patrimonio neto se registrar� de acuerdo con la norma vig閟ima novena.

• e) Un activo financiero que no sea un instrumento financiero derivado podr� ser reclasificado fuera de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar si deja de estar mantenido con el prop髎ito de su venta o recompra en el corto plazo, siempre que se produzca alguna de las siguientes situaciones:
  • 1) En raras y excepcionales circunstancias, salvo que se trate de activos susceptibles de haberse incluido en la categor韆 de pr閟tamos y partidas a cobrar. A estos efectos, raras y excepcionales circunstancias son aquellas que surgen de un evento particular, que es inusual y altamente improbable que se repita en un futuro previsible.
  • 2) Cuando la entidad tenga la intenci髇 y capacidad financiera de mantener el activo financiero en un futuro previsible o hasta su vencimiento, siempre que en su reconocimiento inicial hubiera cumplido con la definici髇 de pr閟tamos y partidas a cobrar.

  En estas situaciones, la reclasificaci髇 del activo financiero se realizar� por el valor razonable del d韆 de la reclasificaci髇, sin revertir los resultados, y considerando este valor como su coste o coste amortizado, seg鷑 proceda. En ning鷑 caso podr醤 volverse a reclasificar estos activos financieros dentro de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar.

Norma vig閟ima tercera. Baja del balance de los activos financieros.

A) Criterios para dar de baja los activos financieros.

1. Un activo financiero se dar� de baja del balance de la entidad s髄o cuando se produzca alguna de las siguientes circunstancias:

• a) Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo que genera hayan expirado.
• b) Se transfiera conforme a lo establecido en el apartado 3 de esta norma, y se transmitan sustancialmente sus riesgos y beneficios o, aun no existiendo transmisi髇 ni retenci髇 sustancial de 閟tos, se transmita el control del activo financiero, conforme a lo indicado en los apartados 4 a 6 de esta norma.

El t閞mino activo financiero transferido se utiliza en esta norma indistintamente para referirse a la totalidad o a una parte de un activo financiero o un grupo de activos financieros similares.

2. Esta norma se aplicar� a:

• a) Una parte de un activo financiero o grupo de activos financieros, siempre que la parte transferida comprenda s髄o:
  • (i) Determinados flujos de efectivo del activo, tal como en la transferencia de los flujos de intereses de un instrumento de deuda, pero no los de su principal, y viceversa.
  • (ii) Una proporci髇 fija de todos los flujos de efectivo del activo, tal como en la cesi髇 del derecho a la percepci髇 de un determinado porcentaje de la totalidad de los flujos efectivos de un instrumento de deuda.
  • (iii) Una proporci髇 fija de determinados flujos de efectivo del activo, tal como en la transferencia de un determinado porcentaje de la totalidad de los flujos de intereses de un instrumento de deuda.
• b) La totalidad del activo financiero o grupo de activos financieros similares, en los dem醩 casos.

3. Un activo financiero se transferir� exclusivamente cuando la entidad cedente:

• a) transmita 韓tegramente todos los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo que genera, o
• b) a鷑 conservando los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo que genera, asuma la obligaci髇 contractual de abonarlos a los cesionarios y, adem醩:
  • (i) no tenga que cumplir dicha obligaci髇 salvo que cobre importes equivalentes del activo financiero original; no obstante, podr� realizar anticipos a corto plazo a los cesionarios siempre que tenga el derecho a recuperar su importe m醩 los intereses devengados a un tipo de inter閟 de mercado,
  • (ii) las condiciones o t閞minos del contrato de transferencia le proh韇an vender o pignorar el activo financiero original, excepto que lo haga para garantizar el abono de los flujos de efectivo a los cesionarios, y
  • (iii) tenga la obligaci髇 de remitir a los cesionarios, sin retraso significativo, todos los flujos de efectivo cobrados en su nombre, sin que pueda reinvertirlos durante el per韔do que transcurra hasta su pago, excepto en inversiones de un elevado grado de liquidez cuyos rendimientos deber醤 abonarse tambi閚 a los cesionarios.

4. Las transferencias de activos financieros que cumplan lo dispuesto en el apartado 3 se evaluar醤 para determinar en qu� medida se han transferido a terceros los riesgos y beneficios.

La evaluaci髇 se realizar� comparando la exposici髇 del cedente, antes y despu閟 de la transferencia, a la variaci髇 que pueden experimentar los importes y plazos de cobro de los flujos netos de efectivo futuros de los activos financieros, es decir, a las futuras p閞didas o ganancias.

Cuando no sea evidente que la entidad cedente haya transferido o retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero, la comparaci髇 del p醨rafo anterior se realizar� en valores actuales, utilizando como tipo de actualizaci髇 un tipo de inter閟 de mercado apropiado para el activo a la fecha de la evaluaci髇. En el c醠culo se considerar醤 las posibles variaciones de los flujos netos de efectivo, dando mayor ponderaci髇 a los escenarios que sean m醩 probables.

5. Una vez realizada la evaluaci髇 de la transferencia de riesgos y beneficios conforme al apartado anterior, las transferencias de activos financieros se clasificar醤 en alguna de las siguientes categor韆s:

• a) Los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo financiero se transfieren sustancialmente a terceros.

  En esta categor韆 se incluir醤 las transferencias cuyo resultado sea que la exposici髇 del cedente a la variaci髇 del valor actual de los flujos netos de efectivo futuros del activo financiero transferido se reduce sustancialmente. Este criterio lo cumplen, entre otras, las siguientes transferencias:

  • (i) Las ventas incondicionales de activos financieros.
  • (ii) Las ventas de activos financieros con pacto de recompra, o con una opci髇 de compra adquirida o de venta emitida, por su valor razonable en la fecha de recompra o de ejercicio de la opci髇.
  • (iii) Las ventas de activos financieros con una opci髇 de compra adquirida o de venta emitida que est� profundamente fuera de dinero; es decir, que sea altamente improbable que pase a estar dentro de dinero antes de que venza el contrato.
  • (iv) Las titulizaciones de activos en que el cedente no retenga financiaciones subordinadas ni conceda ning鷑 tipo de mejora crediticia.
  • (v) Las transferencias de activos financieros cuando el cedente 鷑icamente figure como contraparte en una permuta financiera de tipos de inter閟, siempre que ni los pagos de la permuta est閚 condicionados a los realizados en el activo financiero transferido ni se retenga el riesgo de pago anticipado del activo.
• b) Los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo se retienen sustancialmente.

  En esta categor韆 se incluir醤 las transferencias en las que la exposici髇 del cedente a la variaci髇 del valor actual de los flujos netos de efectivo futuros del activo financiero no cambia de manera sustancial. Este criterio lo cumplen, entre otras, las siguientes transferencias:

  • (i) Las ventas de activos financieros con pacto de recompra de los mismos activos, de otros sustancialmente iguales, o de otros similares que tengan id閚tico valor razonable, por un precio fijo o al precio de venta m醩 un inter閟.
  • (ii) Los contratos de pr閟tamo de valores en los que el prestatario tenga la obligaci髇 de devolver los mismos activos, otros activos sustancialmente iguales, u otros similares que tengan id閚tico valor razonable.
  • (iii) Las ventas de activos financieros que lleven asociadas una permuta de rendimientos totales sobre dichos activos, cuando la entidad act鷈 como vendedora de protecci髇.
  • (iv) Las ventas de activos financieros con una opci髇 de compra adquirida o de venta emitida, aunque se liquide por neto en efectivo, que est� profundamente dentro de dinero, es decir, que sea altamente improbable que se coloque fuera de dinero antes de que venza el contrato.
  • (v) Las ventas de pr閟tamos y otros derechos de cobro en las que el cedente garantice que compensar� al cesionario por las p閞didas crediticias.
  • (vi) Las transferencias en las que el cedente retenga financiaciones subordinadas u otro tipo de mejoras crediticias que absorban sustancialmente todas las p閞didas crediticias esperadas para el activo transferido o la variaci髇 probable de sus flujos netos de efectivo.
• c) Los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo financiero ni se transfieren ni se retienen sustancialmente.

  En esta categor韆 se incluir醤 el resto de transferencias de activos financieros; entre otras:

  • (i) Las ventas de activos financieros con una opci髇 de compra adquirida o de venta emitida que no est� profundamente dentro ni fuera de dinero.
  • (ii) Las titulizaciones en las que el cedente asuma una financiaci髇 subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido, por las que la entidad reduce significativa pero no sustancialmente su exposici髇 a la variaci髇 del valor actual de los flujos netos de efectivo futuros de los activos transferidos.
  • (iii) Las transferencias de activos en las que se retenga una opci髇 para volver a comprar s髄o una parte del activo transferido.

Cuando sea dif韈il concluir si los riesgos y beneficios de los activos financieros se han transferido sustancial o significativamente, o que los diferentes elementos de an醠isis individualmente considerados indican que los riesgos han sido transferidos, pero considerados conjuntamente resulta m醩 dif韈il alcanzar dicha conclusi髇, la transferencia se clasificar� entre aquellas en las que se han retenido sustancialmente los riesgos y beneficios.

6. Las transferencias en las que el cedente ni transmita ni retenga sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo transferido se volver醤 a analizar para determinar si se transfiere el control de los flujos de efectivo.

El cedente transfiere el control de los flujos de efectivo de un activo financiero cuando el cesionario adquiere en la transferencia la capacidad pr醕tica de venderlo en su totalidad a partes no vinculadas del grupo y puede ejercerla unilateralmente, sin necesidad de imponer restricciones a transferencias posteriores. En los dem醩 casos la entidad cedente retiene el control de los flujos de efectivo del activo financiero.

Se entiende que el cesionario tiene capacidad pr醕tica para vender el activo financiero transferido cuando 閟te se negocie en un mercado activo y aqu閘 la pueda ejercer libremente, con independencia de los derechos y restricciones contractuales establecidos para su posterior transferencia a terceros.

B) Tratamiento contable.

7. El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros depender� de c髆o se clasifiquen de acuerdo con los criterios de los apartados 5 y 6, para lo que se aplicar醤 las siguientes reglas:

• a) Cuando se transfieran sustancialmente los riesgos y beneficios, el activo financiero transferido se dar� de baja del balance y se reconocer� separadamente cualquier derecho u obligaci髇, retenido o creado en la transferencia, de acuerdo con los apartados 8 y 9 siguientes.
• b) Cuando se retengan sustancialmente los riesgos y beneficios, el activo financiero transferido no se dar� de baja del balance y se aplicar� lo dispuesto en el apartado 10 de esta norma.
• c) Cuando ni se transfieran ni se retengan sustancialmente los riesgos y beneficios, el tratamiento contable depender� de qui閚 controla los flujos netos de efectivo del activo financiero transferido:
  • (i) Si la entidad cedente no retiene el control, el activo financiero transferido se dar� de baja del balance y se reconocer� separadamente cualquier derecho u obligaci髇, retenido o creado en la transferencia, de acuerdo con los apartados 8 y 9 siguientes.
  • (ii) Si la entidad cedente retiene el control, el activo financiero transferido continuar� reconoci閚dose en el balance en la medida de su compromiso en los activos financieros transferidos, conforme a lo establecido en el apartado 11 de esta norma.

8. Cuando el cedente, a cambio de una comisi髇, retenga el derecho de administraci髇 de un activo financiero, o de una parte de 閘, dado de baja del balance en su totalidad, se reconocer�:

• a) Un pasivo financiero por prestaci髇 de servicios, por su valor razonable, cuando la comisi髇 no compense adecuadamente a la entidad por dichos servicios.
• b) Un activo financiero por prestaci髇 de servicios, cuando la comisi髇 sea superior a una compensaci髇 adecuada por la administraci髇 del activo financiero. Su importe se determinar� sobre la base de la distribuci髇 del valor contable del activo financiero total, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 9 de esta norma.

9. Cuando el activo financiero transferido cause baja del balance 韓tegramente, se reconocer� en la cuenta de p閞didas y ganancias la diferencia entre su valor en libros y la suma de:

• a) la contraprestaci髇 recibida, incluyendo cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo asumido, y
• b) cualquier resultado acumulado reconocido directamente como 玱tro resultado global acumulado� en el patrimonio neto atribuible al activo financiero transferido.

Cuando el importe del activo financiero transferido coincida con el importe total del activo financiero original, los nuevos activos financieros, pasivos financieros y pasivos por prestaci髇 de servicios que, en su caso, se originen como consecuencia de la transferencia se registrar醤 por su valor razonable.

Cuando el activo financiero transferido sea s髄o una parte del activo financiero original, el valor en libros de 閟te, as� como, en su caso, el resultado acumulado reconocido directamente como 玱tro resultado global acumulado� en el patrimonio neto, se distribuir� entre la parte que contin鷄 reconoci閚dose en el balance, que tambi閚 incluir� a los activos financieros por prestaci髇 de servicios, y la parte que se da de baja, sobre la base de sus respectivos valores razonables en la fecha de la transferencia. Cuando no existan precios cotizados o transacciones de mercado recientes que ayuden a determinar el valor razonable de la parte del activo que se continuar� reconociendo en el balance, la mejor estimaci髇 de su valor razonable ser� la diferencia entre el valor razonable del activo financiero total y la contraprestaci髇 recibida por la parte del activo que se debe dar de baja del balance.

10. Las transferencias que no supongan la baja del balance del activo financiero transferido se tratar醤 contablemente por parte de la entidad cedente de la siguiente forma:

• a) Se reconocer� un pasivo financiero asociado por un importe igual a la contraprestaci髇 recibida. Dicho pasivo se valorar� posteriormente por su coste amortizado, salvo que cumpla los requisitos de la letra a) del apartado 7 de la norma vig閟ima segunda para clasificarse como pasivos financieros a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias. Por no constituir una obligaci髇 actual, al calcular el importe de este pasivo financiero, la entidad deducir�, tanto en los estados financieros individuales como en los consolidados, los instrumentos financieros (tales como los bonos de titulizaci髇 y pr閟tamos) de su propiedad que constituyan una financiaci髇 para la entidad a la que se hayan transferido los activos financieros, en la medida en que dichos instrumentos financien espec韋icamente a los activos transferidos. Asimismo, en los estados financieros consolidados, los instrumentos financieros descritos anteriormente adquiridos por otras entidades del grupo tambi閚 se deducir醤 del importe del pasivo financiero. Letra a) del apartado 10 de la norma vig閟ima tercera redactada por el n鷐ero 11 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008
• b) El activo financiero transferido se continuar� valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia.
• c) Se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias, sin compensar, tanto los ingresos del activo financiero transferido como los gastos del pasivo financiero.

11. La entidad cedente cuando mantenga el control de un activo financiero sobre el que no transfiera ni retenga sustancialmente sus riesgos y beneficios deber�:

• a) Continuar reconociendo un activo financiero por un importe igual a su exposici髇 a los cambios de valor del activo financiero transferido, es decir, por su compromiso continuo. En particular, dicho importe ser�:
  • (i) Cuando se garantice el activo financiero transferido: el menor entre:
    • 1) el importe del activo financiero transferido, y
    • 2) el importe m醲imo garantizado, es decir, la cuant韆 de la contraprestaci髇 recibida cuya devoluci髇 podr韆 ser exigida.
  • (ii) Cuando el control se retenga como consecuencia de una opci髇 comprada o emitida (o ambas) sobre el activo financiero transferido: El importe del activo que la entidad pueda volver a comprar, que ser� el coste amortizado o, en su caso, el valor razonable, y ello aun cuando la opci髇 se liquide en efectivo o de forma similar. No obstante, si se trata de una opci髇 de venta emitida sobre un activo que se valore por su valor razonable, dicho importe ser� el menor entre:
    • 1) el valor razonable del activo financiero transferido, y
    • 2) el precio de ejercicio de la opci髇.

      El valor contable del activo financiero se reducir� en el importe de cualquier p閞dida por deterioro.

• b) Reconocer un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido, que se valorar� de forma que el valor contable neto entre ambos instrumentos sea igual a:
  • (i) Cuando el activo financiero transferido se valore por su coste amortizado: El coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por la entidad.

    En particular, si la entidad cedente emite una opci髇 de venta o retiene una opci髇 de compra sobre el activo financiero transferido, el pasivo financiero asociado se valorar� inicialmente por su coste, que ser� el importe de la contraprestaci髇 recibida. Posteriormente, el coste inicial se ajustar� amortizando cualquier diferencia entre dicho importe y el coste amortizado del activo financiero transferido en la fecha en la que expire la opci髇, calculado seg鷑 el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo. Si se ejercitara la opci髇, cualquier diferencia entre el valor contable del pasivo financiero asociado y el precio de ejercicio se reconocer� en la cuenta de p閞didas y ganancias.

  • (ii) Cuando el activo financiero transferido se valore por su valor razonable: El valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos por la entidad valorados por separado.

    En particular, si la entidad cedente:

    Retiene una opci髇 de compra sobre el activo financiero transferido, el pasivo financiero asociado se valorar�:

    • (a) Al precio de ejercicio de la opci髇 menos su valor temporal, si la opci髇 est� dentro de o en dinero.
    • (b) Al valor razonable del activo financiero transferido menos el valor temporal de la opci髇, cuando 閟ta est� fuera de dinero.

    Emite una opci髇 de venta sobre el activo financiero transferido, el pasivo financiero asociado se valorar� al precio de ejercicio de la opci髇 m醩 su valor temporal.

    Retiene una opci髇 de compra adquirida y de venta emitida con el mismo vencimiento sobre el activo financiero transferido (en ocasiones denominada collar comprado), el pasivo financiero asociado se valorar� por:

    • (a) Si la opci髇 de compra est� dentro de o en dinero: La suma del precio de ejercicio de la opci髇 de compra y el valor razonable de la opci髇 de venta menos el valor temporal de la opci髇 de compra.
    • (b) Si la opci髇 est� fuera de dinero: La suma del valor razonable del activo financiero y el valor razonable de la opci髇 de venta menos el valor temporal de la opci髇 de compra.
• c) Con posterioridad al reconocimiento inicial de la transferencia, si el activo financiero transferido se valora por su valor razonable, las variaciones en el valor razonable del pasivo financiero asociado se contabilizar醤, sin compensar con las del activo, en la cuenta de p閞didas y ganancias, salvo que el activo est� incluido en la cartera de activos financieros disponibles para la venta, en cuyo caso se reconocer醤 las variaciones de ambos instrumentos en partidas espec韋icas de 玱tro resultado global acumulado� del patrimonio neto.
• d) Reconocer sin efectuar compensaciones cualquier ingreso generado por el activo financiero transferido retenido en el balance y cualquier gasto incurrido por el pasivo financiero asociado.
• e) Si el activo financiero a retener en el balance es s髄o una parte de un activo financiero, el valor en libros total de 閟te, as� como, en su caso, el resultado acumulado reconocido directamente en el patrimonio neto, se distribuir� entre la parte que permanece en el balance y la parte que se da de baja, sobre la base de sus respectivos valores razonables en la fecha de la transferencia. En la cuenta de p閞didas y ganancias se registrar� la diferencia entre el valor libros imputable a la parte del activo financiero que se d� de baja del balance y la suma de:
  • (i) la contraprestaci髇 recibida por dicha parte, y
  • (ii) cualquier resultado acumulado reconocido directamente como 玱tro resultado global acumulado� en el patrimonio neto atribuible al activo que se d� de baja.

12. Cuando en una transferencia el cedente ofrezca garant韆s al cesionario mediante activos financieros diferentes al efectivo, tales como instrumentos de deuda o de capital, la contabilizaci髇 del activo entregado en garant韆 se realizar� bajo las siguientes reglas:

• a) La entidad cedente informar� del importe del activo financiero prestado o entregado en garant韆 en la partida 玴ro memoria: prestados o en garant韆� que corresponda seg鷑 la cartera en que est� clasificado si el cesionario tiene derecho, por contrato o por costumbre, a vender o volver a pignorar el activo financiero en garant韆.
• b) La entidad cesionaria, si vendiera los activos financieros recibidos en pr閟tamo o en garant韆, reconocer� un pasivo financiero en la partida 玴osiciones cortas de valores� por el valor razonable de su obligaci髇 de devolverlos al cedente, con registro inmediato de las variaciones de valor en la cuenta de p閞didas y ganancias.
• c) Cuando el cedente incumpla los t閞minos del contrato y pierda el derecho a recuperar el activo entregado en garant韆, dar� de baja dicho activo del balance y la entidad cesionaria lo reconocer� como un activo propio, que valorar� inicialmente por su valor razonable, o, si lo ha vendido, dar� de baja el pasivo financiero en el que reconoce su obligaci髇 de devolverlo.
• d) Con la excepci髇 de lo dispuesto en la letra (c) anterior, la entidad cedente continuar� registrando como propios los activos prestados o entregados en garant韆, y la entidad cesionaria no podr� reconocerlos en su balance, sin perjuicio de que registre el derecho de cobro sobre el cedente.

13. En los estados financieros consolidados, los criterios que se establecen en los anteriores apartados para la baja de los activos financieros del balance se aplicar醤, despu閟 de integrar globalmente a todas las entidades dependientes. En particular, lo dispuesto en la letra b) del apartado 1 se podr� dar en las transferencias realizadas a las entidades de prop髎ito especial, seg鷑 se definen en el apartado 5 de la norma cuadrag閟ima sexta, integradas globalmente en el grupo, tal como los fondos de titulizaci髇 cuando coloquen los derechos de participaci髇 en los activos financieros subyacentes que posean y gestionen a inversores que no sean partes vinculadas al grupo.

14. Los activos financieros vendidos en contratos convencionales se dar醤 de baja del balance por el vendedor, de acuerdo con lo preceptuado en el apartado 2 de la norma vig閟ima segunda.

Norma vig閟ima cuarta. Baja del balancde de los pasivos financieros.

1. Los pasivos financieros, o una parte de ellos, causar醤 baja en el balance de la entidad solamente cuando:

• a) Se hayan extinguido, esto es, cuando las obligaciones especificadas en el correspondiente contrato se hayan cumplido, cancelado o hayan caducado.
• b) Se adquieran, aunque se vayan a volver a recolocar en el futuro.

Cuando la entidad no liquide la deuda directamente con el acreedor, a鷑 cuando le notifique que se ha pagado a un tercero que se subroga en la obligaci髇, el pasivo financiero no se extinguir�, salvo que la entidad quede legalmente dispensada, total o parcialmente, de la responsabilidad del pasivo frente al acreedor, ya sea por 閟te o como consecuencia de un proceso legal.

2. Las permutas de instrumentos de deuda emitidos por la entidad realizadas entre 閟ta y el acreedor se tratar醤 contablemente de acuerdo con las siguientes reglas:

• a) Cuando los instrumentos de deuda tengan condiciones sustancialmente diferentes, la entidad considerar� extinguido el pasivo financiero original y reconocer� el nuevo pasivo financiero, registrando inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias cualquier coste o comisi髇 por la operaci髇.
• b) Cuando los instrumentos de deuda no tengan condiciones sustancialmente diferentes, el pasivo financiero original no causar� baja del balance y el importe de las comisiones se registrar� como un ajuste de su valor en libros, que se amortizar� durante la vida remanente del pasivo financiero modificado. El coste amortizado del pasivo financiero se determinar� aplicando el tipo de inter閟 efectivo, que ser� aquel que iguale el valor en libros del pasivo financiero en la fecha de modificaci髇 con los flujos de efectivo a pagar seg鷑 las nuevas condiciones.

A estos efectos, las condiciones de los contratos se considerar醤 sustancialmente diferentes cuando el valor actual de los flujos de efectivo del nuevo pasivo financiero, incluyendo las comisiones netas cobradas o pagadas, sea diferente, al menos, en un 10 por ciento del valor actual de los flujos de efectivo remanentes del pasivo financiero original, actualizados ambos al tipo de inter閟 efectivo de 閟te.

3. Las modificaciones sustanciales de pasivos financieros existentes se tratar醤 contablemente conforme a lo establecido en la letra a) del apartado anterior.

4. La diferencia entre el valor en libros de los pasivos financieros, o parte de ellos, extinguidos y la contraprestaci髇 entregada, incluyendo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconocer� inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias.

5. En las adquisiciones parciales de pasivos financieros, la entidad distribuir� su valor en libros previo entre la parte que contin鷄 reconociendo en su balance y la parte que causa baja, sobre la base de los valores razonables relativos de ambas partes en la fecha de la adquisici髇. La diferencia entre la parte que se da de baja y cualquier contraprestaci髇 entregada por ella debe reconocerse inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias.

6. Cuando un acreedor exima a la entidad de su obligaci髇 de realizar pagos porque un nuevo deudor ha asumido la deuda, la entidad extinguir� el pasivo financiero original y reconocer� un nuevo pasivo financiero por el importe del valor razonable de la garant韆 concedida si la entidad garantiza el pago en el supuesto de incumplimiento del nuevo deudor. El resultado de la extinci髇 se reconocer� inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias y ser� igual a la diferencia entre:

• a) el valor en libros del pasivo financiero original menos el valor razonable del nuevo pasivo financiero, y
• b) cualquier contraprestaci髇 entregada por la entidad.

Norma vig閟ima quinta. Garant韆s financieras.

A) Alcance.

1. Un contrato de garant韆 financiera es un contrato que exige que el emisor efect鷈 pagos espec韋icos para reembolsar al acreedor por la p閞dida en la que incurre cuando un deudor espec韋ico incumpla su obligaci髇 de pago de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma jur韉ica, que puede ser, entre otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de cr閐ito.

2. Los contratos de garant韆 financiera se reconocer醤, valorar醤 y presentar醤 de acuerdo con esta norma, excepto que se trate de garant韆s financieras surgidas en las transferencias de activos financieros en las que la entidad retenga sustancialmente los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo financiero, o cuando ni reteniendo ni transfiriendo los riesgos y beneficios mantenga el control de estos, que se tratar醤 de acuerdo con la norma vig閟ima tercera.

3. Los contratos de garant韆 relacionados con el riesgo de cr閐ito que no satisfagan los criterios del apartado 1 de esta norma se tratar醤 como instrumentos financieros derivados. Entre este tipo de contratos se incluir醤 aquellos en los que la ejecuci髇 de la garant韆 no requiera, como condici髇 necesaria para el pago, que el acreedor est� expuesto y haya incurrido en una p閞dida por haber impagado el deudor cuando correspond韆 seg鷑 las condiciones del activo financiero garantizado, como en los contratos en los que la ejecuci髇 de la garant韆 dependa de los cambios en una calificaci髇 crediticia espec韋ica o en un 韓dice crediticio.

B) Reconocimiento, valoraci髇 y presentaci髇.

4. La entidad emisora de contratos de garant韆 financiera, salvo que sea aplicable lo dispuesto en el apartado 6 siguiente, los reconocer� en la partida "otros pasivos financieros" por su valor razonable m醩 los costes de la transacci髇 que sean directamente atribuibles a su emisi髇. En el inicio, y salvo evidencia en contrario, el valor razonable de los contratos de garant韆 financiera emitidos a favor de un tercero no vinculado, dentro de una transacci髇 aislada en condiciones de independencia mutua, ser� la prima recibida m醩, en su caso, el valor actual de los flujos de efectivo a recibir, utilizando un tipo de inter閟 similar al de activos financieros concedidos por la entidad con similar plazo y riesgo; simult醤eamente, reconocer� como un cr閐ito en el activo el valor actual de los flujos de efectivo futuros pendientes de recibir utilizando el tipo de inter閟 anteriormente citado.

5. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los contratos se tratar醤 de acuerdo con los siguientes criterios, sin perjuicio de lo dispuesto en el siguiente apartado:

• a) El valor de las comisiones o primas a recibir por garant韆s financieras se actualizar� registrando las diferencias en la cuenta de p閞didas y ganancias como un ingreso financiero.
• b) El valor de los contratos de garant韆 financiera que no se hayan calificado como dudosos ser� el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada a la cuenta de p閞didas y ganancias linealmente a lo largo de la vida esperada de la garant韆 o con otro criterio, siempre que este refleje m醩 adecuadamente la percepci髇 de los beneficios y riesgos econ髆icos de la garant韆.

La clasificaci髇 como dudoso de un contrato de garant韆 financiera implicar� su reclasificaci髇 a la partida "provisiones para compromisos y garant韆s concedidos", que se valorar� de acuerdo con el ep韌rafe C) de la norma trig閟ima s閜tima, aplicando lo previsto en el Anejo IX de esta Circular. La referencia 玴rovisiones para compromisos y garant韆s concedidos� contenida en el presente p醨rafo, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia 玴rovisiones para riesgos y compromisos contingentes�, conforme establece el apartado 8 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

6. Los contratos incluidos en el alcance de esta norma emitidos por entidades aseguradoras se podr醤 tratar de acuerdo con la norma cuadrag閟ima.

SECCI覰 TERCERA

ACTIVOS NO FINANCIEROS

Norma vig閟ima sexta. Activos tangibles. T韙ulo de la norma vig閟ima sexta modificado en los t閞minos establecidos en el apartado 38 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

A) Clasificaci髇:

1. Los activos tangibles se clasificar醤, a los efectos de su tratamiento contable, en activos tangibles de uso propio, inversiones inmobiliarias, otros activos cedidos en arrendamiento operativo y activos materiales afectos a la Obra Social, de acuerdo con las definiciones de la norma quincuag閟ima tercera, o en activos no corrientes en venta, de acuerdo con la norma trig閟ima cuarta.

Los inmuebles y dem醩 activos que tengan la naturaleza de existencias se tratar醤 de acuerdo con la norma vig閟ima s閜tima.

2. La presente norma ser� de aplicaci髇 a los activos tangibles excepto a los activos afectos a la Obra Social, los cedidos en arrendamiento financiero y los clasificados como activos no corrientes en venta, que se tratar醤 de acuerdo con lo dispuesto en las normas cuadrag閟ima primera, trig閟ima tercera y trig閟ima cuarta, respectivamente; tampoco ser� de aplicaci髇 a los activos y productos de naturaleza biol骻ica.

3. Cuando un activo tangible se utilice en parte para uso propio y en parte como inversi髇 inmobiliaria, cada parte se registrar� de forma separada si se pueden vender o ceder en arrendamiento financiero de forma independiente; en caso contrario, se tratar� como un activo para uso propio, salvo que sea insignificante la parte que se tiene con dicha finalidad, en cuyo caso se contabilizar� 韓tegramente como una inversi髇 inmobiliaria.

4. Los activos tangibles se reclasificar醤 a otra categor韆 cuando cambie su uso. Los traspasos se realizar醤 por su valor en libros. Cuando se reacondicione un activo tangible previamente utilizado no se reclasificar� de categor韆, salvo que las modificaciones se realicen para proceder a su venta, en cuyo caso, cuando proceda, se clasificar醤 y tratar醤 de acuerdo con la norma trig閟ima cuarta.

Los activos tangibles en construcci髇 que est閚 siendo construidos o desarrollados para uso propio de la entidad o para utilizarlos como inversiones inmobiliarias se clasificar醤 dentro de los activos tangibles de uso propio.

B) Valoraci髇:

5. Los activos tangibles se valorar醤 por su coste menos su amortizaci髇 acumulada y, si hubiere, menos cualquier p閞dida por deterioro.

B.1) Coste

6. El coste de los activos tangibles incluye los desembolsos incurridos, tanto inicialmente en su adquisici髇 o producci髇, como posteriormente si tiene lugar una ampliaci髇, sustituci髇 o mejora, cuando, en ambos casos, de su uso se considere probable obtener beneficios econ髆icos futuros.

7. El coste de adquisici髇 comprende el valor razonable de cualquier contraprestaci髇 entregada m醩 el conjunto de desembolsos dinerarios, realizados o comprometidos, incluidos, si los hubiere, los costes directamente relacionados con la ubicaci髇 del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la entidad, tales como el transporte, su instalaci髇, los honorarios profesionales por servicios legales, los impuestos no recuperables, as� como la estimaci髇 inicial de los costes de desmantelamiento, retiro y rehabilitaci髇 del lugar sobre el que se ubicar� el activo, a menos que deban formar parte del coste de las existencias, e incluso los derechos de suscripciones u opciones compradas, excluyendo, si ha lugar, los intereses por aplazamiento de pago. El reconocimiento de costes cesar� cuando el activo est� en condiciones de explotaci髇 en la forma prevista inicialmente por la entidad.

8. El coste de producci髇 de un activo tangible construido o fabricado por la propia entidad se obtendr� a馻diendo al coste de adquisici髇 de las materias primas y otras materias consumibles utilizadas, los dem醩 costes directamente imputables, as� como la parte que razonablemente le corresponda de los costes indirectos, en la medida que correspondan al per韔do de construcci髇 o fabricaci髇. Para su determinaci髇 se utilizar醤 los criterios indicados en el p醨rafo anterior para el coste de adquisici髇.

9. En los activos tangibles que necesiten un per韔do de tiempo superior a un a駉 para estar en condiciones de uso, se incluir醤 en el precio de adquisici髇 o coste de producci髇 los gastos financieros que se hayan devengado antes de su puesta en condiciones de funcionamiento y que hayan sido girados por el proveedor o correspondan a pr閟tamos u otro tipo de financiaci髇 ajena directamente atribuible a la adquisici髇, fabricaci髇 o construcci髇. La capitalizaci髇 de los gastos financieros se suspender� durante los ejercicios en los que se interrumpa el desarrollo del activo y finalizar� cuando se hayan completado sustancialmente todas las actividades necesarias para preparar el activo para el uso al que se destine.

10. Los activos adquiridos con pago aplazado se reconocer醤 por un importe equivalente a su precio de contado reflej醤dose un pasivo financiero por el mismo importe pendiente de pago. Los intereses de aplazamiento se entender� que se devengan a鷑 cuando no figuren expresamente en el contrato. Si se difiere el pago m醩 del per韔do normal para considerarlo como realizado al contado, los gastos derivados del aplazamiento se imputar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias como un gasto por intereses mientras dure la financiaci髇 aplicando el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo. El per韔do normal de aplazamiento no exceder� de noventa d韆s, o de ciento ochenta d韆s cuando se trate de inmuebles.

11. El coste de adquisici髇 no se incrementar� por el importe de los gastos de puesta en marcha, salvo que sean necesarios para poner los activos en condiciones de explotaci髇; tampoco se incrementar� con las p閞didas iniciales de explotaci髇 o cuant韆s anormales de desperdicios, mano de obra u otros recursos incurridos en su construcci髇 o desarrollo.

12. Los gastos de mantenimiento y reparaci髇, tales como los consumibles y los de peque駉s componentes, que no incrementan la vida 鷗il del activo, se reconocer醤 como gastos en el ejercicio de su devengo.

B.2) Amortizaci髇:

13. El coste de adquisici髇 o producci髇 de un activo tangible, neto de su valor residual, se amortizar� sistem醫icamente durante su vida 鷗il con cargo a la cuenta de p閞didas y ganancias, salvo que su importe pueda incorporarse al de otro activo. Tanto el valor residual como la vida 鷗il se revisar醤, al menos, al final de cada ejercicio; si las nuevas expectativas difieren de las anteriores, las variaciones se tratar醤 como un cambio en las estimaciones contables, de acuerdo con lo dispuesto en la letra B) de la norma decimonovena.

14. Los activos tangibles se amortizar醤 desde que est閚 disponibles para su uso hasta que se den de baja del balance o se clasifiquen como mantenidos para su venta, seg鷑 lo establecido en la norma trig閟ima cuarta, siempre que su valor en libros sea superior a su valor residual, incluso cuando su valor razonable sea mayor que el valor en libros; en todo caso, la amortizaci髇 no cesar� por causas atribuibles a una baja actividad.

15. Cada componente de un activo tangible cuyo coste sea significativo en relaci髇 con su coste total se amortizar� separadamente; no obstante se podr醤 amortizar agrupadamente los diferentes componentes significativos de un activo con id閚tica vida 鷗il y m閠odo de amortizaci髇.

16. El m閠odo de amortizaci髇 que se aplique reflejar� el patr髇 de consumo esperado por la entidad de los ben閒icos econ髆icos futuros del activo. Dicho m閠odo, que se aplicar� consistentemente, se revisar�, al menos, al final de cada ejercicio, debiendo modificarse cuando se produzca una variaci髇 significativa en el patr髇 de consumo esperado, en cuyo caso, se tratar� como un cambio en las estimaciones contables, de acuerdo con lo dispuesto en la letra B) de la norma decimonovena.

17. En los edificios y dem醩 construcciones, el terreno se valorar� de forma separada, incluso cuando se adquiera conjuntamente, sin que ello afecte a la presentaci髇 en el balance. Salvo prueba en contrario, se estimar� que los terrenos tienen vida indefinida, por lo que no se amortizar醤; por su parte, las construcciones se estima que la tienen limitada, por lo que se amortizar醤.

B.3) P閞didas por deterioro:

18. Para determinar si un activo tangible est� deteriorado y proceder a ajustar su valoraci髇 se aplicar� lo dispuesto en la norma trig閟ima.

19. Las compensaciones o indemnizaciones a recibir de terceros por deterioro o p閞dida de activos tangibles se reconocer醤 como "otros ingresos de explotaci髇" en la cuenta de p閞didas y ganancias cuando tales compensaciones o indemnizaciones sean exigibles, sin compensar con los importes perdidos ni con los que se tengan que desembolsar para reemplazar a los activos que las originaron.

C) Baja del balance:

20. Los activos tangibles se dar醤 de baja del balance cuando se disponga de ellos, incluso cuando se cedan en arrendamiento financiero, o cuando queden permanentemente retirados de uso y no se espere obtener beneficios econ髆icos futuros por su enajenaci髇, cesi髇 o abandono. Para determinar la fecha en la que se debe dar de baja el activo cuando se disponga de 閘 se aplicar� el criterio del apartado 3 de la norma decimos閜tima, relativo a la venta o disposici髇 de bienes.

21. La diferencia entre el importe obtenido en la disposici髇 de los activos y su valor en libros se reconocer� en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do en que se produzca la baja del activo, salvo que sea de aplicaci髇 lo dispuesto en la norma trig閟ima tercera, para los casos de arrendamientos financieros a terceros y ventas conectadas a una posterior operaci髇 de arrendamiento.

22. Las ventas de activos tangibles con pago aplazado se tratar醤 seg鷑 lo previsto en el ep韌rafe D) de la norma trig閟ima cuarta para las ventas con financiaci髇 al comprador por parte de la entidad.

23. Cuando se incremente el coste de los activos tangibles como consecuencia de una sustituci髇, el valor en libros de las partes que se sustituyan se dar� inmediatamente de baja del balance con cargo a la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio.

Norma vig閟ima s閜tima. Existencias.

A) Definici髇.

1. Las existencias son activos, distintos de los instrumentos financieros, que se tienen para su venta en el curso ordinario del negocio, est醤 en proceso de producci髇, construcci髇 o desarrollo con dicha finalidad, o bien van ser consumidos en el proceso de producci髇 o en la prestaci髇 de servicios. Las existencias incluyen los terrenos y dem醩 propiedades que se tienen para la venta en la actividad de promoci髇 inmobiliaria. Esta norma no se aplicar� a los activos y productos de naturaleza biol骻ica.

B) Valoraci髇.

2. Las existencias se valorar醤 por el importe menor entre su coste y su valor neto realizable.

B.1) Coste de las existencias.

3. El coste de las existencias comprende todos los costes causados en su adquisici髇 y transformaci髇, as� como otros costes, directos o indirectos, en los que se hubiere incurrido para darles su condici髇 y ubicaci髇 actuales.

El coste de las existencias se incrementar� con los gastos financieros que les sean directamente atribuibles, siempre que se necesite un per韔do de tiempo superior a un a駉 para estar en condiciones de ser vendidas, teniendo en cuenta los criterios se馻lados en el apartado 9 de la norma vig閟ima sexta. P醨rafo segundo del apartado 3 de la norma vig閟ima s閜tima introducido por el n鷐ero 14 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

4. El coste de las existencias que no sean intercambiables de forma ordinaria, as� como el de los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos espec韋icos, se determinar� identificando sus costes individuales.

Para el resto de las existencias, el coste se determinar� utilizando la f髍mula primera entrada primera salida (FIFO) o el coste promedio ponderado. Se utilizar� la misma f髍mula para las existencias que tengan similar naturaleza y uso.

B.2) Valor neto realizable.

5. El valor neto realizable es el precio estimado de venta de las existencias en el curso ordinario del negocio, menos los costes estimados para terminar su producci髇 y los necesarios para llevar a cabo su venta. El valor neto realizable es un valor espec韋ico para la entidad, por lo que puede ser diferente de su valor razonable menos los costes necesarios para su venta.

B.3) P閞didas por deterioro.

6. El importe de cualquier ajuste por valoraci髇 de las existencias, tales como da駉s, obsolescencia, minoraci髇 del precio de venta, hasta su valor neto realizable, as� como las p閞didas por otros conceptos, se reconocer醤 como gastos del ejercicio en que se produzca el deterioro o la p閞dida. Las recuperaciones de valor posteriores se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio en que se produzcan.

C) Baja del balance.

7. El valor en libros de las existencias se dar� de baja del balance y se registrar� como un gasto en el per韔do que se reconozca el ingreso procedente de su venta. El gasto se incluir� como "variaci髇 de existencias" en la partida "otros gastos de explotaci髇".

Norma vig閟ima octava. Activos intangibles.

A) Definici髇.

1. Los activos intangibles son activos no monetarios, sin apariencia f韘ica pero identificables, tales como listas de clientes, patentes, derechos de traspaso, derechos de administraci髇 de hipotecas adquiridos a terceros y programas inform醫icos. La identificabilidad de los activos intangibles se manifestar� cuando sean separables de otros activos, porque se puedan enajenar, arrendar o disponer de ellos de forma individual, o surjan como consecuencia de un contrato o de otro tipo de negocio jur韉ico.

B) Criterio de reconocimiento.

2. Se reconocer� un activo intangible cuando, adem醩 de satisfacer la definici髇 anterior, la entidad estime probable la percepci髇 de beneficios econ髆icos derivados de dicho elemento y su coste pueda estimarse de manera fiable. En ning鷑 caso ser醤 reconocidos como activos intangibles los gastos de primer establecimiento, los gastos de investigaci髇, las marcas comerciales, listas de clientes y partidas similares que hayan sido generadas internamente.

C) Valoraci髇.

3. Los activos intangibles se reconocer醤 inicialmente por su coste, ya sea este el de adquisici髇 o de producci髇, y posteriormente se valorar醤 por su coste menos, cuando proceda, la amortizaci髇 acumulada, y menos cualquier p閞dida por deterioro.

El coste de adquisici髇 o de producci髇 se determinar� mediante la aplicaci髇 de los criterios establecidos para los activos tangibles en la norma vig閟ima sexta.

4. Los activos intangibles adquiridos en una combinaci髇 de negocios se reconocer醤 por su valor razonable en la fecha de adquisici髇, de acuerdo con lo establecido en la norma cuadrag閟ima tercera. P醨rafo primero del n鷐ero 4 de la norma vig閟ima octava redactado por el apartado cinco de la norma 鷑ica de la Circular 8/2010, de 22 de diciembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 30 diciembre).Vigencia: 31 diciembre 2010

Los proyectos de investigaci髇 y desarrollo adquiridos en una combinaci髇 de negocios se reconocer醤 como activos intangibles, a鷑 cuando no lo estuvieran en la entidad adquirida, cuando el proyecto satisfaga la definici髇 de activo de la norma novena y, adem醩, sea identificable. Los desembolsos realizados en estos proyectos se reconocer醤 como gasto del ejercicio a menos que el proyecto se encuentre en su fase de desarrollo y cumpla los requisitos del apartado 6 de esta norma.

5. En las cuentas anuales individuales y en las consolidadas no sujetas al marco de las Normas Internacionales de Informaci髇 Financiera adoptadas en la Uni髇 Europea, los activos intangibles ser醤 activos de vida 鷗il definida.

La vida 鷗il de los activos intangibles no podr� exceder del per韔do durante el cual la entidad tiene derecho al uso del activo; si el derecho de uso es por un per韔do limitado que puede ser renovado, la vida 鷗il incluir� el per韔do de renovaci髇 solo cuando exista evidencia de que la renovaci髇 se realizar� sin un coste significativo.

Cuando la vida 鷗il de los activos intangibles no pueda estimarse de manera fiable, se amortizar醤 en un plazo de diez a駉s. Se presumir�, salvo prueba en contrario, que la vida 鷗il del fondo de comercio es de diez a駉s.

Los activos intangibles se amortizar醤 de acuerdo con los criterios establecidos para el activo tangible en el ep韌rafe B.2) de la norma vig閟ima sexta.

La entidad revisar�, al menos al final de cada ejercicio, el per韔do y el m閠odo de amortizaci髇 de cada uno de sus activos intangibles y, si considerara que no son los adecuados, el impacto se tratar� como un cambio en las estimaciones contables, de acuerdo con la norma decimonovena.

Siempre que existan indicios de deterioro de los activos intangibles, incluido el fondo de comercio, la entidad proceder� a analizar si existe deterioro de valor, de acuerdo con el procedimiento establecido en la norma trig閟ima.

5 bis En las cuentas consolidadas distintas de aquellas a las que se refiere el apartado 5 anterior, la entidad valorar� si la vida 鷗il de los activos intangibles distintos del fondo de comercio es definida o indefinida. Los activos intangibles con vida definida se amortizar醤, mientras que aquellos con vida indefinida no se amortizar醤; en ning鷑 caso el importe reconocido por un fondo de comercio ser� objeto de amortizaci髇.

Un activo intangible tendr� vida indefinida cuando, sobre la base de los an醠isis realizados de todos los factores relevantes, no exista un l韒ite previsible del per韔do durante el cual se espere que el activo genere flujos de efectivo netos a favor de la entidad.

Los activos intangibles con vida indefinida no se amortizar醤, si bien la entidad revisar� en cada ejercicio su vida 鷗il y, si como resultado de esta revisi髇 se determinase que aquella ha pasado a ser definida, su impacto se tratar� como un cambio en las estimaciones contables, de acuerdo con el ep韌rafe B) de la norma decimonovena.

Los criterios establecidos en el p醨rafo segundo del apartado 5 anterior para la determinaci髇 de la vida 鷗il ser醤 tambi閚 de aplicaci髇 a los activos intangibles que, conforme a este apartado, se califiquen como de vida 鷗il definida.

Los activos intangibles con vida definida se amortizar醤 de acuerdo con los criterios establecidos para el activo tangible en el ep韌rafe B.2) de la norma vig閟ima sexta.

Los criterios establecidos en el p醨rafo quinto del apartado 5 anterior para la revisi髇 del per韔do y del m閠odo de amortizaci髇 ser醤 tambi閚 de aplicaci髇 a los activos intangibles que, conforme a este apartado, se califiquen como de vida 鷗il definida.

Siempre que existan indicios de deterioro de los activos intangibles, incluido el fondo de comercio, la entidad proceder� a analizar si existe deterioro de valor, de acuerdo con el procedimiento establecido en la norma trig閟ima; en todo caso, los activos de vida 鷗il indefinida, incluido el fondo de comercio, ser醤 sometidos, al menos anualmente, a un an醠isis para determinar si existe deterioro de valor.

D) Programas inform醫icos desarrollados por la propia entidad.

6. La entidad reconocer� los programas inform醫icos desarrollados internamente como activos intangibles, 鷑icamente cuando, adem醩 de cumplir los requerimientos del apartado 1, se haya alcanzado su fase de desarrollo, entendida como aquella en que puede identificarse el activo intangible y demostrarse que puede generar beneficios econ髆icos en el futuro, y se satisfagan los requisitos siguientes:

• a) La viabilidad, desde el punto de vista t閏nico, de completar el activo intangible para que est� disponible para su uso futuro.
• b) La intenci髇 de terminar y utilizar, o vender, el activo intangible.
• c) La capacidad para utilizarlo o venderlo.
• d) La manera en que probablemente el activo generar� beneficios econ髆icos futuros.
• e) La disponibilidad de recursos suficientes, tales como t閏nicos y financieros, para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible.
• f) La capacidad para estimar de manera fiable los costes atribuibles a la fase de desarrollo del activo intangible.

Los gastos incurridos durante la fase de investigaci髇 se reconocer醤 directamente en la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio en que se incurran, no pudi閚dose incorporar posteriormente al valor en libros del activo intangible.

E) Fondo de comercio.

7. El fondo de comercio es un activo que representa beneficios econ髆icos futuros, que no son identificables ni reconocibles de forma separada o individual, surgidos de otros elementos adquiridos como consecuencia de una combinaci髇 de negocios. En ocasiones, el fondo de comercio surge por relevantes sinergias y econom韆s de escala que se esperan obtener al combinar las operaciones de dos o m醩 negocios. El fondo de comercio 鷑icamente podr� figurar en el activo del balance cuando se haya adquirido a t韙ulo oneroso. Cuando proceda reconocer un fondo de comercio, este se reconocer� y medir� de acuerdo con lo previsto en la norma cuadrag閟ima tercera. La valoraci髇 posterior del fondo de comercio se llevar� a cabo de acuerdo con los apartados 5 y 5 bis de la norma vig閟ima octava.

SECCI覰 CUARTA

DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS

Norma vig閟ima novena. Deterioro de valor de los activos financieros.

A) Criterio general.

1. El valor en libros de los activos financieros se corregir� con cargo a la cuenta de p閞didas y ganancias cuando exista una evidencia objetiva de que se haya producido una p閞dida por deterioro.

Cuando los datos observables sean insuficientes, o no reflejen adecuadamente las circunstancias actuales, la entidad utilizar� su juicio experto y prudente en la estimaci髇 de las p閞didas incurridas en un activo o grupo de activos financieros.

Cuando las p閞didas estimadas de un activo financiero est閚 dentro de un rango de importes, se elegir� la mejor estimaci髇 posible dentro de 閟te, tomando en consideraci髇 toda la informaci髇 relevante disponible al formular los estados financieros sobre las condiciones existentes en la fecha a la que 閟tos se refieran.

B) Instrumentos de deuda.

B.1) Evidencia de deterioro.

2. Existe evidencia objetiva de deterioro en los instrumentos de deuda, entendidos como los cr閐itos y valores representativos de deuda, seg鷑 閟tos se definen en la norma quincuag閟ima tercera, cuando despu閟 de su reconocimiento inicial ocurra un evento, o se produzca el efecto combinado de varios eventos, que suponga un impacto negativo en sus flujos de efectivo futuros.

Entre los eventos a que se refiere el p醨rafo anterior se encuentran los siguientes:

• a) El emisor o el obligado al pago de los instrumentos de deuda ha sido declarado, o es probable que sea declarado, en concurso, o tiene dificultades financieras significativas.
• b) Se ha producido un incumplimiento de las cl醬sulas contractuales de los instrumentos, tal como impago de principal o intereses.
• c) Se han concedido al emisor u obligado al pago financiaciones, o se ha reestructurado su deuda, exclusivamente por tener dificultades financieras.
• d) Existen datos que evidencian una disminuci髇 cuantificable de los flujos de efectivo futuros de un grupo de instrumentos de deuda, aunque la disminuci髇 todav韆 no se pueda identificar individualmente con activos concretos del grupo. Entre dichos datos se encuentran:
  • (i) Cambios adversos en la capacidad de pago de los prestatarios del grupo, tales como incrementos en el retraso de pagos o en el nivel de endeudamiento de los prestatarios.
  • (ii) Modificaciones en las condiciones econ髆icas locales, nacionales o sectoriales que se correlacionan con impagos en los activos del grupo, tales como incremento en la tasa de desempleo en el 醨ea geogr醘ica de los prestatarios, descenso en el valor de los activos recibidos en garant韆 en el 醨ea relevante, descenso en los precios de los productos o servicios u otros cambios adversos en las condiciones de un sector econ髆ico que afecten a los prestatarios del grupo.

3. La rebaja en la calificaci髇 crediticia de una entidad no es en s� misma una evidencia de que se haya producido un deterioro de los instrumentos financieros por ella emitidos o de los que est� obligada a su pago, a鷑 cuando podr韆 serlo si se considera conjuntamente con otra informaci髇 disponible.

4. La disminuci髇 del valor razonable de un instrumento de deuda por debajo de su coste amortizado no es necesariamente una evidencia de que se haya producido una p閞dida por deterioro; en particular, los descensos en el valor razonable de los instrumentos de deuda como consecuencia exclusivamente de incrementos en el tipo de inter閟 libre de riesgo no suponen una p閞dida por deterioro.

B.2) Instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado.

5. El importe de las p閞didas por deterioro incurridas en los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado es igual a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados.

6. Para los instrumentos cotizados, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros se puede utilizar su valor de mercado siempre que 閟te sea suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la entidad.

7. Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumento de deuda son todos los importes, principal e intereses, que la entidad estima que obtendr� durante la vida del instrumento. En su estimaci髇 se considerar� toda la informaci髇 relevante que est� disponible en la fecha de formulaci髇 de los estados financieros, que proporcione datos sobre la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales.

En la estimaci髇 de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garant韆s reales, se tendr醤 en cuenta los flujos que se obtendr韆n de su realizaci髇, menos el importe de los costes necesarios para su obtenci髇 y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecuci髇 de la garant韆.

8. En el c醠culo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utilizar� como tipo de actualizaci髇 el tipo de inter閟 efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de inter閟 efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.

Cuando se renegocien o modifiquen las condiciones de los instrumentos de deuda a causa de dificultades financieras del prestatario o emisor, se utilizar� el tipo de inter閟 efectivo antes de la modificaci髇 del contrato.

El descuento de los flujos de efectivo no es necesario realizarlo cuando su impacto cuantitativo no sea material. En particular, cuando el plazo previsto para el cobro de los flujos de efectivo sea igual o inferior a doce meses.

9. La evidencia objetiva de deterioro se determinar�:

• a) Individualmente para todos los instrumentos de deuda que sean significativos.
• b) Individual o colectivamente para los grupos de instrumentos de deuda que no sean individualmente significativos.

Cuando se estime que no existe evidencia objetiva de deterioro para un activo financiero que se ha analizado individualmente, se incluir� en un grupo de activos financieros con similares caracter韘ticas de riesgo de cr閐ito, al objeto de valorar si colectivamente existe deterioro en el grupo.

Cuando un instrumento concreto no se pueda incluir en ning鷑 grupo de activos con caracter韘ticas de riesgo similares, se analizar� exclusivamente de forma individual para determinar si est� deteriorado y, en su caso, para estimar la p閞dida por deterioro.

Cuando un activo evaluado colectivamente posteriormente se analice de forma individual, se separar� del grupo de activos similares en el que estuviese incluido para su valoraci髇 colectiva, dot醤dose exclusivamente las p閞didas que se hubiesen calculado individualmente para 閘.

10. Las p閞didas por deterioro de activos individualmente calificados como deteriorados se estimar醤 individualmente. No obstante, dichos activos se podr醤 agrupar para calcular colectivamente las p閞didas cuando por las caracter韘ticas de su riesgo de cr閐ito el importe global de 閟tas se pueda estimar de forma fiable. En particular, la estimaci髇 colectiva de las p閞didas se considera adecuada cuando los instrumentos tengan importes vencidos con similar antig黣dad.

11. La evaluaci髇 colectiva de un grupo de activos financieros para estimar sus p閞didas por deterioro se realizar� de la siguiente forma:

• a) Los instrumentos de deuda se incluir醤 en grupos que tengan caracter韘ticas de riesgo de cr閐ito similares, indicativas de la capacidad de los deudores para pagar todos los importes, principal e intereses, de acuerdo con las condiciones contractuales. Las caracter韘ticas de riesgo de cr閐ito que se considerar醤 para agrupar a los activos son, entre otras: tipo de instrumento, sector de actividad del deudor, 醨ea geogr醘ica de la actividad, tipo de garant韆, antig黣dad de los importes vencidos y cualquier otro factor que sea relevante para la estimaci髇 de los flujos de efectivo futuros.
• b) Los flujos de efectivo futuros de cada grupo de instrumentos de deuda se estimar醤 sobre la base de la experiencia de p閞didas hist髍icas de la entidad para instrumentos con caracter韘ticas de riesgo de cr閐ito similares a las del respectivo grupo, una vez realizados los ajustes necesarios para adaptar los datos hist髍icos a las condiciones actuales del mercado.
• c) La p閞dida por deterioro de cada grupo ser� la diferencia entre el valor en libros de todos los instrumentos de deuda del grupo y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados.

12. En la estimaci髇 de los flujos de efectivo futuros, a los que se refiere la letra b) del apartado anterior, de los activos analizados colectivamente se tendr醤 en cuenta los siguientes criterios:

• a) Se tomar醤 en consideraci髇 todas las exposiciones al riesgo de cr閐ito, no s髄o aquellas que reflejen un deterioro crediticio severo.
• b) Las estimaciones de los cambios en los flujos de efectivo futuros reflejar醤 y ser醤 consistentes con las modificaciones que se produzcan en datos observables, tales como cambios en las tasas de desempleo, precios de los inmuebles y materias primas, situaci髇 y capacidad de pago u otros factores que sean indicativos de las p閞didas incurridas en el grupo y su magnitud.
• c) Los m閠odos que se utilicen para estimar los flujos de efectivo deben permitir que cada grupo de instrumentos de deuda est� asociado con informaci髇 sobre la experiencia de p閞didas hist髍icas en grupos de activos con caracter韘ticas de riesgo de cr閐ito similares, as� como con datos relevantes observables que reflejen las condiciones actuales.
• d) Los datos de las p閞didas hist髍icas que se utilicen para calcular los flujos se ajustar醤, sobre la base de datos observables, para reflejar el efecto de las condiciones del per韔do actual que no afectaron al per韔do al que correspondan los datos hist髍icos y suprimir los efectos de condiciones que ya no existan.
• e) Si la entidad no tiene experiencia propia para estimar las p閞didas hist髍icas de un grupo o 閟ta es insuficiente, utilizar� los datos disponibles de la experiencia de otras entidades que operen en el mismo mercado para grupos comparables de instrumentos de deuda.
• f) La metodolog韆 y las asunciones utilizadas para estimar los flujos de efectivo futuros se revisar� peri骴icamente para reducir cualquier diferencia entre las p閞didas estimadas y las reales.

13. En el c醠culo de las p閞didas por deterioro se podr醤 utilizar modelos basados en f髍mulas o m閠odos estad韘ticos siempre que sean consistentes con los requerimientos establecidos en esta norma.

Entre los m閠odos admisibles se encuentran los denominados calendarios de morosidad, que calculan las p閞didas en funci髇 de la antig黣dad de los importes impagados.

14. El importe de las p閞didas estimadas por deterioro se reconocer� en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do en el que se manifiesten utilizando como contrapartida una partida compensadora para corregir el valor de los activos. Cuando, como consecuencia de un an醠isis individualizado de los instrumentos, se considere remota la recuperaci髇 de alg鷑 importe, 閟te se dar� de baja del activo, sin perjuicio de, en tanto le asistan derechos a la entidad, continuar registrando internamente sus derechos de cobro hasta su extinci髇 por prescripci髇, condonaci髇 u otras causas. Las recuperaciones de las p閞didas por deterioro se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do en el que se recuperen.

B.3) Activos financieros disponibles para la venta.

15. El importe de las p閞didas por deterioro incurridas en valores representativos de deuda incluidos en la cartera de activos financieros disponibles para la venta ser� igual a la diferencia positiva entre su coste de adquisici髇, neto de cualquier amortizaci髇 de principal, y su valor razonable menos cualquier p閞dida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de p閞didas y ganancias.

16. Cuando existan evidencias objetivas de que el descenso en el valor razonable de un valor representativo de deuda se deba a su deterioro, las minusval韆s latentes reconocidas directamente como 玱tro resultado global acumulado� en el patrimonio neto se registrar醤 inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias. Si con posterioridad se recuperan todas o parte de las p閞didas por deterioro, su importe se reconocer� en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do de recuperaci髇.

Para el caso de los instrumentos de deuda que, de acuerdo con la norma trig閟ima cuarta, deban clasificarse como 玜ctivos no corrientes en venta�, las p閞didas previamente registradas dentro del patrimonio neto se considerar醤 realizadas reconoci閚dose en la cuenta de p閞didas y ganancias en la fecha de su clasificaci髇.

B.4) Interrupci髇 del devengo de intereses.

17. El reconocimiento en la cuenta de p閞didas y ganancias del devengo de intereses sobre la base de los t閞minos contractuales se interrumpir� para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como deteriorados, as� como para aquellos para los que se hubiesen calculado colectivamente p閞didas por deterioro por tener importes vencidos con una antig黣dad superior a 3 meses.

El criterio anterior se entiende sin perjuicio de la recuperaci髇 del importe de la p閞dida por deterioro que, en su caso, se deba realizar por transcurso del tiempo como consecuencia de utilizar en su c醠culo el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados. En todo caso, este importe se reconocer� como una recuperaci髇 de la p閞dida por deterioro.

C) Instrumentos de capital.

C.1) Evidencias de deterioro.

18. Existe evidencia objetiva de que los instrumentos de capital se han deteriorado cuando despu閟 de su reconocimiento inicial ocurra un evento, o se produzca el efecto combinado de varios eventos, que suponga que no se va a poder recuperar su valor en libros. Entre los eventos indicativos de que un instrumento de capital se puede haber deteriorado se encuentran los siguientes:

• a) El emisor est� declarado, o es probable que lo declaren, en concurso o tiene dificultades financieras significativas.
• b) Se han producido cambios significativos en el entorno tecnol骻ico, de mercado, econ髆ico o legal en que opera el emisor, que pueden tener efectos adversos en la recuperaci髇 de la inversi髇.
• c) El valor razonable del instrumento experimenta un descenso significativo o prolongado por debajo de su valor en libros. La simple disminuci髇 del valor razonable por debajo de su coste de adquisici髇 puede ser un indicativo de deterioro, pero no es necesariamente una evidencia de que se haya producido una p閞dida por deterioro; para ello se debe estimar que no va a ser posible recuperar el valor en libros en el futuro.

C.2) Activos financieros disponibles para la venta.

C.2.1 Instrumentos de capital valorados al valor razonable.

19. El importe de las p閞didas por deterioro incurridas en instrumentos de capital incluidos en la cartera de activos financieros disponibles para la venta es igual a la diferencia entre su coste de adquisici髇 y su valor razonable menos cualquier p閞dida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de p閞didas y ganancias.

Cuando existan evidencias objetivas de que el descenso en el valor razonable de un valor se deba a su deterioro, tal como una ca韉a durante un per韔do de un a駉 y medio y de un cuarenta por ciento en su cotizaci髇, las minusval韆s latentes reconocidas directamente como 玱tro resultado global acumulado� en el patrimonio neto se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias. Si con posterioridad se recuperan todas o parte de las p閞didas por deterioro, su importe se reconocer� directamente en la correspondiente partida de 玱tro resultado global acumulado� del patrimonio neto.

Para el caso de los instrumentos de capital que, de acuerdo con la norma trig閟ima cuarta, deban clasificarse como 玜ctivos no corrientes en venta�, las p閞didas previamente registradas como 玱tro resultado global acumulado� en el patrimonio neto se considerar醤 realizadas, reconoci閚dose en la cuenta de p閞didas y ganancias en la fecha de su clasificaci髇.

C.2.2) Instrumentos de capital valorados al coste.

20. El importe de las p閞didas por deterioro incurridas en instrumentos de capital no negociados en un mercado activo que se valoren por su coste es igual a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de caja futuros esperados, actualizados al tipo de rentabilidad de mercado para otros valores similares. En la estimaci髇 del deterioro de esta clase de activos, se tomar� en consideraci髇 el patrimonio neto de la entidad participada, excepto el 玱tro resultado global acumulado� debidos a coberturas por flujos de efectivo, determinado en funci髇 del 鷏timo balance aprobado, salvo que se disponga de otra informaci髇 p鷅lica posterior, corregido por las plusval韆s t醕itas existentes en la fecha de valoraci髇. Si la entidad participada formula estados financieros consolidados o publica estados financieros econ髆icos, seg鷑 se definen en el apartado 2 de la norma segunda, se utilizar醤 閟tos en lugar de los estados financieros individuales.

Las p閞didas por deterioro se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do en el que se manifiesten, minorando directamente el instrumento, sin que su importe se pueda recuperar posteriormente salvo en caso de venta.

C.2.3) Participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociada.

21. En las cuentas individuales, cuando en las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas existan evidencias de deterioro de acuerdo con lo previsto en esta norma, la entidad estimar� el importe de las p閞didas por deterioro comparando su importe recuperable, seg鷑 se define en el apartado 1 de la norma trig閟ima, con su valor en libros. A estos efectos, el valor en uso de la participaci髇 ser�:

• a) el valor actual de los flujos de efectivo que se espera sean generados por la participada, que incluir醤 tanto los procedentes de actividades ordinarias como los resultantes por su enajenaci髇 o disposici髇 por otros medios; o
• b) el valor actual de los flujos de efectivo que se esperen recibir en forma de dividendos y los correspondientes a su enajenaci髇 o disposici髇 por otros medios.

  Las p閞didas por deterioro se registrar醤 inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do en que se manifiesten; las recuperaciones posteriores de p閞didas por deterioro previamente reconocidas se registrar醤 inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do.

D) M閠odos para la estimaci髇 de las p閞didas por deterioro.

22. No obstante lo dispuesto con anterioridad, la metodolog韆 de estimaci髇 de las p閞didas por deterioro en los activos financieros deber� tomar en consideraci髇 que el deterioro es inherente a cualquier cartera de activos financieros, estando 閟te claramente influido por la evoluci髇 de los ciclos econ髆icos. Por ello, los modelos de c醠culo de las p閞didas por deterioro deber醤 formar parte de un sistema adecuado de medici髇 y gesti髇 del riesgo de cr閐ito y tener en cuenta la experiencia de impagados y su evoluci髇 a lo largo de ciclos econ髆icos, as� como las p閞didas por categor韆s homog閚eas del riesgo de cr閐ito, la calidad de las contrapartes, las garant韆s constituidas y su importe recuperable, sobre la base de la informaci髇 disponible en la fecha en que se realiza la estimaci髇. En consecuencia, las entidades tendr醤 en cuenta estas consideraciones, que resultan b醩icas para que la metodolog韆 utilizada para la cobertura del riesgo de cr閐ito pueda reputarse como eficaz.

23. En la estimaci髇 de las p閞didas por deterioro por riesgo de cr閐ito, las entidades aplicar醤 los m閠odos y criterios del Anejo IX de esta Circular.

Norma trig閟ima. Deterioro de valor de otros activos.

A) Identificaci髇 de activos deteriorados.

1. Esta norma se aplicar� a los activos tangibles e intangibles, incluido el fondo de comercio.

2. La entidad valorar�, en la fecha a que se refieren los estados financieros, si existen indicios, tanto internos como externos, de que alg鷑 activo pueda estar deteriorado, tales como ca韉as significativas de su valor de mercado, evidencia de la obsolescencia del elemento e incrementos en los tipos de inter閟 que puedan afectar materialmente al importe recuperable del activo. Si tales indicios existen, la entidad estimar� el importe recuperable del activo y, con independencia de ello, al menos anualmente:

• a) Estimar� el importe recuperable de los activos intangibles que todav韆 no est閚 en condiciones de uso y de los activos intangibles con vida 鷗il indefinida, y
• b). someter� el fondo de comercio reconocido como consecuencia de una combinaci髇 de negocios, al an醠isis de deterioro establecido en el ep韌rafe E) de esta norma.

A estos efectos, el importe recuperable de un activo tangible o intangible, o de una unidad generadora de efectivo, es el mayor importe de los siguientes: i) su valor razonable menos los costes de venta necesarios, y ii) su valor en uso, tal como se definen en la norma duod閏ima.

B) Importe del deterioro.

3. Un activo estar� deteriorado cuando su valor en libros supere a su importe recuperable, en cuyo caso tal deterioro se reconocer� en la cuenta de p閞didas y ganancias, reduciendo el valor en libros del activo hasta su importe recuperable.

Tras el reconocimiento de una p閞dida por deterioro, la entidad ajustar� los cargos futuros por amortizaci髇 del activo en la cuenta de p閞didas y ganancias en proporci髇 a su vida 鷗il remanente y a su nuevo valor en libros ajustado.

4. Cuando existan indicios de que un activo pueda estar deteriorado, la entidad calcular� su importe recuperable, a menos que 閟te no pueda estimarse, en cuyo caso determinar� el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a que pertenece el activo.

5. Se entender� que el importe recuperable de un activo no se puede estimar cuando su valor en uso no est� pr髕imo a su valor razonable menos los costes de venta necesarios y el activo no genere flujos de efectivo a favor de la entidad derivados de su funcionamiento continuado que sean, en su mayor韆, independientes de los producidos por otros activos.

C) Unidades generadoras de efectivo.

6. Una unidad generadora de efectivo es el grupo identificable m醩 peque駉 de activos que, como consecuencia de su funcionamiento continuado, genera flujos de efectivo a favor de la entidad con independencia de los procedentes de otros activos o grupo de activos, tal como, para el caso de las entidades de cr閐ito, el segmento banca privada o la red de sucursales en un espacio territorial concreto.

7. El valor en libros de una unidad generadora de efectivo ser� la suma del valor en libros de los activos que se puedan atribuir de forma razonable y consistente a esa unidad sin considerar los pasivos, a menos que aquel valor no pueda ser determinado sin considerar el valor de 閟tos.

Se entender� que una unidad generadora de efectivo est� deteriorada cuando su valor en libros sea superior a su importe recuperable, en cuyo caso la entidad reconocer� una p閞dida por deterioro reduciendo:

• a) en primer lugar, el valor en libros del fondo de comercio atribuido a esa unidad, y
• b) en segundo lugar, y si restasen p閞didas por deterioro por imputar, minorando el valor en libros del resto de los activos, asignando la p閞dida remanente en proporci髇 al valor en libros de cada uno de los activos existentes en dicha unidad. No se asignar� ninguna p閞dida a los activos que individualmente no hayan experimentado deterioro.

Como consecuencia de la distribuci髇 de la p閞dida por deterioro se馻lada en la letra b) anterior, el valor en libros de un activo, exceptuando al fondo de comercio, no puede ser inferior al mayor de:

• a) Su valor razonable menos los costes de venta.
• b) Su valor en uso.
• c) Cero.

D) Activos comunes.

8. En el an醠isis para determinar el deterioro de una unidad generadora de efectivo se incluir� la parte de activos comunes de la entidad correspondiente a la unidad que se est� analizando. A estos efectos, se entender� por activos comunes aquellos activos que, siendo diferentes del fondo de comercio, contribuyen a la generaci髇 de flujos de efectivo futuros de dos o m醩 unidades generadoras de efectivo, tales como los edificios de las sedes centrales y el centro de proceso de datos.

Cuando una parte del valor en libros de los activos comunes de la entidad se pueda atribuir, de forma razonable y consistente, a la unidad en revisi髇, se comparar� el valor en libros de 閟ta, junto con la parte de los activos comunes que se le haya atribuido, con su importe recuperable, y se reconocer� cualquier p閞dida por deterioro resultante de acuerdo con el apartado 7; por el contrario, cuando no sea posible la citada atribuci髇, la entidad:

• a) comparar� el valor en libros de la unidad, sin tener en cuenta los activos comunes, con su importe recuperable y reconocer� cualquier p閞dida por deterioro de acuerdo con el apartado 7; y
• b) identificar� la unidad generadora de efectivo de mayor tama駉 que incluya a la unidad en revisi髇, a la que se le puede atribuir de forma razonable y consistente una parte de los activos comunes, para comparar su valor en libros, teniendo en cuenta el posible ajuste del valor en libros de los activos que constituyen la unidad de menor tama駉, con su importe recuperable y determinar si se debe reconocer una p閞dida por deterioro de acuerdo con el apartado 7.

E) Fondo de comercio.

9. El fondo de comercio, estimado de acuerdo con lo previsto en la norma cuadrag閟ima tercera, se asignar�, desde la fecha de su reconocimiento, a una o m醩 unidades generadoras de efectivo que se espera sean las beneficiarias de las sinergias derivadas de la combinaci髇 de negocios, pudiendo ser estas unidades de mayor tama駉 que las unidades generadoras referenciadas en los apartados anteriores. No obstante lo anterior, para el caso de inversiones en entidades a las que se aplique el m閠odo de la participaci髇, descrito en la norma cuadrag閟ima novena, el fondo de comercio incluido en su valor en libros se asignar� 韓tegramente a la inversi髇 como activo individual.

10. Cada una de las unidades generadoras de efectivo a que se refiere el apartado anterior representar� el nivel m醩 bajo desde el que la entidad gestiona el fondo de comercio reconocido, y en ning鷑 caso ser醤 superiores a un segmento de negocio de la entidad. A estos efectos, un segmento de negocio es un componente de la entidad que desarrolla actividades de negocio del que se pueden obtener ingresos ordinarios e incurrir en gastos, sobre el que se dispone de informaci髇 financiera diferenciada que es evaluada regularmente por el Consejo de Administraci髇, u 髍gano equivalente, para decidir c髆o asignarle recursos y evaluar su rendimiento. Los ingresos ordinarios incluyen, entre otros, los resultados netos por intereses y por rendimientos y cargas asimiladas, las comisiones por prestaci髇 de servicio, los resultados de la cartera de negociaci髇 y de la actividad de seguros, as� como los derivados de las inversiones en instrumentos de capital y por la venta de instrumentos de deuda.

Cuando la entidad reorganice su estructura de informaci髇 para la gesti髇, de tal suerte que cambie la composici髇 de una o m醩 unidades generadoras de efectivo a las que se hubiera atribuido una proporci髇 de fondo de comercio, esta se redistribuir� entre las unidades afectadas utilizando el mismo criterio que el se馻lado en el siguiente apartado de esta norma para el caso de la venta o disposici髇 por otros medios de elementos de una unidad generadora de efectivo.

11. Las unidades generadoras de efectivo a las que se haya podido atribuir una parte del fondo de comercio se analizar醤, incluyendo en su valor en libros la parte del fondo de comercio asignada, para determinar si est醤 deterioradas, de acuerdo con el criterio del apartado 7, cuando corresponda analizar si existe deterioro de valor en el fondo de comercio de acuerdo con los apartados 5 y 5 bis de la norma vig閟ima octava. Cuando la entidad venda, o disponga por otros medios, parte de los elementos pertenecientes a una de estas unidades, la parte del fondo de comercio asociada a ellos se tendr� en cuenta en el c醠culo del resultado de la transacci髇, valor醤dola de forma proporcional al importe recuperable de los elementos vendidos y a la parte de unidad generadora de efectivo retenida, a menos que la entidad demuestre que otro m閠odo estima mejor el fondo de comercio asociado con dichos elementos. P醨rafo primero del n鷐ero 11 de la Norma trig閟ima redactado por la letra d) de la Norma 1 de la Circular 4/2016, de 27 de abril, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 6 mayo).Vigencia: 1 octubre 2016

Las unidades generadoras de efectivo que se espera sean las beneficiarias de las sinergias derivadas de una combinaci髇 de negocios, pero a las que no se ha podido atribuir una parte del fondo de comercio, se analizar醤 seg鷑 lo preceptuado en el apartado 7 de esta norma, siempre que existan indicios de deterioro.

12. En la estimaci髇 del deterioro de valor de una unidad generadora de efectivo a la que se haya atribuido una parte del fondo de comercio, la entidad considerar� la posible existencia de socios externos en el negocio controlado, en cuyo caso incrementar� el importe atribuido para incluir un te髍ico fondo de comercio atribuible a estos, salvo en la parte que, debido a variaciones en el porcentaje de la participaci髇 sin p閞dida de control, ya tuviesen atribuido, de acuerdo con lo dispuesto en la norma cuadrag閟ima s閜tima. El valor en libros de la unidad generadora de efectivo, una vez ajustado para incluir el fondo de comercio te髍ico y no reconocido de los socios externos, se comparar� con su importe recuperable. Si la comparaci髇 evidenciase la existencia de deterioro, solo se reconocer醤 el que se relacione con el fondo de comercio asignado a la entidad y, de haberse producido variaciones de la participaci髇 sin p閞dida de control, el asignado a los socios externos, distribuy閚dose de acuerdo con el apartado 7 de esta norma.

F) Reversi髇 de p閞didas por deterioro.

13. En la fecha a que se refieran los estados financieros, la entidad valorar� si existen indicios, tanto internos como externos, de que las p閞didas por deterioro de activos tangibles e intangibles, distintos del fondo de comercio, reconocidas en periodos anteriores puedan haber dejado de existir o hayan disminuido. A estos efectos, se consideran indicios de recuperaci髇 de valor, entre otros, un incremento significativo del valor de mercado del activo, o un cambio importante en la manera de utilizar el elemento con efecto favorable sobre la entidad.

Cuando existan indicios de recuperaci髇 del valor de un activo tangible o intangible, que se producir醤, 鷑icamente, cuando que se haya producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar su importe recuperable desde que se reconoci� la 鷏tima p閞dida por deterioro, la entidad estimar� el importe recuperable del activo y reconocer� en la cuenta de p閞didas y ganancias la reversi髇 de la p閞dida por deterioro registrada en periodos anteriores. Tras la reversi髇 se ajustar� el cargo por amortizaci髇 del activo en funci髇 de la vida 鷗il remanente y del nuevo valor en libros ajustado.

14. La reversi髇 de una p閞dida por deterioro de un activo no supondr� el incremento de su valor en libros por encima del que hubiera tenido de no haberse registrado p閞didas por deterioro en ejercicios anteriores. En cualquier caso, las p閞didas por deterioro relacionadas con fondos de comercio previamente reconocidos nunca ser醤 objeto de reversi髇, salvo el imputable a las inversiones en entidades a las que se aplique el m閠odo de la participaci髇, descrito en la norma cuadrag閟ima novena, en la medida en que, con posterioridad, su importe recuperable se haya incrementado.

15. La reversi髇 de una p閞dida por deterioro relacionada con una unidad generadora de efectivo se distribuir� entre los activos a los que previamente se hubiese reconocido la p閞dida por deterioro, exceptuando el fondo de comercio, en proporci髇 a su valor en libros.

SECCI覰 QUINTA

COBERTURA CONTABLE

Norma trig閟ima primera. Coberturas contables.

A) Definici髇.

1. Una cobertura es una t閏nica financiera mediante la que uno o varios instrumentos financieros, denominados instrumentos de cobertura, se designan para cubrir un riesgo espec韋icamente identificado que puede tener impacto en la cuenta de p閞didas y ganancias como consecuencia de variaciones en el valor razonable o en el flujo de efectivo de uno o varios elementos concretos, denominados partidas cubiertas.

Una cobertura contable supone que, cuando se cumplan los requisitos exigidos en esta norma, los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas de una cobertura se contabilizar醤 aplicando los criterios espec韋icos establecidos en esta norma en lugar de los fijados en otras normas de esta Circular.

B) Instrumentos de cobertura.

2. Con car醕ter general, los instrumentos que se pueden designar como instrumentos de cobertura son los derivados cuyo valor razonable o flujos de efectivo futuros compensen las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo de partidas que cumplan los requisitos para ser calificadas como partidas cubiertas. No obstante, exclusivamente para las coberturas del riesgo de tipo de cambio, tambi閚 se pueden calificar como instrumentos de cobertura activos financieros y pasivos financieros distintos de los derivados.

3. Un instrumento financiero podr� ser designado como instrumento de cobertura, exclusivamente, si cumple los siguientes criterios:

• a) Puede ser calificado 韓tegramente como instrumento de cobertura, aun cuando s髄o lo sea por un porcentaje de su importe total, salvo que se trate de opciones, en cuyo caso podr� designarse como instrumento de cobertura el cambio en su valor intr韓seco, tal como 閟te se define en la norma decimotercera, excluyendo el cambio en su valor temporal o de contratos a plazo, que podr醤 serlo por la diferencia entre los precios de contado y a plazo del activo subyacente.
• b) Se designa como cobertura por la totalidad de su plazo remanente.
• c) En el supuesto de cobertura de m醩 de un riesgo, se puedan identificar claramente los diferentes riesgos cubiertos, designar cada parte del instrumento como cobertura de partidas cubiertas concretas y demostrar la eficacia de las diferentes coberturas.

4. Dos o m醩 derivados, o proporciones de ellos, podr醤 ser considerados en combinaci髇 y designarse conjuntamente como instrumentos de cobertura. En ning鷑 caso los siguientes instrumentos podr醤 ser designados como instrumentos de cobertura:

• a) Las opciones emitidas, salvo que se designen para compensar opciones compradas, incluyendo las impl韈itas en un instrumento h韇rido.
• b) Las opciones que combinan una opci髇 emitida y otra comprada cuando su efecto neto sea el de una opci髇 emitida porque se recibe una prima neta.
• c) Los instrumentos de capital valorados por su coste y los derivados que tengan como subyacente dichos valores y se liquiden mediante la entrega f韘ica de 閟tos.
• d) Los instrumentos de capital emitidos por la entidad.

C) Partidas cubiertas.

5. Se pueden designar como partidas cubiertas los activos, pasivos, compromisos en firme, transacciones previstas altamente probables de ejecutar e inversiones netas en un negocio en el extranjero, tal como 閟tas se definen en el apartado 2 de la norma quincuag閟ima primera, que, considerados individualmente o en grupos con similares caracter韘ticas de riesgo, expongan a la entidad a riesgos espec韋icamente identificados de variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo.

En ning鷑 caso se podr� considerar como partida cubierta una posici髇 neta de activos y pasivos, sin perjuicio de lo preceptuado en la norma trig閟ima segunda para la cobertura del riesgo de tipo de inter閟 de una cartera de instrumentos financieros.

6. Las partidas que se designen como partidas cubiertas cumplir醤 los siguientes criterios:

• a) Los activos financieros incluidos en la cartera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento podr醤 ser cubiertos por riesgo de cr閐ito y de cambio, pero no por riesgo de tipo de inter閟 ni por riesgo de pago anticipado, sin perjuicio de que pueda cubrirse el riesgo de reinversi髇 de los flujos de efectivo que generen los activos financieros incluidos en esta categor韆. La referencia a 玞artera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento� contenida en la presente letra a) ha sido introducida, en sustituci髇 de la anterior referencia a 玞artera de inversi髇 a vencimiento�, conforme establece el apartado 10 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
• b) Los activos financieros y pasivos financieros podr醤 cubrirse parcialmente, tal como un determinado importe o porcentaje de sus flujos de efectivo o de su valor razonable, siempre que pueda medirse la eficacia de la cobertura. En particular, se podr� cubrir s髄o la exposici髇 al tipo de inter閟 libre de riesgo o a un componente de un tipo de inter閟 de referencia siempre que la parte designada como cubierta sea inferior a todos los flujos de efectivo del activo o pasivo cubierto.
• c) Los pasivos financieros s髄o podr醤 designarse como partidas cubiertas en las coberturas del valor razonable por el plazo durante el cual el acreedor no pueda disponer contractualmente de su importe; no obstante, el riesgo de tipo de inter閟 al que expongan a la entidad los pasivos financieros estables, entendidos como aquellos dep髎itos que, aun cuando tengan vencimiento a la vista, hayan venido mostrando una estabilidad temporal en la entidad superior a la prevista contractualmente, podr� cubrirse con coberturas de flujos de efectivo. No obstante lo anterior, la entidad podr� aplicar el tratamiento previsto en la norma trig閟ima segunda.
• d) Los activos y pasivos no financieros s髄o podr醤 ser designados como partidas cubiertas:
  • (i) para cubrir el riesgo de tipo de cambio,
  • (ii) para cubrir el conjunto de todos los riesgos.
• e) Los activos similares, o los pasivos similares, pueden ser agregados y cubiertos como un grupo, s髄o si los activos individuales, o los pasivos individuales, del grupo tienen en com鷑 la exposici髇 al riesgo cubierto y, adem醩, el cambio en el valor razonable atribuible a ese riesgo para cada elemento individual es aproximadamente proporcional al cambio total en el valor razonable del grupo de elementos debido al riesgo cubierto.
• f) Un compromiso en firme de adquirir un negocio en una combinaci髇 de negocios s髄o puede ser partida cubierta por cobertura del riesgo de tipo de cambio.
• g) Las inversiones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas no pueden ser designadas como partidas cubiertas en coberturas del valor razonable.

D) Requisitos para aplicar la contabilidad de coberturas.

7. Una cobertura se calificar� como contable 鷑icamente cuando se cumplan las siguientes condiciones:

• a) La relaci髇 de cobertura se designa y documenta en el momento inicial, en cuyo momento tambi閚 se debe fijar su objetivo y estrategia.
• b) La cobertura debe ser altamente eficaz durante todo el plazo previsto para compensar las variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la estrategia de gesti髇 del riesgo inicialmente documentado.

  Las transacciones previstas s髄o podr醤 ser cubiertas cuando sean altamente probables y supongan una exposici髇 a las variaciones en los flujos de efectivo que podr韆n afectar a la cuenta de p閞didas y ganancias.

8. La documentaci髇 de las coberturas contables incluir�:

• a) La identificaci髇 del instrumento de cobertura, de la partida o transacci髇 cubierta y de la naturaleza del riesgo que se est� cubriendo.
• b) El criterio y m閠odo para valorar la eficacia durante toda la vida del instrumento de cobertura para compensar la exposici髇 a las variaciones de la partida cubierta, ya sea en el valor razonable o en los flujos de efectivo, que se atribuyen al riesgo cubierto, as� como si en la medici髇 de la cobertura se incluye toda la ganancia o p閞dida del instrumento de cobertura o si se excluye alg鷑 componente.

9. Una cobertura se considerar� altamente eficaz si, al inicio y durante su vida, la entidad puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variaci髇 del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto del resultado de la partida cubierta.

En el an醠isis de la eficacia de una cobertura se tomar醤 en cuenta los siguientes criterios:

• a) La eficacia se debe poder determinar de forma fiable; para ello, el valor razonable o los flujos de efectivo de la partida cubierta, y el valor razonable del instrumento de cobertura, se deben poder estimar de forma fiable.
• b) La eficacia se valorar�, como m韓imo, cada vez que se publiquen las cuentas anuales o similar conjunto de informaci髇 financiera completa o condensada, que se refiera a un periodo contable m醩 reducido que el ejercicio anual.
• c) Para valorar la eficacia de las coberturas se utilizar� el m閠odo que mejor se adapte a la estrategia de gesti髇 del riesgo por la entidad, siendo posible adoptar m閠odos diferentes para las distintas coberturas.

10. La cobertura contable s髄o puede ser aplicada a transacciones entre entidades o segmentos dentro del mismo grupo en los estados financieros individuales y consolidados de las diferentes entidades o segmentos, pero no en los estados financieros consolidados del grupo. No obstante, el riesgo de tipo de cambio de una partida monetaria intragrupo, tal como una partida a cobrar o a pagar entre dos entidades dependientes, puede cumplir los requisitos para calificarse como partida cubierta en los estados financieros consolidados si provoca una exposici髇 al riesgo por tipo de cambio que no se pueda eliminar completamente en la consolidaci髇 porque la transacci髇 se realice entre entidades que tienen monedas funcionales diferentes. En todo caso, los efectos de cualquier cobertura contable entre entidades del mismo grupo que se reconozcan en la cuenta de p閞didas y ganancias o en el patrimonio neto de los estados financieros individuales y consolidados deber醤 ser eliminados en el proceso de consolidaci髇.

E) Tipos de cobertura.

11. Las coberturas contables se clasifican en funci髇 del tipo de riesgo que cubran en coberturas del valor razonable, coberturas de los flujos de efectivo y coberturas de inversi髇 neta en negocios en el extranjero de acuerdo con los siguientes criterios:

• a) Las coberturas del valor razonable: Cubren la exposici髇 a la variaci髇 en el valor razonable de activos o pasivos o de compromisos en firme a鷑 no reconocidos, o de una porci髇 identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular, siempre que pueda afectar a la cuenta de p閞didas y ganancias.
• b) Las coberturas de los flujos de efectivo: Cubren la exposici髇 a la variaci髇 de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo o a una transacci髇 prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de p閞didas y ganancias.
• c) Las coberturas de la inversi髇 neta en negocios en el extranjero: Cubren el riesgo de cambio en las inversiones en entidades dependientes, asociadas, negocios conjuntos y sucursales de la entidad que informa cuyas actividades est醤 basadas, o se llevan a cabo en un pa韘 diferente o en una moneda funcional distinta a los de la entidad que informa.

F) Contabilizaci髇 de las coberturas del valor razonable.

12. Las coberturas del valor razonable se registrar醤 de la siguiente forma:

• a) Instrumentos de cobertura: La ganancia o p閞dida que surja al valorar los instrumentos se reconocer� inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias.
• b) Partidas cubiertas: La ganancia o p閞dida atribuible al riesgo cubierto se reconocer� inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias, aun cuando la partida se valore por su coste amortizado, o sea un activo financiero incluido en la categor韆 de activos financieros disponibles para la venta definida en la norma vig閟ima segunda.

13. Cuando la partida cubierta se valore por su coste amortizado, su valor contable se ajustar� en el importe de la ganancia o p閞dida que se registre en la cuenta de p閞didas y ganancias como consecuencia de la cobertura. Una vez que esta partida deje de estar cubierta de las variaciones de su valor razonable, el importe de dicho ajuste se reconocer� en la cuenta de p閞didas y ganancias utilizando el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo recalculado en la fecha que cesa de estar ajustado debiendo estar completamente amortizado al vencimiento de la partida cubierta.

14. La contabilidad de coberturas se interrumpir� cuando:

• a) El instrumento de cobertura venza, sea vendido o, si procede, se ejercite, sin que la sustituci髇 o renovaci髇 de un instrumento de cobertura por otro instrumento se considere un vencimiento o terminaci髇 a menos que ello est� contemplado en la estrategia de cobertura documentada por la entidad.
• b) La cobertura deja de cumplir los requisitos establecidos para la contabilidad de coberturas.
• c) La entidad revoca la designaci髇.

G) Contabilizaci髇 de las coberturas de los flujos de efectivo.

15. Las coberturas de los flujos de efectivo se registrar醤 de la siguiente forma:

• a) La ganancia o p閞dida atribuible a la parte del instrumento de cobertura calificado como cobertura eficaz se reconocer� transitoriamente en una partida de 玱tro resultado global acumulado� del patrimonio neto a trav閟 del estado de ingresos y gastos reconocidos. Su importe ser� el menor en t閞minos absolutos entre: i) la ganancia o p閞dida acumulada por el instrumento de cobertura desde el inicio de la cobertura y ii) la variaci髇 acumulada en el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura. El resto de la ganancia o p閞dida del instrumento se reconocer� inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias.
• b) Las ganancias o p閞didas acumuladas de los instrumentos de cobertura reconocidos en la partida de 玱tro resultado global acumulado� del patrimonio neto permanecer醤 en dicha partida hasta que se registren en la cuenta de p閞didas y ganancias en los per韔dos en los que las partidas designadas como cubiertas afecten a dicha cuenta, salvo que la cobertura corresponda a una transacci髇 prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero, en cuyo caso los importes registrados en el patrimonio neto se incluir醤 en el coste del activo o pasivo cuando sea adquirido o asumido.

Si se espera que todo o parte de una p閞dida registrada transitoriamente en el patrimonio neto no se pueda recuperar en el futuro, su importe se reclasificar� inmediatamente a la cuenta de p閞didas y ganancias.

16. Cuando se interrumpa la cobertura del flujo de efectivo por darse alguno de los supuestos enumerados en el apartado 14 anterior, el resultado acumulado del instrumento de cobertura reconocido en la partida de 玱tro resultado global acumulado� del patrimonio neto mientras la cobertura era efectiva se continuar� reconociendo en dicha partida hasta que la transacci髇 cubierta ocurra, momento en el que se aplicar醤 los criterios indicados en la letra b) del apartado 15, salvo que se prevea que no se va a realizar la transacci髇, en cuyo caso se reconocer� inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias.

H) Contabilizaci髇 de las coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero.

17. La cobertura de la inversi髇 neta en un negocio en el extranjero, tal como 閟te se define en la norma quincuag閟ima primera, se contabilizar� con los siguientes criterios:

• a) La ganancia o p閞dida atribuible a la parte del instrumento de cobertura calificada como cobertura eficaz se reconocer� directamente en una partida de 玱tro resultado global acumulado� del patrimonio neto a trav閟 del estado de cambios en el patrimonio neto. El resto de la ganancia o p閞dida del instrumento se reconocer� inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias. Letra a) del n鷐ero 17 de la norma trig閟ima primera modificada en los t閞minos establecidos en el apartado 36 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
• b) Los importes de las ganancias y p閞didas de los instrumentos de cobertura reconocidos directamente en la partida del patrimonio neto permanecer醤 en dicha partida hasta que se enajenen, o causen baja del balance, momento en el que se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias.

I) Otras cuestiones.

18. El registro de las diferencias de cambio de un instrumento de cobertura en una cobertura de flujos de efectivo, o de inversi髇 neta en un negocio en el extranjero, se realizar� de acuerdo con las siguientes reglas:

• a) En las partidas monetarias incluidas en la cartera de activos financieros disponibles para la venta, se separar� el efecto tipo de cambio del efecto de variaci髇 del precio, registrando aqu閘 en la cuenta de p閞didas y ganancias del periodo, de acuerdo con lo preceptuado en la letra c) del apartado 11 de la norma vig閟ima segunda.
• b) En las partidas no monetarias, toda la variaci髇 del valor en libros se registrar� como 玱tro resultado global acumulado� dentro del patrimonio neto. Letra b) del n鷐ero 18 de la norma trig閟ima primera modificada en los t閞minos establecidos en el apartado 36 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
• c) En el supuesto de cobertura del riesgo de tipo de cambio entre un activo monetario y un pasivo monetario, que no sean derivados, las variaciones surgidas por el tipo de cambio se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias.

19. El tratamiento de la cobertura de tipos de cambio en los estados financieros individuales se realizar� de acuerdo con las siguientes reglas:

• a) La cobertura de las partidas no monetarias registradas a valor razonable y de la inversi髇 neta en un negocio en el extranjero se tratar醤 como coberturas de valor razonable por el componente de tipo de cambio.
• b) La cobertura de las restantes partidas no monetarias se registrar� como una cobertura de flujos de efectivo.
• c) La cobertura de las partidas monetarias se registrar� como una cobertura de valor razonable.

Norma trig閟ima segunda. Cobertura del riesgo de tipo de inter閟 de una cartera de instrumentos financieros.

A) Definici髇.

1. Una cobertura del riesgo de tipo de inter閟 de una cartera de instrumentos financieros es aqu閘la en la que se cubre la exposici髇 al riesgo de tipo de inter閟 de un determinado importe de activos financieros o pasivos financieros que forman parte del conjunto de instrumentos financieros de la cartera pero no instrumentos concretos.

B) Tipos de cobertura.

2. Las coberturas del riesgo de tipos de inter閟 de carteras de instrumentos financieros se clasifican en las siguientes categor韆s:

• a) Coberturas del valor razonable: Son aqu閘las en las que todos los activos financieros o pasivos financieros de los que se obtenga el importe cubierto son instrumentos cuyo valor razonable cambia como respuesta a modificaciones en el tipo de inter閟 cubierto y cumplen los requisitos para ser designados individualmente como partidas cubiertas en las coberturas del valor razonable reguladas en la norma trig閟ima primera.
• b) Coberturas de los flujos de efectivo: Son aquellas que cubren los flujos de efectivo futuros de los instrumentos financieros que no cumplen los requisitos exigidos en la letra anterior.

No obstante, cuando el importe cubierto corresponda a pasivos financieros estables, seg鷑 estos se definen en la letra c) del apartado 6 de la norma trig閟ima primera, la entidad podr� aplicar, opcionalmente, el tratamiento previsto en la letra a). Cuando la entidad haga uso de esta alternativa informar� en la memoria en la forma prevista en el ep韌rafe D.7) de la norma sexag閟ima.

C) Coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de inter閟 de una cartera de instrumentos financieros.

3. Las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de inter閟 de una cartera de instrumentos financieros requieren la aplicaci髇 del procedimiento indicado a continuaci髇 para poder hacer uso del tratamiento contable previsto en los siguientes apartados:

• a) Identificar la cartera de instrumentos financieros cuyo riesgo de tipo de inter閟 se quiere cubrir, pudiendo identificar asimismo una pluralidad de carteras aun cuando el procedimiento se aplicar� cartera a cartera.
• b) Distribuir los flujos de efectivo de los instrumentos financieros de la cartera en una escala temporal basada en la fecha m醩 pr髕ima a la fecha de los estados financieros de las dos siguientes:
  • (i) La fecha en que se espere que causen baja en el balance, que para los activos financieros pudiera ser anterior a la de su vencimiento contractual y para los pasivos financieros posterior.
  • (ii) La fecha en que se revise el tipo de inter閟 de referencia del instrumento.

  Las fechas de estimaci髇 de los flujos de efectivo se obtendr醤, tanto al inicio de la cobertura como posteriormente, a partir de la experiencia de la propia entidad y con otra informaci髇 disponible, tal como datos hist髍icos y esperados sobre ratios de cancelaci髇 anticipada, tipos de inter閟 y la interacci髇 entre ambos. La metodolog韆 empleada para distribuir la cartera deber� ser consistente con los objetivos y procedimientos utilizados por la entidad en la gesti髇 del riesgo. Si no se tuviera suficiente experiencia interna para distribuir la cartera, se utilizar� la informaci髇 disponible de la experiencia de otras entidades que operen con grupos comparables de instrumentos financieros.

  La distribuci髇 de los importes de la cartera entre los diferentes per韔dos temporales se podr� realizar utilizando diferentes procedimientos, tal como el calendario esperado de los flujos de efectivo.

• c) Designar para cada uno de los per韔dos temporales el importe cubierto, que ser� un importe de activos financieros o pasivos financieros en una determinada moneda. Cuando la cartera est� integrada tanto por activos financieros como por pasivos financieros, el importe cubierto ser� como m醲imo igual a la posici髇 neta activa o pasiva de la cartera en el correspondiente per韔do.
• d) Identificar el riesgo de tipo de inter閟 a cubrir, que puede ser s髄o una parte del correspondiente a cada uno de los elementos de la posici髇 cubierta, tal como un tipo de inter閟 de referencia como el euribor.
• e) Designar uno o varios derivados financieros con exposici髇 al riesgo de tipo de inter閟 como instrumentos de cobertura para cada uno de los per韔dos temporales para los que se vaya a realizar la cobertura.

  Un mismo derivado podr� utilizarse para cubrir el riesgo de varios per韔dos, sin que sea posible designarlo como instrumento de cobertura 鷑icamente para determinados periodos temporales durante su vida remanente, a menos que se compense aquella parte del derivado que no resulte eficaz con otros derivados de signo contrario para aquellos periodos en los cuales no se pretendiese designar como instrumento de cobertura.

• f) Evaluar la eficacia de la cobertura desde su inicio y durante todos los per韔dos para los que se designe como tal, utilizando el m閠odo que la entidad haya establecido para comprobarla, debiendo concluirse necesariamente que ha sido altamente eficaz en el pasado.
• g) Documentar la cobertura desde su inicio. Ello comprender� informaci髇 sobre los siguientes extremos:
  • (i) El objetivo y estrategia de gesti髇 del riesgo de tipo de inter閟.
  • (ii) Los instrumentos financieros a incluir en la cartera, as� como los criterios utilizados para apartarlos de la misma.
  • (iii) La forma de obtener las fechas de estimaci髇 de los flujos de efectivo, as� como de las tasas de cancelaci髇 anticipada y los criterios utilizados para cambiar dichas estimaciones. Ello se aplicar� de forma consistente a lo largo de los periodos que dure la cobertura.
  • (iv) El n鷐ero y duraci髇 de los periodos temporales de estimaci髇 de los flujos de efectivo.
  • (v) La frecuencia de c醠culo de la eficacia de la cobertura.
  • (vi) La metodolog韆 utilizada para determinar el importe cubierto y, por consiguiente, el porcentaje utilizado para calcular la ineficacia de acuerdo con lo establecido en la letra b) del apartado 5 de esta norma.
  • (vii) En el supuesto de utilizar el m閠odo contenido en la letra b) del apartado 5 de esta norma, si la entidad calcula la eficacia para cada periodo individualmente, de manera global para el conjunto de los periodos, o mediante alguna f髍mula mixta.

4. Las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de inter閟 de una cartera que sean altamente eficaces se contabilizan de la siguiente forma:

• a) Instrumentos de cobertura: La ganancia o p閞dida que surja al valorar los derivados financieros por su valor razonable se reconocer� inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias.
• b) Importe cubierto: Las ganancias o p閞didas debidas a variaciones en el valor razonable del importe cubierto, atribuibles al riesgo cubierto, se reconocer醤 directamente en la cuenta de p閞didas y ganancias utilizando como contrapartidas 獵ambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de inter閟� de activo o pasivo, si el importe cubierto corresponde a activos financieros o pasivos financieros respectivamente.

  Para el c醠culo de las variaciones en el valor razonable del importe cubierto se pueden utilizar t閏nicas de estimaci髇 siempre que el resultado que se obtenga sea similar al que se obtendr韆 de valorar individualmente todos los activos financieros o pasivos financieros que constituyen el importe cubierto.

  Letra b) del n鷐ero 4 de la norma trig閟ima segunda modificada en los t閞minos establecidos en el apartado 11 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre). Vigencia: 30 septiembre 2015

5. La eficacia de la cobertura se evaluar� peri骴icamente, y como m韓imo cada vez que se elaboren estados financieros; cuando, al hacerlo, se modifiquen las fechas estimadas de los flujos de efectivo de los activos financieros o pasivos financieros, que constituyen el importe cubierto de la cartera, con respecto de las estimadas cuando se realiz� la anterior evaluaci髇 de eficacia, el importe de la ganancia o p閞dida del importe cubierto a la que se refiere la letra b) del apartado anterior se calcular� utilizando uno de los siguientes criterios:

• a) Como la variaci髇 en el valor razonable de la totalidad del importe cubierto que sea atribuible a las modificaciones en el tipo de inter閟, incluido el efecto de cualquier opci髇 de pago anticipado incorporada en las partidas cubiertas.
• b) Aplicando el siguiente procedimiento para cada per韔do temporal:
  • (i) Se determina el porcentaje que supone el importe cubierto sobre el importe total de los activos financieros o pasivos financieros de la cartera incluidos en el respectivo per韔do de acuerdo con las fechas estimadas de flujos de efectivo cuando se realiz� la anterior evaluaci髇 de la eficacia.
  • (ii) Se obtiene el importe que resulta de aplicar el porcentaje de cobertura calculado en el n鷐ero anterior al importe total de los activos financieros o pasivos financieros incluidos en el correspondiente per韔do calculado de acuerdo con las nuevas fechas estimadas de flujos de efectivo.
  • (iii) Se estima la variaci髇 en el valor razonable del importe calculado en el n鷐ero anterior atribuible al riesgo cubierto aplicando el criterio indicado en la letra b) del apartado anterior.

    Al evaluar la eficacia de la cobertura, se tomar醤 en consideraci髇, exclusivamente, las variaciones debidas a modificaciones en las fechas estimadas de flujos de efectivo de los instrumentos financieros, sin considerar las debidas al reconocimiento de nuevos activos financieros y pasivos financieros.

6. No obstante lo previsto en el apartado anterior, la entidad al valorar la eficacia de la cobertura podr�, opcionalmente, comparar el importe de la posici髇 neta de activos y pasivos en cada uno de los periodos temporales con el importe cubierto designado para cada uno de ellos. S髄o habr� ineficacia en la cobertura cuando, tras su revisi髇, el importe de la posici髇 neta de activos y pasivos sea inferior al del importe cubierto, debiendo ser registrada inmediatamente la parte ineficaz en la cuenta de p閞didas y ganancias. Cuando se haga uso de esta opci髇, se informar� de ello en la forma prevista en el ep韌rafe D.7) de la norma sexag閟ima.

7. Se aplicar� lo previsto en los apartados 13 y 14 de la norma trig閟ima primera respecto a la interrupci髇 de las coberturas. Sin embargo, si la imputaci髇 del ajuste en la cuenta de p閞didas y ganancias de acuerdo con el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo es impracticable, se podr� utilizar un m閠odo lineal de amortizaci髇 del ajuste, que, en todo caso, deber� concluir antes de la expiraci髇 del periodo temporal con el que est� relacionado.

D) Coberturas de los flujos de efectivo del riesgo de tipo de inter閟 de una cartera de instrumentos financieros.

8. Las coberturas de flujos de efectivo del riesgo de tipo de inter閟 de una cartera de instrumentos financieros requieren la aplicaci髇 de los mismos procedimientos se馻lados en el apartado 3 de esta norma para poder hacer uso del tratamiento contemplado en los siguientes apartados, con las siguientes precisiones:

• a) Riesgo cubierto: Se documentar� como una parte de la exposici髇 global a cambios en un tipo de inter閟 de mercado especificado, com鷑 a todos los instrumentos financieros de la cartera.
• b) Instrumento de cobertura: Se documentar� como una cobertura de importes especificados en periodos temporales futuros concretos, que corresponden a las transacciones previstas objeto de cobertura.
• c) Transacciones previstas: Ser� necesario demostrar que las transacciones son altamente probables y presentan una exposici髇 a variaciones en los flujos de efectivo que finalmente afecten a la cuenta de p閞didas y ganancias. Para ello bastar� que la escala temporal de vencimientos muestre que existen niveles brutos suficientes de flujos de efectivo.
• d) Importe cubierto: Vendr� designado como un grupo de transacciones previstas altamente probables para unos periodos temporales especificados, de manera consistente con la escala temporal citada. Deber醤 compartir unas caracter韘ticas de riesgo similares, tal como la exposici髇 al mismo riesgo, y que el cambio en el valor razonable atribuible al riesgo cubierto para cada partida individual dentro del conjunto se espera que sea aproximadamente proporcional al cambio global en el valor razonable del conjunto. Se podr� cubrir una parte de las transacciones previstas, tal como la parte debida a la variaci髇 del tipo de inter閟 de referencia, siempre que se pueda valorar con fiabilidad la eficacia de la cobertura.
• e) Eficacia de la cobertura: La cobertura debe ser altamente eficaz en la compensaci髇 de la exposici髇 a los cambios de flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto; ello se demuestra mediante la existencia de una alta correlaci髇 entre el tipo de inter閟 cubierto y el del instrumento de cobertura, tanto en el pasado como en las previsiones hacia el futuro.
• f) M閠odo de valoraci髇 de la eficacia: Se considerar� realizado mediante la comparaci髇 de los cambios en los flujos de efectivo de los instrumentos de cobertura de cada uno los periodos para los cuales se designan y los cambios en los flujos de efectivo de las transacciones previstas cubiertas. La eficacia de la cobertura se deber� valorar de manera fiable, sobre una base continuada que determine que ha sido altamente eficaz a lo largo de los periodos durante los que estaba designada, lo cual se deber� comprobar, al menos, cada vez que se presenten estados financieros.

9. El instrumento de cobertura se contabilizar� con los criterios siguientes:

• a) La parte eficaz de la variaci髇 de valor del instrumento de cobertura se registrar� transitoriamente en una partida de 玱tro resultado global acumulado� del patrimonio neto hasta el periodo en que ocurran las transacciones previstas, en cuyo momento se registrar� en la cuenta de p閞didas y ganancias. La referencia a 玱tro resultado global acumulado� contenida en la letra a) del n鷐ero 9 de la norma trig閟ima segunda, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a 玜justes por valoraci髇�, conforme establece el apartado 36 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
• b) La parte ineficaz se registrar� inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias.

10. Los cambios en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura se imputar醤 a los periodos para los que se designa como cobertura y se comparar醤 con los cambios en los flujos de efectivo de las transacciones previstas, todo ello basado en la curva de rendimientos del importe cubierto y del instrumento de cobertura para los periodos espec韋icamente cubiertos.

11. El tratamiento de la cobertura de los flujos de efectivo del riesgo de tipos de inter閟 de una cartera de instrumentos financieros se interrumpir� por los siguientes motivos:

• a) El instrumento de cobertura vence prematuramente, o la cobertura deja de cumplir algunos de los requisitos establecidos en el apartado 8 de esta norma. En este caso, la ganancia o p閞dida neta acumulada en la partida de patrimonio neto permanecer� en dicha partida hasta el periodo en que la transacci髇 prevista ocurra.
• b) Si la transacci髇 prevista ya no se espera que ocurra, la ganancia o p閞dida neta acumulada en el patrimonio neto se registrar� inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias.

SECCI覰 SEXTA

OTROS CRITERIOS

Norma trig閟ima tercera. Arrendamientos.

A) Clasificaci髇 de los arrendamientos.

1. Los contratos de arrendamiento se presentar醤 en los estados financieros en funci髇 del fondo econ髆ico de la operaci髇 con independencia de su forma jur韉ica, clasific醤dolos desde el inicio como arrendamientos financieros u operativos. Si, con posterioridad, arrendador y arrendatario acordasen cambiar los t閞minos del contrato de forma tal que diera lugar a una clasificaci髇 diferente, el contrato revisado se considerar� un nuevo arrendamiento para el plazo que reste hasta su vencimiento.

Esta norma no ser� de aplicaci髇 a los contratos de arrendamiento sobre exploraci髇 o uso de recursos naturales no renovables, ni sobre los contratos de explotaci髇 de la propiedad industrial e intelectual.

2. Los contratos de arrendamiento se calificar醤 como financieros u operativos en la fecha de su inicio, que ser� la primera entre la fecha del acuerdo de arrendamiento y la fecha en la que las partes se comprometen respecto de las principales estipulaciones del contrato. En los contratos calificados como financieros, en la fecha de inicio se determinar醤 los importes que se reconocer醤 al comienzo del periodo de arrendamiento que, en todos los casos, ser� la fecha a partir de la cual el arrendatario tiene la facultad de utilizar el activo arrendado.

3. Un arrendamiento se calificar� como arrendamiento financiero cuando se transfieran sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato, lo que normalmente se produce cuando:

• a) En el vencimiento del contrato se transfiera, o de sus condiciones se deduzca que se va a transferir, la propiedad del activo al arrendatario; en particular, cuando exista una opci髇 de compra sobre el activo que permita al arrendatario adquirir el activo a un precio notablemente m醩 reducido que su valor razonable en el momento de ejercicio de la opci髇.
• b) En el inicio del contrato, el valor actual de los pagos que el arrendatario ha de hacer, excluidos los contingentes, por servicios e impuestos, es equivalente, al menos, a la pr醕tica totalidad del valor razonable del activo arrendado.
• c) El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida econ髆ica del activo, aun cuando no vaya a transferirse la propiedad del activo al arrendatario.
• d) El activo arrendado sea de naturaleza tan especializada que s髄o el arrendatario tenga la posibilidad de utilizarlo sin realizar modificaciones importantes en 閘.
• e) El arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento a cambio de asumir las p閞didas que, por tal causa, sufra el arrendador.
• f) El arrendatario asume los cambios que experimente el valor razonable del valor residual.
• g) El arrendatario tiene la capacidad para prorrogar el contrato de arrendamiento por unas cuotas sustancialmente inferiores a las de mercado.

4. Los contratos de arrendamiento que no sean financieros se clasificar醤 como arrendamientos operativos. Los activos cedidos bajo contratos de arrendamiento operativo a entidades del grupo se tratar醤 en los estados consolidados como de uso propio y en los estados individuales de la entidad propietaria, o en los consolidados de un subgrupo consolidable que no incluya a la entidad arrendataria, como otros activos cedidos en arrendamiento operativo, o como inversiones inmobiliarias.

La calificaci髇 de los contratos como financieros u operativos depender� de las circunstancias de cada una de las partes del contrato, por lo que, en consecuencia, no ser� necesaria una calificaci髇 id閚tica por parte del arrendador y del arrendatario. En concreto, esta situaci髇 se podr韆 producir cuando el arrendador reciba de un tercero no vinculado con el arrendatario una garant韆 referida al valor residual del activo arrendado.

5. Los arrendamientos conjuntos de terreno y edificio se clasificar醤 como operativos o financieros con los mismos criterios que los arrendamientos de otro tipo de activo. No obstante, en un arrendamiento financiero conjunto, los componentes de terreno y edificio se considerar醤 de forma separada si al finalizar el plazo del arrendamiento la propiedad del terreno no ser� trasmitida al arrendatario, en cuyo caso el componente de terreno se clasificar� como arrendamiento operativo, para lo cual se distribuir醤 los pagos m韓imos entre el terreno y edificio en proporci髇 a los valores razonables que representen los derechos de arrendamiento de ambos componentes, a menos que tal distribuci髇 no sea fiable en cuyo caso todo el arrendamiento se clasificar� como financiero salvo que resulte evidente que es operativo.

B) Arrendamientos financieros.

B.1) Contabilizaci髇 por el arrendador.

6. Los activos cedidos mediante contratos calificados como de arrendamiento financiero se reflejar醤 en el balance del arrendador como cr閐itos concedidos a los arrendatarios, sin perjuicio de los derechos que correspondan a aqu閘 como propietario de los activos cedidos.

7. Los cr閐itos derivados del arrendamiento financiero se reflejar醤 en el activo del balance por la inversi髇 neta en el arrendamiento, que es igual al valor actualizado de los cobros que ha de recibir el arrendador del arrendatario durante el plazo del arrendamiento, m醩 cualquier valor residual cuyo pago haya sido garantizado al arrendador, directa o indirectamente, por el arrendatario o por terceros con capacidad financiera suficiente, y cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador. En el c醠culo de la inversi髇 neta no se incluir醤 los cobros contingentes, entendidos como aquellos cuyo importe se basa en un factor distinto del mero paso del tiempo, tal como los vinculados con las ventas futuras, ni el coste de los servicios ni los impuestos repercutibles por el arrendador al arrendatario.

8. Los costes directos iniciales, entendidos como aquellos imputables a la negociaci髇 y contrataci髇 del arrendamiento, se incluir醤 en la valoraci髇 inicial del cr閐ito y disminuir醤 los ingresos a reconocer a lo largo del per韔do del arrendamiento, excepto cuando el arrendador sea el fabricante o distribuidor del activo.

9. Los cobros del contrato de arrendamiento, incluidos los correspondientes al valor residual garantizado, se actualizar醤 a su tipo de inter閟 impl韈ito, que es el tipo que iguala los cobros del contrato a lo largo del tiempo m醩, en su caso, el valor residual no garantizado, con el valor razonable del activo arrendado en su fecha de adquisici髇 o producci髇, m醩 los costes directos iniciales incurridos por el arrendador.

10. Los ingresos financieros se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias aplicando el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo, de forma tal que se obtenga un rendimiento financiero constante sobre la inversi髇 neta hecha por el arrendador. Los arrendadores que, adem醩, sean fabricantes o distribuidores del activo reconocer醤 el resultado de la venta en el ejercicio en que se inicie el plazo del arrendamiento; si se hubiesen aplicado tipos de inter閟 artificialmente bajos, el resultado de la venta se reducir� al que se hubiera obtenido de haberse aplicado tipos de inter閟 de mercado.

11. Las p閞didas por deterioro y la baja del balance se tratar醤 contablemente de acuerdo con las normas vig閟ima novena y vig閟ima tercera, respectivamente.

B.2) Contabilizaci髇 por el arrendatario.

12. Al inicio del arrendamiento financiero, el arrendatario reconocer� en el balance un activo, que clasificar� seg鷑 la naturaleza del bien objeto del contrato, y un pasivo por el mismo importe, que ser� igual al menor de:

• a) el valor razonable del bien arrendado; o,
• b) el valor actualizado de los pagos a realizar durante el plazo del contrato, incluyendo la opci髇 de compra si su precio de ejercicio se espera que sea inferior al valor razonable del activo en la fecha de ejercicio, m醩 cualquier importe garantizado, directa o indirectamente, por el arrendatario, sin incluir los pagos contingentes, entendidos como aquellos cuyo importe no dependa del mero paso del tiempo, ni el coste de los servicios ni los impuestos repercutibles por el arrendador.

  Para calcular el valor actualizado de estas partidas se tomar� como tipo de actualizaci髇 el tipo de inter閟 impl韈ito en el arrendamiento; si 閟te no se pudiera determinar, se aplicar� el tipo de inter閟 que el arrendatario habr韆 de pagar en un arrendamiento similar o, en su defecto, el tipo de inter閟 al que obtendr韆 los fondos necesarios para comprar el activo en circunstancias similares. Los costes directos iniciales imputables al arrendatario se incluir醤 en la cuant韆 inicialmente reconocida como activo.

13. La carga financiera total incluida en las cuotas de arrendamiento se distribuir� durante la vida del contrato aplicando el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo, de manera que se obtenga un tipo de inter閟 constante sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar en cada ejercicio. Los pagos contingentes se cargar醤 como gastos en el ejercicio en que se devenguen.

14. El arrendatario, sin perjuicio de lo establecido en los p醨rafos anteriores, aplicar� a los activos adquiridos en arrendamiento financiero lo dispuesto en la norma vig閟ima sexta o la norma vig閟ima octava seg鷑 su naturaleza, y la norma trig閟ima en lo relativo a su deterioro. Si no existiera una razonable certeza de que el arrendatario obtendr� la propiedad del activo al vencimiento del contrato, aqu閘 se amortizar� totalmente a lo largo de su vida 鷗il, o del plazo del arrendamiento si 閟te fuese menor.

C) Arrendamientos operativos.

C.1) Contabilizaci髇 por el arrendador.

15. Los arrendadores presentar醤 en el balance los activos cedidos en arrendamiento operativo de acuerdo con su naturaleza.

16. Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos se registrar醤 linealmente en la cuenta de p閞didas y ganancias a lo largo del plazo del arrendamiento, salvo que exista otro m閠odo que resulte m醩 adecuado. Los costes directos iniciales imputables al arrendador se adicionar醤 al valor en libros del activo arrendado y se reconocer醤 como gasto durante el plazo del arrendamiento con los mismos criterios utilizados en el reconocimiento de los ingresos del arrendamiento.

La amortizaci髇 del activo arrendado se imputar� como un gasto en la cuenta de p閞didas y ganancias de acuerdo con la pol韙ica general de amortizaci髇 seguida por la entidad para activos similares aplicando, seg鷑 la naturaleza de los activos, lo dispuesto en la norma vig閟ima sexta y en la norma vig閟ima octava. Se aplicar� la norma trig閟ima, en el an醠isis del deterioro.

17. Cualquier cobro que pudiera recibirse al contratar un derecho de arrendamiento calificado como operativo, se tratar� como un cobro anticipado por el arrendamiento y se amortizar� a lo largo del per韔do de arrendamiento a medida que se cedan los beneficios econ髆icos del activo arrendado.

C.2) Contabilizaci髇 por el arrendatario.

18. Las cuotas derivadas de los arrendamientos se imputar醤 linealmente como gastos en la cuenta de p閞didas y ganancias, salvo que exista otro m閠odo de imputaci髇 que resulte m醩 adecuado.

Las inversiones realizadas en inmuebles arrendados que cumplan la definici髇 de activo si se hubiesen realizado en inmuebles propios se incluir醤 entre los activos tangibles y se tratar醤 de acuerdo con lo dispuesto en la norma vig閟ima sexta. La vida 鷗il de estas inversiones se estimar� sobre la base del plazo del contrato de arrendamiento e incluir� el periodo de renovaci髇 s髄o cuando existan evidencias que soporten la renovaci髇 por parte de la entidad sin incurrir en un coste significativo.

19. Cualquier pago realizado al contratar un derecho de arrendamiento calificado como operativo se tratar� como un pago anticipado por el arrendamiento, y se amortizar� a lo largo del per韔do de arrendamiento a medida que se reciban los beneficios econ髆icos del activo arrendado.

D) Operaciones de venta con arrendamientos posteriores.

D.1) Venta con arrendamiento financiero.

20. Si en una operaci髇 de venta en firme con arrendamiento posterior del mismo activo, el arrendamiento resultara ser un arrendamiento financiero, el vendedor no dar� de baja el activo vendido, ni reconocer� en la cuenta de p閞didas y ganancias el posible beneficio resultante de la operaci髇 y registrar� el importe total de la venta como un pasivo financiero.

D.2) Venta con arrendamiento operativo.

21. Cuando en una operaci髇 de venta en firme con arrendamiento posterior del activo vendido, el arrendamiento se califique como operativo, los resultados derivados de estas transacciones se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias, siempre que la venta se haya realizado por su valor razonable; en caso contrario, sin perjuicio de aplicar, en su caso, lo dispuesto en la norma trig閟ima, cuando la diferencia entre el valor razonable y el precio de venta sea:

• a) Positiva: La p閞dida que se compense con cuotas de arrendamiento por debajo de las de mercado se diferir� e imputar� en la cuenta de p閞didas y ganancias en proporci髇 a las cuotas pagadas durante el periodo durante el que se espera utilizar el activo.
• b) Negativa: La diferencia se diferir�, imput醤dose en la cuenta de p閞didas y ganancias a lo largo del per韔do durante el que se espera utilizar el activo.

Norma trig閟ima cuarta. Activos no corrientes en venta y operaciones en interrupci髇.

A) Activos no corrientes en venta y grupos de disposici髇

A 1) Definiciones.

1. A los efectos de esta Circular, se entender� por:

• a) Activos no corrientes: Los activos, cualquiera que sea su naturaleza, que no formando parte de las actividades de explotaci髇, de acuerdo con los criterios del apartado 1 de la norma quincuag閟ima octava, incluyan importes cuyo plazo de realizaci髇 o recuperaci髇 se espera que sea superior a un a駉 desde la fecha a la que se refieren los estados financieros. Letra a) del apartado 1 de la norma trig閟ima cuarta redactada por el n鷐ero 15 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008
• b) Grupo enajenable de elementos o grupo de disposici髇:

  El conjunto de activos, junto con los pasivos directamente asociados con ellos, de los que se va a disponer de forma conjunta, como grupo, en una 鷑ica transacci髇, tal como una unidad generadora de efectivo seg鷑 閟ta se define en el apartado 6 de la norma trig閟ima, o una parte de una unidad o un conjunto de unidades. Cualquier activo, y pasivo asociado, de la entidad podr� formar parte de un grupo de disposici髇, aun cuando no cumpla la definici髇 de activo no corriente.

2. Un activo no corriente, o un grupo de disposici髇, se calificar� como 玜ctivo no corriente en venta� cuando su valor en libros se pretenda recuperar, fundamentalmente, a trav閟 de su venta, en lugar de mediante su uso continuado y cumpla los siguientes requisitos:

• a) Est� disponible para su venta inmediata en el estado y forma existentes a la fecha del balance de acuerdo con la costumbre y condiciones habituales para la venta de estos activos.
• b) Su venta se considere altamente probable.

3. A los efectos de esta norma, la venta de un activo o grupo de disposici髇 se considerar� altamente probable si se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

• a) Las personas u 髍ganos de direcci髇 con facultades para ello han aprobado y adoptado un plan con el compromiso de realizar el activo o grupo de disposici髇. Letra a) del apartado 3 de la norma trig閟ima cuarta redactada por el n鷐ero 15 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008
• b) Se haya iniciado un programa activo para localizar un comprador y completar el plan.
• c) El activo o grupo se est� ofreciendo en venta activamente a un precio adecuado en relaci髇 con su valor razonable actual.
• d) Se espera completar la venta en un a駉 desde la fecha en la que el activo se clasifique como 玜ctivo no corriente en venta�, salvo que, por hechos y circunstancias fuera del control de la entidad, el plazo necesario de venta se tenga que ampliar y exista evidencia suficiente de que la entidad siga comprometida con el plan de disposici髇 del activo.
• e) Las acciones para completar el plan indiquen que son improbables cambios significativos en el mismo o que 閟te se retire.

4. Cuando un activo no corriente, o un grupo de disposici髇, se adquiera exclusivamente con el prop髎ito de su enajenaci髇 posterior, se calificar�, en la fecha de adquisici髇, como 玜ctivo no corriente en venta� solamente cuando se cumpla el requisito de completar la venta en un a駉 que establece el apartado anterior y sea altamente probable que el resto de los requisitos de dicho apartado se cumplir醤 en un corto periodo de tiempo tras la adquisici髇, por lo general dentro de los tres meses siguientes a 閟ta.

5. Las participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas que cumplan los requisitos para calificarlas como 玜ctivos no corrientes en venta�, o formen parte de un grupo de disposici髇, se presentar醤 y valorar醤 en los estados financieros individuales de acuerdo con esta norma.

A.2) Presentaci髇 en el balance y cuenta de p閞didas y ganancias.

6. Los activos no corrientes en venta, as� como los activos que formen parte de un grupo de disposici髇, se presentar醤 separadamente en el balance en la partida "Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta", y los pasivos que formen parte de un grupo de disposici髇 se presentar醤 en la partida "Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta". Los ajustes por valoraci髇 del patrimonio neto relacionados con dichas partidas se clasificar醤, cuando proceda, en la partida "Otro resultado global acumulado. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta" que le corresponda en funci髇 de si pueden o no reclasificarse como resultados. Este criterio de presentaci髇 no se aplicar� retroactivamente en los balances comparativos que se publiquen en las cuentas anuales.

7. Las ganancias y p閞didas de los activos y pasivos clasificados como en venta generadas en su enajenaci髇, as� como las p閞didas por deterioro y, cuando proceda, su recuperaci髇, se reconocer醤 en la partida 玤anancias o (-) p閞didas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas�, excepto si se trata de activos o pasivos que se valoren aplicando los criterios del siguiente apartado 10. Los restantes ingresos y gastos correspondientes a dichos activos y pasivos se clasificar醤 en las partidas de la cuenta de p閞didas y ganancias que correspondan seg鷑 su naturaleza. Cuando se trate de un grupo de disposici髇 que cumpla la definici髇 de "operaci髇 en interrupci髇", se aplicar� lo dispuesto en el ep韌rafe B) siguiente.

8. Cuando un activo no corriente en venta deje de cumplir los requisitos para esta clasificaci髇, se presentar� en el balance de acuerdo con su naturaleza.

A.3) Valoraci髇.

9. Los activos no corrientes en venta se valorar醤 por el menor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en libros calculado en la fecha de la clasificaci髇 conforme a las normas de esta Circular que les sean aplicables. Los activos no corrientes en venta no se amortizar醤 mientras permanezcan en esta categor韆.

10. El criterio de valoraci髇 previsto en el apartado anterior no ser� aplicable a los siguientes activos, que se valorar醤 aplicando los criterios que se indican a continuaci髇:

• a) Los activos financieros seg鷑 lo preceptuado en la Secci髇 segunda del Cap韙ulo segundo de este T韙ulo.
• b) Los activos procedentes de retribuciones a los empleados conforme a lo previsto en la norma trig閟ima quinta.
• c) Los activos por impuestos diferidos de acuerdo con la norma cuadrag閟ima segunda.
• d) Los activos por contratos de seguro y reaseguro de acuerdo con la norma cuadrag閟ima.

11. Los activos no corrientes adquiridos exclusivamente con el objetivo de volver a venderlos que cumplan los requisitos para ser calificados como activos no corrientes en venta se valorar醤 inicialmente por el menor importe entre aquel que se reconocer韆 de no clasificarse como tal y su valor razonable menos los costes de venta necesarios, salvo los adquiridos en una combinaci髇 de negocios que se reconocer醤 por su valor razonable menos los costes de venta necesarios.

12. Cuando excepcionalmente la venta se espere que ocurra en un periodo superior a un a駉, la entidad valorar� el coste de venta en t閞minos actualizados, registrando el incremento de su valor debido al paso del tiempo en la partida 玤anancias o (-) p閞didas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas� de la cuenta de p閞didas y ganancias.

13. En los grupos de disposici髇, los activos mencionados en el apartado 10 y los pasivos asociados se valorar醤 de acuerdo con las normas de esta Circular que les sean aplicables seg鷑 su naturaleza. Los intereses y dem醩 gastos que sean atribuibles a los pasivos se seguir醤 reconociendo en la cuenta de p閞didas y ganancias.

Adicionalmente, los grupos de disposici髇 que incluyan alg鷑 activo no corriente distinto de los se馻lados en el apartado 10 se valorar醤 globalmente aplicando el criterio de valoraci髇 del apartado 9 anterior.

14. Las p閞didas por deterioro de un activo, o grupo de disposici髇, debidas a reducciones iniciales o posteriores de su valor en libros hasta su valor razonable menos los costes de venta se reconocer醤 en la partida 玤anancias o (-) p閞didas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas� de la cuenta de p閞didas y ganancias, a menos que ya se hayan registrado en otra partida como consecuencia de aplicar los criterios de valoraci髇 del apartado 10.

15. Las ganancias de un activo no corriente en venta, por incrementos posteriores del valor razonable menos los costes de venta, aumentar醤 su valor en libros, y se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias hasta un importe igual al de las p閞didas por deterioro anteriormente reconocidas, ya sea de acuerdo con esta norma o, previamente a su clasificaci髇, con la norma trig閟ima.

Las ganancias de un grupo de disposici髇 se reconocer醤 en la medida que no se hayan reconocido conforme al apartado 10 de esta norma, y hasta un importe igual al de las p閞didas por deterioro anteriormente reconocidas.

16. Las p閞didas por deterioro, y las ganancias por incrementos del valor razonable menos los costes de venta, correspondientes a un grupo de disposici髇 se distribuir醤 entre los activos no corrientes del grupo que sean distintos de los mencionados en el apartado 10 de esta norma de la manera establecida en los apartados 7 y 15 de la norma trig閟ima.

En la fecha de venta, se registrar� cualquier p閞dida o ganancia no reconocida previamente en la cuenta de p閞didas y ganancias.

17. Cuando un activo no corriente en venta sea parte de un negocio en el extranjero cuya moneda funcional sea distinta a la de presentaci髇 del grupo, las diferencias de cambio previamente reconocidas como 玱tro resultado global acumulado� en el patrimonio neto, s髄o se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias cuando se enajene el activo.

18. Cuando un activo no corriente en venta deje de clasificarse como tal, o deje de formar parte de un grupo de disposici髇, se valorar� por el menor importe entre su valor en libros anterior a su calificaci髇 como activo no corriente en venta, ajustado, si procede, por las amortizaciones y correcciones de valor que se hubieran reconocido de no haber clasificado el activo como no corriente, y su importe recuperable, tal y como 閟te se define en el apartado 2 de la norma trig閟ima, registrando cualquier diferencia en la partida de la cuenta de p閞didas y ganancias que corresponda por su naturaleza.

B) Operaciones en interrupci髇.

B.1) Definici髇.

19. Una operaci髇, o actividad, interrumpida es un componente de la entidad que se ha enajenado, o se ha dispuesto de 閘 de otra manera, o bien se ha clasificado como activo no corriente en venta y adem醩 cumple alguna de las condiciones siguientes:

• a) Representa una l韓ea de negocio o un 醨ea geogr醘ica de la explotaci髇 que sean significativas e independientes del resto.
• b) Forma parte de un plan individual y coordinado para enajenar, o disponer por otros medios, de una l韓ea de negocio, o de un 醨ea geogr醘ica de la explotaci髇, que sean significativas e independientes del resto.
• c) Es una entidad dependiente adquirida con el 鷑ico objeto de venderla.

A los efectos anteriores, se entender� por componente de una entidad a las actividades o flujos de efectivo que, por funcionamiento y para prop髎itos de informaci髇 financiera externa, se distinguen claramente del resto de la entidad, tal como una entidad dependiente o un segmento de negocio, seg鷑 閟te se define en el apartado 10 de la norma trig閟ima. La expresi髇 玱 geogr醘ico� del 鷏timo p醨rafo del apartado 19 de la norma trig閟ima cuarta ha sido suprimida conforme establece el apartado siete de la norma 鷑ica de la Circular 8/2010, de 22 de diciembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 30 diciembre).Vigencia: 31 diciembre 2010

B.2) Presentaci髇 y valoraci髇.

20. Los activos y pasivos de las operaciones en interrupci髇 se presentar醤 y valorar醤 de acuerdo con lo dispuesto para los grupos de disposici髇 en el ep韌rafe A) de esta norma.

21. En los estados financieros consolidados, para las entidades dependientes que, en la fecha de su adquisici髇, cumplan los requisitos para clasificarlas como operaciones en interrupci髇, como criterio simplificador, en lugar de aplicar a cada uno de sus activos y pasivos lo dispuesto en el apartado anterior, su pasivo se podr� valorar por su valor razonable global a la fecha del balance, y su activo, por el valor razonable de la participada menos los costes de venta m醩 el importe que se hubiese registrado en el pasivo.

22. Los ingresos y gastos, cualquiera que sea su naturaleza, incluidos los correspondientes a correcciones por deterioro de valor, generados en el ejercicio por las operaciones de un componente de la entidad que se hayan clasificado como operaciones en interrupci髇, aunque se hubiesen generado con anterioridad a dicha clasificaci髇, se presentar醤, netos del efecto impositivo, en la cuenta de p閞didas y ganancias como un 鷑ico importe en la partida 玤anancias o p閞didas despu閟 de impuestos procedentes de actividades interrumpidas�, tanto si el componente permanece en el balance como si se ha dado de baja de 閘, incluyendo tambi閚 en dicha partida los resultados obtenidos en su enajenaci髇 o disposici髇.

En la cuenta de p閞didas y ganancias que se incluya en las cuentas anuales a efectos comparativos tambi閚 se presentar� en la partida 玤anancias o p閞didas despu閟 de impuestos procedentes de actividades interrumpidas� el importe neto de todos los ingresos y gastos generados en el ejercicio anterior por las operaciones calificadas como operaciones en interrupci髇 en la fecha a la que se refieren los estados financieros que se publican.

Si con posterioridad a su presentaci髇 como operaciones en interrupci髇 se clasificasen las operaciones como continuadas, sus ingresos y gastos se presentar醤, tanto en la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio como en la correspondiente al ejercicio comparativo que se publique en las cuentas anuales, en las partidas que les corresponda seg鷑 su naturaleza.

C) Activos adjudicados.

23. A los efectos de esta Circular, activos adjudicados son activos que la entidad recibe de sus prestatarios, u otros deudores, para la satisfacci髇, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a aqu閘los, con independencia del modo de adquirir la propiedad. Cuando la condici髇 de activo del elemento adjudicado, definida en la norma novena, deba ser confirmada por la ocurrencia de eventos futuros, inciertos y que no est醤 bajo control de la entidad, que dificultar韆n gravemente su enajenaci髇, tales como resoluciones judiciales o administrativas, la entidad deber� valorar si su adecuada clasificaci髇 en los estados financieros es como activo contingente, seg鷑 se define en el apartado 4 de la norma trig閟ima s閜tima, frente a la de activo no corriente en venta.

24. Las obligaciones en que la entidad quedase subrogada como consecuencia de la adjudicaci髇 de un activo se reflejar醤 como un pasivo financiero que se valorar� por su coste amortizado.

25. La clasificaci髇 y presentaci髇 en balance de los activos adjudicados se llevar� a cabo tomando en consideraci髇 el fin al que se destinen. Salvo manifestaci髇 expresa en la memoria de la entidad, se presumir� que todos los activos adjudicados se adquieren para su venta en el menor plazo posible y se presentar醤 en el balance en la partida 玜ctivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta�; los activos tangibles adquiridos para su uso continuado, ya fuese para uso propio o como inversi髇 inmobiliaria, se reconocer醤 y valorar醤 de acuerdo con la norma vig閟ima sexta, y los activos financieros conforme a la secci髇 segunda del cap韙ulo segundo de este T韙ulo.

26. Los activos adjudicados, salvo los destinados a uso continuado, se valorar醤 de acuerdo con el ep韌rafe A.3) de esta norma, y se reconocer醤 inicialmente por el importe neto de los activos financieros entregados valorados de acuerdo con lo establecido en la norma vig閟ima segunda, teniendo en cuenta la correcci髇 de valor se馻lada en la norma vig閟ima novena. Este importe ser� considerado su coste.

27. Los activos adjudicados que permanezcan en balance durante un periodo de tiempo superior al inicialmente previsto para su venta se analizar醤 individualmente para reconocer cualquier p閞dida por deterioro que se ponga de manifiesto con posterioridad a su adquisici髇.

En el an醠isis del deterioro se tomar� en consideraci髇, adem醩 de las ofertas razonables recibidas en el per韔do frente al precio de venta ofrecido, las dificultades para encontrar compradores, as� como, para el caso de los activos tangibles, cualquier deterioro f韘ico que haya podido menoscabar su valor.

En la estimaci髇 de las p閞didas por deterioro de los activos adjudicados presentados en el balance como 玜ctivos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta�, las entidades aplicar醤 los m閠odos y criterios del anejo IX de esta Circular.

D) Venta de activos no corrientes en venta con financiaci髇 al comprador por parte de la entidad o del grupo.

28. Las entidades aprobar醤, a un nivel apropiado de la organizaci髇, y adoptar醤 una pol韙ica de financiaci髇 de las ventas de sus activos no corrientes en venta que incluir� porcentajes m醲imos de financiaci髇 respecto del precio de venta y los plazos m醲imos de recuperaci髇 de la inversi髇.

29. El an醠isis de las ganancias y p閞didas en las ventas de activos no corrientes en venta se realizar� caso por caso. Las p閞didas surgidas en la realizaci髇 de activos tangibles e intangibles se reconocer醤 inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio en que se realice la venta. En las ventas con financiaci髇 de la propia entidad, ya sea con garant韆 real o derechos an醠ogos, el resultado de la venta se estimar�, cuando proceda, una vez excluidos los intereses por aplazamiento, los cuales se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias mediante su devengo utilizando el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo de la operaci髇; las ganancias por la venta se reconocer醤 tomando en consideraci髇, adem醩 de que el comprador no est� controlado por la entidad vendedora, los siguientes criterios: P醨rafo introductorio del n鷐ero 29 de la norma trig閟ima cuarta modificado en los t閞minos establecidos en el apartado 38 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

• a) que la entidad no retiene ventajas ni riesgos, de car醕ter significativo, relacionados con la propiedad del activo vendido;
• b) que la entidad no conserva para s� ninguna implicaci髇 en la gesti髇 corriente del activo, asociada con su propiedad, y no retiene su control efectivo;
• c) que el porcentaje de venta financiado por la entidad al comprador no excede del que 閟te obtendr韆 de una entidad de cr閐ito no vinculada con el grupo;
• d) que la capacidad de pago, presente y futura, del comprador sea suficiente para atender el pr閟tamo, y
• e) que el plazo y las condiciones de financiaci髇 sean similares a las concedidas por la entidad para la financiaci髇 de adquisiciones de activos semejantes que no son de su propiedad.

En cualquier caso, si el vendedor controla al comprador, la ganancia en la venta de un activo no corriente en venta con financiaci髇 del vendedor se registrar� de acuerdo con la letra b) del apartado siguiente.

30. Cuando no se cumpla alguno de los criterios se馻lados en el p醨rafo anterior, o cuando del an醠isis de la operaci髇 se infiriese que no est� razonablemente asegurada la recuperaci髇 de la totalidad de la financiaci髇 concedida en el tiempo y forma previsto en el contrato de financiaci髇, sin tener que recurrir a considerar el valor de las posibles garant韆s reales que puedan haberse tomado sobre el activo vendido, no se reconocer� ninguna ganancia en el momento de la venta, present醤dolas en el balance reduciendo el importe del activo financiero creado y difiriendo su reconocimiento con el siguiente criterio:

• a) Cuando est� razonablemente asegurada la recuperaci髇 total de los derechos de cobro, por la combinaci髇 de la capacidad de pago presente y futura del prestatario y por el valor de las garant韆s tomadas: las ganancias por la venta se registrar醤 en proporci髇 con los cobros procedentes del correspondiente activo financiero; en este caso, el activo financiero continuar� periodific醤dose y no ser� clasificado como deteriorado, a menos que, de acuerdo con la norma vig閟ima novena, se observe que 閟ta debe ser su consideraci髇.
• b) En el resto de los casos: se registrar醤 las ganancias cuando sustancialmente se haya recuperado la mayor parte del coste original del activo vendido, en este caso todos los cobros se asignar醤 a la recuperaci髇 del principal del activo financiero y 閟te permanecer� suspendido del devengo de intereses.

Norma trig閟ima quinta. Gastos de Personal.

A) Retribuciones a corto plazo para los empleados.

1. Las retribuciones a corto plazo para los empleados son remuneraciones, no incluidas en otra categor韆 de este T韙ulo, cuyo pago debe atenderse antes de los doce meses siguientes al cierre del ejercicio en el cual los empleados hayan prestado sus servicios, sean aqu閘las monetarias o no monetarias, tal como los sueldos, salarios y cotizaciones a la Seguridad Social, el disfrute de casas y veh韈ulos por cuenta de la entidad y los seguros de asistencia m閐ica.

Las remuneraciones consistentes en la entrega de bienes y prestaci髇 de servicios propios de la actividad de la entidad, total o parcialmente subvencionados, tal como la concesi髇 por las entidades de cr閐ito de facilidades crediticias a sus empleados por debajo de las condiciones de mercado, se considerar醤 como retribuciones no monetarias y se estimar醤 anualmente por la diferencia entre las condiciones de mercado y las pactadas con el empleado, inform醤dose adem醩 en la memoria conforme a la norma sexag閟ima.

Las retribuciones a corto plazo para los empleados se valorar醤, sin actualizar, por el importe que se ha de pagar por los servicios recibidos; registr醤dose mientras los empleados prestan sus servicios en la entidad:

• a) Como una periodificaci髇 de pasivo, despu閟 de deducir cualquier importe ya satisfecho. En el caso de que el importe satisfecho supere al importe de la retribuci髇, esa diferencia se reconocer� como una periodificaci髇 de activo si cumple los criterios de reconocimiento de la norma und閏ima.
• b) Como un gasto de personal del per韔do en el que los empleados hayan prestado sus servicios, a menos que las normas vig閟ima sexta, vig閟ima s閜tima y vig閟ima octava exijan la inclusi髇 de las mencionadas retribuciones en el coste de un activo, en cuyo caso su importe se registrar� simult醤eamente en las partidas 玤astos de personal� y 玱tros ingresos de explotaci髇�. La referencia a 玱tros ingresos de explotaci髇� contenida en la letra b) del n鷐ero 1 de la norma trig閟ima quinta, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a 玱tros productos de explotaci髇� conforme establece el apartado 37 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

2. Las retribuciones a corto plazo a los empleados consecuencia de su participaci髇 en ganancias del ejercicio o en planes de incentivos, que no se encuentren reguladas en la norma trig閟ima sexta, se registrar醤 como un gasto de personal y una periodificaci髇 de pasivo si se cumplen las dos condiciones siguientes:

• a) Existe una obligaci髇 presente, legal o impl韈ita, de hacer tales pagos como consecuencia de sucesos ocurridos en el pasado.
• b) Puede realizarse una estimaci髇 fiable del valor de tal obligaci髇.

B) Retribuciones post-empleo.

B.1) Definici髇 y clasificaci髇.

3. Las retribuciones post-empleo son remuneraciones a los empleados, no incluidas en otra categor韆 de este T韙ulo, que se liquidan tras la terminaci髇 de su periodo de empleo. Todas las obligaciones post-empleo, incluso las cubiertas con fondos internos o externos de pensiones regulados por el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento sobre la instrumentaci髇 de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, se clasificar醤 como planes de aportaciones definidas o planes de prestaciones definidas, en funci髇 de las condiciones de dichas obligaciones, teniendo en cuenta todos los compromisos asumidos tanto dentro como fuera de los t閞minos pactados formalmente con los empleados.

4. Una obligaci髇 post-empleo se clasificar� como un plan de aportaci髇 definida cuando la entidad realice contribuciones de car醕ter predeterminado a una entidad separada, sin tener obligaci髇 legal ni efectiva de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones de los empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los anteriores. Las obligaciones de retribuciones post-empleo diferentes de un plan de aportaci髇 definida se clasificar醤 como plan de prestaci髇 definida.

5. Un plan de retribuciones post-empleo exteriorizado mediante el pago de primas de una p髄iza de seguros, o aportaciones a planes de pensiones, se clasificar� como de prestaci髇 definida si la entidad, directamente o indirectamente a trav閟 del plan, conserva la obligaci髇, contractual o impl韈ita, de pagar directamente a los empleados las retribuciones en el momento en que sean exigibles, o bien de pagar cantidades adicionales si el asegurador, u otro obligado al pago, no atiende todas las prestaciones relativas a los servicios prestados por los empleados en el ejercicio presente y en los anteriores, al no encontrarse totalmente garantizado.

B.2) Planes de aportaci髇 definida.

6. La contribuci髇 a realizar a los planes de aportaci髇 definida a cambio de los servicios prestados por los empleados durante el ejercicio supondr� el reconocimiento de:

• a) Una provisi髇 por fondo de pensiones, una vez deducido cualquier importe ya satisfecho, que se valorar� por el valor actual de la contribuci髇 a realizar salvo que se tenga que pagar antes de los doce meses siguientes a la fecha de los estados financieros en que se recibieron los servicios correspondientes de los empleados, en cuyo caso no se actualizar� dicho importe. Si el importe satisfecho supera al importe de la contribuci髇, la diferencia se reconocer� en la partida 玴eriodificaciones� de activo, si cumple los criterios de reconocimiento de la norma und閏ima.
• b) Un gasto de personal del ejercicio, a menos que las normas vig閟ima sexta, vig閟ima s閜tima y vig閟ima octava exijan la inclusi髇 de las mencionadas retribuciones en el coste de un activo, en cuyo caso, su importe se registrar� simult醤eamente en las partidas 玤astos de personal� y 玱tros ingresos de explotaci髇�. La referencia a 玱tros ingresos de explotaci髇� contenida en la letra b) del n鷐ero 6 de la norma trig閟ima quinta, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a 玱tros productos de explotaci髇� conforme establece el apartado 37 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

B.3) Planes de prestaci髇 definida.

7. El tratamiento contable de los planes de prestaci髇 definida supondr� al menos anualmente para la entidad:

• a) Considerar sus obligaciones legales seg鷑 los t閞minos formales del plan, adem醩 de las obligaciones impl韈itas derivadas de las pr醕ticas que, aun no estando formalizadas, son seguidas habitualmente.
• b) Calcular el valor actual de las obligaciones legales e impl韈itas en la fecha a que se refieren los estados financieros que realizar� un actuario cualificado.
• c) Deducir del valor actual de las obligaciones el valor razonable de los activos del plan, en la fecha a que se refieren los estados financieros. Se entiende por activos del plan aquellos con los cuales se liquidar醤 directamente las obligaciones, incluidas las p髄izas de seguros, si cumplen las siguientes condiciones:
  • i) No son propiedad de la entidad, sino de un tercero separado legalmente y sin el car醕ter de parte vinculada, seg鷑 se define en el apartado 1, excepto la letra h), de la norma sexag閟ima segunda.
  • ii) Solo est醤 disponibles para pagar o financiar retribuciones de los empleados, no estando disponibles para los acreedores de la entidad, ni siquiera en caso de situaci髇 concursal.
  • iii) No pueden retornar a la entidad salvo que los activos que quedan en el plan sean suficientes para cumplir todas la obligaciones, del plan o de la entidad, relacionadas con las prestaciones de los empleados; o bien cuando los activos retornan a la entidad para reembolsarla de prestaciones de los empleados ya pagados por ella.
  • iv) En el caso de que los activos los posea una entidad (o fondo) de prestaciones postempleo para los empleados, tal como un fondo de pensiones, no pueden ser instrumentos financieros intransferibles emitidos por la entidad.
• d) Registrar la cifra obtenida en la anterior letra c) siempre que sea positiva como una provisi髇 para fondos de pensiones de prestaci髇 definida.
• e) Registrar la cifra obtenida en la anterior letra c) siempre que sea negativa como 玱tros activos�. La entidad valorar� el activo registrado eligiendo el menor valor de entre los dos siguientes:
  • i) La cifra obtenida en la letra c), en valor absoluto.
  • ii) El valor actual de los flujos de caja disponibles para la entidad, en forma de reembolsos del plan o reducciones en las aportaciones futuras a este.
• f) Reconocer todos los cambios en la provisi髇 registrada seg鷑 la letra d) [o activo seg鷑 la letra c)] cuando tengan lugar, de la siguiente forma:
  • i) En la cuenta de p閞didas y ganancias: el coste del servicio prestado por los empleados, tanto el correspondiente al ejercicio como a ejercicios anteriores no reconocidos en los mismos, el inter閟 neto sobre la provisi髇 (activo), as� como la ganancia o p閞dida que se produzca en el momento de la liquidaci髇. Cuando estos importes vayan a ser parte del coste de un activo seg鷑 las normas vig閟ima sexta, vig閟ima s閜tima y vig閟ima octava, estos importes se registran adicionalmente como 玱tros ingresos de explotaci髇�. La referencia a 玱tros ingresos de explotaci髇� contenida en la letra f) del n鷐ero 7 de la norma trig閟ima quinta, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a 玱tros productos de explotaci髇� conforme establece el apartado 37 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre). Vigencia: 30 septiembre 2015
  • ii) En el estado de cambios en el patrimonio neto: las nuevas valoraciones de la provisi髇 (activo), consecuencia de las ganancias o p閞didas actuariales, del rendimiento de los activos del plan que no se hayan incluido en el inter閟 neto sobre la provisi髇 (activo), as� como variaciones en el valor actual del activo consecuencia de cambios en el valor actual de los flujos disponibles para la entidad, que no est閚 incluidos en el inter閟 neto sobre la provisi髇 (activo). Los importes reconocidos en el estado de cambios en el patrimonio neto no se reclasificar醤 a la cuenta de p閞didas y ganancias en un ejercicio posterior.

7 bis. El inter閟 neto sobre la provisi髇 registrada (o, en su caso, sobre el activo) se obtendr� multiplicando el tipo de inter閟 utilizado en la estimaci髇 del valor actual de las obligaciones determinado al comienzo del per韔do anual sobre el que se informa, por el importe de estas, tomando en consideraci髇 cualquier cambio que se produzca en su valor. El inter閟 neto comprende el ingreso por intereses de los activos del plan, el coste por intereses por la provisi髇 y los intereses resultantes de valorar, en su caso, los activos del plan por el valor actual de los flujos de caja disponibles para la entidad, en forma de reembolsos del plan o reducciones en las aportaciones futuras a este.

8. El m閠odo de la unidad de cr閐ito proyectada, que contempla cada a駉 de servicio como generador de una unidad adicional de derecho a las prestaciones y valora cada unidad de forma separada, ser� utilizado en la determinaci髇 del:

• a) Valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas.
• b) Coste por los servicios prestados por los empleados en el ejercicio.
• c) Coste de servicios pasados, en su caso, tal y como se definen en el apartado 12 de esta norma.

9. Las prestaciones a cobrar por los empleados en el futuro se imputar醤 en los per韔dos en que estos prestan sus servicios en la entidad, seg鷑 establezcan los t閞minos del plan. No obstante, si los servicios prestados por un empleado en a駉s posteriores le otorgan derecho a un nivel significativamente m醩 alto de las prestaciones que ha alcanzado en los a駉s anteriores, la prestaci髇 que cobrar� el empleado en un futuro se imputar� linealmente en el intervalo de tiempo comprendido entre:

• a) La fecha a partir de la cual el servicio prestado le da derecho a recibir la prestaci髇 seg鷑 el plan, con independencia de que las prestaciones est閚 condicionadas a los servicios futuros.
• b) La fecha en la que los servicios posteriores a prestar no le generan derecho a recibir importes adicionales significativos de la prestaci髇 seg鷑 el plan, salvo por causa de los eventuales incrementos de salarios en el futuro.

10. Al adoptar las hip髏esis actuariales se tomar� en consideraci髇 que:

• a) Sean insesgadas, no resultando ni imprudentes ni excesivamente conservadoras.
• b) Resulten compatibles entre s�, reflejando las relaciones econ髆icas existentes entre factores tales como la inflaci髇, tipos de aumento de los sueldos, rendimiento de los activos y tipos de descuento.
• c) Si se trata de hip髏esis financieras, es decir, de hip髏esis que tienen relaci髇 con aspectos como el valor temporal del dinero, los niveles futuros de sueldos y prestaciones, estar醤 basadas en las expectativas de mercado en la fecha a la que se refieren los estados financieros, para el per韔do en el que las obligaciones deban atenderse.
• d) El tipo de inter閟 a utilizar para actualizar se determinar� utilizando como referencia los rendimientos del mercado, en la fecha a que se refieren los estados financieros, correspondientes a las emisiones de bonos u obligaciones empresariales de alta calificaci髇 crediticia. Cuando no exista un mercado activo para tales t韙ulos, se utilizar� el rendimiento correspondiente, en la fecha se馻lada, a la Deuda P鷅lica. En cualquier caso, tanto la moneda como el plazo de los bonos empresariales o p鷅licos se corresponder醤 con la moneda y el plazo de pago estimado para el pago de las obligaciones por prestaciones postempleo.
• e) Las obligaciones se valorar醤 de manera que reflejen los incrementos estimados de los sueldos en el futuro, y las prestaciones establecidas, en la fecha del balance de situaci髇, seg鷑 los t閞minos del plan o resultantes de cualquier obligaci髇 impl韈ita.
• f) Las hip髏esis sobre los costes por atenciones m閐icas tomar醤 en consideraci髇 los cambios futuros estimados en el coste de los servicios m閐icos.
• g) Cuando los cambios futuros estimados en la cuant韆 de las prestaciones p鷅licas afecten al valor de las obligaciones del plan, solo se considerar醤 en la valoraci髇 de las obligaciones cuando los cambios se hayan incorporado a la legislaci髇 antes de la fecha a que se refieren los estados financieros, o existe evidencia fiable, que indica que tales prestaciones p鷅licas ser醤 modificadas de forma previsible.

11. Para el caso de los empleados sujetos a la legislaci髇 laboral espa駉la, adem醩 de lo se馻lado en el p醨rafo anterior, las entidades tomar醤 en consideraci髇 que:

• a) La edad estimada de jubilaci髇 de cada empleado ser� la primera a la que tenga derecho a jubilarse.
• b) La tasa de crecimiento de salarios ser� como m韓imo un punto porcentual superior a la tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social. En la determinaci髇 del crecimiento de los salarios se tendr� en cuenta la proyecci髇 razonable de los cambios futuros en la categor韆 laboral de los empleados.
• c) En los planes cubiertos con fondos internos o externos de pensiones de acuerdo con el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento sobre la instrumentaci髇 de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, que se clasifiquen como de prestaci髇 definida, se utilizar醤 las hip髏esis actuariales recogidas en la legislaci髇 espa駉la aplicable.
• d) Los criterios que se hubiesen pactado contractualmente con los beneficiarios ser醤 utilizados en la fijaci髇 de las hip髏esis no reguladas.

Elegido un criterio de entre los tres anteriores, este se aplicar� de manera uniforme y sistem醫ica a todos los planes de prestaci髇 definida y a todas las ganancias y p閞didas actuariales.

12. El coste de servicios pasados, definido como el cambio en el valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas consecuencia de una modificaci髇 o reducci髇 del plan, se reconocer� como un gasto en la primera de las siguientes fechas:

• a) cuando tenga lugar la modificaci髇 o reducci髇 del plan; o
• b) cuando la entidad reconozca los costes de reestructuraci髇 relacionados o indemnizaci髇 por cese como una provisi髇 seg鷑 la norma trig閟ima s閜tima o las indemnizaciones por cese recogidas en la letra D) de esta norma.

Este coste recoge el incremento del valor actual de las obligaciones derivadas del plan, por causa de los servicios prestados por los empleados en ejercicios anteriores, puesto de manifiesto en el ejercicio actual por la introducci髇 de nuevas prestaciones postempleo, as� como por la modificaci髇 de las ya existentes, o por la introducci髇 en el plan de prestaciones a largo plazo de otra naturaleza, tales como costes m閐icos.

13. Si tienen lugar liquidaciones en un plan, se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio los resultados derivados de la liquidaci髇.

14. Si una p髄iza de seguros es un activo del plan cuyos flujos se corresponden exactamente, tanto en el importe como en el calendario de pagos, con alguna o todas las prestaciones pagaderas dentro del plan, se considerar� que el valor razonable de esas p髄izas de seguro es igual al valor actual de las obligaciones de pago conexas.

15. Si la entidad puede exigir a un asegurador el pago de una parte o de la totalidad del desembolso exigido para cancelar una obligaci髇 por prestaci髇 definida, resultando pr醕ticamente cierto que dicho asegurador va a reembolsar alguno o todos los desembolsos exigidos para cancelar dicha obligaci髇, pero la p髄iza de seguro no cumple las condiciones para ser un activo del plan, la entidad reconocer� su derecho al reembolso en el activo como un 玞ontrato de seguros vinculado a pensiones�, que, en los dem醩 aspectos, se tratar� como un activo del plan. En particular se valorar� a su valor razonable y, en su caso, incrementar� o reducir� el importe de las provisiones por fondos de pensiones por las p閞didas y ganancias actuariales que origine.

15 bis. Antes de reconocer en la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio un resultado en el momento de la liquidaci髇, o el coste de servicios pasados, se valorar� nuevamente la provisi髇 (o el activo, en su caso) por planes de prestaci髇 definida, utilizando el valor razonable y las hip髏esis actuariales en ese momento, que reflejen las prestaciones ofrecidas en el plan antes de la modificaci髇, reducci髇 o liquidaci髇 del mismo.

16. Un activo de un plan se compensar� con un pasivo perteneciente a otro plan cuando se cumplan las dos condiciones siguientes:

• a) Existe el derecho, exigible por norma legal, de utilizar el super醰it de un plan para cancelar las obligaciones del otro plan.
• b) Se pretende, bien cancelar las obligaciones seg鷑 su valor neto, o bien realizar el super醰it del plan que tenga un activo neto y, de forma simult醤ea, cancelar la obligaci髇 del otro plan.

17. Los planes de prestaci髇 definida se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias con los siguientes criterios:

• a) El coste de los servicios del per韔do corriente como 玤astos de personal�.
• b) El inter閟 neto sobre la provisi髇 como 玤astos por intereses�.
• c) El inter閟 neto sobre el activo como 玦ngresos por intereses�.
• d) El coste de los servicios pasados como 玴rovisiones o (-) reversi髇 de provisiones�.

No obstante lo anterior, cuando, como consecuencia de lo dispuesto en el apartado 14 anterior, la entidad haya reconocido en el activo un contrato de seguros vinculado a pensiones, el gasto del ejercicio relacionado con el plan de prestaci髇 definida se registrar� en la partida 玤astos de personal� neto de la cuant韆 reconocida en el ejercicio como reembolsable.

Cuando, de acuerdo con las normas vig閟ima sexta, vig閟ima s閜tima y vig閟ima octava, los gastos de pensiones se incluyan como coste de un activo, se registrar� en la cuenta de p閞didas y ganancias de acuerdo con el procedimiento anterior y, simult醤eamente, en la partida 玱tros ingresos de explotaci髇�.

18. Las entidades que hayan cubierto sus compromisos de pensiones con p髄izas de seguros emitidas por entidades que formen parte de su grupo registrar醤 dichos compromisos con las siguientes reglas:

• a) En los estados individuales, as� como en los que se elaboren para dar informaci髇 consolidada del subgrupo del que no forme parte la entidad aseguradora:
  • i. Los compromisos por pensiones con los empleados se registrar醤 como provisiones por fondos de pensiones aplicando los criterios de esta circular para los planes de prestaci髇 definida.
  • ii. La p髄iza de seguros se registrar� en el activo como un contrato de seguros vinculado a pensiones.
  • iii. El gasto del ejercicio se registrar� en la partida 玤astos de personal� neto de la cuant韆 que corresponda a los contratos de seguros.
• b) En los estados consolidados del grupo:
  • i. Los compromisos por pensiones con los empleados del grupo se registrar醤 como provisiones por fondos de pensiones aplicando los criterios de esta circular para los planes de prestaci髇 definida.
  • ii. Los activos de la entidad aseguradora se presentar醤 y valorar醤 en el balance de acuerdo con las normas de esta circular que, seg鷑 su naturaleza, les correspondan.

  C) Otras retribuciones a largo plazo a favor de los empleados.

C) Otras retribuciones a largo plazo a favor de los empleados.

19. Los compromisos asumidos con el personal prejubilado, entendido como aquel que ha cesado de prestar sus servicios en la entidad pero que, sin estar legalmente jubilado, contin鷄 con derechos econ髆icos frente a ella hasta que pase a la situaci髇 legal de jubilado, los premios de antig黣dad, los compromisos por viudedad e invalidez anteriores a la jubilaci髇 que dependan de la antig黣dad del empleado en la entidad, y otros conceptos similares se tratar醤 contablemente, en lo aplicable, seg鷑 lo establecido para los planes postempleo de prestaciones definidas, excepto en lo relativo a los cambios en el valor del pasivo (activo), que se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio.

20. Cuando la prestaci髇 por viudedad o invalidez dependa de los a駉s de servicio activo del empleado, la obligaci髇 para la entidad surgir� cuando se preste el servicio, debiendo tenerse en cuenta en su valoraci髇 la probabilidad de que se produzca el pago, as� como el intervalo de tiempo durante el que se espera realizar los pagos. Si el importe de la prestaci髇 es el mismo para todos los empleados, o beneficiarios, con independencia de los a駉s de servicio del empleado, el coste de las prestaciones, cuando est� cubierto con p髄izas de seguro, se reconocer� cuando se liquiden las primas del seguro contratado para su cobertura.

D) Indemnizaciones por cese.

21. Las indemnizaciones por cese se reconocer醤 como una provisi髇 por fondos de pensiones y obligaciones similares y como un gasto de personal 鷑icamente cuando la entidad est� comprometida de forma demostrable a rescindir el v韓culo que le une con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de jubilaci髇, o bien a pagar retribuciones por cese como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisi髇 voluntaria por parte de los empleados.

22. Las indemnizaciones que se vayan a pagar despu閟 de los doce meses posteriores a la fecha de los estados financieros se valorar醤 por su importe actualizado, utilizando el tipo de actualizaci髇 que se utilizar韆 para los planes de prestaci髇 definida post-empleo.

23. En el supuesto de existir una oferta de la entidad para incentivar la rescisi髇 voluntaria del contrato, la valoraci髇 de la indemnizaci髇 se basar� en el n鷐ero esperado de empleados que aceptar醤 dicha oferta.

Norma trig閟ima sexta. Transacciones con pagos basados en instrumentos de capital. R鷅rica de la norma trig閟ima sexta redactada por el n鷐ero 17 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

A) Remuneraciones a los empleados con instrumentos de capital.

1. La entrega a los empleados de instrumentos de capital propio como contraprestaci髇 a sus servicios se tratar� a efectos contables de la siguiente forma:

• a) Cuando la entidad entregue inmediatamente los instrumentos sin exigirse un periodo espec韋ico de servicios para que los empleados sean titulares incondicionales de aquellos, se reconocer� en la fecha de la concesi髇 un gasto por la totalidad de los servicios recibidos y el correspondiente aumento en el patrimonio neto, salvo evidencia que indique que aquellos servicios no han sido recibidos por la entidad durante dicho periodo.
• b) Cuando los instrumentos se entregan a los empleados una vez terminado un per韔do espec韋ico de servicios, se reconocer� un gasto por los servicios y el correspondiente aumento de patrimonio neto, a medida que los empleados presten los servicios a lo largo del per韔do citado.

  A los efectos de esta norma, la fecha de concesi髇 es aquella en que la entidad y sus empleados acuerdan la citada f髍mula de remuneraci髇 y los plazos y condiciones son conocidos por ambas partes. Si el acuerdo est� sujeto a un proceso de aprobaci髇 posterior, la fecha de concesi髇 es aqu閘la en que se obtiene tal aprobaci髇.

2. En la fecha de la concesi髇, la entidad valorar� los servicios recibidos y el correspondiente aumento de patrimonio neto al valor razonable de los instrumentos de capital concedidos, que se estimar� de acuerdo con lo establecido en la norma duod閏ima. Si en la fecha de concesi髇, la entidad no puede estimar con fiabilidad el valor razonable de aquellos instrumentos de capital, sustituir� 閟te en dicha fecha por su valor intr韓seco, tal como 閟te se define en la norma decimotercera.

3. Los cambios de valor de los instrumentos concedidos, entre la fecha de reconocimiento y la de liquidaci髇, no se reconocer醤 en los estados financieros, a menos que se hayan registrado por su valor intr韓seco, en cuyo caso los cambios que se produzcan entre las citadas fechas se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias en cada fecha de cierre de balance intermedia. La fecha de liquidaci髇 en el supuesto de una concesi髇 de opciones sobre acciones se producir� cuando las opciones se ejercitan, cancelan o venzan.

4. Una vez entregados los instrumentos de capital para remunerar los servicios recibidos de sus empleados, la entidad no modificar� su valor. En el supuesto de valoraci髇 por el valor intr韓seco, la entidad modificar� el valor de dichos servicios y su contrapartida de patrimonio neto, si dichas opciones no se ejercen despu閟 de su entrega.

B) Deudas con los empleados basadas en el valor de instrumentos de capital de la entidad.

5. Las deudas de la entidad con los empleados, como consecuencia de sus servicios, cuyo importe se base en el valor de instrumentos de capital de la propia entidad, se tratar醤 a efectos contables de la siguiente forma:

• a) Cuando el derecho de los empleados a recibir el importe monetario sea inmediato, no exigi閚dose un per韔do espec韋ico de servicios para recibirlo, se reconocer� totalmente el gasto por dichos servicios, con la correspondiente deuda, en la fecha de concesi髇, salvo evidencia que demuestre que los servicios no han sido recibidos.
• b) Cuando los empleados tengan el derecho a recibir el importe monetario una vez completado un per韔do espec韋ico de servicios, se reconocer醤 el gasto por los servicios y la correspondiente deuda, a medida que los empleados presten los servicios durante dicho per韔do.

6. La entidad valorar� los servicios recibidos de sus empleados y la deuda contra韉a por el valor razonable de esta 鷏tima, obtenido utilizando un modelo adecuado de valoraci髇 de opciones. Los cambios de valor de la obligaci髇, entre la fecha de reconocimiento y la de liquidaci髇, se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias en cada fecha de cierre de balance intermedia.

C) Transacciones con los empleados remuneradas en efectivo o con instrumentos de capital.

7. Las remuneraciones de la entidad a sus empleados por sus servicios que se puedan liquidar en efectivo o con instrumentos de capital propio, seg鷑 decidan las partes interesadas, se tratar醤 contablemente de la siguiente forma:

• a) Cuando sean los empleados quienes deciden la forma de remuneraci髇, la entidad registrar� un instrumento financiero compuesto, tal como est� definido en el apartado 6.b) de la norma vig閟ima, en el que el instrumento de deuda representar� el derecho de los empleados a la liquidaci髇 en efectivo y el instrumento de capital el derecho a recibir la remuneraci髇 bajo otra forma. Los servicios recibidos de los empleados respecto al componente de deuda se registrar醤 cuando estos presten los servicios, aplicando los criterios contenidos en los apartados 5 y 6 de esta norma. Los servicios recibidos de los empleados respecto al componente de capital se registrar醤 en el mismo momento que los anteriores pero aplicando los criterios contenidos en los apartados 1 a 4 de esta norma.

  En la fecha de concesi髇, la entidad valorar� el instrumento financiero compuesto, calculando, en primer lugar, el valor razonable del instrumento de deuda. Seguidamente calcular� el valor razonable del instrumento de capital, considerando que el empleado pierde el derecho a recibir la liquidaci髇 monetaria para poder recibir el instrumento de capital. El valor razonable del instrumento financiero compuesto ser� la suma de los dos valores anteriores.

• b) Cuando sea la entidad quien decide la forma de remuneraci髇, el registro de los servicios recibidos depender� de la existencia o no de una obligaci髇 presente de remunerar monetariamente a sus trabajadores. Si existe tal obligaci髇, la operaci髇 se registrar� seg鷑 lo indicado en los apartados 5 y 6 de esta norma. En su defecto, la operaci髇 se registrar� seg鷑 lo indicado en los apartados 1 a 4 de la misma.

D) Condiciones en los acuerdos de remuneraciones a los empleados basados en instrumentos de capital.

8. En los acuerdos de remuneraciones a los empleados que incluyan condiciones relacionadas con la consecuci髇 de un determinado objetivo que no est� vinculado a condiciones externas de mercado, tal como un crecimiento m韓imo de los beneficios, el importe que finalmente quedar� registrado en el patrimonio neto de la entidad depender� del n鷐ero de instrumentos de capital a que tienen derecho los empleados. Si se produce un incumplimiento total de tales condiciones y ning鷑 empleado adquiere el derecho a recibir instrumentos de capital, la entidad no reconocer� ning鷑 importe acumulado en sus estados financieros por este concepto y revertir� los importes contabilizados en su patrimonio neto con abono a la cuenta de p閞didas y ganancias.

9. Cuando, entre los requisitos previstos en el acuerdo, existan condiciones externas de mercado, tal como que la cotizaci髇 de los instrumentos de capital alcance un determinado nivel, el importe que finalmente quedar� registrado en el patrimonio neto depender� del cumplimiento del resto de requisitos por parte de los empleados, con independencia de s� se han satisfecho o no las condiciones de mercado. Si se cumplen los requisitos del acuerdo, pero no se satisfacen las condiciones externas de mercado, tal como que la cotizaci髇 del instrumento de capital no alcanza el nivel determinado, la entidad no revertir� los importes previamente reconocidos en su patrimonio neto, incluso cuando los empleados no ejerzan su derecho a recibir los instrumentos de capital.

E) Remuneraci髇 con instrumentos de capital de cualquier empresa del grupo.

10. Las remuneraciones al personal basadas en instrumentos de capital de la entidad dominante, o de cualquier otra del grupo, se tratar醤 contablemente en los estados consolidados del grupo, de acuerdo con lo se馻lado en los apartados 1 a 4 de esta norma.

F) Pagos de bienes y servicios distintos de los prestados por los empleados.

11. Las transacciones en las que a cambio de recibir bienes (como activos tangibles, activos intangibles, existencias y otros activos no financieros) o servicios distintos de los prestados por los empleados se liquiden con instrumentos de capital propio o con un importe que est� basado en el valor de dichos instrumentos se tratar醤 aplicando los criterios se馻lados en los apartados anteriores para las remuneraciones a los empleados. No obstante, las transacciones que se liquiden con instrumentos de capital propio se valorar醤 por el valor razonable de los bienes o servicios en la fecha en la que se reciban si este se puede estimar con fiabilidad. En caso contrario, los bienes o servicios recibidos y el incremento en el patrimonio neto se valorar醤 por el valor razonable de los instrumentos de capital entregados referido a la fecha en que la entidad obtenga los bienes o reciba los servicios. Cuando los bienes o servicios recibidos o adquiridos no cumplan los criterios para su reconocimiento como activos, se deben registrar como gastos.

12. Cuando el valor razonable de los bienes y servicios identificados se pueda estimar con fiabilidad y su importe sea inferior al valor razonable de los instrumentos de capital concedidos o de los pasivos incurridos, se presume que la entidad ha recibido o recibir� otra contraprestaci髇, es decir, bienes o servicios no identificados. En este caso, los bienes y servicios identificados se valorar醤 por su valor razonable y los no identificados ya recibidos o a recibir se valorar醤 a la fecha de la concesi髇 por la diferencia entre el valor razonable de los pagos basados en instrumentos de capital y el valor razonable de los bienes y servicios identificados. Si las transacciones se liquidan en efectivo, el pasivo se recalcular� en cada fecha en la que se presenten estados financieros hasta que se produzca su cancelaci髇 reconociendo las variaciones del valor razonable en la cuenta de p閞didas y ganancias.

Norma trig閟ima s閜tima. Otras provisiones y contingencias.

A) Definiciones.

1. Los conceptos empleados en esta norma se utilizar醤 con el sentido y significado establecidos en este ep韌rafe; en ning鷑 caso, esta norma se aplicar� a los instrumentos financieros ni a las provisiones expresamente reguladas en otras normas de esta Circular.

2. Las provisiones son obligaciones actuales de la entidad, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, que est醤 claramente especificadas en cuanto a su naturaleza a la fecha a la que se refieren los estados financieros, pero resultan indeterminadas en cuanto a su importe o momento de cancelaci髇, al vencimiento de las cuales, y para cancelarlas, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econ髆icos. Estas obligaciones pueden surgir por:

• a) Una disposici髇 legal o contractual.
• b) Una obligaci髇 impl韈ita o t醕ita, cuyo nacimiento se sit鷄 en una expectativa v醠ida creada por la entidad frente a terceros respecto de la asunci髇 de ciertos tipos de responsabilidades. Tales expectativas se crean cuando la entidad acepta p鷅licamente responsabilidades, o se derivan de comportamientos pasados, o de pol韙icas empresariales de dominio p鷅lico.
• c) La evoluci髇 pr醕ticamente segura de la regulaci髇 en determinados aspectos, en particular, proyectos normativos de los que la entidad no podr� sustraerse.

3. Los pasivos contingentes son obligaciones posibles de la entidad, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia est� condicionada a que ocurra, o no, uno o m醩 eventos futuros independientes de la voluntad de la entidad. Incluyen las obligaciones actuales de la entidad, cuya cancelaci髇 no sea probable que origine una disminuci髇 de recursos que incorporan beneficios econ髆icos, o cuyo importe, en casos extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.

4. Los activos contingentes son activos posibles, surgidos como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia est� condicionada y debe confirmarse cuando ocurran, o no, eventos que est醤 fuera de control de la entidad.

5. Los sucesos a que se refieren los apartados anteriores se calificar醤 como: a) Probables: cuando exista mayor verosimilitud de que ocurran que de lo contrario. b) Posibles: cuando exista menor verosimilitud de que ocurran que de lo contrario. c) Remotos: cuando su aparici髇 sea extremadamente rara.

B) Reconocimiento.

6. La entidad reconocer� una provisi髇 en el balance cuando se cumplan todos y cada uno de los siguientes requisitos:

• a) tiene una obligaci髇 actual como resultado de un suceso pasado, y, en la fecha a que se refieren los estados financieros, existe una mayor probabilidad de que se tenga que atender la obligaci髇 que de lo contrario;
• b) para cancelar la obligaci髇 es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporan beneficios econ髆icos. Cuando exista un gran n鷐ero de obligaciones homog閚eas, la probabilidad de que se produzca una salida de recursos se determinar� considerando el tipo de obligaci髇 en su conjunto, y
• c) se puede estimar fiablemente el importe de la obligaci髇.

7. Los pasivos contingentes no se reconocer醤 en el balance ni en la cuenta de p閞didas y ganancias, sin perjuicio de lo establecido en la norma cuadrag閟ima tercera. La entidad informar� en la memoria acerca de su existencia en la forma establecida en el ep韌rafe G.2) de la norma sexag閟ima, a no ser que considere remota la posibilidad de que se produzca una salida de recursos que incorporen beneficios econ髆icos.

Los compromisos de cr閐ito, entendidos como los compromisos irrevocables de facilitar financiaci髇 conforme a unas determinadas condiciones y plazos previamente estipulados, tales como los saldos disponibles por terceros dentro de los l韒ites o principales de los contratos de cr閐itos concedidos por la entidad, se reconocer醤 y tratar醤 a efectos contables de acuerdo con lo establecido en esta norma para los pasivos contingentes, a menos que:

• a) Puedan ser liquidados por diferencias, en cuyo caso se tratar醤 como instrumentos derivados, conforme a la Secci髇 segunda de este Cap韙ulo.
• b) El tipo de inter閟 sea inferior al de mercado, en cuyo caso se valorar醤 inicialmente por su valor razonable y posteriormente por el mayor importe de entre:
  • (i) el obtenido de aplicar lo dispuesto en esta norma, y
  • (ii) el inicialmente reconocido menos, cuando proceda, la parte reconocida en la cuenta de p閞didas y ganancias por el paso del tiempo de acuerdo con lo preceptuado en la norma decimos閜tima.

8. Los activos contingentes no se reconocer醤 en el balance ni en la cuenta de p閞didas y ganancias. La entidad informar� en la memoria acerca de su existencia en la forma establecida en el ep韌rafe G.2) de la norma sexag閟ima, siempre y cuando sea probable el aumento de recursos que incorporan beneficios econ髆icos por esta causa.

C) Valoraci髇.

9. El importe de la provisi髇 debe ser la mejor estimaci髇 del importe necesario para hacer frente a la obligaci髇 actual en la fecha de los estados financieros, de acuerdo con la informaci髇 disponible. En la realizaci髇 de la estimaci髇 se deber醤 considerar los siguientes criterios:

• a) Se tendr醤 en cuenta todos los riesgos, entendidos como la variaci髇 de los desenlaces posibles, e incertidumbres que rodean a los sucesos y las circunstancias concurrentes en su valoraci髇. Cuando la provisi髇 se refiera a una poblaci髇 importante de casos individuales homog閚eos, la obligaci髇 actual se estimar� ponderando todos los desenlaces posibles por sus probabilidades asociadas. Cuando se est� evaluando una obligaci髇 aislada, la mejor estimaci髇 de la deuda vendr� constituida por el desenlace m醩 probable; no obstante, la entidad tambi閚 considerar� otros desenlaces posibles, y en el caso de que 閟tos sean, o bien mucho m醩 elevados, o mucho m醩 bajos que el desenlace m醩 probable, la mejor estimaci髇 puede ser por una cuant韆 mayor o menor, respectivamente, que la correspondiente al desenlace m醩 probable; este es el caso del desembolso que tuviera que abonarse como consecuencia de la responsabilidad derivada de un litigio en curso.
• b) La incertidumbre relacionada con la cuant韆 de la provisi髇 no justificar� su falta de reconocimiento. Esta informaci髇 se completar� en la memoria, indicando los motivos excepcionales de esta situaci髇.
• c) Cuando el efecto financiero sea material se tendr� en cuenta en la estimaci髇 de la provisi髇. El tipo o tipos de actualizaci髇 deben ser considerados antes de impuestos y reflejar las evaluaciones correspondientes al valor temporal del dinero que el mercado est� haciendo en la fecha del balance, as� como el riesgo espec韋ico de la provisi髇.

  El tipo o tipos de actualizaci髇 no reflejar醤 los riesgos que hayan sido ya objeto de ajuste al hacer las estimaciones de los flujos de efectivo futuros relacionados con la provisi髇. El importe de la provisi髇 se corregir� en cada per韔do para reflejar los gastos financieros devengados.

• d) Los reembolsos pr醕ticamente seguros a recibir de un tercero en el momento de la liquidaci髇 de la deuda, se reconocer醤 como un activo independiente, no pudiendo su importe exceder al de la provisi髇. S髄o cuando exista un v韓culo legal o contractual, por el que se haya exteriorizado el riesgo de la entidad, y en virtud del cual 閟ta no sea responsable frente a terceros, el importe de los reembolsos a recibir se deducir� del importe de la provisi髇.

10. Las provisiones deben ser objeto de revisi髇 en cada fecha del balance y ajustadas, en su caso, para reflejar la mejor estimaci髇 existente en ese momento.

D) Reversi髇 de la provisi髇.

11. Cada provisi髇 se utilizar� s髄o para afrontar los riesgos para los cuales fue originalmente reconocida. Cuando dejen de cumplirse los requisitos necesarios para el reconocimiento de la provisi髇, o se cancele mediante la estructura interna de la entidad, as� como, cuando su importe exceda del importe necesario estimado para cubrir el riesgo objeto de la misma, la entidad proceder� a revertir la provisi髇, por la totalidad o por un importe igual al exceso sobre las necesidades estimadas, mediante el abono a la cuenta correspondiente de la cuenta de p閞didas y ganancias.

E) Casos particulares.

12. La aplicaci髇 de las reglas de reconocimiento y valoraci髇 de provisiones se llevar醤 a cabo con las siguientes precisiones:

• a) En ning鷑 caso se podr醤 reconocer provisiones para cubrir p閞didas futuras derivadas de las actividades, ni para compensar menores beneficios futuros.
• b) Se reconocer� una provisi髇 para cubrir los riesgos derivados de los contratos onerosos que, a los efectos de esta Circular, son aquellos en los cuales los costes inevitables de cumplir dicho contrato exceden a los beneficios econ髆icos que se esperan obtener del mismo. Los costes inevitables deben reflejar los menores costes netos de cumplir el contrato, es decir, el menor importe entre el coste de cumplir sus cl醬sulas y la indemnizaci髇 y multas por incumplirlas.
• c) Se reconocer� una provisi髇 por reestructuraci髇 solamente cuando se disponga de un plan formal y detallado en el que se identifiquen las modificaciones fundamentales que se van a realizar, y siempre que la entidad haya comenzado a ejecutar dicho plan o haya anunciado p鷅licamente sus principales caracter韘ticas o se desprendan hechos objetivos sobre su ejecuci髇. Su importe deber� incluir los desembolsos directamente relacionados con la reestructuraci髇, no formando parte de la provisi髇 costes tales como los de reubicaci髇 o formaci髇 del personal, comercializaci髇 o publicidad o inversi髇 en nuevos sistemas inform醫icos.
• d) En ning鷑 caso ser� aceptable justificar la ausencia de registro de una obligaci髇 por la eventualidad de que se produzca, o no, una comprobaci髇 administrativa, ni tampoco calificar la obligaci髇 como remota cuando surja una discrepancia como consecuencia de la citada comprobaci髇 o inspecci髇, o como consecuencia de criterios mantenidos por las Administraciones P鷅licas o por los Tribunales de Justicia sobre hechos de similar naturaleza a los que se refiere la obligaci髇.

Norma trig閟ima octava. Comisiones.

1. Las comisiones pagadas o cobradas por servicios financieros, con independencia de la denominaci髇 que reciban contractualmente, se clasifican en las siguientes categor韆s, que determinar醤 su imputaci髇 en la cuenta de p閞didas y ganancias:

• a) Comisiones financieras: Son aquellas que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una operaci髇 financiera. Estas comisiones se perciben por adelantado y pueden ser de tres tipos:
  • (i) Surgidas como compensaci髇 por el compromiso de concesi髇 de financiaci髇, tal como la comisi髇 de apertura de pr閟tamos y cr閐itos. El reconocimiento del ingreso por estas comisiones se diferir�, salvo en lo que compensen costes directos relacionados, imput醤dose en la cuenta de p閞didas y ganancias a lo largo de la vida esperada de la financiaci髇 como un ajuste al coste o rendimiento efectivo de la operaci髇, tal como dispone la norma decimos閜tima, y si finalmente el compromiso expira sin haberse dispuesto de la financiaci髇, se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias en la fecha de su expiraci髇.
  • (ii) Surgidas en la emisi髇 de pasivos financieros: Se incluir醤, junto con los costes directos relacionados incurridos, que no incluir醤 los costes derivados del derecho a prestar un servicio, en el valor en libros del pasivo financiero, imput醤dose en la cuenta de p閞didas y ganancias como un ajuste al coste efectivo de la operaci髇.
  • (iii) Resto de situaciones: Se diferir醤 y se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias a lo largo de la vida de la operaci髇 como un ajuste del rendimiento o coste efectivo de la operaci髇, como, por ejemplo, la comisi髇 de estudio e informaci髇.
• b) Comisiones no financieras: Son aqu閘las derivadas de las prestaciones de servicios que pueden ser de dos tipos:
  • (i) Surgidas en la ejecuci髇 de un servicio que se realiza durante un periodo de tiempo, tal como la comisi髇 por administraci髇 de cuentas y las cuotas percibidas por adelantado por emisi髇 o renovaci髇 de tarjetas de cr閐ito: Los ingresos se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias a lo largo del periodo que dure la ejecuci髇 del servicio. En el supuesto de comisiones de administraci髇 de inversiones por cuenta de terceros, se registrar醤 en la medida en que se ejecute el servicio, aplic醤dose sim閠ricamente este criterio a los costes incrementales de dicho contrato.
  • (ii) Surgidas en la prestaci髇 de un servicio que se ejecuta en un acto singular: La comisi髇 se devenga en el momento de la realizaci髇 del acto singular, tal como las comisiones por suscripci髇 de valores, por cambio de moneda, por asesoramiento o por sindicaci髇 de pr閟tamos cuando, en este 鷏timo caso, la entidad no retenga ninguna parte de la operaci髇 para s� misma o la retenga en las mismas condiciones de riesgo que el resto de los participantes.

En las operaciones de cr閐ito en las que la disposici髇 de fondos es facultativa del titular del cr閐ito, la comisi髇 de disponibilidad por la parte no dispuesta se registrar� como ingreso en la cuenta de p閞didas y ganancias en el momento de su cobro.

2. Lo establecido en la letra a) del apartado anterior no ser� de aplicaci髇 a los instrumentos financieros valorados por su valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias, en cuyo caso el importe de la comisi髇 se registrar� inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias.

3. A los efectos de lo previsto en el apartado 1 esta norma, son costes directos relacionados todos aquellos en los que no se habr韆 incurrido si no se hubiera concertado la operaci髇. En ausencia de una contabilidad anal韙ica que lo justifique, o de una identificaci髇 individualizada del coste, en el inicio de una operaci髇, el importe de las comisiones liquidadas que se podr醤 registrar en la cuenta de p閞didas y ganancias como ingresos, para compensar los costes directos relacionados, no podr� ser superior al 0,4% del principal del instrumento financiero, con el l韒ite m醲imo de 400 euros, pudiendo reconocerse en su totalidad cuando su importe no exceda de 90 euros. En ning鷑 caso, puedan reconocerse ingresos por comisiones por importe superior a la comisi髇 cobrada. Los costes directos relacionados identificados individualmente que no alcancen a ser compensados en el inicio con la comisi髇 cobrada formar醤 parte del c醠culo del tipo de inter閟 efectivo de la operaci髇 imput醤dose en la cuenta de p閞didas y ganancias de acuerdo con lo se馻lado en la norma decimotercera.

4. Las comisiones devengadas derivadas de productos o servicios t韕icos de la actividad de las entidades de cr閐ito se reconocer醤 separadamente de aquellas derivadas de productos y servicios que no se corresponden a la actividad bancaria t韕ica. En todo caso, aquellas comisiones que sean financieras se reconocer醤 en la misma partida que los productos o costes financieros.

Norma trig閟ima novena. Permutas de activos.

1. Esta norma se aplicar� a las permutas de activos tangibles e intangibles, entendi閚dose por tales las adquisiciones de activos de esa naturaleza a cambio de la entrega de otros activos no monetarios o una combinaci髇 de activos monetarios y no monetarios, salvo los activos adjudicados que se tratar醤 de acuerdo con lo preceptuado en la norma trig閟ima cuarta.

2. El activo recibido se reconocer� por el valor razonable del activo entregado m醩, si procede, las contrapartidas monetarias entregadas a cambio, salvo que se tenga una evidencia m醩 clara del valor razonable del activo recibido. Si ninguno de dichos valores razonables fuese medible de manera fiable, el activo recibido se reconocer� por el valor en libros del activo entregado m醩, en su caso, las contrapartidas monetarias entregadas a cambio.

Este criterio de reconocimiento se aplicar� incluso a aquellas permutas de activos en las que no se hayan cumplido los requisitos para la baja en balance del activo entregado establecidos en las normas decimos閜tima y vig閟ima tercera, en cuyo caso se reconocer� un pasivo por un importe igual al valor dado de alta por el activo recibido.

3. En las permutas que carezcan de car醕ter comercial, el activo recibido se reconocer� por el valor en libros del activo entregado m醩 las contrapartidas monetarias que pudieran haberse entregado a cambio. No obstante, si el valor razonable del activo recibido fuese inferior al importe establecido anteriormente, el activo recibido se reconocer� por 閟te 鷏timo importe.

4. A los efectos de esta norma, una permuta carece de car醕ter comercial cuando se cumpla alguna de las siguientes condiciones:

• a) El perfil de riesgos e importes de los flujos de efectivo del activo recibido no difieren respecto de los del activo entregado.
• b) El valor espec韋ico para la entidad de la parte de sus actividades afectadas por la permuta no se ve modificado por esta.

  Adem醩, la diferencia calculada en a) y b) deber� ser relativamente peque馻 respecto del valor razonable de los activos permutados.

5. El valor razonable de un activo, para el que no existan transacciones comparables en el mercado, puede valorarse con fiabilidad si la variabilidad en el rango de estimaciones de su valor razonable no es significativa, o si las probabilidades de diferentes estimaciones dentro de ese rango pueden ser razonablemente calculadas y utilizadas en la estimaci髇 del valor razonable.

6. En cualquier caso, no se reconocer醤 ganancias en la cuenta de p閞didas y ganancias en las operaciones de permuta de activos que:

• a) Carezcan de car醕ter comercial.
• b) Ninguno de los valores razonables de los activos permutados sean medibles de forma fiable.

Norma cuadrag閟ima. Contratos de seguro.

A) Aplicaci髇.

1. Esta norma ser� aplicable a los contratos de seguros, tal como 閟tos se definen en el siguiente apartado, incluyendo los contratos de reaseguro aceptados, emitidos por la entidad y los contratos de reaseguro cedidos, excepto los contratos espec韋icamente cubiertos por otras normas, todo ello con independencia de la consideraci髇 legal y supervisora de la entidad como aseguradora. La norma es asimismo aplicable a los instrumentos financieros que reconozcan una participaci髇 en beneficios discrecional.

2. Un contrato de seguro es, a los efectos de esta Circular, un contrato bajo el cual la entidad emisora del contrato acepta riesgo de seguro significativo de otra parte, denominada tomador del contrato, acordando compensar a 閟ta si un evento futuro incierto y espec韋ico la afectase adversamente, todo ello con independencia de la consideraci髇 legal y supervisora del contrato como de seguro.

El riesgo de seguro es el riesgo distinto del financiero transferido del tomador del contrato de seguro a la entidad emisora.

El riesgo financiero es, a los efectos de esta norma, el riesgo derivado de variaciones futuras en una o m醩:

• a) Variables financieras, tales como el tipo de cambio, el precio de un instrumento financiero, el tipo de inter閟, un 韓dice de precios o de tipos o de calificaciones crediticias realizadas por agencias de calificaci髇 de reconocido prestigio.
• b) Variables no financieras que no sean espec韋icas para una de las partes del contrato, tal como un 韓dice de temperaturas en una ciudad determinada, excluidas las variables no financieras espec韋icas para una parte del contrato, tal como la ocurrencia o no ocurrencia de un incendio que da馻 o destruye a un determinado activo de esa parte del contrato.

El riesgo de seguro es significativo, a los efectos de esta Circular, si el evento asegurado puede originar que la entidad emisora del contrato deba desembolsar cantidades significativas, monetarias o no monetarias, que excedan a las que deber韆 desembolsar si no ocurriese el evento asegurado, en cualquier escenario relevante. El riesgo de seguro podr韆 ser significativo incluso cuando sea extremadamente improbable el evento asegurado. A estos efectos, la significatividad del riesgo se estimar� siguiendo las pautas establecidas para las entidades de seguros espa駉las.

3. El componente de dep髎ito, seg鷑 se define en el apartado 15 siguiente, de los seguros de vida vinculados a fondos de inversi髇 se incluir� como "otros pasivos financieros" en la cartera de 玴asivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados� cuando los activos financieros a los que se encuentren ligados tambi閚 se valoren a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias.

4. Una participaci髇 en beneficios discrecional es un derecho contractual del tomador del seguro a recibir, como suplemento de las prestaciones garantizadas, otras adicionales cuyo importe y fecha de concesi髇 quedan a discreci髇 del asegurador, se prev� que representen una porci髇 significativa del total de prestaciones contractuales totales y est醤 basadas en rendimientos especificados en el contrato, tal como el rendimiento de activos espec韋icos o los resultados del asegurador. La referida participaci髇 en beneficios discrecionales se registrar� como un pasivo del asegurador.

B) Pasivos por contratos de seguros.

5. Las provisiones para futuras reclamaciones posibles que no sean consecuencia de contratos de seguro existentes en la fecha a que se refieran los estados financieros, tal como la provisi髇 para riesgos catastr骹icos y la provisi髇 t閏nica de estabilizaci髇, no se reconocer醤 en el balance como pasivos por contratos de seguro.

6. Los pasivos por contratos de seguro s髄o se dar醤 de baja del balance cuando deje de existir la obligaci髇 especificada en el contrato.

7. La entidad en cada fecha de presentaci髇 de sus estados financieros comprobar� si la valoraci髇 de los pasivos por contratos de seguros reconocidos en balance es adecuada, para ello calcular� la diferencia entre los siguientes importes:

• a) Las estimaciones actuales de futuros flujos de efectivo consecuencia de sus contratos de seguro. Estas estimaciones incluir醤 todos los flujos de efectivo contractuales y los relacionados, tales como costes de tramitaci髇 de reclamaciones, y
• b) el valor reconocido en balance de sus pasivos por contratos de seguros, neto de cualquier gasto de adquisici髇 diferido o activo intangible relacionado, tal como el importe satisfecho por la adquisici髇, en los supuestos de compra por la entidad, de los derechos econ髆icos derivados de un conjunto de p髄izas de su cartera a favor de un mediador.

Si en el c醠culo la entidad obtiene un importe positivo, dicho importe se cargar� en la cuenta de p閞didas y ganancias.

8. Si atendiendo a sus criterios contables, la entidad comprueba la valoraci髇 de los pasivos con un m閠odo que cumpla como m韓imo con lo establecido en el apartado anterior, la entidad seguir� aplicando dicho m閠odo. Para los pasivos por contratos de seguro en los que la entidad no compruebe su valoraci髇 con un m閠odo que cumpla como m韓imo con lo establecido en el apartado anterior, agrupar醤 los contratos sujetos a similares riesgos y gestionados conjuntamente y calcular� la diferencia entre los siguientes importes:

• a) El valor que ser韆 requerido aplicando la norma trig閟ima s閜tima a dichos pasivos, y
• b) el valor por el que figuran en el balance los citados pasivos, neto de cualquier gasto de adquisici髇 diferido o activo intangible relacionado.

Si del c醠culo anterior resultase un importe positivo, 閟te se cargar� en la cuenta de p閞didas y ganancias.

8 bis. Las fianzas o contratos de garant韆 en los que la entidad se obliga a compensar a un beneficiario en caso de incumplimiento de una obligaci髇 espec韋ica distinta de una obligaci髇 de pago por parte de un deudor concreto del beneficiario (tales como las fianzas dadas para asegurar la participaci髇 en subastas y concursos o el buen fin de una obra u operaci髇 y cualquier otra clase de avales t閏nicos, incluidas las promesas de aval formalizadas irrevocables y las cartas de garant韆 en cuanto puedan ser exigibles por derecho) son contratos de seguros.

La entidad prestadora de la garant韆 o aval lo reconocer�, en la partida 玴asivos amparados por contratos de seguro o reaseguro� del balance consolidado o en la partida 玱tros pasivos� del balance individual, por su valor razonable m醩 los costes de transacci髇; salvo evidencia en contrario, el valor razonable en el inicio ser� la prima recibida m醩, en su caso, el valor actual de los flujos de efectivo a recibir. Simult醤eamente, reconocer� en el activo un cr閐ito por el valor actual de los flujos de efectivo pendientes de recibir.

Con posterioridad al reconocimiento inicial:

• a) El valor de las comisiones o primas a recibir por los avales y garant韆s se actualizar� reconociendo las diferencias en la cuenta de p閞didas y ganancias como un ingreso financiero.
• b) El valor de los avales y garant韆s registrados en el pasivo que no se hayan calificado como dudosos ser� el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada a la cuenta de p閞didas y ganancias linealmente a lo largo de la vida esperada de la garant韆, o con otro criterio siempre que este refleje m醩 adecuadamente la percepci髇 de los beneficios y riesgos econ髆icos.

La calificaci髇 como dudoso de un contrato de garant韆 implicar� su reclasificaci髇 a la partida 玴rovisiones para compromisos y garant韆s concedidos�, que se valorar� de acuerdo con el ep韌rafe C) de la norma trig閟ima s閜tima, aplicando lo previsto en el Anejo IX de esta Circular.

C) Activos por contratos de reaseguro.

9. Los importes que la entidad tenga derecho a recibir por contratos de reaseguros se registrar醤 en el activo como 玜ctivos amparados por contratos de seguro o reaseguro�. La entidad comprobar� si dichos activos est醤 deteriorados, en cuyo caso reconocer� la p閞dida correspondiente en la cuenta de p閞didas y ganancias directamente contra dichos activos.

10. Un activo por contratos de reaseguro est� deteriorado si existe una evidencia objetiva, resultado de un suceso ocurrido despu閟 del reconocimiento inicial de dicho activo, de que la entidad puede no recibir todas las cantidades establecidas en los t閞minos del contrato, y puede cuantificarse de forma fiable la cantidad que no se recibir�.

D) Cambios en los criterios contables.

11. Una entidad s髄o cambiar� sus criterios contables para los contratos de seguro si, como resultado del cambio, sus estados financieros cumplen una de las siguientes condiciones:

• a) Presentan informaci髇 m醩 relevante y no menos fiable para la toma de decisiones econ髆icas de los usuarios de la informaci髇 financiera.
• b) Presentan informaci髇 m醩 fiable y no menos relevante para dicha toma de decisiones.

12. En particular, la entidad:

• a) No introducir� ninguno de los siguientes criterios:
  • (i) Valoraci髇 de pasivos de contratos de seguro sobre una base no actualizada o con una prudencia adicional.
  • (ii) Valoraci髇 de los derechos contractuales a comisiones futuras de gesti髇 de inversiones por un importe superior a su valor razonable.

  No obstante lo anterior, los criterios indicados podr醤 seguir utiliz醤dose por la entidad.

• b) Podr� seguir valorando los pasivos por contratos de seguro considerando los m醨genes futuros de inversi髇, pero no podr� introducir dicho criterio salvo que con el mismo aumente de forma global la relevancia y no disminuya la fiabilidad, o viceversa, de sus estados financieros.

E) Derivados impl韈itos.

13. Cuando un contrato de seguro tenga un derivado impl韈ito, tal como un contrato de seguro de vida cuyo importe a pagar por el evento cubierto dependa de un 韓dice de precios, no se registrar� separadamente ni se valorar� por su valor razonable si el derivado impl韈ito cumple con la definici髇 del apartado 2 de esta norma para ser calificado como un contrato de seguro.

14. Si el contrato de seguro contiene una opci髇 de rescate del contrato a favor del tenedor de la p髄iza por un importe fijo o por una cantidad basada en un importe fijo y un tipo de inter閟, la entidad no registrar� separadamente ni valorar� a valor razonable dicha opci髇.

F) Disociaci髇 del componente de dep髎ito en un contrato de seguro.

15. Se entiende por componente de dep髎ito en un contrato de seguro la parte de un contrato de seguro que no se registra como un derivado, seg鷑 la norma vig閟ima primera, pero a la que ser韆 aplicable dicha norma si no fuese parte del contrato de seguro. Si un contrato de seguro contiene un componente de seguro y un componente de dep髎ito, tal como un seguro de vida ligado a un fondo de inversi髇 que transfiere al emisor del contrato un riesgo de seguro significativo, se registrar醤 separadamente ambos componentes si la entidad:

• a) puede valorar el componente de dep髎ito de forma separada, y
• b) siguiendo sus pol韙icas contables, no reconoce todas las obligaciones y todos los derechos que surgen del componente de dep髎ito.

16. Para proceder a la disociaci髇 del contrato, la entidad aplicar� la norma vig閟ima primera al componente de dep髎ito y esta norma al componente de seguro.

G) Ajustes t醕itos de ciertos activos y pasivos.

17. Con el fin de evitar asimetr韆s derivadas del diferente r間imen de imputaci髇 de las variaciones de valor de los activos financieros respecto de los pasivos por contratos de seguros, neto de cualquier gasto de adquisici髇 diferido o activo intangible relacionado, que se referencian a la evoluci髇 de aqu閘los, la entidad podr� registrar las variaciones de dichos pasivos en el patrimonio neto cuando los activos a que se referencian est閚 incluidos en la cartera de activos financieros disponibles para la venta.

Norma cuadrag閟ima primera. Fondos y obras social.

1. Las cajas de ahorro y las cooperativas de cr閐ito reconocer醤, respectivamente, las partidas relacionadas con la obra social o con el fondo de educaci髇, formaci髇 y promoci髇 cooperativo seg鷑 lo dispuesto en esta norma.

A) Cajas de Ahorro.

2. Las dotaciones al fondo de la obra social de las cajas de ahorros se reflejar醤 en el pasivo como una aplicaci髇 del beneficio de la caja de ahorros, a menos que la entidad, por su normativa espec韋ica o estatutos est� obligada a realizar anualmente una dotaci髇 m韓ima, en cuyo caso se registrar� como un gasto del ejercicio dicho importe m韓imo. Los gastos derivados de la obra social se presentar醤 en el balance deduciendo del fondo de la obra social sin que en ning鷑 caso se imputen a la cuenta de p閞didas y ganancias de la caja de ahorros.

3. Los activos tangibles y los pasivos afectos a la obra social figurar醤 en partidas separadas de activo y pasivo en el balance de la caja de ahorros. El activo tangible afecto a la obra social se tratar� a efectos contables con los mismos criterios que el activo tangible de uso propio.

Los ingresos y gastos, incluidas las amortizaciones, derivados de la utilizaci髇 de los activos y pasivos afectos a la obra social, as� como las ganancias o p閞didas derivados de su movilizaci髇 se cargar醤 o abonar醤 directamente contra el fondo de la obra social.

4. En el supuesto de combinaciones de negocios, los ajustes realizados al valor de los activos y pasivos afectos a la obra social se imputar醤 al fondo de la obra social.

5. El importe de la obra social que se materialice mediante actividades propias de una entidad de cr閐ito se reducir� del fondo de la obra social, reconociendo simult醤eamente un ingreso en la cuenta de p閞didas y ganancias de la caja de ahorros de acuerdo con las condiciones normales de mercado para aquel tipo de actividades.

B) Cooperativas de Cr閐ito.

6. Las dotaciones al fondo de educaci髇, formaci髇 y promoci髇 cooperativo de las cooperativas de cr閐ito que sean obligatorias se reconocer醤 como un gasto de la cooperativa de cr閐ito, aun cuando su cuantificaci髇 se realice teniendo como base el propio resultado del ejercicio, sin perjuicio de que se reconozcan como aplicaci髇 del beneficio los importes adicionales que se puedan dotar discrecionalmente.

7. Las subvenciones, donaciones u otras ayudas vinculadas al fondo de educaci髇, formaci髇 y promoci髇 cooperativo de acuerdo con la ley, o fondos derivados de la imposici髇 de sanciones econ髆icas de la cooperativa a los socios, que, de acuerdo con la normativa, se vinculen al citado fondo, se reconocer醤 como un ingreso de la cooperativa y, simult醤eamente, se dotar� el mencionado fondo por el mismo importe.

8. La aplicaci髇 del fondo de educaci髇, formaci髇 y promoci髇 cooperativo a su finalidad producir� su baja con abono, normalmente, a cuentas de tesorer韆; por su parte, cuando su aplicaci髇 se materialice mediante actividades propias de una entidad de cr閐ito, se reducir� el importe del fondo de educaci髇, formaci髇 y promoci髇 cooperativo, reconoci閚dose simult醤eamente un ingreso en la cuenta de p閞didas y ganancias de la cooperativa de cr閐ito de acuerdo con las condiciones normales de mercado para aquel tipo de actividades.

Norma cuadrag閟ima segunda. Impuesto sobre beneficios.

El impuesto sobre sociedades o equivalente ser� considerado como un gasto, registr醤dose conforme a lo establecido en el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, y normativa que lo desarrolle.

CAP蚑ULO TERCERO

Combinaci髇 de negocios y consolidaci髇

SECCI覰 PRIMERA

COMBINACI覰 DE NEGOCIOS

Norma cuadrag閟ima tercera.

A) Aspectos conceptuales.

1. Una combinaci髇 de negocios es una transacci髇, o cualquier otro suceso, por el que una entidad obtiene el control de uno o m醩 negocios, tal y como este se define en la norma tercera.

El control de un negocio se puede obtener mediante la entrega de alg鷑 tipo de contraprestaci髇, como, por ejemplo, la entrega de activos financieros o de instrumentos de capital propio, incurriendo en pasivos, o una combinaci髇 de todas ellas. El control de un negocio tambi閚 se puede obtener sin entregar ninguna contraprestaci髇, ni en la fecha de adquisici髇 ni con anterioridad, y sin mantener ninguna participaci髇 en el patrimonio del negocio adquirido, como, por ejemplo, cuando una entidad compra tal volumen de sus propios instrumentos de capital que un inversor previo obtiene su control; o cuando dos entidades acuerdan, por contrato, combinar sus negocios y operar como una 鷑ica entidad, sin por ello mediar ninguna contraprestaci髇 entre ellas. Tambi閚 se adquiere el control cuando se da alguna de las circunstancias previstas en el apartado 3 de la norma tercera.

2. Un negocio es un conjunto integrado de activos y actividades con capacidad para ser dirigidos y gestionados con el prop髎ito de proporcionar un rendimiento a los inversores u otros propietarios, miembros o part韈ipes. El rendimiento puede ser en forma de dividendos, reducci髇 de costes u otro tipo de ventajas econ髆icas. La conclusi髇 acerca de si un conjunto concreto de activos y actividades constituyen o no un negocio se alcanzar� sobre la base de si un tercero ajeno a la entidad podr韆 operarlos y gestionarlos como un negocio. Los elementos esenciales que definen un negocio son dos: a) recursos econ髆icos, esto es, activos tangibles, financieros, trabajadores, etc., y b) procesos, esto es, sistemas y procedimientos para gestionar recursos econ髆icos. El resultado de la aplicaci髇 de los procesos a los recursos econ髆icos tiene por efecto la generaci髇 de rendimiento para los inversores, part韈ipes o propietarios. Casi todos los negocios suelen tambi閚 tener pasivos, pero su presencia no es necesaria para ser un negocio. Salvo prueba en contrario, un grupo espec韋ico de actividades y activos en los que haya evidencias perceptibles de la existencia de un fondo de comercio cumplir� con la definici髇 de negocio.

3. Adquirente, en una combinaci髇 de negocios, es la entidad que obtiene el control de uno o varios negocios.

4. Adquirida es el negocio o negocios cuyo control obtiene la adquirente en una combinaci髇 de negocios.

5. Socios externos es la parte del patrimonio de una entidad no atribuible, ni directa ni indirectamente, a la entidad que tiene su control. El importe de los socios externos de cada una de las entidades controladas se muestra en los estados consolidados de manera agregada como “intereses minoritarios”.

6. M閠odo de la adquisici髇. Esta expresi髇 hace referencia al tratamiento contable que la adquirente utilizar� para registrar una combinaci髇 de negocios. La aplicaci髇 de este m閠odo supone:

• a) Identificar a la entidad adquirente.
• b) Establecer la fecha de adquisici髇.
• c) Identificar, si existen, los activos y pasivos que requieren un tratamiento contable separado de la combinaci髇 de negocios.
• d) Identificar los activos adquiridos y los pasivos asumidos que requieren, a la fecha de adquisici髇, la adopci髇 de decisiones, que deber醤 quedar adecuadamente documentadas, en orden a facilitar la aplicaci髇 futura de otras normas de esta Circular, tales como la designaci髇 de un instrumento financiero derivado como cobertura contable, la clasificaci髇 de un instrumento financiero como mantenido para negociar o la separaci髇 de un derivado impl韈ito en un instrumento financiero h韇rido. Letra d) del n鷐ero 6 de la norma cuadrag閟ima tercera modificada en los t閞minos establecidos en el apartado 15 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
• e) Reconocer y valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos.
• f) Reconocer y valorar, cuando proceda, la participaci髇 de los socios externos en el negocio adquirido.
• g) Valorar la contraprestaci髇 entregada.
• h) Reconocer y valorar el fondo de comercio o, para el caso de una adquisici髇 ventajosa, la ganancia obtenida.

B) Alcance de la norma.

7. Esta norma se aplicar� a todas las transacciones, u otros sucesos, que cumplan con la definici髇 de combinaci髇 de negocios, salvo a aquellas que supongan:

• a) La combinaci髇 de entidades que, tanto antes como despu閟 de la combinaci髇, est閚 bajo control de:
  • i. otra entidad, cuando el control no sea transitorio, o
  • ii. una o varias personas f韘icas que, actuando conjuntamente bajo un acuerdo contractual, tienen el poder colectivo sobre cada una de las entidades o negocios que se combinan y este no es transitorio.
• b) La adquisici髇 de un activo, o grupo de activos, que no cumpla con la definici髇 de negocio. En este caso, la entidad adquirente reconocer� 鷑icamente los activos individuales adquiridos que sean identificables y todos los pasivos asumidos, distribuyendo el coste de la adquisici髇 sobre la base de los valores razonables relativos de aquellos en la fecha de la adquisici髇.
• c) La creaci髇 de un negocio conjunto, tal y como este se define en la norma cuadrag閟ima cuarta.

8. En los supuestos de creaci髇 de determinados instrumentos jur韉icos que permitan la obtenci髇 de ciertas ventajas relacionadas con los requerimientos de capital regulatorio, como la creaci髇 de un sistema de protecci髇 institucional, el tratamiento de la operaci髇 como una combinaci髇 de negocios se realizar� sobre la base de los acuerdos contractuales alcanzados, y ello sin perjuicio de las disposiciones de la regulaci髇 prudencial en cuanto a la consideraci髇 de las entidades participantes como un grupo consolidable de entidades de cr閐ito.

C) Identificaci髇 de la entidad adquirente.

9. En toda combinaci髇 de negocios, una de las entidades que se combina deber� ser necesariamente identificada como la adquirente, a partir de las presunciones de control descritas en la norma tercera. Cuando existan dudas o dificultades para identificar cu醠 de entre las entidades participantes en la combinaci髇 es la adquirente, se tomar醤 en consideraci髇, entre otros, los siguientes factores y circunstancias:

• a) El tama駉 de las entidades o negocios que se combinan. En estos casos, la adquirente por lo general ser� la entidad o negocio que sea significativamente mayor medido en t閞minos de, por ejemplo, activos totales medios, ingresos ordinarios (tal y como estos se definen en el apartado 10 de la norma trig閟ima), recursos propios regulatorios o beneficios.
• b) La forma de liquidaci髇. Si la combinaci髇 se liquida, principalmente, mediante la entrega de efectivo u otros activos, o incurriendo en pasivos, la adquirente normalmente ser� la entidad que transfiere el efectivo u otros activos, o incurre en los pasivos.
• c) Cuando la combinaci髇 afecte a m醩 de dos entidades, la determinaci髇 de la adquirente incluir� la identificaci髇 de la entidad, de entre las que se combinan, que inici� la combinaci髇, adem醩 del tama駉 relativo de las entidades que se combinan.
• d) En las combinaciones de negocios efectuadas, principalmente, mediante intercambio de instrumentos de capital, la adquirente ser�, normalmente, la entidad que emite nuevos instrumentos. Sin embargo, en los casos en que una de las entidades participantes en la combinaci髇, como consecuencia de la elevada emisi髇 de instrumentos de capital, para ser entregados a los propietarios de otra entidad participante a cambio de la propiedad de esta 鷏tima, provoca el efecto de pasar a estar controlada por los antiguos propietarios del negocio adquirido, a veces nombradas como 玜dquisiciones inversas�, la adquirente ser� la entidad cuyos antiguos propietarios obtienen el control, a menos que no cumpla con los criterios para ser calificada como negocio. En todo caso, cuando entre las entidades combinadas exista intercambio de instrumentos de capital, tambi閚 deber醤 considerarse, entre otras, las siguientes situaciones y circunstancias:
  • i. Los derechos de voto relativos en la entidad combinada tras la combinaci髇 de negocios. La adquirente ser� la entidad que se combina cuyos propietarios como grupo retienen o reciben la mayor proporci髇 de derechos de voto.
  • ii. La existencia de un grupo minoritario significativo cuando la entidad combinada no tiene un grupo mayoritario de control. La adquirente ser�, de entre las entidades que se combinan, aquella cuyos propietarios, como grupo, mantienen la mayor participaci髇 minoritaria.
  • iii. El Consejo de Administraci髇, u 髍gano equivalente, resultante tras la combinaci髇. La adquirente ser� la entidad, de entre las que se combinan, cuyos propietarios, como grupo, tienen la capacidad para elegir, nombrar o cesar a la mayor韆 de los miembros del Consejo de Administraci髇 u 髍gano equivalente.
  • iv. El personal clave de la direcci髇 de la entidad combinada, entendido en el sentido de lo previsto en la letra d) del apartado 1 de la norma sexag閟ima segunda. La adquirente ser� la entidad, de entre las que se combinan, cuyo personal clave de la direcci髇, anterior a la combinaci髇, domina al personal clave de la direcci髇 de la entidad combinada.
  • v. Las condiciones de intercambio de los instrumentos de capital. La adquirente ser� la entidad que paga una prima sobre los valores razonables de los instrumentos de capital, anteriores a la fecha de la combinaci髇, de las dem醩 entidades que se combinan.
• e) En el supuesto de que una nueva entidad, creada para efectuar una combinaci髇 de negocios entre dos o m醩 entidades preexistentes, entregue efectivo u otros activos a cambio de instrumentos de capital de las entidades preexistentes, dicha nueva entidad podr� ser considerada como la adquirente.

D) Fecha de adquisici髇.

10. En una combinaci髇 de negocios, la fecha de adquisici髇 es aquella en que la adquirente obtiene el control de la adquirida.

11. Por regla general, la fecha de adquisici髇 ser� aquella en que la adquirente legalmente transfiere, o asume el compromiso de transferir, la contraprestaci髇 necesaria para adquirir los activos y asumir los pasivos de la adquirida. Puesto que el control de un negocio puede adquirirse de m鷏tiples formas, la adquirente considerar� todos los hechos y circunstancias pertinentes para evaluar, sobre la base del fondo econ髆ico de la transacci髇 cuando este difiera de la forma legal, la adquisici髇 del control de un negocio, en particular cuando no haya entrega de contraprestaci髇.

E) Criterios de reconocimiento y valoraci髇 de los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos y los socios externos de la adquirida.

12. Con efectos desde la fecha de adquisici髇, la adquirente incorporar� a sus estados financieros, o en los consolidados, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos que en esa fecha satisfagan las dos condiciones siguientes:

• i. cumplir con los requisitos de reconocimiento de acuerdo con esta Circular, aun cuando no estuviesen previamente reconocidos en los estados financieros de la adquirida, y
• ii. formar parte de lo que la adquirente y adquirida intercambiaron en la transacci髇 que dio lugar a la combinaci髇 de negocios, y no ser el resultado de una operaci髇 separada a que se refiere el apartado G) de esta norma.

La clasificaci髇 de dichos activos y pasivos se realizar� sobre la base de sus propias condiciones contractuales y de los criterios contables de la adquirente, adem醩 de por las condiciones econ髆icas y otras informaciones relevantes que existan en la fecha de adquisici髇. Asimismo, la adquirente reconocer�, en la fecha de adquisici髇, cualquier participaci髇 de socios externos en la adquirida.

13. No obstante lo anterior, no se aplicar� lo dispuesto en la norma trig閟ima s閜tima respecto de los pasivos contingentes que la adquirida no tuviese reconocidos en su balance. En consecuencia, bajo la condici髇 de que la estimaci髇 sea fiable, la adquirente reconocer� inicialmente y por su valor razonable todos los pasivos contingentes de una adquirida asumidos en una combinaci髇 de negocios que supongan obligaciones actuales, y ello con independencia del grado de probabilidad de la salida de recursos econ髆icos debida a la obligaci髇. Posteriormente, estos pasivos se medir醤 por el mayor importe de entre el que resulte de aplicar la norma trig閟ima s閜tima y el importe inicial menos, en su caso, las disminuciones que, respetando la norma decimos閜tima, pudieran haberse producido.

14. En la fecha de adquisici髇, la adquirente valorar� los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en una combinaci髇 de negocios por su valor razonable, utilizando, entre otros, los criterios y pautas de valoraci髇 recogidos en la norma decimocuarta de esta Circular. En su caso, los socios externos se medir醤 por la parte proporcional que estos representen en la diferencia entre los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos. Sin embargo, en su reconocimiento inicial no se medir醤 por su valor razonable los siguientes elementos:

• a) Los derechos de uso de activos readquiridos por la adquirente, que se reconocer醤 como un activo intangible e inicialmente se valorar醤 sobre la base de las condiciones contractuales que resten del contrato, sin considerar posibles renovaciones contractuales.
• b) Los acuerdos de remuneraci髇 basados en instrumentos de capital de la adquirida, cuando se sustituyan por acuerdos similares de la adquirente, a menos que como consecuencia de la combinaci髇 puedan haber expirado, que en el inicio se reconocer醤 y valorar醤 como pasivos o instrumentos de capital de acuerdo con los criterios establecidos en la norma trig閟ima sexta.
• c) Los activos no corrientes, definidos en la norma trig閟ima cuarta, adquiridos en la fecha de la combinaci髇, que la adquirente clasifique como “activos no corrientes en venta”, individualmente o como parte de un “grupo de disposici髇”, que inicialmente se valorar醤 por su valor razonable menos los costes de venta de manera coherente con lo previsto en la norma trig閟ima cuarta y, cuando proceda, el anejo IX.

15. No obstante lo establecido en los apartados anteriores, los siguientes elementos se reconocer醤 e inicialmente se medir醤 de acuerdo con los siguientes criterios:

• a) Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocer醤 y valorar醤 de acuerdo con lo dispuesto en la norma cuadrag閟ima segunda.
• b) Los acuerdos de retribuci髇 post empleo para con los empleados de la adquirida ser醤 reconocidos por la adquirente como un pasivo, o un activo cuando ello sea aplicable, y valorados de acuerdo con lo previsto en la norma trig閟ima quinta.
• c) Los derechos a favor de la adquirente derivados de acuerdos contractuales de indemnizaci髇 como consecuencia de los efectos potencialmente adversos que pudieran surgir tras la fecha de adquisici髇, resultantes de contingencias o incertidumbres relacionadas con la totalidad, o con parte, de los activos identificables adquiridos o de los pasivos asumidos en una combinaci髇 de negocios, que se reconocer醤 como un activo de la adquirente como parte de la combinaci髇. La valoraci髇 de este tipo de activos se estimar� utilizando supuestos coherentes con los que se utilicen para los activos o pasivos cuya incertidumbre est醤 protegiendo. Por ejemplo, el importe de un derecho a indemnizaci髇 relacionado con beneficios a empleados de la adquirida se estimar� sobre la base de la norma trig閟ima sexta; la cuant韆 por la que se medir� un derecho de compensaci髇 relacionado con impuestos diferidos de la adquirida se estimar� de acuerdo con la norma cuadrag閟ima segunda, etc. Sin perjuicio de ello, la entidad evaluar� la posible existencia de deterioros en los importes debidos, para cuya estimaci髇 se utilizar� lo dispuesto en el anejo IX de esta Circular.
• d) Los contratos de seguro y de arrendamiento financiero u operativo, que se clasificar醤 sobre la base de las cl醬sulas contractuales originales y otros factores relevantes existentes en la fecha de inicio del contrato, o, si aquellas hubiesen sido modificadas de manera tal que cambiar韆 su clasificaci髇, en una fecha posterior, que puede ser la de adquisici髇.

F) Contraprestaci髇 entregada.

16. Cuando en una combinaci髇 se entregue una contraprestaci髇 para obtener el control de una entidad, aquella se valorar� por su valor razonable en la fecha de adquisici髇, a menos que la contraprestaci髇 entregada permanezca, como activo o como pasivo, en la entidad combinada tras la combinaci髇 de negocios, en cuyo caso se medir� por su valor en libros antes de la combinaci髇. El valor razonable de la contraprestaci髇 entregada se estimar� como la suma de los valores razonables, en la fecha de adquisici髇, de los activos cedidos por la adquirente, de los pasivos incurridos por esta frente a los anteriores propietarios del negocio adquirido y de los instrumentos de capital emitidos y entregados por la adquirente. No obstante, los planes de remuneraci髇 basados en instrumentos de capital de la adquirente intercambiados por los planes mantenidos por los empleados de la adquirida, cuando formen parte de la contraprestaci髇 entregada, se valorar醤 de acuerdo con los criterios establecidos en la norma trig閟ima sexta y no por su valor razonable.

17. Cuando en una combinaci髇 de negocios el importe de la contraprestaci髇 que se ha de entregar no est� definitivamente cerrado en la fecha de adquisici髇 sino que dependa de inciertos eventos futuros, la adquirente est� asumiendo una contraprestaci髇 contingente. Por lo general, una contraprestaci髇 contingente supondr� la entrega en el futuro de activos adicionales, o de instrumentos de capital propios, o bien la devoluci髇 de elementos previamente adquiridos de los anteriores propietarios de la adquirida. La contingencia tambi閚 puede suponer la recuperaci髇 por la adquirente de contraprestaciones previamente transferidas sobre la base del cumplimiento de condiciones espec韋icas. Cualquier contraprestaci髇 contingente ser� reconocida como parte de la contraprestaci髇 entregada y medida por su valor razonable en la fecha de adquisici髇 bajo los siguientes criterios:

• a) Las contraprestaciones contingentes que supongan para la adquirente una obligaci髇 de entregar elementos a los antiguos propietarios de la adquirida se tratar醤:
  • i. Como pasivos financieros o como instrumentos de capital de la adquirente, seg鷑 corresponda, cuando cumplan con las definiciones de la norma vig閟ima para cada tipo de instrumentos.
  • ii. De acuerdo con la norma trig閟ima s閜tima, u otra norma si resultase m醩 apropiado, en el resto de los casos.
• b) Las contraprestaciones contingentes que supongan un derecho de la adquirente a recuperar una contraprestaci髇 previamente entregada a los anteriores propietarios de la adquirida se tratar醤:
  • i. De acuerdo con la norma vig閟ima, cuando cumplan con la definici髇 de activo financiero.
  • ii. De acuerdo con la norma trig閟ima s閜tima, u otra norma cuando resulte m醩 apropiado, en el resto de los casos.

18. Tras el reconocimiento inicial de una contraprestaci髇 contingente, el efecto de los cambios respecto de hechos y circunstancias que ya exist韆n en la fecha de adquisici髇 se tratar醤 como ajustes en la valoraci髇 inicial de la combinaci髇 incluidos dentro del per韔do de medici髇 y de acuerdo con la letra J) de esta norma. Por el contrario, los cambios que resulten de eventos y circunstancias ocurridos tras la fecha de adquisici髇 no supondr醤 ning鷑 ajuste en la valoraci髇 inicial de la combinaci髇 y se tratar醤:

• a) De acuerdo con la norma vig閟ima segunda, cuando se hubieran clasificado como instrumentos financieros.
• b) De acuerdo con la norma trig閟ima s閜tima, u otra si resulta m醩 apropiado, en el resto de los casos.

19. En ocasiones, la adquirente obtiene el control de un negocio sin entregar ninguna contraprestaci髇, como, por ejemplo, cuando la adquirida compra tal n鷐ero de sus propios instrumentos de capital que un inversor previo pasa a obtener su control, o cuando prescribe un derecho de veto que imped韆 a un inversor previo el ejercicio de su mayor韆 de derechos de voto en un negocio.

Como regla general, cuando una combinaci髇 de negocios se alcance mediante contrato y la adquirente no mantenga participaciones en el patrimonio del negocio adquirido, esta reconocer� el patrimonio neto de la adquirida, calculado de acuerdo con esta norma, como socios externos y, por tanto, no proceder� el reconocimiento de fondo de comercio o de ganancia por adquisici髇 ventajosa.

20. En las combinaciones de negocios estructuradas 鷑icamente mediante intercambio de instrumentos de capital entre adquirente y adquirida, cuando, en la fecha de la combinaci髇, la estimaci髇 del valor razonable de los instrumentos de capital de la adquirida sea m醩 fiable que la correspondiente a los instrumentos de capital de la adquirente, el valor razonable de aquellos ser� el utilizado como estimaci髇 de la valoraci髇 de la contraprestaci髇 entregada.

21. Los gastos relacionados con la adquisici髇 son aquellos en que incurren las entidades participantes para llevar adelante la combinaci髇 de negocios, tales como los honorarios de asesores legales y contables, los de valoraci髇 de activos y, en general, cualquiera que no forme parte del valor razonable de los activos adquiridos y pasivos incurridos como consecuencia de la combinaci髇 de negocios. Los gastos relacionados con el registro y emisi髇 de instrumentos financieros se tratar醤 de acuerdo con la norma vig閟ima primera, y todos los dem醩 gastos relacionados con la adquisici髇 ser醤 considerados como gastos del per韔do en que se devenguen.

G) Operaciones separadas en una combinaci髇 de negocios.

22. En una combinaci髇 de negocios son operaciones separadas aquellas que, por lo general, se inician antes de la fecha de la combinaci髇 y que, esencialmente, no se han realizado en beneficio del negocio adquirido, o de sus anteriores propietarios. Todas las operaciones realizadas en beneficio de la adquirente, o de la entidad combinada, se reputar醤 como operaciones separadas de la combinaci髇 de negocios. Las operaciones separadas pueden ser fruto de relaciones preexistentes o acuerdos contractuales previos al inicio de negociaciones para alcanzar una combinaci髇 de los negocios, o pueden haber sido realizadas durante el per韔do de negociaci髇. La adquirente ser� la entidad responsable de identificar las operaciones separadas de la combinaci髇 de negocios. Cuando existan dudas respecto de si una operaci髇 determinada se hace en beneficio de la adquirente, o de la entidad combinada, con escaso o nulo beneficio para la adquirida, o sus anteriores propietarios, se tomar醤 en consideraci髇, adem醩 del imprescindible juicio profesional, otros factores tales como qui閚 inici� la operaci髇, las razones para hacerlo, la fecha o per韔do en que se realiz�, etc.

23. Salvo pruebas en sentido contrario, se considerar醤 operaciones separadas de una combinaci髇 de negocios:

• a) Las asociadas con reestructuraciones, abandono de actividades o integraci髇 en las de la adquirente, incluidas las relacionadas con la rescisi髇 de los v韓culos con empleados del negocio adquirido o con su reubicaci髇 tras la combinaci髇 de negocios.
• b) Los acuerdos por los que se reembolsa a la adquirida, o a sus antiguos propietarios, de los gastos relacionados con la adquisici髇, tales como los de asesoramiento legal y contable, etc.
• c) Los acuerdos de remuneraci髇 a empleados de la adquirida, o a sus anteriores propietarios, como compensaci髇 por servicios, o rendimientos, prestados en per韔dos posteriores al de la fecha de adquisici髇.
• d) Las que de hecho suponen cancelar operaciones entre la adquirida y la adquirente existentes con anterioridad a la combinaci髇 de negocios. Estas operaciones pueden estar soportadas en un contrato (como un pr閟tamo de dinero) o no (como una demanda judicial). Las operaciones no soportadas contractualmente se medir醤 por su valor razonable a la fecha de la combinaci髇, registrando cualquier diferencia en la cuenta de p閞didas y ganancias de la adquirente. Las operaciones que de hecho supongan readquirir un derecho se reconocer醤 por la adquirida como un activo intangible y, sin considerar la posibilidad de renovaci髇 del derecho en el futuro, lo medir醤 por su valor razonable, registrando cualquier diferencia entre este y las condiciones contractuales del derecho readquirido en su cuenta de p閞didas y ganancias. Las operaciones separadas basadas en relaciones contractuales previas entre adquirida y adquirente se medir醤 por el menor importe de entre:
  • i. El importe por el que el contrato, desde la perspectiva de la adquirente, es favorable o desfavorable comparado con las actuales condiciones del mercado.
  • ii. El importe de cualquier cl醬sula de cancelaci髇 prevista en el contrato que podr韆 ser ejercida por la parte para la que el contrato es desfavorable. Cuando este importe sea el que deba elegirse, la diferencia entre ambos importes s� formar� parte de la combinaci髇 de negocios.

  En todo caso, el importe de las ganancias o p閞didas consecuencia de la cancelaci髇 de cualquier operaci髇 preexistente depender�, en su caso, de los activos o pasivos que la adquirente tuviese reconocidos previamente respecto de aquella operaci髇.

H) Combinaciones de negocios realizadas por etapas.

24. Una combinaci髇 de negocios realizada por etapas es aquella en que la adquirente tiene participaci髇 en la adquirida inmediatamente antes de la fecha en que obtiene su control.

25. En las combinaciones de negocios realizadas por etapas, las participaciones previas de la adquirente en el negocio adquirido se valorar醤 por su valor razonable, en la fecha de obtenci髇 del control, registr醤dose la diferencia respecto de la valoraci髇 previa como ganancia o como p閞dida en la cuenta de p閞didas y ganancias. Cuando proceda, el resultado directamente reconocido en la cuenta de ingresos y gastos reconocidos deber� ser registrado en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do en que se obtiene el control.

I) Reconocimiento y valoraci髇 del fondo de comercio o de la ganancia por una adquisici髇 ventajosa.

26. En la fecha de adquisici髇, la adquirente comparar� la suma de la contraprestaci髇 entregada m醩, en su caso, el valor razonable en esa fecha de las participaciones previas en el patrimonio del negocio adquirido y el importe de los socios externos, con el valor razonable neto de los activos identificados adquiridos menos los pasivos asumidos, de acuerdo con lo previsto en los apartados anteriores. La diferencia que pudiera resultar se registrar� en el negocio combinado y, cuando proceda, en la adquirente:

• a) Cuando sea positiva, como un activo denominado 玣ondo de comercio�. La valoraci髇 posterior del fondo de comercio se llevar� a cabo de acuerdo con los apartados 5 y 5 bis de la norma vig閟ima octava. Letra a) del apartado 26 de la Norma cuadrag閟ima tercera redactada por la letra e) de la Norma 1 de la Circular 4/2016, de 27 de abril, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 6 mayo).Vigencia: 1 octubre 2016
• b) Cuando sea negativa, la adquirente revisar� si ha identificado correctamente los activos adquiridos y los pasivos asumidos; adem醩, revisar� todos los procedimientos y t閏nicas que han sido utilizados para obtener todas las mediciones pertinentes as� como todos los importes estimados, tanto de los activos identificables adquiridos y pasivos asumidos como de la contraprestaci髇 entregada y, para el caso de combinaciones por etapas, de las participaciones en el patrimonio de la adquirida pose韉as por la adquirente con anterioridad a la fecha de la combinaci髇. Tras esta revisi髇, cualquier diferencia negativa que subsista se reconocer� como una ganancia en la cuenta de p閞didas y ganancias de la adquirente.

27. En las combinaciones de negocio sin entrega de contraprestaci髇, la estimaci髇 del fondo de comercio, o de la ganancia por adquisici髇 ventajosa, se obtendr�, en su caso, utilizando el valor razonable de las participaciones de la adquirente en la adquirida en la fecha de la combinaci髇. En todas las dem醩 situaciones, la combinaci髇 de negocios no dar� lugar al registro de fondo de comercio ni de ning鷑 tipo de ganancia por adquisici髇 ventajosa.

J) Per韔do de medici髇.

28. En ocasiones, los administradores de la adquirente no obtienen toda la informaci髇 imprescindible y relevante como para completar las estimaciones necesarias en el momento de formular las primeras cuentas anuales posteriores a la fecha de una combinaci髇 de negocios. Ante estas circunstancias, en todo caso excepcionales, la adquirente informar� en sus cuentas anuales de los importes provisionales de aquellos elementos cuya valoraci髇 es incompleta.

29. El per韔do de medici髇 es un per韔do tras la fecha de la combinaci髇 de negocios, durante el cual la adquirente puede ajustar los importes provisionales reconocidos. El per韔do de medici髇 concluir� en la primera fecha de entre:

• i. aquella en que la adquirente haya recibido informaci髇 relevante sobre hechos y circunstancias existentes en la fecha de la combinaci髇, m醩 all� de la cual ser� incapaz de obtener otras informaciones 鷗iles, y
• ii. un a駉 a partir de la fecha de adquisici髇.

30. Para evaluar si la informaci髇 obtenida durante el per韔do de medici髇 es adecuada para ajustar los importes provisionales en una combinaci髇 de negocios, la adquirente deber� tomar en consideraci髇 todos los factores relevantes. El aspecto cr韙ico de esta evaluaci髇 es concluir si la informaci髇 obtenida ya estaba disponible en la fecha de adquisici髇 o si, por el contrario, es el resultado de eventos ocurridos con posterioridad. Entre los factores de an醠isis relevantes se deben incluir:

• a) La fecha en que se recibe la informaci髇 adicional.
• b) Si la adquirente puede identificar una raz髇 que justifique un cambio de un importe provisional.

Con car醕ter general, las informaciones obtenidas en fechas poco alejadas de la de adquisici髇 es probable que sean m醩 鷗iles como evidencias de circunstancias que exist韆n en esa fecha respecto de otras recibidas meses despu閟.

31. El efecto de cualquier ajuste a los importes provisionales reconocidos en la fecha de adquisici髇 que refleje informaciones obtenidas por la adquirente durante el per韔do de medici髇, respecto de hechos o circunstancias ya existentes en la fecha de adquisici髇, ser� aplicado retroactivamente a esta fecha. Sujeto a las mismas condiciones anteriores, el mismo criterio se aplicar� a cualquier activo o pasivo que pudiera haber sido omitido en el reconocimiento inicial de la fecha de adquisici髇 y que surja durante el per韔do de medici髇.

32. Cualquier ajuste sobre los importes provisionales, o por elementos omitidos, hasta completar el per韔do de medici髇 supondr� un ajuste del fondo de comercio, o de la ganancia por una adquisici髇 ventajosa, por el mismo importe.

33. Una vez completado el per韔do de medici髇, la 鷑ica revisi髇 que podr� practicarse a la contabilidad inicial de una combinaci髇 de negocios ser� la motivada por la correcci髇 de alg鷑 error, para lo que se estar� a lo dispuesto en la norma decimonovena. En consecuencia, la entidad revisar� la informaci髇 comparativa incorporada en estados financieros anteriores, incluidos los cambios que pudiesen derivarse por efecto de cambios en las depreciaciones u otros cambios con impacto en la cuenta de p閞didas y ganancias o en la de ingresos y gastos reconocidos.

Norma cuadrag閟ima cuarta. Acuerdos conjuntos.

1. Un acuerdo conjunto es un acuerdo contractual que otorga a dos o m醩 entidades, denominadas 玴art韈ipes�, el control sobre una actividad que queda sometida a control conjunto. En un acuerdo conjunto ning鷑 part韈ipe controla individualmente el acuerdo sino conjuntamente con el resto, lo que supone que, contractualmente, las decisiones sobre las actividades relevantes requieren del consentimiento un醤ime de los part韈ipes que comparten el control.

2. Los acuerdos conjuntos pueden estructurarse de diversas formas, pero cualquiera de ellas se agrupar� como:

• a) Operaci髇 conjunta, en las que los part韈ipes del acuerdo tienen derecho sobre los activos y obligaci髇 por los pasivos relacionados con el acuerdo, pudiendo estructurarse a trav閟 de veh韈ulos separados o no.
• b) Negocio conjunto, en los que los part韈ipes del acuerdo tienen derecho sobre el patrimonio neto del acuerdo. Los negocios conjuntos necesariamente se estructurar醤 a trav閟 de veh韈ulos separados. Las entidades multigrupo, tal como se encuentran definidas en el apartado 3 de la norma cuadrag閟ima sexta, se tratar醤 como negocios conjuntos.

3. En los estados financieros individuales y consolidados, el part韈ipe en operaciones conjuntas reconocer�, clasificados de acuerdo con su naturaleza y siguiendo las normas generales aplicables a ellos:

• a) sus activos, incluyendo su parte en los activos controlados conjuntamente;
• b) sus pasivos, incluyendo su parte en cualquier pasivo en que haya incurrido;
• c) cualquier ingreso por la venta de su parte en la operaci髇 conjunta;
• d) su parte del ingreso de la venta del producto que se realiza por la operaci髇 conjunta, y
• e) sus gastos, incluyendo su parte de cualquier gasto en que se ha incurrido conjuntamente.

Cuando una entidad realice ventas o aportaci髇 de activos a una operaci髇 conjunta, reconocer� resultados por esa transacci髇 en la medida de la participaci髇 del resto de part韈ipes en la operaci髇 conjunta. No obstante, cualquier p閞dida por deterioro puesta de manifiesto con motivo de la operaci髇 se registrar� 韓tegra e inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias del part韈ipe vendedor. En el caso de compra de activos a una operaci髇 conjunta, el part韈ipe no reconocer� ning鷑 resultado hasta que los activos se hayan vendido a un tercero.

Si la entidad participa en una operaci髇 conjunta pero no tiene el control conjunto, cuando tenga derechos y obligaciones sobre activos y pasivos de la operaci髇 tratar� su participaci髇 de acuerdo con las reglas anteriores; en los dem醩 casos, tratar� su participaci髇 de acuerdo con las reglas de esta circular aplicables a su participaci髇.

4. Los part韈ipes en negocios conjuntos que compartan el control conjunto tratar醤 su inversi髇 en sus estados consolidados de acuerdo con el m閠odo de la participaci髇 recogido en la norma cuadrag閟ima novena. En los estados individuales, estas inversiones se valorar醤 por su coste y se someter醤 a lo previsto en la norma vig閟ima novena para determinar la existencia de deterioro. Los part韈ipes en negocios conjuntos que no participen del control conjunto contabilizar醤 su inversi髇 de acuerdo con las normas generales de instrumentos financieros, a no ser que dispongan de influencia significativa, en cuyo caso aplicar醤 lo previsto en la norma cuadrag閟ima sexta.

SECCI覰 SEGUNDA

SUCURSALES

Norma cuadrag閟ima quinta. Integraci髇 de sucursales.

1. Las cuentas anuales de la entidad no presentar醤 saldos o cuentas de enlace entre la sede central y las sucursales, o entre diversos departamentos de la entidad. La cuenta de p閞didas y ganancias no reflejar� ni sus partidas se alterar醤 por conceptos tales como intereses de los saldos intersucursales, o, en general, imputaciones internas de ingresos y gastos que como tales no hayan sido devengados por la entidad.

2. En las cuentas referentes a 醡bitos geogr醘icos determinados, como los negocios en Espa馻 y las sucursales en pa韘es extranjeros, el resto de la entidad se tratar� como otra entidad de cr閐ito, diferenci醤dose las cuentas que representen fondos permanentes de las de car醕ter transitorio.

3. Las operaciones en camino entre oficinas de una misma entidad, esto es, las que aparecen contabilizadas en la oficina expedidora y no han tenido entrada en la de destino, se incluir醤 en las partidas de 玱tros activos� u 玱tros pasivos� seg鷑 su signo acept醤dose como tal, salvo mejor conocimiento, lo que determine la oficina de origen, y sin que en ning鷑 caso puedan compensarse entre s�.

Las entidades establecer醤 m閠odos administrativos y contables internos que les permitan presentar saldos m韓imos, e incluso nulos, de operaciones en camino. En especial, incorporar醤 a las cuentas de activo o pasivo que correspondan los instrumentos financieros, y todas las operaciones importantes por su cuant韆.

4. Para integrar las cuentas de aquellas sucursales en el extranjero cuya moneda funcional sea distinta de la moneda funcional de la entidad en sus cuentas anuales individuales, la entidad deber� aplicar lo previsto en la norma quincuag閟ima primera. Si surgiese una diferencia de cambio, se registrar� en el balance individual en una partida espec韋ica de 玱tro resultado global acumulado� del patrimonio neto a trav閟 del estado de cambios en el patrimonio neto, desglos醤dose dicho concepto en la memoria.

SECCI覰 TERCERA

CONSOLIDACI覰

Norma cuadrag閟ima sexta. Criterios generales de consolidaci髇.

1. Una entidad dominante es aquella que se encuentra en relaci髇 con otra entidad en alguna de las situaciones indicadas en el apartado 3 de la norma tercera.

2. Una entidad dependiente es aquella entidad del grupo que no es dominante.

3. Una entidad multigrupo es aqu閘la, que no es dependiente, y que conforme a un acuerdo contractual, est� controlada conjuntamente por dos o m醩 entidades, ya sea individualmente o junto con las restantes entidades del grupo a que cada una pertenezca.

4. Una entidad asociada es aqu閘la sobre la que la entidad inversora, individualmente o junto con las restantes entidades del grupo, tiene una influencia significativa, y no es una entidad dependiente ni multigrupo; la existencia de influencia significativa se evidenciar�, entre otras, en las siguientes situaciones:

• a) Representaci髇 en el consejo de administraci髇, u 髍gano equivalente de direcci髇 de la entidad participada.
• b) Participaci髇 en el proceso de fijaci髇 de pol韙icas, incluyendo las relacionadas con los dividendos y otras distribuciones.
• c) Existencia de transacciones significativas entre la entidad inversora y la participada.
• d) Intercambio de personal de la alta direcci髇.
• e) Suministro de informaci髇 t閏nica de car醕ter esencial.

En el an醠isis para determinar si existe influencia significativa sobre una entidad, tambi閚 se tomar� en cuenta la importancia de la inversi髇 en la participada, la antig黣dad en los 髍ganos de gobierno de la participada y la existencia de derechos de voto potenciales convertibles o ejercitables en la fecha a que se refieren los estados financieros.

Se presumir�, salvo prueba en contrario, que existe influencia significativa cuando la entidad inversora, individualmente o junto con las restantes entidades del grupo, posean, al menos, el 20% de los derechos de voto de la participada. P醨rafo final del apartado 4 de la norma cuadrag閟ima sexta introducido por el n鷐ero 21 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

5. Cuando la entidad haya constituido entidades, o participe en ellas, con el objeto de permitir el acceso a sus clientes a determinadas inversiones, o para la transmisi髇 de riesgos u otros fines, en ocasiones denominadas 玡ntidades de prop髎ito especial�, como por ejemplo las entidades estructuradas definidas en la norma sexag閟ima, determinar�, de acuerdo con procedimientos y criterios internos, si existe control, tal como se define en el apartado tercero de la norma tercera, y por tanto si deben ser o no objeto de consolidaci髇.

Si del an醠isis de los elementos no se alcanzase una conclusi髇 clara e indubitable sobre el control de estas entidades, deber醤 ser incluidas en los estados consolidados de la entidad.

6. Las cuentas anuales consolidadas se elaborar醤 aplicando el m閠odo de:

• a) integraci髇 global a las entidades dependientes, conforme a lo establecido a la norma cuadrag閟ima s閜tima.
• b) la participaci髇 en entidades asociadas y multigrupo conforme a lo establecido en la norma cuadrag閟ima novena.
  Letra b) del n鷐ero 6 de la Norma cuadrag閟ima sexta redactada por el n鷐ero 7 de la Norma primera de la Circular 5/2013, de 30 de octubre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 9 noviembre).Vigencia: 1 enero 2014 Efectos / Aplicaci髇: 1 enero 2014
• c) ...
• Letra c) del n鷐ero 6 de la Norma cuadrag閟ima sexta suprimida por el n鷐ero 7 de la Norma primera de la Circular 5/2013, de 30 de octubre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 9 noviembre).Vigencia: 1 enero 2014 Efectos / Aplicaci髇: 1 enero 2014

7. En las cuentas anuales consolidadas se incluir醤 todas las entidades dependientes, incluso aquellas que tengan actividades o negocios diferentes a los que realizan otras entidades del grupo.

Las entidades dependientes que cumplan los requisitos para su calificaci髇 como 玜ctivos no corrientes en venta� se integrar醤 globalmente y sus activos y pasivos se presentar醤 y valorar醤 de acuerdo con lo preceptuado en el ep韌rafe B) de la norma trig閟ima cuarta.

8. Las participaciones en entidades multigrupo y asociadas que se clasifiquen como activos no corrientes en venta se presentar醤 y valorar醤 de acuerdo con la norma trig閟ima cuarta; por su parte, las que dejen de cumplir los requisitos para esta clasificaci髇, se registrar醤 en los estados financieros consolidados o, econ髆icos cuando proceda, utilizando el m閠odo de la participaci髇, con efectos desde la fecha de su clasificaci髇 como activos en venta. En ese caso, en la informaci髇 comparativa correspondiente a ejercicios anteriores publicada en las cuentas anuales, se reexpresar醤 los datos relativos a las participaciones posteriores a su clasificaci髇 como activos no corrientes en venta.

9. El resultado que se obtenga por la venta de participaciones en entidades dependientes, que dejen de formar parte del grupo, multigrupo y asociadas, incorporar� el importe de la parte proporcional de la partida 玱tro resultado global acumulado� del patrimonio neto correspondiente a estas entidades.

10. Las inversiones en entidades calificadas como asociadas o multigrupo que pierdan esta calificaci髇 se valorar醤 en la fecha de la p閞dida de la calificaci髇 por su valor razonable, a menos que la participaci髇 retenida pase a ser calificada como multigrupo. Cualquier cambio entre su valor en libros y su valor razonable se registrar� en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do en que aquel cambio se produzca. El valor razonable de la fecha del cambio ser� considerado su coste de adquisici髇.

Norma cuadrag閟ima s閜tima. M閠odo de integraci髇 global.

1. La consolidaci髇 de cuentas en los grupos de entidades de cr閐ito, seg鷑 se definen en el apartado 5 de la norma tercera, se llevar� a cabo siguiendo el m閠odo de integraci髇 global previsto en el C骴igo de Comercio, con las especificaciones y reglas contendidas en esta norma.

2. Los elementos del activo y del pasivo, as� como los ingresos y gastos, comprendidos en la consolidaci髇 se valorar醤 siguiendo m閠odos uniformes. Las cuentas de las entidades que no sean entidades de cr閐ito, o de las entidades de cr閐ito extranjeras, se ajustar醤 a los modelos, criterios de valoraci髇 y dem醩 principios contables contenidos en esta Circular.

3. Los estados contables a consolidar se referir醤 a la misma fecha. Excepcionalmente, y con justificaci髇 razonada, se permitir� una diferencia de fechas no superior a tres meses, siempre que se efect鷈n los ajustes t閏nicos necesarios.

4. Los activos y pasivos de las entidades del grupo se incorporar醤, l韓ea a l韓ea, al balance consolidado, previa conciliaci髇 y, posteriormente, se eliminar醤 los saldos personales deudores y acreedores entre las entidades a consolidar.

5. Los bienes cedidos en arrendamiento financiero a entidades del mismo grupo se integrar醤, seg鷑 proceda, como activo tangible o intangible en el balance consolidado. Los cedidos a terceros se continuar醤 registrando como cr閐itos.

6. Los ingresos y los gastos de la cuenta de p閞didas y ganancias de las entidades del grupo se incorporar醤 a la cuenta de p閞didas y ganancias consolidada, debi閚dose realizar previamente las siguientes eliminaciones:

• a) Los ingresos y los gastos relativos a transacciones entre dichas entidades.
• b) Los resultados generados a causa de tales transacciones.

Sin perjuicio de las eliminaciones indicadas, cuando proceda, deber醤 ser objeto, de los ajustes pertinentes las distribuciones de resultados entre entidades del grupo.

7. El valor en libros de las participaciones en el capital de las entidades dependientes que posea, directa o indirectamente, la entidad dominante se compensar醤 con la fracci髇 del patrimonio neto de esas entidades dependientes que aquellas representen. Esta compensaci髇 se realizar� sobre la base de los valores resultantes de aplicar la norma cuadrag閟ima tercera.

8. En consolidaciones posteriores, la eliminaci髇 de las participaciones en las entidades dependientes se realizar� en los mismos t閞minos que los establecidos para la fecha de adquisici髇. El resto o defecto del patrimonio neto, provocado por la variaci髇 de las reservas o del otro resultado global acumulado, de las entidades dependientes imputables al grupo se presentar� en el balance consolidado, l韓ea a l韓ea, en la partida que les corresponda seg鷑 su naturaleza junto con los importes del patrimonio neto de la entidad dominante, sin perjuicio de lo preceptuado en el apartado 7 de la norma cuadrag閟ima sexta. Los ajustes y eliminaciones de consolidaci髇 imputables a las entidades del grupo tendr醤 como contrapartida sus cuentas de reservas o de p閞didas y ganancias.

Se realizar醤 los ajustes apropiados en la parte de beneficio o p閞dida de la entidad dependiente por el deterioro, enajenaci髇 o disposici髇 por otros medios de elementos patrimoniales cuyo valor razonable en la fecha de adquisici髇 sea diferente al valor en libros de los mismos en la entidad dependiente.

Para el c醠culo previsto en el p醨rafo anterior, el saldo de la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio correspondiente a cada entidad no se computar� en el patrimonio neto.

9. En la fecha de adquisici髇, la parte del valor razonable neto de los activos identificados adquiridos y de los pasivos asumidos correspondientes a la entidad dependiente, estimados sobre la base de lo previsto en la norma cuadrag閟ima tercera, imputables a los socios externos se reconocer� dentro del patrimonio neto del grupo, en la partida 玦ntereses minoritarios�, a menos que el grupo en su conjunto hubiese alcanzado alg鷑 tipo de acuerdo con todos o parte de los socios externos, por los que se obliga a entregarles efectivo u otro tipo de activos, en cuyo caso en los estados financieros consolidados del grupo se presentar醤 y tratar醤 como un pasivo financiero.

En consolidaciones posteriores, la partida “intereses minoritarios” aumentar� o disminuir� en proporci髇 a las variaciones del patrimonio neto de la dependiente, una vez ajustada por homogeneizaciones y eliminaciones, as� como por deterioros, enajenaciones o por bajas de cualesquiera otros elementos patrimoniales de la dependiente cuyo valor razonable en la fecha de adquisici髇 del control fuese distinto a su valor en los libros de la dependiente en esa misma fecha.

La cuenta de p閞didas y ganancias consolidada y cada uno de los componentes de la cuenta de ingresos y gastos reconocidos consolidada se atribuir醤 al grupo y a los socios externos, incluso si ello diera lugar a que los socios externos se muestren con un saldo deudor. Las proporciones de patrimonio, p閞didas y ganancias e ingresos y gastos reconocidos atribuibles a los socios externos y al grupo se estimar醤 sobre la base de sus participaciones en el capital en la fecha a que se refieren los estados financieros.

10. Los instrumentos de capital de la entidad dominante en poder de entidades consolidadas se deducir醤 del patrimonio neto.

11. El estado de flujos de efectivo se elaborar� eliminando los cobros y pagos producidos entre entidades del grupo, realizando las reclasificaciones necesarias, previa agregaci髇 de los estados de flujo de efectivo de cada una de las entidades del grupo.

12. El estado de cambios en el patrimonio neto se elaborar� aplicando anal骻icamente las reglas contenidas en esta norma.

13. Con posterioridad a la fecha de adquisici髇 del control, los incrementos o reducciones del porcentaje de control que no resulten en la p閞dida de control de una entidad dependiente se tratar醤 en la forma prevista para los negocios con instrumentos de capital propio en la norma vig閟ima primera.

En consecuencia, ante este tipo de transacciones no se producir� ninguna variaci髇 en los importes reconocidos de activos y pasivos de la entidad dependiente, incluido el fondo de comercio. Sin embargo, el importe asignado dentro del patrimonio a los socios externos y al grupo deber� ajustarse para reflejar los cambios habidos en sus participaciones en la entidad dependiente, registrando cualquier diferencia entre el importe atribuible a los socios externos y el valor razonable de la contraprestaci髇 pagada o recibida por estos dentro de la parte imputable al grupo. En caso de reducci髇 de la participaci髇 sin p閞dida de control, la estimaci髇 del importe por el que deben ser reconocidos los socios externos en el patrimonio del grupo incluir�, adem醩 del valor en libros neto de los activos identificables y pasivos de la dependiente en la fecha de reducci髇 de la participaci髇, un importe que refleje la parte de fondo de comercio reconocido en la fecha de toma de control por el grupo y te髍icamente imputable a la transacci髇.

14. La p閞dida de control de una entidad dependiente puede ocurrir como resultado de una amplia variedad de circunstancias, tales como la venta de una parte o todas las participaciones en el patrimonio, la expiraci髇 de un contrato que concedi� al grupo el control sobre el negocio, la emisi髇 de nuevos instrumentos de capital que reducen la participaci髇 del grupo a un nivel que no supone control sobre la emisora, la intervenci髇 de la entidad por parte de las autoridades judiciales o supervisoras, etc. En ocasiones, por el efecto combinado de dos o m醩 transacciones o acuerdos se puede producir la p閞dida de control de una entidad. Cuando un grupo pierde el control sobre una entidad, dejar� de incluir a esta en sus estados consolidados.

Los administradores de la antigua dominante ser醤 responsables de evaluar cuidadosamente todos los t閞minos y condiciones de dos o m醩 transacciones que conjuntamente afectaron a la p閞dida de control sobre una dependiente, para concluir acerca de si los efectos econ髆icos y financieros de todas ellas deber韆n ser presentados en los estados consolidados como una sola transacci髇. Algunos indicadores cuya presencia podr韆 significar que distintos acuerdos o transacciones deber韆n ser presentados como uno solo son:

• a) Los acuerdos o transacciones se realizan en el mismo momento, o considerando uno al otro.
• b) Las transacciones, contempladas en su conjunto, son, esencialmente, una 鷑ica transacci髇 dise馻da para alcanzar un objetivo empresarial 鷑ico.
• c) La ocurrencia de una transacci髇 depende de la ocurrencia de, al menos, una de las otras transacciones.
• d) Alguna de las transacciones, considerada exclusivamente en sus propios t閞minos, no tiene racionalidad econ髆ica, pero cuando se la considera conjuntamente con las otras estar韆 econ髆icamente justificada.

15. Cuando el grupo pierda el control sobre una dependiente:

• a) Cancelar� todos los activos y pasivos de la dependiente, incluido el fondo de comercio, as� como los socios externos correspondientes, por su valor en libros en la fecha de p閞dida de control.
• b) Registrar� cualquier contraprestaci髇 recibida por su valor razonable. Cuando la p閞dida de control est� motivada por el reparto de los instrumentos de capital de la dependiente a los propietarios del grupo, sin que estos entreguen ninguna contraprestaci髇, la diferencia de valor en libros entre los activos y los pasivos de la dependiente se registrar� contra las reservas de la dominante cuando el patrimonio entregado resulte positivo, o como una aportaci髇 al capital de la dominante cuando resulte negativo.
• c) En su caso, la parte de inversi髇 retenida por el grupo se medir� por su valor razonable en la fecha de p閞dida de control y, cuando proceda, este importe ser� considerado el coste de reconocimiento inicial. Cuando la inversi髇 retenida re鷑a los requisitos para su presentaci髇 como entidad multigrupo o asociada descritos en las normas cuadrag閟ima cuarta y cuadrag閟ima sexta, respectivamente, se estar� a lo dispuesto en la norma cuadrag閟ima novena. En todos los dem醩 casos, las inversiones retenidas se tratar醤 como activos financieros de acuerdo con lo dispuesto en la secci髇 segunda del cap韙ulo segundo del t韙ulo primero de esta Circular.
  La referencia a la norma cuadrag閟ima octava contenida en la letra c) del n鷐ero 15 de la Norma cuadrag閟ima s閜tima ha sido suprimida por el n鷐ero 8 de la Norma primera de la Circular 5/2013, de 30 de octubre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 9 noviembre).Vigencia: 1 enero 2014 Efectos / Aplicaci髇: 1 enero 2014
• d) Registrar� en la cuenta de p閞didas y ganancias:
  • i. Los importes directamente registrados en la cuenta de ingresos y gastos reconocidos relacionados con los activos y pasivos de la dependiente,
  • ii. La diferencia que pudiera resultar de aplicar los registros precedentes, como resultado atribuible a la dominante.

Norma cuadrag閟ima octava. M閠odo de integraci髇 proporcional.

...

Norma cuadrag閟ima novena. M閠odo de participaci髇.

1. Las inversiones en entidades asociadas a que se refiere la norma cuadrag閟ima sexta se reconocer醤, en la fecha de su adquisici髇, al coste, y posteriormente se valorar醤, incrementando o disminuyendo este importe, en funci髇 de los cambios que, tras aquella fecha, experimente el patrimonio neto de la entidad y que corresponda a la entidad inversora. La cuenta de p閞didas y ganancias de la entidad inversora incluir� la proporci髇 que le corresponda en los resultados de la entidad participada.

En la aplicaci髇 del m閠odo de la participaci髇 se utilizar醤 los estados financieros consolidados de la entidad participada o, cuando proceda, sus estados financieros econ髆icos definidos en la norma segunda. En el momento de adquisici髇 de la inversi髇, cualquier diferencia entre el coste y la porci髇 que corresponda a la entidad inversora en el valor razonable del patrimonio neto de la entidad participada se tratar�:

• a) Cuando sea positiva, como un fondo de comercio asociado con la adquisici髇 de la entidad participada, que, a los efectos de su presentaci髇, se incluir� en el importe en libros que representa a la inversi髇. Puesto que estos fondos de comercio no se reconocen de forma separada, el an醠isis de su deterioro formar� parte del an醠isis de deterioro de la totalidad de la inversi髇.
• b) Cuando sea negativa, se practicar� una revisi髇 de las t閏nicas y metodolog韆s que han servido de base para estimar los valores razonables de los activos y pasivos de la entidad participada, as� como de los importes resultantes. Tras esta revisi髇, cualquier diferencia negativa que subsista se incluir� como una ganancia en la cuenta de p閞didas y ganancias de la entidad inversora.

El an醠isis de deterioro de estas entidades se practicar�, para la totalidad del importe de la inversi髇 compar醤dolo con su importe recuperable, cuando la aplicaci髇 de los requerimientos de la norma vig閟ima novena indique que la inversi髇 puede estar deteriorada. Las p閞didas por deterioro se asignar醤 a la totalidad de la inversi髇 y no a un activo en concreto que forme parte de la inversi髇 en la entidad.

2. Cuando la entidad asociada utilice criterios de valoraci髇 diferentes a los de la entidad inversora, se efectuar醤 los ajustes necesarios, antes de la aplicaci髇 del m閠odo de la participaci髇, en los t閞minos previstos en el apartado 2 de la norma cuadrag閟ima s閜tima.

3. Los estados financieros de la entidad asociada se referir醤 a la misma fecha que las cuentas anuales consolidadas. Excepcionalmente, y con justificaci髇 razonada, se permitir� una diferencia de fechas no superior a tres meses, siempre que se efect鷈n los ajustes t閏nicos necesarios.

4. Tras la adquisici髇 se realizar醤 los ajustes apropiados en la parte de beneficio o p閞dida de la entidad asociada que corresponda al grupo por el deterioro, enajenaci髇 o disposici髇 por otros medios de los elementos patrimoniales cuyo valor razonable en la fecha de adquisici髇 fuese diferente al valor en libros en el balance de la asociada.

Los resultados generados por transacciones entre la entidad asociada y las entidades del grupo se eliminar醤 en el porcentaje que represente la participaci髇 del grupo en la entidad asociada.

Los resultados obtenidos en el ejercicio por la entidad asociada, despu閟 de la eliminaci髇 a que se refiere el p醨rafo anterior, incrementar醤 o reducir醤, seg鷑 los casos, el valor de la participaci髇 en los estados financieros consolidados. El incremento o la reducci髇 indicados se limitar� a la parte de los resultados atribuibles a la referida participaci髇.

El importe de estos resultados se registrar� en la cuenta de p閞didas y ganancias consolidada en la partida 玶esultados de entidades valoradas por el m閠odo de la participaci髇�.

Las variaciones en los ajustes por valoraci髇 de la entidad asociada, posteriores a la fecha de adquisici髇, incrementar醤 o reducir醤, seg鷑 los casos, el valor de la participaci髇. El importe de dichas variaciones se reconocer�, a trav閟 del estado de ingresos y gastos reconocidos, en la partida "Participaci髇 en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas" que le corresponda en funci髇 de si pueden o no reclasificarse como resultados. P醨rafo 鷏timo del n鷐ero 4 de la norma cuadrag閟ima novena redactado por el apartado16 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

5. Los beneficios distribuidos por la entidad asociada a las dem醩 entidades del grupo reducir醤 el valor de la participaci髇 en los estados financieros consolidados.

6. La participaci髇 en la entidad asociada se incrementar� por el importe de las partidas, que por su fondo econ髆ico, formen parte de la inversi髇 neta en la misma, tal como pr閟tamos a largo plazo, salvo que tengan garant韆 suficiente, sin incluir las cuentas a cobrar o pagar de car醕ter comercial.

7. Cuando el porcentaje de las p閞didas de una asociada correspondiente a la entidad inversora, o en su caso al grupo, iguale o supere el valor en libros de la participaci髇 en la misma, 閟ta reducir� el valor de su participaci髇 a cero, salvo que haya incurrido en alg鷑 tipo de obligaci髇 legal o deba realizar pagos en nombre de la entidad asociada. En tal caso, se aplicar醤 a los otros componentes de la inversi髇 neta por orden de prioridad en la liquidaci髇.

8. Una vez valorada la participaci髇, la entidad aplicar� lo previsto para las cuentas anuales individuales en el ep韌rafe C.2.3) de la norma vig閟ima novena para las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas para el c醠culo y tratamiento contable del deterioro.

9. Las referencias que se hacen en esta norma a las entidades asociadas se aplicar醤 a las entidades multigrupo al aplicar el m閠odo de la participaci髇 a estas.

Norma quincuag閟ima. Consolidaci髇 de los grupos de coordinaci髇.

...

Norma quincuag閟ima primera. Negocios en el extranjero.

1. A los efectos de lo previsto en esta Norma, un negocio en el extranjero es cualquier entidad dependiente, asociada o negocio conjunto de la entidad que presenta los estados financieros, cuyas actividades est閚 basadas, o se llevan a cabo, en un pa韘 diferente, o en una moneda funcional distinta, a las de la entidad.

2. La inversi髇 neta en un negocio en el extranjero est� compuesta, adem醩 de por la participaci髇 en el patrimonio neto, por cualquier partida monetaria a cobrar o pagar cuya liquidaci髇 no est� ni contemplada ni es posible que ocurra en un futuro previsible, excluidas las partidas de car醕ter comercial.

3. Los negocios en el extranjero aplicar醤 lo previsto en la norma decimoctava. A estos efectos, se analizar醤 los siguientes aspectos, con el fin de determinar si la moneda funcional del negocio en el extranjero es la misma que la de la entidad que presenta las cuentas anuales: P醨rafo introductorio del apartado 3 de la norma quincuag閟ima primera redactado por el n鷐ero 25 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

• a) Si las actividades se llevan a cabo con un grado significativo de autonom韆, o por el contrario son una extensi髇 de las actividades de la entidad que presenta las cuentas anuales.
• b) La proporci髇 que representan las transacciones entre las mismas respecto a las actividades del negocio en el extranjero.
• c) El efecto de los flujos de efectivo de las actividades de los negocios en el extranjero sobre los flujos de efectivo de la entidad que presenta las cuentas anuales, y su disponibilidad.
• d) La suficiencia de los flujos de efectivo del negocio en el extranjero para atender las obligaciones presentes y futuras que surjan en el curso normal de la actividad.

4. Los grupos consolidados cuya entidad dominante sea una entidad de cr閐ito o que est閚 dentro del 醡bito de aplicaci髇 de esta Circular al elaborar sus estados financieros consolidados y econ髆icos aplicar醤 las normas siguientes:

• a) Cada uno de los negocios en el extranjero incluidos dentro del grupo consolidado convertir醤 sus estados financieros a la moneda de presentaci髇 de la entidad dominante aplicando el tipo de cambio de cierre. Los ingresos y gastos se convertir醤 aplicando el tipo de cambio de la fecha de la operaci髇, pudiendo utilizarse un tipo de cambio medio del periodo para todas las operaciones pertenecientes al mismo, salvo que haya sufrido variaciones significativas. Los elementos que forman el patrimonio neto se convertir醤 al tipo de cambio hist髍ico.
• b) La diferencia de cambio surgida en el balance por la aplicaci髇 de las reglas anteriores se registrar� en 玱tro resultado global acumulado� del patrimonio neto; las que fuesen atribuibles a los socios externos, se presentar醤 formando parte de los 玦ntereses minoritarios�.

Estas mismas reglas se aplicar醤 en la conversi髇 de los estados financieros de negocios conjuntos y entidades asociadas cuya moneda funcional sea diferente de la moneda de presentaci髇 de la entidad que presenta los estados financieros.

5. El fondo de comercio resultante de la aplicaci髇 del m閠odo de integraci髇 global, proporcional o del procedimiento de la participaci髇, as� como los ajustes del valor razonable practicados al importe de los activos y pasivos a consecuencia de la adquisici髇 de un negocio extranjero, se tratar醤 como cualquier otro elemento patrimonial del negocio en el extranjero, aplic醤dosele el tipo de cambio de cierre. El mismo tratamiento recibir醤 los ajustes por revalorizaci髇 en la adquisici髇 del negocio en el extranjero.

6. Las diferencias de cambio surgidas en partidas monetarias que formen parte integral de la inversi髇 neta en una entidad extranjera, a los solos efectos de los estados financieros consolidados, se reconocer醤 en una cuenta separada de 玱tro resultado global acumulado� del patrimonio neto hasta su venta, o disposici髇 por otros medios.

7. Las diferencias de cambio acumuladas en el patrimonio neto se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do cuando:

• a) se disponga de la totalidad de la participaci髇 de un negocio en el extranjero;
• b) se pierda el control de una entidad dependiente que incluye un negocio en el extranjero;
• c) se pierda la influencia significativa sobre una entidad asociada que incluye un negocio en el extranjero, y
• d) se pierda el control conjunto sobre una entidad controlada de manera conjunta que incluye un negocio en el extranjero.

Las diferencias de cambio acumuladas en el patrimonio neto atribuibles a disposiciones parciales de inversiones en entidades participadas que incluyen negocios en el extranjero, pero que por ello no pierdan su calificaci髇, se tratar醤, cuando sean entidades dependientes, como transacciones con impacto 鷑icamente dentro del patrimonio neto del grupo; por el contrario, las debidas a inversiones en entidades calificadas como asociadas y multigrupo se registrar醤, en la parte proporcional del importe acumulado imputable al grupo, dentro de la cuenta de p閞didas y ganancias.

8. No obstante lo previsto en el apartado 3 de la presente norma, si una entidad dependiente, asociada o multigrupo de un grupo consolidado de entidades de cr閐ito, tiene como moneda funcional una que cumple los requisitos de estar sujeta a altas tasas de inflaci髇 de acuerdo con lo previsto en la norma quincuag閟ima segunda todos los importes del balance y de la cuenta de p閞didas y ganancias, salvo las cifras comparativas en el supuesto de no estar afectadas, se convertir醤 al tipo de cambio de cierre de la fecha de balance.

Norma quincuag閟ima segunda. Negocios en econom韆s con altas tasas de inflaci髇.

1. Lo dispuesto en los apartados siguientes se aplicar� en los estados financieros de cualquier entidad cuya moneda funcional sea la que corresponda a una econom韆 con altas tasas de inflaci髇.

2. Para evaluar si una econom韆 tiene alta tasa de inflaci髇, se enjuiciar� el entorno econ髆ico del pa韘 analizando si se manifiestan o no alguna de las siguientes circunstancias, sin que se limiten a 閟tas:

• a) La poblaci髇 del pa韘 prefiere mantener su riqueza en activos no monetarios o en una moneda extranjera relativamente estable.
• b) La poblaci髇 del pa韘 considera los importes monetarios en t閞minos de una moneda extranjera relativamente estable y no en t閞minos de la moneda local.
• c) Las compras o ventas a cr閐ito tienen lugar a unos precios que compensan la p閞dida esperada de poder adquisitivo durante el periodo del cr閐ito, incluso si 閟te es corto.
• d) Los tipos de inter閟, salarios y precios se vinculan a un 韓dice de precios.
• e) La tasa de inflaci髇 acumulada durante tres periodos anuales se aproxima o excede el 100%.

En cualquier caso, la determinaci髇 de si una econom韆 est� sometida a altas tasas de inflaci髇 es una cuesti髇 de juicio que corresponde al consejo de administraci髇 de la entidad, u 髍gano equivalente.

3. Los estados financieros de una entidad que los presenta en la moneda de una econom韆 con altas tasas de inflaci髇 se establecer醤 en t閞minos de la unidad de valoraci髇 corriente a la fecha de balance, desglos醤dose separadamente en la cuenta de p閞didas y ganancias el resultado en la posici髇 monetaria neta, entendida como la diferencia entre activos monetarios y pasivos monetarios.

Para ello, se aplicar醤 los siguientes criterios en el supuesto de elementos valorados al coste, tal como 閟te se define en la norma duod閏ima:

• a) Las partidas no monetarias se actualizar醤 aplicando un 韓dice general de precios, que deber� reflejar los cambios en el poder adquisitivo general. Cuando no est� disponible, se deber� estimar uno basado en las fluctuaciones de los tipos de cambio entre la moneda funcional de la entidad y una moneda relativamente estable que, salvo evidencias en contrario ser� la moneda de presentaci髇 de la entidad dominante.
• b) Las actualizaciones de los elementos no monetarios se realizar醤 desde la fecha de adquisici髇 o de revaluaci髇, en su caso si la hubiere. En caso de exceder del importe recuperable por su uso futuro, se utilizar� este 鷏timo.
• c) Al comienzo del primer ejercicio de aplicaci髇 de esta norma, los componentes del patrimonio neto se actualizar醤 aplic醤doles un 韓dice general de precios desde la fecha de su incorporaci髇 al balance, salvo los ajustes positivos por valoraci髇, que se eliminar醤, y las reservas por beneficios acumulados que se obtendr醤 por diferencia. Se continuar醤 actualizando en ejercicios posteriores todos los componentes del patrimonio neto.
• d) Los ingresos y gastos del periodo se actualizar醤 aplicando el 韓dice general de precios desde la fecha en que se produjeron.
• e) Las cifras comparativas de ejercicios anteriores se actualizan con el 韓dice general de precios, de manera que la informaci髇 comparativa se presente en los t閞minos de la unidad de valoraci髇 corriente al final del periodo de informaci髇.
• f) Las partidas integrantes del estado de flujos de efectivo se expresar醤 en t閞minos de la unidad de valoraci髇 corriente en la fecha de cierre de balance.

Los estados financieros correspondientes a entidades asociadas registradas de acuerdo con el m閠odo de la participaci髇 cuya moneda funcional sea la de una econom韆 con altas tasas de inflaci髇 se actualizar醤 de acuerdo a estas normas, aplicando posteriormente, en su caso, el tipo de cambio de cierre, tal como dispone la norma quincuag閟ima primera.

En el supuesto de elementos de los estados financieros expresados sobre la base del criterio del coste corriente, esto es, cuando los activos se registran por el importe que deber韆 pagarse por su adquisici髇 y los pasivos por su valor de liquidaci髇 sin descontar, 鷑icamente ser� de aplicaci髇 lo dispuesto en la letra d) anterior, ya que, en tal caso, los elementos patrimoniales est醤 expresados en la unidad de medida corriente a la fecha de balance.

El resultado sobre la posici髇 monetaria neta inicial y su variaci髇 en el periodo se incluir� dentro de la cuenta de p閞didas y ganancias del periodo.

4. Cuando una econom韆 cese de estar sometida a altas tasas de inflaci髇, la entidad dejar� de aplicar lo dispuesto en los apartados anteriores. En tal caso, los importes expresados en la unidad de medida al final del periodo anterior ser醤 la base de los valores en libros a utilizar en estados financieros posteriores.

5. En el supuesto de conversi髇 de estados financieros de un negocio en el extranjero cuya moneda funcional es la de una econom韆 sometida a altas tasas de inflaci髇, una vez aplicados los ajustes anteriormente descritos, se convertir醤 a la moneda de presentaci髇 de la entidad que informa al tipo de cambio de cierre todos los elementos de los estados financieros. Se except鷄n de ello 鷑icamente aquellos importes comparativos de ejercicios anteriores que fueron convertidos a una moneda de una econom韆 no sometida a altas tasas de inflaci髇.

6. En el momento del cese de una econom韆 a altas tasas de inflaci髇, los importes actualizados hasta esa fecha se considerar醤 como costes hist髍icos para la conversi髇 en la moneda de presentaci髇.

CAP蚑ULO CUARTO

Contenido de los estados financieros

SECCI覰 PRIMERA

BALANCE

Norma quincuag閟ima tercera. Activo

1. Los activos financieros se presentar醤 en el balance agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categor韆s en las que se clasifican a efectos de su gesti髇 y valoraci髇 ("activos financieros mantenidos para negociar", "activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados", "activos financieros disponibles para la venta", "pr閟tamos y partidas a cobrar" e "inversiones mantenidas hasta el vencimiento") seg鷑 se definen en el apartado 3 de la norma vig閟ima segunda, salvo que, seg鷑 lo dispuesto en la norma trig閟ima cuarta, se deban presentar como "activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta", o correspondan a "efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros dep髎itos a la vista", "derivados–contabilidad de coberturas", "cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de inter閟" o "inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas", que se mostrar醤 de forma independiente.

Los activos financieros se desglosar醤 a su vez, en funci髇 de su instrumentaci髇, en las siguientes partidas:

• a) Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros dep髎itos a la vista: incluir� las monedas y billetes propiedad de la entidad y los saldos que cobrar a la vista depositados en bancos centrales y entidades de cr閐ito. Las cantidades en efectivo en poder de otras entidades de cr閐ito o empresas de seguridad, a efectos de transporte o custodia, solo se incluir醤 en esta partida si los fondos depositados proceden directamente de la entidad, constituyen dep髎ito regular cerrado, en el que el efectivo objeto del dep髎ito queda individualizado e indisponible para el depositario, y se cancela el dep髎ito el primer d韆 h醔il siguiente a su constituci髇.
• b) Pr閟tamos y anticipos: recoger� los pr閟tamos (es decir, todas las financiaciones realizadas por la entidad, incluidas las instrumentadas como arrendamientos financieros, salvo que se trate de valores representativos de deuda) y los anticipos distintos de pr閟tamos (es decir, los activos financieros no incluidos en otros conceptos, tales como los cheques a cargo de entidades de cr閐ito, los saldos pendientes de cobro de las c醡aras y organismos liquidadores por operaciones en bolsa y mercados organizados, las fianzas dadas en efectivo, los dividendos pasivos exigidos, las comisiones por garant韆s financieras pendientes de cobro y los saldos deudores por transacciones que no tengan su origen en operaciones y servicios bancarios, como el cobro de alquileres y similares).

  Estas operaciones se detallar醤 en funci髇 del sector institucional al que pertenezca el deudor en pr閟tamos y anticipos a bancos centrales, entidades de cr閐ito y clientela.

• c) Valores representativos de deuda: incluye las obligaciones y dem醩 valores que creen o reconozcan una deuda para su emisor, incluso los efectos negociables emitidos para su negociaci髇 dentro de un colectivo abierto de inversionistas, que devenguen una remuneraci髇 consistente en un inter閟, impl韈ito o expl韈ito, cuyo tipo, fijo o definido por referencia a otros, se establezca contractualmente, o incorporen un derivado impl韈ito con caracter韘ticas y riesgos econ髆icos distintos a los del contrato principal, y se instrumenten en t韙ulos o en anotaciones en cuenta, cualquiera que sea el sujeto emisor.
• d) Derivados: recoge el valor razonable con saldo favorable para la entidad de los derivados, seg鷑 se definen en el apartado 3 de la norma vig閟ima, incluidos los derivados impl韈itos que se hayan segregado del contrato principal conforme a lo se馻lado en el apartado 17 bis de la norma vig閟ima primera, que no formen parte de coberturas contables. Por tanto, en esta partida tambi閚 se incluye el valor razonable de los derivados que se utilizan en coberturas econ髆icas que no son coberturas contables, como, por ejemplo, los derivados que se contratan para cubrir el riesgo de otros derivados.
• e) Derivados-contabilidad de cobertura: recoge el valor razonable con saldo favorable para la entidad de los derivados, seg鷑 se definen en el apartado 3 de la norma vig閟ima, incluidos los derivados impl韈itos que se hayan segregado del contrato principal, designados como instrumentos de cobertura en coberturas contables.
• f) Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas: esta partida se desglosa en funci髇 de la relaci髇 de la entidad con las participadas en:
  • i) Entidades del grupo: esta partida, que solo figura en el balance individual, engloba los instrumentos de capital emitidos por entidades que sean entidades dependientes o –de otra forma– formen parte del mismo grupo, o unidad de decisi髇, seg鷑 se define en la indicaci髇 decimotercera del art韈ulo 260 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital.
  • ii) Entidades multigrupo: incluye los instrumentos de capital emitidos por entidades que sean entidades multigrupo de la entidad tenedora o del grupo econ髆ico al que pertenezca.
  • iii) Entidades asociadas: incluye los instrumentos de capital emitidos por entidades que sean entidades asociadas de la entidad tenedora o del grupo econ髆ico al que pertenezca.

  El importe en libros de esta partida incluye, en su caso, el fondo de comercio pagado por las participadas.

• g) Instrumentos de patrimonio: incluye los instrumentos financieros emitidos por otras entidades, tales como acciones y cuotas participativas, que tengan la naturaleza de instrumentos de capital para el emisor, incluidas las participaciones en fondos de inversi髇, salvo que se trate de participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas. Tambi閚 incluye los restantes instrumentos financieros que teniendo la consideraci髇 de patrimonio neto seg鷑 esta circular no se puedan registrar en el balance del emisor como capital.
• h) Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de inter閟: recoge el saldo neto de las variaciones, positivas o negativas, en el valor razonable del importe cubierto de activos financieros incluidos en coberturas del riesgo de tipo de inter閟 de carteras de instrumentos financieros atribuidas exclusivamente a dicho riesgo.

Las partidas Pro memoria: prestados o entregados como garant韆 con derecho de venta o pignoraci髇 que figuran al final de cada una de las categor韆s en las que se clasifican los activos financieros en el balance incluyen el importe de dichos activos que hayan sido transferidos, cedidos en pr閟tamo o entregados en garant韆, en los que el cesionario tenga el derecho, por contrato o costumbre, de volver a transferirlos o pignorarlos, tales como las operaciones de pr閟tamo de valores, los pactos de recompra y los valores entregados como garant韆 con derecho de venta o pignoraci髇.

2. Los restantes activos se clasifican seg鷑 su naturaleza en las siguientes partidas:

• a) Activos amparados por contratos de seguro o reaseguro: esta partida, que solo figura en el balance consolidado, incluye el valor de los activos por contratos de seguro o reaseguro que tengan las entidades aseguradoras y reaseguradoras del grupo.
• b) Activos tangibles: incluye el importe de los inmuebles (edificios, construcciones y terrenos), mobiliario, veh韈ulos, equipos de inform醫ica y otras instalaciones propiedad de la entidad o adquiridas en r間imen de arrendamiento financiero. Los activos tangibles se clasificar醤 en:
  • i) Inmovilizado material: estos activos se subclasifican en:
    • 1) De uso propio: recoge los activos tangibles, en propiedad o en r間imen de arrendamiento financiero, que se tienen para su uso actual o futuro con prop髎itos administrativos distintos de los de la obra social, o para la producci髇 o suministro de bienes y servicios, y que se espera utilizar durante m醩 de un ejercicio. Incluye los activos que est醤 siendo utilizados por el personal de la entidad, ya sea con car醕ter gratuito u oneroso.
    • 2) Cedido en arrendamiento operativo: incluye el importe de los activos tangibles diferentes de los terrenos y edificios que se tienen cedidos en arrendamiento operativo.
    • 3) Afecto a la obra social: incluye el importe de los activos tangibles afectos a la obra social de las cajas de ahorros y al fondo de educaci髇, formaci髇 y promoci髇 cooperativo de las cooperativas de cr閐ito.
  • ii) Inversiones inmobiliarias: recoge los terrenos y edificios, o partes de edificios, propiedad de la entidad o en r間imen de arrendamiento financiero, que se mantienen para obtener rentas, plusval韆s o una combinaci髇 de ambas, y que no se espera realizar en el curso ordinario del negocio ni est醤 destinados al uso propio o afectos a la obra social. Dentro de esta partida, se incluir� el siguiente detalle:
    • 1) De las cuales: cedido en arrendamiento operativo.
• c) Activos intangibles: activos no monetarios sin apariencia f韘ica, desglosados en:
  • i) Fondo de comercio: en esta partida se incluir� el importe del activo que representa beneficios econ髆icos futuros procedentes de activos adquiridos en combinaciones de negocios que no han podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado.
  • ii) Otros activos intangibles: en esta partida se incluir� el importe de los activos intangibles identificables, tales como listas de clientes adquiridas, patentes, derechos de traspaso, derechos de administraci髇 de hipotecas adquiridos a terceros y programas inform醫icos.
• d) Activos por impuestos: incluye el importe de todos los activos de naturaleza fiscal, que se desglosan en:
  • i) Activos por impuestos corrientes: recoge los importes que recuperar por impuestos en los pr髕imos doce meses.
  • ii) Activos por impuestos diferidos: engloba los importes de los impuestos que recuperar en ejercicios futuros, incluidos los derivados de bases imponibles negativas o de cr閐itos por deducciones o bonificaciones fiscales pendientes de compensar.
• e) Otros activos: incluye el importe de los activos no registrados en otras partidas, desglosado en las siguientes partidas:
  • i) Contratos de seguros vinculados a pensiones: recoge el valor razonable de las p髄izas de seguro para cubrir compromisos por pensiones que se tienen que registrar en el activo por no cumplir los requisitos que establece la norma trig閟ima quinta para no registrarlos en el balance.
  • ii) Existencias: incluye el importe de los activos, distintos de los instrumentos financieros, que se tienen para su venta en el curso ordinario del negocio, est醤 en proceso de producci髇, construcci髇 o desarrollo con dicha finalidad, o van a ser consumidos en el proceso de producci髇 o en el de prestaci髇 de servicios. En el balance consolidado, en esta partida se incluyen los terrenos y dem醩 propiedades que se tienen para la venta en la actividad de promoci髇 inmobiliaria.
  • iii) Resto de los otros activos: incluye el saldo de todas las cuentas de periodificaci髇 de activo, excepto las correspondientes a intereses; los activos netos en planes de pensiones (importe de la diferencia entre las obligaciones por planes de pensiones de prestaci髇 definida y el valor de los activos del plan con saldo favorable para la entidad cuando se deba presentar por neto en el balance); las operaciones en camino entre diferentes unidades de la entidad cuando no sea posible asignarlas, as� como el importe de los restantes activos no registrados en otras partidas, entre ellos el oro, la plata y otras materias primas incluso cuando se mantengan para negociar.
• f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta: incluye el importe de los activos no corrientes y grupos de disposici髇, seg鷑 se definen en el apartado 1 de la norma trig閟ima cuarta, cuya recuperaci髇 se producir�, con alta probabilidad y principalmente mediante su venta, en el estado y forma existentes a la fecha del balance, de acuerdo con la costumbre y condiciones habituales para dichos activos, en el menor tiempo posible, que, salvo circunstancias excepcionales, no ser� superior a un a駉 desde la fecha en la que se adquiere la propiedad del activo, o desde que se tiene preparado para su venta despu閟 de realizar las acciones necesarias para facilitarla.

Norma quincuag閟ima cuarta. Pasivo.

1. Los pasivos financieros se presentar醤 en el balance agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categor韆s en las que se clasifican a efectos de su gesti髇 y valoraci髇 ("pasivos financieros mantenidos para negociar", "pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados" y "pasivos financieros a coste amortizado"), seg鷑 se definen en el apartado 7 de la norma vig閟ima segunda, salvo que, seg鷑 lo dispuesto en la norma trig閟ima cuarta, se deban presentar como "pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta" o correspondan a "derivados-contabilidad de coberturas", "cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de inter閟" o "capital social reembolsable a la vista", que se mostrar醤 de forma independiente.

Los pasivos financieros se desglosar醤 a su vez, en funci髇 de su instrumentaci髇, en las siguientes partidas:

• a) Dep髎itos: incluye los importes de los saldos reembolsables recibidos en efectivo por la entidad, salvo los instrumentados como valores negociables, aunque sean pasivos subordinados. Tambi閚 incluye las fianzas y consignaciones en efectivo recibidas cuyo importe se pueda invertir libremente. Los dep髎itos se detallar醤 en funci髇 del sector institucional al que pertenezca el acreedor en dep髎itos de bancos centrales, entidades de cr閐ito y clientela.
• b) Valores representativos de deuda emitidos: incluye el importe de las obligaciones y dem醩 deudas representadas por valores negociables (al portador o a la orden), tales como bonos de caja o tesorer韆, c閐ulas, obligaciones, pagar閟 e instrumentos similares, aunque sean pasivos subordinados. En esta partida se incluir� el componente que tenga la consideraci髇 de pasivo financiero de los valores emitidos que sean instrumentos financieros compuestos. Asimismo, en esta partida se incluir� el importe de los instrumentos financieros emitidos por la entidad que, teniendo la naturaleza jur韉ica de capital, no cumplen los requisitos para calificarse como patrimonio neto, tales como determinadas acciones preferentes emitidas, salvo que cumplan los criterios para incluirse en la partida "Capital social reembolsable a la vista".
• c) Derivados: recoge el valor razonable con saldo desfavorable para la entidad de los derivados, seg鷑 se definen en el apartado 3 de la norma vig閟ima, incluidos los derivados impl韈itos que se hayan segregado del contrato principal conforme a lo se馻lado en el apartado 17 bis de la norma vig閟ima primera, que no formen parte de coberturas contables. Por tanto, en esta partida tambi閚 se incluye el valor razonable de los derivados que se utilizan en coberturas econ髆icas que no son coberturas contables.
• d) Derivados-contabilidad de coberturas: incluye el valor razonable con saldo desfavorable para la entidad de los derivados, seg鷑 se definen en el apartado 3 de la norma vig閟ima, incluidos los derivados impl韈itos que se hayan segregado del contrato principal, designados como instrumentos de cobertura en coberturas contables.
• e) Capital social reembolsable a la vista: esta partida, que solo figura en el balance de las cooperativas de cr閐ito, incluye el importe de los instrumentos financieros emitidos por la entidad que, teniendo la naturaleza jur韉ica de capital, no cumplen los requisitos para calificarse como patrimonio neto porque su reembolso se debe realizar a requerimiento del leg韙imo tenedor del instrumento.
• f) Posiciones cortas: incluye el importe de los pasivos financieros originados por la venta en firme de valores recibidos en pr閟tamos de recompra inversa, en pr閟tamos de valores o en garant韆 con derecho de venta.
• g) Otros pasivos financieros: incluye todos los pasivos financieros que no tengan cabida en otros conceptos, tales como los dividendos que pagar, los acreedores comerciales, los acreedores por operaciones de factoring, las fianzas recibidas cuyo importe se tenga que invertir en activos concretos, los saldos acreedores en c醡aras de compensaci髇, las cuentas de recaudaci髇 de Administraciones P鷅licas, los pasivos por contratos de garant韆 financiera seg鷑 se definen en la norma vig閟ima quinta salvo que se hayan calificado como dudosos, y los intereses minoritarios cuando se den las circunstancias se馻ladas en el apartado 9 de la norma cuadrag閟ima s閜tima.
• h) Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de inter閟: incluye el saldo neto de las variaciones, positivas o negativas, en el valor razonable del importe cubierto de pasivos financieros incluidos en coberturas contables del riesgo de tipo de inter閟 de carteras de instrumentos financieros atribuidas exclusivamente a dicho riesgo.

Las partidas Pro memoria: pasivos subordinados incluyen el importe de las financiaciones recibidas, cualquiera que sea la forma en la que se instrumenten, que, a efectos de prelaci髇 de cr閐itos, se sit鷈n detr醩 de los acreedores comunes. En estas partidas se incluir� el importe de las participaciones preferentes y de los instrumentos financieros emitidos por la entidad que, teniendo la naturaleza jur韉ica de capital, no cumplen los requisitos para calificarse como patrimonio neto, tales como determinadas acciones preferentes emitidas, salvo que se trate de capital social reembolsable a la vista.

2. Los restantes pasivos se clasifican seg鷑 su naturaleza en las siguientes partidas:

• a) Pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro: esta partida, que solo figura en el balance consolidado, incluye el importe correspondiente a los contratos de seguro o reaseguro seg鷑 se definen en la norma cuadrag閟ima.
• b) Provisiones: incluye el importe constituido para cubrir obligaciones actuales de la entidad, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, que est醤 claramente identificadas en cuanto a su naturaleza, pero resultan indeterminadas en su importe o fecha de cancelaci髇. Las provisiones se clasificar醤 en funci髇 de las obligaciones cubiertas en:
  • i) Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo: comprende el importe de todas las provisiones constituidas para cobertura de las retribuciones post-empleo, incluidos los compromisos asumidos con el personal prejubilado y obligaciones similares.
  • ii) Otras retribuciones a los empleados a largo plazo: incluye el importe de los planes de retribuciones a los empleados a largo plazo.
  • iii) Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes: incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de contingencias de naturaleza fiscal y legal.
  • iv) Compromisos y garant韆s concedidos: incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de las exposiciones fuera de balance; es decir, para las garant韆s y compromisos contingentes concedidos seg鷑 se definen en el apartado 2 de la norma sexag閟ima quinta.
  • v) Restantes provisiones: incluye el importe de las restantes provisiones constituidas por la entidad. Entre otros conceptos, esta partida comprende las provisiones por reestructuraci髇 y actuaciones medioambientales.
• c) Pasivos por impuestos: incluye el importe de todos los pasivos de naturaleza fiscal, excepto las provisiones por impuestos, que se desglosan en:
  • i) Pasivos por impuestos corrientes: recoge el importe que pagar por el impuesto sobre beneficios relativo a la ganancia fiscal del ejercicio y otros impuestos en los pr髕imos doce meses.
  • ii) Pasivos por impuestos diferidos: comprende el importe de los impuestos sobre beneficios que pagar en ejercicios futuros.
• d) Otros pasivos: incluye el saldo de todas las cuentas de periodificaci髇 de pasivo, excepto las correspondientes a intereses, incluidas las correspondientes a los gastos acumulados de las distribuciones a los empleados a corto plazo, de los planes de aportaciones definidas y de las aportaciones por cese; el fondo de la obra social; las operaciones en camino entre diferentes unidades de la entidad cuando no sea posible asignarlas, as� como el importe de los restantes pasivos no registrados en otras partidas. Dentro de esta partida se incluir� el siguiente detalle:
  • i) De los cuales: fondo de la obra social: esta partida, que solo figurar� en el balance de las cajas de ahorros y de las cooperativas de cr閐ito, incluye el importe de las dotaciones a la obra social realizadas por las cajas de ahorros y al fondo de educaci髇, formaci髇 y promoci髇 cooperativo de las cooperativas de cr閐ito, tanto las invertidas en activos concretos como las pendientes de desembolso, los excedentes netos obtenidos por las actividades realizadas por las obras y fondo, as� como los pasivos asumidos a su nombre.
• e) Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta: incluye el importe de los pasivos directamente asociados con los activos clasificados como activos no corrientes en venta, incluidos los correspondientes a operaciones interrumpidas que est閚 registrados en el pasivo de la entidad a la fecha del balance.

Norma quincuag閟ima quinta. Patrimonio neto.

1. Las partidas de patrimonio neto se presentar醤 en el balance agrupadas dentro de las siguientes categor韆s: Fondos propios, Otro resultado global acumulado e Intereses minoritarios.

A) Fondos propios.

2. La categor韆 Fondos propios incluye los importes del patrimonio neto que corresponden a aportaciones realizadas por los accionistas o socios, o, en su caso, aportaciones a la dotaci髇 fundacional; resultados acumulados reconocidos a trav閟 de la cuenta de p閞didas y ganancias, y otros instrumentos de capital que tienen car醕ter de patrimonio neto permanente. Tambi閚 comprende los importes procedentes de gastos en la emisi髇 o reducci髇 de instrumentos de capital propio, enajenaciones de instrumentos de capital propio y de la reexpresi髇 retroactiva de los estados financieros por errores y cambios de criterio contable. El balance consolidado recoger� el importe de los fondos propios atribuidos a la entidad dominante. Los importes procedentes de las entidades dependientes se presentan en las partidas que correspondan seg鷑 su naturaleza. En esta categor韆 se incluyen las siguientes partidas:

• a) Capital: incluye el importe del capital emitido y suscrito desembolsado o exigido a los socios o accionistas y las aportaciones al fondo de dotaci髇 realizadas por los fundadores de las cajas de ahorros, con el siguiente desglose:
  • i) Capital desembolsado: incluye el importe del capital o fondo de dotaci髇 desembolsado, salvo la cuant韆 que se deba registrar en el pasivo como "Capital social reembolsable a la vista".
  • ii) Capital no desembolsado exigido: comprende el importe del capital emitido y suscrito que se ha exigido a los socios o accionistas que est� pendiente de desembolso.
  • iii) Pro memoria: capital no exigido: incluye el importe del capital emitido y suscrito que no se ha exigido a los socios o accionistas.
• b) Prima de emisi髇: incluye el importe desembolsado por los socios o accionistas en las emisiones de capital por encima del nominal.
• c) Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital: esta partida se desglosa en:
  • i) Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos: registra el importe del componente de patrimonio neto segregado de los instrumentos financieros compuestos seg鷑 se definen en el apartado 6.b) de la norma vig閟ima.
  • ii) Otros instrumentos de patrimonio emitidos: comprende los instrumentos de patrimonio neto que son instrumentos financieros distintos del "Capital" y del "Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos".
• d) Otros elementos de patrimonio neto: comprende todos los instrumentos de patrimonio neto que no son instrumentos financieros, incluidas, entre otras, las transacciones con pagos basados en instrumentos de capital.
• e) Ganancias acumuladas: recoge el importe neto de los resultados acumulados (beneficios o p閞didas) reconocidos en ejercicios anteriores a trav閟 de la cuenta de p閞didas y ganancias que, en la distribuci髇 del beneficio, se destinaron al patrimonio neto. Por tanto, incluye las reservas legales, estatutarias y voluntarias que tengan como origen la distribuci髇 de beneficios.
• f) Reservas de revalorizaci髇: comprende el importe de las reservas resultantes de la primera aplicaci髇 de esta circular que no se hayan traspasado a otro tipo de reservas.
• g) Otras reservas: esta partida se desglosa en el balance consolidado en:
  • i) Reservas o p閞didas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas: incluye el importe neto de los resultados acumulados en ejercicios anteriores generados por entidades valoradas por el m閠odo de participaci髇 reconocidos a trav閟 de la cuenta de p閞didas y ganancias.
  • ii) Otras: incluye el importe de las reservas no recogidas en otras partidas, tales como los importes procedentes de ajustes de car醕ter permanente realizados directamente en el patrimonio neto como consecuencia de gastos en la emisi髇 o reducci髇 de instrumentos de capital propio, enajenaciones de instrumentos de capital propio y de la reexpresi髇 retroactiva de los estados financieros por errores y cambios de criterio contable.
• h) (-) Acciones propias: incluye el importe de los instrumentos financieros que presentan las caracter韘ticas de patrimonio neto readquiridas por la entidad. En el balance consolidado, recoge el importe en poder de todas las entidades del grupo.
• i) Resultado del ejercicio: esta partida, que solo figura en el balance individual, recoge el importe de los resultados generados en el ejercicio registrados a trav閟 de la cuenta de p閞didas y ganancias.
• j) Resultado atribuible a los propietarios de la dominante: esta partida, que solo figura en el balance consolidado, incluye el importe de los resultados generados en el ejercicio atribuibles a los socios o propietarios de la entidad dominante registrados a trav閟 de la cuenta de p閞didas y ganancias.
• k) (-) Dividendos a cuenta: incluye el importe de los dividendos acordados o pagados a cuenta de los resultados del ejercicio.

B) Otro resultado global acumulado.

3. La categor韆 Otro resultado global acumulado incluye los importes, netos del efecto fiscal, de los ajustes realizados a los activos y pasivos registrados en el patrimonio neto a trav閟 del estado de ingresos y gastos reconocidos. Las partidas que incluir en esta categor韆 se desglosar醤 seg鷑 su naturaleza en "elementos que no se reclasificar醤 en resultados" y "elementos que pueden reclasificarse en resultados". Los importes procedentes de las entidades dependientes se presentan, l韓ea a l韓ea, en las partidas que correspondan seg鷑 su naturaleza. En esta categor韆 se incluyen las siguientes partidas:

• a) Ganancias o p閞didas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas: recoge las variaciones de los pasivos (o, en su caso, de los activos) como consecuencia de p閞didas o ganancias actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas.
• b) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta: incluye los ajustes por valoraci髇 de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta registrados directamente en el patrimonio neto.
• c) Participaci髇 en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas: esta partida, que solo figura en el balance consolidado, recoge los importes de los ajustes por valoraci髇 registrados directamente en el patrimonio neto procedentes de las entidades multigrupo y asociadas.
• d) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porci髇 efectiva]: incluye el importe neto de las variaciones de valor de los instrumentos de cobertura en coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero.
• e) Conversi髇 de divisas: incluye el importe neto de las diferencias de cambio registradas directamente en el patrimonio neto.
• f) Derivados de cobertura. Coberturas de los flujos de efectivo [porci髇 efectiva]: incluye el importe neto de la porci髇 efectiva de las variaciones de valor de los derivados designados como instrumentos de cobertura en coberturas del flujo de efectivo.
• g) Activos financieros disponibles para la venta: incluye el importe neto de las variaciones de valor razonable no realizadas de activos incluidos en la categor韆 de activos financieros disponibles para la venta.
• h) Resto de ajustes por valoraci髇: incluye los restantes ajustes por valoraci髇 registrados directamente en el patrimonio neto.

C) Intereses minoritarios.

4. La categor韆 Intereses minoritarios, que solo figura en el balance consolidado, recoge el importe neto del patrimonio neto de las entidades dependientes atribuido a los socios externos del grupo (es decir, el importe que no se ha atribuido, directa o indirectamente, a los propietarios de la entidad dominante), incluido el importe en la parte que les corresponda del resultado del ejercicio. Esta categor韆 se desglosa en las siguientes partidas:

• a) Otro resultado global acumulado: incluye los importes atribuidos a los socios externos, netos del efecto fiscal, de los ajustes realizados directamente en el patrimonio neto a trav閟 del estado de ingresos y gastos reconocidos.
• b) Otros elementos: recoge el resto del patrimonio neto atribuido a los socios externos del grupo.

SECCI覰 SEGUNDA

CUENTA DE P蒖DIDAS Y GANANCIAS

Norma quincuag閟ima sexta. Cuenta de P閞didas y Ganancias.

1. Los ingresos y gastos se presentar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias agrupados seg鷑 su naturaleza en las siguientes partidas:

• a) Ingresos por intereses: comprende los intereses devengados en el ejercicio por todos los activos con rendimiento, impl韈ito o expl韈ito, con independencia de que se valoren por su valor razonable, as� como las rectificaciones de productos como consecuencia de coberturas contables, seg鷑 se definen en la norma trig閟ima segunda, o coberturas econ髆icas, seg鷑 se definen en la norma sexag閟ima quinta. Los intereses se registrar醤 por su importe bruto, sin deducir, en su caso, las retenciones de impuestos realizadas en origen. En la cuenta de p閞didas y ganancias consolidada, esta partida recoge los ingresos financieros de la entidad dominante y de todas las entidades dependientes.
• b) Gastos por intereses: registra los intereses devengados en el ejercicio por todos los pasivos con rendimiento, impl韈ito o expl韈ito, incluidos los procedentes de remuneraciones en especie, con independencia de que se valoren por su valor razonable, as� como las rectificaciones de coste como consecuencia de coberturas contables o econ髆icas y el coste por intereses imputable a los fondos de pensiones constituidos. En la cuenta de p閞didas y ganancias consolidada, esta partida recoge los gastos financieros de la entidad dominante y de todas las entidades dependientes. Se incluye en esta partida el importe de los costes financieros del componente de dep髎ito en los contratos combinados de seguros al que se refiere el apartado 15 de la norma cuadrag閟ima, siempre que el componente de dep髎ito se haya presentado en el balance separado del componente de seguro, as� como el coste financiero asociado al tipo de inter閟 que haya servido de base para el c醠culo de los pasivos por contratos de seguros de vida-ahorro. Esta partida no recoger� ning鷑 saldo para el resto de los contratos de seguros.
• c) Gastos por capital social reembolsable a la vista: esta partida, que solo figura en la cuenta de p閞didas y ganancias de las cooperativas de cr閐ito, incluye el importe de las retribuciones a los instrumentos financieros clasificados como capital social reembolsable a la vista.
• d) Ingresos por dividendos: incluye los dividendos y retribuciones de instrumentos de capital acordados en el ejercicio, que correspondan a beneficios generados por las entidades participadas. Los rendimientos se registrar醤 por su importe bruto, sin deducir, en su caso, las retenciones de impuestos realizadas en origen. En la cuenta de p閞didas y ganancias consolidada no se registrar醤 importes en esta partida para las entidades valoradas por el m閠odo de la participaci髇.
• e) Resultado de entidades valoradas por el m閠odo de la participaci髇: esta partida, que solo figurar� en la cuenta de p閞didas y ganancias consolidada, comprende el importe de los beneficios o p閞didas, netos de impuestos, generados en el ejercicio por las entidades asociadas y multigrupo imputables al grupo como consecuencia de su valoraci髇 por el m閠odo de la participaci髇.
• f) Ingresos por comisiones: comprende el importe de todas las comisiones a favor de la entidad devengadas en el ejercicio, excepto las que formen parte integral del tipo de inter閟 efectivo de los instrumentos financieros o correspondan a instrumentos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de p閞didas y ganancias.
• g) Gastos por comisiones: recoge el importe de todas las comisiones pagadas o que pagar por la entidad devengadas en el ejercicio, excepto las que formen parte integral del tipo de inter閟 efectivo de los instrumentos financieros o correspondan a instrumentos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de p閞didas y ganancias.
• h) Ganancias o p閞didas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas: incluye el importe de las ganancias o p閞didas al dar de baja del balance activos y pasivos financieros valorados al coste y al coste amortizado, as� como los clasificados como disponibles para la venta, salvo los correspondientes a participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas y a instrumentos clasificados como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos en venta.
• i) Ganancias o p閞didas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas: incluye el importe de las ganancias y p閞didas de los instrumentos financieros mantenidos para negociar, excepto las imputables a intereses devengados por aplicaci髇 del m閠odo del tipo de inter閟 efectivo.
• j) Ganancias o p閞didas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas: incluye el importe de las ganancias y p閞didas de los instrumentos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, excepto las imputables a intereses devengados por aplicaci髇 del m閠odo del tipo de inter閟 efectivo.
• k) Ganancias o p閞didas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas: incluye los resultados generados tanto por los instrumentos de cobertura como por las partidas cubiertas en coberturas del valor razonable, as� como los registrados en la cuenta de p閞didas y ganancias por la parte no calificada como eficaz de los instrumentos de cobertura en coberturas de flujos de efectivo y de inversiones netas en negocios en el extranjero.
• l) Diferencias de cambio [ganancia o p閞dida], netas: recoge las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el ejercicio o en estados financieros previos.
• m) Otros ingresos de explotaci髇: recoge los ingresos por actividades de explotaci髇 no incluidos en otras partidas, tales como las comisiones de instrumentos financieros que compensen costes directos relacionados, la compensaci髇 de los gastos registrados en la cuenta de p閞didas y ganancias por su naturaleza que se incorporen al valor de los activos, las indemnizaciones de entidades aseguradoras, los ingresos resultantes de la valoraci髇 de las tenencias de metales preciosos y de otras materias primas, las ventas de bienes y los ingresos por prestaci髇 de servicios que constituyen actividades t韕icas de entidades no financieras (como los ingresos por la explotaci髇 de inversiones inmobiliarias y arrendamientos operativos, salvo las ganancias obtenidas en su enajenaci髇).
• n) Otros gastos de explotaci髇: recoge los gastos por actividades de explotaci髇 no incluidos en otras partidas, tales como las contribuciones a los fondos de garant韆 de dep髎itos, los gastos por la explotaci髇 de inversiones inmobiliarias salvo las p閞didas obtenidas en su enajenaci髇, el gasto registrado en la cuenta de p閞didas y ganancias por el importe en libros de las existencias que se hayan vendido en el ejercicio, los gastos resultantes de la valoraci髇 de las tenencias de metales preciosos y de otras materias primas, y las dotaciones obligatorias a fondos de obra social. Este 鷏timo concepto se detallar�, en su caso, en la siguiente partida:
  • i) De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social: esta partida, que solo figura en la cuenta de p閞didas y ganancias de las cajas de ahorros y de las cooperativas de cr閐ito, incluye las dotaciones obligatorias que, por su normativa espec韋ica o estatutos, las cooperativas de cr閐ito deban realizar al fondo de educaci髇, formaci髇 y promoci髇 cooperativo con cargo a los beneficios obtenidos en el ejercicio, y, en su caso, las cajas de ahorros a la obra social.
• o) Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro: esta partida, que solo figura en la cuenta de p閞didas y ganancias consolidada, incluye los importes de primas de seguros cobradas e ingresos por seguros o reaseguros devengados por las entidades dependientes.
• p) Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro: esta partida, que solo figura en la cuenta de p閞didas y ganancias consolidada, incluye los importes de prestaciones pagadas y dem醩 gastos asociados directamente con los contratos de seguros, primas pagadas a terceros por reaseguros y las dotaciones netas realizadas para la cobertura de los riesgos de los contratos de seguros devengados por las entidades dependientes.
• q) Gastos de administraci髇: recoge los importes de los gastos en que incurre la entidad correspondientes al coste del personal y al resto de los gastos generales de administraci髇. Esta partida se desglosa en:
  • i) Gastos de personal: comprende todas las retribuciones del personal en n髆ina, fijo o eventual, con independencia de su funci髇 o actividad, devengadas en el ejercicio cualquiera que sea su concepto, incluidos el coste de los servicios corrientes por planes de pensiones, las remuneraciones basadas en acciones y los gastos que se incorporen al valor de los activos. Los importes reintegrados por la Seguridad Social u otras entidades de previsi髇 social por personal enfermo se deducir醤 de los gastos de personal.
  • ii) Otros gastos de administraci髇: recoge los dem醩 gastos de administraci髇 del ejercicio, incluidos los costes para la entidad como arrendatario.
• r) Amortizaci髇: recoge la amortizaci髇 realizada en el ejercicio de los activos tangibles, excepto los correspondientes a la obra social, y de los activos intangibles que sean amortizables.
• s) Provisiones o reversi髇 de provisiones: comprende los importes dotados en el ejercicio, netos de las recuperaciones de importes dotados en ejercicios anteriores, para provisiones, excepto las correspondientes a dotaciones y aportaciones a fondos de pensiones que constituyan gastos de personal imputables al ejercicio o costes por intereses. En esta partida tambi閚 se incluir醤 los pagos extraordinarios que, eventualmente, se hagan a pensionistas que no estuviesen cubiertos previamente con provisiones, as� como las aportaciones extraordinarias a planes de pensiones como consecuencia de retribuciones post-empleo por desfases que tengan su origen en ejercicios anteriores, siempre que no proceda una reexpresi髇 de las cuentas anuales por errores.
• t) Deterioro del valor o reversi髇 del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados: recoge el importe de las p閞didas por deterioro de activos financieros distintos de los instrumentos de capital calificados como participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas, neto de las recuperaciones de importes dotados en ejercicios anteriores. Esta partida se desglosa, en funci髇 de las categor韆s en las que est閚 clasificados, en activos financieros valorados al coste, activos financieros disponibles para la venta, pr閟tamos y partidas a cobrar e inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
• u) Deterioro del valor o reversi髇 del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas: recoge el importe de las p閞didas por deterioro de los instrumentos de capital en entidades del grupo, multigrupo y asociadas, neto de las recuperaciones de importes dotados en ejercicios anteriores, salvo que est閚 clasificados como activos no corrientes en venta. En la cuenta de p閞didas y ganancias consolidada esta partida se denomina "Deterioro de valor o reversi髇 del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas".
• v) Deterioro del valor o reversi髇 del deterioro del valor de activos no financieros: recoge el importe de las p閞didas por deterioro de activos no financieros, neto de las recuperaciones de importes dotados en ejercicios anteriores, salvo que est閚 clasificados como activos no corrientes en venta. Esta partida se desglosa en funci髇 de la naturaleza de los activos deteriorados en activos tangibles, activos intangibles y otros.
• w) Ganancias o p閞didas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones, netas: incluye las ganancias y p閞didas que se originan en la baja del balance de activos tangibles, activos intangibles y participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas que no se hayan clasificado como activos no corrientes en venta. Los resultados debidos a las participaciones se detallar醤, en su caso, en la siguiente partida:
  • i) De las cuales: inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas.
• x) Fondo de comercio negativo reconocido en resultados: recoge, para las combinaciones de negocios, el exceso entre el valor de la participaci髇 de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida y el coste de la combinaci髇 de negocios.
• y) Ganancias o p閞didas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas: recoge las ganancias o p閞didas generadas en la enajenaci髇 de activos no corrientes o grupos de disposici髇, incluidas las de los pasivos que tengan asociados, clasificados como mantenidos para la venta que no sean actividades interrumpidas seg鷑 se definen en el apartado 19 de la norma trig閟ima cuarta, as� como las p閞didas por deterioro de dichos activos netas de recuperaciones.
• z) Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas: recoge el importe neto del gasto por el impuesto sobre las ganancias, cualquiera que sea su origen o naturaleza, incluido el devengado por negocios en el extranjero, excepto el correspondiente a operaciones interrumpidas o en interrupci髇 y a dotaciones a provisiones para impuestos.
• aa) Ganancias o p閞didas despu閟 de impuestos procedentes de actividades interrumpidas: comprende el importe, neto del efecto impositivo, de todos los ingresos y gastos, cualquiera que sea su naturaleza, generados por operaciones interrumpidas o en interrupci髇.
• bb) Resultado del ejercicio: recoge el beneficio o p閞dida generado por la entidad en el ejercicio. En la cuenta de p閞didas y ganancias consolidada, esta partida se desglosa en:
  • i) Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes): recoge el importe de los beneficios o p閞didas generados en el ejercicio por el grupo atribuible a los socios externos.
  • ii) Atribuible a los propietarios de la dominante: incluye el importe de los beneficios o p閞didas generados en el ejercicio por el grupo atribuible a los socios o propietarios de la entidad dominante.

2. Las entidades que publiquen informaci髇 sobre ganancias obtenidas por acci髇 deber醤 incluir esta informaci髇 al final de la cuenta de p閞didas y ganancias, distinguiendo el importe b醩ico del diluido. En el c醠culo de los importes aplicar醤 la norma internacional de informaci髇 financiera adoptada como reglamento de la Uni髇 Europea que regule esta materia.

SECCI覰 TERCERA

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Norma quincuag閟ima s閜tima. Estado de cambios en el patrimonio neto

1. Las entidades elaborar醤 un estado de cambios en el patrimonio neto que estar� compuesto de dos partes, con el contenido y alcance que se describe en los apartados siguientes.

A) Estado de ingresos y gastos reconocidos.

2. Las entidades elaborar醤 un estado de ingresos y gastos reconocidos, tambi閚 denominado "estado de resultado global", que reflejar� los ingresos y gastos generados por su actividad en el per韔do al que se refiera, distinguiendo los reconocidos como "resultados del ejercicio" en la cuenta de p閞didas y ganancias de los registrados como "otro resultado global" directamente en el patrimonio neto.

3. El estado de ingresos y gastos reconocidos mostrar�, con el desglose previsto en los estados PI 3 del anejo I y PC 3 del anejo III, el siguiente movimiento:

• a) El "resultado del ejercicio".
• b) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio neto como "elementos que no se reclasificar醤 en resultados".
• c) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio neto como "elementos que pueden reclasificarse en resultados".
• d) El "resultado global total del ejercicio" calculado como la suma de las letras anteriores, mostrando separadamente en los estados consolidados el importe "atribuible a los intereses minoritarios" y el "atribuible a los propietarios de la dominante".

4. Las variaciones de los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como elementos que pueden reclasificarse en resultados se desglosar醤 en:

• a) Ganancias o p閞didas de valor: recoge el importe de los ingresos, neto de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes reconocidos en el patrimonio neto en el ejercicio se mantendr醤 en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasen a la cuenta de p閞didas y ganancias o al importe en libros inicial de los activos o pasivos, o se reclasifiquen a otra partida.
• b) Transferidos a resultados: recoge el importe de las ganancias o p閞didas por valoraci髇 reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en la cuenta de p閞didas y ganancias (el efecto de esta presentaci髇 es conocido en ocasiones como "reciclado de ingresos y gastos").
• c) Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos: recoge el importe de las ganancias o p閞didas por valoraci髇 reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el importe en libros inicial de activos y pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo.
• d) Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre las diferentes partidas conforme a los criterios se馻lados en las normas de esta circular.

5. Los importes de las partidas de este estado se registrar醤 por su importe bruto, incluy閚dose al final tanto de los elementos que se pueden como de los que no se pueden reclasificar como resultados en una partida separada el impuesto sobre ganancias que les corresponda, excepto los relativos a las partidas "participaci髇 en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas" de los estados consolidados, que se presentar醤 netos del efecto impositivo.

B) Estado total de cambios en el patrimonio neto.

6. Las entidades elaborar醤 un estado total de cambios en el patrimonio neto que contendr� todos los movimientos habidos en los diferentes componentes del patrimonio neto en el ejercicio, incluidos los procedentes de transacciones realizadas con los socios o propietarios de la entidad cuando act鷈n como tales, y los debidos a cambios en las pol韙icas contables y correcci髇 de errores.

7. El estado total de cambios en el patrimonio neto, con la estructura y desglose previstos en los estados PI 4 del anejo I y PC 4 del anejo III, mostrar� la conciliaci髇 del importe en libros al inicio y al final del ejercicio de todas las partidas del patrimonio neto, agrupando los movimientos seg鷑 su naturaleza en las siguientes categor韆s:

• a) Efectos de la correcci髇 de errores y de los cambios en las pol韙icas contables: en esta categor韆 se incluir醤 los ajustes al patrimonio neto que surjan como consecuencia de la reexpresi髇 retroactiva de los estados financieros que proceda realizar conforme a lo se馻lado en las normas octava y decimonovena, distinguiendo entre los que corresponden a cambios en las pol韙icas contables y los que corresponden a correcciones de errores.
• b) Resultado global total del ejercicio: en esta categor韆 se incluir� el importe de la partida de igual nombre del estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente a la misma fecha.
• c) Otras variaciones del patrimonio neto: recoge las variaciones realizadas directamente en el patrimonio neto por aumentos y reducciones de capital, fondo de dotaci髇 u otros instrumentos de patrimonio (incluidos los gastos en que se incurre por dichas operaciones), distribuci髇 de dividendos o remuneraciones a los socios, reclasificaci髇 de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo o viceversa, traspasos entre partidas de patrimonio neto que por su naturaleza no se hayan incluido en otras partidas, aumentos y disminuciones del patrimonio neto resultantes de combinaciones de negocios, pagos basados en acciones, y cualquier incremento o reducci髇 del patrimonio neto que no se pueda incluir en las categor韆s anteriores, con desglose, en el caso de las cajas de ahorros y cooperativas de cr閐ito, de las dotaciones discrecionales a obras y fondos sociales.

8. En las cuentas anuales se detallar醤, bien en el propio estado total de cambios en el patrimonio neto o bien en una nota en la memoria, los movimientos de las diferentes subpartidas en las que se desglosan las partidas "instrumentos del patrimonio emitidos distintos del capital" y "otro resultado global acumulado" cuando presenten saldos en el balance.

SECCI覰 CUARTA

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Norma quincuag閟ima octava. Estado de flujos de efectivo

1. Las entidades elaborar醤 un estado en el que informar醤 sobre los flujos de efectivo ocurridos durante el periodo clasific醤dolos en actividades de explotaci髇, de inversi髇 y de financiaci髇, con el desglose previsto en los estados PI 5 del anejo I y PC 5 del anejo III de esta Circular, teniendo en cuenta lo se馻lado en el apartado 2 siguiente.

A estos efectos, se entender� por:

• a) Flujos de efectivo: Las entradas y salidas de dinero en efectivo y equivalentes, entendiendo por equivalentes al efectivo las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, cualquiera que sea la cartera en la que se encuentren clasificadas, tales como los saldos con bancos centrales, las letras y pagar閟 del tesoro a corto plazo, y los saldos a la vista con otras entidades de cr閐ito y, exclusivamente cuando formen parte integral de la gesti髇 del efectivo, los descubiertos bancarios reintegrables a la vista, que minorar醤 el importe del efectivo y equivalentes.
• b) Actividades de explotaci髇: Las actividades t韕icas de las entidades de cr閐ito, as� como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversi髇 o de financiaci髇 y los intereses pagados por cualquier financiaci髇 recibida, aunque correspondan a pasivos financieros clasificados como actividades de financiaci髇. Como consecuencia de lo anterior, las actividades realizadas con los instrumentos financieros relacionados en el apartado 1 de la norma vig閟ima segunda tendr醤 la consideraci髇 de actividades de explotaci髇, con algunas excepciones, tales como los activos financieros incluidos en la cartera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, los instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta que sean inversiones estrat間icas y los pasivos financieros subordinados.

  A estos efectos, una inversi髇 en instrumentos de capital se considerar� estrat間ica cuando se haya realizado con la intenci髇 de establecer o mantener una relaci髇 operativa a largo plazo con la participada, por darse, entre otras, alguna de las situaciones que se se馻lan en el apartado 4 de la norma cuadrag閟ima sexta, sin que se tenga una influencia significativa�.

• c) Actividades de inversi髇: las actividades de adquisici髇, enajenaci髇 o disposici髇 por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, tales como activos tangibles, activos intangibles, inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas, activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y los pasivos incluidos en dichos grupos, instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta que sean inversiones estrat間icas y activos financieros incluidos en la cartera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

  Las variaciones ocasionadas por la adquisici髇 o enajenaci髇 de un conjunto de activos o pasivos que conformen un negocio o l韓ea de actividad se incluir醤 en la partida "otras unidades de negocio" en los estados individuales, y en la partida "entidades dependientes y otras unidades de negocio" en los estados consolidados, que corresponda seg鷑 su signo.

• d) Actividades de financiaci髇: Las actividades que producen cambios en el tama駉 y composici髇 del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades de explotaci髇, tales como los pasivos financieros subordinados.

2. La informaci髇 sobre los flujos de efectivo de las actividades de explotaci髇 podr� realizarse utilizando tanto el m閠odo directo como el indirecto seg鷑 se describen a continuaci髇:

• a) Cuando se utilice el m閠odo directo:
  • (i) Se suprimir醤 las partidas "resultado del ejercicio" y "ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotaci髇", con su detalle en los formatos que figuran en los estados PI 5 del anejo I y PC 5 del anejo III.
  • (ii) Las partidas "aumento/disminuci髇 neto de los activos de explotaci髇" y "aumento/disminuci髇 neto de los pasivos de explotaci髇" de los formatos que figuran en los estados PI 5 del anejo I y PC 5 del anejo III se denominar醤 "cobros/pagos por activos de explotaci髇" y "cobros/pagos por pasivos de explotaci髇", respectivamente, aunque se mantendr� el desglose que figura para dichas partidas en los Anejos. Los saldos correspondientes a estas partidas recoger醤 exclusivamente los pagos y cobros realizados en el per韔do por los conceptos a los que hagan referencia.
  • (iii) Se a馻dir� la partida "otros cobros/pagos relacionados con actividades de explotaci髇", que recoger� los importes que no tengan cabida en otras partidas.
  N鷐ero 2 de la norma quincuag閟ima octava modificado en los t閞minos establecidos en el apartado 22 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
• a) Cuando se utilice el m閠odo indirecto:
  • (i) Se partir� del resultado del ejercicio o, en su caso, del resultado consolidado del ejercicio.
  • (ii) Se ajustar醤 los ingresos y gastos reconocidos en la cuenta de p閞didas y ganancias que no sean flujos de efectivo y las ganancias o p閞didas registradas directamente en el patrimonio neto correspondientes a actividades de explotaci髇, sin deducir el efecto impositivo.
  • (iii) Los saldos correspondientes a las diferentes categor韆s de activos y pasivos de explotaci髇 recoger醤 todas las diferencias entre los importes registrados en el balance al principio y al final del per韔do, aunque no se correspondan con pagos y cobros, salvo las correspondientes a elementos calificados como efectivo y equivalentes.

3. Los saldos correspondientes a las partidas incluidas en actividades de inversi髇 y financiaci髇 recoger醤 exclusivamente los pagos y cobros realizados en el per韔do por los conceptos a los que hagan referencia.

3 bis. El estado de flujos de efectivo contendr� el detalle de la composici髇 del efectivo y equivalentes al cierre del ejercicio.

4. En la memoria se debe informar de los criterios utilizados para fijar los elementos que se califican como efectivo y equivalentes en el estado de flujos de efectivo y la conciliaci髇 de su importe con las diferentes partidas del balance. Los cambios que eventualmente se puedan producir en la composici髇 del efectivo y equivalentes se tratar醤 como cambios de criterio contable.

5. El estado de flujos de efectivo consolidado se elaborar� eliminando los cobros y pagos producidos entre entidades del grupo, realizando las reclasificaciones necesarias.

SECCI覰 QUINTA

MEMORIA

Norma quincuag閟ima novena. Contenido.

1. La memoria completar�, ampliar� y comentar� la informaci髇 contenida en el balance, la cuenta de p閞didas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos y estado total de cambios en el patrimonio neto, y el estado de flujos de efectivo. T閞mino 玡stado de ingresos y gastos reconocidos y estado total de cambios en el patrimonio neto� contenido en el p醨rafo primero del apartado 1 de la norma quincuag閟ima novena, introducido en sustituci髇 del anterior t閞mino 玡stado de cambios en el patrimonio neto� conforme establece el n鷐ero 32 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre). Vigencia: 11 diciembre 2008

Las entidades de cr閐ito incluir醤 en la memoria cualquier informaci髇 que el C骴igo de Comercio, el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital u otra normativa espa駉la que les sea aplicable exijan incluir en este documento. La referencia al 玊exto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital� contenida en el p醨rafo segundo del n鷐ero 1 de la norma quincuag閟ima novena, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a la 獿ey de Sociedades An髇imas� conforme establece el apartado uno de la norma 鷑ica de la Circular 8/2010, de 22 de diciembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 30 diciembre).Vigencia: 31 diciembre 2010

2. Las entidades dispondr醤 de una pol韙ica formal de divulgaci髇 externa de la informaci髇 financiera requerida por este t韙ulo, aprobada por el consejo de administraci髇 u 髍gano equivalente, que incluir� el procedimiento para determinar las divulgaciones que har� la entidad, as� como los controles internos existentes sobre el proceso de elaboraci髇 de aqu閘la.

3. Las entidades realizar醤 una descripci髇 de:

• a) La exposici髇 a cada tipo de riesgo procedente de los instrumentos financieros y c髆o surgen dichos riesgos.
• b) Los objetivos, pol韙icas y procesos de gesti髇 (asunci髇, medici髇 y control) del riesgo, incluyendo:
  • (i) La estructura y organizaci髇 de la funci髇 o funciones encargadas de su gesti髇, con informaci髇 sobre su independencia y responsabilidad.
  • (ii) Los m閠odos utilizados para la valoraci髇 del riesgo.
  • (iii) Las pol韙icas de cobertura y de mitigaci髇 del riesgo, incluidas las relativas a la aceptaci髇 de garant韆s.
  • (iv) Los procesos para revisar la eficacia de los mecanismos de cobertura o de mitigaci髇 del riesgo.
  • (v) Las pol韙icas y procedimientos para evitar concentraciones de riesgo excesivas.

Adem醩, har醤 referencia a cualquier cambio producido desde el per韔do anterior, as� como a las razones para realizarlo.

4. La actividad con instrumentos financieros puede suponer la asunci髇 o transferencia de uno o varios tipos de riesgos por parte de las entidades. Los principales riesgos relacionados con los instrumentos financieros son:

• a) Riesgo de mercado. Es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero fluct鷈 por variaciones en los precios de mercado; incluye, a su vez, tres tipos de riesgo:
  • (i) Riesgo de cambio. Surge como consecuencia de variaciones en el tipo de cambio entre las monedas. A efectos de informar en la memoria, este riesgo no surge para las partidas no monetarias.
  • (ii) Riesgo de tipo de inter閟. Surge como consecuencia de variaciones en los tipos de inter閟 de mercado.
  • (iii) Otros riesgos de precio. Surgen como consecuencia de cambios en los precios de mercado distintos de los que se originen por el riesgo de cambio o de tipo de inter閟, bien por factores espec韋icos del propio instrumento o su emisor, o por factores que afecten a todos los instrumentos similares negociados en el mercado.
• b) Riesgo de cr閐ito. Es el riesgo de que una de las partes del contrato del instrumento financiero deje de cumplir con sus obligaciones y produzca en la otra parte una p閞dida financiera.
• c) Riesgo de liquidez. Es el riesgo de que la entidad tenga dificultades para cumplir con las obligaciones asociadas a sus pasivos financieros.

5. Las entidades proporcionar醤 la informaci髇 en la memoria para mejorar la compresi髇 por los usuarios de los estados financieros con la siguiente estructura: P醨rafo introductorio del apartado 5 de la norma quincuag閟ima novena redactado por el n鷐ero 32 de la norma quincuag閟ima novena de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008

• a) un resumen de los criterios contables m醩 significativos, informando de:
  • (i) bases de presentaci髇 de las cuentas anuales, indicando de forma clara y preeminente que las cuentas anuales se han formulado aplicando las normas de Informaci髇 Financiera P鷅lica de esta Circular;
  • (ii) utilizaci髇 de juicios y estimaciones en la elaboraci髇 de los estados financieros;
  • (iii) combinaciones de negocios y consolidaci髇;
  • (iv) operaciones en moneda extranjera;
  • (v) reconocimiento de ingresos;
  • (vi) Instrumentos financieros, con desglose de los criterios contables aplicados para: P醨rafo introductorio de la letra a).vi) del apartado 5 de la norma quincuag閟ima novena redactado por el n鷐ero 32 de la norma quincuag閟ima novena de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008
    • 1) reconocer y dar de baja un activo financiero o pasivo financiero,
    • 2) valorar los activos financieros y pasivos financieros en el momento de reconocimiento inicial y posteriormente;
    • 3) determinar las p閞didas por deterioro y la baja del balance de los activos deteriorados;
    • 4. Establecer cu醤do los activos financieros se consideran deteriorados; N鷐ero 4) de la letra a).vi) del apartado 5 de la norma quincuag閟ima novena redactado por el n鷐ero 32 de la norma quincuag閟ima novena de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008
    • 5. Clasificar los activos financieros y pasivos financieros como a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias, distinguiendo entre los mantenidos para negociar y los designados a valor razonable con cambios en resultados. Para estos 鷏timos, se revelar� el criterio para incluirlos en dicha categor韆 en el origen y c髆o se han satisfecho las condiciones establecidas en los apartados 3.a) y 7.a) de la norma vig閟ima segunda para tal designaci髇. Punto 5 del apartado (vi) de la letra a) del n鷐ero 5 de la norma quincuag閟ima novena redactado por la letra a) del apartado 23 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
    • 5 bis Clasificar los activos financieros como disponibles para la venta; N鷐ero 5) bis de la letra a).vi) del apartado 5 de la norma quincuag閟ima novena introducido por el n鷐ero 32 de la norma quincuag閟ima novena de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008
    • 6) reconocer y valorar los ingresos y gastos procedentes de activos financieros y pasivos financieros, y
    • 7) las compraventas de activos financieros instrumentadas mediante contratos convencionales, indicando si se ha empleado la fecha de contrataci髇 o de liquidaci髇.
    • 8. Los activos financieros que estar韆n vencidos o deteriorados si sus condiciones originales no hubieran sido renegociadas. N鷐ero 8) de la letra a).vi) del apartado 5 de la norma quincuag閟ima novena introducido por el n鷐ero 32 de la norma quincuag閟ima novena de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre).Vigencia: 11 diciembre 2008
  • (vii) coberturas del riesgo de cr閐ito y m閠odo empleado para su c醠culo;
  • (viii) coberturas contables y mitigaci髇 de riesgos, incluyendo las pol韙icas y procedimientos para aceptar garant韆s y para comprobar la efectividad de las coberturas y de los mecanismos de mitigaci髇 de riesgos;
  • (ix) operaciones de transferencia de activos financieros;
  • (x) activos tangibles; Apartado (x) de la letra a) del n鷐ero 5 de la norma quincuag閟ima novena modificado en los t閞minos establecidos en el apartado 38 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
  • (xi) existencias;
  • (xii) fondo de comercio y otros activos intangibles;
  • (xiii) arrendamientos;
  • (xiv) activos no corrientes en venta;
  • (xv) gastos de personal;
  • (xvi) remuneraciones al personal basadas en instrumentos de capital;
  • (xvii) otras provisiones y contingencias;
  • (xviii) comisiones;
  • (xix) permutas de activos tangibles e intangibles,
    
    Apartado (xix) de la letra a) del n鷐ero 5 de la norma quincuag閟ima novena modificado en los t閞minos establecidos en la letra b) del apartado 23 y en el apartado 38 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
  • (xx) contratos de seguros;
  • (xxi) fondos y obras sociales;
  • (xxii) impuesto sobre los beneficios;
  • (xxiii) recursos de clientes fuera de balance (fondos de inversi髇, fondos de pensiones, patrimonios administrados, etc.), y
  • (xxiv) otros criterios contables.
• b) informaci髇 exigida por este t韙ulo que no haya sido presentada en el balance, la cuenta de p閞didas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos y estado total de cambios en el patrimonio neto o en el estado de flujos de efectivo, y T閞mino 玡stado de ingresos y gastos reconocidos y estado total de cambios en el patrimonio neto� contenido en la letra b) del apartado 5 de la norma quincuag閟ima novena, introducido en sustituci髇 del anterior t閞mino 玡stado de cambios en el patrimonio neto� conforme establece el n鷐ero 32 de la norma primera de la Circular 6/2008, de 26 de noviembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, de modificaci髇 de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros (獴.O.E.� 10 diciembre). Vigencia: 11 diciembre 2008
• c) otra informaci髇 cuantitativa y cualitativa que sea necesaria para una mejor comprensi髇 de los restantes estados financieros, con el fin de que los estados financieros reflejen la imagen fiel del patrimonio, de la situaci髇 financiera, de los resultados y de los flujos de efectivo de la entidad.

Norma sexag閟ima. Memoria de las cuentas individuales.

A) Cambios en los criterios contables.

1. Cuando se lleve a cabo un cambio en los criterios contables, que tenga efecto en el ejercicio actual o en alg鷑 ejercicio anterior, bien porque se modifique una norma que regule una determinada transacci髇 o evento, o bien porque el consejo de administraci髇 u 髍gano equivalente, por razones debidamente justificadas, decidan variar el criterio conforme a lo establecido en este t韙ulo, la entidad indicar�, junto con la naturaleza y las razones del cambio, lo siguiente:

• a) una descripci髇 del cambio producido, sus efectos sobre ejercicios futuros y, en su caso, el t韙ulo de la norma que ha modificado el criterio contable;
• b) el importe de la correcci髇 para cada una de las partidas de los estados financieros afectadas en cada uno de los ejercicios presentados a efectos comparativos;
• c) el importe de la correcci髇 en el balance de apertura del ejercicio m醩 antiguo para el que se presente informaci髇, y
• d) las circunstancias que, en su caso, hacen impracticable la aplicaci髇 retroactiva, y una descripci髇 de c髆o y desde cu醤do se ha aplicado el cambio en el criterio contable.

En los ejercicios posteriores no ser� necesario reproducir esta informaci髇.

B) Hechos posteriores a la fecha del balance.

2. La entidad pondr� de manifiesto:

• a) La fecha de formulaci髇 de las cuentas anuales, as� como el 髍gano o personas responsables de dicha formulaci髇.
• b) La naturaleza y una estimaci髇 del efecto financiero de aquellos hechos posteriores que tengan importancia relativa y no supongan una modificaci髇 de los estados financieros. En su caso, se se馻lar� la imposibilidad de realizar una estimaci髇 del efecto financiero.
• c) Hechos acaecidos con posterioridad al cierre de los estados financieros que pudieran afectar a la aplicaci髇 de la hip髏esis de empresa en funcionamiento.

C) Errores y cambios en las estimaciones contables.

C.1) Errores.

3. Cuando la entidad corrija un error correspondiente a uno o varios ejercicios anteriores, indicar� junto con la naturaleza del error:

• a) el importe de la correcci髇 para cada una de las partidas de los estados financieros afectadas en cada uno de los ejercicios presentados a efectos comparativos;
• b) el importe de la correcci髇 en el balance de apertura del ejercicio m醩 antiguo para el que se presente informaci髇, y
• c) en su caso, las circunstancias que hacen impracticable la reexpresi髇 retroactiva, y una descripci髇 de c髆o y desde cu醤do se ha corregido el error.

C.2) Cambios en las estimaciones contables.

4. La entidad indicar� la naturaleza y el importe de cualquier cambio en una estimaci髇 contable que afecte al ejercicio actual o que se espera pueda afectar a los ejercicios futuros. Cuando sea impracticable realizar una estimaci髇 del efecto en ejercicios futuros, se revelar� ese hecho.

D) Instrumentos financieros.

4. bis. Las entidades presentar醤 la informaci髇 a la que se refiere este ep韌rafe para todos los instrumentos financieros, tanto los reconocidos en el balance como aquellos que no se registran en 閘 (tales como los compromisos de cr閐ito), excepto los mencionados en las letras a), b), c), d) (solo para el adquiriente) y e) del apartado 7 de la norma vig閟ima, as� como para los contratos que, conforme a lo se馻lado en el apartado 9 de la citada norma, se tratan como instrumentos financieros.

Cuando esta norma requiera que la informaci髇 se proporcione por clases de instrumentos financieros, la entidad agrupar� los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas seg鷑 la naturaleza de la informaci髇 a revelar y que tengan en cuenta las caracter韘ticas de dichos instrumentos financieros. Por tanto, las clases anteriores ser醤 determinadas por la entidad, debiendo ser, al menos, iguales a las partidas que figuran en el balance para los instrumentos financieros. Adem醩, la entidad facilitar� la informaci髇 suficiente para permitir la conciliaci髇 con las partidas correspondientes del balance.

Para cada tipo de riesgo surgido por la tenencia de instrumentos financieros, se revelar� lo siguiente:

• a) Datos cuantitativos sobre la exposici髇 a ese riesgo a la fecha de los estados financieros. Dicha informaci髇 se basar� en la informaci髇 que de manera interna se suministra al personal clave de la direcci髇, tal y como se define en la norma sexag閟ima segunda.
• b) La informaci髇 exigida por los ep韌rafes siguientes sobre riesgo de cr閐ito, de liquidez y de mercado, salvo que esta informaci髇 se haya proporcionado seg鷑 lo dispuesto en la letra a) precedente o el riesgo no tenga importancia relativa.
• c) Concentraciones de riesgo seg鷑 lo establecido en el siguiente ep韌rafe D.5).

En caso de que los datos cuantitativos a la fecha a la que se refieren los estados financieros no sean representativos de la exposici髇 al riesgo de la entidad durante el ejercicio, la entidad suministrar� la informaci髇 adicional que sea necesaria. Para cumplir con este requisito, la entidad podr韆 informar del importe m醲imo, m韓imo y medio de riesgo al que ha estado expuesta durante el ejercicio.

D.1) Riesgo de cr閐ito.

5. Para cada clase de instrumento financiero, se informar� acerca de la exposici髇 al riesgo de cr閐ito, incluyendo:

• a) El importe que mejor represente el m醲imo nivel de exposici髇 al riesgo de cr閐ito en la fecha a que se refieren los estados financieros sin deducir las garant韆s reales ni las mejoras crediticias recibidas para asegurar el cumplimiento.
• b) Una descripci髇 de las garant韆s reales o mejoras crediticias relacionadas con la exposici髇 al riesgo de cr閐ito, incluyendo para ambas:
  • (i) Las pol韙icas y los procedimientos para gestionarlas y valorarlas.
  • (ii) Una descripci髇 de sus principales tipos.
  • (iii) Las principales contrapartes y su calidad crediticia.
  • (iv) Concentraciones de riesgo en relaci髇 con dichos tipos de garant韆s reales o mejoras crediticias.
• c) Informaci髇 sobre la calidad crediticia de los activos financieros que no est閚 vencidos ni deteriorados. Para ello, la entidad podr� facilitar:
  • (i) Un an醠isis de la exposici髇 al riesgo de cr閐ito empleando calificaciones crediticias internas o externas; informando de los importes de las exposiciones al riesgo de cr閐ito para cada calificaci髇 y la relaci髇 entre las calificaciones externas e internas. Asimismo, se detallar� para las calificaciones internas el proceso en la elaboraci髇 de las calificaciones y, para las calificaciones externas, las agencias de calificaci髇 empleadas y el importe de las exposiciones al riesgo de cr閐ito, distinguiendo entre las que cuentan con calificaci髇 de las que no la tienen.
  • (ii) La naturaleza de la contraparte.
  • (iii) Informaci髇 sobre las tasas hist髍icas de impago.
  • (iv) Otra informaci髇 utilizada para valorar la calidad crediticia.
• d) El valor en libros de los activos financieros que estar韆n vencidos o deteriorados de no haberse renegociado sus condiciones.

6. Para cada clase de activos financieros que est閚 vencidos o deteriorados, la entidad indicar�:

• a) Un an醠isis de los activos financieros que se hayan determinado individualmente como deteriorados en la fecha de presentaci髇, incluyendo los factores que la entidad ha considerado al determinar el deterioro. En el an醠isis, se informar�, al menos, del valor en libros, sin deducir las correcciones de valor por deterioro, el importe de la p閞dida por deterioro y la naturaleza y valor razonable de las garant韆s disponibles u otras mejoras crediticias obtenidas.
• b) El movimiento detallado de las correcciones de valor constituidas para la cobertura del riesgo de cr閐ito y el importe acumulado de las mismas al inicio y final del ejercicio.
• c) El importe de los ingresos financieros acumulados de activos financieros deteriorados de acuerdo con lo se馻lado en el apartado 17 de la norma vig閟ima novena.
• d) El valor en libros de los activos financieros vencidos y no deteriorados y un an醠isis de su antig黣dad.
• e) El movimiento de los activos financieros deteriorados dados de baja del activo cuando se considere remota su recuperaci髇, con el siguiente detalle:
  • (i) Saldo inicial del periodo.
  • (ii) Adiciones, distinguiendo: 1) por recuperaci髇 remota; y 2) por otras causas.
  • (iii) Recuperaciones, diferenciando: 1) por refinanciaci髇 o reestructuraci髇; 2) por cobro en efectivo sin financiaci髇 adicional; y 3) por adjudicaci髇 de activos.
  • (iv) Bajas definitivas, distinguiendo: 1) por condonaci髇; 2) por prescripci髇 de derechos; y 3) por otras causas.
  • (v) Saldo final del periodo.
• f) Para los activos vencidos pero no deteriorados, y para aquellos deteriorados tras un an醠isis individual, una descripci髇 de las garant韆s y mejoras crediticias de que dispone la entidad, y una estimaci髇 de su valor razonable, a no ser que sea impracticable.

6 bis. Cuando una entidad haya obtenido, durante el ejercicio, activos financieros o no financieros por garant韆s tomadas para asegurar el cobro, o ejecutado otras mejoras crediticias (por ejemplo, avales), y tales activos cumplan los criterios de reconocimiento de otras normas de esta Circular, revelar�:

• a) la naturaleza y valor en libros de los activos obtenidos; y
• b) cuando los activos no sean f醕ilmente convertibles en efectivo, sus pol韙icas para enajenar o disponer por otra v韆 de tales activos, o para utilizarlos en sus actividades.

6 ter. La entidad revelar� el n鷐ero y el importe bruto en libros de las operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas y reestructuradas seg鷑 la definici髇 contenida en el punto 18 del anejo IX de la presente circular, con detalle de su clasificaci髇 como riesgo dudoso (distinguiendo la parte sin garant韆 real de la que cuenta con dicha garant韆), as� como de sus respectivas coberturas por riesgo de cr閐ito, y desglosado asimismo por contrapartes y finalidades. Como informaci髇 adicional, se indicar醤 las operaciones de esta naturaleza clasificadas como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta. El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa que se ha de publicar en la memoria conforme a lo dispuesto en este apartado se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PI 6, 玆efinanciaciones y reestructuraciones individual p鷅lico�, en lo que a esta informaci髇 se refiere. Primer p醨rafo del apartado 6 ter de la Norma sexag閟ima redactado por la letra f) de la Norma 1 de la Circular 4/2016, de 27 de abril, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 6 mayo; Correcci髇 de errores 獴.O.E.� 11 junio).Vigencia: 1 octubre 2016

Asimismo, con el mismo desglose por contrapartes y finalidad se馻lado en el p醨rafo anterior, se indicar� el importe de las operaciones que, con posterioridad a la refinanciaci髇 o reestructuraci髇, han sido clasificadas como dudosas en el ejercicio.

Adicionalmente, aquellas entidades que tengan autorizado el uso de modelos internos para el c醠culo de los requerimientos de recursos propios por riesgo de cr閐ito deber醤 indicar, con el mismo desglose por contrapartes y finalidad, la probabilidad de incumplimiento media de dichos conjuntos de operaciones a la fecha a que se refieren los estados financieros.

Por otra parte, la entidad incluir� un breve resumen de su pol韙ica de refinanciaci髇 y reestructuraci髇 de operaciones, indicando cu醠es son las principales caracter韘ticas de las medidas de refinanciaci髇 y reestructuraci髇 que utiliza la entidad para los distintos tipos de pr閟tamos y cr閐itos, as� como una explicaci髇 de los criterios que utiliza para valorar la sostenibilidad de las medidas aplicadas.

6 qu醫er. La entidad revelar� el importe en libros de sus pr閟tamos totales (con un detalle de los que cuenten con garant韆 inmobiliaria y de los que cuenten con otras garant韆s reales) concedidos a su clientela, desglosada esta en Administraciones P鷅licas, otras sociedades financieras y empresarios individuales en el desarrollo de su actividad empresarial financiera, sociedades no financieras y empresarios individuales en el desarrollo de su actividad empresarial no financiera (distinguiendo, en funci髇 de su finalidad, entre construcci髇 y promoci髇 inmobiliaria, construcci髇 de obra civil y resto de las finalidades; y, para estas 鷏timas, entre las concedidas a grandes empresas, por un lado, y a peque馻s y medianas empresas y empresarios individuales, por otro), y hogares, incluidas las instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares, pero excluida la actividad empresarial de los empresarios individuales (distinguiendo, en funci髇 de su finalidad, entre vivienda, consumo y otros fines). Adicionalmente, el importe de todos los pr閟tamos con garant韆 real se distribuir�, con el mismo desglose de la clientela, en los siguientes tramos en funci髇 del porcentaje del importe en libros de los pr閟tamos sobre el importe de la 鷏tima tasaci髇 o valoraci髇 de la garant韆 disponible (loan to value): inferior o igual al 40 %, superior al 40 % e inferior o igual al 60 %, superior al 60 % e inferior o igual al 80 %, superior al 80 % e inferior o igual al 100 %, y superior al 100 %. Adem醩, para el total de las financiaciones a la clientela, se proporcionar� una pro memoria, con igual distribuci髇, para las operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas y reestructuradas.

El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa que se ha de publicar en la memoria conforme a lo dispuesto en este apartado se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PI 9, Distribuci髇 de los pr閟tamos a la clientela por actividad individual p鷅lico, del anejo I.

D.2) Riesgo de liquidez.

7. Se clasificar醤 los pasivos financieros, por plazos de vencimiento, tomando como referencia los periodos que resten entre la fecha a que se refieren los estados financieros y la fecha contractual de su vencimiento.

8. Los plazos considerados ser醤 los siguientes: a) a la vista; b) hasta un mes; c) entre uno y tres meses; d) entre tres meses y un a駉; e) entre uno y cinco a駉s, y f) m醩 de cinco a駉s.

9. Los pasivos financieros se clasificar醤 en el plazo de vencimiento correspondiente a la primera fecha en la que la contraparte pueda requerir su pago.

En el caso de pasivos financieros que impliquen pagos escalonados, se entender� por plazo de vencimiento, el tiempo que transcurra entre la fecha a que se refieren los estados financieros y la fecha de vencimiento de cada pago.

Las cantidades desglosadas ser醤 los importes contractuales sin descontar, aunque difieran de los importes que figuran en el balance.

Cuando el importe a pagar no est� fijado a la fecha de los estados financieros (por ejemplo, porque dependa de la evoluci髇 de un 韓dice), el importe a revelar se determinar� utilizando como referencia las condiciones que existan a dicha fecha.

10. La entidad realizar� una descripci髇 de c髆o gestiona el riesgo de liquidez. Si lo hace sobre la base del vencimiento esperado de los instrumentos financieros, incluir� un an醠isis por vencimientos esperados de los activos y pasivos financieros e informar� sobre c髆o realiza dichas estimaciones y las razones principales de las diferencias con los plazos contractuales.

D.3) Riesgos de mercado.

11. La entidad incluir� un an醠isis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que est� expuesta en la fecha a la que se refieren los estados financieros, mostrando c髆o se ver韆n afectados el patrimonio neto y la cuenta de p閞didas y ganancias, por los cambios razonablemente posibles en cada variable de riesgo relevante (tipo de cambio, tipo de inter閟 u otras variables, tales como los precios de los instrumentos de capital y de las materias primas cotizadas) si se hubieran aplicado a las exposiciones al riesgo existentes a dicha fecha. Al revelar la informaci髇 sobre la sensibilidad a las diferentes variables de riesgo, indicar� los m閠odos e hip髏esis que han servido de base para preparar tal informaci髇 e informar� de los cambios que se hayan producido en los mismos respecto al ejercicio anterior y las razones de dichos cambios.

Cuando el an醠isis de sensibilidad sea sobre riesgo de cambio, se realizar� un desglose para cada moneda en la que la entidad tenga una exposici髇 significativa.

12. Al determinar qu� constituye un cambio razonable en cada variable relevante de riesgo, la entidad deber� considerar:

• a) Los entornos econ髆icos en los que opera, sin incluir escenarios remotos o de "caso m醩 desfavorable" ni "pruebas de tensi髇" o escenarios de estr閟.
• b) El marco temporal sobre el que est� haciendo la evaluaci髇, que ser� el per韔do que medie hasta que la entidad vuelva a presentar estas informaciones, que usualmente ser� el pr髕imo ejercicio anual sobre el que informe.

13. La entidad deber� facilitar un an醠isis de sensibilidad para la totalidad de su negocio, pero puede suministrar diferentes tipos de an醠isis para las distintas clases de instrumentos financieros.

14. Si la entidad prepara un an醠isis de sensibilidad, tal como el valor en riesgo, que refleje las interdependencias entre las variables de riesgo y lo utiliza para gestionar los riesgos financieros, puede revelar este an醠isis en lugar del se馻lado en el apartado anterior. En este caso, tambi閚 deber� revelar:

• a) Una explicaci髇 del m閠odo utilizado para preparar este an醠isis de sensibilidad, incluyendo la informaci髇 sobre todas las hip髏esis y par醡etros relevantes que se han manejado, tales como el intervalo de confianza y los horizontes temporales utilizados.
• b) Una explicaci髇 del objetivo del m閠odo empleado, as� como de las limitaciones del mismo que pudiesen hacer que la informaci髇 no refleje plenamente el valor razonable de los activos y pasivos financieros implicados.
• c) Una descripci髇 de los instrumentos financieros cuyo riesgo de mercado se gestiona utilizando este an醠isis.

D.4) Otros riesgos de mercado.

15. Si los an醠isis de sensibilidad mencionados en este ep韌rafe no reflejasen los riesgos inherentes en un instrumento financiero, la entidad revelar� ese hecho y los motivos por los que considera que el an醠isis de sensibilidad no refleja los riesgos inherentes. Esta situaci髇 podr韆 ocurrir cuando:

• a) El instrumento financiero contiene plazos y condiciones cuyos efectos no se evidencian a partir del an醠isis de sensibilidad practicado, tales como opciones que se mantienen fuera o dentro de dinero para los cambios elegidos.
• b) Los activos financieros sean poco l韖uidos.
• c) Los activos financieros en los que la entidad tenga una participaci髇 tan relevante que, si lo vendiera en su totalidad, lo har韆 con una prima o descuento respecto del precio cotizado para una participaci髇 menor.

D.5) Concentraciones de riesgos.

16. La entidad facilitar� informaci髇 sobre las concentraciones de riesgos de los instrumentos financieros que tengan caracter韘ticas similares y que se puedan ver afectados de manera similar por cambios econ髆icos u de otro tipo. Esta informaci髇 incluir�:

• a) una descripci髇 de la forma de determinar las concentraciones de riesgos y el importe de cada una de las mismas, y
• b) las caracter韘ticas que identifican a cada concentraci髇, tales como: 醨eas geogr醘icas, tipos de contraparte, calidad crediticia, moneda, as� como otras formas de concentraci髇 de riesgos.

Sin perjuicio de lo anterior, la entidad proporcionar� informaci髇 agregada sobre la concentraci髇 de sus exposiciones (incluyendo el importe en libros de los activos y el nominal de las garant韆s concedidas), desglosada por 醨ea geogr醘ica de actuaci髇 y segmento de actividad, distribuyendo esta entre actividad con entidades de cr閐ito, Administraciones P鷅licas (distinguiendo entre Administraci髇 Central y resto), otras sociedades financieras y empresarios individuales en el desarrollo de su actividad empresarial financiera, sociedades no financieras y empresarios individuales en el desarrollo de su actividad empresarial no financiera (distinguiendo, en funci髇 de su finalidad, entre construcci髇 y promoci髇 inmobiliaria, construcci髇 de obra civil y resto de las finalidades; y, para estas 鷏timas, entre grandes empresas, por un lado, y peque馻s y medianas empresas y empresarios individuales, por otro), y hogares, incluidas las instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares, pero excluida la actividad empresarial de los empresarios individuales (distinguiendo, en funci髇 de la finalidad, entre vivienda, consumo y otros fines). Pen鷏timo p醨rafo del n鷐ero 16 de la norma sexag閟ima redactado por la letra c) del apartado 24 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa que se ha de publicar en la memoria conforme a lo dispuesto en este apartado se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PI 10, Concentraci髇 de las exposiciones por actividad y 醨ea geogr醘ica individual p鷅lico, del anejo I, en lo que a esta informaci髇 se refiere. A estos efectos, se podr醤 presentar agrupadas, bajo un t韙ulo suficientemente informativo de la agrupaci髇 practicada, aquellas 醨eas geogr醘icas que, en su conjunto, no representen m醩 de un 10 % del total. 趌timo p醨rafo del n鷐ero 16 de la norma sexag閟ima redactado por la letra c) del apartado 24 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

16 bis. Sin perjuicio de la informaci髇 exigida en otros apartados de esta norma, las entidades informar醤 sobre las pol韙icas y estrategias que hayan establecido para hacer frente a las financiaciones de recuperaci髇 problem醫ica destinadas a financiar proyectos inmobiliarios, incluyendo el desarrollo urban韘tico y edificaci髇 posterior.

La informaci髇 contendr� todos aquellos aspectos relevantes acerca de la situaci髇 y perspectivas de recuperaci髇 de la liquidez de esta clase de activos financieros, incluidas, en su caso, las de las garant韆s reales tomadas para su cobertura, a fin de facilitar una mejor comprensi髇 de los riesgos e incertidumbres de este tipo de activos.

Las entidades facilitar醤 toda la informaci髇 cualitativa y cuantitativa que consideren relevante a estos efectos. En todo caso, como m韓imo, para la actividad correspondiente a negocios en Espa馻 se incluir醤:

• a) El importe bruto, el exceso de dicho importe sobre el valor de los activos que sirven de garant韆 –estimado conforme a lo dispuesto en el anejo IX de esta circular– y las correcciones de valor por deterioro de activos que tengan la naturaleza de coberturas espec韋icas de todas las financiaciones, en forma de pr閟tamos y cr閐itos, con y sin garant韆 hipotecaria, y de valores representativos de deuda, destinadas a la construcci髇 y promoci髇 inmobiliaria, con un desglose adicional de las financiaciones que se encuentren clasificadas como 玠udoso�. Primer p醨rafo de la letra a) del apartado 16 bis de la Norma sexag閟ima redactado por la letra f) de la Norma 1 de la Circular 4/2016, de 27 de abril, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 6 mayo; correcci髇 de errores 獴.O.E.� 11 junio).Vigencia: 1 octubre 2016

  Asimismo se indicar� el importe bruto de dichas financiaciones que, por haberse calificado como activos fallidos, se haya dado de baja del activo.

  Junto a esta informaci髇, como una pro memoria, se facilitar� el importe en libros de los pr閟tamos a la clientela, excluidas las Administraciones P鷅licas, correspondiente a negocios en Espa馻 y del total activo correspondiente a negocios totales. Adem醩, tambi閚 se facilitar� el importe total de las correcciones de valor y provisiones constituidas por la entidad para cubrir las exposiciones clasificadas como normales, correspondientes a negocios totales. 趌timo p醨rafo de la letra a) del n鷐ero 16 bis de la norma sexag閟ima redactado por la letra d) del apartado 24 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

• b) El importe bruto de la financiaci髇 destinada a la construcci髇 y promoci髇 inmobiliaria, desglosada seg鷑 tenga o no garant韆 hipotecaria. La que cuente con garant韆 hipotecaria se detallar�, seg鷑 la naturaleza del activo que sirve de garant韆, en edificios terminados (distinguiendo entre vivienda y resto), edificios en construcci髇 (vivienda y resto) y suelo (terrenos urbanizados y resto).
• c) El importe bruto de la financiaci髇 total a los hogares para la adquisici髇 de vivienda, con desglose del importe calificado como dudoso, distinguiendo para ambos seg鷑 cuente o no con garant韆 hipotecaria.
• d) El importe bruto de la financiaci髇 a los hogares para la adquisici髇 de vivienda con garant韆 hipotecaria, desglosando el importe calificado como 玠udoso�, distribuida en los siguientes tramos en funci髇 del porcentaje de riesgo sobre el importe de la 鷏tima tasaci髇 de la garant韆 disponible: inferior o igual al 40%, superior al 40% e inferior o igual al 60%, superior al 60% e inferior o igual al 80%, superior al 80% e inferior o igual al 100%, y superior al 100%.

  El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa que se ha de publicar en la memoria conforme a lo dispuesto en este apartado se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PI 7, Financiaciones a la construcci髇, promoci髇 inmobiliaria y adquisici髇 de viviendas (negocios en Espa馻) individual p鷅lico, del anejo I en lo que a esta informaci髇 se refiere. Pen鷏timo p醨rafo de la letra d) del n鷐ero 16 bis de la norma sexag閟ima redactado por la letra d) del apartado 24 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

  A efectos de determinar la actividad que corresponde a negocios totales y a negocios en Espa馻, se aplicar� lo dispuesto en el apartado 2 de la norma sexag閟ima cuarta.

D.6) Valor razonable.

17. La entidad revelar� el valor razonable de cada clase de activos financieros y pasivos financieros comparados con sus correspondientes valores en libros reflejados en el balance.

18. ...

19. ...

19. bis. Cuando en el reconocimiento inicial de los instrumentos financieros sin mercado, o con mercado poco activo, exista una diferencia entre el precio de la transacci髇 y su valor razonable estimado mediante una t閏nica de valoraci髇, la entidad revelar� para cada clase de instrumento financiero:

• a) La pol韙ica contable para reconocer la diferencia en la cuenta de p閞didas y ganancias, de modo que se reflejen los cambios en los factores (incluido el paso del tiempo) que los participantes en el mercado considerar韆n al establecer un precio.
• b) La diferencia agregada pendiente de reconocer en la cuenta de p閞didas y ganancias al principio y al final del ejercicio, junto con una conciliaci髇 de los cambios en el saldo de esa diferencia.
• c) Por qu� la entidad concluye que el precio de la transacci髇 no es la mejor evidencia del valor razonable, incluyendo una descripci髇 de la evidencia que soporta el valor razonable

19. ter Cuando se tengan instrumentos financieros que se negocien en mercados activos que pasen a ser relativamente il韖uidos por estar sometidos a condiciones de tensi髇 inusuales, adem醩 de revelar este hecho, la entidad informar� sobre:

• a) Los criterios m醩 relevantes para:
  • (i) Alcanzar la conclusi髇 respecto de si el mercado contin鷄 siendo o no activo.
  • (ii) Concluir si el precio de una transacci髇 debe ser ajustado porque es consecuencia de una transacci髇 forzada, de una venta forzosa o de una situaci髇 similar.
  • (iii) Priorizar entre distintas fuentes de informaci髇 para obtener un precio cotizado con el prop髎ito de estimar el valor razonable.
• b) Para cada clase de instrumentos financieros negociados en estos mercados, si la determinaci髇 de su valor razonable se ha realizado a partir de un precio de un mercado activo, y sus caracter韘ticas; o se ha utilizado una t閏nica de valoraci髇, se馻lando sus caracter韘ticas, asunciones y m閠odos. En su caso, se especificar醤 los ajustes que se hagan a los precios de mercado para obtener los valores razonables.
• c) Si los cambios en las condiciones econ髆icas han supuesto utilizar otro m閠odo para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros distinto del utilizado con anterioridad, as� como cualquier ganancia o p閞dida material ocasionada por este motivo.

Cuando, existiendo mercados relevantes sometidos a tensiones inusuales, la entidad no tenga en su cartera instrumentos financieros negociados en dichos mercados, o su importe no sea material, se revelar� esta circunstancia.

20. La entidad facilitar� la descripci髇 y valor en libros de las inversiones en instrumentos de capital, as� como de los derivados que tengan aquellos instrumentos como subyacente, y de los contratos que contengan una participaci髇 en beneficios discrecional, seg鷑 se define en el apartado 4 de la norma cuadrag閟ima, cuando su valor razonable no pueda ser estimado de manera fiable. Asimismo, justificar� la raz髇 por la cual el valor razonable no puede ser estimado fiablemente, el mercado de dichos instrumentos, y si tiene la intenci髇 de enajenarlos y el procedimiento para ello. En el caso de venta de estos instrumentos, se indicar� el valor en libros en el momento de la venta y el importe de la ganancia o p閞dida reconocida.

21. En el caso de activos financieros disponibles para la venta, se deber� indicar el importe de cualquier ganancia o p閞dida reconocida en el patrimonio neto durante el ejercicio y, el importe que ha sido retirado del patrimonio neto y reconocido en la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio.

22. ...

23. Si la entidad ha designado cr閐itos a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias, informar� de:

• a) El importe que mejor represente el m醲imo nivel de exposici髇 al riesgo de cr閐ito a la fecha a la que se refieren los estados financieros.
• b) El importe en el que se reduce la m醲ima exposici髇 al riesgo de cr閐ito como consecuencia de cualquier derivado de cr閐ito o instrumento similar.
• c) El importe de la variaci髇, durante el ejercicio y de manera acumulada, en el valor razonable de los cr閐itos que es atribuible a cambios en su riesgo de cr閐ito, determinado como:
  • (i) el importe de la variaci髇 en su valor razonable que no es atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar al riesgo de mercado, o
  • (ii) mediante el empleo de un m閠odo alternativo que la entidad crea que representa de manera m醩 fiel el importe de la variaci髇 en su valor razonable que es atribuible a cambios en el riesgo de cr閐ito.
• d) El importe de la variaci髇 en el valor razonable de cualquier derivado de cr閐ito relacionado, o de instrumentos similares, que se haya producido durante el ejercicio y de manera acumulada desde el momento en el que los cr閐itos fueron designados.

23.bis Si la entidad ha designado un pasivo financiero como a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias, revelar�:

• a) El importe de la variaci髇, durante el ejercicio y de manera acumulada, en el valor razonable del pasivo financiero que es atribuible a cambios en el riesgo de cr閐ito de ese pasivo financiero, determinado como:
  • (i) el importe de la variaci髇 en su valor razonable que no es atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar al riesgo de mercado, o
  • (ii) mediante el empleo de un m閠odo alternativo que la entidad crea que representa de manera m醩 fiel el importe de la variaci髇 en su valor razonable que es atribuible a los cambios en el riesgo de cr閐ito del pasivo.
• b) La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero y el importe que la entidad estar韆 contractualmente obligada a pagar al vencimiento del pasivo financiero.

23 ter La entidad informar� de:

• a) Los m閠odos empleados para cumplir con los requisitos establecidos en los apartados 23.c) y 23 bis.a).
• b) Si la entidad cree que la informaci髇 que proporciona para cumplir con los requisitos establecidos en los apartados 23.c) y 23 bis.a) no representa de manera fiel los cambios en el valor razonable del activo financiero o pasivo financiero atribuible a cambios en el riesgo de cr閐ito, las razones para alcanzar dicha conclusi髇 y los factores que cree que son relevantes.

D.6 bis) Instrumentos financieros compuestos con derivados impl韈itos m鷏tiples.

23. qu醫er Cuando la entidad haya emitido un instrumento financiero compuesto, seg鷑 se define en el apartado 6.b) de la norma vig閟ima, que incorpore derivados impl韈itos m鷏tiples cuyos valores sean interdependientes (tales como un bono convertible con opci髇 de compra a favor de la entidad emisora), revelar� la existencia de las caracter韘ticas de dicho instrumento.

D.7) Actividades de cobertura.

24. Se facilitar� una relaci髇 de las clases de derivados en la fecha a que se refieren los estados financieros, en la que se indicar�, en particular para cada clase, si tienen un prop髎ito de cobertura o no.

25. Se informar� de forma separada para las coberturas del valor razonable, de los flujos de efectivo y de una inversi髇 neta en un negocio en el extranjero de los siguientes aspectos:

• a) una descripci髇 de la cobertura y de los instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura, as� como sus valores razonables en la fecha del balance;
• b) la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos, y
• c) para las coberturas de los flujos de efectivo, los ejercicios en los cuales se espera que ocurran 閟tos y los ejercicios en los cuales se espera que entren en la determinaci髇 del resultado del ejercicio. Asimismo, la entidad indicar� el importe reconocido en el patrimonio neto durante el ejercicio, y el importe que se ha detra韉o del patrimonio neto y se ha incluido en el resultado del ejercicio, se馻lando la partida de la cuenta de p閞didas y ganancias afectada.

26. En el caso de coberturas de transacciones previstas altamente probables, se indicar� el importe correspondiente que ha sido detra韉o del patrimonio neto durante el ejercicio y se ha incluido en la valoraci髇 inicial del coste de adquisici髇 o del valor en libros de un activo o pasivo no financiero, as� como una descripci髇 de cualquier transacci髇 prevista para la cual se haya empleado previamente la contabilidad de coberturas y que no se espera que ocurra.

26 bis Se detallar� la siguiente informaci髇 por separado:

• a) En las coberturas del valor razonable, las ganancias o p閞didas del instrumento de cobertura y de la partida cubierta atribuibles al riesgo cubierto.
• b) En las coberturas de flujos de efectivo y de inversiones netas de negocios en el extranjero, las ganancias o p閞didas de la parte ineficaz de los instrumentos de cobertura reconocidas en la cuenta de p閞didas y ganancias.

27. Se indicar�, en su caso, la aplicaci髇 de las coberturas del riesgo de tipo de inter閟 de una cartera indicando si son de valor razonable o de flujos de efectivo, junto con una breve descripci髇 de las mismas. Asimismo, en caso de utilizaci髇 de la opci髇 contenida en el apartado 6 de la norma trig閟ima segunda se indicar� tal hecho.

D.8) Reclasificaci髇.

28. Se facilitar� el importe de las reclasificaciones que hayan tenido lugar entre las diferentes carteras seg鷑 lo dispuesto en la norma vig閟ima segunda, y la justificaci髇 de dichas reclasificaciones, as� como los cambios de criterio de valoraci髇 de instrumentos de patrimonio o derivados sobre los mismos desde el coste al valor razonable, y viceversa.

En particular, si la entidad hubiese reclasificado un activo financiero fuera de la cartera de negociaci髇, de acuerdo con la letra e) del apartado 12 de la norma vig閟ima segunda, informar� de los siguientes aspectos:

• a) Importe reclasificado dentro o fuera de cada categor韆.
• b) Para cada ejercicio hasta su baja de balance, el valor en libros y el valor razonable de todos los activos financieros que hayan sido reclasificados en el ejercicio actual y ejercicios precedentes.
• c) Si un activo financiero hubiese sido reclasificado de acuerdo con el n鷐ero 1) de la letra e) del apartado 12 de la norma vig閟ima segunda, una descripci髇 de la rara y excepcional circunstancia, as� como los detalles y particularidades que demuestren que la situaci髇 era rara y excepcional.
• d) Para el ejercicio en que se reclasifique el activo financiero, las p閞didas o ganancias en el valor razonable del activo financiero reconocidas en el resultado del ejercicio y en el del ejercicio precedente.
• e) Para cada ejercicio posterior a la reclasificaci髇, incluido el ejercicio en que se hubiese reclasificado, y hasta su baja del balance, el resultado por aplicaci髇 del valor razonable que el instrumento hubiese reconocido en la cuenta de p閞didas y ganancias si el activo financiero no hubiese sido reclasificado, as� como la ganancia, p閞dida, ingreso o gasto reconocido en la cuenta de p閞didas y ganancias.
• f) El tipo de inter閟 efectivo y los flujos de caja estimados que la entidad espera recuperar, en la fecha de la reclasificaci髇 del activo financiero.

D.9) Transferencias de activos financieros.

29. La entidad proporcionar� la informaci髇 prevista en este apartado y en los siguientes apartados 29 bis y 29 ter, para todos los activos financieros transferidos que no se den de baja del balance y para toda implicaci髇 continuada en un activo transferido, que exista en la fecha de presentaci髇, con independencia de cu醤do se haya producido la correspondiente transacci髇. A estos efectos, se entiende que una entidad transfiere la totalidad o parte de un activo financiero (el activo financiero transferido) si, y solo si:

• a) ha transferido los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de ese activo financiero, o
• b) retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo financiero, pero asume la obligaci髇 contractual de pagar los flujos de efectivo a uno o m醩 perceptores, dentro de un acuerdo.

Una entidad tiene una implicaci髇 continuada en un activo financiero transferido si, en el marco de la transferencia, la entidad retiene alguno de los derechos u obligaciones contractuales inherentes al activo financiero transferido u obtiene alg鷑 nuevo derecho u obligaci髇 contractual en relaci髇 con dicho activo.

D.9.1) Activos financieros transferidos que no se dan de baja del balance en su totalidad.

29 bis. Una entidad puede haber transferido activos financieros de forma tal que parte o la totalidad de dichos activos no cumpla las condiciones para registrar su baja del balance. En tal caso, la entidad revelar� en cada fecha de presentaci髇 para cada clase de activos financieros transferidos que no se dan de baja en su totalidad:

• a) La naturaleza de los activos transferidos.
• b) La naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que la entidad est� expuesta.
• c) Una descripci髇 de la naturaleza de la relaci髇 entre los activos transferidos y los pasivos asociados, y de las restricciones que la transferencia comporta por lo que respecta a la utilizaci髇 de los activos transferidos por parte de la entidad que informa.
• d) Cuando la contraparte (o contrapartes) de los pasivos asociados solo est� respaldada (o respaldadas) por los activos transferidos, un cuadro que recoja el valor razonable de los activos transferidos, el valor razonable de los pasivos asociados y la posici髇 neta (esto es, la diferencia entre el valor razonable de los activos transferidos y de los pasivos asociados).
• e) Si la entidad contin鷄 reconociendo la totalidad de los activos transferidos, los importes en libros de esos activos y de los pasivos asociados.
• f) Si la entidad contin鷄 reconociendo los activos en funci髇 de su implicaci髇 continuada, el importe en libros total de los activos originales antes de la transferencia, el importe en libros de los activos que la entidad contin鷈 reconociendo y el importe en libros de los pasivos asociados.

D.9.2) Activos financieros transferidos que se dan de baja del balance en su totalidad.

29 ter. Cuando una entidad d� de baja en su balance los activos financieros transferidos en su totalidad pero mantenga una implicaci髇 continuada en ellos, la entidad revelar�, como m韓imo, para cada tipo de implicaci髇 continuada en cada de fecha de presentaci髇:

• a) El importe en libros de los activos y pasivos que est閚 reconocidos en el balance de la entidad y que representen la implicaci髇 continuada de la entidad en los activos financieros dados de baja en balance, y las r鷅ricas en las que el importe en libros de dichos activos y pasivos est� reconocido.
• b) El valor razonable de los activos y pasivos que representen la implicaci髇 continuada de la entidad en los activos financieros dados de baja del balance.
• c) El importe que mejor represente el m醲imo nivel de exposici髇 de la entidad a las p閞didas que se deriven de su implicaci髇 continuada en los activos financieros dados de baja, e informaci髇 sobre la manera de determinar ese nivel m醲imo de exposici髇.
• d) Las salidas de efectivo no descontadas que se necesitar韆n, o podr韆n necesitarse, para la recompra de activos financieros dados de baja del balance, u otros importes pagaderos al cesionario en relaci髇 con los activos transferidos. Si las salidas de efectivo son variables, el importe a revelar se basar� en las condiciones vigentes en cada fecha de presentaci髇 de informaci髇.
• e) Un an醠isis de vencimientos de las salidas de efectivo no descontadas que se necesitar韆n, o podr韆n necesitarse, para la recompra de activos financieros dados de baja en cuentas u otros importes pagaderos al cesionario en relaci髇 con los activos transferidos, que muestre los plazos contractuales de vencimiento remanentes de la implicaci髇 continuada de la entidad.
• f) Informaci髇 cualitativa que explique y avale la informaci髇 cuantitativa exigida con arreglo a las letras a) a e) anteriores.

Adicionalmente, las entidades informar醤, por cada tipo de implicaci髇 continuada, sobre:

• a) La p閞dida o ganancia reconocida en la fecha de transferencia de los activos.
• b) Los ingresos y gastos reconocidos, tanto durante el ejercicio sobre el que se informa como de forma acumulada, resultantes de la implicaci髇 continuada de la entidad en los activos financieros dados de baja.
• c) Si el importe total de las cantidades percibidas por la actividad de transferencia, que re鷑a las condiciones para ser dado de baja, en el ejercicio sobre el que se informa no tiene una distribuci髇 uniforme a lo largo de todo ese ejercicio:
  • i) cu醤do ha tenido lugar, dentro del citado ejercicio sobre el que se informa, la mayor parte de la actividad de transferencia;
  • ii) el importe reconocido derivado de la actividad de transferencia, esto es, las p閞didas o ganancias conexas, en esa parte del ejercicio sobre el que se informa, y
  • iii) el importe total de las cantidades percibidas por la actividad de transferencia en esa parte del ejercicio sobre el que se informa.

D.10) Activos cedidos y aceptados en garant韆.

30. Se indicar� el importe acumulado de los pasivos, pasivos contingentes y asimilados que est閚 garantizados.

As� como la naturaleza y el valor en libros de los activos entregados como garant韆 de dichos pasivos, pasivos contingentes y asimilados, y cualesquiera t閞minos y condiciones materiales relacionados con los activos entregados como garant韆.

31. Cuando la entidad haya aceptado garant韆s (de activos financieros y no financieros) sobre las que tiene capacidad de disposici髇, aun en ausencia de incumplimiento de la obligaci髇 por parte de quien entreg� esas garant韆s, indicar�:

• a) el valor razonable de las garant韆s aceptadas;
• b) el valor razonable de cualquier garant韆 vendida o que se haya vuelto a pignorar y, en su caso, si la entidad tiene una obligaci髇 de devolver esa garant韆, y
• c) los t閞minos y condiciones materiales asociados con el uso por parte de la entidad de esas garant韆s.

D.11) Activos financieros dados y recibidos en pr閟tamo.

32. La entidad indicar� el valor razonable de los activos financieros dados y recibidos en pr閟tamo desglosados por sus principales clases.

D.12) Pasivos subordinados.

33. Se facilitar� la siguien.te informaci髇 relativa a los pasivos subordinados:

• a) El importe del empr閟tito, la moneda en la que se haya efectuado, el tipo de inter閟 y el vencimiento, o una menci髇 que indique que se trata de un empr閟tito perpetuo.
• b) En su caso, las circunstancias en las que se requerir� un reembolso anticipado.
• c) Las condiciones de la subordinaci髇, la eventual existencia de disposiciones que permitan la conversi髇 del pasivo subordinado en capital o en otra forma de pasivo, as� como las condiciones previstas por dichas disposiciones.
• d) Las cargas pagadas en concepto de pasivo subordinado en el curso del ejercicio.

D.13 Compensaci髇 de activos y pasivos financieros.

33 bis. Las entidades informar醤, respecto de los instrumentos objeto de compensaci髇 y de los acuerdos de compensaci髇 contractual, independientemente de que sean objeto de compensaci髇 o no, la siguiente informaci髇 cuantitativa:

• a) Importe bruto de los activos y pasivos financieros reconocidos.
• b) Importes compensados de acuerdo con la norma decimasexta separando activos de pasivos.
• c) Importes netos presentados en los estados financieros separando activos de pasivos.
• d) Importes, separando activos de pasivos, objeto de acuerdos de compensaci髇 contractual ejecutables que no se hayan compensado de acuerdo con la norma decimosexta y los importes que tampoco hayan sido compensados que dispongan de garant韆 en forma de caja u otros instrumentos financieros.
• e) Importe neto despu閟 de deducir los importes de la anterior letra d) de los de la anterior letra c) separando activos de pasivos.

33 ter. Las entidades describir醤 los derechos de compensaci髇 asociados con los activos financieros reconocidos y pasivos financieros reconocidos objeto de un acuerdo de compensaci髇 contractual ejecutable que no hayan compensado de acuerdo con la norma decimosexta.

D.14) Desglose de los dep髎itos de la clientela.

33 qu醫er. Los dep髎itos de la clientela se desglosar醤 en funci髇 de la forma en la que se instrumenten en: dep髎itos a la vista, con el detalle de cuentas corrientes y de ahorro y resto de dep髎itos a la vista; dep髎itos a plazo, con el detalle de imposiciones a plazo fijo, c閐ulas y bonos emitidos no negociables, dep髎itos h韇ridos y resto de dep髎itos a plazo; dep髎itos disponibles con preaviso, y pactos de recompra.

E) Patrimonio neto.

E.1) Patrimonio neto y propuesta de aplicaci髇 de beneficios.

34. La entidad proporcionar� la siguiente informaci髇 sobre las partidas de capital:

• a) Una conciliaci髇 entre el n鷐ero de instrumentos de capital en circulaci髇 al principio y al final del ejercicio.
• b) N鷐ero de instrumentos de capital y valor nominal de cada uno de ellos, distinguiendo por clases de instrumentos, as� como los derechos otorgados a los mismos y las restricciones que pudieran tener. Tambi閚, en su caso, se indicar� para cada clase de instrumentos de capital los desembolsos pendientes, as� como la fecha de exigibilidad.
• c) Ampliaciones de instrumentos de capital en curso, indicando el plazo concedido para la suscripci髇, el n鷐ero de instrumentos de capital a suscribir, su valor nominal, la prima de emisi髇, el desembolso inicial, los derechos que incorporar醤 y restricciones que tendr醤, as� como la existencia o no de derechos preferentes de suscripci髇 a favor de accionistas u obligacionistas.
• d) Importe del capital autorizado por las juntas de accionistas, indicando el per韔do al que se extienda la autorizaci髇.
• e) Derechos incorporados a las partes de fundador, bonos de disfrute, obligaciones convertibles y t韙ulos o derechos similares de las entidades del grupo, con indicaci髇 de su n鷐ero y de la extensi髇 de los derechos que confieren.
• f) Circunstancias espec韋icas que, en su caso, restringen la disponibilidad de las reservas.
• g) La parte del capital que, en su caso, es pose韉o por otra entidad, directamente o por medio de dependientes, cuando sea igual o superior al 10 por 100.
• h) Instrumentos de capital de la entidad admitidos a cotizaci髇.
• i) Instrumentos de capital cuya emisi髇 est� reservada como consecuencia de la existencia de opciones o contratos para la venta de instrumentos de capital, describiendo las condiciones e importes correspondientes.

35. La entidad informar� sobre:

• a) los dividendos repartidos durante el ejercicio, y
• b) el importe de los dividendos propuestos o acordados antes de que los estados financieros hayan sido formulados.

E.1.bis) Gesti髇 del capital.

35 bis. La entidad revelar� la informaci髇 necesaria para poder evaluar los objetivos, las pol韙icas y los procesos que sigue para gestionar el capital. Con este prop髎ito, la entidad revelar� sobre la base de la informaci髇 que se facilita internamente al personal clave de la direcci髇:

• a) Informaci髇 cualitativa sobre los objetivos, pol韙icas y procesos para gestionar el capital, incluyendo:
  • (i) Una descripci髇 de lo que considera capital a efectos de gesti髇.
  • (ii) La naturaleza de los requerimientos regulatorios de capital y de qu� forma se incorporan en la gesti髇 del capital.
  • (iii) C髆o cumple sus objetivos de gesti髇 de capital.
• b) Datos cuantitativos resumidos sobre lo que se considera capital a efectos de gesti髇.
• c) Cualquier cambio en la informaci髇 requerida en las letras a) y b) anteriores respecto al ejercicio anterior.
• d) Si durante el ejercicio ha incumplido con sus requerimientos de recursos propios, las consecuencias del incumplimiento.

E.2) Aportaciones al capital de las cooperativas de cr閐ito.

36. Cuando se produzca una reclasificaci髇 entre el pasivo financiero y el patrimonio neto de una cooperativa de cr閐ito, 閟ta revelar� separadamente el importe y los plazos, as� como una justificaci髇 de dicha reclasificaci髇.

E.3) Negocios sobre instrumentos de capital propio.

37. La entidad informar� sobre:

• a) N鷐ero, valor nominal, precio medio, resultado y efecto en el patrimonio neto de las operaciones con instrumentos de capital propio o de la entidad dominante, adquiridos y enajenados en poder de la entidad o de un tercero que obre por cuenta de 閟ta, especificando el destino final previsto en el caso de operaciones de adquisici髇.
• b) N鷐ero y valor nominal de los instrumentos de capital propio o de la entidad dominante aceptados en garant韆.
• c) N鷐ero y valor nominal de los instrumentos de capital propio de la entidad o de la entidad dominante propiedad de terceros pero gestionados por la entidad.

F) Activos no financieros.

F.1) Activo tangible.

38. La entidad proporcionar� la siguiente informaci髇:

• a) Los criterios empleados para distinguir las inversiones inmobiliarias de los activos tangibles de uso propio y de las existencias cuando resulte dif韈il realizar tal clasificaci髇.
• b) Para cada clase de activo tangible:
  • (i) Los criterios de valoraci髇 empleados.
  • (ii) Los m閠odos de amortizaci髇, vidas 鷗iles y porcentajes de amortizaci髇 utilizados.
  • (iii) El valor en libros, sin deducir la amortizaci髇 acumulada y el importe acumulado de las p閞didas por deterioro, la amortizaci髇 acumulada y el importe acumulado de las p閞didas por deterioro, tanto al principio como al final de cada ejercicio.
  • (iv) Una conciliaci髇 del valor en libros al inicio y al final del ejercicio, que incluya:
    • 1) inversiones o adiciones realizadas, distinguiendo las efectuadas a trav閟 de combinaciones de negocios;
    • 2) activos no corrientes clasificados como en venta y otras enajenaciones o disposiciones por otros medios, y traspasos;
    • 3) amortizaciones;
    • 4) importe de las p閞didas por deterioro, as� como de las que hayan revertido durante el ejercicio seg鷑 la norma trig閟ima;
    • 5) diferencias de cambio netas, y
    • 6) otros movimientos.
  • (v) El valor razonable de las inversiones inmobiliarias junto con los m閠odos e hip髏esis significativas empleados para la determinaci髇 del mismo, y el valor razonable del activo tangible de uso propio y en construcci髇 cuando sea diferente de su valor en libros. Cuando sea diferente de su valor en libros. Cuando se empleen sociedades y agencias de valoraci髇 y tasaci髇 para valorar estos activos se tendr� en cuenta lo dispuesto en la letra b) del ep韌rafe K dedicado a la informaci髇 a revelar de los activos no corrientes en venta.
• c) Con relaci髇 al activo tangible de uso propio y en construcci髇:
  • (i) el importe de los activos tangibles para los que existan restricciones de titularidad y los entregados en garant韆 del cumplimiento de deudas;
  • (ii) el importe de los desembolsos reconocidos en el coste, para los activos tangibles en curso de construcci髇;
  • (iii) el importe de los compromisos de adquisici髇 de activo tangible;
  • (iv) el importe incluido en el resultado del ejercicio de las compensaciones o indemnizaciones recibidas y a recibir de terceros por deterioro o p閞dida de activos, y
  • (v) el valor en libros del activo tangible que: 1) se encuentre temporalmente fuera de servicio, 2) estando totalmente amortizado se encuentre todav韆 en uso; en este caso, no se realizar醤 las deducciones a las que se refiere la anterior letra b) (iii) de este apartado y 3) retirado de su uso activo, no se mantenga como activo no corriente en venta de acuerdo con la norma trig閟ima cuarta.
• d) Respecto a las inversiones inmobiliarias:
  • (i) ingresos derivados de rentas provenientes de las mismas y todos los gastos de explotaci髇 relacionados con dichas inversiones;
  • (ii) la existencia e importe de las restricciones a la realizaci髇 de inversiones inmobiliarias, al cobro de los ingresos derivados de las mismas o de los recursos obtenidos por su enajenaci髇 o disposici髇 por otros medios, y
  • (iii) las obligaciones contractuales para adquisici髇, construcci髇 o desarrollo de inversiones inmobiliarias, o para reparaciones, mantenimiento o mejoras.

F.2) Existencias.

39. La entidad proporcionar� la siguiente informaci髇:

• a) los criterios contables adoptados para la valoraci髇 de las existencias, incluyendo la f髍mula empleada para el c醠culo del coste;
• b) el valor en libros de las existencias, de manera agregada y separada, sin deducir el importe de las p閞didas por deterioro; as� como el importe de las existencias reconocido como gasto;
• c) el valor en libros de las existencias que se llevan al valor neto realizable;
• d) el importe de cualquier ajuste por valoraci髇, as� como de las recuperaciones posteriores que se produzcan, junto con una descripci髇 de las circunstancias o eventos que hayan producido dichas recuperaciones;
• e) el valor en libros de las existencias entregadas en garant韆 del cumplimiento de deudas.

F.3) Activos intangibles.

40. La entidad facilitar� la siguiente informaci髇:

• a) Para cada clase de activo intangible, separando entre los desarrollados internamente y el resto:
  • (i) Distinci髇 entre aquellos que tengan vida 鷗il definida o indefinida.
  • (ii) Los m閠odos de amortizaci髇, vidas 鷗iles y porcentajes de amortizaci髇 utilizados cuando los activos intangibles tengan una vida 鷗il definida.
  • (iii) El valor en libros, sin deducir la amortizaci髇 acumulada y el importe acumulado de las p閞didas por deterioro, la amortizaci髇 acumulada y el importe acumulado de las p閞didas por deterioro, tanto al principio como al final de cada ejercicio.
  • (iv) Una conciliaci髇 del valor en libros al inicio y al final del ejercicio, que incluya:
    • 1) inversiones o adiciones realizadas, distinguiendo las efectuadas a trav閟 de combinaciones de negocios;
    • 2) activos no corrientes clasificados como mantenidos para su venta y otras enajenaciones o disposiciones por otros medios;
    • 3) amortizaciones;
    • 4) importe de las p閞didas por deterioro, as� como de las que hayan revertido durante el ejercicio seg鷑 la norma trig閟ima;
    • 5) diferencias de cambio netas, y
    • 6) otros movimientos.
• b) Asimismo, ser� necesario se馻lar:
  • (i) el valor en libros de los activos intangibles de vida 鷗il indefinida y una justificaci髇 de las razones por las que la entidad considera que el activo tiene una vida 鷗il indefinida;
  • (ii) una descripci髇, el valor en libros y el per韔do de amortizaci髇 restante de cualquier activo intangible que individualmente sea material;
  • (iii) el importe de los activos intangibles para los que existan restricciones de titularidad y los entregados en garant韆 del cumplimiento de deudas;
  • (iv) el importe de los compromisos de adquisici髇 de activos intangibles;
  • (v) el valor en libros de los activos intangibles que estando totalmente amortizados se encuentren todav韆 en uso; en este caso no se realizar醤 las deducciones a las que se refiere la letra a) (iii) de este apartado, y
  • (vi) una breve descripci髇 de los activos intangibles significativos controlados por la entidad pero no reconocidos como activos porque no cumplen los criterios para su reconocimiento.

F.4) Deterioro del valor de otros activos.

41. La entidad indicar�:

• a) Para cada clase de activo tangible e intangible, el importe de las p閞didas por deterioro y de las reversiones de estas p閞didas reconocidas en el resultado del ejercicio.
• b) Para cada p閞dida por deterioro de cuant韆 significativa, reconocida o revertida durante el ejercicio para un activo tangible e intangible individual, incluyendo el fondo de comercio, o una unidad generadora de efectivo, revelar�:
  • (i) el importe, sucesos y circunstancias que han llevado al reconocimiento y reversi髇 de la p閞dida por deterioro;
  • (ii) si el importe recuperable se determina en funci髇 del valor razonable menos los costes de venta; la metodolog韆 empleada para la determinaci髇 de dicho valor; una descripci髇 de las hip髏esis clave empleadas si no existe un precio de mercado observable de dicho valor razonable menos los costes de venta; el nivel de jerarqu韆 del valor razonable en que se clasifica en su totalidad sin considerar los costes de venta; si ha habido un cambio en la t閏nica de valoraci髇 y sus razones, y el tipo de descuento utilizado, en su caso, en la actual y anteriores mediciones.
  • (iii) el tipo o tipos de actualizaci髇 utilizados en las estimaciones actuales y en las anteriores para determinar el valor en uso, si fuera 閟te el m閠odo empleado.
  • iv) el valor recuperable del activo o unidad generadora de efectivo.

  Asimismo, la entidad indicar� la naturaleza de cada activo tangible e intangible individual, adem醩 de una descripci髇 de la unidad generadora de efectivo que incluya el importe de la p閞dida por deterioro reconocida o revertida en el ejercicio para cada clase de activos.

  Tambi閚 se indicar� la manera de realizar la agrupaci髇 para identificar una unidad generadora de efectivo cuando sea diferente a la llevada a cabo en ejercicios anteriores.

• c) Respecto a las p閞didas y reversiones por deterioro agregadas para las que no se revela la informaci髇 se馻lada en la letra anterior, las principales clases de activos afectados por las p閞didas y reversiones por deterioro y los principales sucesos y circunstancias que han llevado al reconocimiento y la reversi髇 de tales p閞didas por deterioro.
• d) La justificaci髇 y el importe del fondo de comercio pendiente de atribuir a una unidad generadora de efectivo seg鷑 lo dispuesto en el p醨rafo segundo del apartado 9 de la norma trig閟ima.
• e) Las hip髏esis utilizadas para la determinaci髇 del importe recuperable de los activos o de las unidades generadoras de efectivo.
• f) Cuando el valor en libros del fondo de comercio o de activos intangibles con vida 鷗il indefinida atribuido a una unidad generadora de efectivo o conjunto de unidades sea significativo en comparaci髇 con el valor en libros total de estos elementos en la entidad, para cada unidad generadora de efectivo o conjunto de unidades, se indicar�:
  • (i) el valor en libros del fondo de comercio y de los activos intangibles con vida 鷗il indefinida atribuidos a esa unidad o conjunto de unidades;
  • (ii) la utilizaci髇 del valor en uso o del valor razonable menos los costes de venta para la determinaci髇 del importe recuperable;
  • (iii) si el importe recuperable se determina en funci髇 del valor en uso, una descripci髇 de las hip髏esis clave empleadas para las proyecciones de flujos de efectivo, tales como empleo de la experiencia pasada de la entidad o de fuentes externas de informaci髇, periodos utilizados para realizar la proyecci髇, tasas de crecimiento y de descuento, y
  • (iv) si el importe recuperable se determina en funci髇 del valor razonable menos los costes de venta; la metodolog韆 empleada para la determinaci髇 de dicho valor; una descripci髇 de las hip髏esis clave empleadas si no existe un precio de mercado observable de dicho valor razonable menos los costes de venta; el nivel de jerarqu韆 del valor razonable en que se clasifica en su totalidad sin considerar los costes de venta, y si ha habido un cambio en la t閏nica de valoraci髇 y sus razones. En el supuesto de utilizar proyecciones de flujos de efectivo descontados para la estimaci髇 la entidad deber� informar del per韔do en que se proyectan los flujos, la tasa de crecimiento utilizada para extrapolar dichos flujos y el tipo de descuento utilizado para actualizar. No ser� necesario que la entidad presente la informaci髇 requerida en la letra T) de esta norma.
• g) Cuando el valor en libros del fondo de comercio o de activos intangibles con vida 鷗il indefinida se atribuya a varias unidades generadoras de efectivo y el importe asignado a cada unidad no sea significativo en comparaci髇 con el valor en libros total de estos elementos en la entidad, se revelar� este hecho y el importe agregado asignado a estas unidades.

  Asimismo, si el importe recuperable de cualquiera de estas unidades est� basado en las mismas hip髏esis y el valor en libros del fondo de comercio o de activos intangibles con vida 鷗il indefinida se atribuye a varias unidades generadoras de efectivo y el importe asignado a cada unidad no es significativo en comparaci髇 con el valor en libros total de estos elementos en la entidad, la entidad indicar�:

  • (i) el valor en libros agregado del fondo de comercio y de los activos intangibles con vida 鷗il indefinida atribuidos a esas unidades, y
  • (ii) una descripci髇 de las hip髏esis claves, se馻lando si los valores reflejan la experiencia pasada de la entidad o fuentes externas de informaci髇.

G) Otras provisiones, pasivos contingentes y compromisos de cr閐ito.

G.1) Otras provisiones.

42. La entidad indicar�:

• a) El importe y el movimiento detallado de cada una de las provisiones constituidas, expresando, el aumento en los saldos objeto de descuento por causa del paso del tiempo, as� como el efecto que haya podido tener cualquier cambio en el tipo de descuento.
• b) Una breve descripci髇 para cada una de las provisiones constituidas, de la naturaleza de la obligaci髇 asumida, de las estimaciones y procedimientos de c醠culo aplicados para la valoraci髇 de los correspondientes importes, y del calendario esperado de las salidas de recursos que incorporen beneficios econ髆icos. Asimismo, se har� referencia a las incertidumbres existentes respecto al importe o al calendario de esas salidas de recursos y, en su caso, al importe de cualquier eventual reembolso y activo que se haya podido reconocer como consecuencia de esos reembolsos.

  La entidad revelar� la informaci髇 se馻lada en la Resoluci髇 de 25 de marzo de 2002, del Instituto de Contabilidad y Auditor韆 de Cuentas, por la que se aprueban las normas para el reconocimiento, valoraci髇 e informaci髇 de los aspectos medioambientales en las cuentas anuales.

G.2) Pasivos contingentes y activos contingentes.

43. En virtud de lo dispuesto en los apartados 7 y 8 de la norma trig閟ima s閜tima, la entidad realizar�:

• a) Para cada tipo de pasivo contingente, una breve descripci髇 de su naturaleza, evoluci髇 previsible y factores de los que depende, mostrando si fuese posible, una estimaci髇 de sus efectos en los estados financieros valorados seg鷑 lo dispuesto en la norma trig閟ima s閜tima, las incertidumbres existentes respecto al importe o al calendario de las salidas de recursos que incorporen beneficios econ髆icos, y la posibilidad de obtener eventuales reembolsos.
• b) Una breve descripci髇 de la naturaleza de los activos contingentes, evoluci髇 previsible y factores de los que depende, se馻lando si fuese posible, una estimaci髇 de sus efectos en los estados financieros, valorados seg鷑 lo dispuesto en la norma trig閟ima s閜tima.

44. Si no fuera posible proporcionar la informaci髇 exigida en el apartado anterior, este hecho debe ser revelado.

45. Cuando de un mismo conjunto de circunstancias nazca una provisi髇 y un pasivo contingente, ser� necesario mostrar la relaci髇 existente entre una y otra.

46. No ser� necesario que la entidad revele la informaci髇 exigida por este ep韌rafe y el relativo a otras provisiones, cuando ello pudiera perjudicar seriamente a su posici髇 en disputas con terceros. En tales casos, la entidad deber� describir la naturaleza gen閞ica de la disputa, junto con el hecho de que se ha omitido la informaci髇 y las razones que han llevado a tomar tal decisi髇.

47. La entidad revelar�, adem醩 de lo dispuesto en otros ep韌rafes, la informaci髇 exigida en este ep韌rafe para las garant韆s financieras sujetas a la norma vig閟ima quinta.

G.3) Compromisos de cr閐ito.

48. La entidad distinguir� entre los compromisos de cr閐ito de disponibilidad inmediata de aquellos cuya disponibilidad est� condicionada al acaecimiento de hechos futuros, y revelar� la siguiente informaci髇 respecto a los mismos:

• a) el l韒ite de los contratos de financiaci髇 concedidos;
• b) el importe pendiente de disponer, y
• c) informaci髇 sobre los tipos de inter閟 ofrecidos bajo estos compromisos.

Asimismo, la entidad estar� sujeta a los requisitos de informaci髇 establecidos en el ep韌rafe g.2) dedicado a los pasivos contingentes.

H) Gastos de personal.

H.1) Gastos de personal.

49. La entidad revelar� la siguiente informaci髇:

• a) El importe reconocido como gasto en los planes de aportaci髇 definida.
• b) En los planes de prestaci髇 definida:
  • (i) una descripci髇 general de los distintos planes de la entidad;
  • (ii) una conciliaci髇 entre los saldos iniciales y los finales del valor actual de la obligaci髇 por prestaciones diferidas, mostrando por separado los activos del plan, el valor presente de la obligaci髇 por prestaci髇 definida y el l韒ite del valor del activo tal como viene definido en la letra e) del apartado 7 de la norma trig閟imoquinta, mostrando, si fuera aplicable, los efectos que durante el ejercicio han sido atribuibles a cada uno de los siguientes conceptos:
    • 1. el coste de los servicios del ejercicio corriente;
    • 2. los ingresos o gastos por intereses;
    • 3. las nuevas mediciones de la provisi髇 (activo) por prestaciones diferidas, mostrando por separado:
      • a) el rendimiento de los activos del plan, excluyendo los importes incluidos en los intereses en el anterior n鷐ero 2;
      • b) los resultados actuariales que surgen de cambios en las hip髏esis demogr醘icas, y
      • c) los resultados actuariales que surgen de cambios en las hip髏esis financieras;
    • 4. las aportaciones efectuadas por los participantes en el plan;
    • 5. las modificaciones por aplicaci髇 de un tipo de cambio diferente en planes valorados en moneda distinta a la moneda de presentaci髇 de la entidad;
    • 6. las prestaciones pagadas;
    • 7. el coste de los servicios pasados;
    • 8. las combinaciones de negocios;
    • 9. las reducciones, y
    • 10. las liquidaciones
  • (iii) Un desglose de los importes de las obligaciones por prestaciones definidas entre los planes que est醤 totalmente sin financiar y los que lo est醤 total o parcialmente.
  • (iv) Una conciliaci髇 entre los saldos iniciales y finales del valor razonable de los activos del plan y los saldos iniciales y finales de cualesquiera derechos de reembolso reconocidos como activos, en virtud de lo se馻lado en el apartado 14 de la norma trig閟ima quinta, mostrando por separado, si fuera aplicable, los efectos que durante el ejercicio han sido atribuibles a cada uno de los siguientes conceptos:
    • 1) El rendimiento esperado de los activos del plan.
    • 2) Las p閞didas y ganancias actuariales.
    • 3) Las modificaciones por aplicaci髇 de un tipo de cambio diferente en planes valorados en moneda distinta a la moneda de presentaci髇 de la entidad.
    • 4) Las aportaciones efectuadas por la entidad.
    • 5) Las aportaciones efectuadas por los participantes en el plan.
    • 6) Las prestaciones pagadas.
    • 7) Las combinaciones de negocios.
    • 8) Las liquidaciones del plan.
  • (v) Una conciliaci髇 del valor actual de la obligaci髇 por prestaciones definidas a la que se refiere el punto (ii) y del valor razonable de los activos del plan del punto (iv) con los activos y pasivos reconocidos en el balance, mostrando, como m韓imo:
    • 1) Las p閞didas y ganancias actuariales netas no reconocidas en el balance de situaci髇.
    • 2) El coste por servicios pasados no reconocidos en el balance de situaci髇, seg鷑 lo dispuesto en el apartado 12 de la norma trig閟ima quinta.
    • 3) Cualquier importe no reconocido como activo a causa del l韒ite establecido en la norma para reconocer un activo en el apartado 7.e) de la norma trig閟ima quinta.
    • 4) El valor razonable, en la fecha del balance, de cualquier derecho de reembolso reconocido como activo, realizando una breve descripci髇 de la relaci髇 entre el derecho de reembolso y la obligaci髇 vinculada con 閘.
    • 5) Otros importes reconocidos en balance.
  • (vi) El gasto total reconocido en la cuenta de p閞didas y ganancias, junto con la partida en la que se haya incluido, de acuerdo con el siguiente detalle:
  • (vii)
    • 1) El coste de los servicios del per韔do corriente.
    • 2) El coste por intereses.
    • 3) El rendimiento esperado de los activos del plan.
    • 4) El rendimiento esperado de cualquier derecho de reembolso reconocido como un activo seg鷑 lo se馻lado en el apartado 13 de la norma trig閟ima quinta.
    • 5) ...
    • 6) El coste de servicios pasados reconocidos en el ejercicio.
    • 7) El efecto de cualquier reducci髇 o liquidaci髇.
    • 8) El efecto del l韒ite al reconocimiento de activos recogido en el p醨rafo 7.c).(ii) de la norma trig閟ima quinta.
  • (vii) El importe total reconocido en reservas para cada uno de los siguientes conceptos:
    • 1) Las p閞didas y ganancias actuariales reconocidas en el ejercicio.
    • 2) El efecto en el ejercicio del l韒ite al reconocimiento de activos, recogido en el apartado 7.e) de la norma trig閟ima quinta.
    • 3) El importe acumulado de p閞didas y ganancias actuariales reconocido en reservas.
  • (viii) Para cada una de las principales categor韆s de activos del plan (por ejemplo, instrumentos de patrimonio neto, instrumentos de deuda, inmuebles y resto de activos), el porcentaje o importe que representan en el valor razonable de los activos totales del plan.
  • (ix) Desglose del importe incluido en el valor razonable de los activos del plan que corresponda a cada categor韆 de instrumentos financieros emitidos por la entidad, de los activos tangibles ocupados por la entidad y del resto de activos no financieros utilizados por la entidad. Apartado (ix) de la letra b) del n鷐ero 49 de la norma sexag閟ima modificado en los t閞minos establecidos en el apartado 38 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
  • (x) Una descripci髇 narrativa de los criterios utilizados para determinar la tasa esperada de rendimiento total de los activos, incluyendo el efecto de las principales categor韆s de los activos del plan.
  • (xi) El rendimiento producido por los activos del plan, as� como por cualquier derecho de reembolso reconocido como un activo seg鷑 lo se馻lado en el apartado 14 de la norma trig閟ima quinta.
  • (xii) Las principales hip髏esis actuariales utilizadas, con sus valores en la fecha a que se refieren los estados financieros, entre las que se incluir醤, seg鷑 proceda:
    • 1) Los tipos de actualizaci髇 utilizados.
    • 2) Los tipos de rendimiento esperados de los activos del plan para los ejercicios para los que se incluya informaci髇 en los estados financieros.
    • 3) Los tipos de rendimiento esperados de cualquier derecho de reembolso reconocido como un activo seg鷑 lo dispuesto en el apartado 14 de la norma trig閟ima quinta, para los ejercicios para los que se incluya informaci髇 en los estados financieros.
    • 4) Los tipos esperados de incremento en los salarios.
    • 5) La tendencia en la variaci髇 de los costes de atenci髇 sanitaria.
    • 6) Cualquier otra hip髏esis actuarial significativa utilizada, tal como la proporci髇 de empleados que optar醤 por la jubilaci髇 anticipada.

    La entidad recoger� las hip髏esis actuariales en t閞minos absolutos y no 鷑icamente como m醨genes entre diferentes porcentajes u otras variables.

  • (xiii) El efecto que tendr韆 un incremento de un punto porcentual, y el que resultar韆 de una disminuci髇 de un punto porcentual, en la tendencia de variaci髇 asumida respecto de los costes de atenci髇 sanitaria sobre:
    • 1) la suma de los componentes del coste de los servicios del ejercicio actual y del coste por intereses del coste sanitario peri骴ico post-empleo neto, y
    • 2) las obligaciones acumuladas por prestaciones post-empleo derivadas de costes sanitarios.

    Para los prop髎itos de revelar estas informaciones, todas las dem醩 hip髏esis se mantendr醤 constantes. Para los planes que operen en entornos con alta inflaci髇, las informaciones a revelar recoger醤 el efecto que tendr韆 el incremento o decremento, en la tendencia de la tasa asumida en el coste de las atenciones m閐icas, de un porcentaje que tenga un significado similar a un punto porcentual en un entorno de baja inflaci髇.

  • xiv) Los importes correspondientes al ejercicio actual y a los cuatro precedentes correspondientes a:
    • 1) El valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas, el valor razonable de los activos del plan y el super醰it o d閒icit en el plan.
    • 2) El ajuste por experiencia que surge de los activos y pasivos del plan expresados como un importe, o como un porcentaje del total de activos o pasivos, respectivamente, a la fecha del balance.
  • xv) La mejor estimaci髇 de la entidad, en tanto pueda ser determinada razonablemente, de las aportaciones esperadas al plan durante el ejercicio que comience tras la fecha del balance.

  La informaci髇 referente a los compromisos asumidos con el personal prejubilado se revelar� de forma separada.

  La informaci髇 del presente apartado deber� ser revelada distinguiendo entre planes nacionales y extranjeros.

• c) Pasivos contingentes surgidos por obligaciones por prestaciones post-empleo y por indemnizaciones por cese.
• d) Con relaci髇 a la informaci髇 exigida por el apartado 1 de la norma trig閟ima quinta para las remuneraciones en las que se entreguen total o parcialmente subvencionados bienes o servicios propios de la actividad de la entidad, se facilitar� la siguiente informaci髇:
  • (i) pol韙ica, condiciones generales e importe de las remuneraciones;
  • (ii) detalle de estas remuneraciones, con especial desglose de las facilidades crediticias a los empleados; y
  • (iii) diferencia con el precio de mercado.
• e) Importe de las retribuciones en especie distintas de las anteriores desglosadas por naturaleza.

H.2) Remuneraciones al personal basadas en instrumentos de capital.

50. La entidad proporcionar� la siguiente informaci髇:

• a) Una descripci髇 de cada uno de los acuerdos de remuneraciones basados en instrumentos de capital, que incluir� los t閞minos generales y condiciones de cada acuerdo, indicando, entre otros aspectos, los requisitos para tener derecho a estas remuneraciones, el plazo m醲imo para el ejercicio de las opciones y el m閠odo de liquidaci髇. Cuando la entidad disponga de varios acuerdos de remuneraci髇 similares, podr� presentar esta informaci髇 de manera agregada si ning鷑 acuerdo considerado individualmente es significativo.
• b) El n鷐ero de opciones sobre instrumentos de capital y los precios de ejercicio medios ponderados de las mismas para cada uno de los siguientes grupos de opciones:
  • (i) existentes al inicio del per韔do;
  • (ii) concedidas durante el per韔do, incluyendo su valor razonable medio ponderado en la fecha de valoraci髇.La entidad proporcionar� la informaci髇 necesaria sobre el procedimiento de c醠culo del valor razonable, mencionando los siguientes aspectos:
    • 1) el modelo de valoraci髇 de opciones empleado y las variables del modelo, tales como los precios de los instrumentos de capital, el precio de ejercicio, la volatilidad, el plazo de ejercicio, los dividendos esperados, el tipo de inter閟 libre de riesgo y las hip髏esis realizadas respecto al ejercicio esperado anticipado;
    • 2) m閠odo empleado para estimar la volatilidad, y
    • 3) otros aspectos considerados para la determinaci髇 del valor razonable de las opciones concedidas;
  • (iii) aquellas en las que se ha perdido el derecho a su ejercicio;
  • (iv) ejercidas durante el per韔do, indicando adem醩 el precio medio ponderado de los instrumentos de capital en la fecha de ejercicio;
  • (v) vencidas y no ejercidas durante el per韔do;
  • (vi) existentes al final del per韔do, junto con el rango de precios de ejercicio as� como la media ponderada de su vida contractual remanente. Si el rango de precios es amplio, se realizar� una divisi髇 de dicho rango con el fin de poder valorar el n鷐ero y el momento en el que puedan emitirse un n鷐ero de instrumentos de capital adicionales y el efectivo que pueda ser recibido como consecuencia del ejercicio de estas opciones, y
  • (vii) ejercitables al final del per韔do.
• c) El n鷐ero y valor razonable medio ponderado de instrumentos de capital concedidos, excluidas las opciones sobre instrumentos de capital, en la fecha de valoraci髇, junto con la informaci髇 necesaria sobre el procedimiento de c醠culo del valor razonable, incluyendo:
  • (i) procedimientos aplicados cuando no se empleen los precios de mercado observables;
  • (ii) forma en que se han considerado los dividendos esperados; y
  • (iii) otros aspectos considerados para la determinaci髇 del valor razonable de los instrumentos de capital concedidos.
• d) El valor en libros al final del per韔do de las deudas surgidas por las remuneraciones basadas en el valor de instrumentos de capital.

I) Operaciones en moneda extranjera.

51. La entidad se馻lar� lo dispuesto en las letras siguientes:

• a) El importe global de los elementos del activo y del pasivo denominados en moneda extranjera, expresados en la moneda de presentaci髇, incluyendo un desglose por partidas de los activos y pasivos clasificados en las monedas m醩 significativas.

  Se indicar�, asimismo, el m閠odo de valoraci髇 empleado para calcular la conversi髇 de dichos activos y pasivos y los tipos de cambio aplicados.

• b) El importe de las diferencias de cambio reconocidas en la cuenta de p閞didas y ganancias, excepto aquellas incluidas en la cartera de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias; y las diferencias de cambio netas clasificadas en un componente separado del patrimonio neto, realizando una conciliaci髇 del importe de tales diferencias al principio y al final del ejercicio.
• c) Cuando la moneda funcional sea diferente del euro, ese hecho debe ser revelado, junto con informaci髇 respecto de la moneda funcional.

J) Arrendamientos.

J.1) Arrendamientos financieros.

52. La entidad facilitar� la siguiente informaci髇:

• a) El importe de las operaciones de arrendamiento financiero desglosado entre las correspondientes partidas del balance, junto con una descripci髇 general de las condiciones m醩 significativas de los contratos, indicando, asimismo, los pagos y cobros contingentes.
• b) Cuando la entidad sea arrendadora, una conciliaci髇 entre el valor actual de los cobros a recibir del arrendatario durante el plazo de arrendamiento m醩 cualquier valor residual garantizado, y el importe sin actualizar de las cantidades se馻ladas junto con cualquier valor residual no garantizado. Asimismo, revelar�:
  • (i) los ingresos financieros no devengados;
  • (ii) el importe del valor residual no garantizado; y
  • (iii) las correcciones de valor por riesgo de cr閐ito por los cobros a recibir del arrendatario y por cualquier valor residual garantizado.
• c) En el caso del arrendatario, una conciliaci髇 entre el valor actual de los pagos a realizar durante el plazo de arrendamiento m醩 cualquier valor residual garantizado al arrendador, y el importe sin actualizar de las cantidades se馻ladas. Adem醩, la entidad indicar� el importe de los cobros por subarriendos no cancelables que espera recibir.

  El arrendatario completar� la informaci髇 precisada en este ep韌rafe con la exigida por los ep韌rafes dedicados a activos tangibles, activos intangibles y deterioro del valor de otros activos.

  Letra c) del n鷐ero 52 de la norma sexag閟ima modificada en los t閞minos establecidos en el apartado 38 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

J.2) Arrendamientos operativos

53. La entidad proporcionar�:

• a) Una descripci髇 general de las condiciones m醩 significativas de los contratos, se馻lando, en el caso de contratos de arrendamiento operativo no cancelables, el importe de los pagos o cobros a realizar o recibir durante el plazo de arrendamiento. Se revelar醤 estos importes, asimismo, para los subarriendos no cancelables realizados por el arrendatario.
• b) Para el caso de los arrendatarios, el importe de los arrendamientos y subarriendos reconocidos como gasto en el ejercicio. Asimismo, el arrendatario revelar� el importe de los gastos de acondicionamiento e inversiones en activos tangibles realizados sobre el activo objeto del contrato.
• c) El arrendador completar� la informaci髇 precisada en este ep韌rafe con la exigida por los ep韌rafes dedicados a activos tangibles, activos intangibles y deterioro del valor de otros activos.

J.3) Operaciones de venta con arrendamiento posterior.

54. La informaci髇 exigida por los ep韌rafes J.1) y J.2) ser� de aplicaci髇 a las ventas conectadas con una operaci髇 de arrendamiento posterior.

K) Activos no corrientes en venta.

55. La entidad facilitar�:

• a) Una clasificaci髇 de los activos no corrientes en venta y de los activos y pasivos de los grupos de disposici髇, de manera separada de los restantes activos y pasivos.
• b) Cuando se empleen sociedades y agencias de valoraci髇 y tasaci髇 para valorar estos activos, se detallar�:
  • (i) el nombre de las sociedades y agencias;
  • (ii) una explicaci髇 de la metodolog韆 empleada en la valoraci髇 de los activos, y
  • (iii) el importe total valorado para cada clase de activo y por cada una de las sociedades o agencias.
• c) Informaci髇 de los siguientes aspectos:
  • (i) una descripci髇 de los activos no corrientes en venta o grupos de disposici髇, llevando a cabo una clasificaci髇 en grandes categor韆s, distinguiendo entre activos residenciales, industriales o agr韈olas;
  • (ii) una descripci髇 de los hechos y circunstancias de la venta o que conduzcan a la venta esperada, y la manera y tiempo de realizaci髇 esperado de las ventas, y
  • (iii) la ganancia o p閞dida reconocida por la valoraci髇 de los activos no corrientes en venta o grupos de disposici髇 y la partida de la cuenta de p閞didas y ganancias donde se recoge esta ganancia o p閞dida.

  La informaci髇 requerida en los puntos (i) y (ii) de esta letra deber� proporcionarse asimismo para aquellos activos no corrientes o grupos de disposici髇 clasificados como en venta entre la fecha de cierre y la de formulaci髇 de los estados financieros.

• d) La informaci髇 exigida en las letras anteriores se mostrar� separadamente para los activos procedentes de adjudicaciones, siendo necesario se馻lar el plazo medio que los activos permanecen en esta categor韆 respetando la clasificaci髇 dispuesta en el n鷐ero (i) de la letra c) de este apartado.
• e) Las condiciones de la venta de activos no corrientes en venta o grupos de disposici髇 con financiaci髇 al comprador, junto con:
  • (i) el importe de los pr閟tamos concedidos durante el ejercicio y su importe acumulado;
  • (ii) el porcentaje medio financiado, y
  • (iii) el importe de las ganancias pendientes de reconocer.
• f) El siguiente desglose del importe reconocido en la cuenta de p閞didas y ganancias de las operaciones en interrupci髇:
  • (i) el resultado de las actividades ordinarias, gastos y el resultado antes de impuestos de las operaciones interrumpidas;
  • (ii) el impuesto sobre los beneficios, y
  • (iii) la ganancia o p閞dida reconocida en la valoraci髇 o en la venta o disposici髇 por otros medios de los activos o grupos de disposici髇 que constituyen una operaci髇 interrumpida.

55 bis. Sin perjuicio de la informaci髇 exigida en otros apartados de esta norma, las entidades informar醤 sobre las pol韙icas y estrategias que hayan establecido para hacer frente a los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas.

La informaci髇 incluir� todos los aspectos relevantes acerca de la estrategia seguida para la recuperaci髇 de la liquidez de esta clase de activos, en consonancia con los requerimientos contemplados en el apartado D) de la norma trig閟ima cuarta de esta Circular, a fin de facilitar una mejor compresi髇 de los riesgos e incertidumbres que rodean esta clase de activos.

Las entidades facilitar醤 toda la informaci髇 cualitativa y cuantitativa que consideren relevante a estos efectos. En todo caso, como m韓imo, para la actividad correspondiente a negocios en Espa馻, se incluir� el importe en libros bruto, con desglose del deterioro del valor acumulado, de: los activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la construcci髇 y promoci髇 inmobiliaria, con independencia del sector econ髆ico al que pertenezca la empresa o empresario, detallados seg鷑 su naturaleza en edificios terminados (viviendas y resto), edificios en construcci髇 (viviendas y resto) y terrenos (suelo urbano consolidado y resto); los activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisici髇 de vivienda, y el resto de los activos inmobiliarios e instrumentos de capital adjudicados o recibidos en pago de deudas, as� como los instrumentos de capital y financiaciones a las sociedades tenedoras de dichos activos. P醨rafo tercero del n鷐ero 55 bis de la norma sexag閟ima redactado por la letra e) del apartado 24 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa que se ha de publicar en la memoria conforme a lo dispuesto en este apartado se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PI 8, Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (negocios en Espa馻) individual p鷅lico, del anejo I, en lo que a esta informaci髇 se refiere. P醨rafo cuarto del n鷐ero 55 bis de la norma sexag閟ima redactado por la letra e) del apartado 24 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

La anterior informaci髇 se complementar� con una descripci髇 de las sociedades para la gesti髇 de estos activos que la entidad haya creado o de la que sea part韈ipe (incluyendo el porcentaje de su participaci髇 en el capital de dichas sociedades), acompa馻da asimismo de la siguiente informaci髇:

• – Volumen acumulado, hasta la fecha de las cuentas anuales, de los activos entregados a dichas sociedades (dicho volumen se computar� considerando el valor en libros de tales activos en la fecha de su entrega);
• – valor en libros –a la fecha de las cuentas anuales– de los activos financieros recibidos a cambio (distinguiendo entre instrumentos de deuda y de capital);
• – volumen de los activos entregados y de los activos financieros (distinguiendo entre instrumentos de deuda y de capital) recibidos a cambio en el ejercicio al que se refieren las cuentas anuales y el impacto de tales operaciones en la cuenta de p閞didas y ganancias de dicho ejercicio, y
• – una descripci髇 de las l韓eas de financiaci髇 que les tenga otorgadas, con indicaci髇 de su finalidad, importe, condiciones financieras y calificaci髇 contable.

L) Comisiones.

56. La entidad facilitar� un desglose de las comisiones percibidas y pagadas, distintas de las incluidas en el tipo de inter閟 efectivo, devengadas por las principales clases que existan, con menci髇 separada de las que surjan por activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias.

M) Permutas de activos.

57. La entidad facilitar� la siguiente informaci髇 para aquellas permutas que sean significativas:

• a) una descripci髇 de la operaci髇 de permuta realizada, indicando su car醕ter comercial o la ausencia del mismo;
• b) el valor razonable del bien cedido y del adquirido, y
• c) el valor en libros, sin deducir la amortizaci髇 acumulada y el importe acumulado de las p閞didas por deterioro, la amortizaci髇 acumulada y las p閞didas por deterioro del bien cedido.

N) Contratos de seguro.

58. La entidad presentar� la informaci髇 siguiente:

• a) identificaci髇 y explicaci髇 de las cantidades recogidas en los estados financieros que sean consecuencia de los contratos de seguro, incluyendo los reaseguros, y
• b) importes, plazos e incertidumbre de los pagos y cobros futuros originados por los contratos de seguro y reaseguro.

O) Combinaciones de negocios.

59. Para permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza y efecto patrimonial de las combinaciones de negocios que hayan tenido lugar durante el ejercicio al que los mismos se refieran, la entidad adquirente indicar�:

• a) Para cada combinaci髇 de negocios que haya efectuado durante el per韔do contable, desglose de:
  • i. el nombre y una descripci髇 de las entidades adquiridas;
  • ii. la fecha de adquisici髇;
  • iii. las razones principales para la combinaci髇 de negocios y una descripci髇 de la forma en que la adquirente obtuvo el control de las adquiridas;
  • iv. una descripci髇 cualitativa de los factores que constituyen el fondo de comercio reconocido, tales como sinergias esperadas de las operaciones combinadas de la adquirida y la adquirente, activos intangibles que no cumplen las condiciones para su reconocimiento por separado u otros factores;
  • v. el valor razonable en la fecha de adquisici髇 del total de la contraprestaci髇 entregada y el de cada uno de sus componentes, tales como:
    • 1) efectivo;
    • 2) activos tangibles o intangibles, incluyendo instrumentos de capital de dependientes de la adquirente; Apartado (v) de la letra a) del n鷐ero 59 de la norma sexag閟ima modificado en los t閞minos establecidos en el apartado 38 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
    • 3) pasivos incurridos; por ejemplo, un pasivo por contraprestaci髇 contingente, y
    • 4) participaciones en el patrimonio de la adquirente, incluyendo el n鷐ero de instrumentos o participaciones emitidas o que se han de emitir y el m閠odo de determinaci髇 del valor razonable de esos instrumentos o participaciones;
  • vi. cuando se hayan acordado contraprestaciones contingentes, incluidos los activos surgidos como consecuencia del derecho a recibir una indemnizaci髇 de los antiguos propietarios de una entidad adquirida:
    • 1) el importe reconocido en la fecha de la adquisici髇;
    • 2) una descripci髇 de los acuerdos y la base para determinar el importe del pago, y
    • 3) una estimaci髇 del rango de resultados (sin descontar), o bien las razones por las que no puede estimarse. Si el importe m醲imo del pago fuese ilimitado, la adquirente deber� indicarlo;
  • vii. para los activos financieros adquiridos:
    • 1) el valor razonable;
    • 2) los importes contractuales brutos por cobrar, y
    • 3) la mejor estimaci髇 en la fecha de adquisici髇 de los flujos de efectivo contractuales que no se espera cobrar;

    Deber� desglosarse por clases la informaci髇 incluida en este p醨rafo, de tal modo que los activos financieros se dividan en pr閟tamos, arrendamientos financieros directos, o cualquier otra clase de activo financiero;

  • viii. los importes reconocidos en la fecha de la adquisici髇 para cada clase principal de activos adquiridos y pasivos asumidos;
  • ix. para cada pasivo contingente de un negocio asumido, reconocido como pasivo del grupo tras la combinaci髇 de negocios, la informaci髇 requerida para los pasivos contingentes de esta norma. Cuando un pasivo contingente no pueda ser reconocido porque su valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad, la adquirente facilitar�:
    • 1) la informaci髇 requerida para los pasivos contingentes de esta norma, y
    • 2) las razones por las que el valor razonable del pasivo contingente no puede estimarse con fiabilidad;
  • x. el importe total del fondo de comercio que se espera sea deducible a efectos fiscales;
  • xi. para las operaciones separadas de la combinaci髇 de negocios:
    • 1) una descripci髇 de cada transacci髇;
    • 2) la forma en que la adquirente contabiliz� cada transacci髇;
    • 3) el importe reconocido para cada transacci髇 y la partida de los estados financieros en que se reconoce cada importe, y
    • 4) cuando la transacci髇 consista en la liquidaci髇 efectiva de una relaci髇 preexistente, el m閠odo utilizado para determinar el importe de dicha liquidaci髇;
  • xii. la informaci髇 requerida en el subapartado anterior incluir� el importe de los costes asociados a la adquisici髇 y, de forma separada, la parte de dichos costes tratada como un gasto y la partida o partidas de la cuenta de p閞didas y ganancias en que se haya recogido. Tambi閚 deber醤 indicarse el importe de cualquier coste de emisi髇 no tratado como gasto y la forma en que fue reconocido;
  • xiii. para las adquisiciones que den lugar a una ganancia por adquisiciones ventajosas en combinaciones de negocios:
    • 1) el importe de la ganancia reconocida, y
    • 2) una descripci髇 de las razones por las que la transacci髇 gener� una ganancia;
  • xiv. en una combinaci髇 de negocios realizada por etapas:
    • 1) el valor razonable en la fecha de la adquisici髇 de las participaciones en el patrimonio en la adquirida mantenidas por la adquirente inmediatamente antes de la fecha de la adquisici髇, y
    • 2) el importe de cualquier ganancia o p閞dida procedente de la valoraci髇 a valor razonable de la participaci髇 en el patrimonio de la adquirida mantenida por la adquirente antes de la combinaci髇 de negocios, y la partida de la cuenta de p閞didas y ganancias en la que se recoge;
  • xv. la siguiente informaci髇:
    • 1) los importes de ingresos de actividades ordinarias y resultados de la adquirida que desde la fecha de adquisici髇 se hayan incluido en el la cuenta de p閞didas y ganancias o en el estado de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio, y
    • 2) los ingresos de actividades ordinarias y resultados de la entidad combinada, bajo el supuesto de que todas las combinaciones de negocios del ejercicio han tenido lugar al inicio del mismo.

    Cuando la informaci髇 requerida por este subp醨rafo sea impracticable, en el sentido y con el mismo significado que lo dispuesto en el apartado 7 de la norma octava, la adquirente explicar� este hecho y los motivos.

• b) Para las combinaciones de negocios que hayan tenido lugar durante el ejercicio y que, pese a no ser significativas individualmente, lo sean en su conjunto, la adquirente presentar� la informaci髇 requerida en los subapartados anteriores de forma agregada.
• c) Cuando la fecha de adquisici髇 de una combinaci髇 de negocios sea posterior al cierre del ejercicio, pero anterior a la fecha de formulaci髇 de las cuentas anuales, la adquirente incluir� la informaci髇 requerida por el apartado a), salvo que la contabilizaci髇 inicial de la combinaci髇 de negocios sea provisional. En tal caso, la adquirente detallar� la informaci髇 que no haya podido facilitarse y las razones por las que no haya sido posible hacerlo.
• d) Para permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar el efecto patrimonial de los ajustes del ejercicio relacionados con combinaciones de negocios que hayan tenido lugar durante el ejercicio o en ejercicios anteriores, la entidad adquirente indicar�, para cada combinaci髇 de negocios o de forma agregada para el conjunto de las combinaciones que, pese a no ser significativas individualmente, lo sean en su conjunto:
  • i. cuando la contabilizaci髇 inicial de una combinaci髇 de negocios sea provisional:
    • 1) las razones por las que la contabilizaci髇 inicial de la combinaci髇 no es definitiva;
    • 2) los activos, pasivos, participaciones patrimoniales o elementos de la contraprestaci髇 afectados, y
    • 3) la naturaleza y el importe de todos los ajustes correspondientes al per韔do de medici髇 reconocidos durante el ejercicio;
  • ii. para cada ejercicio posterior a la fecha de la adquisici髇 y hasta que se produzca la baja de un activo o pasivo por contraprestaci髇 contingente:
    • 1) cualquier cambio en los importes reconocidos de dichos activos o pasivos, incluyendo cualquier diferencia que surja en el momento de la baja de balance;
    • 2) cualquier cambio en el rango de resultados (sin descontar) de la contingencia y las razones de dichos cambios, y
    • 3) las t閏nicas de valoraci髇 e inputs del modelo utilizado para medir la contraprestaci髇 contingente;
  • iii. para los pasivos contingentes del negocio adquirido reconocidos como pasivos tras una combinaci髇 de negocios, la adquirente revelar� la informaci髇 requerida para los pasivos contingentes de esta norma;
  • iv. una conciliaci髇 entre el valor en libros del fondo de comercio al comienzo y al final del ejercicio, desglosando:
    • 1) el importe bruto y las p閞didas por deterioro de valor acumuladas al comienzo del ejercicio;
    • 2) el fondo de comercio adicional reconocido durante el ejercicio, con excepci髇 del incluido en un grupo de disposici髇 que, en el momento de la adquisici髇, cumpla los criterios para ser clasificado como mantenido para la venta;
    • 3) los ajustes que procedan del reconocimiento de activos por impuestos diferidos durante el ejercicio;
    • 4) el fondo de comercio incluido en un grupo de disposici髇 clasificado como mantenido para la venta y el que se haya dado de baja durante el ejercicio sin haber sido incluido previamente en un grupo de disposici髇 mantenido para la venta;
    • 5) las p閞didas por deterioro de valor reconocidas durante el ejercicio;
    • 6) las diferencias de cambio netas que surjan durante el ejercicio;
    • 7) cualesquiera otros cambios en el valor en libros durante el ejercicio;
    • 8) el importe bruto y las p閞didas por deterioro del valor acumuladas al final del ejercicio;
  • v. el importe y una explicaci髇 sobre cualquier ganancia o p閞dida reconocida en el ejercicio que guarde relaci髇 con los activos identificables adquiridos o con los pasivos asumidos en una combinaci髇 de negocios efectuada en el ejercicio o en uno anterior, y que sea de tal magnitud, naturaleza o repercusi髇 que su revelaci髇 sea relevante para la comprensi髇 de los estados financieros de la entidad combinada.

59 bis. Cuando existan instrumentos jur韉icos que otorguen ventajas asociadas con los requerimientos de capital regulatorio, tales como los sistemas institucionales de protecci髇, se informar� sobre:

• a) Su estructura.
• b) La entidad constituida como entidad central.
• c) Las pol韙icas y estrategias de negocio.
• d) Los niveles y medidas de control interno y de gesti髇 de riesgos.
• e) Los compromisos mutuos de solvencia y liquidez entre entidades.
• f) Una explicaci髇 detallada respecto del modelo de mutualizaci髇 de resultados.
• g) El per韔do m韓imo de permanencia exigido.

P) Acuerdos conjuntos y asociadas.

60. La entidad enumerar� y describir� los intereses en negocios conjuntos y asociadas significativos incluyendo su nombre, el domicilio, su participaci髇 (distinguiendo si es distinta su participaci髇 en los derechos de voto) y una descripci髇 del m閠odo utilizado para contabilizar dichas inversiones.

61. Se deber� informar de forma separada sobre el importe agregado de los pasivos contingentes (a menos que la probabilidad de p閞dida sea remota), en que el part韈ipe haya incurrido en relaci髇 con las inversiones en negocios conjuntos o asociadas, y su parte en cada uno de los pasivos contingentes en que haya incurrido conjuntamente con otros part韈ipes.

62. Informaci髇 separada del importe de cualquier compromiso del part韈ipe en negocios conjuntos que pueda dar lugar a la salida futura de caja u otros recursos en relaci髇 con sus inversiones en negocios conjuntos que no haya reconocido en la fecha de los estados financieros pero que s� haya comprometido.

62 bis. La entidad informar� de lo referente a las operaciones conjuntas recogido en la norma sexag閟ima primera.

Q) Impuesto sobre los beneficios.

63. La entidad revelar� los principales componentes del gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios por separado. Adem醩, facilitar�:

• a) El importe total de gasto e ingreso por impuestos sobre beneficios registrado directamente contra el patrimonio neto, con un desglose del impuesto sobre beneficios relacionado con cada partida del estado de ingresos y gastos reconocidos.
• b) Una conciliaci髇 num閞ica entre el gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios y, el resultado contable multiplicado por el tipo o tipos impositivos aplicables, en t閞minos de gravamen o de tipo impositivo.
• c) Los cambios en tipos impositivos aplicables respecto a los del ejercicio anterior.
• d) El importe y plazo de diferencias temporales positivas, bases imponibles negativas o cr閐itos por deducciones de la cuota no registrados.
• e) Los pasivos por impuestos diferidos por inversiones en entidades dependientes, sucursales y entidades asociadas y negocios conjuntos no registrados.
• f) El importe de activos y pasivos por impuestos diferidos no utilizados y sobre gastos o ingresos reconocidos en la cuenta de p閞didas y ganancias.
• g) El importe del activo por impuesto diferido, indicando la naturaleza de la evidencia utilizada para su reconocimiento, si la realizaci髇 del activo depende de las ganancias futuras y la empresa ha experimentado una p閞dida.
• h) Las contingencias fiscales.

R) Fondos y obras sociales.

64. Las cajas de ahorros y las cooperativas de cr閐ito revelar醤 la siguiente informaci髇 relativa a sus fondos y obras sociales:

• a) Una descripci髇 de los fines perseguidos con la obra social y del tipo de obra social realizada, propias, en colaboraci髇 o ayudas a obras sociales ajenas.
• b) Los conceptos e importes del balance en los que se incluyan:
  • (i) El activo tangible y otros activos afectos a la obra social.
  • (ii) Las deudas correspondientes a la obra social.
  • (iii) El patrimonio neto de la obra social.
  Letra b) del n鷐ero 64 de la norma sexag閟ima modificada en los t閞minos establecidos en el apartado 38 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
• c) Una descripci髇 de los activos tangibles afectos a la obra social, con detalle del valor en libros de cada uno y su asignaci髇 a obras en colaboraci髇 o propias. Asimismo, se se馻lar� la existencia o no de cualquier tipo de restricci髇 a que se encuentren sujetos los activos tangibles afectos a la obra social. Letra c) del n鷐ero 64 de la norma sexag閟ima modificada en los t閞minos establecidos en el apartado 38 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015
• d) El importe de los pasivos por obligaciones de la obra social y una descripci髇 de su naturaleza.
• e) Los movimientos del fondo durante el ejercicio con desglose de sus componentes, espec韋icamente de ingresos y gastos del fondo.
• f) Una explicaci髇 narrativa de la gesti髇 de la obra social durante el per韔do y la indicaci髇 de las personas encargadas de dicha gesti髇.
• g) Una descripci髇 de los gastos de mantenimiento, con desglose de:
  • (i) La liquidaci髇 del presupuesto del ejercicio.
  • (ii) Las amortizaciones.
  • (iii) Las inversiones en inmovilizado.
  • (iv) Otros.

S) Otra informaci髇.

S.1) Negocios fiduciarios y servicios de inversi髇.

65. Se informar� sobre la naturaleza de los negocios fiduciarios con un desglose, por tipos de instrumentos, del importe total de los fondos gestionados en estas actividades y de su alcance, por causa de las responsabilidades que puedan derivarse del incumplimiento por parte de la entidad de sus obligaciones fiduciarias. Asimismo, se informar� de los ingresos y gastos por comisiones derivados de estos negocios.

66. La naturaleza y volumen de sus actividades de servicios de inversi髇 y complementarias con un desglose por tipos de instrumentos. Para cada una de dichas actividades, siempre que sea significativo, se indicar� el importe de los valores y dem醩 instrumentos financieros gestionados y de las comisiones registradas en la cuenta de p閞didas y ganancias procedentes de dichas actividades. Se detallar醤 los recursos de clientes fuera de balance comercializados por la entidad, distinguiendo entre los gestionados y los comercializados pero no gestionados por el grupo, desglosados por principales tipos de productos.

S.2) Informaci髇 exigida por el Real Decreto 84/2015.

67. La relaci髇 de agentes de la entidad y la informaci髇 sobre participaciones en el capital a que se refieren, respectivamente, los art韈ulos 21 y 28 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci髇, supervisi髇 y solvencia de las entidades de cr閐ito.

S.3) Estados financieros individuales.

68. Cuando la entidad dominante no elabore cuentas anuales consolidadas, porque est� eximida de ello de acuerdo con el apartado 2 de la norma tercera, revelar� en los estados financieros individuales la siguiente informaci髇:

• a) el hecho de que los estados financieros en cuesti髇 son estados financieros individuales; que se ha usado la exenci髇 que permite no consolidar; el nombre y pa韘 donde est� constituida o tiene la residencia la entidad que elabora para uso p鷅lico los estados financieros consolidados que cumplen con las normas de un Estado Miembro de la Uni髇 Europea, y la direcci髇 donde se puedan obtener esos estados financieros; y
• b) un detalle de las participaciones m醩 relevantes en entidades dependientes, entidades multigrupo y asociadas, donde se incluir� el nombre, el pa韘 de constituci髇 o residencia, el porcentaje del capital y, si fuera diferente, la proporci髇 de los derechos de voto pose韉os.

69. La entidad dominante, diferente de la rese馻da en el apartado anterior, la part韈ipe en una entidad multigrupo o la inversora en una entidad asociada, en sus estados financieros individuales, revelar醤 la siguiente informaci髇:

• a) el hecho de que se trata de estados financieros individuales y, en su caso, si se trata de una entidad dependiente, el nombre y pa韘 donde est� constituida o tiene la residencia la entidad dominante y la direcci髇 donde se pueden obtener los estados financieros de la entidad dominante; y
• b) un detalle de las participaciones m醩 relevantes en entidades dependientes, multigrupo y asociadas donde se incluir� el nombre, el pa韘 de constituci髇 o residencia, el porcentaje del capital y, si fuera diferente, la proporci髇 de los derechos de voto pose韉os.

S.4) Desglose de las partidas de la cuenta de p閞didas y ganancias.

70. La entidad proporcionar� un detalle de:

• a) la naturaleza de los gastos de personal y de los gastos generales y administrativos;
• b) la naturaleza de los productos y costes financieros, de los resultados por operaciones financieras y de otros ingresos; y
• c) los intereses y rendimientos asimilados, los intereses y cargas asimiladas, los resultados netos de operaciones financieras y las p閞didas netas por deterioro de activos financieros, desglosadas por cada tipo de cartera de instrumentos financieros.

S.5) Registro contable especial a que se refiere el art韈ulo 21 del Real Decreto 716/2009, de 24 de abril.

S.5.1) Informaci髇 que se debe publicar por las entidades emisoras de c閐ulas o bonos hipotecarios.

71. Las cuentas anuales de las entidades emisoras de c閐ulas o bonos hipotecarios deber醤 incluir la informaci髇 que se menciona a continuaci髇 sobre los siguientes datos procedentes del registro contable especial a que se refiere el art韈ulo 21 del Real Decreto 716/2009, de 24 de abril:

• A) Operaciones activas:
  • a) Valor nominal de los pr閟tamos y cr閐itos hipotecarios que respaldan la emisi髇 de bonos hipotecarios y c閐ulas hipotecarias, con indicaci髇 de su c醠culo como diferencia entre el valor nominal de la totalidad de la cartera de pr閟tamos y cr閐itos garantizados por hipotecas inscritas a favor de la entidad y pendientes de cobro (incluidos los adquiridos mediante participaciones hipotecarias y certificados de transmisi髇 de hipoteca), aunque se hayan dado de baja del balance, cualquiera que sea el porcentaje que represente el riesgo sobre el importe de la 鷏tima tasaci髇 disponible a efectos del mercado hipotecario, menos los pr閟tamos y cr閐itos hipotecarios transferidos a trav閟 de participaciones hipotecarias o certificados de transmisi髇 de hipoteca, con independencia de si se han dado o no de baja del activo, y los afectos en garant韆 de financiaciones recibidas. Para los pr閟tamos y cr閐itos hipotecarios transferidos, tambi閚 se indicar� el importe registrado en el activo del balance.
  • b) Valor nominal de la totalidad de los pr閟tamos y cr閐itos hipotecarios pendientes que resultan elegibles, sin considerar los l韒ites a su c髆puto que establece el art韈ulo 12 del citado Real Decreto.
  • c) Valor del importe de la totalidad de los pr閟tamos y cr閐itos hipotecarios pendientes que resultan elegibles que, a tenor de los criterios fijados en el art韈ulo 12 del citado Real Decreto, sea computable para dar cobertura a la emisi髇 de c閐ulas hipotecarias.
  • d) Valores nominal y actualizado (calculado este de conformidad con lo que establece el art韈ulo 23 del citado Real Decreto) de la totalidad de la cartera de pr閟tamos y cr閐itos hipotecarios que cubran las emisiones de bonos hipotecarios.
  • e) Valor nominal de los importes disponibles (importes comprometidos no dispuestos) de la totalidad de los pr閟tamos y cr閐itos hipotecarios, distinguiendo entre los potencialmente elegibles y los que no lo sean.
  • f) Los valores indicados en las letras a) y b) se presentar醤 desglosando:
    • Los correspondientes a operaciones originadas por la entidad, los derivados de subrogaciones de acreedor y los restantes.
    • Los denominados en euros y los denominados en otras monedas.
    • Los que est閚 en situaci髇 de normalidad en el pago y los restantes.
    • Seg鷑 su vencimiento medio residual, en funci髇 de las siguientes categor韆s: hasta 10 a駉s, de 10 a 20 a駉s, de 20 a 30 a駉s, y m醩 de 30 a駉s.
    • Las operaciones a tipo fijo, a tipo variable y mixto.
    • Las operaciones destinadas a personas jur韉icas y f韘icas que las dediquen a su actividad empresarial (con desglose de la parte vinculada a promoci髇 inmobiliaria) y las operaciones destinadas a hogares.
    • Si la garant韆 consiste en activos/edificios terminados (distinguiendo los de uso residencial, comercial y restantes), activos/edificios en construcci髇 (con id閚tico desglose al de los edificios terminados) o terrenos (diferenciando entre urbanizados y otros).
    • Las operaciones que cuenten con garant韆 de viviendas de protecci髇 oficial, incluso en proyecto.
  • g) El valor nominal de la totalidad de los pr閟tamos y cr閐itos hipotecarios no elegibles se desglosar� tambi閚 para indicar los que, no siendo elegibles por no respetar los l韒ites fijados en el art韈ulo 5.1 del Real Decreto 716/2009, cumplan el resto de requisitos exigibles a los elegibles, se馻lados en el art韈ulo 4 de dicha norma.
  • h) El valor nominal de la totalidad de los pr閟tamos y cr閐itos hipotecarios elegibles se desglosar� tambi閚 para indicar los porcentajes que alcanza la relaci髇 entre el importe de las operaciones y los valores de tasaci髇 correspondientes a la 鷏tima tasaci髇 disponible de los respectivos bienes hipotecados (玪oan to value�), aplicando las siguientes categor韆s:
    • Cuando la hipoteca recaiga sobre una vivienda: Hasta el 40 %, m醩 del 40 % y hasta el 60 %, m醩 del 60 % y hasta el 80 %, y m醩 del 80 %.
    • En el caso de otros bienes recibidos como garant韆: Hasta el 40 %, m醩 del 40 % y hasta el 60 %, y m醩 del 60 %.
  • i) Valor nominal de los activos de sustituci髇 afectos a emisiones de c閐ulas hipotecarias y su desglose, seg鷑 su naturaleza, y de los afectos a la emisi髇 de bonos hipotecarios y su desglose, seg鷑 su naturaleza.

    Por “nominal” se entender� el principal pendiente de cobro en la fecha a la que se refieren las cuentas anuales.

    Por “vencimiento medio residual” se entender� el plazo de vida residual de los pr閟tamos y cr閐itos ponderado por su importe.

• B) Operaciones pasivas:
  • a) Valores nominal y actualizado (calculado este de conformidad con lo que establece el art韈ulo 23 del citado Real Decreto) de la totalidad de los bonos hipotecarios vivos de cada una de las emisiones realizadas por la entidad.
  • b) Valores nominales agregados de las c閐ulas hipotecarias emitidas por la entidad pendientes de amortizaci髇, aunque no figuren registradas en el pasivo (porque no se hayan colocado a terceros o hayan sido recompradas), desglosando entre las que se registran como dep髎itos y las que se contabilizan como valores representativos de deuda, con distinci髇 para estos 鷏timos entre los emitidos mediante oferta p鷅lica y el resto de emisiones, con expresi髇, para cada una de dichas clases, de su vencimiento residual seg鷑 las siguientes categor韆s: hasta un a駉, m醩 de un a駉 y hasta dos a駉s, m醩 de dos a駉s y hasta tres a駉s, m醩 de tres a駉s y hasta cinco a駉s, m醩 de cinco a駉s y hasta diez a駉s, y m醩 de diez a駉s. Como desglose del importe total de c閐ulas hipotecarias emitidas, se indicar� el importe de las no registradas en el pasivo del balance.
  • c) Valores nominales agregados de las participaciones hipotecarias emitidas por la entidad desglosando entre las emitidas mediante oferta p鷅lica y sin ella, con expresi髇, dentro de ambas clases, de su vencimiento residual medio.
  • d) Valores nominales agregados de los certificados de transmisi髇 hipotecaria emitidos por la entidad, desglosando entre los emitidos mediante oferta p鷅lica y sin ella, con expresi髇, dentro de ambas clases, de su vencimiento residual medio.

El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa que se ha de publicar en la memoria conforme a lo dispuesto en este apartado se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PI 11, Mercado hipotecario individual p鷅lico, del anejo I, en lo que a esta informaci髇 se refiere.

72. Adem醩 de la informaci髇 comparativa relativa al ejercicio anterior a aquel al que se refieran las correspondientes cuentas anuales, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 4 de la norma sexta, se indicar�:

• a) Valor nominal de los pr閟tamos y cr閐itos hipotecarios, elegibles y no elegibles separadamente, que han causado baja en la cartera entre ambos ejercicios, con indicaci髇 de los porcentajes relativos a las bajas debidas a cancelaci髇 a vencimiento, cancelaci髇 anticipada, subrogaciones de acreedor, u otras circunstancias.
• b) Valor nominal de los pr閟tamos y cr閐itos, elegibles y no elegibles separadamente, que han causado alta en la cartera entre ambos ejercicios, con indicaci髇 de los porcentajes relativos a las altas debidas a operaciones originadas, subrogaciones de acreedor, u otras circunstancias.

El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa que se ha de publicar en la memoria conforme a lo dispuesto en este apartado se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PI 11, Mercado hipotecario individual p鷅lico, del anejo I, en lo que a esta informaci髇 se refiere.

S.5.2) Manifestaci髇 expresa del Consejo de Administraci髇 u 髍gano equivalente.

73. En la nota de la memoria de las cuentas individuales en la que debe incluirse la manifestaci髇 expresa del Consejo de Administraci髇 u 髍gano equivalente de la entidad de cr閐ito, sobre la existencia de pol韙icas y procedimientos expresos en relaci髇 con sus actividades en el mercado hipotecario aprobados por ese 髍gano o por un 髍gano delegado del mismo y por la que dicho 髍gano se hace expresamente responsable del cumplimiento de la normativa del mercado hipotecario, se incluir� una descripci髇 con un cierto grado de detalle del contenido de dichas pol韙icas, indic醤dose adem醩 expl韈itamente si las aludidas pol韙icas y procedimientos incluyen criterios sobre los siguientes extremos:

• a) Relaci髇 entre importe del pr閟tamo y valor de tasaci髇 del bien inmueble hipotecado, e influencia de la existencia de otras garant韆s suplementarias. Selecci髇 de entidades de valoraci髇.
• b) Relaci髇 entre la deuda y los ingresos del prestatario, as� como verificaci髇 de la informaci髇 facilitada por el prestatario y de su solvencia.
• c) Evitar desequilibrios entre los flujos procedentes de la cartera de cobertura y los derivados de la atenci髇 de los pagos debidos por los t韙ulos emitidos.

La referida nota tambi閚 incluir�, en su caso, menci髇 a la existencia, composici髇 y elementos esenciales del funcionamiento de la comisi髇 t閏nica que, a tenor de lo establecido en el art韈ulo 3.3 de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, deben constituir determinadas entidades de cr閐ito, con inclusi髇 de un breve resumen del contenido del informe anual que la misma debe remitir al Consejo de Administraci髇 u 髍gano equivalente; indicaci髇 de si la entidad ha aprobado el reglamento interno de conducta de la sociedad de tasaci髇 filial; e identificaci髇 de los sitios f韘icos o electr髇icos donde puedan consultarse los referidos informe y reglamento.

S.6) Registro contable especial de las c閐ulas y bonos de internacionalizaci髇 a que se refiere el art韈ulo 10 del Real Decreto 579/2014, de 4 de julio.

73 bis.

73 bis. Las entidades emisoras de c閐ulas de internacionalizaci髇 deber醤 incluir en la memoria la siguiente informaci髇, extra韉a de los datos del registro contable especial regulado en el anejo XI de la presente circular, conforme a lo dispuesto en el art韈ulo 34 de la Ley 14/2013, de 27 de septiembre, de apoyo a los emprendedores y su internacionalizaci髇 (en adelante, Ley 14/2013), y en el art韈ulo 10 del Real Decreto 579/2014, de 4 de julio, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 14/2013 (en adelante, Real Decreto 579/2014):

• A) Operaciones activas:
  • a) El valor nominal agregado pendiente de cobro de todos los pr閟tamos que sirven de base para el c髆puto del l韒ite de emisi髇 de las c閐ulas de internacionalizaci髇 emitidas por la entidad, obtenido como diferencia entre el valor nominal agregado pendiente de cobro de todos los pr閟tamos elegibles conforme al art韈ulo 34.6 de la Ley 14/2013 menos el valor nominal pendiente de cobro de los pr閟tamos afectos a bonos de internacionalizaci髇 y el de los pr閟tamos elegibles en mora que tenga que ser deducido conforme a lo dispuesto en el art韈ulo 13 del citado real decreto.
  • b) El valor nominal agregado de los activos de sustituci髇 afectos a cada una de las emisiones de c閐ulas de internacionalizaci髇 y su desglose, seg鷑 su naturaleza.
• B) Operaciones pasivas:
  • a) Los valores nominales agregados de las c閐ulas de internacionalizaci髇 emitidas por la entidad pendientes de amortizaci髇, aunque no figuren registradas en el pasivo (porque no se hayan colocado a terceros o hayan sido recompradas), con distinci髇, en su caso, entre los emitidos mediante oferta p鷅lica y el resto de emisiones, con expresi髇, para cada una de dichas clases, de su vencimiento residual seg鷑 las siguientes categor韆s: hasta un a駉, m醩 de un a駉 y hasta dos a駉s, m醩 de dos a駉s y hasta tres a駉s, m醩 de tres a駉s y hasta cinco a駉s, m醩 de cinco a駉s y hasta diez a駉s, y m醩 de diez a駉s.
  • b) Los valores nominales agregados de las c閐ulas de internacionalizaci髇 de cada clase emitidas por la entidad y en posesi髇 de la propia entidad emisora.
  • c) El porcentaje que resulte del valor del cociente entre el nominal de c閐ulas de internacionalizaci髇 emitidas y no vencidas, aunque no est閚 reconocidas en el pasivo, y el valor nominal pendiente de cobro de los pr閟tamos afectos como garant韆, calculado conforme a lo dispuesto en el art韈ulo 13 del Real Decreto 579/2014.

El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa que se ha de publicar en la memoria conforme a lo dispuesto en este ep韌rafe se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PI.12, Informaci髇 sobre c閐ulas y bonos de internacionalizaci髇, del anejo I, en lo que a esta informaci髇 se refiere.

S.6.2) Informaci髇 que se debe publicar por las entidades emisoras de bonos de internacionalizaci髇.

73 ter. Las entidades emisoras de bonos de internacionalizaci髇 deber醤 incluir en la memoria la siguiente informaci髇 para cada una de sus emisiones de bonos de internacionalizaci髇, extra韉a del registro contable especial regulado en el anejo XI de la presente circular, conforme a lo dispuesto en el art韈ulo 34 de la Ley 14/2013 y en el art韈ulo 10 del Real Decreto 579/2014:

• A) Operaciones activas:
  • a) El importe agregado del valor nominal pendiente de cobro y del valor actualizado, calculado de acuerdo con el art韈ulo 12 del Real Decreto 579/2014, de todos los pr閟tamos que cubren cada emisi髇 de bonos de internacionalizaci髇, con el desglose del valor nominal pendiente de cobro de todos los pr閟tamos afectos como garant韆, de los que se encuentren en mora que, conforme a lo dispuesto en el citado art韈ulo 12, se tengan que deducir a efectos del c醠culo del l韒ite de cada emisi髇.
  • b) El valor nominal de la totalidad de los activos de sustituci髇 afectos a cada emisi髇 de bonos de internacionalizaci髇 y su desglose, seg鷑 su naturaleza.
• B) Operaciones pasivas:
  • a) Los valores nominales agregados de los bonos de internacionalizaci髇 emitidos por la entidad pendientes de amortizaci髇 de cada emisi髇, aunque no figuren registrados en el pasivo (porque no se hayan colocado a terceros o hayan sido recomprados), con distinci髇, en su caso, entre los emitidos mediante oferta p鷅lica y el resto de emisiones. Asimismo, se indicar醤 la fecha de vencimiento y el valor actualizado, calculado de acuerdo con el art韈ulo 12 del Real Decreto 579/2014, de cada bono de internacionalizaci髇.
  • b) Los valores nominales agregados de los bonos de internacionalizaci髇 emitidos por la entidad en posesi髇 de la propia entidad emisora, para cada una de las emisiones que hubiese efectuado.
  • c) El porcentaje que resulte del valor del cociente entre el valor actualizado de cada emisi髇 de bonos de internacionalizaci髇 no vencida de la entidad y el valor actualizado de los pr閟tamos afectos como garant韆 de cada emisi髇, calculado conforme a lo dispuesto en el art韈ulo 12 del Real Decreto 579/2014.

El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa que se ha de publicar en la memoria conforme a lo dispuesto en este ep韌rafe se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PI.12, Informaci髇 sobre c閐ulas y bonos de internacionalizaci髇, del anejo I, en lo que a esta informaci髇 se refiere.

S.6.3) Manifestaci髇 expresa del Consejo de Administraci髇 u 髍gano equivalente.

73 qu醫er. En la nota de la memoria en la que se incluyan los datos de las c閐ulas y bonos de internacionalizaci髇 deber� incluirse, conforme a lo dispuesto en el art韈ulo 10.5 del Real Decreto 579/2014, una manifestaci髇 expresa del Consejo de Administraci髇 u 髍gano equivalente de la entidad, relativa a la existencia de pol韙icas y procedimientos expresos en relaci髇 con sus actividades de financiaci髇 de contratos de exportaci髇 de bienes y servicios o de procesos de internacionalizaci髇 de empresas y por la que dicho 髍gano se haga responsable del cumplimiento de la normativa aplicable para la emisi髇 de estos valores.

S.7) Registro contable especial de las c閐ulas territoriales a que se refiere la disposici髇 adicional 鷑ica del Real Decreto 579/2014, de 4 de julio.

S.7.1) Informaci髇 que se debe publicar por las entidades emisoras de c閐ulas territoriales.

73 quinquies.

73 quinquies. Las entidades emisoras de c閐ulas territoriales deber醤 incluir en la memoria la siguiente informaci髇, extra韉a del registro contable especial establecido en el anejo XII de la presente circular, conforme a lo dispuesto en el art韈ulo 13 de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero (en adelante, Ley 44/2002), y en la disposici髇 adicional 鷑ica del Real Decreto 579/2014:

• A) Operaciones activas:

  El valor nominal agregado pendiente de cobro de la totalidad de los pr閟tamos concedidos por la entidad que sirven de base para la cobertura de las c閐ulas territoriales, desglosado en funci髇 del sector y residencia de la contraparte.

• B) Operaciones pasivas:
  • a) Los valores nominales agregados de las c閐ulas territoriales emitidas por la entidad pendientes de amortizaci髇, aunque no figuren registradas en el pasivo (porque no se hayan colocado a terceros o hayan sido recompradas), con distinci髇 entre las emitidas mediante oferta p鷅lica y el resto de emisiones, con expresi髇, para cada una de dichas clases, de su vencimiento residual seg鷑 las siguientes categor韆s: hasta un a駉, m醩 de un a駉 y hasta dos a駉s, m醩 de dos a駉s y hasta tres a駉s, m醩 de tres a駉s y hasta cinco a駉s, m醩 de cinco a駉s y hasta diez a駉s, y m醩 de diez a駉s.
  • b) Los valores nominales agregados de las c閐ulas territoriales de cada clase emitidas por la entidad y en posesi髇 de la propia entidad emisora.
  • c) El porcentaje que resulte del valor del cociente entre el valor nominal total de las c閐ulas territoriales emitidas y no vencidas, aunque no est閚 reconocidas en el pasivo, y el valor nominal pendiente de cobro de los pr閟tamos que sirven como garant韆, calculado conforme a lo previsto en el apartado tercero del art韈ulo 13 de la Ley 44/2002.

  El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa que se ha de publicar en la memoria conforme a lo dispuesto en este ep韌rafe se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PI.13, Informaci髇 sobre c閐ulas territoriales, del anejo I, en lo que a esta informaci髇 se refiere.

S.7.2) Manifestaci髇 expresa del Consejo de Administraci髇 u 髍gano equivalente.

73 sexies. En la nota de la memoria en la que se incluyan los datos de las c閐ulas territoriales deber� incluirse, conforme a lo dispuesto en el apartado 3 de la disposici髇 adicional 鷑ica del Real Decreto 579/2014, una manifestaci髇 expresa del Consejo de Administraci髇 u 髍gano equivalente de la entidad, relativa a la existencia de pol韙icas y procedimientos expresos en relaci髇 con sus actividades de financiaci髇 de entes p鷅licos y por la que dicho 髍gano se haga responsable del cumplimiento de la normativa aplicable para la emisi髇 de estos valores.

S.8) Documento sobre pr醕ticas para la concesi髇 responsable de pr閟tamos y cr閐itos a los consumidores.

73 septies. En la memoria de las cuentas individuales deber� incluirse la nota a que se refiere el p醨rafo tercero del apartado 1 del art韈ulo 29 de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Econom韆 Sostenible, en la que se d� cuenta del documento que recoja las pr醕ticas para la concesi髇 responsable de pr閟tamos y cr閐itos a los consumidores. La referida nota deber� incluir, al menos, menci髇 sobre los siguientes extremos:

• a) Indicaci髇 de la existencia del referido documento y de la fecha de aprobaci髇 de su 鷏tima versi髇 por el 髍gano de administraci髇 de la entidad.
• b) Resumen del contenido del repetido documento, con menci髇 de las pol韙icas, m閠odos y procedimientos establecidos para asegurar pr醕ticas que, en relaci髇 con la concesi髇 responsable de pr閟tamos y cr閐itos a los consumidores, den cumplimiento a lo establecido en la Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de transparencia y protecci髇 del cliente de servicios bancarios, as� como en la Circular del Banco de Espa馻 5/2012, de 27 de junio, a entidades de cr閐ito y proveedores de servicios de pago, sobre transparencia de los servicios bancarios y responsabilidad en la concesi髇 de pr閟tamos, espec韋icamente en su norma duod閏ima.
• c) Resumen de los mecanismos establecidos para el control del efectivo seguimiento de las referidas pol韙icas, m閠odos y procedimientos.

T) Informaci髇 a revelar respecto de los activos y pasivos medidos a valor razonable.

74. Para los activos y pasivos medidos a valor razonable de forma recurrente, aquellos para los que alguna norma requiere o permite su medici髇 a valor razonable en el balance, la entidad informar�:

• a) de las t閏nicas de valoraci髇 y los inputs utilizados para desarrollar dichas valoraciones cuando se valoren posteriormente al reconocimiento inicial al valor razonable;
• b) del efecto de la medici髇 en la cuenta de resultados o en la cuenta de otros ingresos y gastos reconocidos para aquellos activos y pasivos que utilicen inputs de nivel 3 significativos.

Para lograr este objetivo las entidades deber醤 informar, entre otros, del contenido de los siguientes apartados.

75. Las entidades revelar醤, para cada clase de activos y pasivos, medidos a valor razonable en el estado de situaci髇 financiera despu閟 del reconocimiento inicial, la siguiente informaci髇:

• a) La medici髇 del valor razonable al final del per韔do y las razones de dicha medici髇.
• b) El nivel de jerarqu韆 de valor razonable dentro del cual se clasifican las mediciones considerando que el activo o pasivo se incluir� 韓tegramente en un solo nivel.
  • i) Nivel 1: Aquellas mediciones que utilizan precios cotizados en mercados activos para el mismo instrumento.
  • ii) Nivel 2: Aquellas mediciones que utilizan precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares u otras t閏nicas de valoraci髇 en las que toda la informaci髇 de entrada significativa est� basada en datos de mercado observables directa o indirectamente.
  • iii) Nivel 3: Aquellas mediciones que utilizan alguna informaci髇 de entrada significativa que no est� basada en datos de mercado observables.

  A estos efectos, una informaci髇 de entrada (input) significativa es aquella que es importante en la determinaci髇 del valor razonable en su conjunto.

• c) Los importes de las transferencias entre el nivel 1, 2 y 3 de los activos y pasivos que se midan a valor razonable de forma recurrente y siempre que se mantengan al final del per韔do informado; las razones de las transferencias, y la pol韙ica de la entidad para determinarlo, distinguiendo las entradas de las salidas de cada nivel.
• d) Una descripci髇 de las t閏nicas de valoraci髇, los cambios en dicha t閏nica, y los datos utilizados en la medici髇 del valor razonable, para activos y pasivos clasificados en los niveles 2 y 3.
• e) Informaci髇 cuantitativa sobre los datos de entrada no observables significativos utilizados en la medici髇 del valor razonable de activos o pasivos clasificados en el nivel 3.
• f) Conciliaci髇 de los saldos de apertura y de cierre, de los activos y pasivos clasificados en el nivel 3, medidos a valor razonable de forma recurrente, revelando por separado los cambios del per韔do reconocidos en la cuenta de resultados y en la cuenta de otros ingresos y gastos reconocidos, distinguiendo las partidas en que se encuentran ubicados, las compras, ventas, emisiones y liquidaciones y los importes de las transferencias hacia o desde el nivel 3. Las entidades distinguir醤 los importes reconocidos en la cuenta de resultados que hayan sido realizados de los que no.
• g) Una descripci髇 de los procesos de valoraci髇 utilizados cuando se clasifiquen en el nivel 3.
• h) Para las mediciones del valor razonable recurrentes clasificadas en el nivel 3, una descripci髇 narrativa de la sensibilidad de la medici髇 del valor razonable a cambios en los datos de entrada no observables si un cambio en esos datos puede dar lugar a una medici髇 significativamente distinta, y, si estos datos est醤 relacionados con otros datos no observables utilizados, una descripci髇 de las relaciones y de la forma en que pueden afectar.
• i) Para las mediciones del valor razonable recurrentes clasificadas en el nivel 3 de activos y pasivos financieros, informar醤 a cerca de si cambiar uno o m醩 datos de entrada no observables para reflejar supuestos alternativos razonablemente posibles cambiar韆 de forma significativa el valor razonable y el efecto de estos cambios. A estos efectos, la relevancia se juzgar� con respecto al resultado del per韔do, activos o pasivos totales o total patrimonio.
• j) Si el uso asignado a un activo no financiero en la estimaci髇 del valor razonable difiere de su utilizaci髇 presente, y la raz髇 por la que el activo se est� utilizando de forma diferente a su m醲imo y mejor uso.

76. Si una entidad utiliza la excepci髇 planteada en el en el apartado 3 de la norma decimocuarta relacionado con las exposiciones netas, deber� informarlo.

77. Las entidades informar醤 del contenido de las letras b), d) y j) del anterior apartado 75 para cada clase de activos y pasivos para los que se revele su valor razonable aun cuando no se midan a valor razonable en los estados financieros.

78. Para un pasivo medido a valor razonable emitido con una mejora crediticia de un tercero inseparable, la entidad revelar� la existencia de esta mejora crediticia y si est� reflejada en el valor razonable.

Norma sexag閟ima primera. Memoria de las cuentas consolidadadas.

Las entidades proporcionar醤 en sus cuentas consolidadas, adem醩 de la informaci髇 exigida por la norma sexag閟ima, la requerida por los ep韌rafes siguientes:

A) Estados financieros consolidados.

1. La entidad identificar� las entidades dependientes mencionando su nombre, domicilio, importe de la participaci髇, porcentaje de su capital y derechos de voto, presentes y potenciales, pose韉os por las entidades del grupo o las personas que act鷈n en su propio nombre, pero por cuenta de aqu閘las.

2. Tambi閚 se informar� respecto de:

• a) Cualquier juicio y asunci髇 significativo que haya realizado a la hora de determinar si tiene control sobre una entidad, incluyendo aquellos realizados para determinar si es un agente o principal. Por cada combinaci髇 de negocios, el porcentaje de participaci髇 adquiridas con derecho de voto respecto del total, incluidos los potenciales.
• b) Cuando en una combinaci髇 de negocios la adquirente mantenga menos del 100% de las participaciones en el patrimonio de la adquirida en la fecha de la adquisici髇, el importe de la participaci髇, y de los derechos de voto si es distinto, de socios externos a la fecha de adquisici髇 y la base para la valoraci髇 de dicho importe.
• c) La naturaleza de la relaci髇 entre la dominante y la dependiente cuando aquella no posea, directa o indirectamente a trav閟 de otras dependientes, m醩 de la mitad de los derechos de voto.
• d) En su caso, las razones por las que, aun teniendo, directa o indirectamente a trav閟 de otras dependientes, m醩 de la mitad de los derechos de voto de una entidad, no existe control sobre ella.
• e) La fecha de cierre del ejercicio en los estados financieros de la dependiente, cuando esa fecha, o el per韔do abarcado por dichos estados, no coincidan con los de la dominante, as� como las razones de tal diferencia.
• f) La naturaleza y alcance de cualquier restricci髇 significativa a la transferencia de fondos desde las dependientes a la dominante o viceversa, ya sea en forma de dividendos o de reembolsos de pr閟tamos y anticipos.
• g) Un cuadro que muestre los efectos de todos los cambios en la participaci髇 de la dominante en la dependiente que no d� lugar a p閞dida de control.
• h) Cuando se pierda el control de una dependiente, la dominante informar� sobre la ganancia o p閞dida, si la hubiera, y la parte de esa ganancia o p閞dida atribuible al reconocimiento de las inversiones retenidas en la dependiente por su valor razonable en la fecha en que pierda el control, as� como la partida de la cuenta de p閞didas y ganancias en la que se ha reconocido.
• i) Naturaleza y cambio en los riesgos asociados con entidades estructuradas consolidadas, incluyendo informaci髇 sobre acuerdos contractuales que pudieran requerir del grupo soporte financiero. Asimismo, informar醤 del importe y de los motivos de prestar ayudas financieras que diese el grupo sin una obligaci髇 contractual; en caso de que esto hubiese provocado su consolidaci髇, la entidad deber� explicar los factores relevantes para tomar dicha decisi髇. La entidad deber� informar de intenciones presentes de apoyar entidades de prop髎ito especial consolidadas.

2 bis. Informaci髇 sobre la naturaleza, extensi髇, riesgos asociados y cambios de los intereses en entidades estructuradas (entendidas como aquellas que se hayan dise馻do de forma que los derechos de voto no sean el factor determinante para valorar qui閚 controla la entidad) que no han sido consolidadas. Incluyendo, cuando sea necesario, informaci髇 sobre la exposici髇 al riesgo de entidades estructuradas en per韔dos pasados, incluso cuando ya no tenga una involucraci髇 contractual.

A estos efectos, se entender� por 玦nter閟 en una entidad� la implicaci髇 contractual o no contractual que expone a una entidad a la variabilidad de los rendimientos procedentes de los de otra entidad. Este inter閟 puede evidenciarse mediante la tenencia de instrumentos de deuda o de patrimonio, as� como por otras f髍mulas, tales como apoyos de liquidez, mejoras crediticias o garant韆s. Una relaci髇 de car醕ter comercial habitual no supone necesariamente un "inter閟 en otra entidad.?

Respecto de los intereses en entidades estructuradas no consolidadas, se informar� de:

• a) El inter閟 que en ellas tenga la entidad, incluyendo, entre otros, su objetivo, tama駉 y actividades y c髆o se financian.
• b) Naturaleza de los riesgos, incluyendo, entre otros:
  • i) Valor contable de los activos y pasivos reconocidos en los estados financieros relacionados con su inter閟 en estas entidades y partidas en las que se encuentran reflejados.
  • ii) Importe que mejor representa la m醲ima exposici髇 a p閞didas para la entidad por su inter閟 en estas entidades, y su forma de estimaci髇.
  • iii) Comparaci髇 entre los dos anteriores importes.
• c) Si ha patrocinado alguna de estas entidades pero carece de informaci髇 a presentar conforme a la anterior letra b), deber� informar sobre c髆o ha determinado a qu� entidad patrocinar; los ingresos procedentes de estas entidades durante el per韔do, y, en su caso, el valor contable de los activos transferidos a estas entidades a lo largo del periodo.
• d) Si durante el per韔do la entidad ha proporcionado apoyo financiero o de otro tipo a alguna de estas entidades careciendo de obligaci髇 contractual para hacerlo, el tipo de apoyo y las razones para otorgarlo.
• e) La intencionalidad presente de proporcionar apoyo financiero o de otro tipo a esta clase de entidades.

3. Desglose, por entidades incluidas en la consolidaci髇 (ya sea por el m閠odo de integraci髇 global o por el de la participaci髇), de lo siguiente:

• a) Ganancias acumuladas.
• b) Reservas o p閞didas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas.
• c) Conversi髇 de divisas reconocidas en el patrimonio neto como resultado del proceso de consolidaci髇.
• d) Resultado del ejercicio.

4. Se incluir� un desglose por entidades dependientes de la partida de "Intereses minoritarios", indicando para cada entidad el movimiento acaecido en el ejercicio y las causas que lo han originado, reflejando el importe de "intereses minoritarios" al final del per韔do. Se presentar� un resumen de la informaci髇 financiera de la dependiente, incluyendo dividendos pagados a los socios externos y un resumen de los activos, pasivos, resultados y flujos de caja de la dependiente.

Asimismo, se indicar� por entidades dependientes el importe total que corresponde a los intereses minoritarios de la partida 玆esultado atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)�. Se podr醤 presentar agrupados los saldos de las partidas anteriores que correspondan a entidades en las que los socios externos participen en menos del 5% de su capital. La referencia a 玆esultado atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)�, contenida en el n鷐ero 4 de la norma sexag閟ima primera, ha sido introducida en sustituci髇 de la anterior referencia a 玆esultado atribuido a la minor韆� conforme establece la letra b) del apartado 25 de la norma primera de la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros, la Circular 1/2010, de 27 de enero, a entidades de cr閐ito, sobre estad韘ticas de los tipos de inter閟 que se aplican a los dep髎itos y a los cr閐itos frente a los hogares y las sociedades no financieras, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informaci髇 de Riesgos (獴.O.E.� 23 diciembre).Vigencia: 30 septiembre 2015

En el supuesto de que los intereses minoritarios se presenten en el balance consolidado como pasivos financieros por haber llegado a determinados acuerdos con todo o parte de los socios externos, se proporcionar� un detalle de los acuerdos que permiten tal clasificaci髇.

5. Las siguientes informaciones sobre las partidas de capital de las entidades del grupo:

• a) N鷐ero de instrumentos de capital en poder de la entidad dominante y valor nominal de cada uno de ellos, distinguiendo por clases de instrumentos de capital, as� como los derechos otorgados a los mismos y las restricciones que puedan tener. Tambi閚, en su caso, se indicar� para cada clase de instrumentos de capital los desembolsos pendientes, as� como la fecha de exigibilidad.
• b) Ampliaciones de instrumentos de capital en curso de las restantes entidades del grupo, con indicaci髇 del plazo concedido para la suscripci髇, el n鷐ero de instrumentos de capital a suscribir, su valor nominal, la prima de emisi髇, el desembolso inicial, los derechos que incorporar醤 y restricciones que tendr醤, as� como la existencia o no de derechos preferentes de suscripci髇 a favor de accionistas u obligacionistas.
• c) Importe del capital autorizado por las juntas de accionistas de las entidades del grupo, con indicaci髇 del per韔do al que se extienda la autorizaci髇.
• d) Derechos incorporados a las partes de fundador, bonos de disfrute, obligaciones convertibles y t韙ulos o derechos similares de las entidades del grupo, con indicaci髇 de su n鷐ero y de la extensi髇 de los derechos que confieren.
• e) Circunstancias espec韋icas que, en su caso, restringen la disponibilidad de las reservas.
• f) Indicaci髇 de las entidades ajenas al grupo o vinculadas al mismo que, directamente o por medio de entidades dependientes, posean una participaci髇 igual o superior al 10% del patrimonio neto de alguna entidad del grupo.
• g) Instrumentos de capital de las entidades del grupo admitidos a cotizaci髇.

5 bis. El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa sobre distribuci髇 del cr閐ito a la clientela por actividad a la que se refiere el apartado 6 qu醫er de la norma sexag閟ima se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PC 9, Distribuci髇 de los pr閟tamos a la clientela por actividad consolidado p鷅lico, del anejo III.

5 ter. El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa sobre las operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas y reestructuradas a la que se refiere el apartado 6 ter de la norma sexag閟ima se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PC 6, Refinanciaciones y reestructuraciones consolidado p鷅lico, del anejo III.

B) Entidades multigrupo.

6. ...

7. ...

8. ...

C) Acuerdos conjuntos y asociadas.

9. La entidad revelar� aquella informaci髇 que permita a los usuarios evaluar la naturaleza, cuant韆 y efecto financiero de su participaci髇 en acuerdos conjuntos y entidades asociadas, incluyendo la naturaleza y efecto de su relaci髇 contractual con otros inversores con control conjunto o influencia significativa sobre sus operaciones conjuntas o asociadas, y la naturaleza y cambios en los riesgos asociados con su participaci髇 en negocios conjuntos y asociadas. A su vez, informar� de los juicios y asunciones m醩 significativas que han servido de base para determinar la existencia de control conjunto o de influencia significativa, y el tipo de control conjunto cuando se ejerce a trav閟 de un entidad de prop髎ito especial separada.

La entidad facilitar� la siguiente informaci髇:

• a) Identificaci髇 de los acuerdos conjuntos y entidades asociadas, con indicaci髇 del nombre, domicilio, porcentaje de su capital y derechos de voto, pose韉os por las entidades del grupo o las personas que act鷈n en su propio nombre, pero por cuenta de aquellas, y naturaleza de la relaci髇. La participaci髇 en el resultado de tales acuerdos conjuntos y asociadas, y el valor en libros de esas inversiones se revelar醤 separadamente. Asimismo, indicar�:
  • i) El valor razonable de las inversiones en negocios conjuntos y entidades asociadas siempre que exista un precio de mercado cotizado para la inversi髇.
  • ii) Informaci髇 financiera resumida de cada uno de los negocios conjuntos y entidades asociadas significativas, incluyendo, entre otros, el importe de los activos, pasivos, ingresos, p閞didas y ganancias en el 醡bito de actividades de explotaci髇, p閞didas y ganancias despu閟 de impuestos, otros ingresos y gastos reconocidos, y el importe de ingresos y gastos reconocidos total.
  • iii) Respecto de cada negocio conjunto que sea significativo, se informar� adem醩 del importe de caja, pasivos, depreciaciones y amortizaciones, ingresos por intereses, gastos por intereses, y el ingreso o gasto por impuestos.
  • iv) La informaci髇 requerida en los n鷐eros ii) y iii) anteriores se presentar� en su totalidad y no exclusivamente por la parte que le corresponda a la entidad, adem醩 de que se ajustar醤 los importes para reflejar ajustes del valor razonable del momento de la adquisici髇 o por diferencias en pol韙icas contables, y presentar醤 una reconciliaci髇 de dicha informaci髇 con el importe contable que refleje su inter閟 en el negocio conjunto o asociada.
  • v) Cuando el negocio conjunto o la entidad asociada se clasifiquen como disponibles para la venta, la entidad no estar� obligada a proporcionar la informaci髇 financiera resumida.
  • vi) Los dividendos recibidos de cada negocio conjunto o entidad asociada significativa.
  • vii) Las razones por las cuales una entidad que tiene menos de un 20% de los derechos de voto de la participada considera que tiene una influencia significativa.
  • viii) Las razones por las que una entidad que tiene el 20% o m醩 de los derechos de voto de otra entidad considera que no tiene una influencia significativa.
  • ix) La fecha de presentaci髇 de los estados financieros de un negocio conjunto o entidad asociada cuando contengan una fecha de presentaci髇 o un per韔do diferente al de la entidad, as� como las razones para utilizar esta fecha o per韔do diferentes.
  • x) La parte no reconocida de las p閞didas de un negocio conjunto o una asociada, tanto del ejercicio como acumulada, si la entidad ha interrumpido el reconocimiento de su parte en las p閞didas de la asociada.
  • xi) La naturaleza y alcance de cualquier restricci髇 significativa en la capacidad de los negocios conjuntos y de las entidades asociadas para transferir fondos a la entidad en forma de efectivo, dividendos o reembolsos de pr閟tamos y anticipos.
  • xii) Negocios conjuntos y entidades asociadas a las que no se les aplica el m閠odo de la participaci髇 de acuerdo con lo se馻lado por las normas trig閟ima cuarta y cuadrag閟ima sexta, as� como informaci髇 financiera resumida de estas, incluyendo el importe agregado de los activos, pasivos, p閞didas y ganancias.
  • xiii) Importe contable de la participaci髇 en negocios conjuntos y entidades asociadas que no sean individualmente significativas y se contabilicen por el m閠odo de la participaci髇, de forma agregada para los negocios conjuntos y tambi閚 de forma agregada para las asociadas, distinguiendo las p閞didas y ganancias de sus actividades de explotaci髇, las p閞didas y ganancias despu閟 de impuestos, otros ingresos y gastos reconocidos y el importe de ingresos y gastos reconocidos total.
• b) Participaci髇 de la entidad en los pasivos contingentes de una asociada en que ha incurrido conjuntamente con otros inversores; y pasivos contingentes surgidos debido a que la entidad es responsable de todos o de parte de los pasivos de una entidad asociada.

La entidad revelar� la informaci髇 exigida sobre negocios conjuntos en el ep韌rafe P) de la norma sexag閟ima.

D) Negocios en econom韆s con altas tasas de inflaci髇.

10. Se indicar醤, en su caso, cu醠es son las entidades e importes y partidas afectados por los ajustes por inflaci髇 a los que se refiere la norma quincuag閟ima segunda y se informar� de los criterios adoptados y de las normas utilizadas para efectuar los mismos, incluyendo informaci髇 del 韓dice general de precios empleado.

E) Gesti髇 del capital.

11. Cuando los requerimientos de capital correspondan a diferentes tipos de actividad (por ejemplo, porque el grupo incluya entidades aseguradoras), o jurisdicciones, la entidad, en el apartado de la memoria en el que incluya la informaci髇 que se se馻la en el apartado 35 bis de la norma sexag閟ima, revelar� de manera independiente cada requerimiento de capital al que est� sometida.

F) Concentraciones de riesgos.

12. El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa sobre concentraci髇 de riesgos con la clientela por actividad y 醨ea geogr醘ica a la que se refiere el apartado 16 de la norma sexag閟ima se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PC 10, Concentraci髇 de las exposiciones por actividad y 醨ea geogr醘ica consolidado p鷅lico, del anejo III. A estos efectos, se podr醤 presentar agrupadas, bajo un t韙ulo suficientemente informativo de la agrupaci髇 practicada, aquellas 醨eas geogr醘icas que, en su conjunto, no representen m醩 de un 10 % del total.

La informaci髇 a la que se refiere el apartado 16 bis de la norma sexag閟ima incluir�, como m韓imo, de forma agregada, la actividad de las entidades de cr閐ito correspondiente a sus negocios en Espa馻. Su desglose y presentaci髇 se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PC 7, Financiaciones realizadas por las entidades de cr閐ito a la construcci髇, promoci髇 inmobiliaria y adquisici髇 de viviendas (negocios en Espa馻) consolidado p鷅lico, del anejo III, en lo que a aquella informaci髇 se refiere.

G) Activos no corrientes en venta.

13. La informaci髇 recogida en el apartado 55 bis de la norma sexag閟ima incluir�, como m韓imo, de forma agregada, la actividad del grupo de entidades de cr閐ito, tal y como se define en la norma primera, correspondiente a sus negocios en Espa馻.

El desglose y la presentaci髇 de la informaci髇 cuantitativa que se ha de publicar en la memoria conforme a lo dispuesto en este apartado se realizar醤 de acuerdo con el formato del estado PC 8, Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas por el grupo de entidades de cr閐ito (negocios en Espa馻) consolidado p鷅lico, del anejo III, en lo que a esta informaci髇 se refiere.

Norma sexag閟ima segunda. Partes vinculadas.

1. A los efectos de este T韙ulo, se entender� por parte vinculada con la entidad aquella que:

• a) directa, o indirectamente a trav閟 de una o m醩 personas interpuestas:
  • (i) controla a, es controlada por, o est� bajo control com鷑 con, la entidad;
  • (ii) tiene una participaci髇 en la entidad que le otorga influencia significativa sobre la misma; o
  • (iii) tiene control conjunto sobre la entidad;
• b) es una entidad asociada;
• c) es un negocio conjunto, donde la entidad es uno de los part韈ipes;
• d) es personal clave de la direcci髇 de la entidad, o de su entidad dominante, o es una persona f韘ica con influencia significativa sobre la entidad dominante. Se entender� por personal clave de la direcci髇 aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o indirectamente, incluyendo todos los miembros del consejo de administraci髇, u 髍gano equivalente, as� como el personal directivo, tal como las personas enumeradas en el art韈ulo 11.3 de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversi髇 Colectiva, incluyendo cualquier persona concertada con el personal clave de la gerencia;
• e) es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos a) o d), entendi閚dose por familiar cercano aquellos miembros del entorno familiar que podr韆n ejercer influencia en, o ser influidos por, esa persona en sus asuntos con la entidad; entre ellos se incluir醤:
  • (i) el c髇yuge o persona con an醠oga relaci髇 de afectividad,
  • (ii) los ascendientes, descendientes y hermanos y los respectivos c髇yuges o personas con an醠oga relaci髇 de afectividad;
  • (iii) los ascendientes, descendientes y hermanos del c髇yuge o persona con an醠oga relaci髇 de afectividad, y
  • (iv) las personas a su cargo o a cargo del c髇yuge o persona con an醠oga relaci髇 de afectividad.
• f) es una entidad sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en los supuestos d) o e) tenga:
  • (i) el control,
  • (ii) el control conjunto,
  • (iii) influencia significativa, o
  • (iv) directa o indirectamente, un importante poder de voto.
• g) comparta alg鷑 consejero o directivo con la entidad. No se considerar醤 partes vinculadas dos entidades que tengan un consejero com鷑, siempre que este consejero no ejerza una influencia significativa en las pol韙icas financieras y operativas de ambas;
• h) es un plan de pensiones para los empleados, ya sean de la propia entidad o de alguna otra que sea parte vinculada de 閟ta.

Se entender� por influencia significativa lo dispuesto en el apartado 4 de la norma cuadrag閟ima sexta.

2. Cuando se hayan producido transacciones entre partes vinculadas se revelar� la naturaleza de la relaci髇 con cada parte implicada distinguiendo entre la entidad dominante, entidades con control conjunto o influencia significativa sobre la entidad, entidades dependientes, asociadas, negocios conjuntos en los que la entidad es uno de los part韈ipes, personal clave de la direcci髇 o de su entidad dominante y otras partes vinculadas. Adem醩 de ello, se indicar�:

• a) la pol韙ica seguida por la entidad en la concesi髇 de pr閟tamos, dep髎itos, aceptaciones y operaciones de an醠oga naturaleza;
• b) el importe de las transacciones y saldos pendientes realizando un detalle por: tipos de productos de activo y pasivo, clases de ingresos y gastos, as� como las dotaciones y coberturas existentes para el riesgo de cr閐ito;
• c) plazos y condiciones de los saldos pendientes, incluyendo si est醤 garantizados, as� como la naturaleza de la contraprestaci髇 fijada para su liquidaci髇; y detalles de cualquier garant韆 otorgada o recibida;
• d) instrumentos financieros derivados y pasivos contingentes surgidos, incluidas las garant韆s financieras;
• e) el importe de las transacciones con activos no corrientes en venta o grupos de disposici髇. En el caso de ventas de activos no corrientes en venta o grupos de disposici髇 con financiaci髇 al comprador, el importe de las ganancias pendientes de reconocer distinguiendo la parte correspondiente a las entidades controladas; y
• f) el n鷐ero, valor nominal, precio medio y resultado de las operaciones de adquisici髇 y enajenaci髇 realizadas sobre instrumentos de capital, especificando el destino final previsto en el caso de adquisici髇, sin perjuicio de lo indicado en la norma sexag閟ima.

Cuando las condiciones de las transacciones con terceros vinculados sean equivalentes a las que se dan en transacciones hechas en condiciones de mercado, se revelar� ese hecho s髄o si tales condiciones pueden ser comprobadas.

3. En el supuesto de existencia de grupo, deber� identificarse la entidad dominante y las entidades dependientes y la naturaleza de la relaci髇 entre las mismas, con independencia de lo previsto en el apartado anterior.

4. Se informar� sobre la remuneraci髇, de manera individualizada, de los miembros del consejo de administraci髇, u 髍gano equivalente que les corresponda como consejeros, para el resto del personal clave de la direcci髇 y los consejeros en su calidad de directivos, se proporcionar� la remuneraci髇 de manera global junto con el n鷐ero e identificaci髇 de los cargos que lo componen. Con este prop髎ito, se realizar� el siguiente desglose: retribuciones a corto plazo, prestaciones post-empleo, otras prestaciones a largo plazo, indemnizaciones por cese, y pagos basados en instrumentos de capital. Se mostrar�, asimismo, las prestaciones post-empleo de los antiguos miembros del consejo de administraci髇, u 髍gano equivalente, y del personal directivo.

Las categor韆s de remuneraciones rese馻das en el p醨rafo anterior se encuentran definidas en las normas trig閟ima quinta y trig閟ima sexta.

5. Las partidas de naturaleza similar pueden ser presentadas de manera agregada, a menos que su desagregaci髇 sea necesaria para comprender los efectos de las operaciones entre partes vinculadas en los estados financieros de la entidad. En cualquier caso, se facilitar� informaci髇 de car醕ter individualizado sobre las operaciones entre partes vinculadas que fueran significativas por su cuant韆 o relevantes para una adecuada comprensi髇 de la informaci髇 financiera suministrada.

6. En el supuesto de existencia de grupo, habr� que considerar las relaciones de 閟te como unidad econ髆ica con otras partes vinculadas, tal como las transacciones que pudiera realizar una entidad dependiente con una de las entidades asociadas del grupo.