• Expandir / Contraer 韓dice sistem醫ico
• INTRODUCCION
• Art韈ulo 1 燚efiniciones
• Art韈ulo 2 燜ormatos normalizados, interoperabilidad y lengua
• Art韈ulo 3 燬olicitud de revelaci髇 de la informaci髇 sobre la identidad y las respuestas de los accionistas
• Art韈ulo 4 燭ransmisi髇 de las notificaciones de junta general
• Art韈ulo 5 燙onfirmaci髇 del derecho de los accionistas a ejercer sus derechos en una junta general
• Art韈ulo 6 燦otificaci髇 de participaci髇 de los accionistas en una junta general
• Art韈ulo 7 燜ormato de confirmaci髇 de la recepci髇 y del registro y el recuento de votos
• Art韈ulo 8 燭ransmisi髇 de informaci髇 espec韋ica de los actos societarios que no sean juntas generales
• Art韈ulo 9 燩lazos que han de observar los emisores y los intermediarios en los actos societarios y los procesos de identificaci髇 de los accionistas
• Art韈ulo 10 燫equisitos m韓imos de seguridad
• Art韈ulo 11 燛ntrada en vigor y aplicaci髇
• ANEXO
  • Cuadro 1. Solicitud de revelaci髇 de informaci髇 sobre la identidad de los accionistas
  • Cuadro 2. Respuesta a una solicitud de revelaci髇 de informaci髇 sobre la identidad de los accionistas
  • Cuadro 3. Notificaci髇 de la junta general
  • Cuadro 4. Confirmaci髇 del derecho
  • Cuadro 5. Notificaci髇 de participaci髇
  • Cuadro 6. Comprobante de voto
  • Cuadro 7. Confirmaci髇 del registro y del recuento de votos
  • Cuadro 8. Notificaci髇 de los actos societarios distintos de las juntas generales

Art韈ulo 1 Definiciones

A los efectos del presente Reglamento, se entender� por:

• 1) 玡misor�: una sociedad que tenga su domicilio social en un Estado miembro y cuyas acciones coticen en un mercado regulado que est� situado u opere en un Estado miembro, o un tercero designado por dicha sociedad para ejecutar las tareas previstas en el presente Reglamento;
• 2) 玡misor DCV�: el depositario central de valores que preste el servicio b醩ico, tal como se define en los puntos 1 o 2 de la secci髇 A del anexo del Reglamento (UE) n.� 909/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo (2) en lo que respecta a las acciones negociadas en un mercado regulado;
• 3) 玜cto societario�: una actuaci髇 iniciada por el emisor o un tercero que implique el ejercicio de los derechos derivados de las acciones y que pueda o no afectar a la acci髇 subyacente, tales como la distribuci髇 de los beneficios o una junta general;
• 4) 玦ntermediario�: una persona tal como se define en el art韈ulo 2, letra d), de la Directiva 2007/36/CE y un intermediario de un tercer pa韘 en el sentido del art韈ulo 3 sexies de la Directiva 2007/36/CE;
• 5) 玜ctuaci髇 del accionista�: cualquier respuesta, instrucci髇 u otra reacci髇 por parte del accionista o de un tercero designado por el accionista, seg鷑 proceda en funci髇 del Derecho aplicable, a efectos del ejercicio de los derechos de los accionistas derivados de las acciones, en un acto societario;
• 6) ltimo intermediario�: cualquier intermediario que proporcione las cuentas de valores en la cadena de intermediarios para el accionista;
• 7) 玣echa de registro�: fecha fijada por el emisor en la que los derechos derivados de las acciones, incluido el derecho a participar en una junta general y a votar en ella, y la identidad de los accionistas se determinar醤 en funci髇 de las posiciones liquidadas inscritas en los libros del emisor DCV o de otro primer intermediario mediante asientos contables al cierre de sus actividades;
• 8) 玴osici髇 autorizada�: la posici髇 de tenedor de una acci髇 a partir de la 玣echa de registro�, que conlleva los derechos derivados de las acciones, incluido el derecho a participar en juntas generales y a votar en ellas;
• 9) 玴rimer intermediario�: el 玡misor DCV� u otro intermediario designado por el emisor que lleve los registros de acciones del emisor mediante asientos contables en el nivel m醩 alto con respecto a las acciones negociadas en un mercado regulado, o que posea las acciones en el nivel m醩 alto en nombre de los accionistas del emisor. El primer intermediario puede tambi閚 actuar en calidad de 鷏timo intermediario;
• 10) 玣echa de pago�: la fecha en que el accionista devenga, si procede, el pago correspondiente al producto de un acto societario;
• 11) 玴er韔do de elecci髇�: el per韔do durante el cual el accionista puede elegir entre las opciones disponibles en un acto societario;
• 12) 玣echa l韒ite de participaci髇�: la fecha l韒ite para comprar o transferir las acciones que den derecho a participar en el acto societario, excepto el derecho a participar en una junta general;
• 13) 玴lazo de protecci髇 del comprador�: el d韆 y la hora l韒ite en los que un comprador que a鷑 no haya recibido la acci髇 subyacente de un acto societario que conlleve opciones para el accionista ha de dar instrucciones al vendedor en cuanto a la elecci髇 entre las opciones;
• 14) 玴lazo del emisor�: el d韆 y la hora l韒ite, fijados por el emisor, en los que se ha de notificar al emisor, al tercero designado por el emisor o al emisor DCV las actuaciones de los accionistas relativas al acto societario; en el contexto de un acto societario iniciado por un tercero, esto se aplicar� a cualquier plazo para notificar al tercero o al tercero designado por dicho tercero las actuaciones del accionista relativas al acto societario iniciado por este;
• 15) 玣echa ex�: la fecha a partir de la cual las acciones son objeto de negociaci髇 sin los derechos derivados de las acciones, incluido el derecho a participar en juntas generales y a votar en ellas;
• 16) 玞骴igo ISIN�: n鷐ero internacional de identificaci髇 de valores asignado a los valores definidos por la norma ISO 6166 o una metodolog韆 compatible;
• 17) 獿EI�: identificador de entidad jur韉ica ISO 17442 al que se hace referencia en el Reglamento de Ejecuci髇 (UE) n.� 1247/2012 de la Comisi髇 (3) .

Art韈ulo 2 Formatos normalizados, interoperabilidad y lengua

1. La informaci髇 a que se refieren los art韈ulos 3 a 8 del presente Reglamento ser� transmitida por los intermediarios de conformidad con los formatos normalizados que figuran en el anexo, incluir� los requisitos m韓imos respecto de los tipos de informaci髇 y cumplir� los requisitos establecidos en el anexo.

2. La informaci髇 que deben facilitar los emisores a los intermediarios y que ha de transmitirse a trav閟 de la cadena de intermediarios a los accionistas deber� presentarse en un formato que permita el tratamiento de conformidad con el apartado 3.

La informaci髇 ser� facilitada por el emisor en la lengua en que publique su informaci髇 financiera con arreglo a la Directiva 2004/109/CE del Parlamento Europeo y del Consejo (4) y, a menos que no est� justificado teniendo en cuenta la base de accionistas del emisor, en una lengua de uso habitual en el 醡bito de las finanzas internacionales.

3. Las transmisiones entre intermediarios deber醤 realizarse en formatos electr髇icos y legibles por m醧uina, lo cual permite la interoperabilidad y el tratamiento automatizado de principio a fin, y que empleen normas industriales comunes aplicadas internacionalmente, como las de la ISO o metodolog韆s compatibles con la norma ISO.

4. Los intermediarios deber醤 permitir el acceso a los accionistas que no sean intermediarios a toda la informaci髇 y a todas las modalidades de actuaci髇 del accionista a trav閟 de los instrumentos e infraestructuras generalmente disponibles, a no ser que se acuerde otra cosa con los accionistas. Los intermediarios se asegurar醤 de que dichos instrumentos e infraestructuras permitan el tratamiento de las actuaciones de los accionistas por parte del intermediario de conformidad con el apartado 3.

Art韈ulo 3 Solicitud de revelaci髇 de la informaci髇 sobre la identidad y las respuestas de los accionistas

1. Los requisitos m韓imos relativos al formato de las solicitudes de revelaci髇 de informaci髇 sobre la identidad de los accionistas de conformidad con lo dispuesto en el art韈ulo 3 bis, apartado 1, de la Directiva 2007/36/CE, ser醤 los que figuran en el cuadro 1 del anexo.

2. Los requisitos m韓imos relativos al formato de las respuestas de los intermediarios a las solicitudes presentadas de conformidad con el apartado 1 del presente art韈ulo ser醤 los que figuran en el cuadro 2 del anexo.

3. Los requisitos m韓imos a los que se hace referencia en los apartados 1 y 2 tambi閚 ser醤 aplicables, en la medida en que sea necesario, a las actualizaciones y anulaciones de las mencionadas solicitudes o respuestas.

Art韈ulo 4 Transmisi髇 de las notificaciones de junta general

1. Los requisitos m韓imos relativos a los tipos y al formato de la informaci髇 que debe transmitirse de conformidad con el art韈ulo 3 ter, apartados 1, 2, 3 y 5, de la Directiva 2007/36/CE con respecto a la convocatoria de juntas generales ser醤 los que se establecen en el cuadro 3 del anexo.

2. Los requisitos a los que se hace referencia en el apartado 1 ser醤 aplicables, en la medida en que sea necesario, a las actualizaciones y anulaciones de las mencionadas notificaciones de junta general.

Art韈ulo 5 Confirmaci髇 del derecho de los accionistas a ejercer sus derechos en una junta general

1. A fin de facilitar el ejercicio de los derechos de los accionistas en las juntas generales, incluido el derecho a participar y a votar, tal como se contempla en el art韈ulo 3 quater, apartado 1, de la Directiva 2007/36/CE, el 鷏timo intermediario confirmar�, previa solicitud, al accionista o al tercero nombrado por este las posiciones autorizadas que figuran en sus registros. En caso de que haya m醩 de un intermediario en la cadena de intermediarios, el 鷏timo de ellos garantizar� que las posiciones autorizadas de sus registros concuerden con las del primero.

Esta confirmaci髇 por parte del 鷏timo intermediario a los accionistas no ser� necesaria cuando el emisor o el primer intermediario tengan conocimiento de la posici髇 autorizada o cuando esta posici髇 se les vaya a transmitir, seg鷑 proceda.

2. Los requisitos m韓imos respecto de los tipos de informaci髇 y los elementos de datos que deber醤 incluirse en la confirmaci髇 del derecho, seg鷑 proceda en funci髇 del tipo de transmisi髇, ser醤 los que se establecen en el cuadro 4 del anexo.

3. Los requisitos m韓imos respecto de los tipos de informaci髇 y los elementos de datos a que se hace referencia en el p醨rafo segundo ser醤 tambi閚 aplicables, en la medida en que sea necesario, a las actualizaciones y las anulaciones de las confirmaciones de los derechos.

Art韈ulo 6 Notificaci髇 de participaci髇 de los accionistas en una junta general

1. A fin de facilitar el ejercicio de los derechos de los accionistas en las juntas generales, incluido el derecho a participar y a votar, tal como se contempla en el art韈ulo 3 quater, apartado 1, de la Directiva 2007/36/CE, los intermediarios deber醤 transmitir, si lo exige el emisor y previa solicitud del accionista, la notificaci髇 de participaci髇 al emisor, ya sea para permitir al accionista ejercer sus derechos por s� mismo, ya sea para permitirle que designe a un tercero a fin de que ejerza estos derechos previa autorizaci髇 expl韈ita del accionista y siguiendo sus instrucciones en beneficio del accionista.

2. En caso de que la notificaci髇 de participaci髇 incluya una referencia a los votos, el 鷏timo intermediario garantizar� que la informaci髇 relativa al n鷐ero de acciones que confieren derecho de voto concuerde con la posici髇 autorizada. En caso de que la notificaci髇 se transmita entre los intermediarios antes de la fecha de registro, el 鷏timo intermediario actualizar� la notificaci髇, en caso necesario, de manera que la informaci髇 concuerde.

3. Los requisitos m韓imos respecto de los tipos de informaci髇 y los elementos de datos que deben figurar en las notificaciones de participaci髇 en una junta general ser醤 los establecidos en el cuadro 5 del anexo.

Los requisitos m韓imos respecto de los tipos de informaci髇 y los elementos de datos a los que se hace referencia en el p醨rafo primero ser醤 tambi閚 aplicables, en la medida en que sea necesario, a los mensajes sobre las actualizaciones y las anulaciones de las notificaciones de participaci髇.

Art韈ulo 7 Formato de confirmaci髇 de la recepci髇 y del registro y el recuento de votos

1. Los requisitos m韓imos respecto de los tipos de informaci髇 y los elementos de datos que deben figurar en la confirmaci髇 de la recepci髇 de los votos emitidos por medios electr髇icos con arreglo a lo dispuesto en el art韈ulo 3 quater, apartado 2, p醨rafo primero, de la Directiva 2007/36/CE ser醤 los establecidos en el cuadro 6 del anexo.

2. Los requisitos m韓imos respecto de los tipos de informaci髇 y los elementos de datos que deben figurar en la confirmaci髇 del registro y el recuento de votos por parte del emisor al accionista o al tercero designado por el accionista con arreglo a lo dispuesto en el art韈ulo 3 quater, apartado 2, p醨rafo segundo, de la Directiva 2007/36/CE ser醤 los establecidos en el cuadro 7 del anexo.

Art韈ulo 8 Transmisi髇 de informaci髇 espec韋ica de los actos societarios que no sean juntas generales

1. La informaci髇 que debe proporcionar el emisor al primer intermediario o a otros intermediarios, as� como las notificaciones que deben transmitirse a trav閟 de la cadena de intermediarios, deber醤 incluir toda la informaci髇 esencial relativa al acto societario distinto de una junta general que sea necesaria para que el intermediario cumpla sus obligaciones en virtud de la Directiva 2007/36/CE para con el accionista, o para que este 鷏timo pueda ejercer sus derechos de accionista.

2. La secuencia de las transmisiones, las fechas y los plazos de un acto societario se regir� por los requisitos m韓imos siguientes:

• a) el emisor deber� notificar al primer intermediario y, en la medida en que sea necesario, a otros intermediarios, la informaci髇 relativa al acto societario con una antelaci髇 suficiente como para permitir a los participantes en el mercado reaccionar y transmitir la informaci髇, y permitir que las operaciones pendientes o los cr閐itos de mercado (market claims) se tramiten adecuadamente antes de que expire cualquier plazo pertinente o de que comience un per韔do de elecci髇, seg鷑 proceda;
• b) la fecha de pago ser� lo m醩 cercana posible a la fecha de registro, al plazo del emisor o al plazo fijado por el tercero que inicie el acto societario, seg鷑 proceda, a fin de permitir el tratamiento de los pagos a los accionistas con la mayor celeridad posible;
• c) en el caso de los actos societarios que conlleven opciones para el accionista, el per韔do de elecci髇 deber� ser lo suficientemente largo como para dar a los accionistas y a los intermediarios tiempo suficiente para reaccionar;
• d) en el caso de los actos societarios que conlleven opciones para el accionista, la fecha l韒ite de participaci髇 y el plazo de protecci髇 del comprador deber醤 preceder, en este orden, al plazo del emisor, a fin de permitir que los cr閐itos de los compradores se tramiten adecuadamente antes del cierre del per韔do de elecci髇;
• e) en el caso de los actos societarios condicionales, el emisor deber� notificar al primer intermediario la informaci髇 relativa al resultado del acto societario tan pronto como sea posible tras la expiraci髇 del plazo del emisor, y antes de que se efect鷈 pago alguno en el acto societario.

3. Tras la fecha de pago del acto societario, el primer intermediario o, cuando exista m醩 de un intermediario en la cadena, todos los intermediarios, transmitir醤 a su vez la informaci髇 sobre las actuaciones realizadas o las operaciones concluidas por el intermediario por cuenta del accionista. La informaci髇 que ha de transmitir el intermediario deber� incluir al menos los resultados derivados de la actuaci髇 del accionista en un acto societario que conlleve opciones, las posiciones autorizadas o liquidadas, los posibles ingresos recibidos y los resultados relacionados con cualquier cr閐ito de mercado (market claim), en la medida en que sea pertinente para el accionista.

4. Los requisitos m韓imos respecto de los tipos de informaci髇 y los elementos de datos que deben facilitarse y transmitirse, en la medida en que sea pertinente para la actuaci髇 societaria, de conformidad con el art韈ulo 3 ter, apartados 1, 2, 3 y 5, de la Directiva 2007/36/CE con respecto a los actos societarios distintos de las juntas generales ser醤 los que se establecen en el cuadro 8 del anexo.

Los requisitos que se establecen en el p醨rafo primero ser醤 tambi閚 aplicables, en la medida en que sea necesario, a las actualizaciones o anulaciones de dichas notificaciones.

Art韈ulo 9 Plazos que han de observar los emisores y los intermediarios en los actos societarios y los procesos de identificaci髇 de los accionistas

1. El emisor que inicie el acto societario facilitar� a los intermediarios la informaci髇 sobre el acto societario de forma oportuna, a m醩 tardar el mismo d韆 h醔il en que anuncie el acto societario con arreglo a la legislaci髇 aplicable.

2. Cuando el intermediario tramite y transmita la informaci髇 sobre actos societarios deber� garantizar, en caso necesario, que los accionistas dispongan de tiempo suficiente para reaccionar a la informaci髇 recibida y respetar el plazo del emisor o la fecha de registro.

El primer intermediario y cualquier otro intermediario que reciba la informaci髇 relativa a un acto societario deber� transmitir esta informaci髇 al siguiente intermediario de la cadena a la mayor brevedad y, a m醩 tardar, al cierre del mismo d韆 h醔il en que haya recibido la informaci髇. Cuando el intermediario reciba la informaci髇 despu閟 de las 16.00 durante un d韆 h醔il, deber� transmitir esta informaci髇 a la mayor brevedad y, a m醩 tardar, a las 10.00 horas del d韆 h醔il siguiente.

Cuando la posici髇 en la acci髇 pertinente cambie despu閟 de la primera transmisi髇, el primer intermediario y cualquier otro intermediario de la cadena transmitir醤 la informaci髇, adem醩, a los nuevos accionistas que figuren en sus libros, con arreglo a las posiciones al cierre de cada d韆 h醔il, hasta la fecha de registro.

3. El 鷏timo intermediario transmitir� al accionista la informaci髇 sobre el acto societario a la mayor brevedad y, a m醩 tardar, al cierre del mismo d韆 h醔il en que haya recibido la informaci髇. Cuando el intermediario reciba la informaci髇 despu閟 de las 16.00 durante un d韆 h醔il, deber� transmitir esta informaci髇 a la mayor brevedad y, a m醩 tardar, a las 10.00 del d韆 h醔il siguiente. Asimismo, deber� confirmar el derecho del accionista a participar en el acto societario sin demoras indebidas y respetando, seg鷑 proceda, el plazo del emisor o la fecha de registro.

4. Cada intermediario transmitir� al emisor cualquier informaci髇 sobre la actuaci髇 del accionista a la mayor brevedad despu閟 de haber recibido la informaci髇, con arreglo a un proceso que permita respetar el plazo del emisor o la fecha de registro.

Cualesquiera requisitos adicionales relativos a la actuaci髇 de los accionistas cuya facilitaci髇 exija el emisor al accionista con arreglo al Derecho aplicable y que no puedan ser tratados de manera legible autom醫icamente o de forma automatizada de principio a fin tal como se establece en el art韈ulo 2, apartado 3, ser醤 transmitidos por el intermediario a la mayor brevedad y respetando el plazo del emisor o la fecha de registro.

El 鷏timo intermediario no fijar� ning鷑 plazo que requiera actuaci髇 del accionista alguna antes de que queden tres d韆s h醔iles para la expiraci髇 del plazo del emisor o la fecha de registro. El 鷏timo intermediario podr� advertir a los accionistas de los riesgos asociados a los cambios en la posici髇 de la acci髇 al avecinarse la fecha de registro.

5. La confirmaci髇 de la recepci髇 de los votos emitidos por medios electr髇icos con arreglo a lo dispuesto en el art韈ulo 7, apartado 1, se enviar� a la persona que emita el voto inmediatamente despu閟 de la votaci髇.

El emisor facilitar� la confirmaci髇 del registro y el recuento de votos con arreglo al art韈ulo 7, apartado 2, de forma oportuna y, a m醩 tardar, quince d韆s despu閟 de la presentaci髇 de la solicitud o, si esta se produce con posterioridad, de la celebraci髇 de la junta general, a no ser que la informaci髇 ya est� disponible.

6. Las solicitudes de revelaci髇 de la identidad de los accionistas presentadas por un emisor o un tercero designado por el emisor se transmitir醤 a trav閟 de intermediarios, de conformidad con el 醡bito de aplicaci髇 de la solicitud, al siguiente intermediario de la cadena a la mayor brevedad y, a m醩 tardar, al cierre del mismo d韆 h醔il en que se haya recibido la solicitud. Cuando el intermediario reciba la informaci髇 despu閟 de las 16.00 durante un d韆 h醔il, deber� transmitir esta informaci髇 a la mayor brevedad y, a m醩 tardar, a las 10.00 del d韆 h醔il siguiente.

Cada intermediario facilitar� y transmitir� la respuesta a la solicitud de revelaci髇 de la identidad de los accionistas al destinatario indicado en la solicitud a la mayor brevedad y, a m醩 tardar, durante el d韆 h醔il inmediatamente posterior a la fecha de registro o a la fecha de recepci髇 de la solicitud por el intermediario respondedor, si esta 鷏tima fecha fuere posterior.

El plazo a que se hace referencia en el p醨rafo segundo no se aplicar� a las respuestas a las solicitudes o, en su caso, a aquellas partes de las solicitudes, que no puedan ser tratadas de manera legible autom醫icamente o de forma automatizada de principio a fin, tal como se establece en el art韈ulo 2, apartado 3. Tampoco se aplicar� a las respuestas a solicitudes que reciba el intermediario una vez transcurridos m醩 de siete d韆s h醔iles desde la fecha de registro. En tales casos, el intermediario facilitar� y transmitir� la respuesta a la mayor brevedad y, en cualquier caso, antes de que expire el plazo del emisor.

7. Los plazos a que se refieren los apartados 1 a 6 se aplicar醤, en la medida en que sea necesario, a las cancelaciones o actualizaciones de la informaci髇 pertinente.

8. El intermediario deber� dotar de marca de tiempo a todas las transmisiones mencionadas en el presente art韈ulo.

Art韈ulo 10 Requisitos m韓imos de seguridad

1. Al transmitir informaci髇 a los intermediarios, los accionistas o los terceros designados por los accionistas con arreglo a los art韈ulos 3 bis, 3 ter y 3 quater de la Directiva 2007/36/CE, el emisor y el intermediario deber醤 aplicar las medidas t閏nicas y organizativas apropiadas con el fin de garantizar la seguridad, la integridad y la autenticaci髇 de la informaci髇 proveniente del emisor o del tercero que inicie un acto societario. Los intermediarios aplicar醤 dichas medidas, tambi閚 en lo tocante a la transmisi髇 de informaci髇 al emisor o al tercero designado por el emisor.

2. El intermediario que reciba del emisor o el tercero designado por el emisor una solicitud de revelaci髇 de la identidad de los accionistas, o cualquier otra de las comunicaciones a que se hace referencia en el presente Reglamento, que deba transmitirse a trav閟 de la cadena de intermediarios, o a los accionistas, verificar� que la solicitud o la informaci髇 transmitida provienen del emisor.

Art韈ulo 11 Entrada en vigor y aplicaci髇

El presente Reglamento entrar� en vigor a los veinte d韆s de su publicaci髇 en el Diario Oficial de la Uni髇 Europea.

Ser� aplicable desde el 3 de septiembre de 2020.

El presente Reglamento ser� obligatorio en todos sus elementos y directamente aplicable en cada Estado miembro.