• Expandir / Contraer 韓dice sistem醫ico
• INTRODUCCION
• CAP蚑ULO I.� Disposiciones generales
  • Art韈ulo 1 犃mbito de aplicaci髇
  • Art韈ulo 2 燗ctividades
• CAP蚑ULO II.� R間imen jur韉ico de creaci髇 de las entidades de dinero electr髇ico
  • Art韈ulo 3 燫eserva de denominaci髇
  • Art韈ulo 4 燗utorizaci髇 y registro de entidades de dinero electr髇ico
  • Art韈ulo 5 燗utorizaci髇 de entidades de dinero electr髇ico bajo control extranjero
  • Art韈ulo 6 燫equisitos para ejercer la actividad de entidad de dinero electr髇ico
  • Art韈ulo 7 燫equisitos de la solicitud
  • Art韈ulo 8 燚enegaci髇 de la solicitud
  • Art韈ulo 9 燤odificaci髇 de los estatutos
  • Art韈ulo 10 燜usiones
• CAP蚑ULO III.� Limitaci髇 de inversiones
  • Art韈ulo 11 燣imitaciones a la inversi髇
• CAP蚑ULO IV.� R間imen de exenci髇
  • Art韈ulo 12 燛xenciones
• CAP蚑ULO V.� R間imen sancionador y de supervisi髇 de la actividad de las entidades de dinero electr髇ico
  • Art韈ulo 13 燫間imen sancionador
  • Art韈ulo 14 燫evocaci髇 de la autorizaci髇 y de la exenci髇
  • Art韈ulo 15 燰erificaci髇 de requisitos espec韋icos
  • Art韈ulo 16 營nformaci髇 sobre la estructura de capital de las entidades de dinero electr髇ico
• DISPOSICIONES ADICIONALES
  • Disposici髇 adicional 鷑ica 燗utorizaci髇 para la transformaci髇 en bancos de entidades de dinero electr髇ico ya constituidas
• DISPOSICIONES DEROGATORIAS
  • Disposici髇 derogatoria 鷑ica 燚erogaci髇 normativa
• DISPOSICIONES FINALES
  • Disposici髇 final primera 燭韙ulos competenciales
  • Disposici髇 final segunda 營ncorporaci髇 de Derecho de la Uni髇 Europea
  • Disposici髇 final tercera 燜acultades de desarrollo
  • Disposici髇 final cuarta 燛ntrada en vigor

Art韈ulo 1 羗bito de aplicaci髇

1. Tendr醤 la consideraci髇 de entidades de dinero electr髇ico aquellas entidades de cr閐ito distintas de las definidas en el art韈ulo 1.1.a) del Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, sobre adaptaci髇 del derecho vigente en materia de entidades de cr閐ito al de las Comunidades Europeas, cuya actividad principal consista en emitir medios de pago en forma de dinero electr髇ico, en los t閞minos previstos por el presente real decreto.

2. Se entender� por dinero electr髇ico el valor monetario representado por un cr閐ito exigible a su emisor:

• a) Almacenado en un soporte electr髇ico.
• b) Emitido al recibir fondos de un importe cuyo valor no ser� inferior al valor monetario emitido.
• c) Aceptado como medio de pago por empresas distintas del emisor.

3. El presente real decreto no se aplicar� al Banco de Espa馻, ni al Instituto de Cr閐ito Oficial, ni a las entidades de cr閐ito definidas en el art韈ulo 1.1.a) del Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, sobre adaptaci髇 del derecho vigente en materia de entidades de cr閐ito al de las Comunidades Europeas.

Art韈ulo 2 Actividades

1. Las actividades comerciales de las entidades de dinero electr髇ico distintas de la emisi髇 de dinero electr髇ico se limitar醤 a las siguientes:

• a) la prestaci髇 de servicios financieros y no financieros estrechamente relacionados con la emisi髇 de dinero electr髇ico, tales como la gesti髇 de dinero electr髇ico mediante el ejercicio de funciones operativas y otras funciones auxiliares en relaci髇 con su emisi髇, y la emisi髇 y gesti髇 de otros medios de pago, con exclusi髇 de la concesi髇 de cualquier forma de cr閐ito; y
• b) el almacenamiento de informaci髇 en el soporte electr髇ico en nombre de otras empresas o de organismos p鷅licos.

Las entidades de dinero electr髇ico no podr醤 tener participaciones en otras empresas salvo en el caso de que estas 鷏timas ejerzan funciones operativas u otras funciones suplementarias en relaci髇 con el dinero electr髇ico emitido o distribuido por la entidad de que se trate.

2. La emisi髇 de dinero electr髇ico, cuando el soporte a que se incorpore sea nominativo, o cuando la recepci髇 de los fondos cambiados por dinero electr髇ico est� ligada a una cuenta representativa de un dep髎ito constituido por su titular, solamente podr� ser realizada por las entidades adheridas a un sistema de garant韆 de dep髎itos.

Art韈ulo 3 Reserva de denominaci髇

La denominaci髇 de 獷ntidades de Dinero Electr髇ico�, as� como su abreviatura E. D. E., quedar� reservada a estas entidades, las cuales estar醤 obligadas a incluirla en su denominaci髇 social.

Art韈ulo 4 Autorizaci髇 y registro de entidades de dinero electr髇ico

1. Corresponder� al Ministro de Econom韆 y Hacienda, previo informe del Banco de Espa馻 y del Servicio Ejecutivo de la Comisi髇 de Prevenci髇 del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias en los aspectos de su competencia, autorizar la creaci髇 de entidades de dinero electr髇ico.

2. La solicitud de autorizaci髇 deber� ser resuelta conforme a lo previsto en el art韈ulo 3.2 del Real Decreto 692/1996, de 26 de abril, de r間imen jur韉ico de los establecimientos financieros de cr閐ito.

3. Una vez obtenida la autorizaci髇 y tras su constituci髇 e inscripci髇 en el Registro Mercantil, las entidades de dinero electr髇ico deber醤, antes de iniciar sus actividades, quedar inscritas en el Registro Especial de Entidades de Dinero Electr髇ico que se crear� en el Banco de Espa馻. Cuando una entidad de dinero electr髇ico, se beneficie de una exenci髇 en los t閞minos del art蚦ulo 12, tal circunstancia quedar� reflejada en este Registro Especial. Las inscripciones en el Registro Especial, as� como las bajas del mismo, se publicar醤 en el 獴olet韓 Oficial del Estado� y se comunicar醤 a la Comisi髇 Europea.

4. La autorizaci髇 concedida de acuerdo con lo previsto en este art韈ulo caducar� si no se da comienzo a las actividades autorizadas dentro de los doce meses siguientes a la fecha de notificaci髇 de la autorizaci髇, por causa imputable al interesado.

Art韈ulo 5 Autorizaci髇 de entidades de dinero electr髇ico bajo control extranjero

1. La creaci髇 de entidades de dinero electr髇ico espa駉las cuyo control, en los t閞minos previstos por el art韈ulo 4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, vaya a ser ejercido por personas extranjeras, queda sujeta a lo establecido al efecto en este real decreto.

2. En el caso de que el control de la entidad de dinero electr髇ico espa駉la vaya a ser ejercido por una entidad de cr閐ito, una empresa de servicios de inversi髇 o una entidad aseguradora o reaseguradora autorizada en otro Estado miembro de la Uni髇 Europea, por la entidad dominante de una de esas entidades o por las mismas personas f韘icas o jur韉icas que controlen una entidad de cr閐ito, una empresa de servicios de inversi髇 o una entidad aseguradora o reaseguradora autorizada en otro Estado miembro, el Banco de Espa馻, antes de emitir el informe a que se refiere el art韈ulo 4.1, deber� consultar a las autoridades responsables de la supervisi髇 de la entidad de cr閐ito, empresa de servicios de inversi髇 o entidad aseguradora o reaseguradora extranjera.

3. En el caso de que el control de la entidad de dinero electr髇ico vaya a ser ejercido por una o varias personas, sean o no entidades de cr閐ito, domiciliadas o autorizadas en un Estado no miembro de la Uni髇 Europea, cabr� exigir la prestaci髇 de una garant韆 que alcance a la totalidad de actividades de dicha entidad. La autorizaci髇 podr� ser denegada, adem醩 de por los restantes motivos previstos en este Real Decreto, cuando hubiera sido comunicada a Espa馻, de acuerdo con lo dispuesto en el art韈ulo 43.3 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervenci髇 de las Entidades de Cr閐ito, una decisi髇 adoptada por el Consejo de la Uni髇 Europea al comprobar que las entidades de cr閐ito comunitarias no se benefician en dicho Estado de un trato que ofrezca las mismas condiciones de competencia que a sus entidades nacionales y que no se cumplan las condiciones de acceso efectivo al mercado.

Art韈ulo 6 Requisitos para ejercer la actividad de entidad de dinero electr髇ico

1. Ser醤 requisitos necesarios para obtener y conservar la autorizaci髇 de una entidad de dinero electr髇ico:

• a) Tener su domicilio social as� como su efectiva administraci髇 y direcci髇 en territorio espa駉l.
• b) Revestir la forma de sociedad an髇ima constituida por el procedimiento de fundaci髇 simult醤ea y con duraci髇 indefinida.
• c) Tener un capital social m韓imo de un mill髇 de euros, 韓tegramente suscrito, desembolsado 韓tegramente en efectivo y representado por acciones nominativas.
• d) Limitar estatutariamente su objeto social a las actividades propias de una entidad de dinero electr髇ico.
• e) Que los accionistas titulares de participaciones significativas sean considerados id髇eos, de acuerdo con los t閞minos previstos en el art韈ulo 8.
• f) Contar con un consejo de administraci髇 formado por no menos de tres miembros. Todos los miembros del consejo de administraci髇 de la entidad, as� como los del consejo de administraci髇 de su entidad dominante cuando exista, ser醤 personas de reconocida honorabilidad comercial y profesional y deber醤 poseer, al menos tres de los miembros de cada uno de los consejos, conocimientos y experiencia adecuados para ejercer sus funciones.

  Tal honorabilidad y experiencia deber醤 concurrir tambi閚 en los directores generales o asimilados de la entidad y de su dominante, cuando exista, as� como en las personas f韘icas que representen a las personas jur韉icas que sean consejeros.

  Concurre honorabilidad comercial y profesional en quienes hayan venido observando una trayectoria personal de respeto a las Leyes mercantiles u otras que regulan la actividad econ髆ica y la vida de los negocios, as� como a las buenas pr醕ticas comerciales, financieras y bancarias. En todo caso, se entender� que carecen de tal honorabilidad quienes, en Espa馻 o en el extranjero, tengan antecedentes penales por delitos dolosos, est閚 inhabilitados para ejercer cargos p鷅licos o de administraci髇 o direcci髇 de entidades financieras o est閚 inhabilitados conforme a la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal, mientras no haya concluido el per韔do de inhabilitaci髇 fijado en la sentencia de calificaci髇 del concurso y los quebrados y concursados no rehabilitados en procedimientos concursales anteriores a la entrada en vigor de la referida Ley.

  Poseen conocimientos y experiencia adecuados para ejercer sus funciones en las entidades de dinero electr髇ico quienes hayan desempe馻do, durante un plazo no inferior a dos a駉s, funciones de alta administraci髇, direcci髇, control o asesoramiento de entidades financieras o funciones de similar responsabilidad en otras entidades, p鷅licas o privadas, de dimensi髇 al menos an醠oga a la entidad que se pretende crear.

  El consejo de administraci髇 deber� contar con normas de funcionamiento y procedimientos adecuados para facilitar que todos sus miembros puedan cumplir en todo momento las obligaciones que les correspondan de acuerdo con las normas de ordenaci髇 y disciplina de las entidades de dinero electr髇ico y el resto de la legislaci髇 aplicable.

• g) Contar con una buena organizaci髇 administrativa y contable, as� como con procedimientos de control internos adecuados que garanticen la gesti髇 sana y prudente de la entidad. 蓅tos deber醤 responder a los riesgos financieros y no financieros a los que est閚 expuestas dichas entidades, incluidos los riesgos t閏nicos y de procedimiento, as� como los derivados de su cooperaci髇 con cualquier empresa que realice funciones operativas u otras funciones auxiliares de las actividades comerciales desempe馻das por aquellas.
• h) Contar con procedimientos y 髍ganos adecuados de control interno y de comunicaci髇 para prevenir e impedir la realizaci髇 de operaciones relacionadas con el blanqueo de capitales, en las condiciones establecidas en los art韈ulos 11 y 12 del Reglamento de la Ley 19/1993, de 28 de diciembre, sobre determinadas medidas de prevenci髇 del blanqueo de capitales, aprobado por el Real Decreto 925/1995, de 9 de junio.

2. Las entidades de dinero electr髇ico deber醤 cumplir en todo momento los requisitos previstos en este art韈ulo y especialmente el de contar con fondos propios, tal como se definen en el art韈ulo 7 de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de Coeficientes de Inversi髇, Recursos Propios y Obligaciones de Informaci髇 de los Intermediarios Financieros, no inferiores a los establecidos en la letra c) del apartado 1 de este art韈ulo.

3. Los fondos propios de las entidades de dinero electr髇ico deber醤 ser, de forma permanente, iguales o superiores al 2 por ciento del saldo de sus pasivos financieros derivados del dinero electr髇ico emitido en circulaci髇 o de la media de dicho saldo durante los seis meses precedentes, si este 鷏timo importe fuese superior. El Banco de Espa馻 determinar� la forma de c醠culo de dichas magnitudes.

4. Cuando una entidad no haya completado los seis primeros meses de actividad, incluido el d韆 de inicio de la misma, sus fondos propios deber醤 ser, de forma permanente, iguales o superiores al 2 por ciento del saldo de sus pasivos financieros derivados del dinero electr髇ico emitido en circulaci髇 o del saldo que se prev� alcanzar al final de los seis primeros meses de actividad, si este 鷏timo importe fuese superior. Este saldo que se prev� alcanzar ser� el que conste en su programa de actividades, o el que resulte de los ajustes exigidos a dicho programa.

5. Corresponde al Banco de Espa馻 la creaci髇 y gesti髇 de un Registro de Altos Cargos de las entidades de dinero electr髇ico, donde deber醤 inscribirse obligatoriamente los consejeros, directores generales y asimilados de los mismos. Para la inscripci髇 en el Registro de Altos Cargos, los consejeros y directores generales o asimilados deber醤 declarar expresamente en el documento que acredite su aceptaci髇 del cargo que re鷑en los requisitos de honorabilidad y, en su caso, profesionalidad a que se refiere el presente art韈ulo, y que no se encuentran incursos en ninguna de las limitaciones o incompatibilidades que les fueran de aplicaci髇.

6. Corresponde igualmente al Banco de Espa馻 la creaci髇 y gesti髇 de un registro de consejeros y directores generales de las entidades dominantes de las entidades de dinero electr髇ico, que no sean entidades de cr閐ito, empresas de servicios de inversi髇 o entidades aseguradoras o reaseguradoras, donde deber醤 inscribirse obligatoriamente los consejeros, directores y asimilados de aqu閘las. Para la inscripci髇 en dicho registro se seguir� el mismo procedimiento previsto en el apartado anterior.

Art韈ulo 7 Requisitos de la solicitud

1. La solicitud de autorizaci髇 para la creaci髇 de una entidad de dinero electr髇ico se dirigir� a la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera por triplicado acompa馻da de los siguientes documentos:

• a) Proyecto de estatutos sociales acompa馻do de una certificaci髇 registral negativa de la denominaci髇 social propuesta.
• b) Programa de actividades en que de modo espec韋ico deber� constar el g閚ero de operaciones que se pretende realizar, la organizaci髇 administrativa y contable, los procedimientos de control interno que se establezcan para garantizar la gesti髇 sana y prudente de la entidad, as� como los procedimientos y 髍ganos de control interno y de comunicaci髇 que se establezcan para prevenir e impedir la realizaci髇 de operaciones relacionadas con el blanqueo de capitales. As� mismo, en dicho programa se especificar� el saldo por pasivos financieros derivados de dinero electr髇ico emitido en circulaci髇 que se pretende alcanzar al final de los primeros seis meses de actividad.
• c) Reglamento interno de funcionamiento del consejo de administraci髇.
• d) Reglamento de funcionamiento del departamento o servicio de atenci髇 al cliente y, en su caso, del defensor del cliente, de acuerdo con la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atenci髇 al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras.
• e) Relaci髇 de socios que van a constituir la sociedad, con indicaci髇 de sus participaciones en el capital social. Trat醤dose de socios que tengan la consideraci髇 de personas jur韉icas, se indicar醤 las participaciones en su capital superiores al 5 por ciento. En el caso de socios que vayan a poseer una participaci髇 significativa, se aportar� adem醩, si son personas f韘icas, informaci髇 sobre su trayectoria y actividad profesional, as� como sobre su situaci髇 patrimonial; si son personas jur韉icas, se aportar醤 las cuentas anuales y el informe de gesti髇, con los informes de auditoria, si los hubiese, de los dos 鷏timos ejercicios, la composici髇 de sus 髍ganos de administraci髇 y la estructura detallada del grupo al que eventualmente pertenezca.
• f) Relaci髇 de personas que van a integrar el primer consejo de administraci髇 y de quienes hayan de ejercer como directores generales o asimilados, con informaci髇 detallada sobre su trayectoria y actividad profesional y los correspondientes cuestionarios de honorabilidad debidamente cumplimentados.
• g) Justificaci髇 de haber constituido en el Banco de Espa馻 en met醠ico o en deuda p鷅lica, un dep髎ito equivalente al 20 por ciento del capital social m韓imo exigido.

2. En todo caso, durante la instrucci髇 del procedimiento, cabr� exigir a los promotores cuantos datos, informes o antecedentes se consideren oportunos para verificar el cumplimiento de las condiciones y requisitos establecidos en este real decreto.

3. El dep髎ito previsto en la letra g) del apartado 1 de este art韈ulo se liberar� una vez constituida la sociedad e inscrita en el Registro Especial del Banco de Espa馻, as� como en caso de que no se d� comienzo a las actividades autorizadas dentro de los doce meses siguientes a la fecha de notificaci髇 de la autorizaci髇, por causa imputable al interesado.

Art韈ulo 8 Denegaci髇 de la solicitud

1. El Ministro de Econom韆 y Hacienda denegar�, mediante resoluci髇 motivada, la autorizaci髇 de creaci髇 de una entidad de dinero electr髇ico cuando no se cumplan los requisitos establecidos en los art韈ulos 6 y 7 anteriores y en especial, cuando, atendiendo a la necesidad de garantizar una gesti髇 sana y prudente de la entidad proyectada, no se considere adecuada la idoneidad de los accionistas que vayan a tener en ella una participaci髇 significativa. A estos efectos:

• a) Se entender� por participaci髇 significativa en una entidad de dinero electr髇ico aquella que alcance, de forma directa o indirecta, al menos, el 5 por ciento del capital o de los derechos de voto de la entidad; o la que, sin llegar al porcentaje se馻lado, permita ejercer una influencia notable en la misma.
• b) La idoneidad se apreciar�, entre otros factores, en funci髇 de:
  • 1.� La honorabilidad comercial y profesional de los accionistas, en el sentido previsto en el art韈ulo 6.1.f). Esta honorabilidad se presumir� siempre cuando los accionistas sean Administraciones p鷅licas o entes de ellas dependientes.
  • 2.� Los medios patrimoniales con que cuentan dichos accionistas para atender los compromisos asumidos.
  • 3.� La transparencia en la estructura del grupo al que eventualmente pueda pertenecer la entidad y, en general, la existencia de graves dificultades para inspeccionar u obtener la informaci髇 necesaria sobre el desarrollo de sus actividades.
  • 4.� La posibilidad de que la entidad quede expuesta, de forma inapropiada, al riesgo de las actividades no financieras de sus promotores, o cuando, trat醤dose de actividades financieras, la estabilidad o el control de la entidad pueda quedar afectada por el alto riesgo de aqu閘las.
  • 5.� La posibilidad de que el buen ejercicio de la supervisi髇 de la entidad sea obstaculizada por los v韓culos estrechos que la misma mantenga con otras personas f韘icas o jur韉icas, por las disposiciones legales, reglamentarias o administrativas del pa韘 a cuyo derecho est� sujeta alguna de dichas personas f韘icas o jur韉icas, o por problemas relacionados con la aplicaci髇 de dichas disposiciones.

  A estos efectos, se entender� que existen v韓culos estrechos cuando dos o m醩 personas f韘icas o jur韉icas est閚 unidas mediante:

  Un v韓culo de control en el sentido que determina el art韈ulo 4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores; o

  El hecho de poseer, de manera directa o indirecta, o mediante un v韓culo de control, el 20 por ciento o m醩 de los derechos de voto o del capital de una empresa o entidad.

2. Denegada, en su caso, la solicitud, y sin perjuicio de los recursos jurisdiccionales que procedan contra la resoluci髇 adoptada, se proceder� por el Banco de Espa馻 a la devoluci髇 del dep髎ito previsto en el art韈ulo 7.1.g). Asimismo proceder� la devoluci髇 en el supuesto de renuncia a la solicitud.

Art韈ulo 9 Modificaci髇 de los estatutos

1. La modificaci髇 de los estatutos sociales de las entidades de dinero electr髇ico estar� sujeta al procedimiento de autorizaci髇 y registro establecido en el art韈ulo 4, si bien la solicitud de autorizaci髇 deber� resolverse dentro de los dos meses siguientes a su recepci髇 en la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera o al momento en que se complete la documentaci髇 exigible, transcurridos los cuales podr� entenderse estimada.

2. No requerir醤 autorizaci髇 previa, aunque deber醤 ser comunicadas al Banco de Espa馻, en un plazo no superior a los quince d韆s h醔iles siguientes a la adopci髇 del acuerdo correspondiente, las modificaciones de los estatutos sociales que tengan por objeto:

• a) Cambio del domicilio social dentro del territorio nacional.
• b) Aumento de capital social.
• c) Incorporar textualmente a los estatutos preceptos legales o reglamentarios de car醕ter imperativo o prohibitivo, o cumplir resoluciones judiciales o administrativas.
• d) Aquellas otras modificaciones respecto de las que la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera, en contestaci髇 a consulta previa formulada al efecto por la entidad de dinero electr髇ico afectada, haya considerado innecesario, por su escasa relevancia, el tr醡ite de la autorizaci髇.

3. Si, recibida la comunicaci髇, las modificaciones excediesen en su alcance de lo previsto en este apartado, el Banco de Espa馻 lo advertir� a los interesados en el plazo de treinta d韆s, para que revisen las modificaciones o, en su caso, se ajusten al procedimiento de autorizaci髇 del apartado 1.

Art韈ulo 10 Fusiones

La fusi髇 de una entidad de dinero electr髇ico con otra entidad de cr閐ito o con cualquier otra empresa, deber� ser autorizada por el Ministro de Econom韆 y Hacienda de acuerdo con el procedimiento establecido en el art韈ulo 9.1, si bien el plazo para la resoluci髇 ser� de tres meses.

Art韈ulo 11 Limitaciones a la inversi髇

1. Las entidades de dinero electr髇ico deber醤 invertir por un importe no inferior a sus obligaciones financieras derivadas del dinero electr髇ico en circulaci髇 鷑icamente en los activos que figuran a continuaci髇:

• a) efectivo en caja y elementos equivalentes, exposiciones frente a administraciones centrales o bancos centrales de los pa韘es mencionados en la letra b), las Comunidades Europeas o el Banco Central Europeo o exposiciones expl韈itamente garantizadas por estos, exposiciones frente a administraciones regionales o locales o exposiciones expl韈itamente garantizadas por estos o exposiciones garantizadas, a satisfacci髇 del Banco de Espa馻, con valores emitidos por estos, que de acuerdo con los art韈ulos 22 y 23 del Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras reciban una ponderaci髇 del 0 por ciento y tengan un grado de liquidez suficiente.
• b) dep髎itos a la vista mantenidos en entidades de cr閐ito de los Estados miembros y los pa韘es miembros de pleno derecho de la Organizaci髇 para la Cooperaci髇 y el Desarrollo Econ髆ico (OCDE), y los pa韘es que hayan celebrado acuerdos especiales de pr閟tamo con el Fondo Monetario Internacional (FMI), en el marco de los Acuerdos Generales de Empr閟tito (AGE). Todo pa韘 que reescalone su deuda p鷅lica exterior soberana quedar�, sin embargo, excluido.
• c) instrumentos de deuda que cumplan los requisitos siguientes:
  • que tengan un grado de liquidez suficiente,
  • que no est閚 cubiertos por lo dispuesto en la letra a) de este apartado,
  • que tengan una ponderaci髇 del riesgo de cr閐ito del 20 por ciento de acuerdo con la secci髇 1.� del cap韙ulo III del t韙ulo I del Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras, y
  • que sean emitidos por empresas distintas de aquellas que tengan una participaci髇 significativa, seg鷑 se define en el art韈ulo 56.1 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervenci髇 de las Entidades de Cr閐ito, en la entidad de dinero electr髇ico de que se trate, o que deban ser incluidos en las cuentas consolidadas de tales empresas.

2. Las inversiones mencionadas en las letras b) y c) del apartado 1 no podr醤 exceder en veinte veces el volumen de los fondos propios de la entidad de dinero electr髇ico de que se trate y estar醤 sujetas a las limitaciones aplicables a las entidades de cr閐ito de conformidad con el cap韙ulo VIII del t韙ulo I del Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras.

3. A efectos de la cobertura de los riesgos de mercado derivados de la emisi髇 de dinero electr髇ico y de las inversiones a que se refiere el apartado 1, las entidades de dinero electr髇ico podr醤 utilizar productos financieros derivados relacionados con tipos de inter閟 y tipos de cambio con un grado de liquidez suficiente, negociados en mercados organizados sujetos a l韒ites legales diarios o en el caso de contratos sobre tipos de cambio, con un vencimiento inicial igual o inferior a catorce d韆s naturales. La utilizaci髇 de productos derivados s髄o ser� admisible cuando se procure eliminar en su totalidad los riesgos de mercado y, en la medida de lo posible, se consiga este objetivo.

4. El Banco de Espa馻 impondr� las limitaciones apropiadas a los riesgos de mercado en que puedan incurrir las entidades de dinero electr髇ico como consecuencia de las inversiones a que se refiere el apartado 1.

5. A efectos de la aplicaci髇 del apartado 1, los activos se valorar醤 al precio de coste o, en caso de ser menor, al precio de mercado.

6. Si el valor de los activos a que se hace referencia en el apartado 1 es inferior al importe de las obligaciones financieras derivadas del dinero electr髇ico en circulaci髇, la entidad de dinero electr髇ico considerada adoptar� sin demora las medidas apropiadas para remediar esa situaci髇. Con ese fin y 鷑icamente durante un per韔do transitorio, el Banco de Espa馻 podr� permitir que las obligaciones financieras de la entidad derivadas del dinero electr髇ico en circulaci髇 sean respaldadas por activos distintos de los contemplados en el apartado 1, por un importe no superior al 5 por ciento de estas obligaciones, o por el importe total de los fondos propios de la entidad en caso de que esta cifra sea inferior.

7. El Banco de Espa馻 establecer� los criterios de valoraci髇 de los activos a que se refiere este art韈ulo.

Art韈ulo 12 Exenciones

1. Las entidades de dinero electr髇ico podr醤 quedar eximidas de la aplicaci髇 de las disposiciones previstas en los art韈ulos 2.1, 6.1.c), 6.1.d), 6.2, 6.3, 6.4 y 11, cuando el dinero electr髇ico emitido por la entidad sea aceptado como medio de pago 鷑icamente por cualquier filial de la entidad que realice funciones operativas u otras funciones auxiliares relativas al dinero electr髇ico emitido o distribuido por la entidad, por la empresa matriz de la entidad o por cualquier filial de dicha empresa matriz.

2. Las solicitudes de exenci髇 deber醤 presentarse ante la Direcci髇 General del Tesoro y Pol韙ica Financiera, fund醤dose en el supuesto previsto en el apartado anterior.

Tales solicitudes podr醤 presentarse junto con la solicitud de autorizaci髇 para la creaci髇 de una entidad de dinero electr髇ico o, en cualquier momento, por entidades ya autorizadas. En todo caso, la solicitud de exenci髇 se resolver� separadamente de la solicitud de autorizaci髇 de creaci髇 de la entidad

3. Corresponder� al Ministro de Econom韆 y Hacienda, previo informe del Banco de Espa馻, autorizar los supuestos de exenci髇, resultando aplicable a la resoluci髇 de la solicitud lo dispuesto en el art韈ulo 4.2. La denegaci髇 se har� en todo caso mediante resoluci髇 motivada.

4. En todo caso, durante la instrucci髇 del procedimiento, cabr� exigir a los promotores o a las entidades de dinero electr髇ico cuantos datos, informes o antecedentes se consideren oportunos para verificar el cumplimiento de las condiciones y requisitos establecidos en este real decreto.

5. Las cl醬sulas de los contratos suscritos por las entidades que se beneficien de una exenci髇 deber醤 estipular que el dispositivo electr髇ico de almacenamiento a disposici髇 de los portadores a los efectos de realizar pagos estar� sujeto a un importe m醲imo de aprovisionamiento que no exceder� de 150 euros.

6. Las entidades a las que se haya concedido una exenci髇 de acuerdo con lo establecido en el presente art韈ulo remitir醤 al Banco de Espa馻, con la periodicidad que este determine, informe sobre las operaciones realizadas, incluido el importe total de obligaciones financieras relacionadas con dinero electr髇ico.

Art韈ulo 13 R間imen sancionador

El r間imen sancionador aplicable a las entidades de dinero electr髇ico, as� como, en su caso, a sus administradores, directivos y personas f韘icas o jur韉icas que posean, directa o indirectamente, una participaci髇 en el capital o en los derechos de voto que represente un porcentaje igual o superior al 5 por ciento de los mismos, ser� el establecido en el t韙ulo I de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervenci髇 de las Entidades de Cr閐ito.

Art韈ulo 14 Revocaci髇 de la autorizaci髇 y de la exenci髇

1. Ser醤 causas de revocaci髇 de la autorizaci髇 para el ejercicio de la actividad de emisi髇 de dinero electr髇ico las siguientes:

• a) La renuncia de modo expreso a la autorizaci髇.
• b) El incumplimiento de alguna de las condiciones que motivaron la concesi髇 de la autorizaci髇.
• c) La interrupci髇 del ejercicio de la actividad durante un per韔do superior a seis meses.
• d) La sanci髇 prevista en el art韈ulo 9.b de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervenci髇 de las Entidades de Cr閐ito, relativa a la revocaci髇 de la autorizaci髇 de la entidad.

2. No obstante lo se馻lado en el apartado b) anterior:

• a) Por falta de honorabilidad comercial o profesional de consejeros o directores, s髄o proceder� la revocaci髇 si los afectados no cesan en sus cargos en un mes, contado desde el requerimiento que a tal efecto les dirija el Banco de Espa馻. No se considerar� que hay falta de honorabilidad sobrevenida por la mera circunstancia de que, estando en el ejercicio de su cargo, un consejero o director sea inculpado o procesado por alguno de los delitos mencionados en el art韈ulo 6.1.
• b) No proceder� la revocaci髇 por insuficiencia de recursos propios, si 閟tos alcanzan, al menos, las cuatro quintas partes del capital social m韓imo y la insuficiencia no dura m醩 de doce meses.

3. Ser醤 causas de revocaci髇 de la exenci髇 prevista en el art韈ulo 12:

• a. La renuncia de modo expreso a la exenci髇.
• b. El incumplimiento de alguna de las condiciones que motivaron la concesi髇 de la exenci髇

4. El Ministro de Econom韆 y Hacienda ser� competente para acordar la revocaci髇.

5. La resoluci髇 por la que se revoque la autorizaci髇 o la exenci髇 ser� motivada y se inscribir� en el Registro Mercantil y en el Registro de Entidades de Dinero Electr髇ico del Banco de Espa馻.

Art韈ulo 15 Verificaci髇 de requisitos espec韋icos

El Banco de Espa馻 verificar� al menos dos veces al a駉, que los c醠culos que justifican el cumplimiento de los art韈ulos 6 y 11 sean efectuados bien por las propias entidades de dinero electr髇ico, quienes las comunicar醤 al Banco junto con todos los elementos de c醠culo necesario, bien por el propio Banco de Espa馻, utilizando los datos facilitados por las entidades de dinero electr髇ico.

Art韈ulo 16 Informaci髇 sobre la estructura de capital de las entidades de dinero electr髇ico

Con independencia de la obligaci髇 establecida en el art韈ulo 61.1 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervenci髇 de las Entidades de Cr閐ito, las entidades de dinero electr髇ico comunicar醤 al Banco de Espa馻, en la forma que 閟te establezca, durante el mes siguiente a cada trimestre natural, la composici髇 de su capital social, relacionando todos los accionistas, que al final de dicho per韔do tengan la consideraci髇 de entidades financieras y los que, no si閚dolo, tengan inscritas a su nombre acciones que representen un porcentaje del capital social de la entidad igual o superior al 2,50 por cien.

Disposici髇 adicional 鷑ica Autorizaci髇 para la transformaci髇 en bancos de entidades de dinero electr髇ico ya constituidas

La autorizaci髇 para la transformaci髇 en bancos de entidades de dinero electr髇ico ya constituidas, se otorgar� en los mismos t閞minos previstos para los establecimientos financieros de cr閐ito por la disposici髇 adicional cuarta del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, sobre creaci髇 de bancos, actividad transfronteriza y otras cuestiones relativas al r間imen jur韉ico de las entidades de cr閐ito.

Disposici髇 derogatoria 鷑ica Derogaci髇 normativa

Se entender醤 derogadas cuantas normas de igual o inferior rango se opongan a lo dispuesto en este Real Decreto.

Disposici髇 final primera T韙ulos competenciales

El presente Real Decreto se dicta de conformidad con lo dispuesto en el art韈ulo 149.1.6.�, 11.� y 13.� de la Constituci髇.

Disposici髇 final segunda Incorporaci髇 de Derecho de la Uni髇 Europea

Mediante este Real Decreto se completa la incorporaci髇 al derecho espa駉l de la Directiva 2000/46/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de septiembre de 2000, sobre el acceso a la actividad de las entidades de dinero electr髇ico y su ejercicio as� como la supervisi髇 cautelar de dichas entidades.

Disposici髇 final tercera Facultades de desarrollo

Se habilita al Ministro de Econom韆 y Hacienda para dictar las normas que sean precisas para el desarrollo del presente real decreto.

Se autoriza al Banco de Espa馻 para dictar las normas necesarias para el desarrollo de las funciones de supervisi髇 y control de la actividad de las entidades de dinero electr髇ico que le atribuye el art韈ulo 21 de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero, y el presente Real Decreto, y, en especial, para determinar la informaci髇 que las entidades de dinero electr髇ico deber醤 remitir y la periodicidad con que deber醤 llevar a cabo tal remisi髇.

Disposici髇 final cuarta Entrada en vigor

El presente real decreto entrar� en vigor el d韆 siguiente al de su publicaci髇 en el 獴olet韓 Oficial del Estado�.