ANEXO I

Organismos públicos y bancos centrales de terceros países

Véase artículo 1 del Reglamento Delegado (UE) 2019/461 de la Comisión, de 30 de enero de 2019, por el que se modifica el Reglamento Delegado (UE) 2016/522 en lo que respecta a la exención del Banco de Inglaterra y de la Oficina de Gestión de la Deuda del Reino Unido del ámbito de aplicación del Reglamento (UE) n.º 596/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo («D.O.U.E.L.» 22 marzo). La modificación del anexo I será aplicable desde el día siguiente a aquel en que el Reglamento (UE) n.º 596/2014 deje de ser aplicable al Reino Unido y en el Reino Unido.

1. Australia:

• - Banco de la Reserva de Australia,
• - Oficina de Gestión Financiera de Australia.

2. Brasil:

• - Banco Central de Brasil,
• - Tesoro Nacional de Brasil.

3. Canadá:

• - Banco de Canadá,
• - Departamento de Hacienda de Canadá.

4. China:

• - Banco Popular de China.

5. Región Administrativa Especial (RAE) de Hong Kong:

• - Autoridad Monetaria de Hong Kong,
• - Servicios Financieros y Oficina del Tesoro de Hong Kong.

6. India:

• - Banco de la Reserva de la India.

7. Japón:

• - Banco de Japón,
• - Ministerio de Finanzas de Japón.

8. México:

• - Banco de México,
• - Secretaría de Hacienda y Crédito Público de México.

9. Singapur:

• - Autoridad Monetaria de Singapur.

10. Corea del Sur:

• - Banco de Corea,
• - Ministerio de Estrategia y Finanzas de Corea.

11. Suiza:

• - Banco Nacional Suizo,
• - Administración Federal de Finanzas de Suiza.

12. Turquía:

• - Banco Central de la República de Turquía,
• - Subsecretaría del Tesoro de la República de Turquía.

13. Estados Unidos:

• - Reserva Federal,
• - Departamento del Tesoro de los Estados Unidos.

ANEXO II

Indicadores de manipulaciones

SECCIÓN 1

INDICADORES DE MANIPULACIONES RELATIVAS A SEÑALES FALSAS O ENGAÑOSAS Y A LA FIJACIÓN DE LOS PRECIOS [ANEXO I, SECCIÓN A, DEL REGLAMENTO (UE) N.º 596/2014]

1. Prácticas comprendidas en el indicador del anexo I, sección A, letra a), del Reglamento (UE) n.º 596/2014:

• a) adquisición de posiciones, también por partes actuando en colusión, en un instrumento financiero, un contrato de contado sobre materias primas relacionado o un producto subastado basado en derechos de emisión, en el mercado secundario, tras la asignación en el mercado primario, con el fin de fijar el precio en un nivel artificial y generar el interés de otros inversores, lo que se conoce comúnmente, por ejemplo, en el contexto de las acciones, como colusión relativa a una oferta pública inicial (OPI) en la que participan partes actuando en colusión en la bolsa extraoficial. Esta práctica también puede ilustrarse mediante los siguientes indicadores adicionales de manipulación de mercado:
  • i) concentración inusual de operaciones y/u órdenes de negociación, tanto en general como por una sola persona que utilice una o diferentes cuentas o por un número limitado de personas,
  • ii) operaciones u órdenes de negociación sin otra justificación aparente que aumentar el precio o aumentar el volumen de negociación, en particular en un momento próximo a un punto de referencia durante la jornada de negociación, por ejemplo, la apertura o el cierre;
• b) operaciones u órdenes de negociación llevadas a cabo de manera que se creen obstáculos para el instrumento financiero, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión, y los precios caigan por debajo o suban por encima de un determinado nivel, principalmente con el fin de evitar las consecuencias negativas derivadas de los cambios en el precio del instrumento financiero, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión, lo que se conoce comúnmente como creación de un suelo o un techo en la estructura de precios. Esta práctica también puede ilustrarse mediante los siguientes indicadores adicionales de manipulación de mercado:
  • i) operaciones u órdenes de negociación que tengan el efecto, o sea probable que tengan el efecto, de aumentar, disminuir o mantener el precio durante los días anteriores a la emisión, el reembolso voluntario o la expiración de un derivado o convertible relacionado,
  • ii) operaciones u órdenes de negociación que tengan el efecto, o sea probable que tengan el efecto, de aumentar o disminuir el precio medio ponderado de la jornada o de un período durante la sesión de negociación,
  • iii) operaciones u órdenes de negociación que tengan el efecto, o sea probable que tengan el efecto, de mantener el precio de un instrumento financiero subyacente, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión por debajo o por encima del precio de ejercicio u otro elemento utilizado para determinar el reembolso (por ejemplo, una barrera u obstáculo) de un derivado relacionado en su fecha de vencimiento,
  • iv) operaciones en cualquier centro de negociación que tengan el efecto, o sea probable que tengan el efecto, de modificar el precio del instrumento financiero subyacente, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión, de manera que sobrepase o no alcance el precio de ejercicio u otro elemento utilizado para determinar el reembolso (por ejemplo, una barrera u obstáculo) de un derivado relacionado en su fecha de vencimiento,
  • v) operaciones que tengan el efecto, o sea probable que tengan el efecto, de modificar el precio de liquidación de un instrumento financiero, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión, cuando dicho precio se utilice como una referencia o determinante, en concreto en el cálculo de los márgenes de cobertura;
• c) emisión de pequeñas órdenes de negociación con el fin de determinar el nivel de órdenes ocultas y, en particular, evaluar lo que se esconde en una plataforma oscura, conocidas comúnmente como «ping orders»;
• d) ejecución de órdenes de negociación o una serie de órdenes de negociación con el fin de descubrir las órdenes de otros participantes y, a continuación, emitir una orden de negociación beneficiándose de la información obtenida, lo que se conoce comúnmente como «phishing».

2. Prácticas comprendidas en el indicador del anexo I, sección A, letra b), del Reglamento (UE) n.º 596/2014:

• a) la práctica descrita en el punto 1, letra a) de esta sección, conocida comúnmente, por ejemplo, en el contexto de las acciones, como colusión relativa a una oferta pública inicial (OPI) en la que participan partes actuando en colusión en la bolsa extraoficial;
• b) utilización de la influencia significativa de una posición dominante sobre la oferta, la demanda o los mecanismos de entrega de un instrumento financiero, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión, con el fin de distorsionar sustancialmente, o que sea probable que distorsione, los precios a los que otras partes deben entregar, recibir o aplazar la entrega con el fin de cumplir sus obligaciones, lo que se conoce comúnmente como restricciones abusivas o «abusive squeeze»;
• c) negociación o emisión de órdenes de negociación en un centro de negociación o fuera de un centro de ese tipo (incluida la emisión de indicaciones de interés) con vistas a influir de manera inapropiada en el precio del mismo instrumento financiero, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión, en otro centro de negociación o fuera de un centro de negociación, lo que se conoce comúnmente como manipulación entre distintos centros de negociación (negociar en un centro de negociación o fuera de un centro de ese tipo para posicionar de manera inapropiada el precio de un instrumento financiero en otro centro de negociación o fuera de un centro de negociación). Esta práctica también puede ilustrarse mediante los siguientes indicadores adicionales de manipulación de mercado:
  • i) ejecución de una operación que cambia los precios de comprador y de vendedor, cuando el margen entre esos precios es un factor determinante del precio de cualquier otra operación, tanto si se efectúa en el mismo centro de negociación como si no,
  • ii) los indicadores descritos en el punto 1, letra b), incisos i), iii), iv) y v), de la presente sección;
• d) negociación o emisión de órdenes de negociación en un centro de negociación o fuera de un centro de ese tipo (incluida la emisión de indicaciones de interés) con vistas a influir de manera inapropiada en el precio de un instrumento financiero relacionado, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión relacionado, en otro o en el mismo centro de negociación o fuera de un centro de negociación, lo que se conoce comúnmente como manipulación entre distintos productos (negociar un instrumento financiero para posicionar de manera inapropiada el precio de un instrumento financiero relacionado en otro o en el mismo centro de negociación o fuera de un centro de negociación). Esta práctica también puede ilustrarse mediante los indicadores adicionales de manipulación de mercado mencionados en el punto 1, letra b), incisos i), iii), iv) y v), y en el punto 2, letra c), inciso i), de la presente sección.

3. Prácticas comprendidas en el indicador del anexo I, sección A, letra c), del Reglamento (UE) n.º 596/2014:

• a) celebración de acuerdos para la compra o venta de un instrumento financiero, un contrato de contado sobre materias primas relacionado o un producto subastado basado en derechos de emisión cuando no cambie la titularidad final ni el riesgo de mercado o cuando la titularidad final o el riesgo de mercado se transfiera entre partes que actúan en concierto o colusión, lo que se conoce comúnmente como «operaciones ficticias o aparentes» (wash trades). Esta práctica también puede ilustrarse mediante los siguientes indicadores adicionales de manipulación de mercado:
  • i) repetición inusual de una operación entre un número reducido de partes en un determinado período de tiempo,
  • ii) operaciones u órdenes de negociación que modifican, o es probable que modifiquen, la valoración de una posición al tiempo que no disminuyen/aumentan el tamaño de la posición,
  • iii) el indicador mencionado en el punto 1, letra a), inciso 1, de la presente sección;
• b) emisión de órdenes de negociación o ejecución de una operación o una serie de operaciones que se muestran en un dispositivo de visualización pública para dar la impresión de actividad o de movimiento de precios en un instrumento financiero, un contrato de contado sobre materias primas relacionado o un producto subastado basado en derechos de emisión, lo que se conoce comúnmente como «painting the tape». Esta práctica también puede ilustrarse mediante los indicadores mencionados en el punto 1, letra a), inciso i), y en el punto 3, letra a), inciso i), de la presente sección;
• c) operaciones realizadas como consecuencia de la emisión de órdenes de compra y venta para negociar al mismo tiempo o casi al mismo tiempo, con un precio similar y una cantidad muy similar, por la misma parte o por partes distintas pero que actúan en colusión, lo que se conoce comúnmente como «improper matched orders». Esta práctica también puede ilustrarse mediante los siguientes indicadores adicionales de manipulación de mercado:
  • i) operaciones u órdenes de negociación que tienen el efecto, o es probable que tengan el efecto, de fijar un precio de mercado cuando la liquidez o el volumen del registro de órdenes no es suficiente para fijar un precio en la sesión,
  • ii) los indicadores mencionados en el punto 1, letra a), inciso i), y en el punto 3, letra a), incisos i) e ii), de la presente sección;
• d) operaciones o series de operaciones diseñadas para ocultar la propiedad de un instrumento financiero, un contrato de contado sobre materias primas relacionado o un producto subastado basado en derechos de emisión, incumpliendo las obligaciones de divulgación mediante la tenencia del instrumento financiero, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión a nombre de una parte o partes que actúen en colusión. La información difundida respecto del verdadero tenedor subyacente del instrumento financiero, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión resulta engañosa, lo que se conoce comúnmente como ocultación de la propiedad o «concealing ownership». Esta práctica también puede ilustrarse mediante el indicador descrito en el punto 3, letra a), inciso i), de la presente sección.

4. Prácticas comprendidas en el indicador del anexo I, sección A, letra d), del Reglamento (UE) n.º 596/2014:

• a) la práctica descrita en el punto 3, letra b), de la presente sección, conocida comúnmente como «painting the tape»;
• b) la práctica descrita en el punto 3, letra c), de la presente sección, conocida comúnmente como «improper matched orders»;
• c) tomar una posición larga en un instrumento financiero, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión y, a continuación, emprender actividad de compra adicional y/o difundir información positiva engañosa sobre el instrumento financiero, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión con vistas a aumentar el precio del mismo atrayendo a otros compradores. Cuando el precio se encuentra en un nivel artificialmente alto, se vende la posición larga mantenida, lo que se conoce comúnmente como «pump and dump»;
• d) tomar una posición corta en un instrumento financiero, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión y, a continuación, emprender actividad de venta adicional y/o difundir información negativa engañosa sobre el instrumento financiero, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión con vistas a disminuir el precio del mismo atrayendo a otros vendedores. Cuando el precio ha caído, se cierra la posición mantenida, lo que se conoce comúnmente como «trash and cash»;
• e) emisión de un gran número de órdenes de negociación y/o cancelaciones y/o actualizaciones de órdenes de negociación con el fin de crear incertidumbre entre los otros participantes, desacelerando su proceso y/o con el fin de camuflar la propia estrategia, lo que se conoce comúnmente como «quote stuffing»;
• f) emisión de órdenes de negociación o una serie de órdenes de negociación, o ejecución de operaciones o series de operaciones, que sea probable que inicien o exacerben una tendencia y animen a otros participantes a acelerar o ampliar la tendencia con el fin de crear una oportunidad de cerrar o abrir una posición a un precio favorable, lo que se conoce comúnmente como «momentum ignition». Esta práctica también puede ilustrarse mediante la elevada ratio de órdenes canceladas (por ejemplo, ratio de órdenes de negociación) que puede combinarse con una ratio sobre el volumen (por ejemplo, número de instrumentos financieros por orden).

5. Prácticas comprendidas en el indicador del anexo I, sección A, letra e), del Reglamento (UE) n.º 596/2014:

• a) la práctica descrita en el punto 1, letra b), de la presente sección, conocida comúnmente como creación de un suelo o un techo en la estructura de precios;
• b) la práctica descrita en el punto 2, letra c), de la presente sección, conocida comúnmente como manipulación entre distintos centros de negociación (negociar en un centro de negociación o fuera de un centro de ese tipo para posicionar de manera inapropiada el precio de un instrumento financiero en otro centro de negociación o fuera de un centro de negociación);
• c) la práctica descrita en el punto 2, letra d), de la presente sección, conocida comúnmente como manipulación entre distintos productos (negociar un instrumento financiero para posicionar de manera inapropiada el precio de un instrumento financiero relacionado en otro o en el mismo centro de negociación o fuera de un centro de ese tipo);
• d) compra o venta de un instrumento financiero, un contrato de contado sobre materias primas relacionado o un producto subastado basado en derechos de emisión, de manera deliberada, en un momento de referencia de la sesión de negociación (por ejemplo, apertura, cierre, liquidación) con objeto de aumentar, disminuir o mantener el precio de referencia (por ejemplo, precio de apertura, precio de cierre, precio de liquidación) en un nivel específico, lo que se conoce comúnmente como «marcaje al cierre» o «marking the close». Esta práctica también puede ilustrarse mediante los siguientes indicadores adicionales de manipulación de mercado:
  • i) emitir órdenes que representen volúmenes importantes en el registro central de órdenes del sistema de negociación unos pocos minutos antes de la fase de determinación de precios de la subasta y cancelar dichas órdenes unos pocos segundos antes de que se congele el registro de órdenes para calcular el precio de subasta, de manera que el precio de apertura teórico parezca superior/inferior a lo que parecería de otro modo,
  • ii) los indicadores enunciados en el punto 1, letra b), incisos i), iii), iv) y v), de la presente sección,
  • iii) ejecución de operaciones o emisión de órdenes de negociación, en particular en un momento próximo a un punto de referencia durante la jornada de negociación que, por su tamaño en relación con el mercado, tengan claramente un impacto significativo en la oferta o la demanda o el precio o el valor,
  • iv) operaciones u órdenes de negociación sin más justificación aparente que aumentar/disminuir el precio o aumentar el volumen de negociación, en particular en un momento próximo a un punto de referencia durante la jornada de negociación, por ejemplo, en la apertura o cerca del cierre;
• e) emisión de órdenes de negociación múltiples o de gran tamaño, con frecuencia fuera del alcance en uno de los lados del registro de órdenes, con el fin de ejecutar una operación en el otro lado. Una vez efectuada la operación, se retiran las órdenes que no se tiene ninguna intención de ejecutar, lo que se conoce comúnmente como «layering and spoofing». Esta práctica también puede ilustrarse mediante el indicador descrito en el punto 4, letra f), inciso i);
• f) la práctica descrita en el punto 4, letra e), de la presente sección, conocida comúnmente como «quote stuffing»;
• g) la práctica descrita en el punto 4, letra f), de la presente sección, conocida comúnmente como «momentum ignition».

6. Prácticas comprendidas en el indicador del anexo I, sección A, letra f), del Reglamento (UE) n.º 596/2014:

• a) emisión de órdenes que se retiran antes de su ejecución, teniendo así el efecto, o que es probable que tengan el efecto, de dar la impresión engañosa de que existe demanda u oferta de un instrumento financiero, contrato de contado sobre materias primas relacionado o producto subastado basado en derechos de emisión a ese precio, lo que se conoce comúnmente como colocar órdenes sin ninguna intención de ejecutarlas. Esta práctica también puede ilustrarse mediante los siguientes indicadores adicionales de manipulación de mercado:
  • i) órdenes de negociación introducidas con un precio tal que aumentan la demanda o disminuyen la oferta y tienen el efecto, o es probable que tengan el efecto, de aumentar o disminuir el precio de un instrumento financiero relacionado,
  • ii) el indicador mencionado en el punto 4, letra f), inciso i), de la presente sección;
• b) la práctica descrita en el punto 1, letra b), de la presente sección, conocida comúnmente como creación de un suelo o un techo en la estructura de precios;
• c) variación del margen entre precio de comprador y precio de vendedor a niveles artificiales y/o su mantenimiento en dichos niveles, abusando del poder de mercado, lo que se conoce comúnmente como márgenes excesivos entre precio de comprador y precio de vendedor. Esta práctica también puede ilustrarse mediante los siguientes indicadores adicionales de manipulación de mercado:
  • i) operaciones u órdenes de negociación que tienen el efecto, o es probable que tengan el efecto, de eludir las salvaguardias de negociación del mercado (por ejemplo, límites de precio, límites de volumen, parámetros de márgenes entre precio de comprador y precio de vendedor, etc.),
  • ii) el indicador mencionado en el punto 2, letra c), inciso i), de la presente sección;
• d) emisión de órdenes de negociación que aumentan la demanda (o disminuyen la oferta) de un instrumento financiero, un contrato de contado sobre materias primas relacionado o un producto subastado basado en derechos de emisión, con el fin de aumentar (o disminuir) su precio, lo que se conoce comúnmente como «advancing the bid». Esta práctica también puede ilustrarse mediante el indicador descrito en el punto 6, letra a), inciso i), de la presente sección;
• e) la práctica descrita en el punto 2, letra c), de la presente sección, conocida comúnmente como manipulación entre distintos centros de negociación (negociar en un centro de negociación o fuera de un centro de ese tipo para posicionar de manera inapropiada el precio de un instrumento financiero en otro centro de negociación o fuera de un centro de negociación);
• f) la práctica descrita en el punto 2, letra d), de la presente sección, conocida comúnmente como manipulación entre distintos productos (negociar un instrumento financiero para posicionar de manera inapropiada el precio de un instrumento financiero relacionado en otro o en el mismo centro de negociación o fuera de un centro de negociación);
• g) la práctica descrita en el punto 5, letra e), de la presente sección, conocida comúnmente como «layering and spoofing»;
• h) la práctica descrita en el punto 4, letra e), de la presente sección, conocida comúnmente como «quote stuffing»;
• i) la práctica descrita en el punto 4, letra f), de la presente sección, conocida comúnmente como «momentum ignition»;
• j) emisión de órdenes de negociación con el fin de atraer a otros participantes del mercado que emplean técnicas de negociación tradicionales («negociadores lentos») que, a continuación, se revisan rápidamente con condiciones menos generosas, esperando ejecutarlas ventajosamente contra el flujo de entrada de las órdenes de dichos «negociadores lentos», lo que se conoce comúnmente como «smoking».

7. Prácticas comprendidas en el indicador del anexo I, sección A, letra g), del Reglamento (UE) n.º 596/2014:

• a) la práctica descrita en el punto 5, letra d), de la presente sección, conocida comúnmente como «marcaje al cierre» o «marking the close»;
• b) la práctica descrita en el punto 1, letra a), de la presente sección, conocida comúnmente, por ejemplo, en el contexto de las acciones, como colusión relativa a una oferta pública inicial (OPI) en la que participan partes actuando en colusión en la bolsa extraoficial;
• c) la práctica descrita en el punto 1, letra b), de la presente sección, conocida comúnmente como creación de un suelo o un techo en la estructura de precios;
• d) la práctica descrita en el punto 2, letra c), de la presente sección, conocida comúnmente como manipulación entre distintos centros de negociación (negociar en un centro de negociación o fuera de un centro de ese tipo para posicionar de manera inapropiada el precio de un instrumento financiero en otro centro de negociación o fuera de un centro de negociación);
• e) la práctica descrita en el punto 2, letra d), de la presente sección, conocida comúnmente como manipulación entre distintos productos (negociar un instrumento financiero para posicionar de manera inapropiada el precio de un instrumento financiero relacionado en otro o en el mismo centro de negociación o fuera de un centro de negociación);
• f) celebración de acuerdos con el fin de distorsionar los costes asociados a un contrato sobre materias primas, como el seguro o el flete, con el efecto de fijar el precio de liquidación de un instrumento financiero o contrato de contado sobre materias primas relacionado a un precio artificial o anormal.

8. La práctica descrita en el punto 2, letra c), de esta sección y a que hacen también referencia el punto 5, letra c), el punto 6, letra e), y el punto 7, letra d), de la presente sección es pertinente en el contexto del ámbito de aplicación del Reglamento (UE) n.º 596/2014 con respecto a la manipulación entre distintos centros de negociación.

9. La práctica descrita en el punto 2, letra d), de esta sección y a que hacen también referencia el punto 5, letra c), el punto 6, letra f), y el punto 7, letra e), de la presente sección es pertinente en el contexto del ámbito de aplicación del Reglamento (UE) n.º 596/2014 con respecto a la manipulación entre distintos centros de negociación, teniendo en cuenta que el precio o el valor de un instrumento financiero puede depender del precio o el valor de otro instrumento financiero o contrato de contado sobre materias primas o puede tener un efecto sobre el mismo.

SECCIÓN 2

INDICADORES DE MANIPULACIONES RELACIONADAS CON EL USO DE UN MECANISMO FICTICIO O CUALQUIER OTRA FORMA DE ENGAÑO O ARTIFICIO [ANEXO I, SECCIÓN B, DEL REGLAMENTO (UE) N.º 596/2014]

1. Prácticas comprendidas en el indicador del anexo I, sección B, letra a), del Reglamento (UE) n.º 596/2014:

• a) difusión de información falsa o engañosa sobre el mercado a través de los medios de comunicación, incluido internet, o mediante cualquier otro medio, que tenga como consecuencia, o sea probable que tenga como consecuencia, una variación del precio de un instrumento financiero, un contrato de contado sobre materias primas relacionado o un producto subastado basado en derechos de emisión, en una dirección favorable a la posición mantenida o a una operación planificada por la persona o personas interesadas en la difusión de dicha información;
• b) abrir una posición en un instrumento financiero, un contrato de contado sobre materias primas relacionado o un producto subastado basado en derechos de emisión, y cerrar dicha posición inmediatamente después de haber difundido públicamente y haber hecho hincapié en el largo período de mantenimiento de esa inversión, lo que se conoce comúnmente como apertura de una posición y su cierre inmediatamente posterior a su difusión pública;
• c) la práctica descrita en el punto 4, letra c), de la sección 1, conocida comúnmente como «pump and dump». Esta práctica también puede ilustrarse mediante los siguientes indicadores adicionales de manipulación de mercado:
  • i) difusión de noticias a través de los medios de comunicación relativas al aumento (o disminución) de una participación cualificada antes o poco después de un movimiento inusual del precio de un instrumento financiero,
  • ii) el indicador mencionado en el punto 5, letra d), inciso i), de la sección 1;
• d) la práctica descrita en el punto 4, letra d), de la sección 1, conocida comúnmente como «trash and cash». Esta práctica también puede ilustrarse mediante los indicadores mencionados en el punto 5, letra d), inciso i), de la sección 1 y en el punto 1, letra c), inciso i), de la presente sección;
• e) la práctica descrita en el punto 3, letra d), de la sección 1, conocida comúnmente como ocultación de la propiedad o «concealing ownership»;
• f) movimiento o almacenamiento de materias primas físicas, que pueda crear una impresión engañosa en relación con la oferta, la demanda, el precio o el valor de una materia prima o el entregable en un instrumento financiero o contrato de contado sobre materias primas relacionado;
• g) desplazamiento de un buque de carga vacío, que pueda crear una impresión falsa o engañosa en relación con la oferta, la demanda, el precio o el valor de un materia prima o el entregable en un instrumento financiero o contrato de contado sobre materias primas relacionado.

2. Prácticas comprendidas en el indicador del anexo I, sección B, letra b), del Reglamento (UE) n.º 596/2014:

• a) la práctica descrita en el punto 1, letra a), de la presente sección. Esta práctica también puede ilustrarse mediante la emisión de órdenes de negociación o la ejecución de operaciones antes o poco después de que el participante del mercado o personas públicamente conocidas como vinculadas a dicho participante del mercado elaboren o difundan estudios o recomendaciones de inversión contrarios que se pongan a disposición del público;
• b) la práctica descrita en el punto 4, letra c), de la sección 1, conocida comúnmente como «pump and dump». Esta práctica también puede ilustrarse mediante el indicador descrito en el punto 2, letra a), inciso i), de la presente sección;
• c) la práctica descrita en el punto 3, letra d), de la sección 1, conocida comúnmente como «trash and cash». Esta práctica también puede ilustrarse mediante el indicador descrito en el punto 2, letra a), inciso i), de la presente sección.