Declaración de los responsables del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en él contenida es conforme a los hechos y de que dicho documento no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando proceda, declaración de los responsables de determinadas partes del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en ellas contenida es conforme a los hechos y de que dichas partes del documento de registro no incurren en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando se incluya en el documento de registro una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, indíquense los siguientes detalles de dicha persona:

a)-nombre;

b)-domicilio profesional;

c)-cualificaciones;

d)-cualquier interés importante, en su caso, en el emisor.

Si la declaración o el informe se ha elaborado a petición del emisor, indíquese que tal declaración o informe se ha incluido en el documento de registro con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte del documento de registro a los efectos del folleto.

Declaración de que:

a)-el [documento de registro/folleto] ha sido aprobado por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;

b)-[nombre de la autoridad competente] solo aprueba ese [documento de registro/folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;

c)-dicha aprobación no debe considerarse como un refrendo del emisor al que se refiere tal [documento de registro/folleto].

Descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente al emisor, en un número limitado de categorías, en una sección titulada «Factores de riesgo».

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor, el oferente o la persona que solicita la admisión a cotización en un mercado regulado, teniendo en cuenta el impacto negativo sobre el emisor y la probabilidad de que se materialicen. El contenido del documento de registro corroborará los riesgos.

Mercados principales

Descripción de los mercados principales en que el emisor compite, con un desglose de los ingresos totales por segmento operativo y mercado geográfico de cada ejercicio del período abarcado por la información financiera histórica.

Estrategia y objetivos

Descripción de la estrategia empresarial del emisor y de sus objetivos, tanto de carácter financiero como de otro tipo (en su caso). Esta descripción tendrá en cuenta los futuros retos y perspectivas del emisor.

En la medida en que no esté incluida en otra parte del documento de registro y en que sea necesaria para la comprensión del conjunto de la actividad empresarial del emisor, una exposición fiel de la evolución y los resultados de las actividades del emisor y de su situación, para cada año y período intermedio sobre los que se deba presentar información financiera histórica, con las causas de los cambios importantes.

La revisión consistirá en un análisis equilibrado y exhaustivo de la evolución de la actividad empresarial, de los resultados y de la situación del emisor, en consonancia con la magnitud y la complejidad de sus actividades.

En la medida necesaria para la comprensión de la evolución, los resultados o la situación del emisor, este análisis incluirá tanto indicadores clave de resultados financieros como, en su caso, no financieros, que sean pertinentes respecto de la actividad empresarial concreta. El análisis incluirá, en su caso, referencias a los importes consignados en los estados financieros anuales y explicaciones complementarias sobre los mismos.

En la medida en que no esté incluida en otra parte del documento de registro y en que sea necesaria para la comprensión del conjunto de la actividad empresarial del emisor, la exposición incluirá asimismo una indicación de:

a)-la probable evolución futura del emisor;

b)-las actividades en materia de investigación y de desarrollo.

Los requisitos establecidos en el punto 7.1 pueden satisfacerse mediante la inclusión del informe de gestión a que se refieren los artículos 19 y 29 de la Directiva 2013/34/UE del Parlamento Europeo y del Consejo (8) .

Descripción de:

a)-las tendencias recientes más significativas de la producción, las ventas y el inventario, así como de los costes y los precios de venta desde el final del último ejercicio hasta la fecha del documento de registro;

b)-cualquier cambio significativo en los resultados financieros del grupo desde el final del último ejercicio del que se haya publicado información financiera hasta la fecha del documento de registro, o proporciónese la oportuna declaración negativa.

Cuando un emisor opte por incluir una nueva previsión o estimación de beneficios, o una previsión o estimación de beneficios publicada previamente de conformidad con el punto 11.1, la previsión o estimación de beneficios deberá ser clara e inequívoca e incluir una declaración con los principales supuestos en los que el emisor la haya basado.

La previsión o estimación se ajustará a los siguientes principios:

a)-los supuestos empleados deben dividirse claramente entre supuestos sobre factores en los que pueden influir los miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión y supuestos sobre factores que están exclusivamente fuera de la influencia de los miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión;

b)-los supuestos deben ser razonables, fácilmente comprensibles para los inversores, específicos y precisos y no estar relacionados con la exactitud general de las estimaciones subyacentes de la previsión;

c)-en caso de una previsión, la enumeración de los supuestos deberá permitir al inversor reconocer los factores de incertidumbre que pudieran cambiar de manera importante los resultados de la misma.

El folleto incluirá una declaración que confirme que la previsión o estimación de los beneficios se ha preparado y elaborado sobre una base que es a la vez:

a)-comparable con la información financiera histórica;

b)-coherente con las políticas contables del emisor.

Nombre, dirección profesional y funciones en el emisor de las siguientes personas, con indicación de las principales actividades que desarrollen al margen del emisor, cuando dichas actividades sean significativas con respecto a ese emisor:

a)-miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión;

b)-socios comanditarios, si se trata de una sociedad comanditaria por acciones;

c)-fundadores, si han transcurrido menos de cinco años desde la fecha de constitución del emisor;

d)-cualquier alto directivo que sea pertinente para establecer que el emisor posee las cualificaciones y la experiencia apropiadas para gestionar las actividades del emisor.

Detalles sobre la naturaleza de cualquier relación familiar entre cualquiera de las personas mencionadas en las letras a) a d).

En el caso de cada uno de los miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión del emisor y de cada una de las personas mencionadas en el párrafo primero, letras b) y d), datos sobre las cualificaciones y la experiencia pertinentes de gestión de esas personas, además de la siguiente información:

a)-nombres de todas las empresas y asociaciones de las que esas personas hayan sido, en cualquier momento durante los cinco años anteriores, miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión, o socios, indicando si la persona de que se trate sigue siendo miembro de esos órganos, o socio. No es necesario enumerar todas las filiales de un emisor del cual la persona sea también miembro del órgano de administración, de gestión o de supervisión;

b)-datos sobre cualquier condena en relación con delitos de fraude durante al menos los cinco años anteriores;

c)-datos de cualquier quiebra, suspensión de pagos, liquidación o empresa sometida a administración judicial con respecto a las personas contempladas en el párrafo primero, letras a) y d), que actuaran en una o varias de esas capacidades durante al menos los cinco años anteriores;

d)-datos de cualquier incriminación pública oficial y/o sanciones que involucren a esas personas por parte de autoridades estatutarias o reguladoras (incluidos organismos profesionales designados) y si esas personas han sido inhabilitadas alguna vez por un tribunal para actuar como miembro de los órganos de administración, de gestión o de supervisión de un emisor o para gestionar los asuntos de algún emisor durante al menos los cinco años anteriores.

De no existir ninguna información en este sentido que deba revelarse, se efectuará una declaración al respecto.

Conflictos de intereses de los órganos de administración, de gestión y de supervisión y de la alta dirección

Deben declararse con claridad los posibles conflictos de intereses entre los deberes de cualquiera de las personas mencionadas en el punto 12.1 con el emisor y sus intereses privados y/u otros deberes. En caso de que no haya tales conflictos, debe hacerse una declaración a ese efecto.

Cualquier acuerdo o entendimiento con los principales accionistas, clientes, proveedores u otros, en virtud del cual cualquiera de las personas mencionadas en el punto 12.1 haya sido designada miembro de los órganos de administración, de gestión o de supervisión, o de la alta dirección.

Detalles de cualquier restricción acordada por las personas mencionadas en el punto 12.1 sobre la enajenación durante un determinado período de tiempo de su participación en los valores del emisor.

Importe de la remuneración pagada (incluidos los honorarios contingentes o diferidos) y prestaciones en especie concedidas a esas personas por el emisor y sus filiales por servicios de todo tipo prestados por cualquiera de esas personas al emisor y sus filiales.

Esta información debe proporcionarse con carácter individual a menos que la revelación individual no se exija en el país de origen del emisor y no sea revelada públicamente por el emisor por otro medio.

Participaciones y opciones sobre acciones

Con respecto a cada una de las personas mencionadas en el punto 12.1, párrafo primero, letras a) y d), proporciónese información de su participación en el capital social del emisor y de toda opción sobre las correspondientes acciones a partir de la fecha más reciente en que sea posible.

Los datos de operaciones con partes vinculadas [que para estos fines se definen según las normas adoptadas de conformidad con el Reglamento (CE) n.º 1606/2002 del Parlamento Europeo y el Consejo (9) ] que el emisor haya realizado durante el período cubierto por la información financiera histórica y hasta la fecha del documento de registro deben declararse de conformidad con las correspondientes normas adoptadas en virtud del Reglamento (CE) n.º 1606/2002, si son aplicables.

Si tales normas no son aplicables al emisor, debe revelarse la siguiente información:

a)-naturaleza y alcance de todas aquellas operaciones que sean, tomadas individualmente o en su conjunto, importantes para el emisor. Cuando esas operaciones con partes vinculadas no se hayan realizado a precio de mercado, proporciónese una explicación de los motivos. En caso de préstamos pendientes, incluidas las garantías de cualquier clase, indíquese el saldo vivo;

b)-la cuantía o el porcentaje de las operaciones con partes vinculadas en el volumen de negocios del emisor.

Cambio de fecha de referencia contable

Si el emisor ha cambiado su fecha de referencia contable durante el período respecto del que se debe presentar información financiera histórica, la información histórica auditada abarcará 36 meses como mínimo, o la totalidad del período de actividad del emisor, si este último fuese más breve.

Normas contables

La información financiera se preparará de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera refrendadas en la Unión en virtud del Reglamento (CE) n.º 1606/2002.

Cuando tal Reglamento no sea aplicable, la información financiera se preparará de conformidad con:

a)-las normas nacionales de contabilidad de un Estado miembro para los emisores del EEE, como exige la Directiva 2013/34/UE;

b)-las normas nacionales de contabilidad de un tercer país, equivalentes al Reglamento (CE) n.º 1606/2002, para los emisores de terceros países. Si las normas nacionales de contabilidad de un tercer país no son equivalentes a las del Reglamento (CE) n.º 1606/2002, los estados financieros deberán reexpresarse de conformidad con dicho Reglamento.

Cambio del marco contable

La última información financiera histórica auditada, con información comparativa del ejercicio anterior, debe presentarse y prepararse de forma coherente con el marco de la normativa contable que se adoptará en los próximos estados financieros anuales publicados del emisor, teniendo en cuenta las normas y políticas contables y la legislación aplicable a esos estados financieros anuales.

La introducción de cambios en el marco contable aplicable a un emisor no exige que se reexpresen los estados financieros auditados únicamente a efectos del folleto. No obstante, si el emisor tiene la intención de adoptar un nuevo marco de normas contables en los próximos estados financieros que publicará, al menos debe presentarse un conjunto completo de estados financieros [como se define en la NIC 1 Presentación de estados financieros, según lo establecido en el Reglamento (CE) n.º 1606/2002], incluyendo también las cifras comparativas correspondientes, en una forma coherente con el marco que se adoptará en los próximos estados financieros anuales publicados del emisor, teniendo en cuenta las normas y políticas contables y la legislación aplicable a esos estados financieros anuales.

Cuando la información financiera auditada se prepare con arreglo a normas nacionales de contabilidad, dicha información debe incluir por lo menos:

a)-el balance;

b)-la cuenta de resultados;

c)-una declaración que muestre todos los cambios en el neto patrimonial o los cambios en el neto patrimonial no derivados de operaciones de capital con propietarios y distribuciones a propietarios;

d)-el estado de flujos de tesorería;

e)-las políticas contables utilizadas y notas explicativas.

Estados financieros consolidados

Si el emisor prepara estados financieros independientes y consolidados, inclúyanse al menos los estados financieros consolidados en el documento de registro.

Antigüedad de la información financiera

La fecha de cierre del balance del último año de información financiera auditada no puede preceder en más de:

a)-18 meses a la fecha del documento de registro si el emisor incluye en dicho documento estados financieros intermedios auditados;

b)-16 meses a la fecha del documento de registro si el emisor incluye en dicho documento estados financieros intermedios no auditados.

Si el emisor ha venido publicando información financiera trimestral o semestral desde la fecha de sus últimos estados financieros auditados, estos deben incluirse en el documento de registro. Si la información financiera trimestral o semestral ha sido auditada o revisada, debe también incluirse el informe de auditoría o de revisión. Si la información financiera trimestral o semestral no ha sido auditada o no se ha revisado, debe declararse este extremo.

Si la fecha del documento de registro es más de nueve meses posterior a la de los últimos estados financieros auditados, debe contener información financiera intermedia que abarque por lo menos los primeros seis meses del ejercicio y que puede no estar auditada (en cuyo caso debe declararse este extremo).

Información financiera intermedia elaborada de conformidad con los requisitos del Reglamento (CE) n.º 1606/2002.

En el caso de los emisores no sujetos al Reglamento (CE) n.º 1606/2002, la información financiera intermedia debe incluir estados comparativos del mismo período del ejercicio anterior, salvo que el requisito de información comparativa del balance pueda satisfacerse presentando el balance final del año de conformidad con el marco de información financiera aplicable.

La información financiera histórica anual debe ser objeto de una auditoría independiente. El informe de auditoría se preparará de conformidad con la Directiva 2006/43/CE del Parlamento Europeo y del Consejo (10) y el Reglamento (UE) n.º 537/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo (11).

En caso de un cambio bruto significativo, descripción de cómo la operación podría haber afectado a los activos y pasivos y las ganancias del emisor, si se hubiera emprendido al inicio del período objeto de la información o en la fecha especificada.

Normalmente, este requisito se satisfará mediante la inclusión de información financiera pro forma. Esta información financiera pro forma debe presentarse tal como se expone en el anexo 20 e incluir la información en él indicada.

La información financiera pro forma debe ir acompañada de un informe elaborado por contables o auditores independientes.

Capital social

Información de los puntos 19.1.1 a 19.1.7 en la información financiera histórica en la fecha del balance más reciente:

Importe del capital emitido, y para cada clase de capital social:

a)-el total del capital social autorizado del emisor;

b)-el número de acciones emitidas y desembolsadas totalmente, así como las emitidas pero aún no desembolsadas en su totalidad;

c)-el valor nominal por acción, o indicación de que las acciones no tienen ningún valor nominal; y

d)-una conciliación del número de acciones en circulación al principio y al final del ejercicio.

Si se ha pagado más del 10 % del capital con activos distintos del efectivo dentro del período cubierto por la información financiera histórica, debe declararse este extremo.

Resumen de cada contrato importante, al margen de los contratos celebrados en el desarrollo corriente de la actividad empresarial, del cual sea parte el emisor o cualquier miembro del grupo, celebrado durante los dos años inmediatamente anteriores a la publicación del documento de registro.

Resumen de cualquier otro contrato (que no sea un contrato celebrado en el desarrollo corriente de la actividad empresarial) celebrado por cualquier miembro del grupo que contenga una cláusula en virtud de la cual cualquier miembro del grupo tenga una obligación o un derecho que sean importantes para el grupo en la fecha del documento de registro.

Declaración de que, durante el período de validez del documento de registro, pueden inspeccionarse, cuando proceda, los siguientes documentos:

a)-estatutos y escritura de constitución actualizados del emisor;

b)-todos los informes, cartas y otros documentos, valoraciones y declaraciones elaborados por cualquier experto a petición del emisor, que estén incluidos o mencionados en todo o en parte en el documento de registro.

Indicación del sitio web en el que los documentos pueden ser inspeccionados.

Cuando el documento de registro universal se apruebe, el punto 1.5 del anexo 1 se completará con una declaración de que ese documento podrá utilizarse para los fines de una oferta pública de valores o de admisión de valores a cotización en un mercado regulado, completado en su caso con las modificaciones oportunas, y sendas notas sobre valores y de síntesis aprobadas de conformidad con el Reglamento (UE) 2017/1129.

Cuando el documento de registro universal se presente y publique sin aprobación previa, el punto 1.5 del anexo 1 se sustituirá por una declaración de que:

a)-el documento de registro universal se ha presentado ante [nombre de la autoridad competente], como autoridad competente de conformidad con el Reglamento (UE) 2017/1129, sin la aprobación previa en virtud del artículo 9 del citado Reglamento;

b)-el documento de registro universal podrá utilizarse para los fines de una oferta pública de valores o de admisión de valores a cotización en un mercado regulado si lo aprueba [insértese el nombre de la autoridad competente] junto con cualesquiera modificaciones, en su caso, y sendas notas sobre valores y de síntesis aprobadas de conformidad con el Reglamento (UE) 2017/1129.

Declaración de los responsables del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en él contenida es conforme a los hechos y de que dicho documento no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando proceda, declaración de los responsables de determinadas partes del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en ellas contenida es conforme a los hechos y de que dichas partes del documento de registro no incurren en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando se incluya en el documento de registro una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, indíquense los siguientes detalles de dicha persona:

a)-nombre;

b)-domicilio profesional;

c)-cualificaciones;

d)-cualquier interés importante, en su caso, en el emisor.

Si la declaración o el informe se ha elaborado a petición del emisor, indíquese que tal declaración o informe se ha incluido en el documento de registro con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte del documento de registro a los efectos del folleto.

Declaración de que:

a)-el [documento de registro/folleto] ha sido aprobado por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;

b)-[nombre de la autoridad competente] solo aprueba ese [documento de registro/folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;

c)-dicha aprobación no deberá considerarse como un refrendo del emisor al que se refiere tal [documento de registro/folleto].

d)-el [documento de registro/folleto] ha sido elaborado como parte de un folleto simplificado de conformidad con el artículo 14 del Reglamento (UE) 2017/1129.

Descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente al emisor, en un número limitado de categorías, en una sección titulada «Factores de riesgo».

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor, el oferente o la persona que solicita la admisión a cotización en un mercado regulado, teniendo en cuenta el impacto negativo sobre el emisor y la probabilidad de que se materialicen. El contenido del documento de registro corroborará los riesgos.

Descripción breve de:

a)-las principales actividades clave del emisor;

b)-todos los cambios significativos que hayan afectado a las operaciones del emisor y a sus principales actividades desde el final del período al que correspondan los últimos estados financieros auditados publicados, en particular:

i)-una indicación de todos los nuevos productos y servicios significativos que se hayan introducido;

ii)-el avance del desarrollo de nuevos productos o servicios en la medida en que hayan sido revelados públicamente;

iii)-cualquier cambio importante en el marco regulador del emisor desde el período al que correspondan los últimos estados financieros auditados publicados.

Descripción de:

a)-las tendencias recientes más significativas de la producción, las ventas y el inventario, así como de los costes y los precios de venta desde el final del último ejercicio hasta la fecha del documento de registro;

b)-cualquier cambio significativo en los resultados financieros del grupo desde el final del último ejercicio del que se haya publicado información financiera hasta la fecha del documento de registro, o proporciónese la oportuna declaración negativa;

c)-información sobre cualquier tendencia conocida, incertidumbres, demandas, compromisos o hechos que puedan razonablemente tener un efecto importante en las perspectivas del emisor, por lo menos durante el actual ejercicio.

Cuando un emisor elija incluir una nueva previsión o estimación de beneficios, o cuando el emisor incluya una previsión o estimación de beneficios publicada previamente de conformidad con el punto 7.1, la previsión o estimación de beneficios deberá ser clara e inequívoca e incluir una declaración que enumere los principales supuestos en los que el emisor la haya basado.

La previsión o estimación se ajustará a los siguientes principios:

a)-los supuestos empleados deben dividirse claramente entre supuestos sobre factores en los que pueden influir los miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión y supuestos sobre factores que están exclusivamente fuera de la influencia de los miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión;

b)-los supuestos deben ser razonables, fácilmente comprensibles para los inversores, específicos y precisos y no estar relacionados con la exactitud general de las estimaciones subyacentes de la previsión;

c)-en caso de una previsión, la enumeración de los supuestos deberá permitir al inversor reconocer los factores de incertidumbre que pudieran cambiar de manera importante los resultados de la misma.

El folleto incluirá una declaración que confirme que la previsión o estimación de los beneficios se ha preparado y elaborado sobre una base que es a la vez:

a)-comparable con la información financiera histórica;

b)-coherente con las políticas contables del emisor.

Nombre, dirección profesional y funciones en el emisor de las siguientes personas, con indicación de las principales actividades que desarrollen al margen del emisor, cuando dichas actividades sean significativas con respecto a ese emisor:

a)-miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión;

b)-socios comanditarios, si se trata de una sociedad comanditaria por acciones;

c)-fundadores, si han transcurrido menos de cinco años desde la fecha de constitución del emisor;

d)-cualquier alto directivo que sea pertinente para establecer que el emisor posee las cualificaciones y la experiencia apropiadas para gestionar las actividades del emisor.

Detalles sobre la naturaleza de cualquier relación familiar entre cualquiera de las personas mencionadas en las letras a) a d).

En la medida en que no se hayan revelado ya, y en el caso de los nuevos miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión del emisor (desde la fecha de los últimos estados financieros anuales auditados) y de cada una de las personas mencionadas en el párrafo primero, letras b) y d), la siguiente información:

a)-nombres de todas las empresas y asociaciones de las que esas personas hayan sido, en cualquier momento durante los cinco años anteriores, miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión, o socios, indicando si la persona de que se trate sigue siendo miembro de esos órganos, o socio. No es necesario enumerar todas las filiales de un emisor del cual la persona sea también miembro del órgano de administración, de gestión o de supervisión;

b)-datos sobre cualquier condena en relación con delitos de fraude durante al menos los cinco años anteriores;

c)-datos de cualquier quiebra, suspensión de pagos, liquidación o empresa sometida a administración judicial con respecto a las personas contempladas en el párrafo primero, letras a) y d), que actuaran en una o varias de esas capacidades durante al menos los cinco años anteriores;

d)-datos de cualquier incriminación pública oficial y/o sanciones que involucren a esas personas por parte de autoridades estatutarias o reguladoras (incluidos organismos profesionales designados) y si esas personas han sido inhabilitadas alguna vez por un tribunal para actuar como miembro de los órganos de administración, de gestión o de supervisión de un emisor o para gestionar los asuntos de algún emisor durante al menos los cinco años anteriores.

De no existir ninguna información en este sentido que deba revelarse, se efectuará una declaración al respecto.

Deben indicarse con claridad los posibles conflictos de intereses entre los deberes desempeñados en nombre del emisor por las personas mencionadas en el punto 8.1 y sus intereses privados u otros deberes. En caso de que no haya tales conflictos debe hacerse una declaración a ese efecto.

Cualquier acuerdo o entendimiento con los principales accionistas, clientes, proveedores u otros, en virtud del cual cualquiera de las personas mencionadas en el punto 8.1 haya sido designada miembro de los órganos de administración, de gestión o de supervisión, o de la alta dirección.

Detalles de cualquier restricción acordada por las personas mencionadas en el punto 8.1 sobre la enajenación durante un determinado período de tiempo de su participación en los valores del emisor.

Los detalles de las operaciones con partes vinculadas [que para estos fines se definen según las normas adoptadas de conformidad con el Reglamento (CE) n.º 1606/2002] que el emisor haya realizado desde la fecha de los últimos estados financieros deben revelarse de conformidad con las correspondientes normas adoptadas en virtud del Reglamento (CE) n.º 1606/2002, si son aplicables.

Si tales normas no son aplicables al emisor, debe revelarse la siguiente información:

a)-naturaleza y alcance de todas aquellas operaciones que sean, tomadas individualmente o en su conjunto, importantes para el emisor. Cuando esas operaciones con partes vinculadas no se hayan realizado a precio de mercado, proporciónese una explicación de los motivos. En caso de préstamos pendientes, incluidas las garantías de cualquier clase, indíquese el saldo vivo;

b)-la cuantía o el porcentaje de las operaciones con partes vinculadas en el volumen de negocios del emisor.

Estados financieros

Se deben publicar los estados financieros (anuales y semestrales) correspondientes al período de 12 meses anterior a la aprobación del folleto.

Cuando se hayan publicado estados financieros anuales y semestrales, solo se exigirán los anuales cuando su fecha sea posterior a la de los semestrales.

Los estados financieros anuales deben ser objeto de una auditoría independiente. El informe de auditoría se preparará de conformidad con la Directiva 2006/43/CE y el Reglamento (UE) n.º 537/2014.

Cuando la Directiva 2006/43/CE y el Reglamento (UE) n.º 537/2014 no sean de aplicación, los estados financieros anuales deben auditarse o debe informarse sobre si, a efectos del documento de registro, ofrecen una imagen fiel, de conformidad con las normas de auditoría aplicables en un Estado miembro o una norma equivalente. De lo contrario, se incluirá la siguiente información en el documento de registro:

a) una declaración bien visible que revele qué normas de auditoría se han aplicado;

b) una explicación de cualquier discrepancia significativa con respecto a las normas internacionales de auditoría.

Procedimientos judiciales y de arbitraje

Información sobre cualquier procedimiento administrativo, judicial o de arbitraje (incluidos los procedimientos que estén pendientes o que el emisor considere que puedan afectarle), durante un período que cubra por lo menos los 12 meses anteriores, que puedan tener o hayan tenido en el pasado reciente efectos significativos en la posición o rentabilidad financiera del emisor y/o del grupo, o proporciónese la oportuna declaración negativa.

Cambio significativo en la posición financiera del emisor

Descripción de todo cambio significativo en la posición financiera del grupo que se haya producido desde el fin del último período financiero del que se hayan publicado estados financieros auditados o información financiera intermedia, o proporciónese la oportuna declaración negativa.

Información financiera pro forma

En caso de un cambio bruto significativo, descripción de cómo la operación podría haber afectado a los activos y pasivos y las ganancias del emisor, si se hubiera emprendido al inicio del período objeto de la información o en la fecha especificada.

Normalmente, este requisito se satisfará mediante la inclusión de información financiera pro forma. Esta información financiera pro forma debe presentarse tal como se expone en el anexo 20 e incluir la información en él indicada.

La información financiera pro forma debe ir acompañada de un informe elaborado por contables o auditores independientes.

Política de dividendos

Descripción de la política del emisor sobre el reparto de dividendos y cualquier restricción al respecto.

Capital social

Información de los puntos 12.1.1 y 12.1.2 en los estados financieros anuales en la fecha del balance más reciente.

Nota de síntesis de la información revelada de conformidad con el Reglamento (UE) n.º 596/2014 durante los últimos 12 meses que sea pertinente en la fecha del folleto. La nota de síntesis adoptará una forma concisa, comprensible y fácilmente analizable y no deberá ser la reproducción de la información ya publicada de conformidad con el Reglamento (UE) n.º 596/2014.

La nota de síntesis se desglosará en un número limitado de categorías, en función de su objeto.

Breve resumen de cada contrato importante, al margen de los contratos celebrados en el desarrollo corriente de la actividad empresarial, del cual sea parte el emisor o cualquier miembro del grupo, celebrado durante los dos años inmediatamente anteriores a la publicación del documento de registro.

Breve resumen de cualquier otro contrato (que no sea un contrato celebrado en el desarrollo corriente de la actividad empresarial) celebrado por cualquier miembro del grupo que contenga una cláusula en virtud de la cual cualquier miembro del grupo tenga una obligación o un derecho que sean importantes para el grupo en la fecha del documento de registro.

Declaración de que, durante el período de validez del documento de registro, pueden inspeccionarse, cuando proceda, los siguientes documentos:

a)-estatutos y escritura de constitución actualizados del emisor;

b)-todos los informes, cartas y otros documentos, valoraciones y declaraciones elaborados por cualquier experto a petición del emisor, que estén incluidos o mencionados en todo o en parte en el documento de registro.

Indicación del sitio web en el que los documentos pueden ser inspeccionados.

Además de la información requerida en el presente anexo, los organismos de inversión colectiva deben proporcionar la información requerida en las secciones o puntos 1, 2, 3, 4, 6, 7.1, 7.2.1, 8.4, 9 (aunque la descripción del marco regulador en el que el emisor opera solo debe referirse al marco regulador pertinente para sus inversiones), 11, 12, 13, 14, 15.2, 16, 17, 18 (excepto la información financiera pro forma), 19, 20 y 21 del anexo 1 del presente Reglamento o, si el organismo de inversión colectiva cumple los requisitos establecidos en el artículo 14, apartado 1, del Reglamento (UE) 2017/1129, la información exigida en las secciones o puntos 1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11 (excepto la información financiera pro forma), 12, 13, 14 y 15 del anexo 3 del presente Reglamento.

Cuando un organismo de inversión colectiva que esté constituido como fondo común de inversión gestionado por un gestor de fondos emita participaciones, la información a la que se hace referencia en las secciones o puntos 6, 12, 13, 14, 15.2, 16 y 20 del anexo 1 del presente Reglamento se revelará en relación con el gestor del fondo, mientras que la información a la que se hace referencia en los puntos 2, 4 y 18 del anexo 1 del presente Reglamento se revelará en relación tanto con el fondo como con su gestor.

a)-descripción de la política de inversión, la estrategia y los objetivos del organismo de inversión colectiva;

b)-información sobre el lugar de constitución del organismo o los organismos de inversión colectiva subyacentes si el organismo de inversión colectiva es un fondo compuesto de fondos;

c)-descripción de los tipos de activos en los que el organismo de inversión colectiva puede invertir;

d)-técnicas que puede emplear y todos los riesgos conexos, y circunstancias en que el organismo de inversión colectiva puede recurrir al apalancamiento;

e)-tipos y fuentes de apalancamiento permitidos y riesgos conexos;

f)-cualquier restricción sobre el uso del apalancamiento y cualquier acuerdo de reutilización de garantías reales y activos;

g)-el nivel máximo de apalancamiento que puede emplearse en nombre del organismo de inversión colectiva.

Declaración que confirme lo siguiente:

a)-el [documento de registro/folleto] ha sido aprobado por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;

b)-[nombre de la autoridad competente] solo aprueba ese [documento de registro/folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;

c)-dicha aprobación no debe considerarse como un refrendo del emisor al que se refiere tal [documento de registro/folleto].

Se habrá de revelar determinada información cuando más del 20 % de los activos brutos del organismo de inversión colectiva (salvo cuando el documento de registro se esté elaborando para una entidad en el marco de la aplicación de los puntos 2.3 o 2.5) puedan:

a)-ser prestados a un solo emisor subyacente (incluidas sus filiales o empresas vinculadas) o invertidos directa o indirectamente en él;

b)-ser invertidos en uno o varios organismos de inversión colectiva que puedan invertir más del 20 % de sus activos brutos en otros organismos de inversión colectiva (de tipo abierto y/o de tipo cerrado);

c)-estar expuestos a la capacidad crediticia o solvencia de cualquier contraparte (incluidas sus filiales o empresas vinculadas).

La información a que se refiere la frase introductoria incluirá los datos indicados a continuación en cualquiera de las siguientes circunstancias:

i)-cuando los valores subyacentes no estén admitidos a cotización en un mercado regulado, un mercado equivalente de un tercer país o un mercado de pymes en expansión, la información relativa a cada emisor/organismo de inversión colectiva/contraparte subyacente como si fuera un emisor a efectos de los requisitos mínimos de revelación de información para el documento de registro para valores participativos [en el caso de la letra a)], los requisitos mínimos de revelación de información para el documento de registro para participaciones emitidas por organismos de inversión colectiva de tipo cerrado [en el caso de la letra b)] o los requisitos mínimos de revelación de información para el documento de registro para valores no participativos de tipo mayorista [en el caso de la letra c)];

ii)-si los valores emitidos por el emisor/organismo de inversión colectiva/contraparte subyacente ya han sido admitidos a cotización en un mercado regulado, un mercado equivalente de un tercer país o un mercado de pymes en expansión, o las obligaciones están garantizadas por una entidad admitida a cotización en un mercado regulado, un mercado equivalente de un tercer país o un mercado de pymes en expansión, el nombre, dirección, país de constitución, naturaleza de la actividad empresarial y el nombre del mercado en que se admiten sus valores.

El requisito de revelación de información mencionado en los incisos i) y ii) no se aplicará cuando se supere el umbral del 20 % debido a apreciaciones o depreciaciones, variaciones de tipos de cambio, o en virtud de la asignación de derechos, primas, prestaciones en forma de capital o en virtud de cualquier otra medida que afecte a todos los tenedores de esa inversión, siempre que el gestor de las inversiones tenga en cuenta el umbral al valorar cambios en la cartera de inversiones.

Cuando pueda demostrar razonablemente a la autoridad competente que no puede acceder a la totalidad o parte de la información requerida conforme al inciso i), el organismo de inversión colectiva debe revelar toda la información que sea capaz de obtener, de la que tenga conocimiento y/o que pueda determinar a partir de la información publicada por el emisor/organismo de inversión colectiva/contraparte subyacente con el fin de satisfacer en la medida de lo posible los requisitos establecidos en el inciso i). En este caso, el folleto debe incluir una nota bien visible que advierta de que el organismo de inversión colectiva no ha podido acceder a datos concretos que, de haber accedido a ellos sería preciso incluir en el folleto y que, por lo tanto, se ha revelado un nivel reducido de información en relación con un emisor, organismo de inversión colectiva o contraparte subyacentes concretos.

Cuando un organismo de inversión colectiva invierta más del 40 % de sus activos brutos en otro organismo de inversión colectiva, se revelará alguno de los elementos siguientes:

a)-la información relativa a cada organismo de inversión colectiva subyacente como si fuera un emisor sujeto a requisitos mínimos de revelación de información según lo establecido en el presente anexo;

b)-si los valores emitidos por un organismo de inversión colectiva subyacente ya han sido admitidos a cotización en un mercado regulado, un mercado equivalente de un tercer país o un mercado de pymes en expansión, o las obligaciones están garantizadas por una entidad admitida a cotización en un mercado regulado, un mercado equivalente de un tercer país o un mercado de pymes en expansión, el nombre, dirección, país de constitución, naturaleza de la actividad empresarial y el nombre del mercado en que se admiten sus valores.

Cuando pueda demostrar razonablemente a la autoridad competente que no puede acceder a la totalidad o parte de la información requerida conforme al inciso i), el organismo de inversión colectiva debe revelar toda la información que sea capaz de obtener, de la que tenga conocimiento y/o que pueda determinar a partir de la información publicada por el emisor/organismo de inversión colectiva/contraparte subyacente con el fin de satisfacer en la medida de lo posible los requisitos establecidos en la letra a). En este caso, el folleto debe incluir una nota bien visible que advierta de que el organismo de inversión colectiva no ha podido acceder a datos concretos que, de haber accedido a ellos sería preciso incluir en el folleto y que, por lo tanto, se ha revelado un nivel reducido de información en relación con un emisor, organismo de inversión colectiva o contraparte subyacentes concretos.

Materias primas físicas

Cuando un organismo de inversión colectiva invierta directamente en materias primas físicas, se revelará este extremo y el porcentaje de los activos brutos que se invertirán así.

Organismos de inversión colectiva en bienes inmuebles

Cuando un organismo de inversión colectiva incluya inmuebles en el marco de su objetivo de inversión, se revelará el porcentaje de la cartera que debe invertirse en bienes inmuebles y se ofrecerá una descripción de los mismos y de cualquier coste importante relacionado con su adquisición y tenencia. Además, se incluirá un informe de valoración sobre los inmuebles.

Los requisitos de revelación de información establecidos en el punto 4.1 se aplicarán a:

a)-la entidad que elabore el informe de valoración;

b)-cualquier otra entidad responsable de la administración de los inmuebles.

Instrumentos financieros derivados/instrumentos del mercado monetario/divisas

Cuando un organismo de inversión colectiva invierta en instrumentos financieros derivados, instrumentos del mercado monetario o divisas con fines distintos de la gestión eficiente de la cartera, es decir, solamente con objeto de reducir, transferir o eliminar el riesgo de inversión en las inversiones subyacentes del organismo de inversión colectiva, incluida cualquier técnica o instrumento utilizados para obtener protección contra los riesgos de cambio y de crédito, declaración de si esas inversiones se utilizan a efectos de cobertura o a efectos de inversión, y descripción de si en relación con esas inversiones se efectúa una distribución del riesgo y de qué modo.

Descripción completa de cómo serán mantenidos los activos del organismo de inversión colectiva y por quién, y toda relación fiduciaria o similar entre dicho organismo y cualquier tercero en relación con la custodia.

Cuando se designe a un depositario, apoderado u otro fiduciario, se proporcionarán los datos siguientes:

a)-la información que deba revelarse de conformidad con los puntos 4.1 a 4.4 y, si es importante, con el punto 5.3 del anexo 1;

b)-una descripción de las obligaciones de cada parte en virtud del acuerdo de custodia o similar;

c)-cualesquiera acuerdos de custodia delegada;

d)-la situación reglamentaria de cada parte y sus delegados.

Cuando un organismo de inversión colectiva no haya iniciado sus operaciones y no se haya elaborado ningún estado financiero en la fecha del documento de registro desde la fecha de constitución o establecimiento, declaración a tal efecto.

Cuando un organismo de inversión colectiva haya iniciado sus operaciones se aplicarán, según proceda, las disposiciones de la sección 18 del anexo 1 o de la sección 11 del anexo 3.

En el caso de los certificados de depósito de valores emitidos sobre acciones, la información sobre el emisor de las acciones subyacentes se proporcionará de conformidad con el anexo 1 del presente Reglamento.

En el caso de los certificados de depósito de valores emitidos sobre acciones que cumplan los requisitos del artículo 14, apartado 1, del Reglamento (UE) 2017/1129, la información sobre el emisor de las acciones subyacentes se proporcionará de conformidad con el anexo 3 del presente Reglamento.

Declaración de los responsables del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en él contenida es conforme a los hechos y de que dicho documento no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando proceda, declaración de los responsables de determinadas partes del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en ellas contenida es conforme a los hechos y de que dichas partes del documento de registro no incurren en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando se incluya en el documento de registro una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, indíquese la siguiente información en relación con dicha persona:

a)-nombre;

b)-domicilio profesional;

c)-cualificaciones;

d)-cualquier interés importante, en su caso, en el emisor.

Si la declaración o el informe se ha elaborado a petición del emisor, indíquese que tal declaración o informe se ha incluido en el documento de registro con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte del documento de registro a los efectos del folleto.

Declaración de que:

a)-el [documento de registro/folleto] ha sido aprobado por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;

b)-[nombre de la autoridad competente] solo aprueba ese [documento de registro/folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;

c)-dicha aprobación no debe considerarse como un refrendo del emisor al que se refiere tal [documento de registro/folleto].

Descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente al emisor y que puedan incidir en su capacidad para cumplir sus obligaciones respecto a los valores, en un número limitado de categorías, en una sección titulada «Factores de riesgo».

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor, el oferente o la persona que solicita la admisión a cotización en un mercado regulado, teniendo en cuenta el impacto negativo sobre el emisor y la probabilidad de que se materialicen. El contenido del documento de registro corroborará los factores de riesgo.

Descripción de las actividades principales del emisor, en particular:

a)-principales categorías de productos vendidos y/o de servicios prestados;

b)-indicación de cualesquiera nuevos productos o actividades significativos;

c)-mercados principales en los que compite el emisor.

Descripción de:

a)-cualquier cambio adverso importante en las perspectivas del emisor desde la fecha de sus últimos estados financieros auditados publicados;

b)-cualquier cambio significativo en los resultados financieros del grupo desde el final del último ejercicio del que se haya publicado información financiera hasta la fecha del documento de registro.

Si no han tenido lugar tales cambios, entonces el emisor incluirá una declaración al efecto.

Cuando un emisor opte por incluir una nueva previsión o estimación de beneficios, o cuando el emisor incluya una previsión o estimación de beneficios publicada previamente de conformidad con el punto 8.1, la previsión o estimación de beneficios deberá ser clara e inequívoca e incluir una declaración que enumere los principales supuestos en los que el emisor la haya basado.

La previsión o estimación se ajustará a los siguientes principios:

a)-los supuestos empleados deben dividirse claramente entre supuestos sobre factores en los que pueden influir los miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión y supuestos sobre factores que están exclusivamente fuera de la influencia de los miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión;

b)-los supuestos deben ser razonables, fácilmente comprensibles para los inversores, específicos y precisos y no estar relacionados con la exactitud general de las estimaciones subyacentes de la previsión; y

c)-en el caso de una previsión, la enumeración de los supuestos deberá permitir al inversor reconocer los factores de incertidumbre que pudieran cambiar de manera importante los resultados de la misma.

El folleto incluirá una declaración que confirme que la previsión o estimación de los beneficios se ha preparado y elaborado sobre una base que es a la vez:

a)-comparable con la información financiera histórica;

b)-coherente con las políticas contables del emisor.

Nombre, dirección profesional y funciones en el emisor de las siguientes personas, con indicación de las principales actividades que desarrollen al margen del emisor, cuando dichas actividades sean significativas con respecto a ese emisor:

a)-miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión;

b)-socios comanditarios, si se trata de una sociedad comanditaria por acciones.

Conflictos de intereses de los órganos de administración, de gestión y de supervisión

Deben declararse con claridad los posibles conflictos de intereses entre los deberes de cualquiera de las personas mencionadas en el punto 9.1 con el emisor y sus intereses privados y/u otros deberes. En caso de que no haya tales conflictos, debe hacerse una declaración a ese efecto.

Cambio de fecha de referencia contable

Si el emisor ha cambiado su fecha de referencia contable durante el período respecto del que se debe presentar información financiera histórica, la información financiera histórica auditada abarcará 24 meses como mínimo, o la totalidad del período de actividad del emisor, si este último fuese más breve.

Normas contables

La información financiera se preparará de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera refrendadas en la Unión en virtud del Reglamento (CE) n.º 1606/2002.

Cuando tal Reglamento no sea aplicable, la información financiera se preparará de conformidad con:

a)-las normas nacionales de contabilidad de un Estado miembro para los emisores del EEE, como exige la Directiva 2013/34/UE; o

b)-las normas nacionales de contabilidad de un tercer país, equivalentes al Reglamento (CE) n.º 1606/2002, para los emisores de terceros países. Si las normas nacionales de contabilidad de un tercer país no son equivalentes a las del Reglamento (CE) n.º 1606/2002, los estados financieros deberán reexpresarse de conformidad con dicho Reglamento.

Cambio del marco contable

La última información financiera histórica auditada, con información comparativa del ejercicio anterior, debe presentarse y prepararse de forma coherente con el marco de la normativa contable que se adoptará en los próximos estados financieros anuales publicados del emisor.

La introducción de cambios en el marco contable vigente del emisor no exige que se reexpresen los estados financieros auditados. No obstante, si el emisor tiene la intención de adoptar un nuevo marco de normas contables en los próximos estados financieros que publicará, los estados financieros del último año se prepararán y auditarán de conformidad con el nuevo marco.

Cuando la información financiera auditada se prepare con arreglo a normas nacionales de contabilidad, la información financiera requerida bajo este epígrafe debe incluir por lo menos:

a)-el balance;

b)-la cuenta de resultados;

c)-el estado de flujos de tesorería;

d)-las políticas contables utilizadas y notas explicativas.

Estados financieros consolidados

Si el emisor prepara estados financieros independientes y consolidados, inclúyanse al menos los estados financieros consolidados en el documento de registro.

Antigüedad de la información financiera

La fecha de cierre del balance de los estados financieros auditados del último año no puede preceder en más de 18 meses a la fecha del documento de registro.

Si el emisor ha venido publicando información financiera trimestral o semestral desde la fecha de sus últimos estados financieros auditados, estos deben incluirse en el documento de registro. Si la información financiera trimestral o semestral ha sido revisada o auditada, debe también incluirse el informe de auditoría o de revisión. Si la información financiera trimestral o semestral no ha sido auditada o no se ha revisado, debe declararse este extremo.

Si la fecha del documento de registro es más de nueve meses posterior a la de los últimos estados financieros auditados, debe contener información financiera intermedia que abarque por lo menos los primeros seis meses del ejercicio y que puede no estar auditada (en cuyo caso debe declararse este extremo).

Información financiera intermedia elaborada de conformidad con los requisitos de la Directiva 2013/34/UE o del Reglamento (CE) n.º 1606/2002, según proceda.

En el caso de los emisores no sujetos a la Directiva 2013/34/UE o al Reglamento (CE) n.º 1606/2002, la información financiera intermedia debe incluir estados comparativos del mismo período del ejercicio anterior, salvo que el requisito de información comparativa del balance pueda satisfacerse presentando el balance final del año.

La información financiera histórica anual debe ser objeto de una auditoría independiente. El informe de auditoría se preparará de conformidad con la Directiva 2006/43/CE y el Reglamento (UE) n.º 537/2014.

Cuando la Directiva 2006/43/CE y el Reglamento (UE) n.º 537/2014 no sean de aplicación, la información financiera histórica debe auditarse o debe informarse sobre si, a efectos del documento de registro, da una imagen fiel, de conformidad con las normas de auditoría aplicables en un Estado miembro o una norma equivalente.

Capital social

Importe del capital emitido, número y clases de acciones de las que está compuesto, con detalles de sus características principales, la parte de capital emitido aún pendiente de desembolso, con indicación del número o el valor nominal total y el tipo de las acciones todavía no íntegramente desembolsadas, desglosado si procede en la medida en que se hayan desembolsado.

Escritura de constitución y estatutos

Registro y número de inscripción, si procede, y descripción de los objetivos y fines del emisor y dónde pueden encontrarse en los estatutos y la escritura de constitución.

Declaración de que, durante el período de validez del documento de registro, pueden inspeccionarse, cuando proceda, los siguientes documentos:

a)-estatutos y escritura de constitución actualizados del emisor;

b)-todos los informes, cartas y otros documentos, valoraciones y declaraciones elaborados por cualquier experto a petición del emisor, que estén incluidos o mencionados en todo o en parte en el documento de registro.

Indicación del sitio web en el que los documentos pueden ser inspeccionados.

Declaración de los responsables del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en él contenida es conforme a los hechos y de que dicho documento no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando proceda, declaración de los responsables de determinadas partes del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en ellas contenida es conforme a los hechos y de que dichas partes del documento de registro no incurren en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando se incluya en el documento de registro una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, indíquese la siguiente información en relación con dicha persona:

a)-nombre;

b)-domicilio profesional;

c)-cualificaciones;

d)-cualquier interés importante, en su caso, en el emisor.

Si la declaración o el informe se ha elaborado a petición del emisor, indíquese que tal declaración o informe se ha incluido en el documento de registro con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte del documento de registro a los efectos del folleto.

Declaración de que:

a)-el [documento de registro/folleto] ha sido aprobado por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;

b)-[nombre de la autoridad competente] solo aprueba ese [documento de registro/folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;

c)-dicha aprobación no debe considerarse como un refrendo del emisor al que se refiere tal [documento de registro/folleto].

Descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente al emisor y que puedan incidir en su capacidad para cumplir sus obligaciones respecto a los valores, en un número limitado de categorías, en una sección titulada «Factores de riesgo».

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor, el oferente o la persona que solicita la admisión a cotización en un mercado regulado, teniendo en cuenta el impacto negativo sobre el emisor y la probabilidad de que se materialicen. El contenido del documento de registro corroborará los factores de riesgo.

Descripción de:

a)-cualquier cambio adverso importante en las perspectivas del emisor desde la fecha de sus últimos estados financieros auditados publicados; y

b)-cualquier cambio significativo en los resultados financieros del grupo desde el final del último ejercicio del que se haya publicado información financiera hasta la fecha del documento de registro.

Si no ha tenido lugar ninguno de esos cambios, entonces el emisor debe incluir la declaración o las declaraciones negativas correspondientes.

Cuando un emisor incluya de forma voluntaria una previsión o estimación de beneficios, esa previsión o estimación deberá ser clara e inequívoca e incluir una declaración que enumere los principales supuestos en los que el emisor la haya basado.

La previsión o estimación se ajustará a los siguientes principios:

a)-los supuestos empleados deben dividirse claramente entre supuestos sobre factores en los que pueden influir los miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión y supuestos sobre factores que están exclusivamente fuera de la influencia de los miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión;

b)-los supuestos deben ser razonables, fácilmente comprensibles para los inversores, específicos y precisos y no estar relacionados con la exactitud general de las estimaciones subyacentes de la previsión;

c)-en el caso de una previsión, la enumeración de los supuestos deberá permitir al inversor reconocer los factores de incertidumbre que pudieran cambiar de manera importante los resultados de la misma.

El folleto incluirá una declaración que confirme que la previsión o estimación de los beneficios se ha preparado y elaborado sobre una base que es a la vez:

a)-comparable con la información financiera histórica;

b)-coherente con las políticas contables del emisor.

Nombre, dirección profesional y funciones en el emisor de las siguientes personas, con indicación de las principales actividades que desarrollen al margen del emisor, cuando dichas actividades sean significativas con respecto a ese emisor:

a)-miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión;

b)-socios comanditarios, si se trata de una sociedad comanditaria por acciones.

Conflictos de intereses de los órganos de administración, de gestión y de supervisión

Deben declararse con claridad los posibles conflictos de intereses entre los deberes de cualquiera de las personas mencionadas en el punto 9.1 con el emisor y sus intereses privados y/u otros deberes. En caso de que no haya tales conflictos, debe hacerse una declaración a ese efecto.

Cambio de fecha de referencia contable

Si el emisor ha cambiado su fecha de referencia contable durante el período respecto del que se debe presentar información financiera histórica, la información financiera histórica auditada abarcará 24 meses como mínimo, o la totalidad del período de actividad del emisor, si este último fuese más breve.

Normas contables

La información financiera se preparará de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera refrendadas en la Unión en virtud del Reglamento (CE) n.º 1606/2002.

Cuando tal Reglamento no sea aplicable, los estados financieros se prepararán de conformidad con:

a)-las normas nacionales de contabilidad de un Estado miembro para los emisores del EEE como exige la Directiva 2013/34/UE;

b)-las normas nacionales de contabilidad de un tercer país, equivalentes al Reglamento (CE) n.º 1606/2002, para los emisores de terceros países.

De lo contrario, se incluirá la siguiente información en el documento de registro:

a)-declaración bien visible de que la información financiera incluida en el documento de registro no se ha elaborado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera refrendadas en la Unión en virtud del Reglamento (CE) n.º 1606/2002 y de que podrían existir diferencias importantes en la información financiera si se hubiera aplicado a la información financiera histórica ese Reglamento;

b)-inmediatamente tras la información financiera histórica, una descripción narrativa de las diferencias entre el Reglamento (CE) n.º 1606/2002 adoptado por la Unión y los principios contables adoptados por el emisor al elaborar sus estados financieros anuales.

Cuando la información financiera auditada se prepare con arreglo a normas nacionales de contabilidad, dicha información debe incluir por lo menos:

a)-el balance;

b)-la cuenta de resultados;

c)-las políticas contables utilizadas y notas explicativas.

Estados financieros consolidados

Si el emisor prepara estados financieros independientes y consolidados, inclúyanse al menos los estados financieros consolidados en el documento de registro.

Antigüedad de la información financiera

La fecha de cierre del balance de la información financiera auditada del último ejercicio no puede preceder en más de 18 meses a la fecha del documento de registro.

La información financiera histórica anual debe ser objeto de una auditoría independiente. El informe de auditoría se preparará de conformidad con la Directiva 2006/43/CE y el Reglamento (UE) n.º 537/2014.

Cuando la Directiva 2006/43/CE y el Reglamento (UE) n.º 537/2014 no sean de aplicación, la información financiera histórica debe auditarse o debe informarse sobre si, a efectos del documento de registro, da una imagen fiel, de conformidad con las normas de auditoría aplicables en un Estado miembro o una norma equivalente. De lo contrario, se incluirá la siguiente información en el documento de registro:

a) una declaración bien visible que revele qué normas de auditoría se han aplicado;

b) una explicación de cualquier discrepancia significativa con respecto a las normas internacionales de auditoría.

Declaración de que, durante el período de validez del documento de registro, pueden inspeccionarse, cuando proceda, los siguientes documentos:

a)-estatutos y escritura de constitución actualizados del emisor;

b)-todos los informes, cartas y otros documentos, valoraciones y declaraciones elaborados por cualquier experto a petición del emisor, que estén incluidos o mencionados en todo o en parte en el documento de registro.

Indicación del sitio web en el que los documentos pueden ser inspeccionados.

Declaración de los responsables del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en él contenida es conforme a los hechos y de que dicho documento no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando proceda, declaración de los responsables de determinadas partes del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en ellas contenida es conforme a los hechos y de que dichas partes del documento de registro no incurren en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando se incluya en el documento de registro una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, indíquense los siguientes detalles de dicha persona:

a)-nombre;

b)-domicilio profesional;

c)-cualificaciones;

d)-cualquier interés importante, en su caso, en el emisor.

Si la declaración o el informe se ha elaborado a petición del emisor, indíquese que tal declaración o informe se ha incluido en el documento de registro con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte del documento de registro a los efectos del folleto.

Declaración de que:

a)-el [documento de registro/folleto] ha sido aprobado por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;

b)-[nombre de la autoridad competente] solo aprueba ese [documento de registro/folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;

c)-dicha aprobación no deberá considerarse como un refrendo del emisor al que se refiere tal [documento de registro/folleto].

d)-el [documento de registro/folleto] ha sido elaborado como parte de un folleto simplificado de conformidad con el artículo 14 del Reglamento (UE) 2017/1129.

Descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente al emisor y que puedan incidir en su capacidad para cumplir sus obligaciones respecto a los valores, en un número limitado de categorías, en una sección titulada «Factores de riesgo».

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor, el oferente o la persona que solicita la admisión a cotización en un mercado regulado, teniendo en cuenta el impacto negativo sobre el emisor y la probabilidad de que se materialicen. El contenido del documento de registro corroborará los factores de riesgo.

Descripción de:

a)-cualquier cambio adverso importante en las perspectivas del emisor desde la fecha de sus últimos estados financieros auditados publicados;

b)-cualquier cambio significativo en los resultados financieros del grupo desde el final del último ejercicio del que se haya publicado información financiera hasta la fecha del documento de registro.

Si no ha tenido lugar ninguno de los cambios indicados en las letras a) o b), el emisor debe incluir la correspondiente declaración negativa.

Cuando un emisor incluya de forma voluntaria una previsión o una estimación de beneficios (referida a un período aún no concluido y que siga siendo válida) en el documento de registro, dicha previsión o estimación contendrá la información contemplada en los puntos 7.2 y 7.3. Si se ha publicado una previsión o estimación de beneficios referida a un período aún no concluido, pero que ha dejado de ser válida, entonces se proporcionará una declaración a tal efecto, así como una explicación de las razones por las que ha perdido su validez. Una previsión o estimación de tales características no está sujeta a los requisitos establecidos en los puntos 7.2 y 7.3.

La inclusión de la previsión o estimación de beneficios se dejará a la discreción del emisor. Cuando se incluya tal previsión o estimación, en el documento de registro se deberá incluir la información contemplada en los puntos 7.2 y 7.3:

Cuando un emisor elija incluir una nueva previsión o estimación de beneficios, o cuando el emisor incluya una previsión o estimación de beneficios publicada previamente de conformidad con el punto 7.1, la previsión o estimación de beneficios deberá ser clara e inequívoca e incluir una declaración que enumere los principales supuestos en los que el emisor la haya basado.

La previsión o estimación se ajustará a los siguientes principios:

a)-los supuestos empleados deben dividirse claramente entre supuestos sobre factores en los que pueden influir los miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión y supuestos sobre factores que están exclusivamente fuera de la influencia de los miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión;

b)-los supuestos deben ser razonables, fácilmente comprensibles para los inversores, específicos y precisos y no estar relacionados con la exactitud general de las estimaciones subyacentes de la previsión; y

c)-en caso de una previsión, la enumeración de los supuestos deberá permitir al inversor reconocer los factores de incertidumbre que pudieran cambiar de manera importante los resultados de la misma.

El folleto incluirá una declaración que confirme que la previsión o estimación de los beneficios se ha preparado y elaborado sobre una base que es a la vez:

a)-comparable con la información financiera histórica;

b)-coherente con las políticas contables del emisor.

Nombre, dirección profesional y funciones en el emisor de las siguientes personas, con indicación de las principales actividades que desarrollen al margen del emisor, cuando dichas actividades sean significativas con respecto a ese emisor:

a)-miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión;

b)-socios comanditarios, si se trata de una sociedad comanditaria por acciones.

Estados financieros

Se deben publicar los estados financieros (anuales y semestrales) correspondientes al período de 12 meses anterior a la aprobación del folleto.

Cuando se hayan publicado estados financieros anuales y semestrales, solo se exigirán los anuales cuando su fecha sea posterior a la de los semestrales.

Informe de auditoría

Los estados financieros anuales deben ser objeto de una auditoría independiente. El informe de auditoría se preparará de conformidad con la Directiva 2006/43/CE y el Reglamento (UE) n.º 537/2014.

Cuando la Directiva 2006/43/CE y el Reglamento (UE) n.º 537/2014 no sean de aplicación, los estados financieros anuales deben auditarse o debe informarse sobre si, a efectos del documento de registro, ofrecen una imagen fiel, de conformidad con las normas de auditoría aplicables en un Estado miembro o una norma equivalente. De lo contrario, se incluirá la siguiente información en el documento de registro:

a) una declaración bien visible que revele qué normas de auditoría se han aplicado;

b) una explicación de cualquier discrepancia significativa con respecto a las normas internacionales de auditoría.

Procedimientos judiciales y de arbitraje

Información sobre cualquier procedimiento administrativo, judicial o de arbitraje (incluidos los procedimientos que estén pendientes o que el emisor considere que puedan afectarle), durante un período que cubra por lo menos los 12 meses anteriores, que puedan tener o hayan tenido en el pasado reciente efectos significativos en la posición o rentabilidad financiera del emisor y/o del grupo, o proporciónese la oportuna declaración negativa.

Cambio significativo en la posición financiera del emisor

Descripción de todo cambio significativo en la posición financiera del grupo que se haya producido desde el fin del último período financiero del que se hayan publicado estados financieros auditados o información financiera intermedia, o proporciónese la oportuna declaración negativa.

Nota de síntesis de la información revelada de conformidad con el Reglamento (UE) n.º 596/2014 durante los últimos 12 meses que sea pertinente en la fecha del folleto. La nota de síntesis adoptará una forma concisa, comprensible y fácilmente analizable y no deberá ser la reproducción de la información ya publicada de conformidad con el Reglamento (UE) n.º 596/2014.

La nota de síntesis se desglosará en un número limitado de categorías, en función de su objeto.

Declaración de que, durante el período de validez del documento de registro, pueden inspeccionarse, cuando proceda, los siguientes documentos:

a)-estatutos y escritura de constitución actualizados del emisor;

b)-todos los informes, cartas y otros documentos, valoraciones y declaraciones elaborados por cualquier experto a petición del emisor, que estén incluidos o mencionados en todo o en parte en el documento de registro.

Indicación del sitio web en el que los documentos pueden ser inspeccionados.

Declaración de los responsables del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en él contenida es conforme a los hechos y de que dicho documento no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando proceda, declaración de los responsables de determinadas partes del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en ellas contenida es conforme a los hechos y de que dichas partes del documento de registro no incurren en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando se incluya en el documento de registro una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, indíquense los siguientes detalles de dicha persona:

a)-nombre;

b)-domicilio profesional;

c)-cualificaciones;

d)-cualquier interés importante, en su caso, en el emisor.

Si la declaración o el informe se ha elaborado a petición del emisor, indíquese que tal declaración o informe se ha incluido en el documento de registro con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte del documento de registro a los efectos del folleto.

Declaración de que:

a)-el [documento de registro/folleto] ha sido aprobado por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;

b)-[nombre de la autoridad competente] solo aprueba ese [documento de registro/folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;

c)-dicha aprobación no debe considerarse como un refrendo del emisor al que se refiere tal [documento de registro/folleto].

Una descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente al emisor, en un número limitado de categorías, en una sección titulada «Factores de riesgo».

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor, el oferente o la persona que solicita la admisión a cotización en un mercado regulado, teniendo en cuenta el impacto negativo sobre el emisor y la probabilidad de que se materialicen. El contenido del documento de registro corroborará los factores de riesgo.

Nombre, dirección profesional y funciones en el emisor de las siguientes personas, con indicación de las principales actividades que desarrollen al margen del emisor, cuando dichas actividades sean significativas con respecto a ese emisor:

a)-miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión;

b)-socios comanditarios, si se trata de una sociedad comanditaria por acciones.

Información financiera histórica

Cuando, desde la fecha de constitución o de establecimiento, un emisor haya iniciado operaciones y se hayan elaborado estados financieros, el documento de registro debe contener información financiera histórica auditada que abarque los dos últimos ejercicios (al menos 24 meses o, en su caso, el período más corto en el que el emisor haya estado en actividad) y el informe de auditoría correspondiente a cada ejercicio.

Cambio de fecha de referencia contable

Si el emisor ha cambiado su fecha de referencia contable durante el período respecto del que se debe presentar información financiera histórica, la información financiera histórica abarcará 24 meses como mínimo, o la totalidad del período de actividad del emisor, si este último fuese más breve.

Normas contables

La información financiera se preparará de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera refrendadas en la Unión en virtud del Reglamento (CE) n.º 1606/2002.

Cuando tal Reglamento no sea aplicable, los estados financieros se prepararán de conformidad con:

a)-las normas nacionales de contabilidad de un Estado miembro para los emisores del EEE como exige la Directiva 2013/34/UE;

b)-las normas nacionales de contabilidad de un tercer país, equivalentes al Reglamento (CE) n.º 1606/2002, para los emisores de terceros países. Si las normas nacionales de contabilidad de un tercer país no son equivalentes a las del Reglamento (CE) n.º 1606/2002, los estados financieros deberán reexpresarse de conformidad con dicho Reglamento.

Cambio del marco contable

La información financiera histórica del último ejercicio, con información comparativa del ejercicio anterior, debe presentarse y prepararse de forma coherente con el marco de la normativa contable que vaya a adoptarse en los próximos estados financieros anuales que publique el emisor, teniendo en cuenta las normas y políticas contables y la legislación aplicable a esos estados financieros anuales.

La introducción de cambios en el marco contable vigente del emisor no exige que se reexpresen los estados financieros auditados. No obstante, si el emisor tiene la intención de adoptar un nuevo marco de normas contables en los próximos estados financieros que publicará, al menos debe presentarse un conjunto completo de estados financieros (como se define en la NIC 1 Presentación de estados financieros), incluyendo también las cifras comparativas correspondientes, en una forma coherente con el marco que se adoptará en los próximos estados financieros anuales publicados del emisor, teniendo en cuenta las normas y políticas contables y la legislación aplicable a esos estados financieros anuales.

Cuando la información financiera auditada se prepare con arreglo a normas nacionales de contabilidad, la información financiera requerida bajo este epígrafe debe incluir por lo menos:

a)-el balance;

b)-la cuenta de resultados;

c)-las políticas contables utilizadas y notas explicativas.

Este apartado (puntos 8.2.a, 8.2.a.1, 8.2.a.2 y 8.2.a.3) solo puede utilizarse en relación con las emisiones de bonos de titulización de activos con una denominación por unidad no inferior a 100 000 EUR o que vayan a cotizarse únicamente en un mercado regulado, o en un segmento específico de este, a las que solo tengan acceso inversores cualificados a efectos de la negociación de los valores.

Información financiera histórica

Cuando, desde la fecha de constitución o de establecimiento, un emisor haya iniciado operaciones y se hayan elaborado estados financieros, el documento de registro debe contener información financiera histórica que abarque los dos últimos ejercicios (al menos 24 meses o, en su caso, el período más corto en el que el emisor haya estado en actividad) y el informe de auditoría correspondiente a cada ejercicio.

Normas contables

La información financiera se preparará de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas en la Unión en virtud del Reglamento (CE) n.º 1606/2002.

Cuando tal Reglamento no sea aplicable, los estados financieros se prepararán de conformidad con:

a)-las normas nacionales de contabilidad de un Estado miembro para los emisores del EEE, como exige la Directiva 2013/34/UE;

b)-las normas nacionales de contabilidad de un tercer país, equivalentes al Reglamento (CE) n.º 1606/2002, para los emisores de terceros países.

De lo contrario, se incluirá la siguiente información en el documento de registro:

a)-una declaración bien visible de que la información financiera incluida en el documento de registro no se ha elaborado de conformidad con el Reglamento (CE) n.º 1606/2002 adoptado por la Unión y de que podrían existir diferencias importantes en la información financiera si se hubiera aplicado ese Reglamento a la información financiera histórica;

b)-inmediatamente tras la información financiera histórica, una descripción narrativa de las diferencias entre el Reglamento (CE) n.º 1606/2002 adoptado por la Unión y los principios contables adoptados por el emisor al elaborar sus estados financieros anuales.

Cuando la información financiera auditada se prepare con arreglo a normas nacionales de contabilidad, dicha información debe incluir por lo menos:

a)-el balance;

b)-la cuenta de resultados;

c)-las políticas contables utilizadas y notas explicativas.

Informe de auditoría

La información financiera histórica anual debe ser objeto de una auditoría independiente. El informe de auditoría se preparará de conformidad con la Directiva 2006/43/CE y el Reglamento (UE) n.º 537/2014.

Cuando la Directiva 2006/43/CE y el Reglamento (UE) n.º 537/2014 no sean de aplicación, la información financiera histórica debe auditarse o debe informarse sobre si, a efectos del documento de registro, da una imagen fiel, de conformidad con las normas de auditoría aplicables en un Estado miembro o una norma equivalente. De lo contrario, se incluirá la siguiente información en el documento de registro:

a) una declaración bien visible que revele qué normas de auditoría se han aplicado;

b) una explicación de cualquier discrepancia significativa con respecto a las normas internacionales de auditoría.

Procedimientos judiciales y de arbitraje

Información sobre cualquier procedimiento administrativo, judicial o de arbitraje (incluidos los procedimientos pendientes o que la empresa considere que puedan afectarle), durante un período que cubra por lo menos los 12 meses anteriores, que pueda tener o haya tenido en el pasado reciente, efectos significativos en la posición financiera o rentabilidad del emisor y/o del grupo, o proporciónese la oportuna declaración negativa.

Cambio adverso importante en la posición financiera del emisor

Cuando un emisor haya preparado estados financieros, declaración de que no ha habido ningún cambio adverso importante en la posición o las perspectivas financieras del emisor desde la fecha de sus últimos estados financieros auditados publicados. Cuando se haya producido un cambio adverso importante, debe revelarse en el documento de registro.

Declaración de que, durante el período de validez del documento de registro, pueden inspeccionarse, cuando proceda, los siguientes documentos:

a)-estatutos y escritura actualizada de constitución del emisor;

b)-todos los informes, cartas y otros documentos, información financiera histórica, valoraciones y declaraciones elaborados por cualquier experto a petición del emisor, que estén incluidos o mencionados en todo o en parte en el documento de registro.

Indicación del sitio web en el que los documentos pueden ser inspeccionados.

Declaración de los responsables del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en él contenida es conforme a los hechos y de que dicho documento no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando proceda, declaración de los responsables de determinadas partes del documento de registro de que, según su conocimiento, la información en ellas contenida es conforme a los hechos y de que dichas partes del documento de registro no incurren en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando se incluya en el documento de registro una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, indíquense los siguientes detalles de dicha persona:

a)-el nombre de esa persona;

b)-domicilio profesional;

c)-cualificaciones;

d)-cualquier interés importante, en su caso, en el emisor.

Si la declaración o el informe se ha elaborado a petición del emisor, indíquese que tal declaración o informe se ha incluido en el documento de registro con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte del documento de registro a los efectos del folleto.

En la medida en que tenga conocimiento de ello el emisor, proporciónese información acerca de cualquier interés relativo a ese experto que pueda incidir en la independencia del experto durante la preparación del informe.

Declaración de que:

a)-el [documento de registro/folleto] ha sido aprobado por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;

b)-[nombre de la autoridad competente] solo aprueba ese [documento de registro/folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;

c)-dicha aprobación no debe considerarse como un refrendo del emisor al que se refiere tal [documento de registro/folleto].

Una descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente al emisor, en un número limitado de categorías, en una sección titulada «Factores de riesgo».

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor, el oferente o la persona que solicita la admisión a cotización en un mercado regulado, teniendo en cuenta el impacto negativo sobre el emisor y la probabilidad de que se materialicen.

El contenido del documento de registro corroborará los factores de riesgo.

Historia y evolución del emisor

Nombre legal del emisor y breve descripción de la posición del emisor en el marco de la Administración nacional.

Descripción de la economía del emisor, incluidos:

a)-la estructura de la economía, con detalles de los principales sectores;

b)-el producto interior bruto, con un desglose por los sectores económicos del emisor durante los dos ejercicios fiscales anteriores.

Información sobre lo siguiente durante los dos ejercicios fiscales anteriores a la fecha del documento de registro:

a)-sistemas impositivo y presupuestario;

b)-deuda pública bruta, incluido un resumen de la deuda, la estructura del vencimiento de la deuda pendiente (en particular con indicación de la deuda con vencimiento residual de menos de un año) y la trayectoria de su amortización, así como las partes de la deuda denominadas en la moneda nacional del emisor y en divisas;

c)-cifras del comercio exterior y la balanza de pagos;

d)-reservas de divisas, incluidas las posibles cargas de que sean objeto, como contratos de futuros o derivados;

e)-posición y recursos financieros, incluidos los depósitos líquidos disponibles en la moneda nacional;

f)-cifras de ingresos y gastos.

Descripción de cualquier procedimiento de auditoría o revisión independiente de las cuentas del emisor.

Declaración de que, durante el período de validez del documento de registro, pueden inspeccionarse, cuando proceda, los siguientes documentos:

a)-informes financieros y de auditoría sobre el emisor que abarquen los últimos dos ejercicios fiscales y el presupuesto del ejercicio fiscal actual;

b)-todos los informes, cartas y otros documentos, valoraciones y declaraciones elaborados por cualquier experto a petición del emisor, que estén incluidos o mencionados en todo o en parte en el documento de registro.

Indicación del sitio web en el que los documentos pueden ser inspeccionados.

Declaración de los responsables de la nota sobre valores de que, según su conocimiento, la información en ella contenida es conforme a los hechos y de que dicho documento no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando proceda, declaración de los responsables de determinadas partes de la nota sobre valores de que, según su conocimiento, la información en ellas contenida es conforme a los hechos y de que dichas partes de la nota sobre valores no incurren en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando se incluya en la nota sobre valores una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, indíquese la siguiente información en relación con dicha persona:

a)-nombre;

b)-domicilio profesional;

c)-cualificaciones;

d)-cualquier interés importante, en su caso, en el emisor.

Si la declaración o el informe se ha elaborado a petición del emisor, indíquese que tal declaración o informe se ha incluido en la nota sobre valores con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte de la nota sobre valores a los efectos del folleto.

Declaración de que:

a)-[esa nota sobre valores/ese folleto] ha sido aprobad[a/o] por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;

b)-[nombre de la autoridad competente] solo aprueba [esa nota sobre valores/ese folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;

c)-dicha aprobación no debe considerarse como un refrendo de [la calidad de los valores a los que se refiere tal [nota sobre valores/folleto]];

d)-los inversores deben evaluar por sí mismos la idoneidad de la inversión en dichos valores.

Descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente a los valores ofertados y/o admitidos a cotización, en un número limitado de categorías, en una sección titulada «Factores de riesgo».

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor, el oferente o la persona que solicita la admisión a cotización en un mercado regulado, teniendo en cuenta la incidencia negativa sobre el emisor y sobre los valores y la probabilidad de que se materialicen. El contenido de la nota sobre valores corroborará los riesgos.

Declaración sobre el capital de explotación

Declaración por el emisor de que, en su opinión, el capital de explotación es suficiente para los actuales requisitos del emisor o, si no lo es, cómo se propone obtener el capital de explotación adicional que necesita.

Capitalización y endeudamiento

Declaración de la capitalización y del endeudamiento (distinguiendo entre endeudamiento garantizado y no garantizado y endeudamiento asegurado y no asegurado) en una fecha no más de 90 días anterior a la del documento. El término «endeudamiento» también incluye el endeudamiento indirecto y el contingente.

En caso de cambios importantes de la situación de capitalización y endeudamiento del emisor en el período de 90 días se presentará, como información adicional, una descripción narrativa de tales cambios o una actualización de esas cifras.

Interés de las personas físicas y jurídicas participantes en la emisión/oferta

Descripción de cualquier interés, incluidos los conflictos de intereses que sean importantes para la emisión/oferta, con especificación de las personas implicadas y la naturaleza del interés.

Motivos de la oferta y uso de los ingresos

Motivos de la oferta y, cuando proceda, estimación del importe neto de los ingresos desglosados en cada uno de los principales usos previstos y presentados por orden de prioridad de cada uso. Si el emisor tiene conocimiento de que los ingresos previstos no serán suficientes para financiar todos los usos propuestos, se declarará la cantidad y las fuentes de los demás fondos necesarios. También deben darse detalles sobre el uso de los ingresos, en especial cuando se empleen para adquirir activos al margen del desarrollo corriente de la actividad empresarial, para financiar adquisiciones anunciadas de otras empresas, o para extinguir, reducir o redimir deudas.

Descripción de los derechos vinculados a los valores, incluida cualquier limitación de esos derechos, y del procedimiento para el ejercicio de los mismos:

a)-derechos a dividendos:

i)-fecha o fechas fijas en las que surge el derecho;

ii)-plazo de caducidad del derecho a dividendos e indicación de la persona en cuyo favor actúa la caducidad;

iii)-restricciones y procedimientos de dividendos para los tenedores no residentes;

iv)-tasa de dividendos o método para su cálculo, periodicidad y carácter acumulativo o no acumulativo de los pagos;

b)-derechos de voto;

c)-derechos preferentes en las ofertas de suscripción de valores de la misma clase;

d)-derecho de participación en los beneficios del emisor;

e)-derechos de participación en cualquier excedente en caso de liquidación;

f)-cláusulas de amortización;

g)-cláusulas de conversión.

Declaración sobre la existencia de legislación nacional en materia de adquisiciones aplicable al emisor que pueda frustrar tales operaciones, de producirse.

Breve descripción de los derechos y las obligaciones de los accionistas en caso de ofertas obligatorias de adquisición y/o normas de retirada o recompra obligatoria en relación con los valores.

Advertencia de que la legislación fiscal del Estado miembro del inversor y del país de constitución del emisor puede influir en los ingresos derivados de los valores.

Información sobre el tratamiento fiscal de los valores cuando la inversión propuesta conlleve un régimen impositivo específico para ese tipo de inversión.

Importe total de la emisión/oferta, distinguiendo los valores ofertados para la venta y los ofertados para suscripción; si el importe no es fijo, indicación del importe máximo de los valores ofertados (si está disponible) y descripción de las modalidades y del plazo en el que se anunciará públicamente el importe definitivo de la oferta.

Cuando el importe máximo de los valores no pueda indicarse en el folleto, en este se especificará la posibilidad de retirar la aceptación de la adquisición o suscripción de los valores durante un plazo no inferior a dos días laborables a partir de la fecha en que se haya presentado el importe de los valores ofertados al público.

Revelación de información antes de la asignación:

a)-división de la oferta en tramos, incluidos los tramos institucional, minorista y de empleados del emisor y otros tramos;

b)-condiciones en las que puede utilizarse la recuperación, tamaño máximo de dicha recuperación y cualquier porcentaje mínimo aplicable a cada tramo;

c)-método o métodos de asignación que deben utilizarse para los tramos minorista y de empleados del emisor en caso de exceso de suscripciones en relación con tales tramos;

d)-descripción de cualquier trato preferente predeterminado que vaya a concederse a determinadas clases de inversores o a determinados grupos afines (incluidos programas para amigos y familia) en la asignación, porcentaje de la oferta reservada a ese trato preferente y criterios de inclusión en tales clases o grupos;

e)-si el tratamiento de las suscripciones u ofertas de suscripción en la asignación puede depender de la empresa que las canalice o realice;

f)-objetivo de asignación individual mínima, en su caso, en el tramo minorista;

g)-condiciones para el cierre de la oferta y fecha más temprana en la que puede cerrarse la oferta;

h)-si se admiten o no las suscripciones múltiples y, en caso de no admitirse, cómo se gestionarán las que tengan ese carácter.

Indicación del precio al que se ofertarán los valores y el importe de los gastos e impuestos a cargo del suscriptor o del comprador.

Si no se conoce el precio, indíquese, de conformidad con el artículo 17 del Reglamento (UE) 2017/1129, cualquiera de los datos siguientes:

a)-el precio máximo, en la medida en que esté disponible;

b)-los métodos y criterios, y/o las condiciones, de valoración, de acuerdo con los cuales se ha determinado o se determinará el precio definitivo de la oferta y una explicación de todo método de valoración utilizado.

Cuando no puedan indicarse ni la letra a) ni la letra b) en la nota sobre valores, en esta se especificará la posibilidad de retirar la aceptación de la adquisición o suscripción de los valores durante un plazo no superior a dos días laborables a partir de la fecha en que se haya presentado el precio definitivo de los valores ofertados al público.

Sobreasignación y «green shoe»

En el caso de las admisiones a cotización en un mercado regulado, un mercado de pymes en expansión o un sistema multilateral de negociación:

a)-existencia y volumen de cualquier mecanismo de sobreasignación y/o de «green shoe»;

b)-período de existencia del mecanismo de sobreasignación y/o de «green shoe»;

c)-cualquier condición para el uso del mecanismo de sobreasignación o de «green shoe».

En relación con los acuerdos de no enajenación, detalles de los aspectos siguientes:

a)-partes implicadas;

b)-contenido y excepciones del acuerdo;

c)-período de no enajenación.

Comparación de:

a)-la participación en el capital social y los derechos de voto de los accionistas existentes antes y después de la ampliación de capital derivada de la oferta pública, en el supuesto de que los accionistas existentes no suscriban las nuevas acciones;

b)-el valor neto del activo por acción en la fecha del balance más reciente antes de la oferta pública (oferta de venta y/o ampliación de capital) y el precio de oferta por acción en la oferta pública.

Declaración de los responsables de la nota sobre valores de que, según su conocimiento, la información en ella contenida es conforme a los hechos y de que dicho documento no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando proceda, declaración de los responsables de determinadas partes de la nota sobre valores de que, según su conocimiento, la información en ellas contenida es conforme a los hechos y de que dichas partes de la nota sobre valores no incurren en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando se incluya en la nota sobre valores una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, indíquense los siguientes detalles de dicha persona:

a)-nombre;

b)-domicilio profesional;

c)-cualificaciones;

d)-cualquier interés importante, en su caso, en el emisor.

Si la declaración o el informe se ha elaborado a petición del emisor, indíquese que tal declaración o informe se ha incluido en la nota sobre valores con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte de la nota sobre valores a los efectos del folleto.

Declaración de que:

a)-[esa nota sobre valores/ese folleto] ha sido aprobad[a/o] por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;

b)-[nombre de la autoridad competente] solo aprueba [esa nota sobre valores/ese folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;

c)-dicha aprobación no debe considerarse como un refrendo de la calidad de los valores a los que se refiere tal [nota sobre valores/folleto];

d)-los inversores deben evaluar por sí mismos la idoneidad de la inversión en dichos valores;

e)-[la nota sobre valores/el folleto] ha sido elaborad[a/o] como parte de un folleto simplificado de conformidad con el artículo 14 del Reglamento (UE) 2017/1129.

Descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente a los valores ofertados y/o admitidos a cotización, en un número limitado de categorías, en una sección titulada «Factores de riesgo».

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor, el oferente o la persona que solicita la admisión a cotización en un mercado regulado, teniendo en cuenta la incidencia negativa sobre el emisor y sobre los valores y la probabilidad de que se materialicen. El contenido de la nota sobre valores corroborará los riesgos.

Interés de las personas físicas y jurídicas participantes en la emisión/oferta

Descripción de cualquier interés, incluidos los conflictos de intereses que sean importantes para la emisión/oferta, con especificación de las personas implicadas y la naturaleza del interés.

Motivos de la oferta y uso de los ingresos

Motivos de la oferta y, cuando proceda, estimación del importe neto de los ingresos desglosados en cada uno de los principales usos previstos y presentados por orden de prioridad de cada uso. Si el emisor tiene conocimiento de que los ingresos previstos no serán suficientes para financiar todos los usos propuestos, se declarará la cantidad y las fuentes de los demás fondos necesarios. También deben darse detalles sobre el uso de los ingresos, en especial cuando se empleen para adquirir activos al margen del desarrollo corriente de la actividad empresarial, para financiar adquisiciones anunciadas de otras empresas o para extinguir, reducir o redimir deudas.

Declaración sobre el capital de explotación

Declaración por el emisor de que, en su opinión, el capital de explotación es suficiente para los actuales requisitos del emisor o, si no lo es, cómo se propone obtener el capital de explotación adicional que necesita.

Capitalización y endeudamiento

Declaración de la capitalización y del endeudamiento (distinguiendo entre endeudamiento garantizado y no garantizado y endeudamiento asegurado y no asegurado) en una fecha no más de 90 días anterior a la del documento. El término «endeudamiento» también incluye el endeudamiento indirecto y el contingente.

En caso de cambios importantes de la situación de capitalización y endeudamiento del emisor en el período de 90 días, se presentará, como información adicional, una descripción narrativa de tales cambios o una actualización de esas cifras.

Advertencia de que la legislación fiscal del Estado miembro del inversor y del país de constitución del emisor puede influir en los ingresos derivados de los valores.

Información sobre el tratamiento fiscal de los valores cuando la inversión propuesta conlleve un régimen impositivo específico para ese tipo de inversión.

Descripción de los derechos vinculados a los valores, incluida cualquier limitación de tales derechos, y del procedimiento para su ejercicio:

a)-derechos a dividendos:

i)-fecha o fechas fijas en las que surge el derecho;

ii)-plazo de caducidad del derecho a dividendos e indicación de la persona en cuyo favor actúa la caducidad;

iii)-restricciones y procedimientos de dividendos para los tenedores no residentes;

iv)-tasa de dividendos o método para su cálculo, periodicidad y carácter acumulativo o no acumulativo de los pagos.

b)-derechos de voto;

c)-derechos preferentes en las ofertas de suscripción de valores de la misma clase;

d)-derecho de participación en los beneficios del emisor;

e)-derechos de participación en cualquier excedente en caso de liquidación;

f)-cláusulas de amortización;

g)-cláusulas de conversión.

Importe total de la emisión/oferta, distinguiendo los valores ofertados para la venta y los ofertados para la suscripción; si el importe no es fijo, indicación del importe de los valores ofertados (si está disponible) y descripción de las modalidades y del plazo durante el que se anunciará públicamente el importe definitivo de la oferta.

Cuando el importe máximo de los valores que se ofertarán no pueda indicarse en la nota sobre valores, en esta se especificará la posibilidad de retirar la aceptación de la adquisición o suscripción de los valores durante un plazo no superior a dos días laborables a partir de la fecha en que se haya presentado el volumen de los valores ofertados al público.

Indicación del precio al que se ofertarán los valores y el importe de los gastos e impuestos a cargo del suscriptor o del comprador.

Si no se conoce el precio, indíquese, de conformidad con el artículo 17 del Reglamento (UE) 2017/1129, cualquiera de los datos siguientes:

a)-el precio máximo de los valores, en la medida en que esté disponible;

b)-los métodos y criterios, y/o las condiciones, de valoración, de acuerdo con los cuales se determinará el precio definitivo de la oferta y una explicación de todo método de valoración utilizado.

Cuando no puedan indicarse ni la letra a) ni la letra b) en la nota sobre valores, en esta se especificará la posibilidad de retirar la aceptación de la adquisición o suscripción de los valores durante un plazo no superior a dos días laborables a partir de la fecha en que se haya presentado el precio definitivo de los valores ofertados al público.

Acuerdos de no enajenación (lock-up agreements)

En relación con los acuerdos de no enajenación, detalles de los aspectos siguientes:

a)-partes implicadas;

b)-contenido y excepciones del acuerdo;

c)-período de no enajenación.

Comparación de:

a)-la participación en el capital social y los derechos de voto de los accionistas existentes antes y después de la ampliación de capital derivada de la oferta pública, en el supuesto de que los accionistas existentes no suscriban las nuevas acciones;

b)-el valor neto del activo por acción en la fecha del balance más reciente antes de la oferta pública (oferta de venta y/o ampliación de capital) y el precio de oferta por acción en la oferta pública.

Declaración sobre el capital de explotación

Declaración por el emisor de los valores subyacentes de que, en su opinión, el capital de explotación es suficiente para los actuales requisitos del emisor o, si no lo es, cómo se propone obtener el capital de explotación adicional que necesita.

Capitalización y endeudamiento

Declaración de la capitalización y del endeudamiento del emisor de los valores subyacentes (distinguiendo entre endeudamiento garantizado y no garantizado y endeudamiento asegurado y no asegurado) en una fecha no más de 90 días anterior a la del documento. El término «endeudamiento» también incluye el endeudamiento indirecto y contingente.

En caso de cambios importantes de la situación de capitalización y endeudamiento del emisor en el período de 90 días, se presentará, como información adicional, una descripción narrativa de tales cambios o una actualización de esas cifras.

Derechos a dividendos:

a)-fecha o fechas fijas en las que surge el derecho;

b)-plazo de caducidad del derecho a dividendos e indicación de la persona en cuyo favor actúa la caducidad;

c)-restricciones y procedimientos de dividendos para los tenedores no residentes;

d)-tasa de dividendos o método para su cálculo, periodicidad y carácter acumulativo o no acumulativo de los pagos.

Derechos de voto.

Derechos preferentes en las ofertas de suscripción de valores de la misma clase.

Derecho de participación en los beneficios del emisor.

Derechos de participación en cualquier excedente en caso de liquidación.

Cláusulas de amortización.

Cláusulas de conversión.

Advertencia de que la legislación fiscal del Estado miembro del inversor y del país de constitución del emisor puede influir en los ingresos derivados de los valores.

Información sobre el tratamiento fiscal de los valores cuando la inversión propuesta conlleve un régimen impositivo específico para ese tipo de inversión.

Acuerdos de no enajenación (lock-up agreements)

a)-Partes implicadas.

b)-Contenido y excepciones del acuerdo.

c)-Período de no enajenación.

Comparación de:

a)-la participación en el capital social y los derechos de voto de los accionistas existentes antes y después de la ampliación de capital derivada de la oferta pública, en el supuesto de que los accionistas existentes no suscriban las nuevas acciones;

b)-el valor neto del activo por acción en la fecha del balance más reciente antes de la oferta pública (oferta de venta y/o ampliación de capital) y el precio de oferta por acción en la oferta pública.

Si los derechos a dividendos vinculados a los certificados de depósito de valores son diferentes de los derechos a dividendos derivados de las acciones subyacentes, especifíquese la siguiente información en relación con tales derechos:

a)-fecha o fechas fijas en las que surge el derecho;

b)-plazo de caducidad del derecho a dividendos e indicación de la persona en cuyo favor actúa la caducidad;

c)-restricciones y procedimientos de dividendos para los tenedores no residentes;

d)-tasa de dividendos o método para su cálculo, periodicidad y carácter acumulativo o no acumulativo de los pagos.

Si los derechos de voto vinculados a los certificados de depósito de valores son diferentes de los derechos de voto relativos a las acciones subyacentes, especifíquese lo siguiente en relación con tales derechos:

a)-derechos de voto;

b)-derechos preferentes en las ofertas de suscripción de valores de la misma clase;

c)-derecho de participación en los beneficios del emisor;

d)-derechos de participación en cualquier excedente en caso de liquidación;

e)-cláusulas de amortización;

f)-cláusulas de conversión.

Advertencia de que la legislación fiscal del Estado miembro del inversor y del país de constitución del emisor puede influir en los ingresos derivados de los valores.

Información sobre el tratamiento fiscal de los certificados de depósito de valores cuando la inversión propuesta conlleve un régimen impositivo específico para ese tipo de inversión.

Importe total de la emisión/oferta, distinguiendo los valores ofertados para la venta y los ofertados para suscripción; si el importe no es fijo, indicación del importe máximo de los valores ofertados (si está disponible) y descripción de las modalidades y del plazo en el que se anunciará públicamente el importe definitivo de la oferta.

Cuando el importe máximo de los valores que se ofertarán no pueda indicarse en el folleto, en este se especificará la posibilidad de retirar la aceptación de la adquisición o suscripción de los valores durante un plazo no inferior a dos días laborables a partir de la fecha en que se haya presentado el importe de los valores ofertados al público.

Revelación de información antes de la asignación:

a)-división de la oferta en tramos, incluidos los tramos institucional, minorista y de empleados del emisor y otros tramos;

b)-condiciones en las que puede utilizarse la recuperación, tamaño máximo de dicha recuperación y cualquier porcentaje mínimo aplicable a cada tramo;

c)-método o métodos de asignación que deben utilizarse para los tramos minorista y de empleados del emisor en caso de exceso de suscripciones en relación con tales tramos;

d)-descripción de cualquier trato preferente predeterminado que vaya a concederse a determinadas clases de inversores o a determinados grupos afines (incluidos programas para amigos y familia) en la asignación, porcentaje de la oferta reservada a ese trato preferente y criterios de inclusión en tales clases o grupos;

e)-si el tratamiento de las suscripciones u ofertas de suscripción en la asignación puede depender de la empresa que las canalice o realice;

f)-objetivo de asignación individual mínima, en su caso, en el tramo minorista;

g)-condiciones para el cierre de la oferta y fecha más temprana en la que puede cerrarse la oferta;

h)-si se admiten o no las suscripciones múltiples y, en caso de no admitirse, cómo se gestionarán las que tengan ese carácter.

Indicación del precio al que se ofertarán los valores y el importe de los gastos e impuestos a cargo del suscriptor o del comprador.

Si no se conoce el precio, indíquese, de conformidad con el artículo 17 del Reglamento (UE) 2017/1129, cualquiera de los datos siguientes:

a)-el precio máximo de los valores, en la medida en que esté disponible;

b)-los métodos y criterios, y/o las condiciones, de valoración, de acuerdo con los cuales se ha determinado o se determinará el precio definitivo de la oferta y una explicación de todo método de valoración utilizado.

Cuando no puedan indicarse ni la letra a) ni la letra b) en el folleto, en este se especificará la posibilidad de retirar la aceptación de la adquisición o suscripción de los valores durante un plazo no inferior a dos días laborables a partir de la fecha en que se haya presentado el precio definitivo de los valores ofertados al público.

Sobreasignación y «green shoe»

En el caso de las admisiones a cotización en un mercado regulado:

a)-existencia y volumen de cualquier mecanismo de sobreasignación y/o de «green shoe»;

b)-período de existencia del mecanismo de sobreasignación y/o de «green shoe»;

c)-cualquier condición para el uso del mecanismo de sobreasignación o de «green shoe».

Descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente a los valores ofertados y/o admitidos a cotización, en un número limitado de categorías, en una sección titulada «Factores de riesgo».

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor, el oferente o la persona que solicita la admisión a cotización en un mercado regulado, teniendo en cuenta la incidencia negativa sobre el emisor y sobre los valores y la probabilidad de que se materialicen. El contenido del folleto corroborará los riesgos.

Declaración de los responsables de la nota sobre valores de que, según su conocimiento, la información en ella contenida es conforme a los hechos y de que dicho documento no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando proceda, declaración de los responsables de determinadas partes de la nota sobre valores de que, según su conocimiento, la información en ellas contenida es conforme a los hechos y de que dichas partes de la nota sobre valores no incurren en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando se incluya en la nota sobre valores una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, indíquense los siguientes detalles de dicha persona:

a)-nombre;

b)-domicilio profesional;

c)-cualificaciones;

d)-cualquier interés importante, en su caso, en el emisor.

Si la declaración o el informe se ha elaborado a petición del emisor, indíquese que tal declaración o informe se ha incluido en la nota sobre valores con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte de la nota sobre valores a los efectos del folleto.

Declaración de que:

a)-[esa nota sobre valores/ese folleto] ha sido aprobad[a/o] por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;

b)-[nombre de la autoridad competente] solo aprueba [esa nota sobre valores/ese folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;

c)-dicha aprobación no debe considerarse como un refrendo de [la calidad de los valores a los que se refiere tal [nota sobre valores/folleto]];

d)-los inversores deben evaluar por sí mismos la idoneidad de la inversión en dichos valores.

Descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente a los valores ofertados y/o admitidos a cotización, en un número limitado de categorías, en una sección titulada «Factores de riesgo».

Los riesgos que se revelen comprenderán:

a)-aquellos que se deban al nivel de subordinación de un valor y a la incidencia sobre el tamaño o el plazo previstos de los pagos a los titulares de los valores en caso de quiebra, o cualquier otro procedimiento similar, incluidas, si procede, la insolvencia de una entidad de crédito o su resolución o reestructuración de conformidad con la Directiva 2014/59/UE;

b)-en los casos en que los valores estén garantizados, los riesgos específicos e importantes ligados al garante en la medida en que condicionen su capacidad para cumplir el compromiso dimanante de la garantía.

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor, el oferente o la persona que solicita la admisión a cotización en un mercado regulado, teniendo en cuenta la incidencia negativa sobre el emisor y sobre los valores y la probabilidad de que se materialicen. El contenido de la nota sobre valores corroborará los riesgos.

Importe total de los valores ofertados al público/admitidos a cotización. Si el importe no es fijo, indicación del importe máximo de los valores que se ofertarán (si se conoce) y descripción de las modalidades y el plazo durante el que se anunciará públicamente el importe definitivo de la oferta.

Cuando el importe máximo de los valores que se ofertarán no pueda indicarse en la nota sobre valores, en esta se especificará la posibilidad de retirar la aceptación de la adquisición o suscripción de los valores durante un plazo no superior a dos días laborables a partir de la fecha en que se haya presentado el importe de los valores ofertados al público.

Advertencia de que la legislación fiscal del Estado miembro del inversor y del país de constitución del emisor puede influir en los ingresos derivados de los valores.

Información sobre el tratamiento fiscal de los valores cuando la inversión propuesta conlleve un régimen impositivo específico para ese tipo de inversión.

Diversas categorías de posibles inversores a los que se ofertan los valores.

Si la oferta se hace simultáneamente en los mercados de dos o más países y si se ha reservado o se va a reservar un tramo para determinados países, indíquese el tramo.

Declaración de los responsables de la nota sobre valores de que, según su conocimiento, la información en ella contenida es conforme a los hechos y de que dicho documento no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando proceda, declaración de los responsables de determinadas partes de la nota sobre valores de que, según su conocimiento, la información en ellas contenida es conforme a los hechos y de que dichas partes de la nota sobre valores no incurren en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando se incluya en la nota sobre valores una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, indíquense los siguientes detalles de dicha persona:

a)-nombre;

b)-domicilio profesional;

c)-cualificaciones;

d)-cualquier interés importante, en su caso, en el emisor.

Si la declaración o el informe se ha elaborado a petición del emisor, indíquese que tal declaración o informe se ha incluido en la nota sobre valores con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte de la nota sobre valores a los efectos del folleto.

Declaración de que:

a)-[esa nota sobre valores/ese folleto] ha sido aprobad[a/o] por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;

b)-[nombre de la autoridad competente] solo aprueba [esa nota sobre valores/ese folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;

c)-dicha aprobación no debe considerarse como un refrendo de la calidad de los valores a los que se refiere tal [nota sobre valores/folleto]; y

d)-los inversores deben evaluar por sí mismos la idoneidad de la inversión en dichos valores.

Descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente a los valores ofertados y/o admitidos a cotización, en un número limitado de categorías, en una sección titulada «Factores de riesgo».

Los riesgos que se revelen comprenderán:

a)-aquellos que se deban al nivel de subordinación de un valor y a la incidencia sobre el tamaño o el plazo previstos de los pagos a los titulares de los valores en caso de quiebra, o cualquier otro procedimiento similar, incluidas, si procede, la insolvencia de una entidad de crédito o su resolución o reestructuración de conformidad con la Directiva 2014/59/UE;

b)-en los casos en que los valores estén garantizados, los riesgos específicos e importantes ligados al garante en la medida en que condicionen su capacidad para cumplir el compromiso dimanante de la garantía.

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor, el oferente o la persona que solicita la admisión a cotización en un mercado regulado, teniendo en cuenta la incidencia negativa sobre el emisor y sobre los valores y la probabilidad de que se materialicen. El contenido de la nota sobre valores corroborará los riesgos.

Interés de las personas físicas y jurídicas participantes en la emisión.

Descripción de cualquier interés, incluidos los conflictos de intereses que sean importantes para la emisión, con especificación de las personas implicadas y la naturaleza del interés.

Declaración de los responsables de la nota sobre valores de que, según su conocimiento, la información en ella contenida es conforme a los hechos y de que dicho documento no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando proceda, declaración de los responsables de determinadas partes de la nota sobre valores de que, según su conocimiento, la información en ellas contenida es conforme a los hechos y de que dichas partes de la nota sobre valores no incurren en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando se incluya en la nota sobre valores una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, indíquense los siguientes detalles de dicha persona:

a)-nombre;

b)-domicilio profesional;

c)-cualificaciones;

d)-cualquier interés importante, en su caso, en el emisor.

Si la declaración o el informe se ha elaborado a petición del emisor, indíquese que tal declaración o informe se ha incluido en la nota sobre valores con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte de la nota sobre valores a los efectos del folleto.

Declaración de que:

a)-[esa nota sobre valores/ese folleto] ha sido aprobad[a/o] por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;

b)-[nombre de la autoridad competente] solo aprueba [esa nota sobre valores/ese folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;

c)-dicha aprobación no debe considerarse como un refrendo de la calidad de los valores a los que se refiere tal [nota sobre valores/folleto];

d)-los inversores deben evaluar por sí mismos la idoneidad de la inversión en dichos valores; y

e)-[la nota sobre valores/el folleto] ha sido elaborad[a/o] como un folleto simplificado de conformidad con el artículo 14 del Reglamento (UE) 2017/1129.

Descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente a los valores ofertados y/o admitidos a cotización, en un número limitado de categorías, en una sección titulada «Factores de riesgo».

Los riesgos que se revelen comprenderán:

a)-aquellos que se deban al nivel de subordinación de un valor y a la incidencia sobre el tamaño o el plazo previstos de los pagos a los titulares de los valores en caso de quiebra, o cualquier otro procedimiento similar, incluidas, si procede, la insolvencia de una entidad de crédito o su resolución o reestructuración de conformidad con la Directiva 2014/59/UE;

b)-en los casos en que los valores estén garantizados, los riesgos específicos e importantes ligados al garante en la medida en que condicionen su capacidad para cumplir el compromiso dimanante de la garantía.

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor, el oferente o la persona que solicita la admisión a cotización en un mercado regulado, teniendo en cuenta la incidencia negativa sobre el emisor y sobre los valores y la probabilidad de que se materialicen. El contenido de la nota sobre valores corroborará los riesgos.

Interés de las personas físicas y jurídicas participantes en la emisión/oferta

Descripción de cualquier interés, incluidos los conflictos de intereses que sean importantes para la emisión/oferta, con especificación de las personas implicadas y la naturaleza del interés.

a) Descripción del tipo, la clase y el importe de los valores ofertados al público y/o admitidos a cotización.

b) Número internacional de identificación (ISIN) de los valores ofertados al público y/o admitidos a cotización.

Categoría B

Categoría C

Advertencia de que la legislación fiscal del Estado miembro del inversor y del país de constitución del emisor puede influir en los ingresos derivados de los valores.

Información sobre el tratamiento fiscal de los valores cuando la inversión propuesta conlleve un régimen impositivo específico para ese tipo de inversión.

b)-Detalles de las modalidades de amortización del préstamo, incluidos los procedimientos de reembolso.

Cuando se contemple la amortización anticipada, por iniciativa del emisor o del tenedor, deberá describirse, con especificación de los plazos y condiciones de la amortización.

Importe total de la emisión/oferta; si el importe no es fijo, indicación del importe de los valores que se ofertarán (si se conoce) y descripción de las modalidades y el plazo durante el que se anunciará públicamente el importe definitivo de la oferta.

Cuando el importe máximo de los valores que se ofertarán no pueda indicarse en el folleto, en este se especificará la posibilidad de retirar la aceptación de la adquisición o suscripción de los valores durante un plazo no inferior a dos días laborables a partir de la fecha en que se haya presentado el importe de los valores ofertados al público.

c)-descripción del índice proporcionado por una entidad jurídica o una persona física que actúe en asociación con el emisor, o en su nombre, a menos que el folleto contenga las declaraciones siguientes:

i)-el conjunto completo de normas aplicables al índice y la información sobre la evolución del mismo pueden consultarse gratuitamente en el sitio web del emisor o del proveedor del índice;

ii)-las normas rectoras (incluida la metodología del índice para la selección y el reequilibrio de sus componentes, la descripción de las perturbaciones del mercado y las normas de ajuste) se basan en criterios objetivos y predeterminados.

Descripción de los derechos vinculados a los valores, incluida cualquier limitación de tales derechos, y del procedimiento para su ejercicio:

a)-derechos a dividendos:

i)-fecha o fechas fijas en las que surge el derecho;

ii)-plazo de caducidad del derecho a dividendos e indicación de la persona en cuyo favor actúa la caducidad;

iii)-restricciones y procedimientos de dividendos para los tenedores no residentes;

iv)-tasa de dividendos o método para su cálculo, periodicidad y carácter acumulativo o no acumulativo de los pagos.

b)-derechos de voto;

c)-derechos preferentes en las ofertas de suscripción de valores de la misma clase;

d)-derecho de participación en los beneficios del emisor;

e)-derechos de participación en cualquier excedente en caso de liquidación;

f)-cláusulas de amortización;

g)-cláusulas de conversión.

Indicación de las ofertas públicas de adquisición realizadas por terceros sobre el capital del emisor, que se hayan producido durante el ejercicio anterior y el actual.

Debe indicarse el precio o las condiciones de canje y el resultado de estas ofertas.

Cuando se revele información sobre una empresa/deudor que no participe en la emisión, confirmación de que la información relativa a esa empresa/deudor se ha reproducido exactamente a partir de la información publicada por la empresa/deudor. En la medida en que el emisor tenga conocimiento de ello y pueda determinarlo a partir de la información publicada por esa empresa/deudor, declaración de que no se ha omitido ningún hecho que haría la información reproducida engañosa.

Además, se debe indicar la fuente o fuentes de información de la nota sobre valores que se ha reproducido a partir de la información publicada por una empresa/deudor.