Anejo IX.

An醠isis y cobertura del riesgo de cr閐ito.

Introducci髇

1. El presente anejo tiene un doble objetivo:

• a) Establecer un marco general de gesti髇 del riesgo de cr閐ito en el que deben sustentarse los criterios para la clasificaci髇 de las distintas operaciones en funci髇 de dicho riesgo y para la estimaci髇 prudente de sus niveles de cobertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito.
• b) Fijar referencias que faciliten tanto la aplicaci髇 homog閚ea de los citados criterios de clasificaci髇 y cobertura como una mayor comparabilidad entre los estados financieros de las distintas entidades.

2. A lo largo de este anejo se entender� por operaciones, o riesgos, los instrumentos de deuda (pr閟tamos, anticipos distintos de pr閟tamos y valores representativos de deuda) y las exposiciones fuera de balance que comportan riesgo de cr閐ito seg鷑 se definen en la norma sexag閟ima quinta (compromisos de pr閟tamo, garant韆s financieras y otros compromisos concedidos). A los efectos de la estimaci髇 de las coberturas de acuerdo con este anejo, el importe del riesgo ser�, para los instrumentos de deuda, el importe en libros bruto y, para las exposiciones fuera de balance, la estimaci髇 de las cuant韆s que se espera desembolsar.

3. El marco general de gesti髇 del riesgo de cr閐ito, los criterios de clasificaci髇 de las operaciones en funci髇 del riesgo de cr閐ito y los criterios de valoraci髇 de los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas contemplados en este anejo se aplicar醤 al total de las operaciones de la entidad, con independencia de que se clasifiquen como negocios en Espa馻 o negocios en el extranjero, de acuerdo con lo establecido en el apartado 2 de la norma sexag閟ima cuarta.

4. Las soluciones alternativas para la estimaci髇 de las coberturas de la p閞dida por riesgo de cr閐ito, as� como las referencias para la valoraci髇 de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas contemplados en este anejo, se aplicar醤 a las operaciones clasificadas como negocios en Espa馻 en entidades espa駉las; esto es, a las operaciones registradas contablemente en entidades espa駉las, con la excepci髇 de aquellas registradas en las sucursales en el extranjero.

5. Las entidades de cr閐ito dominantes de grupos de entidades de cr閐ito o de grupos consolidables de entidades de cr閐ito, con entidades dependientes extranjeras, y las entidades con sucursales en el extranjero implantar醤 pol韙icas, procedimientos y metodolog韆s para la estimaci髇 de las coberturas de las operaciones registradas en estas entidades o sucursales, y por tanto clasificadas como negocios en el extranjero, similares a los derivados de los criterios contemplados en este anejo, aunque adaptados a las circunstancias particulares del pa韘 en el que operen sus entidades dependientes o sucursales.

6. En la elaboraci髇 de los estados consolidados, las coberturas por riesgo de cr閐ito de las entidades dependientes extranjeras se calcular醤 siguiendo criterios homog閚eos con los aplicados a nivel del grupo. En este proceso de homogeneizaci髇 valorativa, las entidades analizar醤 las coberturas existentes en los estados individuales, calculadas de acuerdo con la normativa contable de aplicaci髇 en estos estados, y las mantendr醤 salvo que concluyan que las citadas coberturas no son coherentes con los criterios, las pol韙icas y la normativa contable de aplicaci髇 en los estados consolidados.

7. Sin perjuicio de lo dispuesto en este anejo, ser� de aplicaci髇 el Real Decreto-ley 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero, en relaci髇 con las financiaciones y activos adjudicados o recibidos en pago de deudas relacionados con el sector inmobiliario espa駉l, tanto existentes a 31 de diciembre de 2011 como procedentes de su refinanciaci髇 en una fecha posterior.

I. Marco general de gesti髇 del riesgo de cr閐ito

8. Las pol韙icas para la gesti髇 del riesgo de cr閐ito deber醤 ser aprobadas por el Consejo de Administraci髇, u 髍gano equivalente, que se encargar� de su revisi髇 peri骴ica.

Las pol韙icas se desarrollar醤 en metodolog韆s, procedimientos y criterios para: i) la concesi髇 de las operaciones; ii) la modificaci髇 de sus condiciones; iii) la evaluaci髇, seguimiento y control del riesgo de cr閐ito, incluyendo la clasificaci髇 de las operaciones y la estimaci髇 de las coberturas, y iv) la definici髇 y valoraci髇 de las garant韆s eficaces. Estos deber醤 permitir una temprana identificaci髇 del deterioro de las operaciones y una estimaci髇 razonable de las coberturas del riesgo de cr閐ito.

9. Las pol韙icas y su desarrollo deber醤 ser coherentes con el apetito del riesgo de la entidad. Las pol韙icas, y sus actualizaciones, deber醤 estar adecuadamente documentadas y justificadas; entre la documentaci髇 necesaria, se deber醤 incluir las propuestas y dict醡enes de los correspondientes departamentos internos de la entidad. En particular, las entidades deber醤 mantener un adecuado control sobre las pol韙icas aplicables en cada momento, de manera que no queden dudas sobre las que est醤 vigentes en un momento dado.

Deber醤 detallarse, entre otros:

• a) Las responsabilidades y facultades delegadas de los diferentes 髍ganos y personas encargadas de la concesi髇, modificaci髇, evaluaci髇, seguimiento, y control de las operaciones.
• b) Los requisitos que deber醤 reunir los an醠isis y evaluaciones de las operaciones antes de su concesi髇 y durante su vigencia.
• c) La documentaci髇 m韓ima que deber醤 tener los diferentes tipos de operaciones para su concesi髇 y durante su vigencia.
• d) Las actuaciones que deber� llevar a cabo la entidad cuando no se atiendan los pagos en los t閞minos fijados contractualmente.

10. El Consejo de Administraci髇 y la funci髇 de auditor韆 interna velar醤 por que las pol韙icas, metodolog韆s, procedimientos y criterios sean adecuados, se implanten efectivamente y se revisen regularmente.

A) Concesi髇 de operaciones

11. Las pol韙icas para la concesi髇 de operaciones deber醤 incluir cuestiones tales como:

• a) Los mercados, productos, tipo de clientela, monedas y plazos con los que se va a operar, los requisitos que deber醤 cumplir los titulares y grupos econ髆icos, as� como, en su caso, las garant韆s de las operaciones.
• b) Los l韒ites globales a los riesgos y a sus tasas anuales de crecimiento, y las circunstancias en las que se permitir韆n, excepcionalmente, operaciones fuera de los l韒ites y condiciones generales aprobadas.
• c) La pol韙ica de precios, que deber� estar orientada a cubrir, al menos, los costes de financiaci髇, de estructura y de riesgo de cr閐ito inherente a cada clase de operaci髇.
  
  La entidad calcular� el coste del riesgo de cr閐ito para los distintos grupos homog閚eos de riesgo en los que se encuadren las operaciones de manera coherente con su historial de reconocimiento de coberturas, riesgos fallidos, importes fallidos en riesgos que permanecen en balance y recuperaciones, as� como con la evoluci髇 econ髆ica prevista. A los efectos de este c醠culo, no se incluir醤 los ingresos o ahorros de gastos procedentes de otras operaciones cruzadas con el titular.
  
  La revisi髇 peri骴ica de la pol韙ica de precios deber� dar respuesta a los cambios habidos en la estructura de costes y en los riesgos de cada clase de operaci髇.
  
  La concesi髇 de una operaci髇 con un tipo de inter閟 por debajo de su coste evidencia que el precio de la transacci髇 difiere de su valor razonable. En este supuesto, la operaci髇 concedida se tiene que registrar inicialmente por su valor razonable, de manera que la diferencia entre este y el importe dispuesto se reconocer� directamente como un gasto en la cuenta de p閞didas y ganancias, bien inmediatamente, o bien de forma diferida como un ajuste del valor razonable, seg鷑 corresponda, de acuerdo con lo establecido en el apartado 8 de la norma vig閟ima segunda.
• d) La pol韙ica de financiaci髇 a entidades o partes vinculadas, que deber� prever condiciones y plazos semejantes a los concedidos a otras entidades de similar riesgo de cr閐ito con las que no existe vinculaci髇.
• e) La pol韙ica de financiaci髇 de promociones inmobiliarias, que deber� incluir un l韒ite m醲imo al porcentaje de financiaci髇 del coste de adquirir la propiedad del terreno y su desarrollo posterior, incluyendo su desarrollo urban韘tico y edificaci髇. La financiaci髇 del coste de adquisici髇 de terrenos para su posterior desarrollo urban韘tico no ser� superior al 50 % del menor valor entre el coste de adquisici髇 y su valor de tasaci髇 determinado conforme a lo establecido en el apartado I.D), 獹arant韆s y tasaciones�, salvo en aquellas circunstancias previstas en las pol韙icas de las entidades y que est閚 debidamente justificadas.
• f) Los criterios de concesi髇 de operaciones en moneda extranjera, que deber醤 atender primordialmente a la capacidad de los titulares para resistir perturbaciones adversas de los tipos de inter閟 y de cambio, teniendo en cuenta la estructura de reembolso de las operaciones. Los criterios de concesi髇 de operaciones en moneda extranjera deber醤 ser m醩 estrictos en cuanto a la relaci髇 exigida entre el servicio de la deuda y la renta del prestatario, y entre el importe de la operaci髇 y el valor de la garant韆 real, en su caso.

12. Los criterios de concesi髇 deber醤 estar vinculados con la capacidad de pago del prestatario para cumplir, en tiempo y forma, con el total de las obligaciones financieras asumidas. Dicha capacidad de pago se valorar� partiendo de los fondos o flujos netos de efectivo procedentes de sus negocios o fuentes de renta habituales, sin depender de avalistas, fiadores o activos entregados como garant韆. Estos deber醤 ser siempre considerados al valorar la concesi髇 de la operaci髇 como una segunda y excepcional v韆 de recobro para cuando haya fallado la primera.

En este sentido, los procedimientos de concesi髇 deber醤 exigir en cada operaci髇 la identificaci髇 y cuantificaci髇 de las fuentes de generaci髇 de fondos ordinarios de cada prestatario, que servir醤 como primera y fundamental v韆 de recuperaci髇 de las operaciones. A estos efectos, dichos procedimientos incluir醤 unas exigencias de documentaci髇 m韓imas de las fuentes de fondos que permitan evidenciar su car醕ter recurrente.

13. Para el caso de financiaci髇 a empresas y empresarios individuales en general, la fuente principal de recobro deber� ser la generaci髇 de flujos netos de efectivo recurrentes estimados a partir de sus estados financieros actualizados y, en su caso, auditados.

Para el caso de particulares, la fuente primaria de recobro ser醤 los fondos procedentes de su trabajo habitual y otras fuentes recurrentes de generaci髇 de flujos de efectivo.

14. La pol韙ica de concesi髇 de operaciones con caracter韘ticas especiales (entre otras, operaciones a muy largo plazo, o con carencias parciales o totales de principal o intereses, o con amortizaciones crecientes) deber� recoger criterios de concesi髇 m醩 estrictos que los exigidos a operaciones que no presenten tales circunstancias. Asimismo, ser醤 objeto de un especial an醠isis y criterios de concesi髇 m醩 estrictos aquellas operaciones con particulares para la compra de vivienda que impliquen una financiaci髇 superior al 80 % de su precio de compra.

15. Sobre la base del an醠isis de la capacidad de pago del prestatario, las condiciones de concesi髇 de operaciones deber醤 resultar en un plan de pagos realista, con vencimientos cuya periodicidad est� relacionada con la correspondiente a las fuentes primarias de generaci髇 de flujos netos de efectivo del prestatario. Adicionalmente, se considerar�, en su caso, la vida 鷗il de la garant韆 real.

Para el caso de operaciones con particulares, los criterios de concesi髇 deber醤 observar una relaci髇 m醲ima entre el servicio de todas sus deudas, incluidos todos los pagos recurrentes para atender sus obligaciones financieras con la entidad y otras entidades, y la renta recurrente disponible del titular. Los planes de amortizaci髇 ofertados deber醤 ajustarse a dichos criterios. En ning鷑 caso, estos podr醤 implicar una disminuci髇 de la renta disponible del prestatario, tras atender el servicio de todas sus deudas, que suponga una limitaci髇 notoria para cubrir sus gastos familiares.

16. Las pol韙icas, procedimientos y metodolog韆s deber醤 exigir que la entidad documente adecuadamente todas las operaciones y que disponga de documentaci髇 actualizada sobre las fuentes de generaci髇 de fondos ordinarios de cada prestatario, con la frecuencia que mejor se adapte a su perfil de riesgo. En este sentido, la entidad contar� con criterios que definan la documentaci髇 actualizada m韓ima para los diferentes tipos de operaciones, y procedimientos y metodolog韆s que eviten la utilizaci髇 de informaci髇 financiera del titular antigua o poco fiable. Por tanto, la documentaci髇 disponible deber� incluir informaci髇 tanto sobre las caracter韘ticas del titular o del colectivo en el que quede integrado a efectos de gesti髇 como de las condiciones de la propia operaci髇. Esta documentaci髇 deber� estar actualizada tanto en el momento de la concesi髇 como en los restantes momentos significativos de la vida de las operaciones, incluyendo, entre otros, el de la modificaci髇 de las condiciones y el de la reclasificaci髇 desde riesgo dudoso a normal. La documentaci髇 disponible en el expediente de cada operaci髇, al menos, incluir�:

• a) Los contratos firmados por los titulares, debidamente verificados para comprobar que no presentan defectos jur韉icos que puedan perjudicar el pago o la recuperaci髇 de la operaci髇.
• b) La informaci髇 econ髆ico-financiera que permita analizar la solvencia y capacidad de pago de los titulares y garantes. Cuando las operaciones sean frente a empresas, la citada informaci髇 comprender� sus estados financieros actualizados y, en su caso, auditados; en caso de que el titular forme parte de un grupo econ髆ico que elabore estados financieros consolidados, se deber� disponer, adem醩, de estos estados financieros consolidados. Cuando las operaciones sean frente a particulares, dicha informaci髇 comprender� documentos sobre sus fuentes de renta habituales, tales como n髆inas y declaraciones fiscales.
• c) La informaci髇 necesaria para poder determinar el valor de las garant韆s que se hubiesen recibido de acuerdo con lo establecido en el apartado I.D), 獹arant韆s y tasaciones�.
• d) Los an醠isis y evaluaciones, realizados por la entidad o por terceros, de la operaci髇.

17. No obstante lo anterior, la obligaci髇 de mantener actualizada la documentaci髇 necesaria para poder determinar el valor de las garant韆s, de acuerdo con la letra c) del punto 16, no ser� necesaria en el caso de operaciones de arrendamiento financiero o de operaciones que cuenten con garant韆s eficaces con importes inferiores a 150.000 euros, siempre que est閚 clasificadas como riesgo normal (incluyendo las identificadas como normales en vigilancia especial) y el valor estimado de los bienes cedidos en arrendamiento o de las garant韆s eficaces sea superior al importe del riesgo.

B) Modificaci髇 de las condiciones

18. A los efectos del presente anejo, se considerar�:

• a) Operaci髇 de refinanciaci髇: operaci髇 que, cualquiera que sea su titular o garant韆s, se concede o se utiliza por razones econ髆icas o legales relacionadas con dificultades financieras –actuales o previsibles– del titular (o titulares) para cancelar una o varias operaciones concedidas, por la propia entidad o por otras entidades de su grupo, al titular (o titulares) o a otra u otras empresas de su grupo econ髆ico, o por la que se pone a dichas operaciones total o parcialmente al corriente de pago, con el fin de facilitar a los titulares de las operaciones canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal e intereses) porque no puedan, o se prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con sus condiciones.
• b) Operaci髇 refinanciada: operaci髇 que se pone total o parcialmente al corriente de pago como consecuencia de una operaci髇 de refinanciaci髇 realizada por la propia entidad u otra entidad de su grupo econ髆ico.
• c) Operaci髇 reestructurada: operaci髇 en la que, por razones econ髆icas o legales relacionadas con dificultades financieras, actuales o previsibles, del titular (o titulares), se modifican sus condiciones financieras con el fin de facilitar el pago de la deuda (principal e intereses) porque el titular no pueda, o se prevea que no vaya a poder, cumplir en tiempo y forma con dichas condiciones, aun cuando dicha modificaci髇 estuviese prevista en el contrato. En todo caso, se consideran como reestructuradas las operaciones en las que se realiza una quita o se reciben activos para reducir la deuda, o en las que se modifican sus condiciones para alargar su plazo de vencimiento, variar el cuadro de amortizaci髇 para minorar el importe de las cuotas en el corto plazo o disminuir su frecuencia, o establecer o alargar el plazo de carencia de principal, de intereses o de ambos, salvo cuando se pueda probar que las condiciones se modifican por motivos diferentes de las dificultades financieras de los titulares y sean an醠ogas a las que se apliquen en el mercado en la fecha de su modificaci髇 a las operaciones que se concedan a titulares con similar perfil de riesgo.
• d) Operaci髇 de renovaci髇: operaci髇 formalizada para sustituir a otra concedida previamente por la propia entidad, sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, la operaci髇 se formaliza por motivos diferentes de la refinanciaci髇.
• e) Operaci髇 renegociada: operaci髇 en la que se modifican sus condiciones financieras sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, cuando se modifican las condiciones por motivos diferentes de la reestructuraci髇.

19. Se presumir�, salvo prueba en contrario, que existe una reestructuraci髇 o refinanciaci髇 en las siguientes circunstancias:

• a) Cuando la totalidad o parte de los pagos de la operaci髇 modificada hayan estado vencidos durante m醩 de 30 d韆s (sin clasificarse como riesgo dudoso) al menos una vez en los tres meses anteriores a su modificaci髇, o llevar韆n vencidos m醩 de 30 d韆s sin dicha modificaci髇.
• b) Cuando, simult醤eamente a la concesi髇 de financiaci髇 adicional por la entidad, o en un momento pr髕imo a tal concesi髇, el titular haya realizado pagos de principal o de intereses de otra operaci髇 con la entidad, la totalidad o parte de cuyos pagos hayan estado vencidos durante m醩 de 30 d韆s al menos una vez en los tres meses anteriores a su refinanciaci髇.
• c) Cuando la entidad apruebe el uso de cl醬sulas impl韈itas de reestructuraci髇 o refinanciaci髇 en relaci髇 con deudores que tengan importes a pagar vencidos durante 30 d韆s o que llevar韆n vencidos 30 d韆s si no se ejercieran esas cl醬sulas.

20. Las pol韙icas de modificaci髇 de las condiciones de las operaciones deber醤 abordar la refinanciaci髇, reestructuraci髇, renovaci髇 o renegociaci髇 de las operaciones teniendo en cuenta que son instrumentos leg韙imos de gesti髇 del riesgo de cr閐ito y deben ser utilizados adecuada y prudentemente, sin que su uso pueda desvirtuar la correcta clasificaci髇 contable del riesgo ni el oportuno reconocimiento de su deterioro.

Para ello, dichas pol韙icas deber醤 exigir una adecuada identificaci髇 de la naturaleza de las operaciones mediante la realizaci髇 de un an醠isis actualizado de la situaci髇 econ髆ica y financiera de los prestatarios y garantes, de su capacidad de pago de las operaciones con las nuevas condiciones financieras, as� como de la eficacia de las garant韆s aportadas (nuevas y originales).

Las pol韙icas de modificaci髇 de las operaciones deber醤 detallar los criterios de modificaci髇, incluyendo aspectos tales como la experiencia m韓ima con el prestatario, la existencia de un historial de cumplimiento suficientemente extenso y la existencia de nuevas garant韆s. Asimismo, deber醤 establecer un per韔do m韓imo de vigencia sin modificaci髇 de las condiciones y un l韒ite a su frecuencia.

21. Por una parte, las pol韙icas de renovaci髇 o renegociaci髇 deber醤 prever que para calificar una operaci髇 como de renovaci髇 o renegociada los titulares deben tener capacidad para obtener en el mercado, en la fecha de la renovaci髇 o renegociaci髇, operaciones por un importe y con unas condiciones financieras an醠ogas a las que le aplique la entidad. Estas, a su vez, deber醤 estar ajustadas a las que se concedan en esa fecha a titulares con similar perfil de riesgo.

22. Por otra parte, las pol韙icas de refinanciaci髇 y reestructuraci髇 deber醤 enfocarse al cobro de los importes recuperables, lo que implica la necesidad de dar de baja de manera inmediata las cantidades que, en su caso, se estimen irrecuperables; el importe remanente de las operaciones se clasificar� de acuerdo con lo establecido para las operaciones con saneamientos parciales 韓tegramente en la categor韆 que le corresponda en funci髇 del riesgo de cr閐ito imputable al titular o la operaci髇.

La utilizaci髇 de la refinanciaci髇 o de la reestructuraci髇 con otros objetivos, como pueda ser el retrasar el reconocimiento inmediato de las p閞didas, es contraria a las buenas pr醕ticas de gesti髇 y no debe evitar la adecuada clasificaci髇 y cobertura de estas operaciones.

En este sentido, las decisiones de refinanciaci髇 y reestructuraci髇 deber醤 partir de un an醠isis individualizado de la operaci髇 a un nivel adecuado de la organizaci髇, distinto del que la concedi� originalmente o, siendo el mismo, sometido a una revisi髇 por un nivel u 髍gano de decisi髇 superior.

23. Las pol韙icas de refinanciaci髇 y reestructuraci髇 deber醤 asegurar que la entidad cuente en su sistema interno de informaci髇 con mecanismos que permitan una adecuada identificaci髇 y seguimiento de las operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas y reestructuradas, as� como su adecuada clasificaci髇 contable en funci髇 de su riesgo de cr閐ito. Peri骴icamente se revisar醤 las decisiones adoptadas con el fin de comprobar el adecuado cumplimiento de las pol韙icas de refinanciaci髇 y reestructuraci髇.

Una operaci髇 dejar� de estar identificada como de refinanciaci髇, refinanciada o reestructurada cuando se cumplan los requisitos del punto 90 para su reclasificaci髇 de riesgo normal en vigilancia especial a riesgo normal. No obstante, de acuerdo con el principio de rastreabilidad enunciado en el punto 44, el sistema interno de informaci髇 de la entidad deber� conservar la informaci髇 sobre la modificaci髇 realizada necesaria para asegurar en todo momento el adecuado seguimiento, evaluaci髇 y control de la operaci髇.

24. En cualquier caso, la entidad deber� observar los criterios que se desarrollan en el apartado II para la clasificaci髇 contable de las operaciones en funci髇 del riesgo de cr閐ito.

C) Evaluaci髇, seguimiento y control del riesgo de cr閐ito

1. Principios generales para la evaluaci髇, seguimiento y control del riesgo de cr閐ito

25. Las entidades deber醤 contar con pol韙icas para la evaluaci髇, seguimiento y control del riesgo de cr閐ito, que exijan:

• a) El m醲imo cuidado y diligencia en el estudio y evaluaci髇 rigurosa del riesgo de cr閐ito de las operaciones, no solo en el momento de su concesi髇, sino tambi閚 durante su vigencia.
• b) Disponer de bases de datos sobre las operaciones que les permitan la adecuada evaluaci髇, seguimiento y control del riesgo de cr閐ito, as� como la preparaci髇 de informes y otra documentaci髇 oportuna y completa tanto para la gesti髇 como para informar a terceros o atender a las peticiones del supervisor.
• c) La reclasificaci髇 y correspondiente cobertura de las operaciones tan pronto se aprecie la existencia de una situaci髇 anormal o de deterioro del riesgo de cr閐ito.
• d) Una adecuada l韓ea de comunicaci髇 al Consejo de Administraci髇.

26. Dichas pol韙icas se desarrollar醤 en metodolog韆s, procedimientos y criterios que detallar醤, entre otros, las caracter韘ticas que deben reunir las bases de datos. En todo caso, las entidades deber醤 contar con bases de datos que cumplan con los siguientes requisitos:

• a) Profundidad y amplitud, en el sentido de incorporar todos los factores significativos de riesgo. Esto deber韆 permitir, entre otros, agrupar las exposiciones de la entidad en factores comunes, tales como el sector institucional al que pertenezca el titular, la finalidad de la operaci髇 y el 醨ea geogr醘ica del titular, para su an醠isis agregado, de modo que sea posible identificar la exposici髇 de la entidad a dichos factores significativos de riesgo.
• b) Precisi髇, integridad, fiabilidad y puntualidad de los datos.
• c) Congruencia. Deber醤 basarse en fuentes comunes de informaci髇 y en definiciones uniformes de los conceptos utilizados para la gesti髇 del riesgo de cr閐ito.
• d) Rastreabilidad, de manera que se pueda identificar la fuente de la informaci髇.

27. Las funciones de control interno de la entidad verificar醤 que sus bases de datos cumplen en todo momento con las caracter韘ticas exigidas por sus pol韙icas internas, y en particular los requisitos anteriormente expuestos.

Las entidades deber醤 contar con procedimientos que aseguren la integraci髇 en la gesti髇 de la informaci髇 recogida en las bases de datos, de manera que en los informes y otra documentaci髇 (recurrente o ad hoc) relevante para la toma de decisiones en los distintos niveles de gesti髇, incluyendo el Consejo de Administraci髇, se incluya informaci髇 oportuna, completa y coherente.

28. Por otra parte, las metodolog韆s, procedimientos y criterios en que se desarrollen las pol韙icas detallar醤 la manera de clasificar las operaciones en funci髇 de su riesgo de cr閐ito –distinguiendo entre riesgo normal, dudoso y fallido– y la forma de cuantificar y cubrir las estimaciones individuales y colectivas de las p閞didas por riesgo de cr閐ito.

Dichos criterios no permitir醤 el retraso de la reclasificaci髇 contable a una categor韆 inferior por empeoramiento de la calidad crediticia, ni de la dotaci髇 de una cobertura adecuada, para lo que se observar� lo establecido en este anejo.

29. Las metodolog韆s, procedimientos y criterios para la clasificaci髇 contable de las operaciones estar醤 integrados en el sistema de gesti髇 del riesgo de cr閐ito. Deber醤 tener en cuenta la experiencia pasada y todos los factores de riesgo relevantes, entre ellos los enumerados en el apartado 2 de la norma vig閟ima novena.

30. Las coberturas del riesgo de cr閐ito previstas en las pol韙icas de la entidad podr醤 ser gen閞icas (es decir, asociadas a un grupo de operaciones con caracter韘ticas de riesgo similares), o espec韋icas (es decir, para cubrir una operaci髇 concreta). Mientras que las coberturas gen閞icas se estimar醤 siempre de forma colectiva, teniendo en cuenta las p閞didas de operaciones con caracter韘ticas de riesgo similares, las coberturas espec韋icas podr醤 estimarse, bien de forma individualizada, a partir de las p閞didas de la operaci髇, o bien de forma colectiva.

2. Principios generales para la estimaci髇 de las coberturas de las p閞didas por riesgo de cr閐ito

31. En la estimaci髇 de las coberturas, la entidad deber� guiarse por los siguientes principios:

• a) Gobernanza e integraci髇 en la gesti髇, que implican la aprobaci髇 en el Consejo de Administraci髇 de las pol韙icas para la estimaci髇 de coberturas y su seguimiento peri骴ico, y la integraci髇 continua de aquellas en los distintos procesos de la gesti髇 del riesgo de cr閐ito.
• b) Eficacia y simplicidad, debi閚dose evitar aquellos elementos que introduzcan complejidad sin implicar mejoras evidentes y plenamente contrastadas en la coherencia l骻ica, congruencia y calidad de los resultados obtenidos.
• c) Documentaci髇 y rastreabilidad.

Estos principios se desarrollan en los puntos 32 a 44 siguientes.

2.1 Gobernanza e integraci髇 en la gesti髇

32. El Consejo de Administraci髇 deber�:

• a) Aprobar pol韙icas escritas, y velar por que sean adecuadas las metodolog韆s y procedimientos escritos, en los que se detallen:
  • i) El tipo y las fuentes de informaci髇 m韓ima necesaria para el an醠isis y evaluaci髇 de las operaciones.
  • ii). Los principales supuestos e hip髏esis en los que se sustentan la identificaci髇 y la evaluaci髇 del riesgo de cr閐ito.
  • iii). Los factores y par醡etros utilizados en la estimaci髇 de las coberturas.
  • iv). El seguimiento de los resultados de las metodolog韆s para la estimaci髇 de las coberturas.
  • v) Los procesos de verificaci髇 interna de las estimaciones.
  • vi). La periodicidad para su actualizaci髇, que incluir� una revisi髇 de los inputs y los par醡etros utilizados.
• b) Tener un conocimiento actualizado de la informaci髇 relevante sobre el riesgo de cr閐ito asumido por la entidad. En relaci髇 con las metodolog韆s desarrolladas, deber� conocer sus supuestos y limitaciones m醩 significativos, incluyendo los relativos a las bases de datos en las que se sustentan, as� como su impacto en las cifras de cobertura resultantes.

33. Las metodolog韆s y procedimientos para la estimaci髇 de las coberturas deber醤 estar integrados en el sistema de gesti髇 del riesgo de cr閐ito de la entidad y formar parte de sus procesos; en particular, de los procesos de fijaci髇 de precios y concesi髇 de operaciones, de seguimiento y control de los riesgos, as� como de los correspondientes a las pruebas de resistencia (stress test).

34. Las distintas funciones de control interno de la entidad revisar醤 las metodolog韆s y procedimientos para la estimaci髇 de las coberturas a la luz de los principios que se exponen en el punto 31, velando as� de forma continua por su observancia e informando peri骴icamente sobre ella al Consejo de Administraci髇.

35. La revisi髇 citada en el punto 34 deber� cubrir, al menos, los sistemas de informaci髇 utilizados, analizando la adecuaci髇 de las bases de datos a los principios definidos para las estimaciones de las coberturas, y su integraci髇 en la gesti髇 de los riesgos, en aspectos tales como la congruencia de los conceptos utilizados a efectos internos y los definidos en este anejo.

2.2 Eficacia y simplicidad

36. Las metodolog韆s y procesos de seguimiento y actualizaci髇 de las estimaciones de las coberturas deber醤 garantizar en todo momento que los resultados obtenidos sean adecuados a la realidad de las operaciones, al entorno econ髆ico vigente y a las pol韙icas de la entidad.

37. Las estimaciones deber醤 tener un fundamento cuantitativo. En aquellas estimaciones realizadas sin una base cuantitativa suficiente, se deber� reforzar la prudencia aplicada a dichas estimaciones. En todo caso, las estimaciones deber醤 apoyarse en supuestos suficientemente justificados y coherentes en el tiempo.

38. Las metodolog韆s de estimaci髇 de las coberturas deber醤 ser entendibles por los usuarios y garantizar, en todo caso, que los resultados obtenidos no contradigan la l骻ica econ髆ica y financiera subyacente en los distintos factores de riesgo. Se deber� rechazar la complejidad derivada de procedimientos, metodolog韆s y c醠culos colectivos que no aporten una mejora sustancial de los resultados obtenidos y dificulten su comprensi髇. En definitiva, el c醠culo deber� explicar y reflejar la mejor estimaci髇 de la p閞dida.

39. La entidad deber� asegurar la coherencia en el tratamiento de las distintas categor韆s en las que se pueden clasificar las operaciones, de forma que el nivel de cobertura estimado individualizada o colectivamente para una operaci髇 deber韆 ser superior al nivel de cobertura que le corresponder韆 de estar clasificada en otra categor韆 de menor riesgo de cr閐ito.

40. La entidad deber� establecer y documentar los procedimientos de contraste peri骴ico de la fiabilidad y coherencia de sus clasificaciones de las operaciones y de los resultados de sus estimaciones de las coberturas a lo largo de las distintas fases del ciclo de gesti髇 del riesgo de cr閐ito. El contraste peri骴ico de sus estimaciones de las coberturas deber� realizarse mediante pruebas retrospectivas (backtesting) que eval鷈n su precisi髇 a trav閟 de su comparaci髇 a posteriori con las p閞didas reales efectivamente observadas en las operaciones.

41. Como soporte adicional, la entidad peri骴icamente deber� llevar a cabo:

• a) ejercicios de comparaci髇 y referencia (benchmarking), utilizando toda la informaci髇 significativa existente tanto interna como externamente, y
• b) an醠isis de sensibilidad a cambios en las metodolog韆s, supuestos, factores y par醡etros utilizados en las estimaciones de coberturas. Estos an醠isis deben considerar distintos horizontes temporales y escenarios, tanto plausibles como extremos.

42. Las metodolog韆s utilizadas para estimar las coberturas se revisar醤 peri骴icamente, de manera que:

• a) se reduzca cualquier diferencia entre las p閞didas estimadas y la experiencia de p閞didas reales, y
• b) se introduzcan las mejoras necesarias para corregir las debilidades puestas de manifiesto en los ejercicios de comparaci髇 y contraste, as� como en los an醠isis de sensibilidad.

La entidad comunicar� al Banco de Espa馻 las modificaciones en sus metodolog韆s de estimaci髇 de las coberturas que sean significativas tras su aprobaci髇 y previamente a su implementaci髇. El Consejo de Administraci髇 de la entidad ser� el responsable de decidir sobre la realizaci髇 de estas modificaciones significativas y de asegurar que se comunican oportunamente al Banco de Espa馻. A estos efectos, las pol韙icas de la entidad deber醤 incluir una definici髇 de modificaci髇 significativa, en t閞minos absolutos y relativos, a nivel de grupos homog閚eos o segmentos de riesgo de cr閐ito y a nivel del total de riesgos.

La entidad comunicar� anualmente al Banco de Espa馻 las modificaciones que no sean significativas de manera conjunta. El Consejo de Administraci髇 de la entidad ser� el responsable de asegurar que estas modificaciones se comunican oportunamente al Banco de Espa馻.

Asimismo, la entidad informar� al Banco de Espa馻 sobre los resultados de las pruebas peri骴icas de contraste retrospectivo, conteniendo las medidas adoptadas para corregir las diferencias significativas observadas, y sobre los resultados de los ejercicios peri骴icos de comparaci髇 y referencia, incluyendo las causas de cualquier desviaci髇 significativa puesta de manifiesto. El Consejo de Administraci髇 de la entidad aprobar� los procedimientos necesarios, incluido el plazo, para comunicar esta informaci髇 al Banco de Espa馻.

2.3 Documentaci髇 y rastreabilidad

43. La entidad deber� contar con documentaci髇 detallada y actualizada de todas sus metodolog韆s, procedimientos y criterios de evaluaci髇, seguimiento y control de riesgo de cr閐ito; incluidos los relativos a las estimaciones de coberturas, de forma que un tercero pueda comprender y replicar los c醠culos realizados.

Asimismo, las operaciones deber醤 quedar perfectamente documentadas e identificadas en la base contable de la entidad, de acuerdo con lo establecido en la norma septuag閟ima segunda. En particular, deber� mantenerse toda la informaci髇 necesaria para conocer el origen y la evoluci髇 de las operaciones.

44. La informaci髇 deber� ser rastreable, de forma que en todo momento se pueda identificar su fuente y las distintas etapas.

3. Requisitos para las estimaciones individualizadas de las coberturas

45. Las entidades deber醤 desarrollar metodolog韆s para la estimaci髇 de todas las coberturas espec韋icas objeto de estimaci髇 individualizada. Estas metodolog韆s de estimaci髇 individualizada deber醤 cumplir con los principios generales para la estimaci髇 de las coberturas expuestos en los puntos 31 a 44.

Deber醤 ser objeto de estimaci髇 individualizada:

• a) Las coberturas de las operaciones dudosas por raz髇 de la morosidad que la entidad considere significativas.
  
  Con este fin, las entidades deber醤 contar con pol韙icas, procedimientos y criterios debidamente documentados, en los que se establezcan, entre otros, los umbrales cuantitativos, absolutos y relativos, para considerar una operaci髇 como significativa.
  
  A modo de referencia, se considerar� que una operaci髇 es significativa cuando su importe en libros bruto supere uno de los siguientes umbrales:
  • i) 3 millones de euros, o
  • ii). el 5 % de los fondos propios de la entidad, seg鷑 se definen en el Reglamento (UE) n.^o 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de cr閐ito y las empresas de inversi髇.
  
  
  No obstante, las entidades podr醤 establecer umbrales distintos a los del p醨rafo anterior cuando sea necesario para que las estimaciones individualizadas cumplan con los principios generales para la estimaci髇 de las coberturas expuestos en los puntos 31 a 44. Las entidades podr醤 considerar como significativas todas las operaciones con un titular cuando la suma de todas las operaciones con este supere los mencionados umbrales.
• b) Las coberturas de las operaciones dudosas por razones distintas de la morosidad. Como excepci髇, ser醤 objeto de estimaci髇 colectiva las coberturas de las operaciones, distintas de aquellas sin riesgo apreciable, que se clasifiquen como dudosas por razones distintas de la morosidad considerando exclusivamente factores autom醫icos de clasificaci髇, tales como las operaciones que se enumeran en la letra c) del punto 54.
• c) Las coberturas de las operaciones identificadas como sin riesgo apreciable, descritas en el punto 83, clasificadas como dudosas, tanto por raz髇 de la morosidad como por razones distintas de esta.
• d) Las coberturas de las operaciones dudosas que no pertenezcan a un grupo homog閚eo de riesgo y, por tanto, para las que la entidad no pueda desarrollar metodolog韆s internas para la estimaci髇 colectiva de las coberturas de estas operaciones.

46. Las entidades podr醤 extender la estimaci髇 individualizada de las coberturas espec韋icas a las operaciones con garant韆s personales eficaces de garantes sin riesgo apreciable (garant韆s totales o parciales), as� como a las operaciones con garant韆s personales eficaces de garantes con operaciones significativas (garant韆s totales), seg鷑 se describen en el punto anterior.

47. La cobertura ser� igual a la diferencia entre el importe en libros bruto de la operaci髇 y el valor actualizado de la estimaci髇 de los flujos de efectivo que se espera cobrar, descontados utilizando el tipo de inter閟 efectivo original de la operaci髇. Para ello se tendr醤 en cuenta las garant韆s eficaces recibidas, de acuerdo con lo establecido en el apartado I.D), 獹arant韆s y tasaciones�.

En el caso de las operaciones concedidas por debajo de su coste, seg鷑 lo indicado en la letra c) del punto 11, la entidad tendr� en cuenta el tipo de inter閟 efectivo original calculado a partir del valor razonable de la operaci髇.

48. 趎icamente cuando la entidad cuente con informaci髇 actualizada y fiable sobre la solvencia y capacidad de pago de los titulares o garantes, podr� utilizar los flujos de efectivo recurrentes de aquellos en la estimaci髇 individualizada de las coberturas espec韋icas.

Cuando no cuente con la mencionada informaci髇, la entidad deber� considerar que la estimaci髇 de los flujos contractuales a cobrar de los titulares o garantes reviste una alta incertidumbre y la estimaci髇 individualizada de las coberturas espec韋icas deber� realizarse de acuerdo con lo establecido en el punto 49.

En particular, la entidad deber� considerar que la estimaci髇 de los flujos contractuales a cobrar de los titulares reviste una alta incertidumbre para aquellas operaciones con importes vencidos con antig黣dades superiores a 18 meses.

49. Cuando la estimaci髇 de los flujos contractuales a cobrar de los titulares o garantes revista una alta incertidumbre, la estimaci髇 individualizada de las coberturas espec韋icas deber� realizarse, con car醕ter preferente, mediante la estimaci髇 de los importes a recuperar de las garant韆s reales efectivas recibidas.

El importe a recuperar de las garant韆s reales eficaces se estimar� aplicando sobre su valor de referencia, determinado seg鷑 se establece en los puntos 68 a 81, los ajustes necesarios para recoger adecuadamente la incertidumbre de la estimaci髇 y su reflejo en potenciales ca韉as de valor hasta su ejecuci髇 y venta, as� como los costes de ejecuci髇, los costes de mantenimiento y los costes de venta.

50. En cumplimiento del principio de coherencia, descrito en el punto 39, la cobertura espec韋ica estimada de forma individualizada para un riesgo dudoso deber韆 ser superior a la cobertura gen閞ica que le corresponder韆 a la operaci髇 de estar clasificada como riesgo normal en vigilancia especial.

51. En cumplimiento del principio de documentaci髇 y rastreabilidad, descrito en los puntos 43 y 44, las entidades deber醤 incluir en el expediente de las operaciones la documentaci髇 necesaria para que un tercero pueda replicar el c醠culo de las estimaciones individualizadas de las coberturas realizadas a lo largo del tiempo. Esta documentaci髇 debe incluir, entre otra, informaci髇 sobre: el enfoque seguido para estimar los flujos de efectivo que se espera cobrar, su importe, los plazos y el tipo de inter閟 efectivo utilizado para descontarlos.

52. Las entidades deber醤 utilizar las soluciones alternativas para las estimaciones colectivas desarrolladas en el apartado III, 獵obertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito por insolvencia�, en sus ejercicios peri骴icos de comparaci髇 y referencia de las estimaciones individualizadas.

53. La entidad deber� modificar sus metodolog韆s para las estimaciones individualizadas si existen, de forma recurrente, incumplimientos significativos de los requisitos para la estimaci髇 de las coberturas expuestos en este apartado. En particular, la entidad deber� modificar estas metodolog韆s cuando, de forma recurrente, el contraste peri骴ico mediante pruebas retrospectivas muestre diferencias significativas entre las p閞didas estimadas y la experiencia de p閞didas reales.

En estos casos, la entidad deber� elaborar un plan detallando las medidas que deber� adoptar para corregir las diferencias o incumplimientos y su calendario de implementaci髇.

La auditor韆 interna de la entidad deber� realizar el seguimiento de la implementaci髇 del mencionado plan, verificando que las medidas correctoras se adoptan y el calendario se cumple de forma adecuada.

La entidad comunicar� al Banco de Espa馻 el inicio del per韔do de implementaci髇 del plan de modificaci髇 de sus metodolog韆s de estimaci髇 individualizada. El Consejo de Administraci髇 de la entidad aprobar� los procedimientos necesarios para decidir y comunicar al Banco de Espa馻 el inicio del mencionado per韔do de implementaci髇 del citado plan. Mientras implementa este plan, la entidad recurrir� para sus estimaciones individualizadas a las soluciones alternativas para las estimaciones colectivas del apartado III, 獵obertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito por insolvencia�.

4. Requisitos para las estimaciones colectivas de las coberturas

4.1 Requisitos comunes para las estimaciones colectivas de las coberturas

54. Las coberturas de todas las operaciones para las que no tenga que realizarse una estimaci髇 individualizada ser醤 objeto de estimaci髇 colectiva. Por tanto, ser醤 objeto de estimaci髇 colectiva las coberturas de las siguientes operaciones:

• a) Las clasificadas como riesgo normal.
• b) Las clasificadas como dudosas por raz髇 de la morosidad (distintas de aquellas sin riesgo apreciable) que no se consideren significativas, incluyendo aquellas clasificadas como riesgo dudoso por raz髇 de la morosidad por acumulaci髇 de importes vencidos en otras operaciones con el mismo titular.
• c) Las operaciones clasificadas como dudosas por razones distintas de la morosidad (distintas de aquellas sin riesgo apreciable) considerando exclusivamente factores autom醫icos de clasificaci髇, tales como en los casos de:
  • i) Las operaciones que dejan de tener importes vencidos con antig黣dad superior a los 90 d韆s pero no se reclasifican como riesgo normal porque el titular tiene importes vencidos con m醩 de 90 d韆s de antig黣dad en otras operaciones, de acuerdo con lo establecido en los puntos 96 y 101.
  • ii). Las operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas o reestructuradas que no tienen importes vencidos con antig黣dad superior a los 90 d韆s pero no se reclasifican como riesgo normal en vigilancia especial porque no se verifican los restantes requisitos para esta reclasificaci髇, de acuerdo con lo establecido en el punto 104.
  • iii). Las operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas o reestructuradas en per韔do de prueba reclasificadas a dudosos por ser objeto de la segunda o posteriores refinanciaciones o reestructuraciones, o por llegar a tener importes vencidos con una antig黣dad superior a los 30 d韆s, de acuerdo con lo establecido en el punto 92.

55. Las entidades que no hayan desarrollado metodolog韆s internas que cumplan con los requisitos de los puntos 56 a 63 siguientes recurrir醤 para sus estimaciones colectivas de coberturas a las soluciones alternativas proporcionadas en el apartado III, 獵obertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito por insolvencia�.

El Banco de Espa馻 actualizar� peri骴icamente dichas soluciones alternativas de acuerdo con la evoluci髇 de los datos del sector.

4.2 Metodolog韆s internas para las estimaciones colectivas de las coberturas

56. Las metodolog韆s internas deber醤 cumplir con los principios generales expuestos en los puntos 31 a 44, que son comunes para las estimaciones individualizadas y colectivas, as� como con todos los requisitos espec韋icos para las estimaciones colectivas que se recogen a continuaci髇:

• a) La entidad deber� tener un historial de fiabilidad y consistencia en la estimaci髇 de coberturas individualizadas, demostrado mediante el contraste peri骴ico de sus resultados, utilizando pruebas retrospectivas.
• b) La entidad contar� con procedimientos escritos que describir醤 los criterios utilizados para la identificaci髇 y agrupaci髇 de operaciones con caracter韘ticas de riesgo similares (a cuyo nivel se realizar醤 las estimaciones colectivas), as� como los factores y par醡etros que, en cada caso, determinan esta estimaci髇. La entidad deber� documentar c髆o se realiza la reconciliaci髇 entre estos grupos homog閚eos de riesgo y los segmentos de riesgo del apartado III, 獵obertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito por insolvencia�, en t閞minos de operaciones y coberturas. De forma peri骴ica, la entidad deber� revisar la adecuaci髇 de los grupos homog閚eos de riesgo utilizados a la realidad de la operativa de la entidad y al contexto econ髆ico.
• c) Las metodolog韆s internas deber醤 ser coherentes entre s� y con las calificaciones de las operaciones en funci髇 de su riesgo de cr閐ito. De esta manera, la cobertura espec韋ica estimada colectivamente para un riesgo dudoso ser�, en todo caso, superior a la cobertura gen閞ica que le corresponder韆 a la operaci髇 de estar clasificada como riesgo normal en vigilancia especial. La cobertura gen閞ica estimada colectivamente para un riesgo normal identificado como en vigilancia especial deber韆 ser superior a la cobertura gen閞ica que le corresponder韆 a la operaci髇 en caso de no ser objeto de este tipo de seguimiento, de acuerdo con el principio de coherencia previsto en el punto 39.
• d) Las estimaciones deber醤 basarse en la experiencia hist髍ica de p閞didas observadas de cada entidad, que, en caso de ser necesario, se ajustar� teniendo en cuenta las condiciones econ髆icas vigentes y dem醩 circunstancias actuales conocidas en el momento de la estimaci髇. La experiencia hist髍ica de p閞didas se ajustar�, sobre la base de datos observables, para reflejar el efecto de las condiciones actuales que no afectaron al per韔do hist髍ico de referencia y suprimir el efecto de condiciones pasadas que no se dan en la actualidad, as� como para incorporar las posibles diferencias en la composici髇 y calidad de la cartera actual de la entidad respecto al per韔do hist髍ico de referencia.
• e) Para las operaciones calificadas como riesgo normal, se realizar� una estimaci髇 de las p閞didas incurridas no afloradas tomando como referencia las p閞didas asociadas a entradas en dudosos en un horizonte de 12 meses, y condicionadas al momento del ciclo econ髆ico y a la operativa actual de la entidad. Las entidades podr醤 considerar un per韔do menor para determinados grupos homog閚eos de riesgo solo cuando dispongan de evidencia de que sus procedimientos de reclasificaci髇 aseguran que los eventos de p閞dida se detectan en un plazo menor.
• f) Para las operaciones calificadas como dudosas, se realizar� una estimaci髇 de las p閞didas incurridas, entendidas como la diferencia entre el importe actual del riesgo y los flujos futuros de efectivo estimados. Las estimaciones de los cambios en los flujos de efectivo futuros reflejar醤 de forma coherente los indicios de p閞didas derivados de la evoluci髇, per韔do a per韔do, de los datos observables; en particular, dichas estimaciones tendr醤 en cuenta la evoluci髇 de los pagos y otros factores que sean indicativos de la existencia y magnitud de p閞didas en que se ha incurrido en el grupo homog閚eo de riesgo, como, por ejemplo, cambios en las tasas de desempleo y en los precios de las garant韆s inmobiliarias. Entre estos flujos, se deber醤 considerar tanto las recuperaciones futuras estimadas como posibles incrementos del principal dispuesto y gastos asociados al proceso recuperatorio de cada operaci髇.
• g) Las entidades deber醤 contar con metodolog韆s que les permitan analizar la eficacia de las garant韆s y estimar los descuentos necesarios para la estimaci髇 del importe a recuperar a efectos del c醠culo de las coberturas. El importe a recuperar de las garant韆s reales efectivas se estimar� partiendo del valor de referencia aplicable, de acuerdo con los puntos 68 a 81, y descontando los ajustes necesarios para recoger adecuadamente la potencial ca韉a de valor hasta su ejecuci髇 y venta, as� como los costes de ejecuci髇, los costes de mantenimiento y los costes de venta, de acuerdo con el punto 115. En la estimaci髇 del importe a recuperar de las garant韆s reales se tendr� en cuenta la capacidad de la entidad de realizar la garant韆, una vez se haya producido su ejecuci髇.
• h) La entidad podr� utilizar metodolog韆s internas para la estimaci髇 de coberturas aunque no haya desarrollado modelos internos para determinar los requerimientos de capital. Si la entidad ha desarrollado modelos internos para determinar los requerimientos de capital, y sin perjuicio de que las metodolog韆s internas para la estimaci髇 de coberturas sean diferentes a las empleadas, en dichos modelos internos, los elementos esenciales de ambos sistemas deber醤 guardar un alto grado de alineaci髇:
  • i) Ambos sistemas deber韆n basarse, por un lado, en las estimaciones de flujos de entrada de operaciones en morosidad (mediante la estimaci髇 de probabilidades de impago) y, por otro, en las estimaciones de flujos de recuperaci髇 en caso de morosidad (mediante la consideraci髇 de las posibles terminaciones de los procesos recuperatorios y la estimaci髇 de las p閞didas producidas para cada una de ellas).
  • ii). Los restantes elementos esenciales de los sistemas, relacionados con su implantaci髇 pr醕tica, deber醤 estar alineados. Estos otros elementos incluyen, entre otros, la definici髇 de grupos homog閚eos de riesgo, las bases de datos utilizadas, los factores de riesgo relevantes y los controles.
  • iii). Las entidades deber醤 ser capaces de explicar y justificar las diferencias existentes entre ambos sistemas de c醠culo.

57. Las entidades que utilicen metodolog韆s internas para las estimaciones colectivas de las coberturas deber醤 contar con metodolog韆s que les permitan estimar el valor razonable y los costes de venta de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas, de acuerdo con lo establecido en los puntos 130 a 137 de este anejo.

58. Las entidades que pretendan utilizar metodolog韆s internas de estimaci髇 colectiva de coberturas deber醤 realizar una validaci髇 previa, con el objetivo de demostrar el cumplimiento de los principios y requisitos expuestos en los puntos 56 y 57. Con este prop髎ito, antes de empezar a utilizar dichas metodolog韆s internas en el c醠culo de las coberturas, las entidades deber醤, durante un per韔do de al menos seis meses:

• a) Comparar las coberturas obtenidas con las soluciones alternativas del apartado III, 獵obertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito por insolvencia�, con las que se obtendr韆n de aplicar sus metodolog韆s internas y con las que se desprenden de la informaci髇 comparativa publicada por el Banco de Espa馻, seg鷑 se indica en el punto 64. La entidad deber� analizar las posibles causas de las desviaciones significativas resultantes de esta comparaci髇.
• b) Contrastar satisfactoriamente, mediante pruebas retrospectivas, las coberturas que se obtendr韆n si se utilizaran las metodolog韆s internas con las p閞didas reales observadas.

59. La entidad comunicar� al Banco de Espa馻 el inicio del per韔do de comparaci髇 y contraste descrito en el punto 58, y le informar� sobre las causas de cualquier desviaci髇 significativa observada en los ejercicios de comparaci髇 y referencia y sobre los resultados de las pruebas retrospectivas de contraste. El Consejo de Administraci髇 de la entidad aprobar� los procedimientos necesarios para decidir y comunicar al Banco de Espa馻 el inicio del per韔do de comparaci髇 y contraste descrito, as� como para informarle sobre los resultados de los ejercicios de comparaci髇 y referencia y de las pruebas retrospectivas de contraste.

60. Las entidades utilizar醤 para sus ejercicios peri骴icos de comparaci髇 y referencia de las coberturas estimadas mediante metodolog韆s internas las soluciones alternativas desarrolladas en el apartado III, 獵obertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito por insolvencia�, para las estimaciones colectivas y la informaci髇 comparativa publicada por el Banco de Espa馻, seg鷑 se indica en el punto 64. Las desviaciones para carteras comparables deber醤 estar justificadas en t閞minos de distinto riesgo de cr閐ito inherente.

61. Las entidades que utilicen metodolog韆s internas para las estimaciones colectivas deber醤 remitir el estado individual reservado FI 131-5, 獵omparativa de las estimaciones con metodolog韆s internas y con soluciones alternativas (negocios en Espa馻)�, para cada uno de los segmentos de riesgo del apartado III, 獵obertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito por insolvencia�, en el que se detallan las diferencias entre los resultados obtenidos con las metodolog韆s internas de estimaci髇 colectiva (y con las metodolog韆s de estimaci髇 individualizada) y los que se obtendr韆n de aplicarse las citadas soluciones alternativas.

62. Las entidades que hayan desarrollado metodolog韆s internas que cumplan con lo establecido en el punto 56 las aplicar醤 a todas las operaciones objeto de estimaci髇 colectiva de coberturas. No obstante lo anterior, estas entidades podr醤 continuar aplicando las soluciones alternativas del apartado III, 獵obertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito para insolvencia�, para:

• a) Las estimaciones colectivas de las coberturas de las operaciones clasificadas como riesgo normal (incluyendo las identificadas como en vigilancia especial) correspondientes a segmentos de riesgo de cr閐ito que no tengan las suficientes operaciones para considerarse como un grupo homog閚eo de riesgo y, por tanto, la entidad no pueda desarrollar metodolog韆s internas para 閘.
• b) Las estimaciones colectivas de las coberturas de las operaciones correspondientes a los grupos homog閚eos de riesgo en los que, en aplicaci髇 del principio de simplicidad enunciado en el punto 38, el aumento en la complejidad y costes derivados del desarrollo y utilizaci髇 de metodolog韆s internas sea sustancialmente superior a las mejoras que se obtendr韆n en las estimaciones.

La justificaci髇 de la utilizaci髇 de las soluciones alternativas en los casos descritos en las letras a) y b) anteriores deber� quedar adecuadamente documentada. Cuando la entidad haya desarrollado modelos internos para calcular los requerimientos de capital, no estar韆 justificado el amparo a los casos descritos en las letras anteriores para las carteras sujetas a dichos modelos de capital y, en consecuencia, la entidad deber� ser capaz de desarrollar metodolog韆s internas para la estimaci髇 de coberturas de las operaciones en dichas carteras.

63. La entidad deber� modificar sus metodolog韆s internas para las estimaciones colectivas si los resultados de las pruebas retrospectivas peri骴icas, realizadas de acuerdo con lo establecido en el punto 40, arrojan, de forma recurrente, diferencias significativas entre las p閞didas estimadas y la experiencia de p閞didas reales, o existen incumplimientos significativos de los principios y requisitos para la estimaci髇 de las coberturas de este apartado.

En estos casos, la entidad deber� elaborar un plan detallando las medidas que se deben adoptar para corregir las diferencias o incumplimientos y su calendario de implementaci髇.

La auditor韆 interna de la entidad deber� realizar el seguimiento de la implementaci髇 del mencionado plan, verificando que las medidas correctoras se adoptan y el calendario se cumple de forma adecuada.

La entidad comunicar� al Banco de Espala el inicio del per韔do de implementaci髇 del plan de modificaci髇 de sus metodolog韆s de estimaci髇 colectiva. El Consejo de Administraci髇 de la entidad aprobar� los procedimientos necesarios para decidir y comunicar al Banco de Espa馻 el inicio del per韔do de implementaci髇 del mencionado plan. Mientras implementa este plan, la entidad recurrir� para sus estimaciones colectivas a las soluciones alternativas para las estimaciones colectivas del apartado III, 獵obertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito por insolvencia�.

5. Ejercicios de comparaci髇 y referencia por el Banco de Espa馻

64. El Banco de Espa馻 publicar� anualmente un informe con una comparativa en t閞minos agregados a escala del sector bancario de las coberturas por riesgo de cr閐ito de los negocios en Espa馻 realizadas por las entidades de cr閐ito, con el objetivo de facilitar la aplicaci髇 homog閚ea y coherente de este anejo.

D) Garant韆s y Tasaciones

1. Definici髇 y tipos de garant韆s eficaces

65. A los efectos de este anejo, se considerar醤 garant韆s eficaces aquellas garant韆s reales y personales para las que la entidad demuestre su validez como mitigante del riesgo de cr閐ito y cuya valoraci髇 cumpla con las pol韙icas y procedimientos establecidos en los puntos 68 a 81.

El an醠isis de la eficacia de las garant韆s deber� tener en cuenta, entre otros, el tiempo necesario para la ejecuci髇 de las garant韆s y la capacidad de realizaci髇 de las garant韆s por parte de la entidad, as� como su experiencia en la realizaci髇 de aquellas. Dicho an醠isis deber� ser m醩 riguroso en caso de aportaci髇 de nuevas garant韆s en operaciones clasificadas como riesgo normal en vigilancia especial y riesgo dudoso en las que, con mayor probabilidad, su posterior ejecuci髇 pueda convertirse en la principal v韆 de recuperaci髇 del cr閐ito.

66. En ning鷑 caso ser醤 admisibles como garant韆s eficaces a efectos de este anejo aquellas cuya eficacia dependa sustancialmente de la calidad crediticia del deudor o del grupo econ髆ico del que, en su caso, forme parte. Al menos en los siguientes supuestos, se da una correlaci髇 entre la eficacia de la garant韆 y la calidad crediticia del deudor adversa para la entidad:

• a) Cuando se pignoren acciones u otro tipo de valores negociables del propio titular de la operaci髇 o del grupo econ髆ico del que, en su caso, forme parte.
• b) Cuando el valor de la garant韆 real dependa en un grado muy elevado de que el titular que otorga la garant韆 siga operando, como en el caso de algunas naves o elementos no polivalentes.
• c) Cuando se trata de garant韆s cruzadas, de forma que el avalista de una operaci髇 es, a su vez, avalado por el segundo en otra operaci髇.

67. Cumpliendo lo anterior, podr醤 considerarse eficaces los siguientes tipos de garant韆s, definidos de acuerdo con las instrucciones para elaborar los m骴ulos de datos de la Central de Informaci髇 de Riesgos recogidas en el anejo 2 de la Circular 1/2013, de 24 de mayo, del Banco de Espa馻:

• a) Garant韆s inmobiliarias instrumentadas como hipotecas inmobilarias con primera carga, siempre que se encuentren debidamente constituidas y registradas a favor de la entidad. Los bienes inmuebles se desglosan en:
  • i) Edificios y elementos de edificios terminados, distinguiendo entre:
    • – Viviendas.
    • – Oficinas y locales comerciales y naves polivalentes.
    • – Resto de edificios, tales como naves no polivalentes y hoteles.
  • ii). Suelo urbano y urbanizable ordenado; esto es, el suelo de nivel I seg鷑 se define la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoraci髇 de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras.
  • iii). Resto de bienes inmuebles, donde se clasificar韆n, entre otros, los edificios y elementos de edificios en construcci髇, tales como las promociones en curso y las promociones paradas, y el resto de terrenos, tales como fincas r鷖ticas.
• b) Garant韆s pignoraticias sobre instrumentos financieros, tales como dep髎itos dinerarios y valores representativos de deuda o instrumentos de patrimonio de emisores de reconocida solvencia.
• c) Otras garant韆s reales, incluyendo bienes muebles recibidos en garant韆 y segundas y sucesivas hipotecas sobre inmuebles, siempre que la entidad demuestre su eficacia. Para evaluar la eficacia de las segundas y sucesivas hipotecas sobre inmuebles, la entidad aplicar� criterios especialmente restrictivos. Tendr� en cuenta, entre otros, si las cargas anteriores est醤 o no a favor de la propia entidad, y la relaci髇 entre el riesgo garantizado por estas y el valor del inmueble.
• d) Garant韆s personales, as� como la incorporaci髇 de nuevos titulares, que cubran la totalidad del importe de la operaci髇 y que impliquen la responsabilidad directa y solidaria ante la entidad de personas o entidades cuya solvencia patrimonial est� lo suficientemente contrastada como para asegurar el reembolso de la operaci髇 en los t閞minos acordados. Adem醩, se entender� que son eficaces las garant韆s personales parciales (esto es, aquellas que solo cubren una parte del importe de la operaci髇) concedidas por garantes identificados como sin riesgo apreciable, de acuerdo con lo establecido en el punto 116. Las garant韆s personales –tales como avales y seguros de cr閐ito o cauci髇- se definen en el apartado 15.c) de la norma sexag閟ima cuarta.

Los arrendamientos financieros se tratar醤 como garant韆s hipotecarias, y los pr閟tamos de recompra inversa, como garant韆s pignoraticias sobre instrumentos financieros, a los efectos de la estimaci髇 de coberturas de acuerdo con este anejo.

2. Valoraci髇 de las garant韆s reales

2.1 Pol韙icas y procedimientos generales de valoraci髇 de garant韆s reales

68. La entidad deber� contar con pol韙icas y procedimientos escritos, aprobados por el Consejo de Administraci髇, sobre la valoraci髇 de las garant韆s reales que cumplan con los criterios establecidos en este anejo. Estas pol韙icas y procedimientos escritos deber醤 incluir:

• a) las frecuencias y procedimientos tanto para verificar la existencia de indicios de ca韉as significativas de las valoraciones como para actualizar el valor de las garant韆s;
• b) los criterios para considerar que se han producido ca韉as significativas en las valoraciones. Estos incluir醤 umbrales cuantitativos para cada tipo de garant韆 real fijados sobre la base de la experiencia de la entidad y teniendo en cuenta factores relevantes, tales como la tendencia de los precios de mercado o la opini髇 de valoradores independientes, y
• c) los criterios de selecci髇 de los valoradores.

69. La entidad dispondr� de bases de datos con toda la informaci髇 relevante sobre los inmuebles y otras garant韆s reales de sus operaciones, as� como sobre la vinculaci髇 de las garant韆s a las operaciones concretas. Dichas bases de datos deber醤 cumplir con los requisitos del punto 26 de este anejo para poder sustentar adecuadamente un an醠isis de eficacia de las garant韆s.

70. La entidad utilizar� criterios de selecci髇 y contrataci髇 de proveedores de valoraciones orientados a garantizar la independencia de los valoradores y la calidad de las valoraciones. Para ello, al menos incluir醤 factores tales como la idoneidad de medios humanos y t閏nicos, en t閞minos de experiencia y conocimiento de los mercados de los bienes a valorar; la solidez de las metodolog韆s empleadas; as� como la profundidad, relevancia y calidad de las bases de datos utilizadas. Asimismo, la entidad deber� efectuar un seguimiento de las valoraciones realizadas por estos proveedores. La funci髇 de control de riesgos de la entidad deber� verificar el cumplimiento de los criterios de selecci髇 anteriores.

71. La auditor韆 interna revisar� regularmente la aplicaci髇 de las pol韙icas y procedimientos de valoraci髇 de las garant韆s. En particular, someter� a auditor韆 peri骴ica la coherencia y calidad de las bases de datos de las garant韆s y sus valoraciones.

72. En el momento de la concesi髇, las entidades deber醤 determinar el valor de referencia de las garant韆s reales recibidas y, con posterioridad, deber醤 actualizar dicho valor cumpliendo con las frecuencias m韓imas y procedimientos establecidos por la entidad. Estas valoraciones de referencia de las garant韆s reales servir醤 como punto de partida para la estimaci髇 de su importe a recuperar, seg鷑 se establece en los puntos 49 y 115. En todo caso, las entidades deber醤 observar los siguientes criterios, seg鷑 el tipo de garant韆 real:

• a) Para la valoraci髇 de las garant韆s inmobiliarias se observar醤 los criterios de los puntos 74 a 81 siguientes, dependiendo del tipo de inmueble y de la clasificaci髇 contable de las operaciones en funci髇 de su riesgo de cr閐ito.
• b) Las garant韆s pignoraticias financieras se valorar醤 al menos trimestralmente, tomando como valor de referencia su valor razonable.
• c) La valoraci髇 de referencia de las otras garant韆s reales deber� realizarla un valorador independiente y estas valoraciones se actualizar醤 al menos anualmente.

73. No obstante, en caso de que se observen ca韉as significativas en la valoraci髇 de referencia de los bienes recibidos en garant韆, las entidades deber醤 proceder a actualizar esta valoraci髇 a fin de recoger dichas ca韉as sin esperar a que transcurra el per韔do fijado para su actualizaci髇. Los procedimientos de actualizaci髇 de las valoraciones ser醤 m醩 rigurosos en aquellas operaciones cuyo importe del riesgo remanente pueda superar el valor de la garant韆, tras su p閞dida de valor.

2.2 Procedimientos y frecuencias m韓imas de valoraci髇 de los bienes inmuebles en garant韆

2.2.1 Procedimientos generales de valoraci髇 de las garant韆s inmobiliarias

74. A los efectos de este anejo, las entidades deber醤 utilizar los siguientes procedimientos para determinar la valoraci髇 de referencia de los bienes inmuebles radicados en Espa馻 que constituyan garant韆 de operaciones:

• a) Tasaciones individuales completas realizadas por sociedades de tasaci髇 o servicios de tasaci髇 homologados, inscritos en el Registro Oficial de Sociedades de Tasaci髇 del Banco de Espa馻, e independientes, aplicando la metodolog韆 prevista para la finalidad indicada en el art韈ulo 2.a) de la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo. Para utilizar estas tasaciones se tendr醤 en cuenta los siguientes requisitos:
  • i) El valor de referencia ser� el valor hipotecario.
  • ii). Cuando al realizar la inspecci髇 ocular no resulte posible la visita al interior del inmueble, bastar� el cumplimiento de los restantes requisitos exigidos en la citada orden para que la garant韆 no pierda su eficacia. Esta excepci髇 no ser� de aplicaci髇 a los informes de tasaci髇 efectuados para la concesi髇 de riesgos con garant韆 hipotecaria de bienes inmuebles, que deber醤 contar con visita interior seg鷑 lo establecido en la citada orden.
  • iii). Las advertencias y condicionantes puestos de manifiesto por el tasador en los informes de tasaci髇, particularmente los derivados de la falta de visita al interior del inmueble, ser醤 evaluadas por la entidad para establecer los posibles descuentos en el valor de referencia de las garant韆s, cuando el tasador no los haya tenido en cuenta.
• b) M閠odos automatizados de valoraci髇 desarrollados por sociedades o servicios de tasaci髇 homologados, inscritos en el Registro Oficial de Sociedades de Tasaci髇 del Banco de Espa馻, e independientes, cumpliendo con los siguientes requisitos:
  • i) Los inmuebles que se han de valorar deber醤 presentar caracter韘ticas susceptibles de producci髇 repetida.
  • ii). Los modelos automatizados deber醤 seguir las pr醕ticas de valoraci髇 generalmente aceptadas.
  • iii). Los mencionados valoradores deber醤 contrastar los resultados obtenidos de los modelos automatizados con tasaciones individuales completas, conforme a la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, para una muestra de los inmuebles valorados. La auditor韆 interna deber� revisar la calidad de las bases de datos de inmuebles aportadas a las sociedades o servicios de tasaci髇 mencionados para que valoren estos bienes por dichos modelos masivos.

75. Para los inmuebles localizados en alg鷑 otro pa韘 perteneciente a la Uni髇 Europea, se utilizar醤 los criterios de equivalencia establecidos en el art韈ulo 6 del Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulaci髇 del mercado hipotecario, y otras normas del sistema hipotecario y financiero. Para los bienes inmuebles localizados en terceros pa韘es, que no pertenezcan a la Uni髇 Europea, las entidades deber醤 disponer de un procedimiento escrito, aprobado por el m醲imo 髍gano de gobierno, que persiga la realizaci髇 de valoraciones prudentes e independientes realizadas por profesionales autorizados en el pa韘 donde radique el inmueble o, en su caso, por sociedades o servicios de tasaci髇 homologados en Espa馻, y de acuerdo con las normas de valoraci髇 aplicables en dicho pa韘 en lo que sean compatibles con las pr醕ticas de valoraci髇 generalmente aceptadas.

2.2.2 Garant韆s inmobiliarias de las operaciones clasificadas como riesgo normal

76. En el momento de la concesi髇 de la operaci髇, las entidades deber醤 contar con tasaciones individuales completas. A estos efectos, se considerar醤 v醠idas las tasaciones anteriores en menos de seis meses a la fecha de concesi髇 de las operaciones. Cuando el valor de tasaci髇 sea significativamente superior al que consta en la escritura, la entidad deber� analizar las causas que originan esta diferencia y su posible impacto en el valor de la garant韆 y en su relaci髇 con el titular.

77. Para operaciones clasificadas como riesgo normal con garant韆s inmobiliarias, la entidad deber� verificar la existencia de indicios de ca韉as significativas en sus valoraciones de referencia con una frecuencia m韓ima de un a駉.

La verificaci髇 de la existencia de indicios de ca韉as significativas en las valoraciones de las garant韆s inmobiliarias, que deber� estar adecuadamente documentada, se podr� realizar por la propia entidad teniendo en cuenta los factores relevantes, tales como la evoluci髇 de los 韓dices publicados de los precios del mercado hipotecarios o la opini髇 de un valorador independiente.

Si como consecuencia de esa verificaci髇 se evidenciara una ca韉a significativa en la valoraci髇 de referencia, se deber� proceder a su actualizaci髇 por sociedades o servicios de tasaci髇 homologados independientes siguiendo los procedimientos descritos en los dos puntos siguientes. Si se evidenciara una subida significativa en la valoraci髇, la entidad podr� tener en cuenta esta subida en la estimaci髇 de las coberturas siempre que proceda a su actualizaci髇 por sociedades o servicios de tasaci髇 homologados independientes aplicando los procedimientos citados.

78. La actualizaci髇 de la valoraci髇 de las garant韆s inmobiliarias de edificios y elementos de edificios terminados podr� realizarse mediante tasaciones individuales completas o m閠odos automatizados de valoraci髇, en los casos en los que se cumplan los requisitos de la letra b) del punto 74 para la utilizaci髇 de dichos modelos masivos.

79. La actualizaci髇 de las valoraciones de las garant韆s inmobiliarias distintas de edificios y elementos de edificios terminados y de aquellas que, con independencia del tipo de garant韆 inmobiliaria, correspondan a operaciones con un importe en libros bruto superior a los 3 millones de euros o al 5 % de los fondos propios de la entidad, seg鷑 se definen en el Reglamento (UE) n.^o 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, deber� realizarse mediante tasaciones individuales completas cuando se evidencien ca韉as significativas en ellas o, en todo caso, con una frecuencia m韓ima de tres a駉s.

80. En el caso de riesgo normal en vigilancia especial, la verificaci髇 de la existencia de indicios de ca韉as significativas en las valoraciones de referencia de las garant韆s y la actualizaci髇 de estas valoraciones deber� hacerse siguiendo lo establecido en los puntos anteriores para el resto de las operaciones clasificadas como riesgo normal.

No obstante lo anterior, la actualizaci髇 del valor de referencia deber� realizarse con frecuencia m韓ima anual en los siguientes casos:

• a) Cuando en alguno de los segmentos de riesgo del apartado III, 獵obertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito por insolvencia�, el agregado total de las operaciones con garant韆s de edificios y elementos de edificios terminados identificadas como en vigilancia especial tenga un importe en libros bruto superior a 300 millones de euros o al 10 % de los fondos propios de la entidad. Esta actualizaci髇 podr� realizarse mediante tasaci髇 individual completa o m閠odos automatizados de valoraci髇, seg鷑 lo establecido en el punto 74.
• b) Operaciones con garant韆s de edificios y elementos de edificios terminados con un importe en libros bruto superior a un mill髇 de euros y con una relaci髇 entre el importe de la operaci髇 y la 鷏tima valoraci髇 disponible de la garant韆 superior a un 70 %. Esta actualizaci髇 deber� realizarse mediante tasaci髇 individual completa; excepcionalmente, la actualizaci髇 podr� realizarse mediante m閠odos automatizados de valoraci髇 siempre que las entidades justifiquen la idoneidad de la utilizaci髇 de dichos modelos masivos.
• c) Operaciones con garant韆 inmobiliaria distinta de edificios y elementos de edificios terminados y operaciones cuyo importe en libros bruto supere los 3 millones de euros o el 5 % de los fondos propios de la entidad. Las valoraciones de referencia de las garant韆s deber醤 actualizarse mediante tasaciones individuales completas.

2.2.3 Garant韆s inmobiliarias de las operaciones clasificadas como riesgo dudoso

81. La actualizaci髇 de la valoraci髇 de referencia de la garant韆 deber� hacerse en el momento de la clasificaci髇 de la operaci髇 como riesgo dudoso y, mientras mantenga esta clasificaci髇, con una frecuencia m韓ima anual.

Respecto a los procedimientos admisibles para determinar esta valoraci髇:

• a) Cuando la operaci髇 tenga un importe bruto inferior o igual a 250.000 euros, podr醤 utilizarse para la actualizaci髇 m閠odos automatizados de valoraci髇 siempre que los inmuebles en garant韆 sean susceptibles de valoraci髇 por estos modelos masivos y las entidades justifiquen la idoneidad de su utilizaci髇. No obstante lo anterior, la actualizaci髇 deber� realizarse mediante tasaci髇 individual completa cuando la operaci髇 tenga una antig黣dad en la categor韆 de riesgo dudoso superior a tres a駉s. A partir de que se alcance esta antig黣dad en la categor韆, se podr醤 combinar actualizaciones por m閠odos automatizados de valoraci髇 y tasaciones individuales completas, de forma que estas 鷏timas se realicen, al menos, cada tres a駉s.
• b) En el caso de inmuebles distintos a los incluidos en la letra anterior, se deber� disponer de una tasaci髇 individual completa.

II. Clasificaci髇 de las operaciones en funci髇 del riesgo de cr閐ito por insolvencia

82. Los instrumentos de deuda no incluidos en la cartera de activos financieros mantenidos para negociar, as� como las exposiciones fuera de balance, se clasificar醤, en funci髇 del riesgo de cr閐ito por insolvencia, en alguna de las categor韆s recogidas en las siguientes secciones.

Teniendo en cuenta el marco general de gesti髇 del riesgo de cr閐ito expuesto en el apartado I, 玀arco general de gesti髇 del riesgo de cr閐ito�, las entidades establecer醤 unos criterios para el an醠isis y la clasificaci髇 de sus operaciones en sus estados financieros en funci髇 de su riesgo de cr閐ito, aplicando lo dispuesto en este anejo, sin perjuicio del mayor detalle que puedan establecer para su control interno y, en el supuesto de entidades dependientes extranjeras, de que se tengan en cuenta las caracter韘ticas particulares del mercado en el que operen.

Dicho an醠isis incluir�, por un lado, el riesgo de cr閐ito imputable al titular y, por otro, el riesgo-pa韘 al que, en su caso, est閚 expuestas. Las operaciones en las que concurran razones para su calificaci髇 por riesgo de cr閐ito, tanto por riesgo imputable al titular como por riesgo-pa韘, se clasificar醤 en la categor韆 correspondiente al riesgo imputable al titular, salvo que le corresponda una categor韆 peor por riesgo-pa韘, sin perjuicio de que las p閞didas por deterioro por riesgo imputable al titular se calculen por el concepto de riesgo-pa韘 cuando implique mayor exigencia.

83. Con independencia de la categor韆 en la que se clasifiquen, la entidad deber� identificar las operaciones sin riesgo apreciable a los efectos de la estimaci髇 de las coberturas, que son:

• a) las operaciones con los bancos centrales;
• b) las operaciones con Administraciones P鷅licas de pa韘es de la Uni髇 Europea, incluidas las derivadas de pr閟tamos de recompra inversa de valores representativos de deuda p鷅lica;
• c) las operaciones con Administraciones Centrales de pa韘es clasificados en el grupo 1 a efectos de riesgo-pa韘;
• d) las operaciones a nombre de fondos de garant韆 de dep髎itos y fondos de resoluci髇, siempre que sean homologables por su calidad crediticia a los de la Uni髇 Europea;
• e) las operaciones que est閚 a nombre de las entidades de cr閐ito y establecimientos financieros de cr閐ito de pa韘es de la Uni髇 Europea y, en general, de pa韘es clasificados en el grupo 1 a efectos de riesgo-pa韘;
• f) las operaciones con sociedades de garant韆 rec韕roca espa駉las y con organismos o empresas p鷅licas de otros pa韘es clasificadas en el grupo 1 a efectos de riesgo-pa韘 cuya actividad principal sea el aseguramiento o aval de cr閐ito;
• g) las operaciones con sociedades no financieras que tengan la consideraci髇 de sector p鷅lico a que se refiere la norma sexag閟ima sexta, apartado 7;
• h) los anticipos sobre pensiones y n髆inas correspondientes al mes siguiente, siempre que la entidad pagadora sea una administraci髇 p鷅lica y est閚 domiciliadas en la entidad, y
• i) los anticipos distintos de pr閟tamos.

A) Riesgo normal

84. Comprende todas las operaciones que no cumplan los requisitos para clasificarlas en otras categor韆s.

Dentro del riesgo normal se identificar醤 aquellas operaciones que merezcan una vigilancia especial, seg鷑 lo establecido en el apartado II.B), 玆iesgo normal en vigilancia especial�, siguiente.

B) Riesgo normal en vigilancia especial

1. Criterios generales para la clasificaci髇 de las operaciones como riesgo normal en vigilancia especial

85. Esta categor韆 comprende todas las operaciones que, sin cumplir los criterios para clasificarlas individualmente como riesgo dudoso o fallido, presentan debilidades que pueden suponer asumir p閞didas superiores a las de otras operaciones similares clasificadas como riesgo normal.

86. En la determinaci髇 de las operaciones que presenten debilidades se atender�, en primer lugar, a los siguientes indicios relacionados con circunstancias del titular:

• a) Elevados niveles de endeudamiento.
• b) Ca韉as en la cifra de negocios o, en general, de los flujos de efectivo recurrentes.
• c) Estrechamiento de los m醨genes de explotaci髇 o de la renta recurrente disponible.

87. Adicionalmente, las entidades analizar醤 otros indicios que puedan suponer debilidades en las operaciones relacionados con circunstancias del titular o las operaciones, al menos:

• a) Descensos del precio del producto principal.
• b) Dificultades de acceso a los mercados o empeoramiento de las condiciones de financiaci髇.
• c) Incrementos significativos de las ratios de servicio de la deuda, entendiendo por tal la relaci髇 entre deuda y flujos de caja de explotaci髇.
• d) Ralentizaci髇 en el negocio o tendencias desfavorables en la operativa del titular, que indiquen debilidades potenciales en su posici髇 financiera, sin que todav韆 se haya puesto en peligro el servicio de la deuda.
• e) Para operaciones con garant韆 real, empeoramiento de la relaci髇 entre su importe y el valor de la garant韆, debido a la evoluci髇 desfavorable del valor de la garant韆, o al mantenimiento o aumento del importe pendiente de amortizaci髇 debido a las condiciones de pago fijadas (tales como per韔dos prolongados de carencia de pago de principal, cuotas crecientes o flexibles, o plazos m醩 dilatados).
• f) Volatilidad en el entorno econ髆ico o de mercado que pudiera afectar negativamente al titular.
• g) Comportamiento desfavorable del sector de actividad econ髆ica al que pertenezca el titular.
• h) Pertenencia del titular a colectivos en dificultades, tales como los residentes en una determinada 醨ea geogr醘ica con un 醡bito inferior al pa韘.
• i) Litigios pendientes del titular que pudieran afectar significativamente a su posici髇 financiera.
• j) Evoluci髇 de las condiciones de mercado, tales como incrementos en los tipos de inter閟 o mayores exigencias de garant韆s, para operaciones similares que las alejen de las fijadas originalmente para la operaci髇 o grupo de operaciones.
• k) Concesi髇 de la operaci髇 por debajo de su coste, de acuerdo con lo establecido en la letra c) del punto 11.
• l) Existencia en la operaci髇 de importes vencidos con m醩 de 30 d韆s de antig黣dad.

88. Se identificar醤 como en vigilancia especial las operaciones incluidas en un acuerdo especial de sostenibilidad de la deuda, entendiendo por tal aquel acuerdo celebrado entre el deudor y un grupo mayoritario de acreedores que tenga como objetivo y como efecto razonablemente previsible asegurar la viabilidad de la empresa y cumpla todas las siguientes condiciones:

• a) Que se base en un plan de viabilidad de la empresa cuya razonabilidad sea avalada por un experto independiente.
• b) Que sea precedido de un ejercicio prudente de identificaci髇 de la deuda sostenible de la empresa. A estos efectos se considerar� como deuda sostenible aquel importe que, de acuerdo con el plan, sea recuperable en las nuevas condiciones pactadas. Para apreciar la recuperabilidad se considerar� un margen suficiente para absorber posibles desviaciones en las estimaciones realizadas.
• c) Que sea precedido de un an醠isis de la calidad de la gesti髇 realizada. En caso de que las dificultades por las que haya atravesado la empresa no puedan razonablemente atribuirse a factores ajenos a la gesti髇 ordinaria de la empresa, ser� preciso que el acuerdo conlleve cambios en los gestores de la empresa.
• d) Que sea precedido de un an醠isis de la posible existencia de l韓eas de negocio deficitarias y, si se identifican, que la empresa sea sometida a un proceso de reestructuraci髇 empresarial en el que solo se mantengan los negocios rentables.
• e) Que suponga la aceptaci髇 por los acreedores de una quita completa de la parte no sostenible de la deuda, o su transformaci髇 en participaciones en el capital.
• f) Que no existan cl醬sulas referidas al reembolso de la deuda sostenible que impidan contrastar a lo largo del tiempo la capacidad de pago del deudor.
• g) Que no exista ning鷑 otro factor que debilite la conclusi髇 de que la empresa reestructurada en las condiciones antes se馻ladas, con nuevos accionistas y, en su caso, gestores, sea capaz de cumplir con sus obligaciones en las nuevas condiciones pactadas.

Las operaciones incluidas en un acuerdo especial de sostenibilidad de la deuda que cumpla con las condiciones descritas anteriormente se consideran, a los efectos de su clasificaci髇, como operaciones de renovaci髇 o renegociadas conforme a lo se馻lado en las letras d) y e) del punto 18.

89. Tambi閚 se incluir醤 en esta categor韆 los riesgos de titulares declarados en concurso de acreedores para los que no proceda su clasificaci髇 como riesgo dudoso seg鷑 se establece en el primer p醨rafo del punto 100. Tambi閚 se incluir醤 en esta categor韆 los riesgos en los que se incurra con posterioridad a la aprobaci髇 del convenio, para los que no proceda su clasificaci髇 como riesgo dudoso de acuerdo con el 鷏timo p醨rafo del punto 100.

Los riesgos de titulares declarados en concurso que no se encuentren clasificados como riesgo dudoso permanecer醤 clasificados como riesgo normal en vigilancia especial mientras se mantenga la situaci髇 concursal del titular.

2. Operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas o reestructuradas clasificadas como riesgo normal en vigilancia especial

90. Las operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas o reestructuradas que se clasifiquen dentro de la categor韆 de riesgo normal por no proceder su clasificaci髇 como dudosas en la fecha de refinanciaci髇 o reestructuraci髇, de acuerdo con lo establecido en los puntos 102 y 103, o por haber sido reclasificadas desde la categor韆 de riesgo dudoso, al cumplir lo establecido en el punto 104 para su reclasificaci髇, permanecer醤 identificadas como en vigilancia especial durante un per韔do de prueba hasta que se cumplan todos los siguientes requisitos:

• a) Que se haya concluido, despu閟 de una revisi髇 exhaustiva de la situaci髇 patrimonial y financiera del titular, que no es previsible que pueda tener dificultades financieras y que, por tanto, resulta altamente probable que pueda cumplir con sus obligaciones frente a la entidad en tiempo y forma.
• b) Que haya transcurrido un plazo m韓imo de dos a駉s desde la fecha de formalizaci髇 de la operaci髇 de reestructuraci髇 o refinanciaci髇 o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificaci髇 desde la categor韆 de riesgo dudoso.
• c) Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses desde la fecha en la que se formaliz� la operaci髇 de reestructuraci髇 o refinanciaci髇 o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificaci髇 desde la categor韆 de dudoso. Adicionalmente, el titular deber� haber satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes (principal e intereses) que se hallasen vencidos o se sanearon en la fecha de la operaci髇 de reestructuraci髇 o refinanciaci髇. Por tanto, la existencia de cl醬sulas contractuales que dilaten el reembolso, tales como per韔dos de carencia para el principal, implicar� que la operaci髇 permanezca identificada como riesgo normal 玡n vigilancia especial� hasta que se reembolsen mediante pagos regulares los importes descritos.
• d) Que el titular no tenga ninguna otra operaci髇 con importes vencidos m醩 de 30 d韆s al final del per韔do de prueba.

Por tanto, cuando se cumplan todos los requisitos anteriores, las operaciones dejar醤 de estar identificadas en los estados financieros como operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas o reestructuradas; sin perjuicio de que la informaci髇 sobre las modificaciones realizadas en las operaciones quede debidamente recogida en las bases de datos de la entidad, seg鷑 lo expuesto en el punto 23 en aplicaci髇 del principio de rastreabilidad, y se declare a la Central de Informaci髇 de Riesgos.

91. El an醠isis de la recuperabilidad en tiempo y forma del riesgo, descrito en la letra a) del punto 90, se sustentar� en evidencias objetivas, tales como:

• a) La existencia de un plan de pagos acompasados a la corriente de fondos recurrentes del titular.
• b) La adici髇 de nuevos garantes o de nuevas garant韆s reales eficaces.

92. Durante el per韔do de prueba descrito, una nueva refinanciaci髇 o reestructuraci髇 de las operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas, reestructuradas o la existencia de importes vencidos con una antig黣dad superior a los 30 d韆s supondr� la reclasificaci髇 de estas operaciones en per韔do de prueba a la categor韆 de riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad.

C) Riesgo dudoso por raz髇 de la morosidad del titular

93. Comprende el importe de los instrumentos de deuda, cualesquiera que sean su titular y garant韆, que tengan alg鷑 importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con m醩 de 90 d韆s de antig黣dad, salvo que proceda clasificarlos como fallidos. Tambi閚 se incluir醤 en esta categor韆 las garant韆s concedidas cuando el avalado haya incurrido en morosidad en la operaci髇 avalada.

En esta categor韆 se incluir醤 los importes de todas las operaciones de un titular cuando las operaciones con importes vencidos con m醩 de 90 d韆s de antig黣dad sean superiores al 20 % de los importes pendientes de cobro. A los solos efectos de la determinaci髇 del porcentaje se馻lado, se considerar醤, en el numerador, el importe en libros bruto de las operaciones dudosas por raz髇 de la morosidad con importes vencidos y, en el denominador, el importe en libros bruto de la totalidad de los instrumentos de deuda concedidos al titular. Si el porcentaje as� calculado supera el 20 %, se traspasar醤 a dudosos por raz髇 de la morosidad tanto los instrumentos de deuda como las exposiciones fuera de balance que comportan riesgo de cr閐ito.

94. En los descubiertos y dem醩 saldos deudores a la vista sin vencimiento pactado, el plazo para computar la antig黣dad de los importes vencidos se contar� desde la fecha de inicio del saldo deudor.

En las operaciones con cuotas de amortizaci髇 peri骴ica, la fecha del primer vencimiento a efectos de la clasificaci髇 de las operaciones en esta categor韆 ser� la correspondiente a la de la cuota m醩 antigua de la que, en la fecha del balance, permanezca vencido alg鷑 importe por principal, intereses o gastos pactados contractualmente.

En las operaciones refinanciadas o reestructuradas con la 鷑ica finalidad de evitar su clasificaci髇 como riesgo dudoso por raz髇 de la morosidad o que permanezcan en esta categor韆, se considerar� como fecha para el c醠culo de su antig黣dad la del importe vencido m醩 antiguo que se haya refinanciado o reestructurado que permanezca pendiente de pago, con independencia de que, como consecuencia de la refinanciaci髇 o reestructuraci髇, las operaciones refinanciadas no tengan importes vencidos. A estos efectos, se consideran como importes vencidos aquellos importes que estuviesen vencidos a la fecha de la refinanciaci髇, y como fecha de vencimiento, la fecha en la que hubiesen vencido de no haberse llevado a cabo la refinanciaci髇.

A efectos de este anejo, para realizar el c髆puto de los plazos en meses, todos los meses se computan como si tuvieran 30 d韆s.

95. Las operaciones dudosas por raz髇 de la morosidad en las que simult醤eamente concurran otras circunstancias para calificarlas como dudosas se incluir醤 dentro de la categor韆 de dudosas por raz髇 de la morosidad.

96. Salvo que subsistan otras razones para clasificarlas como riesgo dudoso, las operaciones clasificadas en esta categor韆 se podr醤 reclasificar a riesgo normal si, como consecuencia del cobro de parte de los importes vencidos, desaparecen las causas que motivaron su clasificaci髇 como riesgo dudoso de acuerdo con lo indicado en los p醨rafos anteriores y el titular no tiene importes vencidos con m醩 de 90 d韆s de antig黣dad en otras operaciones en la fecha de reclasificaci髇 a la categor韆 de riesgo normal.

D) Riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad del titular

1. Criterios generales para la clasificaci髇 de las operaciones como riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad

97. Comprende los instrumentos de deuda, vencidos o no, en los que, sin concurrir las circunstancias para clasificarlos en las categor韆s de fallidos o dudosos por raz髇 de la morosidad del titular, se presenten dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) en los t閞minos pactados contractualmente; as� como las exposiciones fuera de balance no calificadas como dudosas por raz髇 de la morosidad del titular cuyo pago por la entidad sea probable y su recuperaci髇 dudosa.

98. En esta categor韆 se incluir韆n, entre otras, las operaciones cuyos titulares se encuentren en situaciones que supongan un deterioro de su solvencia. Se considerar醤 indicios de dicho deterioro las siguientes circunstancias:

• a) Patrimonio negativo o disminuci髇 como consecuencia de p閞didas del patrimonio neto del titular en al menos un 50 % durante el 鷏timo ejercicio.
• b) P閞didas continuadas o descenso significativo de la cifra de negocios o, en general, de los flujos de efectivo recurrentes del titular.
• c) Retraso generalizado en los pagos o flujos de caja insuficientes para atender las deudas.
• d) Estructura econ髆ica o financiera significativamente inadecuada, o imposibilidad de obtener financiaciones adicionales del titular.
• e) Existencia de calificaci髇 crediticia, interna o externa, que ponga de manifiesto que el titular se encuentra en situaci髇 de impago.
• f) Existencia de compromisos vencidos del titular de importe significativo frente a organismos p鷅licos o a empleados.

Tambi閚 se incluir韆n en esta categor韆 el conjunto de las operaciones de los titulares con alg鷑 saldo calificado como dudoso por raz髇 de su morosidad, que no alcancen el porcentaje se馻lado en el segundo p醨rafo del punto 93, si despu閟 de su estudio individualizado se concluyese que existen dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses).

99. Adem醩, por observarse alguno de los siguientes factores autom醫icos de clasificaci髇, se incluir醤 necesariamente en esta categor韆:

• a) Las operaciones con saldos reclamados o sobre los que se haya decido reclamar judicialmente su reembolso por la entidad, aunque est閚 garantizados, as� como las operaciones sobre las que el deudor haya suscitado litigio de cuya resoluci髇 dependa su cobro.
• b) Las operaciones de arrendamiento financiero en las que la entidad haya decidido rescindir el contrato para recuperar la posesi髇 del bien.
• c) Las operaciones de los titulares que est閚 declarados o conste que se van a declarar en concurso de acreedores sin petici髇 de liquidaci髇.
• d) Las garant韆s concedidas a avalados declarados en concurso de acreedores para los que conste que se haya declarado o se vaya a declarar la fase de liquidaci髇, o sufran un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia, aunque el beneficiario del aval no haya reclamado su pago.
• e) Las operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas o reestructuradas que durante el per韔do de prueba sean refinanciadas o reestructuradas o lleguen a tener importes vencidos con una antig黣dad superior a los 30 d韆s, seg鷑 se establece en el punto 92.

100. Los riesgos de titulares declarados en concurso de acreedores sin petici髇 de liquidaci髇 se reclasificar醤 a la categor韆 de riesgo normal en vigilancia especial cuando el acreditado haya pagado, al menos, el 25 % de los cr閐itos de la entidad afectados por el concurso –una vez descontada, en su caso, la quita acordada-, o hayan transcurrido dos a駉s desde la inscripci髇 en el Registro Mercantil del auto de aprobaci髇 del convenio de acreedores, siempre que dicho convenio se est� cumpliendo fielmente y la evoluci髇 de la situaci髇 patrimonial y financiera de la empresa elimine las dudas sobre el reembolso total de los d閎itos, todo ello salvo que se hayan pactado intereses notoriamente inferiores a los de mercado.

Los riesgos en los que se incurra con posterioridad a la aprobaci髇 del convenio de acreedores no necesitar醤 calificarse como dudosos en tanto se cumpla el convenio y no se tengan dudas razonables sobre su cobro.

101. Salvo que subsistan otras razones para clasificarlas como dudosas, las operaciones clasificadas en esta categor韆 se podr醤 reclasificar a riesgo normal si desaparecen las dudas razonables sobre su reembolso total en los t閞minos pactados contractualmente y el titular no tiene importes vencidos con m醩 de 90 d韆s de antig黣dad en otras operaciones en la fecha de reclasificaci髇 a la categor韆 de riesgo normal.

2. Operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas o reestructuradas clasificadas como riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad

102. En la fecha de la operaci髇 de refinanciaci髇 o reestructuraci髇, las operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas o reestructuradas clasificadas como riesgo normal, a esa fecha pero previamente a la refinanciaci髇 o reestructuraci髇, se analizar醤 para determinar si procede su reclasificaci髇 desde la categor韆 de riesgo normal a la categor韆 de riesgo dudoso. En este an醠isis se tendr醤 en cuenta los criterios generales que determinan la clasificaci髇 de las operaciones como riesgo dudoso, as� como los criterios espec韋icos que se recogen a continuaci髇.

103. Salvo prueba en contrario, se reclasificar醤 a la categor韆 de riesgo dudoso las operaciones de refinanciaci髇, refinanciadas o reestructuradas que cumplan con alguno de los siguientes criterios:

• a) Se sustenten en un plan de pagos inadecuado. Entre otros supuestos, se considerar� que no existe un plan de pagos adecuado cuando este se haya incumplido reiteradamente, se haya modificado para evitar incumplimientos o se sustente en expectativas no refrendadas por las previsiones macroecon髆icas.
• b) Incluyan cl醬sulas contractuales que dilaten el reembolso de la operaci髇 mediante pagos regulares, tales como per韔dos de carencia superiores a dos a駉s para la amortizaci髇 del principal.
• c) Presenten importes dados de baja del balance por estimarse irrecuperables que superen las coberturas que resultasen de aplicar los porcentajes establecidos para el segmento de riesgo correspondiente en las soluciones alternativas del apartado III, 獵obertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito por insolvencia�, para riesgo normal en vigilancia especial.

104. La refinanciaci髇 o reestructuraci髇 de una operaci髇 que estuviera clasificada previamente como riesgo dudoso no producir� su reclasificaci髇 a la categor韆 de riesgo normal en vigilancia especial.

Para proceder a la reclasificaci髇 a riesgo normal en vigilancia especial, ser� necesario que se verifiquen todos los criterios que, con car醕ter general, determinan la clasificaci髇 de las operaciones en esta categor韆 y los criterios espec韋icos que se recogen a continuaci髇:

• a) Que haya transcurrido un per韔do de un a駉 desde la fecha de refinanciaci髇 o reestructuraci髇.
• b) Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses, reduciendo el principal renegociado, desde la fecha en la que se formaliz� la operaci髇 de reestructuraci髇 o refinanciaci髇 o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificaci髇 de aquella a las categor韆s de dudosos. En consecuencia, la operaci髇 no podr� presentar importes vencidos. Adicionalmente, ser� necesario que el titular haya satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes, principal e intereses, que se hallasen vencidos a la fecha de la operaci髇 de reestructuraci髇 o refinanciaci髇, o que se dieron de baja como consecuencia de ella.
• c) El titular no tenga ninguna otra operaci髇 con importes vencidos en m醩 de 90 d韆s en la fecha de reclasificaci髇 a la categor韆 de riesgo normal en vigilancia especial de la operaci髇 de refinanciaci髇, refinanciada o reestructurada.

E) Riesgo fallido

105. En esta categor韆 se incluir醤 los instrumentos de deuda, vencidos o no, para los que despu閟 de un an醠isis individualizado se considere remota su recuperaci髇 debido a un deterioro notorio o irrecuperable de la solvencia de la operaci髇 o del titular. La clasificaci髇 en esta categor韆 llevar� aparejado el saneamiento 韓tegro del importe en libros bruto de la operaci髇 y su baja total del activo.

106. El importe remanente de las operaciones con importes dados de baja (baja parcial) por extinci髇 de los derechos de la entidad, por motivos tales como condonaciones o quitas (p閞dida definitiva), o por considerarlos irrecuperables, sin que se produzca la extinci髇 de los derechos (fallidos parciales), se clasificar� 韓tegramente en la categor韆 que le corresponda en funci髇 del riesgo de cr閐ito imputable al titular o a la operaci髇; normalmente, riesgo dudoso. Las entidades deber醤 mantener registros separados de las p閞didas definitivas por extinci髇 de los derechos en las operaciones que permanecen en el activo y de los importes fallidos o considerados irrecuperables.

107. Se considerar醤, en todo caso, como de recuperaci髇 remota:

• a) Las operaciones dudosas por raz髇 de morosidad cuando tengan una antig黣dad en la categor韆 superior a cuatro a駉s o, antes de alcanzar esta antig黣dad, cuando el importe no cubierto con garant韆s eficaces se haya mantenido con una cobertura por riesgo de cr閐ito del 100 % durante m醩 de dos a駉s, salvo que cuenten con garant韆s reales eficaces que cubran al menos el 10 % del importe en libros bruto de la operaci髇.
• b) Las operaciones de titulares que est閚 declarados en concurso de acreedores para los que conste que se haya declarado o se vaya declarar la fase de liquidaci髇, salvo aquellas que cuenten con garant韆s reales eficaces que cubran al menos el 10 % del importe en libros bruto de la operaci髇.

La clasificaci髇 en esta categor韆 por los supuestos indicados no implica que la entidad interrumpa las negociaciones y actuaciones legales para recuperar su importe.

No obstante lo anterior, para clasificar en esta categor韆 operaciones antes de que transcurran los plazos indicados en la letra a) anterior, ser� necesario que la entidad pruebe en su an醠isis individualizado que han adquirido la condici髇 de fallidos.

Para poder aplicar la salvedad relativa a garant韆s reales eficaces que cubran al menos el 10 % del importe del riesgo, indicada en las letras a) y b) anteriores, ser� necesario contar con una valoraci髇 actualizada de la garant韆 real. La frecuencia m韓ima de actualizaci髇 es la que corresponde, seg鷑 los puntos 72 y 73, a la categor韆 en la que est� clasificada la operaci髇, normalmente riesgo dudoso.

108. Los instrumentos de deuda, conforme a lo establecido en el apartado 7.f) de la norma sexag閟ima cuarta, se continuar醤 clasificando e informando como riesgo fallido hasta la extinci髇 de todos los derechos de la entidad (por prescripci髇, por condonaci髇 o por otras causas) o hasta su recuperaci髇.

III. Cobertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito por insolvencia

109. Las operaciones no valoradas por su valor razonable con registro de las variaciones de valor en la cuenta de p閞didas y ganancias, incluyendo las exposiciones fuera de balance, se cubrir醤 de acuerdo con los criterios que se indican en este apartado.

Cumpliendo con el marco general de gesti髇 del riesgo de cr閐ito y, en particular, con los principios y requisitos para la estimaci髇 de las coberturas expuestos en el apartado I.C), 獷valuaci髇, seguimiento y control del riesgo de cr閐ito�, las entidades establecer醤 criterios para el c醠culo de los importes necesarios para la cobertura del riesgo de cr閐ito. En todo caso, aplicar醤 las siguientes reglas:

• a) Calcular醤 el importe necesario para la cobertura, por un lado, del riesgo de cr閐ito imputable al titular y, por otro, del riesgo-pa韘. Cuando se den simult醤eamente razones para la cobertura de una operaci髇 por ambos tipos de riesgo, se aplicar醤 los criterios de cobertura m醩 exigentes que puedan corresponderle.
• b) Las coberturas que se han de realizar a los activos financieros transferidos que permanezcan en el balance por no cumplir los requisitos que establece la norma vig閟ima tercera para darlos de baja ser醤 los que correspondan a dichos activos, con el l韒ite de las p閞didas que, como m醲imo, asuma la entidad.
• c) El conjunto de las coberturas existentes en todo momento ser� la suma de las coberturas espec韋icas (cobertura de riesgo dudoso) y coberturas gen閞icas (cobertura por riesgo normal) correspondientes al riesgo de cr閐ito por insolvencia, m醩 la cobertura por riesgo-pa韘, de acuerdo con lo establecido en el apartado IV, 玆iesgo de cr閐ito por raz髇 de riesgo-pa韘�.

110. La estimaci髇 de las cuant韆s que se espera desembolsar de las exposiciones fuera de balance ser� el producto del valor nominal de la operaci髇 por un factor de conversi髇. Como soluci髇 alternativa, dichas estimaciones ser醤 calculadas teniendo en cuenta los factores de conversi髇 del m閠odo est醤dar para el c醠culo de los requerimientos de capital del art韈ulo 111 del Reglamento (UE) n.^o 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013.

111. En las operaciones de arrendamiento financiero, las cuotas vencidas no cobradas hasta el momento de recuperar materialmente la posesi髇 o el uso de los bienes cedidos seguir醤 el tratamiento de cobertura previsto para las restantes operaciones en este apartado.

112. Las garant韆s personales eficaces recibidas permiten la sustituci髇 del titular directo por el garante a efectos del c醠culo de la cobertura. Las operaciones dudosas sujetas a estimaci髇 colectiva de las coberturas que tengan garant韆s personales eficaces de garantes identificados como sin riesgo apreciable (garant韆s totales o parciales), de acuerdo con el punto 116, o de garantes con operaciones significativas (garant韆s totales), de acuerdo con el punto 45, podr醤 ser objeto de estimaci髇 individualizada de las coberturas teniendo en cuenta las citadas garant韆s. Las operaciones dudosas sujetas a estimaci髇 colectiva de las coberturas que tengan garant韆s personales eficaces distintas de las anteriores, y las operaciones normales (incluidas las identificadas como en vigilancia especial) con garant韆s personales eficaces (garant韆s totales o parciales), podr醤 ser objeto de estimaci髇 colectiva de las coberturas atribuyendo al garante el importe garantizado a los efectos del c醠culo de la cobertura de la operaci髇.

113. La base de c醠culo de las coberturas espec韋icas y gen閞icas ser� el importe del riesgo que excede del importe a recuperar de las garant韆s reales eficaces.

La clasificaci髇 de las operaciones por sector institucional se har� en funci髇 del que corresponda a la contraparte conforme a lo dispuesto en la norma sexag閟ima sexta.

A) Cobertura espec韋ica para riesgo dudoso

1. Riesgo dudoso por raz髇 de la morosidad del titular

114. Las entidades evaluar醤 los activos calificados como dudosos por raz髇 de la morosidad del titular para estimar las coberturas de la p閞dida por riesgo de cr閐ito teniendo en cuenta la antig黣dad de los importes vencidos, las garant韆s reales y personales eficaces recibidas y la situaci髇 econ髆ica del titular y garantes.

Las coberturas individualizadas o colectivas de las operaciones dudosas por raz髇 de la morosidad no deber韆n ser inferiores a la cobertura gen閞ica que les corresponder韆 de estar clasificadas como riesgo normal en vigilancia especial.

115. En las estimaciones de coberturas de p閞didas por riesgo de cr閐ito, el importe a recuperar de las garant韆s inmobiliarias ser� el resultado de ajustar su valor de referencia, seg鷑 se indica en los puntos 68 a 81, por los ajustes necesarios para recoger adecuadamente la incertidumbre en su estimaci髇 y su reflejo en potenciales ca韉as de valor hasta su ejecuci髇 y venta, as� como los costes de ejecuci髇, los costes de mantenimiento y los costes de venta.

Para determinar estos descuentos, las entidades utilizar醤 su propio juicio profesional con prudencia, considerando que, frecuentemente, el valor de las garant韆s reales tiende a declinar cuando son m醩 necesarias para proteger a la entidad contra el deterioro de las operaciones a las que sirven de protecci髇. En particular, las entidades tendr醤 en cuenta su experiencia previa de ventas de bienes similares, en t閞minos de plazos, precios y volumen; la tendencia del valor de estos bienes, para evitar que las valoraciones reflejen incrementos de precios transitorios; as� como el tiempo que se tarda hasta su ejecuci髇 y realizaci髇.

El importe a recuperar de las garant韆s pignoraticias sobre instrumentos financieros se determinar� partiendo de su valor de referencia, seg鷑 se indica en los puntos 68 a 81, y descontando un ajuste para incorporar la incertidumbre sobre la variabilidad del precio de mercado del bien junto con los costes de ejecuci髇, mantenimiento y venta.

El importe a recuperar de las garant韆s reales distintas de las inmobiliarias y de las pignoraticias sobre instrumentos financieros se calcular� teniendo en cuenta lo establecido en el primer y segundo p醨rafos de este punto para las garant韆s inmobiliarias.

Las entidades que no hayan desarrollado metodolog韆s internas para las estimaciones colectivas de las coberturas que cumplan con los requisitos establecidos en los puntos 56 y 57 determinar醤 el importe a recuperar de las garant韆s reales eficaces aplicando sobre su valor de referencia los descuentos porcentuales que figuran en el cuadro siguiente como soluci髇 alternativa. Estos descuentos porcentuales han sido estimados por el Banco de Espa馻, sobre la base de su experiencia y de la informaci髇 que tiene del sector bancario espa駉l.

�				Descuento sobre valor de referencia (Porcentaje)
Tipos de garant韆 real	Garant韆s inmobiliarias (primera carga).	Edificios y elementos de edificios terminados.	Viviendas.	30
			Oficinas, locales comerciales y naves polivalentes.	50
			Resto.	45
		Suelo urbano y urbanizable ordenado.		60
		Resto de bienes inmuebles.		50
	Garant韆s pignoraticias de instrumentos financieros.	Dep髎itos dinerarios.		0
		Otros instrumentos financieros con mercado activo.		10
		Otros instrumentos financieros sin mercado activo.		20
	Otras garant韆s reales (e. g., segundas y sucesivas hipotecas inmobiliarias y bienes muebles en garant韆).			50

116. Por efecto de la sustituci髇 del titular directo por el garante que haya concedido una garant韆 personal eficaz, se podr醤 tratar como operaciones sin riesgo apreciable, a los efectos de la estimaci髇 de la cobertura, los importes garantizados por las personas jur韉icas enumeradas en las letras a) a d) del punto 83, as� como las enumeradas a continuaci髇:

• a) Las operaciones avaladas o reafianzadas por organismos con garant韆 ilimitada de las Administraciones P鷅licas de pa韘es de la Uni髇 Europea y, en general, las Administraciones Centrales de pa韘es clasificados en el grupo 1 a efectos de riesgo-pa韘.
• b) Las operaciones aseguradas, avaladas o reafianzadas por organismos o empresas p鷅licas de pa韘es clasificados en el grupo 1 a efectos de riesgo-pa韘 cuya actividad principal sea el aseguramiento o aval de cr閐ito.
• c) Las operaciones que cuenten con garant韆 personal plena, solidaria, expl韈ita e incondicional otorgada por las entidades de cr閐ito, por establecimientos financieros de cr閐ito y por sociedades de garant韆 rec韕roca espa駉las que se puedan reclamar a primer requerimiento.

Por tanto, en caso de existir garant韆s personales totales o parciales de garantes sin riesgo apreciable, las coberturas espec韋icas de las operaciones garantizadas podr醤 ser objeto de estimaci髇 individualizada, como se indica en los puntos 46 y 112.

117. El Banco de Espa馻, sobre la base de su experiencia y de la informaci髇 que tiene del sector bancario espa駉l, ha estimado unos porcentajes de cobertura, a modo de soluci髇 alternativa, para la estimaci髇 colectiva de la cobertura del riesgo dudoso por raz髇 de morosidad en funci髇 del segmento de riesgo de cr閐ito al que pertenezca la operaci髇 y de la antig黣dad de los importes vencidos.

Los porcentajes siguientes son de aplicaci髇 sobre el importe del riesgo no cubierto por el importe a recuperar de las garant韆s reales eficaces que puedan existir.

Cobertura del importe no cubierto con garant韆s eficaces (Porcentaje)		Antig黣dad importes vencidos
		M醩 de 90 d韆s, sin exceder 6 meses	M醩 de 6 meses, sin exceder 9 meses	M醩 de 9 meses, sin exceder 1 a駉	M醩 de 1 a駉, sin exceder 15 meses	M醩 de 15 meses, sin exceder 18 meses	M醩 de 18 meses, sin exceder 21 meses	M醩 de 21 meses
Segmentos de riesgo de cr閐ito	Sociedades no financieras y empresarios individuales.	�	�	�	�	�	�	�
	Financiaci髇 especializada.	�	�	�	�	�	�	�
	Para la financiaci髇 a la construcci髇 y promoci髇 inmobiliaria, incluyendo suelo.	40	55	70	80	85	95	100
	Para la financiaci髇 a la construcci髇 de obra civil.	45	60	70	80	85	95	100
	Resto de financiaci髇 especializada.	20	30	30	55	80	85	100
	Finalidades distintas de la financiaci髇 especializada.	�	�	�	�	�	�	�
	Grandes empresas (1) .	30	70	80	90	95	100	100
	Pymes.	40	55	65	75	80	90	100
	Empresarios individuales.	25	40	55	70	80	90	100
	Hogares (excluidos empresarios individuales).	�	�	�	�	�	�	�
	Adquisici髇 de vivienda.	20	30	40	55	65	80	100
	Para la adquisici髇 de vivienda habitual (importe inferior o igual al 80 % del valor de la garant韆) (2) .	20	30	40	55	65	80	100
	Para la adquisici髇 de vivienda habitual (importe superior al 80 % del valor de la garant韆) (b).	20	30	40	55	65	80	100
	Para la adquisici髇 de vivienda distinta de la habitual (3) .	20	30	40	55	65	80	100
	Cr閐ito al consumo.	60	70	85	90	95	100	100
	Del cual: Deudas por tarjetas de cr閐ito.	60	70	85	90	95	100	100
	Otros fines.	60	70	85	90	95	100	100

2. Riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad del titular

118. Las coberturas de las operaciones dudosas por razones distintas de la morosidad deber醤 ser objeto de estimaci髇 individualizada, de acuerdo con lo dispuesto en los puntos 45 a 53. No obstante, cuando la clasificaci髇 se haya hecho considerando exclusivamente factores autom醫icos, las coberturas de las operaciones clasificadas en esta categor韆 ser醤 objeto de estimaci髇 colectiva, seg鷑 lo establecido en la letra b) del punto 45. Como soluci髇 alternativa para estas estimaciones colectivas de las coberturas, se utilizar醤 los porcentajes de cobertura para el riesgo dudoso por raz髇 de la morosidad del mismo segmento de riesgo y con menor antig黣dad.

B) Cobertura gen閞ica para riesgo normal

119. En la estimaci髇 de las coberturas gen閞icas se tendr� en cuenta el importe a recuperar de las garant韆s reales eficaces, tras aplicar los descuentos estimados seg鷑 lo establecido en el punto 115 para la cobertura del riesgo dudoso. Adem醩, se podr� considerar el efecto de las garant韆s personales eficaces, seg鷑 lo establecido en el punto 112.

Las entidades calcular醤 de forma separada la cobertura colectiva para los riesgos normales en vigilancia especial, a los que corresponder� una cobertura superior como consecuencia de su mayor riesgo.

120. El Banco de Espa馻, sobre la base de su experiencia y de la informaci髇 que tiene del sector bancario espa駉l, ha estimado los porcentajes que las entidades podr醤 utilizar como soluci髇 alternativa para el c醠culo de la cobertura de las operaciones clasificadas como riesgo normal.

Los porcentajes incluidos en el cuadro siguiente son de aplicaci髇 sobre el importe del riesgo no cubierto por el importe a recuperar de las garant韆s reales eficaces.

En esta soluci髇 alternativa, a las operaciones identificadas como sin riesgo apreciable, de acuerdo con lo establecido en el punto 83, se les aplicar� un porcentaje de cobertura del 0 %. A las operaciones con garant韆s personales totales de los garantes sin riesgo apreciable, enumerados en el punto 116, se les podr� aplicar asimismo este porcentaje. En caso de existir garant韆s personales parciales de garantes sin riesgo apreciable, el citado porcentaje se podr� aplicar sobre el importe del riesgo cubierto por estas garant韆s personales.

Cobertura del importe no cubierto con garant韆s eficaces (Porcentaje)		Riesgo normal	Riesgo normal en vigilancia especial
Segmentos de riesgo de cr閐ito	Sociedades no financieras y empresarios individuales.	�	�
	Financiaci髇 especializada.	�	�
	Para la financiaci髇 a la construcci髇 y promoci髇 inmobiliaria, incluyendo suelo.	1,7	16,3
	Para la financiaci髇 a la construcci髇 de obra civil.	1,7	19,0
	Resto de financiaci髇 especializada.	0,4	2,6
	Finalidades distintas de la financiaci髇 especializada.	�	�
	Grandes empresas (4) .	0,2	2,3
	Pymes.	1,0	7,7
	Empresarios individuales.	1,2	10,1
	Hogares (excluidos empresarios individuales).	�	�
	Adquisici髇 de vivienda.	�	�
	Para la adquisici髇 de vivienda habitual (importe inferior o igual al 80 % del valor de la garant韆) (5) .	0,4	3,7
	Para la adquisici髇 de vivienda habitual (importe superior al 80 % del valor de la garant韆) (5) .	0,4	3,7
	Para la adquisici髇 de vivienda distinta de la habitual (6) .	0,4	3,7
	Cr閐ito al consumo.	2,4	18,6
	Del cual: Deudas por tarjetas de cr閐ito.	1,4	10,5
	Otros fines.	2,4	18,6

IV. Riesgo de cr閐ito por raz髇 de riesgo-pa韘

A) Clasificaci髇 de las operaciones en funci髇 del riesgo de cr閐ito por raz髇 de riesgo-pa韘

121. Los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de p閞didas y ganancias, as� como las exposiciones fuera de balance, cualquiera que sea el titular, se analizar醤 para determinar su riesgo de cr閐ito por raz髇 de riesgo-pa韘.

A estos efectos, por riesgo-pa韘 se entiende el riesgo que concurre en los titulares residentes en un determinado pa韘 por circunstancias distintas del riesgo comercial habitual. El riesgo-pa韘 comprende el riesgo soberano, el riesgo de transferencia y los restantes riesgos derivados de la actividad financiera internacional, seg鷑 se definen a continuaci髇:

• a) Riesgo soberano es el de los acreedores de los Estados o de entidades garantizadas por ellos, en cuanto pueden ser ineficaces las acciones legales contra el prestatario o 鷏timo obligado al pago por razones de soberan韆.
• b) Riesgo de transferencia es el de los acreedores extranjeros de los residentes de un pa韘 que experimenta una incapacidad general para hacer frente a sus deudas, por carecer de la divisa o divisas en que est閚 denominadas.
• c) Restantes riesgos derivados de la actividad financiera internacional son los resultantes de alguna de las situaciones siguientes: guerra civil o internacional, revoluci髇, cualquier acontecimiento similar o de car醕ter catastr骹ico; los acontecimientos de especial gravedad pol韙icos o econ髆icos, como las crisis de balanza de pagos o las alteraciones significativas de la paridad monetaria que originen una situaci髇 generalizada de insolvencia; la expropiaci髇, nacionalizaci髇 o incautaci髇 dictadas por autoridades extranjeras, y las medidas expresas o t醕itas adoptadas por un gobierno extranjero o por las autoridades espa駉las que den lugar al incumplimiento de los contratos.

Las operaciones se asignar醤 al pa韘 de residencia del titular a la fecha del an醠isis, salvo en los siguientes casos, en los que se clasificar醤 como se indica a continuaci髇:

• a) Los importes que est閚 garantizados 韓tegramente por residentes de otro pa韘 mejor clasificado, o por CESCE u otros residentes en Espa馻, que se clasificar醤 en el grupo en el que corresponda incluir al garante, siempre que este tenga capacidad financiera suficiente para hacer frente a los compromisos asumidos.
• b) Los importes que tengan garant韆s pignoraticias sobre instrumentos financieros se reclasificar醤 en el pa韘 de residencia del emisor de los valores por la parte cubierta por estos, siempre que el emisor resida en un pa韘 mejor clasificado y la garant韆 sea suficiente. Los que tengan otro tipo de garant韆s reales, por la parte garantizada, siempre que la garant韆 sea suficiente, y la cosa objeto de garant韆 se encuentre y sea realizable en Espa馻 o en otro pa韘 del grupo 1, se clasificar醤 entre los riesgos del grupo 1.
• c) Los riesgos con sucursales en el extranjero de una entidad, que se clasificar醤 en funci髇 de la situaci髇 del pa韘 de residencia de la sede central de dichas sucursales.

122. Los instrumentos de deuda y las exposiciones fuera de balance se clasificar醤, en funci髇 de su riesgo-pa韘, en los grupos 1 a 6 que se indican en este apartado. Para ello, las entidades realizar醤 una apreciaci髇 global del riesgo de los pa韘es a los que se imputen las operaciones en funci髇 de su evoluci髇 econ髆ica, situaci髇 pol韙ica, marco regulatorio e institucional, y capacidad y experiencia de pagos. A estos efectos, tendr醤 en cuenta los siguientes indicadores relativos al pa韘:

• a) La experiencia de pagos, con especial atenci髇, en su caso, al cumplimiento de los acuerdos de renegociaci髇 y a los pagos que se han de realizar a las instituciones financieras internacionales.
• b) La situaci髇 financiera externa, teniendo en cuenta especialmente los indicadores de deuda externa total, deuda externa a corto plazo, servicio de la deuda con respecto al producto interior bruto y a las exportaciones, y las reservas exteriores.
• c) La situaci髇 econ髆ica, bas醤dose fundamentalmente en:
  • i) Indicadores relativos a los agregados presupuestarios, monetarios y de balanza de pagos.
  • ii). Indicadores relativos al crecimiento econ髆ico (nivel de renta, tasas de ahorro o de inversi髇, crecimiento del PIB, etc.) y a la vulnerabilidad (diversificaci髇 de las exportaciones, dependencia de la ayuda, etc.).
• d) Indicadores de mercado; en especial, se tendr醤 en cuenta las calificaciones crediticias efectuadas por agencias de calificaci髇 de reconocido prestigio, las cotizaciones de las deudas en el mercado secundario, el acceso a los mercados y los diferenciales de tipo de inter閟 de la deuda.

123. Las operaciones se clasificar醤 en los siguientes grupos:

• a) Grupo 1. En este grupo se incluir醤 las operaciones con obligados finales residentes en:
  • i) Pa韘es del Espacio Econ髆ico Europeo.
  • ii). Suiza, Estados Unidos, Canad�, Jap髇, Australia y Nueva Zelanda, excepto en caso de producirse un empeoramiento significativo de su riesgo-pa韘, en el que se clasificar醤 de acuerdo con 閘.
• b) Grupo 2. En este grupo se incluir醤 las operaciones con obligados finales residentes en pa韘es de bajo riesgo.
• c) Grupo 3. En este grupo se incluir醤, al menos, las operaciones con obligados finales residentes en pa韘es que presenten un deterioro macroecon髆ico significativo que se estime que pueda afectar a la capacidad de pago del pa韘. El citado deterioro puede manifestarse a trav閟 de: d閒icit significativo y persistente en la balanza de pagos por cuenta corriente, proporciones altas de la deuda a corto plazo respecto a la deuda externa total o a las reservas exteriores netas, depreciaciones intensas del tipo de cambio o alteraciones importantes en el r間imen cambiario (tales como abandono o riesgo inminente de abandono de arreglos monetarios como currency boards o sistemas de flotaci髇 controlada de la divisa), fuertes ca韉as en los precios de las bolsas de valores, ratios de deuda externa y de servicio de esa deuda muy superiores a los de los pa韘es clasificados en los grupos 1 y 2 o los de pa韘es de su entorno.
• d) Grupo 4. En este grupo se incluir醤, al menos, las operaciones con obligados finales residentes en pa韘es que presenten un deterioro macroecon髆ico profundo que se estime que pueda afectar seriamente a la capacidad de pago del pa韘. En este grupo se incluir醤 las operaciones imputadas a pa韘es clasificados en el grupo 3 que sufran un empeoramiento en los indicadores mencionados en la letra anterior.
• e) Grupo 5. En este grupo se incluir醤 las operaciones con obligados finales residentes en pa韘es que presenten dificultades prolongadas para hacer frente al servicio de su deuda, consider醤dose dudosa la posibilidad de recobro.
• f) Grupo 6. En esta categor韆 se incluir醤 las operaciones cuya recuperaci髇 se considere remota, debido a las circunstancias imputables al pa韘. En todo caso, en este grupo se incluir醤 las operaciones con obligados finales residentes en pa韘es que hayan repudiado sus deudas o no hayan atendido su amortizaci髇 ni el pago de intereses durante cuatro a駉s.

Las operaciones con organismos multilaterales integrados por pa韘es clasificados en los grupos 3, 4 y 5 se clasificar醤 en el grupo en que se sit鷈 el mayor n鷐ero de pa韘es participantes, salvo los bancos multilaterales de desarrollo que tengan una ponderaci髇 del 20 % o inferior a efectos del c醠culo de fondos propios conforme al Reglamento (UE) n.^o 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, que se clasificar醤 en el grupo 1. Si hubiera razones objetivas para una mejor clasificaci髇, se elevar� consulta razonada al Banco de Espa馻 proponiendo la que se estime procedente.

124. Los instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance clasificados en los grupos 3 a 6, salvo las operaciones excluidas de cobertura por riesgo-pa韘 seg鷑 lo dispuesto en el punto 125, se clasificar醤 a efectos de la estimaci髇 de la cobertura por raz髇 de riesgo-pa韘 en las siguientes categor韆s:

• a) Riesgo normal en vigilancia especial por riesgo-pa韘: las operaciones clasificadas en los grupos 3 y 4, salvo que las operaciones se deban clasificar como dudosas o fallidas por riesgo imputable al titular.
• b) Riesgo dudoso por riesgo-pa韘: las operaciones clasificadas en el grupo 5 y las exposiciones fuera de balance clasificadas en el grupo 6, salvo que se deban clasificar como dudosos o fallidos por riesgo imputable al titular.
• c) Riesgo fallido por riesgo-pa韘: las operaciones clasificadas en el grupo 6, salvo que las operaciones se deban clasificar como fallidas por riesgo imputable al titular. Los instrumentos de deuda clasificados en esta categor韆 se dar醤 de baja del activo.

125. Los siguientes instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance se excluir醤 de cobertura por riesgo-pa韘:

• a) Los riesgos imputados a un pa韘, cualquiera que sea la moneda en la que est閚 denominados, registrados en entidades dependientes y multigrupo radicadas en el pa韘 de residencia del titular; los riesgos en moneda local, cualquiera que sea el titular, registrados en sucursales radicadas en el pa韘 de residencia del titular; y los riesgos que no sean frente a Administraciones P鷅licas denominados en la moneda del pa韘 del titular registrados en los estados financieros de sucursales o entidades dependientes o multigrupo radicadas en un pa韘 diferente al de residencia del titular.
• b) Los cr閐itos comerciales, dinerarios o no, y los financieros derivados de ellos, con vencimiento no superior a un a駉 desde la fecha de utilizaci髇 del cr閐ito inicial.
• c) Los cr閐itos de prefinanciaci髇 con plazos iguales o inferiores a seis meses sobre contratos de exportaci髇 espec韋icos, siempre que los citados cr閐itos tengan como vencimiento la fecha de la exportaci髇.
• d) Las operaciones interbancarias con las sucursales radicadas en Estados miembros del Espacio Econ髆ico Europeo de entidades de cr閐ito extranjeras localizadas en otros pa韘es, siempre que dichas sucursales en sus estados financieros para la cobertura de su riesgo de cr閐ito apliquen criterios equiparables a los se馻lados en este anejo.
• e) Las operaciones del sector privado de pa韘es pertenecientes a la zona monetaria de una divisa emitida por un pa韘 clasificado en el grupo 1.
• f) Los activos financieros de cualquier clase, adquiridos para su colocaci髇 a terceros en el marco de una cartera gestionada separadamente con este prop髎ito, con menos de seis meses en poder de la entidad.
• g) Los anticipos distintos de pr閟tamos y los compromisos contingentes concedidos.

B) Cobertura de la p閞dida por riesgo de cr閐ito por raz髇 de riesgo-pa韘

126. Los importes de los instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance clasificados a efectos de riesgo-pa韘 en los grupos 3 a 6, con la excepci髇 de las operaciones excluidas de cobertura por riesgo-pa韘, se deber醤 cubrir, al menos, con los siguientes porcentajes:

�	Porcentaje
Grupo 3	10,1
Grupo 4	22,8
Grupo 5	83,5
Grupo 6	100,0

No obstante lo anterior, los cr閐itos interbancarios de plazo no superior a tres meses se cubrir醤 por el 50 % de las coberturas establecidas en este apartado, siempre que el pa韘 est� incluido en los grupos 3 o 4 a efectos de riesgo-pa韘 y haya atendido normalmente su servicio, sin pr髍rogas o renovaciones.

127. Los apoyos financieros, dinerarios o de firma, a sucursales y entidades dependientes y multigrupo residentes en pa韘es clasificados en los grupos 3 a 6 a efectos de riesgo-pa韘, denominados en una moneda diferente de la del pa韘 en el que radiquen, dar醤 lugar a la constituci髇 de coberturas por riesgo-pa韘 en los estados individuales de las entidades que presten el apoyo, y, en su caso, tambi閚 en los estados consolidados, aunque dichos apoyos no figuren en dichos estados como consecuencia de su proceso de elaboraci髇, salvo que estuviesen financiando activos ya cubiertos por riesgo-pa韘.

V. Activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas

128. El valor por el que deben ser reconocidos inicialmente los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas, con independencia de la forma jur韉ica utilizada, ser� el menor importe entre:

• a) el importe en libros de los activos financieros aplicados, calcul醤dolo seg鷑 se indica en el punto siguiente, y
• b) el valor razonable en el momento de la adjudicaci髇 o recepci髇 del activo menos los costes de venta estimados, seg鷑 se desarrolla en los puntos 130 a 136.

El menor de los importes anteriores ser� considerado como el coste inicial del activo adjudicado o recibido en pago de deudas.

129. A los efectos de calcular el importe en libros de los activos financieros aplicados, en la fecha de reconocimiento inicial del activo adjudicado o recibido en pago de deudas, se estimar醤 las coberturas que le corresponden a estos activos financieros en funci髇 de su clasificaci髇 contable anterior a la entrega, tratando el activo adjudicado o recibido en pago de deudas como una garant韆 real. Este importe en libros se comparar� con el importe en libros previo y la diferencia se reconocer� como un incremento o una liberaci髇 de coberturas, seg鷑 proceda.

Para la estimaci髇 de las coberturas de los activos financieros aplicados, se tomar� como importe a recuperar de la garant韆 el valor razonable menos los costes de venta estimados del activo adjudicado o recibido en pago de deudas, seg鷑 se indica en el punto 130, cuando la experiencia de ventas de la entidad refrende su capacidad de realizar dicho activo a su valor razonable. En caso contrario, cuando la experiencia de ventas no refrende esta capacidad, el importe a recuperar se estimar� de acuerdo con lo establecido en el punto 115 para las garant韆s inmobiliarias.

A los efectos del p醨rafo anterior, se entender� que la experiencia de ventas de la entidad refrenda su capacidad de realizar el activo a su valor razonable cuando la entidad experimente una elevada rotaci髇 en su inventario de bienes similares, de manera que el per韔do medio de permanencia en balance de aquellos sea aceptable en el marco de los correspondientes planes de disposici髇 de activos.

En el caso de los activos radicados en Espa馻, a modo de referencia, se entender� que la experiencia de ventas de la entidad refrenda su capacidad de realizar el activo cuando la entidad venda anualmente un m韓imo del 25 % de su inventario medio anual de bienes inmuebles similares si el bien es una vivienda terminada; del 20 % si el bien es una oficina, un local comercial o una nave polivalente terminada; o del 15 % en el caso del resto de bienes inmobiliarios, incluyendo el suelo urbano y urbanizable ordenado.

130. Los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas deber醤 valorarse en el momento de la adjudicaci髇 o recepci髇 partiendo, como valor de referencia, del valor de mercado otorgado en tasaciones individuales completas, cumpliendo con lo establecido en los puntos 74 y 75 de este anejo.

Con posterioridad al momento de la adjudicaci髇 o recepci髇, deber� actualizarse la valoraci髇 de referencia, que sirve de partida para la estimaci髇 del valor razonable, con una frecuencia m韓ima anual. Dicha valoraci髇 de referencia ser� asimismo el valor de mercado otorgado en tasaciones individuales completas. No obstante lo anterior, cuando el inmueble tenga un valor razonable inferior o igual a 250.000 euros, podr醤 utilizarse m閠odos automatizados de valoraci髇 siempre que los inmuebles sean susceptibles de valoraci髇 por estos modelos masivos y las entidades justifiquen la idoneidad de su utilizaci髇. En todo caso, cuando estos inmuebles alcancen los tres a駉s de permanencia en balance se actualizar� su valoraci髇 partiendo de una tasaci髇 individual completa. Con posterioridad a esa fecha, se podr醤 combinar m閠odos automatizados de valoraci髇 y tasaciones individuales completas, de forma que estas 鷏timas se realicen, al menos, cada tres a駉s.

En el proceso de estimaci髇 del valor razonable del activo adjudicado o recibido en pago de deudas, la entidad evaluar� si es necesario aplicar al valor de referencia un descuento derivado de las condiciones espec韋icas de los activos, tales como su situaci髇 o estado de conservaci髇, o de los mercados para estos activos, tales como descensos en el volumen o nivel de actividad. En esta evaluaci髇 la entidad tendr� en cuenta su experiencia de ventas y el tiempo medio de permanencia en balance de bienes similares.

En cualquier caso, ser� necesario el ajuste descrito cuando la tasaci髇 individual completa incluya advertencias o condicionantes –particularmente, los derivados de la falta de visita al interior del inmueble– cuyo efecto no haya sido incorporado en el valor de referencia.

En todo caso, la sociedad o servicio de tasaci髇, al igual que el profesional encargado, que realice la actualizaci髇 de la valoraci髇 de referencia mediante tasaci髇 individual completa deber� ser diferente del que realiz� la tasaci髇 individual completa inmediatamente anterior.

131. Del valor razonable del activo adjudicado o recibido en pago de deudas se deducir醤 los costes de venta estimados.

132. La funci髇 de auditor韆 interna revisar� regularmente la aplicaci髇 de las pol韙icas y procedimientos de valoraci髇 de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas, en los t閞minos establecidos en el punto 71.

133. Todos los gastos procesales se reconocer醤 inmediatamente en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do en que se devenguen. Los gastos registrales e impuestos liquidados podr醤 incorporarse al valor inicialmente reconocido siempre que con ello no se supere el valor razonable menos los costes de venta estimados. Todos los costes en que se incurra entre la fecha de adjudicaci髇 y la de venta debidos a mantenimiento y protecci髇 del activo, tales como seguros o servicios de seguridad, se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias del per韔do en que se devenguen.

134. Las entidades deber醤 desarrollar metodolog韆s internas para las estimaciones de los descuentos sobre el valor de referencia y los costes de venta de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas, teniendo en cuenta su experiencia de ventas de bienes similares, en t閞minos de plazos, precios y volumen, la tendencia del valor de estos bienes y el tiempo que se tarda hasta su venta.

Estas metodolog韆s deber醤 desarrollarse en el marco de las metodolog韆s internas para las estimaciones colectivas de coberturas de los riesgos en caso de que la entidad haya optado por desarrollar estas 鷏timas.

135. Las entidades deber醤 cumplir con los siguientes principios y requisitos en el desarrollo y utilizaci髇 de sus metodolog韆s internas para las estimaciones de los descuentos sobre el valor de referencia y de los costes de venta de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas:

• a) Disponer de bases de datos sobre bienes adjudicados o recibidos en pago de deudas que incluyan toda la informaci髇 necesaria para su correcta rastreabilidad, incluyendo su vinculaci髇 con los activos financieros aplicados, y su historial desde el momento de la adjudicaci髇 hasta el momento actual. A estos efectos, se incluir醤, entre otra informaci髇, la fecha de adjudicaci髇, los costes de adjudicaci髇, el importe en libros de los activos financieros aplicados, el valor de referencia a la fecha de adjudicaci髇, los ajustes que –en su caso– se hayan aplicado para obtener el valor razonable a esta fecha y los costes de venta estimados. Asimismo, para cada uno de los ejercicios en los que el bien permanezca reconocido en el balance, se incluir醤 en las bases de datos, al menos, los costes de mantenimiento, el valor de referencia actualizado, los ajustes realizados para obtener el valor razonable y los costes de venta estimados. Por 鷏timo, en el caso de los bienes dados de baja de balance, se incluir醤, como m韓imo, la fecha de venta, el precio de venta y los costes de venta.
• b) Realizar pruebas peri骴icas de contraste retrospectivo entre sus estimaciones y las p閞didas reales observadas, as� como ejercicios peri骴icos de comparaci髇 y referencia de estas estimaciones. Las entidades deber醤 informar al Banco de Espa馻 sobre los resultados de estas pruebas y ejercicios, as� como de las modificaciones realizadas en sus metodolog韆s internas, en los t閞minos descritos en el punto 42.
• c) Remitir el estado individual reservado FI 131-5.4, 獵omparativa del valor razonable menos costes de venta de los inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas�, en el que se detallan, por tipo de bien adjudicado o recibido en pago de deudas, las diferencias entre los resultados obtenidos con las metodolog韆s internas y los que se obtendr韆n de aplicarse las referencias de este apartado.
• d) Modificar sus metodolog韆s internas si los resultados de las pruebas retrospectivas peri骴icas arrojan, de forma recurrente, diferencias significativas, o existen incumplimientos significativos de los principios y requisitos referidos en este apartado. En estos casos, la entidad deber� elaborar un plan detallando las medidas para corregir las diferencias o incumplimientos y su calendario de implementaci髇. El seguimiento de este plan corresponder� a la funci髇 de auditor韆 interna, en los t閞minos establecidos en el punto 63.
• e) Comunicar al Banco de Espa馻 el inicio del per韔do de implementaci髇 del plan de modificaci髇 de sus metodolog韆s internas descrito en la letra anterior o la imposibilidad de completar el desarrollo de metodolog韆s internas que cumplan con lo establecido en este punto. Mientras implementan el plan citado o completan el desarrollo de sus metodolog韆s internas, las entidades recurrir醤 para sus estimaciones a las referencias proporcionadas en el punto siguiente.

136. Las entidades utilizar醤 los descuentos porcentuales sobre el valor de referencia que se recogen en el siguiente cuadro en los ejercicios de comparaci髇 y referencia, as� como en la elaboraci髇 del estado individual reservado FI 131-5.4, 獵omparativa del valor razonable menos coste de venta de los bienes adjudicados o recibidos en pago de deudas�. Estos descuentos porcentuales han sido estimados por el Banco de Espa馻, sobre la base de su experiencia y de la informaci髇 que tiene del sector bancario espa駉l. Los descuentos del siguiente cuadro incluyen tanto los ajustes necesarios para llegar al valor razonable partiendo del valor de referencia como los costes de venta (conjuntamente, por motivos pr醕ticos).

�			Descuento sobre valor de referencia (Porcentaje)
Tipos de bienes inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas	Edificios y elementos de edificios terminados.	Viviendas terminadas.	25
		Oficinas, locales comerciales y naves polivalentes.	35
		Resto.	35
	Suelo urbano y urbanizable ordenado		40
	Resto de bienes inmuebles.		35

137. A efectos de determinar el importe del deterioro en un momento posterior a la fecha de adjudicaci髇 o recepci髇 en pago, la entidad calcular� la diferencia entre el importe en libros del activo adjudicado o recibido en pago de deudas y su valor razonable menos los costes de venta.

Cuando el valor razonable menos los costes de venta sea superior al importe en libros, la diferencia se podr� reconocer en la cuenta de p閞didas y ganancias como un ingreso por reversi髇 del deterioro, con el l韒ite del importe del deterioro acumulado desde el reconocimiento inicial del activo adjudicado o recibido en pago de deudas.

El valor razonable se estimar� de acuerdo con lo establecido en el punto 130 y considerando, adicionalmente, que la permanencia en balance de un activo adjudicado o recibido en pago de deudas por encima del plazo inicialmente previsto en su plan de disposici髇 es un indicio inequ韛oco de que la entidad no tiene capacidad para realizar este activo al valor razonable previamente estimado. Por tanto, cuando el activo haya superado el per韔do de permanencia medio para inmuebles con pol韙icas de ventas activas, la entidad deber� revisar el procedimiento para determinar el valor razonable de este activo incorporando un descuento derivado de su tiempo de permanencia en balance, adicional a los descritos en el punto 130, de forma que no se reconozcan ingresos por reversi髇 del deterioro para este activo.

En el caso de los activos radicados en Espa馻, a modo de referencia, se entender� que el activo adjudicado o recibido en pago de deudas ha superado el per韔do de permanencia medio de los inmuebles con pol韙icas de ventas activas cuando haya permanecido en balance m醩 de 3 a駉s.

ANEJO I

ESTADOS INDIVIDUALES P贐LICOS

A) ESTADOS FINANCIEROS PRIMARIOS

PI 1 Balance individual p鷅lico

PI 1-1 Activo

PI 1-2 Pasivo

PI 1-3 Patrimonio neto

PI 2 Cuenta de p閞didas y ganancias individual p鷅lica

PI 3 Estado de ingresos y gastos reconocidos individual p鷅lico

PI 4 Estado total de cambios en el patrimonio neto individual p鷅lico

PI 5 Estado de flujos de efectivo individual p鷅lico

B) RESTO DE INFORMACI覰 P贐LICA

PI 6 Refinanciaciones y reestructuraciones individual p鷅lico

PI 7 Financiaciones a la construcci髇, promoci髇 inmobiliaria y adquisici髇 de viviendas (negocios en Espa馻)

individual p鷅lico

PI 7-1 Financiaciones destinadas a la construcci髇 y promoci髇 inmobiliaria (incluido suelo) y sus coberturas

PI 7-2 Desglose de la financiaci髇 destinada a la construcci髇 y promoci髇 inmobiliaria (incluido suelo)

PI 7-3 Pr閟tamos a los hogares para adquisici髇 de vivienda

PI 7-4 Desglose de los pr閟tamos con hipoteca inmobiliaria a los hogares para adquisici髇 de vivienda seg鷑 el porcentaje que

supone el importe en libros bruto sobre el importe de la 鷏tima tasaci髇 (loan to value)

PI 8 Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (negocios en Espa馻) individual p鷅lico

PI 9 Distribuci髇 de los pr閟tamos a la clientela por actividad individual p鷅lico

PI 10 Concentraci髇 de las exposiciones por actividad y 醨ea geogr醘ica individual p鷅lico

PI 10-1 Actividad total

PI 10-2 Actividad en Espa馻

PI 11 Mercado hipotecario individual p鷅lico

PI 11-1 Pr閟tamos hipotecarios. Elegibilidad y computabilidad a efectos del mercado hipotecario

PI 11-2 Pr閟tamos hipotecarios. Clasificaci髇 de los valores nominales seg鷑 diferentes atributos

PI 11-3 Pr閟tamos hipotecarios elegibles para la emisi髇 de bonos hipotecarios y c閐ulas hipotecarias. Distribuci髇 de los valores

nominales en funci髇 del porcentaje que supone el principal dispuesto sobre el importe de la 鷏tima tasaci髇 disponible (loan to value)

PI 11-4 Pr閟tamos hipotecarios que respaldan la emisi髇 de bonos hipotecarios y c閐ulas hipotecarias (elegibles y no elegibles).

Movimientos de los valores nominales en el ejercicio

PI 11-5 Pr閟tamos hipotecarios que respaldan la emisi髇 de bonos hipotecarios y c閐ulas hipotecarias (elegibles y no elegibles).

Principales disponibles

PI 11-6 Activos de sustituci髇 del mercado hipotecario

PI 11-7 T韙ulos hipotecarios emitidos

PI 12 C閐ulas y bonos de internacionalizaci髇 individual p鷅lica

PI 12-1 Pr閟tamos que sirven de garant韆 de las c閐ulas de internacionalizaci髇 PI 12-2 C閐ulas de internacionalizaci髇 emitidas

PI 12-3 Bonos de internacionalizaci髇 y p閟tamos que sirven de garant韆 PI 12-4 Activos de sustituci髇 de las c閐ulas y bonos de internacionalizaci髇 PI 13 C閐ulas territoriales individual p鷅lica

PI 13-1 Pr閟tamos que sirven de garant韆 de las c閐ulas territoriales PI 13-2 C閐ulas territoriales emitidas

ANEJO IV

ESTADOS INDIVIDUALES RESERVADOS

FI 1 Balance individual reservado

FI 1-1 Activo

FI 1-2 Pasivo

FI 1-3 Patrimonio neto

FI 2 Cuenta de p閞didas y ganancias individual reservada

FI 4 Desglose de los activos financieros por instrumentos y por sectores de las contrapartes

FI 4-1 Activos financieros mantenidos para negociar

FI 4-2 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados

FI 4-3 Activos financieros disponibles para la venta

FI 4-4 Pr閟tamos y partidas a cobrar e inversiones mantenidas hasta el vencimiento

FI 4-5 Activos financieros subordinados

FI 5 Desglose de los pr閟tamos y anticipos por productos

FI 6 Desglose de los pr閟tamos y anticipos a sociedades no financieras por c骴igos CNAE

FI 7 Activos financieros susceptibles de deterioro, vencidos o cuyo valor se ha deteriorado

FI 8 Desglose de los pasivos financieros

FI 8-1 Desglose de los pasivos financieros por productos y por sectores de las contrapartes

FI 8-2 Pasivos financieros subordinados

FI 9 Compromisos de pr閟tamo, garant韆s financieras y otros compromisos

FI 9-1 Exposiciones fuera de balance: compromisos de pr閟tamo, garant韆s financieras y otros compromisos concedidos

FI 9-2 Compromisos de pr閟tamo, garant韆s financieras y otros compromisos recibidos

FI 10 Derivados - negociaci髇

FI 11 Derivados - contabilidad de coberturas

FI 12 Movimientos en las correcciones de valor por p閞didas crediticias y deterioro del valor de los instrumentos de patrimonio

FI 13 Garant韆s reales y personales recibidas

FI 13-1 Desglose de los pr閟tamos y anticipos en funci髇 de las garant韆s reales y personales

FI 13-2 Garant韆s reales obtenidas mediante toma de posesi髇 durante el per韔do [mantenidas en la fecha de informaci髇]

FI 13-3 Garant韆s reales obtenidas mediante toma de posesi髇 [activos tangibles] acumuladas

FI 14 Jerarqu韆 del valor razonable: instrumentos financieros a valor razonable FI 15 Baja en cuentas y pasivos financieros asociados a activos financieros transferidos

FI 16 Desglose de partidas seleccionadas de la cuenta de p閞didas y ganancias

FI 16-1 Ingresos y gastos en concepto de intereses, por instrumentos y sectores de las contrapartes

FI 16-2 Ganancias o p閞didas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, por instrumentos

FI 16-3 Ganancias o p閞didas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, por instrumentos

FI 16-4 Ganancias o p閞didas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, por riesgos

FI 16-5 Ganancias o p閞didas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, por instrumentos

FI 16-6 Ganancias o p閞didas resultantes de la contabilidad de coberturas

FI 16-7 Deterioro del valor de activos financieros y no financieros

FI 18 Exposiciones con y sin incumplimientos

FI 18-1 Instrumentos de deuda con y sin incumplimientos

FI 18-2 Exposiciones fuera de balance con y sin incumplimientos

FI 19 Exposiciones reestructuradas y refinanciadas

FI 20 Desglose geogr醘ico

FI 20-4 Desglose geogr醘ico de los activos por residencia de las contrapartes

FI 20-5 Desglose geogr醘ico de las exposiciones fuera de balance por residencia de las contrapartes

FI 20-6 Desglose geogr醘ico de los pasivos por residencia de las contrapartes

FI 22 Funciones de gesti髇 de activos, custodia y otros servicios

FI 22-1 Ingresos y gastos por comisiones, desglosados por actividades

FI 31 Partes vinculadas

FI 31-1 Partes vinculadas: importes a pagar y a cobrar

FI 31-2 Gastos e ingresos generados por operaciones con partes vinculadas

FI 43 Provisiones

FI 45 Desglose de partidas seleccionadas de la cuenta de p閞didas y ganancias

FI 45-1 Ganancias o p閞didas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, por carteras contables

F| 45-2 Ganancias o p閞didas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones, neto

FI 45-3 Otros ingresos y gastos de explotaci髇

FI 100 Informaci髇 adicional sobre determinadas partidas del balance

FI 100-1 Desglose de pr閟tamos y anticipos por sector y tipo de importe

FI 100-2 Desglose de pr閟tamos por sector, tipo de producto y finalidad

FI 100-3 Desglose de dep髎itos y valores representativos de deuda emitidos por tipo de importe

FI 100-4 Desglose de dep髎itos por sector y tipo de producto

FI 100-5 Desglose de los valores representativos de deuda emitidos por tipo de producto

FI 100-6 Desglose de las posiciones cortas

FI 100-7 Desglose de los anticipos distintos de pr閟tamos y otros pasivos financieros por tipo de producto

FI 100-8 Desglose de los anticipos distintos de pr閟tamos y otros pasivos financieros por residencia de la contraparte (negocios en Espa馻)

FI 100-9 Desglose de los activos y pasivos clasificados como mantenidos para la venta

FI 100-10 Desglose de los otros activos y otros pasivos

FI 100-11 Actividad con la propia entidad (negocios en Espa馻)

FI 100-11.1 Actividad con las sucursales en el extranjero (solo entidades espa駉las)

FI 100-11.2 Actividad con el resto de la entidad (solo sucursales en Espa馻 de entidades extranjeras)

FI 100-12 Informaci髇 sobre transferencias de pr閟tamos

FI 100-13 Informaci髇 sobre los pr閟tamos de valores y valores recibidos o entregados como garant韆 con derecho de venta o pignoraci髇

FI 100-14 Desglose de los activos tangibles

FI 100-15 Cambios en el patrimonio neto realizados en el mes

FI 101 Informaci髇 sobre pr閟tamos formalizados o calificados en el mes (negocios en Espa馻)

FI 102 Desglose de la cartera de valores

FI 102-1 Desglose de los valores representativos de deuda FI 102-2 Desglose de los instrumentos de patrimonio FI 103 Detalle de valores

FI 103-1 Datos de emisores

FI 103-2 Datos de valores representativos de deuda propiedad de la entidad

FI 103-3 Datos de instrumentos de patrimonio propiedad de la entidad

FI 103-4 Datos de otras operaciones con valores

FI 104 Desglose de valores representativos de deuda emitidos

FI 105 Desglose de derivados: operaciones realizadas, variaciones de precios y valores razonables. Informaci髇 mensual (negocios en Espa馻)

FI 105-1 Operaciones propias

FI 105-2 Operaciones contratadas en nombre propio por cuenta de terceros

FI 106 Datos b醩icos de activos adjudicados o recibidos en pago de deudas

FI 106-1 Datos b醩icos de adjudicaciones

FI 106-1.1 Datos del expediente de adjudicaci髇

FI 106-1.2 Relaci髇 entre el expediente de adjudicaci髇 y los activos adjudicados FI 106-2 Datos b醩icos de inmuebles

FI 106-2.1 Datos para los inmuebles

FI 106-2.2 Datos adicionales para los edificios y elementos de edificios

FI 106-2.3 Datos adicionales para el suelo urbano y urbanizable

FI 106-2.4 Datos adicionales para fincas r鷖ticas

FI 106-2.5 Datos complementarios para los edificios y terrenos adjudicados

FI 106-3 Datos b醩icos de instrumentos de capital no cotizados

FI 107 Coste de la financiaci髇 captada en el mes (negocios en Espa馻)

FI 107-1 Financiaci髇 total captada en el mes (negocios en Espa馻)

FI 107-2 Financiaci髇 captada en el mes de no residentes en Espa馻 (negocios en Espa馻)

FI 108 Desglose de instrumentos financieros confiados por terceros

FI 130 Desglose de los pr閟tamos al resto de la clientela (negocios en Espa馻)

FI 130-1 Pr閟tamos al resto de la clientela residente en Espa馻 clasificados seg鷑 su finalidad

FI 130-2 Pr閟tamos a la actividad empresarial no financiera. Clasificaci髇 por CNAE y finalidad (residentes en Espa馻)

FI 130-3 Pr閟tamos al resto de la clientela no residente en Espa馻 clasificados seg鷑 su finalidad

FI 131 Cobertura del riesgo de cr閐ito

FI 131-1 Desglose de las exposiciones sin incumplimientos / normales

FI 131-1.1 Instrumentos de deuda sin incumplimientos / normales

FI 131-1.2 Exposiciones fuera de balance sin incumplimientos / normales

FI 131-2 Desglose de las exposiciones con incumplimientos / dudosas y fallidas por tipo de riesgo, instrumento y sector de la contraparte

FI 131-2.1 Desglose de los instrumentos de deuda con incumplimientos / dudosos y fallidos por tipo de de riesgo, instrumento y sector de la contraparte

FI 131-2.2 Desglose de las exposiciones fuera de balance con incumplimientos / dudosas por tipo de riesgo, instrumento y sector de la contraparte

FI 131 3 Coberturas gen閞icas (negocios en Espa馻)

FI 131 3.1.1 Coberturas gen閞icas. Instrumentos de deuda. Contraparte directa

FI 131-3.1.2 Coberturas gen閞icas. Instrumentos de deuda. Contraparte final

FI 131-3.2.1 Coberturas gen閞icas. Exposiciones fuera de balance. Contraparte directa

FI 131-3.2.2 Coberturas gen閞icas. Exposiciones fuera de balance. Contraparte final

FI 131-4 Coberturas espec韋icas (negocios en Espa馻)

FI 131-4.1 Coberturas espec韋icas. Riesgos con incumplimientos / dudosos

FI 131-4.2 Coberturas espec韋icas. Desglose de los riesgos morosos por tramos de antig黣dad de los importes vencidos

FI 131-5 Comparativa de las estimaciones con metodolog韆s internas y con soluciones alternativas (negocios en Espa馻)

FI 131-5.1 Comparativa de las coberturas gen閞icas del riesgo de cr閐ito

FI 131-5.2 Comparativa de las coberturas espec韋icas del riesgo de cr閐ito

FI 131-5.3 Comparativa de los importes a recuperar de las garant韆s reales eficaces

FI 131-5.4 Comparativa del valor razonable menos coste de venta de los inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas

FI 131-6 Movimientos en el trimestre de los instrumentos de deuda con incumplimientos / dudosos distintos de los activos financieros mantenidos para negociar

FI 131-7 Movimientos durante el ejercicio de los activos fallidos

FI 132 Desglose de los pr閟tamos y los dep髎itos con la clientela residente en Espa馻 por provincias (negocios en Espa馻)

FI 133 Desglose de los pr閟tamos y los dep髎itos y sus intereses con entidades de cr閐ito y establecimientos financieros de cr閐ito (negocios en Espa馻)

FI 133-1 Desglose de los pr閟tamos y los dep髎itos

FI 133-2 Desglose de los intereses de los pr閟tamos y los dep髎itos

FI 134 Movimientos de la cartera de valores en el trimestre

FI 136 Desglose de los derivados: operaciones realizadas, variaciones de precios y valores razonables. Informaci髇 trimestral (negocios en Espa馻)

FI 136-1 Operaciones propias

FI 136-2 Operaciones contratadas en nombre propio por cuenta de terceros

FI 138 Negocios en el extranjero. Detalle por pa韘es

FI 138-1 Balance

FI 138-1.1 Activo

FI 138-1.2 Pasivo

F| 138-1.3 Patrimonio neto

F| 138-2 Cuenta de p閞didas y ganancias

FI 138-3 Desglose de los instrumentos financieros

FI 139 Desglose de los instrumentos financieros por monedas y pa韘es de las contrapartes (negocios en Espa馻)

FI 140 Actividad individual clasificada por pa韘es

FI '140-1 Actividad total con los residentes de cada pa韘 seg鷑 la contraparte directa

FI 140-2 Actividad total con los residentes de cada pa韘 seg鷑 la contraparte final. Desglose por tipo de exposici髇

FI 140-3 Actividad total con los residentes de cada pa韘 seg鷑 la contraparte final. Tratamiento a efectos de riesgo-pa韘

FI 141 Activos inmobiliarios e instrumentos de patrimonio adjudicados o recibidos en pago de deudas FI 141-1 Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas

FI 141-2 Activos inmobiliarios e instrumentos de capital adjudicados o recibidos en pago de deudas

FI 141-2.1 Edificios y otras construcciones

FI 141-2.2 Terrenos

FI 141-2.3 Instrumentos de capital

FI 141-2.4 Entidades dependientes, negocios conjuntos y asociadas tenedoras de inmuebles adjudicados

FI 141-3 Desglose del c醠culo del valor razonable de los inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas (negocios en Espa馻)

FI 142 Datos din醡icos de inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas

FI 142-1 Datos de inmuebles en cartera

FI 142-1.1 Datos para los edificios y terrenos

FI 142-1.2 Datos adicionales para los edificios en construcci髇

FI 142-2 Datos de las bajas de inmuebles

FI 143 Financiaci髇 relacionada con la construcci髇 o promoci髇 inmobiliaria (negocios en Espa馻)

FI 150 Informaci髇 adicional sobre determinadas partidas de la cuenta de p閞didas y ganancias

FI 150-1 Desglose de los gastos de administraci髇

FI 150-2 Desglose de los ingresos y gastos en concepto de intereses en funci髇 de la residencia de la contraparte (negocios en Espa馻)

FI 150-3 Desglose de la amortizaci髇 de los activos tangibles

FI 150-4 Desglose de ganancias o (-) p閞didas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas

FI 150-5 Desglose de ganancias o (-) p閞didas antes de impuestos procedentes de actividades interrumpidas

FI 160 Actividad hipotecaria (negocios en Espa馻)

FI 160-1 Pr閟tamos con hipoteca inmobiliaria registrados en el activo clasificados seg鷑 su finalidad

FI 160-2 Pr閟tamos con hipoteca inmobiliaria dados de baja del activo por transferencias de activos a terceros distintos de entidades de cr閐ito espa駉las clasificados seg鷑 su finalidad

FI 160-3 Pr閟tamos gestionados por la entidad (excepto los transferidos a entidades de cr閐ito espa駉las)

FI 160-4 Desglose de los pr閟tamos con hipoteca inmobiliaria en funci髇 del porcentaje que supone el importe en libros bruto sobre el importe de la 鷏tima tasaci髇 (loan to value)

FI 160-4.1 Total pr閟tamos con hipoteca inmobiliaria

FI 160-4.2 Pr閟tamos con hipoteca inmobiliaria dudosos

FI 161 Valores depositados en la entidad clasificados por depositantes (negocios en Espa馻)

FI 162 Entrega de viviendas adjudicadas o recibidas en pago de deudas procedentes de pr閟tamos a los hogares para adquisici髇 de vivienda (negocios en Espa馻)

FI 162-1 Desglose de las viviendas entregadas en el ejercicio

FI 162-2 Desglose del n鷐ero de viviendas ocupadas a la fecha de lanzamiento en funci髇 de la fecha de formalizaci髇 de la hipoteca

FI 180 Informaci髇 complementaria anual

FI 181 Desglose de compromisos asumidos en planes de pensiones de prestaci髇 definida

FI 182 Aplicaci髇 del resultado

ANEJO V

ESTADOS CONSOLIDADOS RESERVADOS

玃arte 5 Datos del valor de las garant韆s.

Valor de la garant韆 a efectos del c醠culo del loan to value.

Importe de la garant韆.

Forma de obtenci髇.

Valor de la garant韆 a efectos del c醠culo del deterioro.

Importe de la garant韆.

Porcentaje de descuento (%)�