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Resoluci髇 de 18 de septiembre de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditor韆 de Cuentas, por la que se dictan normas de registro y valoraci髇 e informaci髇 a incluir en la memoria de las cuentas anuales sobre el deterioro del valor de los activos

Ficha:
  • 觬ganoMINISTERIO DE ECONOMIA Y COMPETITIVIDAD
  • Publicado en BOE n鷐. 230 de 25 de Septiembre de 2013
  • Vigencia desde 01 de Enero de 2014
Versiones/revisiones:

Sumario

I

El Plan General de Contabilidad (PGC) aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, recoge en la segunda parte las normas de registro y valoraci髇 que desarrollan los principios contables y otras disposiciones contenidas en la primera parte relativa al Marco Conceptual de la Contabilidad. Esta Resoluci髇 constituye el desarrollo reglamentario de los criterios de registro y valoraci髇 sobre el deterioro de valor de los activos.

A tal efecto, la disposici髇 final tercera del Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, habilita al Instituto de Contabilidad y Auditor韆 de Cuentas (ICAC) para aprobar, mediante resoluci髇, normas de obligado cumplimiento que desarrollen el citado Plan y sus normas complementarias, en particular, en relaci髇 con las normas de registro y valoraci髇 y las normas de elaboraci髇 de las cuentas anuales.

Del mismo modo, la disposici髇 final primera del Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad de Peque馻s y Medianas Empresas (PGC-PYMES) y los criterios contables espec韋icos para microempresas, establece lo siguiente:

獿os desarrollos normativos del Plan General de Contabilidad que se aprueben en virtud de las habilitaciones recogidas en las disposiciones finales del Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad, ser醤 de aplicaci髇 obligatoria para las empresas que apliquen el Plan General de Contabilidad de Pymes.

En caso de existir alg鷑 aspecto diferenciado para las Peque馻s y Medianas Empresas, en dichos desarrollos normativos se har expresa menci髇 a esta circunstancia.

Por 鷏timo, la disposici髇 final tercera del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las Normas para la Formulaci髇 de las Cuentas Anuales Consolidadas (NFCAC), expresa:

獷l Instituto de Contabilidad y Auditor韆 de Cuentas podr aprobar, mediante resoluci髇, normas de obligado cumplimiento que desarrollen este texto y, en su caso, las adaptaciones que se aprueben al amparo de lo dispuesto en los apartados anteriores.

A ra韟 de la entrada en vigor del nuevo PGC, el ICAC ha emitido algunas interpretaciones sobre el deterioro de valor de los activos.

Con esta Resoluci髇, se asume la tarea de sistematizar la citada doctrina administrativa y se aborda el desarrollo de las normas de registro y valoraci髇 del PGC, el PGC-PYMES y las NFCAC que regulan las correcciones de valor por deterioro, sin perjuicio de las futuras actuaciones que pudieran ser necesarias al hilo de los nuevos pronunciamientos contables a nivel internacional que se considere oportuno incorporar a nuestro Derecho interno.

II

El deterioro es la expresi髇 contable de la p閞dida estimada de valor de un activo, distinta, para el caso de los elementos amortizables, a su depreciaci髇 sistem醫ica por el funcionamiento, uso, obsolescencia o disfrute. Con su registro contable se pone de manifiesto la dificultad de recuperar, a trav閟 del uso, la venta u otra forma de disposici髇, la totalidad del valor contable de un activo. Por ello, el importe recuperable de un activo, como expresi髇 de los beneficios o rendimientos econ髆icos futuros que se obtendr醤 del mismo, es la medida de referencia principal para determinar la existencia y cuant韆 del deterioro.

Con car醕ter general, los criterios de valoraci髇 posterior de todos los activos, salvo los que se miden por su valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias, requieren que al cierre del ejercicio se compruebe la existencia de indicios de deterioro de valor y que la empresa contabilice una p閞dida en su cuenta de resultados si el importe recuperable de los activos no supera su valor en libros.

Este criterio adquiere especial importancia en los contextos de crisis econ髆ica para garantizar que las p閞didas por deterioro de los activos, que se infieren de la dificultad a la que se enfrentan las empresas para mantener sus ingresos, se reconocen a medida en que se incurren, de acuerdo con el principio de devengo, y se cumple de esta forma con el objetivo de imagen fiel del patrimonio, la situaci髇 financiera y los resultados de la empresa en ese momento del ciclo econ髆ico.

III

La Resoluci髇 se divide en seis normas:

  • Primera. Objetivo y 醡bito de aplicaci髇.
  • Segunda. Deterioro del valor de los activos.
  • Tercera. Deterioro del valor del inmovilizado material, las inversiones inmobiliarias y el inmovilizado intangible.
  • Cuarta. Deterioro del valor de los instrumentos financieros.
  • Quinta. Deterioro del valor de las existencias.
  • Sexta. Entrada en vigor.

Con la Resoluci髇 sobre el deterioro de valor de los activos, el ICAC asume la tarea de completar la regulaci髇 del PGC y sus normas complementarias en la materia al mismo tiempo que se proporciona a los destinatarios de la norma contable los criterios necesarios para informar sobre el importe recuperable de los activos de una empresa, en sinton韆 con las normas internacionales de contabilidad adoptadas por la Uni髇 Europea.

En la norma primera se aclara que la Resoluci髇 es un desarrollo del PGC, el PGC-PYMES y las NFCAC que deben aplicar obligatoriamente todas las empresas, cualquiera que sea su forma jur韉ica, tanto en la formulaci髇 de las cuentas anuales individuales como, en su caso, en la elaboraci髇 de las cuentas consolidadas. La Resoluci髇 solo tiene car醕ter subsidiario para las entidades financieras que, en aplicaci髇 de un r間imen jur韉ico propio, se rijan por una norma contable sectorial.

Asimismo, considerando la regulaci髇 especial aprobada en estos a駉s sobre el deterioro de valor para determinadas entidades, la Resoluci髇 solo ser de aplicaci髇 para realizar la comprobaci髇 del deterioro de los activos generadores de flujos de efectivo de las empresas incluidas en el 醡bito de aplicaci髇 de las normas sobre los aspectos contables de las empresas p鷅licas aprobadas por la Orden EHA/733/2010, de 25 de marzo, y de las entidades sin fines lucrativos que deban regirse por las normas de adaptaci髇 aprobadas por el Real Decreto 1491/2011, de 24 de octubre.

Cuando los activos se negocian en un mercado activo, la mejor estimaci髇 de su importe recuperable es su precio cotizado. Sin embargo, dado que solo unos pocos activos se negocian en mercados organizados, la determinaci髇 del importe recuperable de un activo o de un grupo de activos traer consigo la necesidad de un elevado nivel de juicio sobre la mejor estimaci髇 del citado importe.

Sin desconocer esa premisa, esto es, que el uso de estimaciones no menoscaba la fiabilidad de las cuentas anuales porque forma parte de la t閏nica contable, al mismo tiempo la Resoluci髇 advierte que la empresa deber ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condiciones de incertidumbre, para preservar de esta forma la fiabilidad de la informaci髇 financiera.

Por ello, en la norma segunda se recuerda que las estimaciones deben realizarse con imparcialidad y objetividad, maximizando el uso de datos observables de mercado y otros factores que los participantes en el mismo considerar韆n al fijar el importe recuperable de un activo, limitando en todo lo posible el empleo de consideraciones subjetivas y de datos no observables o contrastables, e informando en todo caso en la memoria de los hechos y circunstancias que soportan las valoraciones de la empresa, permitiendo con ello que un tercero pueda formarse un adecuado juicio sobre la racionalidad de las estimaciones que se han utilizado para formular las cuentas anuales.

Los criterios espec韋icos para contabilizar el deterioro de valor del inmovilizado material, las inversiones inmobiliarias y el inmovilizado intangible se desarrollan en la norma tercera, y es sin duda la que mayor nivel de desarrollo incorpora.

De acuerdo con las disposiciones del PGC, cuando una empresa identifica un indicio de p閞dida de valor en uno de estos elementos patrimoniales debe cuantificar su valor en uso, considerando el valor temporal del dinero y los riesgos espec韋icos del activo y, alternativamente, calcular su valor razonable menos los costes de venta. Solo cuando la mayor de estas dos cantidades sea inferior al valor en libros del activo es cuando puede afirmarse, desde una perspectiva econ髆ica racional, que el activo se ha deteriorado. Esta regulaci髇 general asume una premisa fundamental. Los activos del sujeto contable generan flujos de efectivo de forma individualizada, o bien es posible agruparlos en un conjunto de activos que s los generan.

La norma tercera desarrolla estos conceptos, y apunta las l韓eas generales de la metodolog韆 que debe emplearse para estimar el importe recuperable de los activos, en sinton韆 con la NIC 36 獶eterioro de valor de los activos adoptada por la Uni髇 Europea. Con ello, se aborda una regulaci髇 que va m醩 all de lo que ven韆 siendo la materia objeto de la normalizaci髇 contable, introduciendo conceptos y referencias a t閏nicas de valoraci髇 generalmente aceptadas por los profesionales dedicados a la valoraci髇 de activos. Sin embargo, la regulaci髇 necesariamente se ha tenido que abordar desde un enfoque de principios generales, que los administradores deber醤 seguir para cumplir con el objetivo de imagen fiel impuesto por la norma mercantil. Lo contrario hubiera supuesto interferir en una pr醕tica donde el ejercicio de estimaciones y juicios de valor, con sujeci髇 a la realidad del mercado y las especificidades de la entidad, es inherente a la disciplina de los profesionales que desempe馻n esa labor.

A pesar de ello, en los trabajos preparatorios de la Resoluci髇 en el seno del ICAC, se expusieron una serie de ideas que se considera oportuno reproducir. Por ejemplo, sobre el concepto de tipo de inter閟 de mercado 玸in riesgo que en la Resoluci髇 se define como el tipo de inter閟 de menor riesgo relativo del entorno econ髆ico donde la empresa desarrolle su actividad, y que por consiguiente, para las empresas que desarrollen su actividad en Espa馻, y con flujos de efectivo a descontar en euros parece razonable considerar que en un escenario de 玭ormalidad dicho tipo de inter閟 sea la rentabilidad ofrecida por la deuda p鷅lica espa駉la, en la fecha en que deba realizarse la valoraci髇, a un plazo equivalente al flujo de efectivo que deba ser objeto de descuento; consider醤dose un buen estimador de este inter閟, cuando no existe un sesgo en la distribuci髇 de los flujos de efectivo, la rentabilidad ofrecida por el Tesoro P鷅lico a un plazo de diez a駉s.

Del mismo modo, para las empresas que no tengan valores admitidos a cotizaci髇, tambi閚 se consider que, salvo mejor evidencia, las empresas podr韆n emplear su tipo de inter閟 incremental como tasa de descuento para calcular el valor en uso, en aplicaci髇 del denominado 玡nfoque tradicional; esto es, aquel tipo de inter閟 al que se pudiese refinanciar la entidad en un plazo igual al del flujo de caja que se quiere descontar.

El tratamiento contable de las subvenciones a los efectos del 玊est del deterioro ha sido una cuesti髇 que tambi閚 suscit un amplio debate. En particular, sobre si la subvenci髇 pendiente de imputar a la cuenta de p閞didas y ganancias debe o no considerarse como un mayor importe del valor en uso del activo o de la correspondiente unidad generadora de efectivo (UGE).

El valor en uso de un activo o de una UGE se define en el apartado 6. 獵riterios de valoraci髇 del Marco Conceptual de la Contabilidad, incluido en la primera parte del PGC, como sigue:

(…) es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a trav閟 de su utilizaci髇 en el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenaci髇 u otra forma de disposici髇, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados (…)

A la vista de esta definici髇, en principio, la respuesta a la pregunta que se ha formulado deber韆 ser negativa porque la subvenci髇 recibida para financiar el activo no es un flujo de efectivo que se obtenga de su utilizaci髇, sino un flujo de efectivo que se recibe, en el momento inicial, para su financiaci髇. Por tanto, los que defienden esta opini髇 consideran que la comprobaci髇 del deterioro deber韆 realizarse aplicando las reglas generales, y, en consecuencia, en el 玊est del deterioro se deber韆 desconocer el efecto de la subvenci髇 al igual que no afectan otras fuentes de financiaci髇 o recursos que pudiera obtener la empresa distintos de los que traen causa de la explotaci髇 directa del activo.

Otro conjunto de vocales, opinaban sin embargo que la subvenci髇 s que deber韆 formar parte del valor en uso, sobre la base de una interpretaci髇 amplia de este concepto, que a su vez llevar韆 aparejada una interpretaci髇 extensa del concepto de activo, cuando ha sido subvencionado, y cuyo reflejo en el balance no solo se justificar韆 por la obtenci髇 de rendimientos o beneficios econ髆icos directos, en forma de flujos de efectivo por su utilizaci髇, sino tambi閚 por los indirectos en forma de potencial de servicio mediante el fomento de una actividad de utilidad p鷅lica o inter閟 social o de promoci髇 de una finalidad p鷅lica, que normalmente la empresa no hubiera emprendido en ausencia de subvenci髇.

Adicionalmente con este criterio se estar韆 aplicando un criterio similar al seguido en las entidades no lucrativas cuando sus activos no generan flujos de efectivo. Siguiendo un razonamiento similar al empleado en las normas de adaptaci髇 del PGC a estas entidades, si los activos est醤 subvencionados, la ausencia de flujos de efectivo por su utilizaci髇 directa no traer韆 consigo el reconocimiento de un deterioro siempre y cuando exista una demanda para el activo. En caso contrario, se deber韆 reconocer el correspondiente deterioro de valor y transferir a la cuenta de p閞didas y ganancias la subvenci髇 aplicando la misma proporci髇 que la p閞dida por deterioro representa respecto al valor en libros del activo, antes de reconocerse el deterioro.

Asimismo, con esta interpretaci髇, el tratamiento contable de las subvenciones no variar韆 al margen de c髆o decida el ente concedente instrumentalizar la ayuda, esto es, independientemente de que se acuerde la transferencia de fondos en el momento inicial, o de que se acordase un pago peri骴ico a lo largo de un determinado periodo de tiempo, debiendo en este segundo caso financiar el activo la propia empresa.

Sin perjuicio de reconocer la racionalidad econ髆ica de las dos soluciones debatidas, el criterio que se ha recogido en la Resoluci髇 ha sido finalmente el apuntado en segundo lugar, por considerar que as se refuerza la vocaci髇 de transparencia que se deduce del tratamiento contable de las subvenciones seguido en el PGC (donde lucen en el patrimonio neto de la empresa, y no minoran el valor de los activos), que a su vez trae causa de su propio r間imen jur韉ico, donde la transparencia ocupa un lugar nuclear (al objeto de poder identificar en todo momento las subvenciones recibidas por una empresa).

Otro aspecto analizado en detalle ha sido el criterio a seguir para comprobar el deterioro de valor de una UGE, y realizar la distribuci髇 del fondo de comercio y los denominados 玜ctivos comunes entre varias unidades generadoras de efectivo.

La NIC 36 Deterioro de valor de los activos, adoptada por la Uni髇 Europea, se馻la que en el momento de comprobar el deterioro del valor de una UGE a la que se ha distribuido un fondo de comercio, podr韆n existir indicios del deterioro del valor de un activo dentro de la unidad que contenga el fondo de comercio. En estas circunstancias, la entidad comprobar el deterioro del valor del activo, en primer lugar, y reconocer cualquier p閞dida por deterioro para ese activo, antes de comprobar el deterioro del valor de la unidad que contiene el fondo de comercio.

Del mismo modo, la citada norma internacional de referencia puntualiza que cuando el nivel m醩 bajo al que se haya podido distribuir el fondo de comercio sea un grupo de unidades, como paso previo a la comprobaci髇 del deterioro de valor del grupo, cada una de estas unidades se someter a una comprobaci髇, cuando existan indicios de que su valor podr韆 haberse deteriorado, comparando el importe en libros de la unidad, excluyendo el fondo de comercio, con su importe recuperable.

A diferencia del caso anterior, en este supuesto, el criterio podr韆 dar lugar a un deterioro en los activos de la UGE (por causa distinta a la de un bajo rendimiento f韘ico, obsolescencia o aver韆) antes de contabilizar una p閞dida por deterioro en el fondo de comercio atribuido a varias unidades.

La cuesti髇 debatida ha sido si este criterio podr韆 entrar en colisi髇 con la norma de registro y valoraci髇 (NRV) 2. Inmovilizado material, apartado 2.2, del PGC: 獷n caso de que la empresa deba reconocer una p閞dida por deterioro de una unidad generadora de efectivo a la que se hubiese asignado todo o parte de un fondo de comercio, reducir en primer lugar el valor contable del fondo de comercio correspondiente a dicha unidad.

Antes de llegar a una conclusi髇 sobre este punto, es oportuno realizar las siguientes consideraciones. El fondo de comercio es el exceso, en la fecha de adquisici髇, del coste de la combinaci髇 de negocios sobre el valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos. Es por lo tanto un activo que representa beneficios econ髆icos futuros procedentes de otros activos adquiridos en una combinaci髇 de negocios, que no han podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado.

De acuerdo con la NRV 5. del PGC, un activo intangible ser identificable cuando cumpla alguno de los siguientes requisitos: a) Sea separable, esto es, susceptible de ser separado de la empresa y vendido, cedido, entregado para su explotaci髇, arrendado o intercambiado; b) Surja de derechos legales o contractuales, con independencia de que tales derechos sean transferibles o separables de la empresa o de otros derechos u obligaciones.

El importe del fondo de comercio debe asignarse entre cada una de las UGE,s de la empresa sobre las que se espere que recaigan los beneficios de las sinergias de la combinaci髇 de negocios. No obstante, para determinar ese importe, como paso previo, la empresa est obligada a identificar todos los activos intangibles adquiridos (por ejemplo, marcas, patentes, modelos de utilidad, nombres de dominios de internet, derechos de propiedad intelectual, acuerdos de no hacer competencia, lista de clientes, 髍denes o producci髇 pendiente, contratos con clientes y correspondientes relaciones comerciales, relaciones no contractuales con el cliente, licencias, acuerdos de franquicia, concesiones administrativas y otros derechos de operaci髇, contratos de administraci髇 de activos financieros, etc閠era) minimizando con ello el posible fondo de comercio en beneficio de la relevancia de la informaci髇 financiera.

Si despu閟 de realizar esta labor surge un fondo de comercio, este importe se distribuir, desde la fecha de adquisici髇, entre cada una de las unidades generadoras de efectivo que se espere se beneficien de las sinergias de la combinaci髇 de negocios, independientemente de que otros activos o pasivos de la empresa adquirida se asignen a esas unidades generadoras de efectivo. Adem醩 se precisa que cada unidad entre las que se distribuya el fondo de comercio represente el nivel m醩 bajo dentro de la empresa en el que el fondo de comercio es controlado a efectos de gesti髇 interna.

A la vista de estos antecedentes, la cuesti髇 debatida fue si el enfoque que debe prevalecer para comprobar el deterioro de valor del fondo de comercio es un enfoque de 玜bajo arriba en el c醠culo del deterioro, y se deja para una segunda etapa el an醠isis de la p閞dida en el fondo de comercio, o si por el contrario lo que procede es analizar la comprobaci髇 del deterioro del fondo de comercio en una sola etapa.

Pues bien, en la Resoluci髇 se aclara que a los efectos de identificar el deterioro de valor en una UGE, en todo caso, lo que proceder es analizar el importe recuperable del conjunto y, en su caso, contabilizar la baja del fondo de comercio antes de reconocer una p閞dida por deterioro en otro elemento patrimonial de la UGE, salvo que existan indicios de deterioro de un elemento identificable que se mantenga para ser enajenado, o cuando dicho elemento genere flujos de efectivo de forma individual, pero por motivos pr醕ticos se hubiese incluido en la unidad.

Del mismo modo, con el objetivo de hacer efectivo el criterio que fija la propia NIC 36 en el sentido de que la distribuci髇 del fondo de comercio se tiene que realizar al nivel m醩 bajo dentro de la empresa en el que el fondo de comercio es controlado a efectos de gesti髇 interna, tambi閚 se ha considerado oportuno no seguir en su totalidad el esquema recogido en la norma internacional para distribuir el fondo de comercio y los activos comunes a un grupo de unidades generadoras de efectivo, cuando no sea posible identificar qu importe corresponde a cada una.

En su lugar, la Resoluci髇 dispone que cuando no sea posible distribuir un porcentaje del fondo de comercio entre diferentes unidades generadoras de efectivo, el exceso no distribuido se asigne, a los exclusivos efectos de comprobar su deterioro, a cada una de ellas en proporci髇 a su valor en libros, incluida en su caso la parte del fondo de comercio que s se haya podido distribuir.

Los niveles de desglose en la memoria que se exigen en la Resoluci髇 se han redactado tomando como referente los exigidos por la NIC 36. En el caso de las sociedades cotizadas, estos desgloses se justifican por el alto grado de transparencia que se impone a las entidades que buscan financiaci髇 en los mercados de capitales. Sin embargo, a la vista de los juicios que es preciso realizar para llevar a cabo la comprobaci髇 del deterioro de valor en los activos, en particular, cuando se eval鷄 el deterioro del fondo de comercio, tambi閚 parece razonable exigir esta informaci髇 al resto de sociedades, al objeto de que se puedan identificar con claridad las diferentes hip髏esis que los administradores han manejado a la hora de analizar su posible deterioro.

La norma cuarta se ha redactado, en sinton韆 con la NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y valoraci髇, adoptada por la Uni髇 Europea, presentando los criterios para contabilizar el deterioro de valor de los activos en funci髇 del criterio seguido para la valoraci髇 posterior del instrumento (coste amortizado, coste o valor razonable). Con ello se hace compatible en una misma exposici髇 el desarrollo de los criterios en materia de deterioro de valor contenidos en el PGC y en el PGC-PYMES.

Sin perjuicio de lo anterior, para facilitar su aplicaci髇 pr醕tica, en cada apartado se han enumerado los instrumentos financieros que habitualmente se deber韆n valorar siguiendo el respectivo criterio, salvo que en aplicaci髇 de las disposiciones contenidas en el PGC o en el PGC-PYMES tuvieran que ser valorados a valor razonable con cambios en p閞didas y ganancias.

Para los activos financieros valorados a coste amortizado, las soluciones que se recogen en muchos casos se encuentran basadas en desarrollos normativos contemplados en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, del Banco de Espa馻, a entidades de cr閐ito, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada y modelos de estados financieros. Sin embargo, en esta Resoluci髇 no se han desarrollado algunos aspectos que s se tratan en la Circular, como por ejemplo, los criterios a seguir para realizar un an醠isis colectivo de las p閞didas por deterioro de un grupo de activos financieros, por considerar que la Resoluci髇 deb韆 redactarse desde una perspectiva m醩 generalista y sin perjuicio de que los criterios incluidos en la Circular puedan constituir un referente para llevar a cabo el citado an醠isis; as, por ejemplo, en la Circular se aclara que cuando la empresa no tenga experiencia propia para estimar las p閞didas hist髍icas de un grupo o 閟ta sea insuficiente, utilizar los datos disponibles de la experiencia de otras empresas que operen en el mismo mercado para grupos comparables de instrumentos de deuda.

En todo caso, la metodolog韆 de estimaci髇 de las p閞didas por deterioro deber tomar en consideraci髇 que el deterioro es inherente a cualquier cartera de activos financieros, estando 閟te claramente influido por la evoluci髇 de los ciclos econ髆icos. Por ello, en el c醠culo de las p閞didas por deterioro se podr醤 utilizar modelos basados en f髍mulas o m閠odos estad韘ticos, siempre que sean consistentes con los requerimientos establecidos en la Resoluci髇, como por ejemplo, los denominados calendarios de morosidad ajustados a la realidad del mercado y las especificidades de la entidad.

Alternativamente, esto es, cuando la empresa no haya desarrollado m閠odos estad韘ticos para realizar la evaluaci髇 colectiva o global del deterioro, la Resoluci髇 introduce una presunci髇 de p閞dida por deterioro del conjunto de la cartera de cr閐itos comerciales, que deber estar dotada al cierre del ejercicio.

Otra cuesti髇 debatida fue el tratamiento contable de los supuestos de aprobaci髇 de un convenio de acreedores o de reestructuraci髇 de una deuda, desde la perspectiva del acreedor. En tal caso, en la Resoluci髇 se aclara que para calcular el importe recuperable del cr閐ito a coste amortizado se utilizar el tipo de inter閟 efectivo antes de la modificaci髇 del contrato.

Sin embargo, el deudor, en aplicaci髇 de la norma de registro y valoraci髇 en materia de baja de pasivos financieros realizar un registro en dos etapas: primero analizar si se ha producido una modificaci髇 sustancial de las condiciones de la deuda para lo cual descontar los flujos de efectivo de la antigua y de la nueva empleando el tipo de inter閟 inicial, para posteriormente, en su caso (si el cambio es sustancial), registrar la baja de la deuda original y reconocer el nuevo pasivo por su valor razonable (lo que implica que el gasto por intereses de la nueva deuda se contabilice a partir de ese momento aplicando el tipo de inter閟 de mercado en esa fecha).

Este tratamiento contable se debati de forma expresa manej醤dose como alternativa homogeneizarlo con el aplicado por el deudor (ya que podr韆 interpretarse que la renegociaci髇 dar韆 lugar a la extinci髇 de la deuda anterior), circunstancia que requerir韆, en caso de que la modificaci髇 se calificase como 玸ustancial reconocer una p閞dida por deterioro por diferencia entre el valor en libros del instrumento de deuda y su valor razonable, y contabilizar los nuevos intereses aplicando el tipo de inter閟 de mercado en ese momento.

Sin embargo, finalmente se descart por considerar que en estos casos la renegociaci髇 es fruto de las dificultades financieras del deudor, a las que se sigue expuesto y, por tanto, los nuevos flujos de efectivo deben evaluarse en el contexto de la materializaci髇 contractual de un incumplimiento del deudor y deben medirse bajo el indicador que resume las condiciones contractuales iniciales, es decir, el tipo de inter閟 efectivo inicial.

En relaci髇 con el proceso concursal, en los trabajos preparatorios de la Resoluci髇 tambi閚 se someti a debate si el impago del deudor y la posterior declaraci髇 de concurso deben originar la que podr韆mos denominar 玸uspensi髇 del registro contable de los intereses acordados en la escritura del pr閟tamo (o legalmente exigibles) desde la fecha en que se declar su vencimiento, esto es, el cese en su reconocimiento contable de acuerdo con el m閠odo del tipo de inter閟 efectivo.

Pues bien, la declaraci髇 de concurso no interrumpe la aplicaci髇 de los principios de empresa en funcionamiento y devengo. La suspensi髇 del devengo de los intereses a que se refiere el art韈ulo 59 de la Ley Concursal tiene un alcance estrictamente procesal/concursal, que no surte plenos efectos econ髆icos hasta que no se apruebe el convenio y, en su caso, el acuerdo concluya con una quita del principal o, en el supuesto de espera, el deudor y sus acreedores pacten que los intereses postconcursales no se cobren. En todo caso, el citado precepto except鷄 de la suspensi髇 de devengo a los cr閐itos con garant韆 real, que ser醤 exigibles hasta donde alcance la respectiva garant韆.

En consecuencia, el inter閟 deber reconocerse como un derecho de cobro porque as viene recogido en la correspondiente escritura en que se ha formalizado el contrato (o por disposici髇 legal), al margen de que de manera simult醤ea y precisamente a la vista de la situaci髇 descrita, la empresa deba evaluar si dicho importe ser objeto de recuperaci髇 y, en su caso, contabilice la correspondiente p閞dida por deterioro.

Esta interpretaci髇, consistente en reconocer el ingreso y, en su caso, la correspondiente p閞dida por deterioro, guarda sinton韆 con el principio de no compensaci髇 recogido en el apartado 3 del Marco Conceptual de la Contabilidad, por el cual: 玸alvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario, no podr醤 compensarse las partidas del activo y del pasivo o las de gastos e ingresos, y se valorar醤 separadamente los elementos integrantes de las cuentas anuales.

El texto de la Resoluci髇 tambi閚 incluye varias aclaraciones sobre el deterioro de valor de los activos financieros clasificados en la categor韆 de disponibles para la venta. En primer lugar, de acuerdo con la doctrina administrativa del ICAC sobre la materia, la norma concreta que para los instrumentos de patrimonio se presumir que existe evidencia objetiva de deterioro cuando se produzca un descenso prolongado durante un a駉 y medio en el precio de cotizaci髇, o de forma significativa si la cotizaci髇 de la acci髇 en un mercado activo cae en un cuarenta por ciento. En este punto conviene recordar que si bien la presunci髇 admite la prueba en contrario, tambi閚 se aclara que un precio cotizado en un mercado activo proporciona la evidencia m醩 fiable sobre el valor razonable y debe emplearse sin ajustar para valorar el valor razonable siempre que est disponible.

Del mismo modo, si el valor en libros de un activo se ajusta para reconocer un descenso en el precio de cotizaci髇, en el supuesto de que el activo se haya deteriorado, la totalidad de la p閞dida acumulada en el patrimonio neto debe reclasificarse a la cuenta de p閞didas y ganancias, sin que por lo tanto quepa realizar una reclasificaci髇 玜 la carta de la citada p閞dida.

Por 鷏timo, en la Resoluci髇 se expresa que para el caso de instrumentos de patrimonio las p閞didas por deterioro originar醤 un nuevo precio de adquisici髇 del activo financiero que ser el que habr que tomar como referencia en el futuro para contabilizar, en su caso, una nueva p閞dida por deterioro aplicando los criterios recogidos en la norma, sin que proceda por lo tanto seguir contabilizando las disminuciones de valor en la cuenta de p閞didas y ganancias salvo que concurra un nuevo supuesto de deterioro.

La comprobaci髇 del deterioro de la inversi髇 en una empresa del grupo seguir los criterios recogidos en la norma cuarta de la Resoluci髇, como un activo que genera flujos de efectivo de forma individual, sin perjuicio de que cuando se formulen las cuentas anuales consolidadas el fondo de comercio impl韈ito en la inversi髇 en las empresas del grupo surja como un activo independiente, si閚dole de aplicaci髇 en ese momento las reglas contenidas en la RICAC para comprobar su posible deterioro.

No obstante, la distribuci髇 que se realice del fondo de comercio en las cuentas anuales consolidadas debe ser coherente con el fondo econ髆ico de la operaci髇. Por ello, si la sociedad dominante adquiere un fondo de comercio impl韈ito en su inversi髇 en una filial, que debe distribuirse a dicha sociedad y a otras dos sociedades dependientes, desde un punto de vista econ髆ico racional estas 鷏timas deber韆n compensar a la sociedad adquirida por el valor a馻dido que genera la combinaci髇 en las citadas sociedades dependientes.

En la norma quinta se desarrollan los criterios sobre deterioro de valor de las existencias. Una cuesti髇 ampliamente debatida fue la conveniencia de introducir unos porcentajes de cobertura sobre el precio de adquisici髇 o coste de producci髇 de los activos que, salvo mejor evidencia del importe recuperable de las existencias, las empresas tuviesen que aplicar en funci髇 de su antig黣dad en el balance. Esta regla no se ha incluido en la Resoluci髇 por entender que dif韈ilmente un mismo calendario para el conjunto de los sectores de actividad podr韆 reflejar la imagen fiel del deterioro de las diferentes existencias.

A mayor abundamiento, para el caso de existencias consistentes en suelo, construcciones o promociones inmobiliarias en curso o terminadas, considerando la elevada concentraci髇 que de este tipo de activos se ha producido en las entidades de cr閐ito, tambi閚 se debati tomar como referencia los porcentajes de cobertura aprobados por la reciente regulaci髇 financiera en la materia, y que han servido para cuantificar la p閞dida m韓ima que, en todo caso, deben contabilizar las entidades en el supuesto de que los activos adjudicados permanezcan en sus balances m醩 de un determinado plazo desde su adquisici髇.

En este punto las opiniones expresadas fueron las siguientes. Por un lado, algunos vocales manifestaron que la propia exposici髇 de motivos del Real Decreto-ley 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero, aclara que los nuevos requerimientos responden a la situaci髇 efectiva a d韆 de hoy de los activos inmobiliarios de las entidades de cr閐ito, concebidos de modo realista para obtener una estimaci髇 razonable del deterioro para el conjunto de las carteras de estos activos, que se deben reconocer de acuerdo con el marco contable aplicable en Espa馻. En consecuencia, una vez identificado un determinado porcentaje de cobertura obligatorio para las entidades de cr閐ito, las empresas con una cartera de activos inmobiliarios similares tambi閚 deber韆n emplear el importe recuperable que se infiere de los citados porcentajes.

Otros, por el contrario, opinaban que dichos porcentajes estaban estimados para un sector concreto y que su c醠culo podr韆 haber estado influido por la b鷖queda de una soluci髇 tendente a 玦ncentivar a estas entidades a realizar dichos activos con el objetivo de liberar recursos que puedan destinarse al negocio genuino de las entidades de cr閐ito.

En la Resoluci髇 no se ha incluido ninguna referencia por considerarse que la citada normativa y, en particular, los porcentajes de cobertura en ella regulados, solo se dirigen a las entidades de cr閐ito, sin perjuicio de que los administradores de otras sociedades puedan tomarlos como referente cuando, en su opini髇, y a la vista de las circunstancias econ髆icas de cada empresa en particular, concurra la necesaria identidad de raz髇 para poder aplicar por analog韆 ese criterio.

La Resoluci髇 desarrolla los criterios sobre deterioro de valor de los activos aprobados para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2008, por lo que en principio, al igual que ha sucedido con las Resoluciones recientemente aprobadas, en relaci髇 con dichos criterios no es preciso establecer una norma final con la fecha de entrada en vigor.

Sin embargo, en lo que respecta a la estimaci髇 del importe recuperable, considerando el elevado n鷐ero de aclaraciones que recoge la norma, cuyo impacto, en su caso, deber contabilizarse de manera prospectiva en la cuenta de p閞didas y ganancias, en aras de una deseable seguridad jur韉ica se ha considerado conveniente establecer como fecha de entrada en vigor el 1 de enero de 2014, siendo de aplicaci髇 obligatoria para los ejercicios que se inicien a partir de esa fecha y sin perjuicio de que los criterios en ella contenidos pudieran tomarse antes de ese momento como una adecuada orientaci髇 para estimar las p閞didas por deterioro.

Por todo lo anterior, como consecuencia de la necesidad de desarrollar las normas de registro y valoraci髇 del PGC, el PGC-PYMES y las NFCAC referidas al deterioro de valor de los activos,

Este Instituto de Contabilidad y Auditor韆 de Cuentas, de acuerdo con la disposici髇 final tercera del Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, y la disposici髇 final tercera del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, dicta la siguiente Resoluci髇:

NORMAS DE REGISTRO Y VALORACI覰 E INFORMACI覰 A INCLUIR EN LA MEMORIA SOBRE EL DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

Primera. Objetivo y 醡bito de aplicaci髇.

1. Esta Resoluci髇 desarrolla los criterios sobre deterioro del valor del inmovilizado material, inmovilizado intangible, inversiones inmobiliarias, activos financieros y existencias, regulados en el Plan General de Contabilidad, el Plan General de Contabilidad de Peque馻s y Medianas Empresas y las Normas para la Formulaci髇 de las Cuentas Anuales Consolidadas.

2. En consecuencia, sin perjuicio de lo indicado en el apartado siguiente, la presente Resoluci髇 es de aplicaci髇 obligatoria para todas las empresas, cualquiera que sea su forma jur韉ica, que deban aplicar dichas normas, tanto en la formulaci髇 de las cuentas anuales individuales como, en su caso, en la elaboraci髇 de las cuentas consolidadas.

3. Para las entidades de cr閐ito, las entidades aseguradoras y las empresas de servicios de inversi髇 los criterios contenidos en esta Resoluci髇 tendr醤 car醕ter subsidiario.

4. Las empresas incluidas en el 醡bito de aplicaci髇 de las normas sobre los aspectos contables de las empresas p鷅licas aprobadas por la Orden EHA/733/2010, de 25 de marzo, aplicar醤 esta Resoluci髇 para contabilizar el deterioro del valor de los activos generadores de flujos de efectivo. Para los activos no generadores de flujos de efectivo seguir醤 los criterios especiales aprobados por las citadas normas.

5. Las entidades sin fines lucrativos sujetas a las normas de adaptaci髇 aprobadas por el Real Decreto 1491/2011, de 24 de octubre, aplicar醤 esta Resoluci髇 para contabilizar el deterioro del valor de los activos generadores de flujos de efectivo. En este caso, las referencias que en la presente Resoluci髇 se realizan a la 玡mpresa deber醤 entenderse realizadas a la 玡ntidad. Para los activos no generadores de flujos de efectivo seguir醤 los criterios especiales aprobados por las citadas normas.

Segunda. Deterioro del valor de los activos.

1. El deterioro es la p閞dida estimada en el valor del activo que representa la dificultad de recuperar, a trav閟 de su uso, su venta u otra forma de disposici髇, la totalidad de su valor contable.

2. El importe recuperable de un activo, como expresi髇 de los beneficios o rendimientos econ髆icos futuros que se obtendr醤 del mismo, es la medida de referencia principal para determinar la existencia y cuant韆 del deterioro.

3. Un activo se ha deteriorado cuando su valor contable es superior a su importe recuperable, circunstancia que obliga a reconocer una p閞dida por deterioro en la cuenta de p閞didas y ganancias y la correspondiente correcci髇 valorativa. En los activos financieros con ajustes de valoraci髇 contabilizados directamente en el patrimonio neto, la p閞dida por deterioro se contabilizar reclasificando a la cuenta de p閞didas y ganancias la totalidad de los ajustes negativos.

4. El uso de estimaciones no menoscaba la fiabilidad de las cuentas anuales. No obstante, la empresa deber ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condiciones de incertidumbre. Para ello las estimaciones se realizar醤 con imparcialidad y objetividad, maximizando el uso de datos observables de mercado y otros factores que los participantes en el mercado considerar韆n al fijar el importe recuperable de un activo, limitando en todo lo posible el empleo de consideraciones subjetivas y de datos no observables o contrastables.

5. Con car醕ter general, la comprobaci髇 o test de deterioro solo es obligatoria cuando existan indicios o evidencia objetiva del mismo, a excepci髇 de los supuestos regulados de manera expresa donde se requiera una comprobaci髇 peri骴ica.

6. El deterioro debe calcularse elemento a elemento, salvo que de acuerdo con lo indicado en la presente Resoluci髇 proceda realizar un an醠isis colectivo.

7. Sin perjuicio de las reglas particulares contenidas en las normas reguladoras sobre cada clase de activo, con car醕ter general, la reversi髇 del deterioro debe reconocerse como un ingreso en la cuenta de p閞didas y ganancias cuando la p閞dida no existe o ha disminuido.

Tercera. Deterioro del valor del inmovilizado material, las inversiones inmobiliarias y el inmovilizado intangible.

1. Identificaci髇 de activos deteriorados.

1. A los efectos de lo dispuesto en esta norma tercera, el t閞mino activo se refiere a todo elemento del inmovilizado material, las inversiones inmobiliarias o el inmovilizado intangible, pero tambi閚, en su caso, deber entenderse extensivo al de unidad generadora de efectivo.

La unidad generadora de efectivo es el grupo identificable m醩 peque駉 de activos que genera entradas de efectivo que son en buena medida independientes de las entradas producidas por otros activos o grupos de activos.

2. Al menos al cierre del ejercicio, la empresa evaluar si existen indicios, tanto internos como externos, de que alg鷑 activo pueda estar deteriorado, en cuyo caso, deber estimar su importe recuperable efectuando las correcciones valorativas que procedan.

3. Los siguientes hechos y circunstancias deber醤 ser considerados, como m韓imo, al evaluar si existe alg鷑 indicio de que el valor de un activo se ha deteriorado:

  • a) Cambios significativos en el entorno tecnol骻ico, regulatorio, legal, competitivo o econ髆ico en general, en los que opera la empresa acaecidos durante el ejercicio o bien en el mercado al cu醠 va destinado el activo en cuesti髇, que se espera se produzcan a corto plazo y que tengan una incidencia negativa a largo plazo sobre la empresa.
  • b) Disminuci髇 significativa del valor razonable del activo y superior a la esperada por el paso del tiempo o uso normal.
  • c) Durante el ejercicio, los tipos de inter閟 de mercado u otros tipos de mercado de rendimiento de inversiones han sufrido incrementos que probablemente afecten al tipo de descuento utilizado para calcular el valor de uso del activo, de forma que su importe recuperable haya disminuido de forma significativa.
  • d) El importe en libros de los activos netos de la entidad es mayor que su capitalizaci髇 burs醫il.
  • e) Evidencia de obsolescencia o deterioro f韘ico del activo, no prevista a trav閟 del sistema de amortizaci髇 del activo.
  • f) Cambios significativos en la forma o en la extensi髇 en que se utiliza o se espera utilizar el activo acaecidos durante el ejercicio o que se espera se produzcan a corto plazo y que tengan una incidencia negativa sobre la empresa.
  • g) Existen dudas razonables de que el rendimiento t閏nico y econ髆ico del activo se pueda mantener en el futuro de acuerdo con las previsiones que se tuvieron en cuenta en la fecha de incorporaci髇 al patrimonio de la empresa.
  • h) Interrupci髇 de la construcci髇 del activo antes de su puesta en condiciones de funcionamiento.
  • i) Cese o reducci髇 significativa de la demanda o necesidad de los servicios prestados con el activo. Sin embargo, una mera fluctuaci髇 a la baja de la demanda no debe constituir necesariamente un indicio de que se ha producido un deterioro de valor de dicho activo, ya que la demanda o necesidad de estos servicios puede fluctuar a lo largo del tiempo.
  • j) Para el caso de activos o actividades subvencionados, el reintegro de la subvenci髇.

4. Esta relaci髇 de indicios no es exhaustiva. La empresa deber contemplar cualquier otro indicio indicativo de deterioro de sus activos y, en su caso, determinar el importe recuperable del activo. En cualquier caso, se deber醤 identificar los eventos o circunstancias que pudieran tener un impacto significativo en el valor recuperable del activo.

5. Si existiese alg鷑 indicio de que el activo pudiera estar deteriorado, incluso si finalmente no se tuviese que reconocer una p閞dida por deterioro, esta circunstancia podr韆 indicar que, la vida 鷗il restante, el m閠odo de depreciaci髇 (amortizaci髇) o el valor residual del activo, necesitan ser revisados y ajustados de acuerdo con la norma de registro y valoraci髇 aplicable a ese activo.

6. Con independencia de cualquier indicio de deterioro del valor, la empresa deber comprobar al menos anualmente el deterioro del fondo de comercio, salvo que otra disposici髇 establezca lo contrario, as como de cualquier otro activo intangible con vida 鷗il indefinida y el de los activos intangibles que todav韆 no est閚 en condiciones de uso, comparando su importe en libros con su importe recuperable. Esta comprobaci髇 deber efectuarse con independencia de la que pudiera dar lugar el an醠isis de indicios al cierre del ejercicio.

La comprobaci髇 anual a la que se refiere el p醨rafo anterior, podr realizarse en cualquier momento del ejercicio, siempre que se realice en la misma fecha de cada ejercicio, sin perjuicio de que la comprobaci髇 de valor de activos diferentes pueda llevarse a cabo en fechas distintas. Si se produjeran cambios en las circunstancias entre la fecha del 鷏timo an醠isis de deterioro y la fecha de cierre contable, que pueden dar lugar a indicios de deterioro, ser necesario efectuar m醩 de un an醠isis de deterioro al a駉.

2. Importe recuperable.

2.1 Disposiciones generales.

1. Se entiende por importe recuperable de un activo el mayor de los siguientes valores:

  • a) El valor razonable del activo deducidos sus costes de venta.
  • b) El valor en uso del activo.

2. El valor razonable difiere del valor en uso. El valor razonable refleja las hip髏esis que los participantes en el mercado utilizar韆n a la hora de fijar el precio del activo. Por el contrario, el valor en uso refleja los efectos de factores que pueden ser espec韋icos de la entidad y no aplicables, en general, al resto de entidades.

3. No siempre es necesario calcular simult醤eamente el valor razonable del activo menos los costes de venta y su valor en uso. Por ejemplo, no ser necesario:

  • a) Si cualquiera de esos importes supera el valor en libros del activo, pues 閟te no se habr deteriorado.
  • b) Si no hubiese raz髇 para creer que el valor en uso de un activo excede de forma significativa a su valor razonable menos los costes de venta, se considerar a este 鷏timo como su importe recuperable. Este ser, con frecuencia, el caso de un activo que se mantiene para ser enajenado o para disponer de 閘 por otra v韆.

4. El importe recuperable se calcular para un activo individual, a menos que no se pueda estimar. Si este fuera el caso, el importe recuperable se determinar para la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca el activo.

5. Se entender que el importe recuperable de un activo individual no se puede estimar cuando:

  • a) El activo no genere flujos de efectivo a favor de la empresa derivados de su funcionamiento continuado que sean, en buena medida, independientes de los producidos por otros activos; y
  • b) su valor en uso no est pr髕imo a su valor razonable menos los costes de venta necesarios.

6. Los c醠culos detallados m醩 recientes, efectuados en un ejercicio anterior, del importe recuperable de una unidad generadora de efectivo en la que se ha integrado un inmovilizado intangible de vida 鷗il indefinida, podr韆n ser utilizados para la comprobaci髇 del deterioro del valor de esa unidad en el ejercicio corriente, siempre que se cumplan los siguientes requisitos:

  • a) Los activos que componen esa unidad no han cambiado significativamente desde el c醠culo del importe recuperable m醩 reciente;
  • b) el c醠culo del importe recuperable m醩 reciente, dio lugar a una cantidad que exced韆 del importe en libros de la unidad por un margen significativo; y
  • c) bas醤dose en un an醠isis de los hechos que han ocurrido, y de las circunstancias que han cambiado desde que se efectu el c醠culo m醩 reciente del importe recuperable, la probabilidad de que la determinaci髇 del importe recuperable corriente sea inferior al importe en libros corriente de la unidad, sea remota.

2.2 Valor razonable menos costes de venta.

1. El valor razonable de un activo es el importe por el que puede ser intercambiado el activo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transacci髇 en condiciones de independencia mutua.

Para calcular este importe se aplicar醤 los criterios recogidos en el Marco Conceptual de la Contabilidad del Plan General de Contabilidad.

2. Los costes de venta son los costes incrementales directamente atribuibles a la venta de un activo en los que la empresa no habr韆 incurrido de no haber tomado la decisi髇 de vender, excluidos los gastos financieros y el impuesto sobre beneficios.

3. Los costes de venta, diferentes de aqu閘los que ya hayan sido reconocidos como pasivos, se deducir醤 al calcular el valor razonable menos los costes de venta, como por ejemplo, los costes de car醕ter legal necesarios para transferir la propiedad del activo y las comisiones de venta, timbres y otros tributos que graven la transacci髇, los costes de desmontar o desplazar el activo, as como todos los dem醩 costes incrementales para dejar el activo en condiciones para su venta. No obstante, las indemnizaciones por cese y otros costes asociados con la reorganizaci髇 o reestructuraci髇 de los negocios, que implique la enajenaci髇 de un activo, no tendr醤 la consideraci髇 de costes incrementales directamente relacionados y atribuibles a la enajenaci髇.

4. En ocasiones, la enajenaci髇 o disposici髇 por otra v韆 de un activo puede implicar que el comprador asuma un pasivo ya reconocido en el balance de la empresa, y el valor razonable del que se dispone, refleja esta circunstancia. En estos casos, para determinar el valor en libros del activo de manera uniforme, ser preciso minorar su importe en el valor en libros de dicho pasivo.

2.3 Valor en uso.

2.3.1 Disposiciones generales.

1. El valor en uso de un activo es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a trav閟 de su utilizaci髇 en el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenaci髇 u otra forma de disposici髇, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de inter閟 de mercado 玸in riesgo ajustado en su caso por los riesgos espec韋icos del activo que no hayan ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.

2. Por lo tanto, en la determinaci髇 del valor en uso se deber醤 considerar los siguientes elementos:

  • a) La estimaci髇 de los flujos de efectivo futuros que la empresa espera obtener como consecuencia de la utilizaci髇 del activo;
  • b) las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribuci髇 temporal de dichos flujos de efectivo futuros;
  • c) el valor temporal del dinero, representado por el tipo de inter閟 de mercado 玸in riesgo;
  • d) el precio relacionado con la incertidumbre inherente en el activo; y
  • e) otros factores, tales como la iliquidez, que los part韈ipes en el mercado reflejar韆n en la valoraci髇 de los flujos de efectivo futuros que la empresa espera que se deriven de la utilizaci髇 del activo.

3. La estimaci髇 del valor en uso de un activo conlleva los siguientes pasos:

  • a) Estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas tanto de su utilizaci髇 continuada como de su enajenaci髇 o disposici髇 por otra v韆 al finalizar el uso del activo; y
  • b) aplicar la tasa de descuento adecuado a estos flujos de efectivo futuros.

4. Los elementos identificados en las letras b), d) y e) del punto 2 se pueden reflejar como ajustes en los flujos de efectivo futuros, o como ajustes en la tasa de descuento.

5. A los efectos de esta norma, se entiende por tipo de inter閟 de mercado 玸in riesgo el tipo de inter閟 de menor riesgo relativo del entorno econ髆ico donde la empresa desarrolle su actividad.

2.3.2 Criterios para la estimaci髇 de los flujos de efectivo futuros.

1. Para estimar los flujos de efectivo se deber醤 considerar los siguientes elementos:

  • a) Las proyecciones de los flujos de efectivo se basar醤 en hip髏esis razonables y fundamentadas, que representen las mejores estimaciones de la direcci髇 sobre el conjunto de las condiciones econ髆icas que se presentar醤 a lo largo de la vida 鷗il restante del activo. Se otorgar un mayor peso a las evidencias externas a la empresa.
  • b) Las proyecciones de flujos de efectivo se calcular醤 de acuerdo con la informaci髇 contenida en los presupuestos o previsiones de tipo financiero m醩 recientes, que hayan sido aprobados por la direcci髇, excluyendo cualquier estimaci髇 de entradas o salidas de efectivo que se espere surjan de reestructuraciones futuras o de mejoras del rendimiento de los activos. Las proyecciones basadas en estos presupuestos o previsiones cubrir醤 como m醲imo un periodo de cinco a駉s, salvo que pueda justificarse la utilizaci髇 de un plazo mayor.
  • c) Las proyecciones de flujos de efectivo posteriores al periodo cubierto por los presupuestos o previsiones de tipo financiero m醩 recientes, se calcular醤 extrapolando las proyecciones anteriores basadas en tales presupuestos o previsiones, utilizando escenarios con una tasa de crecimiento constante o decreciente, salvo que se pudiera justificar el uso de una tasa creciente en el tiempo. Este tipo de crecimiento no exceder de la tasa media de crecimiento a largo plazo para los productos o sectores industriales, as como para el pa韘 o pa韘es en los que opera la empresa y para el mercado en el que se utilice el activo, a menos que se pueda justificar una tasa de crecimiento mayor.

2. La direcci髇 evaluar la razonabilidad de las hip髏esis en las que se basan sus proyecciones corrientes de flujos de efectivo, examinando las causas de las diferencias entre las proyecciones de flujos de efectivo pasadas y corrientes. La direcci髇 se asegurar que las hip髏esis sobre las que se basan sus proyecciones de flujos de efectivo corrientes sean uniformes con los resultados reales obtenidos en el pasado, siempre que los efectos de hechos o circunstancias posteriores que no exist韆n cuando dichos flujos de efectivo reales fueron generados, lo permitan.

2.3.3 Composici髇 de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros.

1. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros incluir醤:

  • a) Las proyecciones de entradas de efectivo procedentes de la utilizaci髇 continuada del activo;
  • b) las proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para generar las entradas de efectivo derivadas de la utilizaci髇 continuada del activo (incluyendo, en su caso, los pagos que sean necesarios para preparar al activo para su utilizaci髇), y puedan ser atribuidas directamente, o distribuidas seg鷑 una base razonable y uniforme, a dicho activo; y
  • c) los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibir韆n (o pagar韆n) por la enajenaci髇 del activo, al final de su vida 鷗il.

2. Con el fin de evitar duplicidades, las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluir醤:

  • a) Entradas de efectivo procedentes de activos que ya generen entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de las entradas procedentes del activo que se est revisando (por ejemplo, activos financieros tales como partidas a cobrar); y
  • b) pagos relacionados con obligaciones que ya han sido reconocidas como pasivos (por ejemplo, cuentas a pagar, pensiones o provisiones).

Sin perjuicio de lo anterior, la forma de estimar los flujos netos de efectivo deber ser coherente con el criterio que se siga para identificar los elementos patrimoniales que integran la unidad generadora de efectivo. Por ello, cuando por razones pr醕ticas el valor en libros de la unidad generadora de efectivo se calcule considerando el capital circulante asociado a la misma, en la estimaci髇 de los flujos de efectivo tambi閚 habr que considerar los que traigan causa de su variaci髇.

3. Las estimaciones de los flujos futuros de efectivo incluir醤 las salidas de efectivo futuras necesarias para mantener el nivel de beneficios econ髆icos que se espere surjan del activo en su estado actual. Cuando una unidad generadora de efectivo est integrada por activos con diferentes vidas 鷗iles estimadas, siendo todos ellos esenciales para el funcionamiento operativo de la unidad, el reemplazo de activos con vidas 鷗iles m醩 cortas se considerar como parte del mantenimiento diario de la unidad, al estimar los flujos de efectivo futuros asociados con la misma.

De forma similar, cuando un activo individualmente considerado est integrado por componentes con diferentes vidas 鷗iles estimadas, la reposici髇 de los componentes con vidas 鷗iles m醩 cortas se considera como parte del mantenimiento diario del activo, cuando se estimen los flujos de efectivo futuros que el mismo genere.

4. Los flujos de efectivo futuros se estimar醤, para el activo, teniendo en cuenta su estado actual, no siendo aceptable la inclusi髇 de los flujos de efectivo futuros motivados por:

  • a) Reestructuraciones futuras a las que la empresa no se haya comprometido;
  • b) la ampliaci髇 y mejora del activo.

Los flujos de efectivo futuros no incluir醤 las entradas o salidas de efectivo por las actividades de financiaci髇.

En todo caso, los flujos de efectivo futuros estimados reflejar醤 hip髏esis que sean uniformes con la manera de determinar la tasa de descuento. Por ello, si esta 鷏tima se determina antes de impuestos, en los flujos de efectivo no se incluir醤 los originados por el impuesto sobre los beneficios.

5. La estimaci髇 de los flujos netos de efectivo a recibir (o a pagar), por la enajenaci髇 o disposici髇 por otra v韆 de un activo al final de su vida 鷗il, ser el importe que la empresa espera obtener por la venta del elemento, en una transacci髇 en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas, despu閟 de deducir los costes estimados de la enajenaci髇 o disposici髇 por otra v韆, excepto que, teniendo en cuenta el plan de negocios de la empresa, sea razonable concluir que se mantendr el activo en explotaci髇 hasta el final de su vida econ髆ica.

6. Los flujos de efectivo futuros se estimar醤 en la moneda en la que vayan a ser generados, y se actualizar醤 utilizando la tasa de descuento apropiada para esa moneda. La empresa convertir el valor actual aplicando el tipo de cambio al contado en la fecha del c醠culo del valor en uso.

7. Para el caso de activos subvencionados, la subvenci髇 pendiente de imputar a la cuenta de p閞didas y ganancias, se calificar como un componente m醩 del valor en uso del activo para determinar si existe una p閞dida por deterioro.

2.3.4 Tasa de descuento.

1. La tasa o tasas de descuento a utilizar ser醤 las que reflejen las evaluaciones actuales del mercado correspondientes:

  • a) Al valor temporal del dinero; y
  • b) a los riesgos espec韋icos del activo para los cuales las estimaciones de flujos de efectivo futuros no hayan sido ajustadas. De otro modo, el efecto de algunas hip髏esis ser韆 tenido en cuenta dos veces.

2. Una tasa que refleje las evaluaciones actuales del valor temporal del dinero y los riesgos espec韋icos del activo, es el rendimiento que los inversores exigir韆n, si escogieran una inversi髇 que generase flujos de efectivo por importes, distribuci髇 temporal y perfil de riesgo, equivalentes a los que la empresa espera obtener del activo. Esta tasa de descuento se estimar a partir del tipo impl韈ito en las transacciones actuales de mercado para activos similares, o bien como el coste medio ponderado del capital de una empresa cotizada que tuviera un solo activo (o una cartera de activos) similares al que se est considerando, en t閞minos de potencial de servicio y riesgo soportado. Este ser韆 un procedimiento id髇eo para determinar la tasa de descuento para el m閠odo tradicional descrito en el apartado 2.3.5.

3. Cuando la tasa que corresponda a un activo espec韋ico no est disponible directamente del mercado, la empresa usar sustitutivos para estimar el valor en uso con el prop髎ito de realizar, lo mejor posible, una evaluaci髇 de mercado de:

  • a) El valor temporal del dinero, para los periodos que transcurran hasta el final de la vida 鷗il del activo; y
  • b) los factores b), d) y e) descritos en el p醨rafo 2 del apartado 2.3.1 de esta norma, en la medida en que los mismos no hayan sido ya la causa de ajustes para la obtenci髇 de los flujos de caja estimados.

4. Como punto de partida para hacer tal estimaci髇, la empresa podr韆 tener en cuenta los siguientes tipos:

  • a) El coste medio ponderado del capital, determinado empleando t閏nicas tales como el Modelo de Precios de los Activos Financieros;
  • b) el tipo de inter閟 incremental de los pr閟tamos tomados por la empresa; y
  • c) otros tipos de mercado para los pr閟tamos.

    No obstante, esas tasas deben ser ajustadas:

    • a) Para reflejar el modo en que el mercado eval鷄 los riesgos espec韋icos asociados a los flujos de efectivo estimados de los activos; y
    • b) para excluir los riesgos que no tengan relevancia en los flujos de efectivo estimados de los activos, o para los cuales los flujos de efectivo estimados ya han sido ajustados, como es el caso del m閠odo de los flujos de efectivo esperados del apartado 2.3.5.

Deben considerarse riesgos tales como el riesgo-pa韘, el riesgo de tasa de cambio y el riesgo de precio.

5. Una empresa utilizar normalmente una sola tasa de descuento para la estimaci髇 del valor en uso de un activo. No obstante, la empresa emplear distintos tipos de inter閟 para diferentes periodos futuros, siempre que el valor en uso sea sensible a las diferencias en los riesgos para diferentes periodos, o a la estructura de plazos de los tipos de inter閟.

2.3.5 T閏nicas de valor actual para calcular el valor en uso.

1. Las t閏nicas empleadas para estimar los flujos de efectivo futuros y la tasa de descuento variar醤 de una situaci髇 a otra, dependiendo de las circunstancias que rodeen al activo en cuesti髇. No obstante, los principios generales siguientes gu韆n cualquier aplicaci髇 de las t閏nicas de valor actual en la medici髇 de activos.

  • a) Los tipos de inter閟, utilizados para descontar los flujos de efectivo, reflejar醤 hip髏esis que sean uniformes con las inherentes a los flujos de efectivo estimados.
  • b) Los flujos de efectivo estimados y la tasa de descuento deben estar libres de sesgo y de otros factores no relacionados con el activo en cuesti髇.
  • c) Los flujos de efectivo estimados o la tasa de descuento deben ser reflejo del rango de los resultados posibles, pero no del desenlace m醩 probable, ni tampoco del importe m醲imo o m韓imo posible.

2. Bajo el 玡nfoque del flujo de efectivo esperado los factores b), d) y e) descritos en el p醨rafo 2 del apartado 2.3.1 de esta norma, se reflejan como ajustes en los flujos de efectivo para alcanzar unos flujos de efectivo que se ajustan al riesgo.

3. La aplicaci髇 del 玡nfoque del flujo de efectivo esperado requiere el empleo de probabilidades al objeto de tener en cuenta todas las expectativas sobre los posibles flujos de efectivo esperados, en lugar de un 鷑ico flujo de efectivo m醩 probable, as como la incertidumbre que pueda existir en relaci髇 con la distribuci髇 temporal de los flujos de efectivo.

4. La aplicaci髇 de este enfoque est sujeta a la restricci髇 de coste-beneficio. Por tanto, cuando no es posible contar con informaci髇 que permita desarrollar diversos escenarios de flujos de efectivo sin incurrir en costes sustanciales, la empresa deber韆 aplicar el llamado 玡nfoque tradicional en el que se emplea un 鷑ico conjunto de flujos de efectivo esperados y una 鷑ica tasa de descuento, asumiendo que esta tasa de descuento puede incorporar todas las expectativas sobre los flujos de efectivo futuros.

3. Reconocimiento y valoraci髇 de las p閞didas por deterioro del valor de un activo.

1. La p閞dida por deterioro de un activo, individualmente considerado, se reconocer en la cuenta de p閞didas y ganancias, reduciendo el valor en libros del activo hasta su importe recuperable.

2. Cuando el importe estimado de una p閞dida por deterioro del valor sea mayor que el importe en libros del activo con el que se relaciona, la empresa reconocer un pasivo si, y solo si, estuviese obligada a ello por otra norma.

3. Tras el reconocimiento de una p閞dida por deterioro del valor, los cargos por amortizaci髇 del activo se ajustar醤 en los ejercicios futuros, con el fin de distribuir el importe en libros revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistem醫ica a lo largo de su vida 鷗il restante.

4. Si se reconoce una p閞dida por deterioro del valor, se determinar醤 tambi閚 los activos y pasivos por impuestos diferidos relacionados con ella, mediante la comparaci髇 del importe en libros revisado del activo con su base fiscal.

5. Las compensaciones recibidas de terceros, por elementos patrimoniales que hayan experimentado una p閞dida por deterioro del valor, se hayan perdido o abandonado, se incluir醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio cuando tales compensaciones sean pr醕ticamente ciertas o seguras.

4. Reconocimiento y valoraci髇 de las p閞didas por deterioro del valor de las unidades generadoras de efectivo y del fondo de comercio.

4.1 Identificaci髇 de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece un determinado activo.

1. La unidad generadora de efectivo de un activo es el grupo m醩 peque駉 de bienes y derechos que, incluyendo al citado activo, genera entradas de efectivo que son en buena medida independientes de las entradas producidas por otros activos o grupos de activos. Si no se puede determinar el importe recuperable de un activo individual, la empresa deber identificar la unidad que, incluyendo al mismo, genere entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de los originados por otros activos. La identificaci髇 de la unidad generadora de efectivo implica la realizaci髇 de juicios.

2. Para identificar si las entradas de efectivo procedentes de un activo (o grupo de activos) son en buena medida independientes de las entradas de efectivo procedentes de otros activos (o grupos de activos), la empresa considerar diferentes factores, incluyendo c髆o la direcci髇 controla las operaciones de la empresa (por ejemplo, por l韓eas de producto, negocios, localizaciones individuales, distritos o 醨eas regionales), o c髆o la direcci髇 adopta las decisiones de continuar o enajenar o disponer por otra v韆 de los activos y operaciones de la empresa.

3. La existencia de un mercado para los productos elaborados por un activo o un grupo de activos, determinar su consideraci髇 como unidad generadora de efectivo, incluso si alguno o todos los productos elaborados se utilizasen internamente o fuesen transferidos a una empresa del grupo.

4. Las unidades generadoras de efectivo se identificar醤 de forma uniforme de un ejercicio a otro, y estar醤 formadas por el mismo activo o tipos de activos, salvo que se justifiquen las razones que hagan aconsejable la modificaci髇 de las agrupaciones previamente identificadas.

5. Cuando no pudieran identificarse unidades generadoras de efectivo a un nivel inferior, desde la perspectiva de las cuentas anuales individuales, la empresa en su conjunto se calificar como una unidad generadora de efectivo.

4.2 Importe recuperable e importe en libros de una unidad generadora de efectivo.

1. El importe recuperable de una unidad generadora de efectivo, es el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta de la unidad, y su valor en uso.

2. El valor en libros de una unidad generadora de efectivo se determinar de manera uniforme con la forma en que se calcule el importe recuperable de la misma.

3. El valor en libros de una unidad generadora de efectivo incluir el importe en libros de aquellos activos que puedan ser atribuidos directamente, o distribuidos seg鷑 un criterio razonable y uniforme, a la misma y que generar醤 las entradas futuras de efectivo utilizadas en la determinaci髇 de su valor en uso. Sin embargo, no se incluir a estos efectos el valor en libros de los pasivos reconocidos, a menos que el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo no pudiera ser determinado sin tener en cuenta tales pasivos.

4. Por razones pr醕ticas, el importe recuperable de una unidad generadora de efectivo se podr determinar, en ocasiones, despu閟 de tener en consideraci髇 los activos que no son parte de la propia unidad (por ejemplo, cuentas a cobrar u otros activos financieros) o pasivos que se hayan contabilizado (por ejemplo, cuentas a pagar). En estos casos, el importe en libros de la unidad generadora de efectivo se incrementar por el importe en libros de estos activos y se disminuir por el importe en libros de los pasivos.

5. La inclusi髇 de un activo en una unidad generadora de efectivo implica que su deterioro se determinar con arreglo a lo previsto en la norma 4.5, con independencia de que su rendimiento o contribuci髇 a la generaci髇 de flujos de efectivo se minore significativamente. No obstante, proceder su deterioro individual cuando:

  • a) Deje de contribuir a los flujos de efectivo de la unidad a la que pertenece y su importe recuperable se asimile a su valor razonable menos los costes de venta o, en su caso, se deba reconocer la baja del activo.
  • b) De acuerdo con lo indicado en el p醨rafo anterior, el importe en libros de la unidad generadora de efectivo se hubiera incrementado en el valor de activos que generen flujos de efectivo independientes, siempre que existiesen indicios de que estos 鷏timos pudieran estar deteriorados.

4.3 Fondo de Comercio.

4.3.1 Distribuci髇 del fondo de comercio a las unidades generadoras de efectivo.

1. El fondo de comercio es un activo que representa beneficios econ髆icos futuros procedentes de otros activos adquiridos en una combinaci髇 de negocios, que no han podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado; es el exceso, en la fecha de adquisici髇, del coste de la combinaci髇 de negocios sobre el valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos.

2. A efectos de comprobar el deterioro del valor, el fondo de comercio se distribuir, desde la fecha de adquisici髇, entre cada una de las unidades generadoras de efectivo de la empresa adquirente, que se espere que se beneficien de las sinergias de la combinaci髇 de negocios, independientemente de que otros activos o pasivos de la empresa adquirida se asignen a esas unidades. Cada unidad entre las que se distribuya el fondo de comercio representar el nivel m醩 bajo, dentro de la empresa al cual el fondo de comercio es controlado a efectos de gesti髇 interna.

La aplicaci髇 de estos requisitos conducir a la comprobaci髇 del deterioro del valor del fondo de comercio a un nivel que refleje la forma en que la entidad gestiona sus actividades y con el que el fondo de comercio estar韆 naturalmente asociado. En consecuencia, no es necesario el desarrollo de sistemas de informaci髇 adicionales.

3. A los efectos de elaborar las cuentas anuales consolidadas, cuando el fondo de comercio se distribuya a una unidad generadora de efectivo de la propia sociedad adquirente, la determinaci髇 del posible deterioro ser coherente con la citada distribuci髇, pero a los efectos de calcular la correspondiente diferencia de conversi髇, en todo caso, el fondo de comercio se considerar un activo de la sociedad adquirida.

4. En los supuestos excepcionales en los que un porcentaje del fondo de comercio no pueda ser distribuido entre las unidades generadoras de efectivo individuales, dicho importe se asignar, a los exclusivos efectos de la comprobaci髇 del deterioro, a cada una de ellas en proporci髇 a su valor en libros, incluida en su caso la parte del fondo de comercio que s haya podido distribuirse.

5. Si la distribuci髇 inicial del fondo de comercio no pudiera completarse antes del cierre del ejercicio anual en el que tuvo lugar la adquisici髇 del negocio, esa distribuci髇 se realizar antes del cierre del primer ejercicio anual que comience despu閟 de la fecha de adquisici髇.

6. En el caso de que la empresa enajene o disponga por otra v韆 de una actividad incluida en una unidad generadora de efectivo a la que se le haya atribuido fondo de comercio, el fondo de comercio asociado a dicha actividad:

  • a) Se incluir en el importe en libros de la misma cuando se determine el resultado procedente de la enajenaci髇 o disposici髇 por otra v韆; y
  • b) se valorar a partir de los valores relativos de la parte enajenada o dispuesta por otra v韆 y de la parte de la unidad generadora de efectivo que se siga manteniendo, a menos que la empresa pueda demostrar que alg鷑 otro m閠odo refleja mejor dicha asociaci髇.

4.3.2 Comprobaci髇 del deterioro del valor para las unidades generadoras de efectivo con fondo de comercio.

1. Una unidad generadora de efectivo, a la que se ha distribuido fondo de comercio, se someter a la comprobaci髇 del deterioro del valor anualmente, salvo que otra disposici髇 establezca lo contrario, y tambi閚 cuando existan indicios de que la unidad podr韆 haberse deteriorado, comparando el importe en libros de la unidad, incluido el fondo de comercio, con el importe recuperable de la misma. Si el importe recuperable de la unidad excediese a su importe en libros, la unidad y el fondo de comercio atribuido a esa unidad se considerar醤 como no deteriorados. Si el importe en libros de la unidad excediese su importe recuperable, la empresa reconocer la p閞dida por deterioro del valor.

2. En el momento de comprobar el deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo a la que se ha distribuido un fondo de comercio, podr韆n existir indicios del deterioro del valor de un activo dentro de la unidad que contenga el fondo de comercio, en los casos descritos en el apartado 4.2.5 de esta norma. En estas circunstancias, la entidad comprobar el deterioro del valor del activo, en primer lugar, y reconocer cualquier p閞dida por deterioro para ese activo, antes de comprobar el deterioro del valor de la unidad generadora de efectivo que contiene el fondo de comercio.

4.3.3 Unidades generadoras de efectivo en las que participan socios externos.

1. A los efectos de comprobar el deterioro de las unidades generadoras de efectivo en las que participen socios externos, se ajustar te髍icamente el importe en libros de esa unidad, antes de ser comparado con su importe recuperable. Este ajuste se realizar, a馻diendo al importe en libros del fondo de comercio asignado a la unidad, el fondo de comercio atribuible a los socios externos en el momento de la toma de control.

2. El importe en libros te髍icamente ajustado de la unidad generadora de efectivo se comparar con su importe recuperable para determinar si dicha unidad se ha deteriorado. Si as fuera, la entidad distribuir la p閞dida por deterioro del valor de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 4.5 de esta norma, reduciendo en primer lugar, el importe en libros del fondo de comercio asignado a la unidad.

3. No obstante, debido a que el fondo de comercio se reconoce solo hasta el l韒ite de la participaci髇 de la dominante en la fecha de adquisici髇, cualquier p閞dida por deterioro del valor relacionada con el fondo de comercio se repartir entre la asignada a la dominante y la asignada a los socios externos, pero solo la primera se reconocer como una p閞dida por deterioro del valor del fondo de comercio.

4. Si la p閞dida por deterioro de la unidad generadora de efectivo es superior al importe del fondo de comercio, incluido el te髍icamente ajustado, la diferencia se asignar al resto de activos de la misma seg鷑 lo dispuesto en el apartado 4.5.

5. La p閞dida por deterioro as calculada deber imputarse a las sociedades del grupo y, en su caso, a los socios externos, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 1, letra d), del art韈ulo 29 de las Normas para la Formulaci髇 de las Cuentas Anuales Consolidadas.

4.3.4 Periodicidad de la comprobaci髇 del deterioro del valor.

1. La comprobaci髇 anual del deterioro del valor para una unidad generadora de efectivo a la que se haya distribuido fondo de comercio se podr efectuar en cualquier momento durante un ejercicio anual, siempre que se realice en la misma fecha cada ejercicio y no existan indicios, antes de esa fecha, de que la unidad pudiera haberse deteriorado.

2. La comprobaci髇 del deterioro para cada una de las diferentes unidades generadoras de efectivo podr realizarse en fechas distintas.

Sin embargo, si la totalidad o alguno de los fondos de comercio atribuidos a una unidad generadora de efectivo hubieran sido adquiridos en una combinaci髇 de negocios durante el ejercicio anual corriente, se comprobar el deterioro del valor de esta unidad antes de la finalizaci髇 del ejercicio anual corriente, salvo que la distribuci髇 del fondo de comercio entre las diferentes unidades generadora de efectivo no se hubiera completado al cierre del ejercicio. En tal caso, al cierre del ejercicio, la comprobaci髇 o test de deterioro se realizar con una asignaci髇 provisional del fondo de comercio, siempre que existan indicios de deterioro, que posteriormente ser revisada de forma retroactiva antes de que finalice el plazo para completar la citada distribuci髇.

3. Los c醠culos detallados m醩 recientes, efectuados en un ejercicio anterior, del importe recuperable de una unidad generadora de efectivo a la que se ha distribuido fondo de comercio, podr韆n ser utilizados para la comprobaci髇 del deterioro del valor de esa unidad en el ejercicio corriente, siempre que se cumplan los requisitos enumerados en el p醨rafo 6 del apartado 2.1 de la presente norma.

4.4 Activos comunes.

1. Las caracter韘ticas distintivas de los activos comunes, tales como los edificios de las sedes centrales y el centro de proceso de datos, son que no generan entradas de efectivo independientes de otros activos o grupos de activos, y que su valor en libros no puede ser enteramente atribuido a la unidad generadora de efectivo cuyo deterioro est siendo objeto de an醠isis.

2. En estas circunstancias, el valor recuperable de un activo com鷑 individualmente considerado, no puede ser calculado a menos que la direcci髇 haya decidido su enajenaci髇, por lo que si existiera alg鷑 indicio de que el activo com鷑 pudiera requerir de la realizaci髇 de correcciones valorativas, 閟tas deber醤 ser analizadas en el contexto de la unidad generadora de efectivo a las que se pueda asignar de una forma fiable. Cualquier p閞dida por deterioro del valor se reconocer de acuerdo con el contenido de la presente Resoluci髇.

3. Como parte del proceso de an醠isis de la p閞dida del valor de las unidades generadoras de efectivo, la empresa identificar todos los activos comunes que se relacionen con dicha unidad. En aquellos casos en los que una parte del valor en libros de un activo com鷑:

  • a) Pueda ser atribuida a una unidad generadora de efectivo, la empresa comparar el valor en libros de la unidad, incluyendo la parte del valor en libros de los activos comunes, con su valor recuperable. Cualquier p閞dida por deterioro del valor se reconocer de acuerdo con el contenido de esta Resoluci髇.
  • b) No pueda ser atribuida, la empresa asignar dicho importe, a los exclusivos efectos de la comprobaci髇 del deterioro, a cada una de las unidades generadoras de efectivo de la empresa en proporci髇 a su valor en libros, incluida en su caso la parte del fondo de comercio y de los activos comunes que s haya podido distribuirse. Cualquier p閞dida por deterioro del valor se reconocer de acuerdo con el contenido de esta Resoluci髇.

4.5 P閞dida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo.

1. Se reconocer una p閞dida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo si, y solo si, su importe recuperable fuera menor que el importe en libros de la unidad. La p閞dida por deterioro del valor se distribuir, para reducir el importe en libros de los activos que componen la unidad, en el siguiente orden:

  • a) En primer lugar, se reducir el importe en libros de cualquier fondo de comercio distribuido a la unidad generadora de efectivo; y
  • b) a continuaci髇, a los dem醩 activos de la unidad, prorrateando en funci髇 del importe en libros de cada uno de los activos de la misma.

Estas reducciones del importe en libros se tratar醤 como p閞didas por deterioro del valor de los activos individuales.

2. Al distribuir una p閞dida por deterioro del valor seg鷑 se establece en el p醨rafo anterior, la empresa no reducir el importe en libros de un activo por debajo del mayor valor de entre los siguientes:

  • a) Su valor razonable menos los costes de venta (si se pudiese determinar);
  • b) su valor en uso (si se pudiese determinar); y
  • c) cero.

El importe de la p閞dida por deterioro del valor que no pueda ser distribuida al activo en cuesti髇, se repartir prorrateando entre los dem醩 activos que compongan la unidad.

3. Despu閟 de la aplicaci髇 de los requisitos de los p醨rafos 1 y 2 de este apartado, se reconocer un pasivo por cualquier importe restante de una p閞dida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo si, y solo si, fuera requerido por otra norma.

5. Reversi髇 de las p閞didas por deterioro del valor.

5.1 Disposiciones generales.

1. Al menos al cierre del ejercicio, se deber evaluar si existe alg鷑 indicio de que la p閞dida por deterioro del valor reconocida, en ejercicios anteriores, para un activo distinto del fondo de comercio, ya no existe o pudiera haber disminuido. Si existiera tal indicio, la empresa estimar de nuevo el importe recuperable del activo.

2. Al evaluar si existen indicios de que la p閞dida por deterioro del valor, reconocida en ejercicios anteriores para un activo distinto del fondo de comercio, ya no existe o podr韆 haber disminuido en su cuant韆, la empresa considerar, como m韓imo, los siguientes hechos y circunstancias:

  • a) Durante el ejercicio, han tenido, o van a tener lugar a corto plazo, cambios significativos con un efecto favorable para la empresa a largo plazo, referentes al entorno tecnol骻ico, regulatorio, legal, competitivo o econ髆ico en general en el que desarrolla su actividad, o bien en el mercado al cual va destinado el activo en cuesti髇.
  • b) Durante el ejercicio, el valor razonable del activo ha aumentado significativamente.
  • c) Durante el ejercicio, los tipos de inter閟 de mercado u otros tipos de mercado de rendimiento de inversiones, han experimentado decrementos que probablemente afecten al tipo de descuento utilizado para calcular el valor en uso del activo, de forma que su importe recuperable haya aumentado de forma significativa.
  • d) Cambios significativos con un efecto favorable para la empresa, que tengan lugar durante el ejercicio o se espere que ocurran a corto plazo, en la forma o extensi髇 en que se usa o se espera usar el activo. Estos cambios incluyen los costes en los que se haya incurrido durante el ejercicio para mejorar o desarrollar el rendimiento del activo o reestructurar la actividad a la que dicho activo pertenece.
  • e) Se dispone de evidencia procedente de informes internos que indica que el rendimiento t閏nico o econ髆ico del activo es, o va a ser, mejor que el esperado.
  • f) Aumento significativo de la demanda o necesidad de los servicios prestados con el activo. Sin embargo, una mera fluctuaci髇 al alza de la demanda no debe constituir necesariamente un indicio de que se ha producido la reversi髇 del deterioro de valor de dicho activo, ya que la demanda o necesidad de estos servicios puede fluctuar a lo largo del tiempo.

3. Las correcciones por deterioro del valor reconocidas en periodos anteriores para un activo, distinto del fondo de comercio, podr醤 ser objeto de reversi髇 si, y solo si, se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas, para determinar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoci la 鷏tima p閞dida por deterioro. Si este fuera el caso, se aumentar el importe en libros del activo hasta que alcance su importe recuperable, una vez contempladas las limitaciones a las que se hace referencia a continuaci髇.

5.2 Reversi髇 de las p閞didas que afectan a activos individuales.

1. El valor en libros de un activo, distinto del fondo de comercio, incrementado tras la reversi髇 de una p閞dida por deterioro del valor, no exceder del valor en libros que pudiera haberse obtenido (neto de amortizaci髇) si no se hubiese reconocido la p閞dida por deterioro en periodos anteriores. Las reversiones se reconocer醤 como un ingreso en la cuenta de p閞didas y ganancias.

2. Los cargos por amortizaci髇 del activo se ajustar醤 en periodos contables futuros, con el fin de distribuir el importe en libros revisado del activo menos su eventual valor residual, de una forma sistem醫ica a lo largo de su vida 鷗il restante.

5.3 Reversi髇 de las p閞didas que afectan a unidades generadoras de efectivo.

1. El importe de la reversi髇 de una p閞dida por deterioro del valor en una unidad generadora de efectivo, se distribuir entre los activos de esa unidad, exceptuando el fondo de comercio, proporcionalmente al valor en libros de los activos que forman parte integrante de la misma. La reversi髇 de estas correcciones valorativas se efectuar mediante la aplicaci髇 de los mismos criterios que se mencionan en el caso de activos individuales.

2. El valor en libros de cada activo de la unidad generadora de efectivo no debe ser aumentado por encima del menor de los siguientes:

  • a) Su importe recuperable (si pudiera determinarse); y
  • b) el importe en libros (neto de amortizaci髇 o depreciaci髇) que se hubiera determinado de no haberse reconocido la p閞dida por deterioro del valor del activo en periodos anteriores.

El importe de la reversi髇 de la p閞dida por deterioro del valor que no se pueda distribuir a los activos siguiendo el criterio anterior, se prorratear entre los dem醩 activos que compongan la unidad, exceptuando el fondo de comercio.

5.4 Reversi髇 de las p閞didas que afectan al fondo de comercio.

Las p閞didas por deterioro reconocidas en el fondo de comercio no ser醤 objeto de reversi髇 en los periodos posteriores.

6. Informaci髇 a incluir en la memoria.

6.1 Informaci髇 a incluir en la memoria de las cuentas anuales individuales.

1. La empresa revelar, para cada clase de activos, la siguiente informaci髇:

  • a) El importe de las p閞didas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del ejercicio, as como la partida o partidas de la cuenta de p閞didas y ganancias en las que tales p閞didas por deterioro del valor est閚 incluidas.
  • b) El importe de las reversiones de p閞didas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del ejercicio, as como la partida o partidas de la cuenta de p閞didas y ganancias en que tales reversiones est閚 incluidas.

2. Una clase de activos es un grupo de activos que tienen similar naturaleza y utilizaci髇 en las actividades de la empresa.

3. La empresa revelar la siguiente informaci髇, para cada p閞dida por deterioro del valor o su reversi髇, de cuant韆 significativa, que hayan sido reconocidas durante el ejercicio para un activo individual, incluyendo el fondo de comercio, o para una unidad generadora de efectivo:

  • a) Los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversi髇 de la p閞dida por deterioro del valor;
  • b) el importe de la p閞dida por deterioro del valor reconocida o revertida;
  • c) para cada activo individual, la naturaleza del activo; y
  • d) para cada unidad generadora de efectivo:
    • d.1) Una descripci髇 de la unidad generadora de efectivo (por ejemplo si se trata de una l韓ea de productos, una f醔rica, una operaci髇 de negocios o un 醨ea geogr醘ica);
    • d.2) el importe de la p閞dida por deterioro del valor reconocida o revertida en el ejercicio, por cada clase de activos; y
    • d.3) si la agregaci髇 de los activos, para identificar la unidad generadora de efectivo, ha cambiado desde la anterior estimaci髇 del importe recuperable de la unidad generadora de efectivo (si lo hubiera), una descripci髇 de la forma anterior y actual de llevar a cabo la agrupaci髇, as como las razones para modificar el modo de identificar la unidad en cuesti髇.
  • e) El importe recuperable del activo deteriorado (o, en su caso, de la unidad generadora de efectivo), se馻lando si dicho importe recuperable del activo (o, en su caso, de la unidad generadora de efectivo), es el valor razonable menos los costes de venta o su valor en uso.
  • f) En el caso de que el importe recuperable sea el valor razonable menos los costes de venta, la empresa deber incluir la siguiente informaci髇:
    • f.1) Para aquellos c醠culos del valor razonable que no se hayan obtenido a partir de precios cotizados en un mercado activo, la descripci髇 de las t閏nicas de valoraci髇 empleadas para el c醠culo del valor razonable menos los costes de venta. Si se ha realizado alg鷑 cambio en las t閏nicas de valoraci髇, la empresa deber informar acerca de dichos cambios y de las razones por las que se han realizado;
    • f.2) para aquellos c醠culos del valor razonable que no se hayan obtenido a partir de precios cotizados en un mercado activo, se informar de cada hip髏esis clave sobre la que la direcci髇 ha basado el c醠culo del valor razonable menos los costes de venta. Las hip髏esis clave son aquellas a las que el importe recuperable del activo (o de la unidad generadora de efectivo) es m醩 sensible, e incluyen la tasa o tasas de descuento empleadas en la valoraci髇 presente y en las valoraciones previas, si se ha calculado el valor razonable menos los costes de venta mediante el m閠odo del valor actual.
  • g) En el caso de que el importe recuperable sea el valor en uso, la tasa o tasas de descuento utilizadas en las estimaciones actuales y en las efectuadas anteriormente (si las hubiera) del valor en uso, una descripci髇 de las hip髏esis clave sobre las que se han basado las proyecciones de flujos de efectivo y de c髆o se han determinado sus valores, el periodo que abarca la proyecci髇 de los flujos de efectivo y la tasa de crecimiento de 閟tos a partir del quinto a駉.

4. La empresa deber revelar la siguiente informaci髇 para el conjunto de todas las p閞didas por deterioro del valor y reversiones de las mismas, reconocidas durante el ejercicio, para las cuales no se haya revelado informaci髇 de acuerdo con el p醨rafo tercero anterior:

  • a) Las principales clases de activos afectadas por las p閞didas por deterioro del valor, y las principales clases de activos afectadas por las reversiones de las p閞didas por deterioro del valor.
  • b) Los principales eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de estas p閞didas por deterioro del valor y las reversiones de las p閞didas por deterioro del valor.

5. Si, al cierre del ejercicio, alguna parte del fondo de comercio adquirido en una combinaci髇 de negocios durante el ejercicio no ha sido distribuida a ninguna unidad generadora de efectivo, se revelar醤 tanto el importe del fondo de comercio no distribuido como las razones por las que ese importe sobrante no se distribuy.

6. La empresa revelar la informaci髇 requerida en las siguientes letras por cada unidad generadora de efectivo para la que el importe en libros del fondo de comercio o de los inmovilizados intangibles con vidas 鷗iles indefinidas, que se hayan distribuido a esa unidad, sea significativo en comparaci髇 con el importe en libros total del fondo de comercio o de los activos intangibles con vidas 鷗iles indefinidas de la empresa:

  • a) El importe en libros del fondo de comercio distribuido a la unidad.
  • b) El importe en libros de los activos intangibles con vidas 鷗iles indefinidas o en curso distribuido a la unidad.
  • c) La base sobre la cual ha sido determinado el importe recuperable de la unidad (es decir, valor en uso o valor razonable menos los costes de venta).
  • d) Si el importe recuperable de la unidad estuviera basado en el valor en uso:
    • d.1) Una descripci髇 de cada hip髏esis clave sobre la cual la direcci髇 ha basado sus proyecciones de flujos de efectivo para el periodo cubierto por los presupuestos o previsiones m醩 recientes. Hip髏esis clave son aquellas a las que el importe recuperable de las unidades es m醩 sensible.
    • d.2) Una descripci髇 del enfoque utilizado por la direcci髇 para determinar el valor o valores asignados a cada hip髏esis clave; as como si dichos valores reflejan la experiencia pasada o, en su caso, si son uniformes con las fuentes de informaci髇 externas y, si no lo fueran, c髆o y porqu difieren de la experiencia pasada o de las fuentes de informaci髇 externas.
    • d.3) El periodo sobre el cual la direcci髇 ha proyectado los flujos de efectivo basados en presupuestos o previsiones aprobados por la direcci髇 y, cuando se utilice un periodo superior a cinco a駉s para una unidad generadora de efectivo, una explicaci髇 de las causas que justifican ese periodo m醩 largo.
    • d.4) La tasa de crecimiento empleada para extrapolar las proyecciones de flujos de efectivo m醩 all del periodo cubierto por los presupuestos o previsiones m醩 recientes, as como la justificaci髇 pertinente si se hubiera utilizado una tasa de crecimiento que exceda la tasa media de crecimiento a largo plazo para los productos, industrias, o para el pa韘 o pa韘es en los cuales opere la empresa, o para el mercado al que la unidad se dedica.
    • d.5) La tasa o tasas de descuento aplicadas a las proyecciones de flujos de efectivo.
  • e) Si el importe recuperable de la unidad estuviera basado en el valor razonable menos los costes de venta, la metodolog韆 empleada para determinar el valor razonable menos los costes de venta. Si el valor razonable menos los costes de venta no se hubiera determinado utilizando un precio de mercado observable para la unidad, se revelar tambi閚 la siguiente informaci髇:
    • e.1) Una descripci髇 de cada hip髏esis clave sobre la cual la direcci髇 hubiera basado su determinaci髇 del valor razonable menos los costes de venta. Hip髏esis clave son aquellas a las que el importe recuperable de las unidades es m醩 sensible.
    • e.2) Una descripci髇 del enfoque utilizado por la direcci髇 para determinar el valor (o valores) asignados a cada hip髏esis clave, si dichos valores reflejan la experiencia pasada o, si procede, si son coherentes con las fuentes de informaci髇 externas y, si no lo fueran, c髆o y porqu difieren de la experiencia pasada o de las fuentes de informaci髇 externas.

      Si el valor razonable menos los costes de venta se determinase utilizando proyecciones de flujos de efectivo descontados, tambi閚 se revelar la siguiente informaci髇:

      • e.3) El periodo en el que la direcci髇 ha proyectado los flujos de efectivo.
      • e.4) La tasa de crecimiento utilizada para extrapolar las proyecciones de flujos de efectivo.
      • e.5) La tasa o tasas de descuento aplicadas a las proyecciones de flujos de efectivo.
  • f) Si un cambio razonablemente posible en una hip髏esis clave, sobre la cual la direcci髇 haya basado la determinaci髇 del importe recuperable de la unidad, supusiera que el importe en libros de la unidad excediera a su importe recuperable:
    • f.1) La cantidad por la cual el importe recuperable de la unidad excede a su importe en libros.
    • f.2) El valor asignado a la o las hip髏esis clave.
    • f.3) El importe por el que debe cambiar el valor o valores asignados a la hip髏esis clave para que, tras incorporar al valor recuperable todos los efectos que sean consecuencia de ese cambio sobre otras variables usadas para medir el importe recuperable, se iguale dicho importe recuperable de la unidad a su importe en libros.

En caso contrario, deber indicarse expresamente que no existe ning鷑 cambio razonablemente posible que supusiera el registro de un deterioro de valor.

7. Si la totalidad o una parte del importe en libros del fondo de comercio, o de los activos intangibles con vidas 鷗iles indefinidas, ha sido distribuido entre m鷏tiples unidades generadoras de efectivo, y el importe as atribuido a cada unidad no fuera significativo en comparaci髇 con el importe en libros total del fondo de comercio o de los activos intangibles con vidas 鷗iles indefinidas de la empresa, se revelar ese hecho junto con la suma del importe en libros del fondo de comercio o activos intangibles con vidas 鷗iles indefinidas atribuido a tales unidades.

Adem醩, si el importe recuperable de alguna de esas unidades est basado en las mismas hip髏esis clave y la suma de los importes en libros del fondo de comercio o de los activos intangibles con vidas 鷗iles indefinidas distribuido entre esas unidades fuera significativo en comparaci髇 con el importe en libros total del fondo de comercio o de los activos intangibles con vidas indefinidas de la empresa, 閟ta revelar este hecho, junto con:

  • a) La suma del importe en libros del fondo de comercio distribuido entre esas unidades.
  • b) La suma del importe en libros de los activos intangibles con vidas 鷗iles indefinidas distribuido entre esas unidades.
  • c) Una descripci髇 de las hip髏esis clave.
  • d) Una descripci髇 del enfoque utilizado por la direcci髇 para determinar el valor o valores asignados a cada hip髏esis clave; as como si dichos valores reflejan la experiencia pasada o, en su caso, si son uniformes con las fuentes de informaci髇 externa y, si no lo fueran, c髆o y porqu difieren de la experiencia pasada o de las fuentes de informaci髇 externas.
  • e) Si un cambio razonablemente posible en una hip髏esis clave, sobre la cual la direcci髇 haya basado su determinaci髇 del importe recuperable de la unidad, supusiera que el importe en libros de la unidad excediera a su importe recuperable:
    • e.1) La cantidad por la cual el importe recuperable de la unidad excede a su importe en libros.
    • e.2) El valor asignado a la o las hip髏esis clave.
    • e.3) El importe por el que debe cambiar el valor o valores asignados a la hip髏esis clave para que, tras incorporar al valor recuperable todos los efectos que sean consecuencia de ese cambio sobre otras variables utilizadas para medir el importe recuperable, se iguale dicho importe recuperable de la unidad a su importe en libros.

6.2 Informaci髇 a incluir en la memoria de las cuentas anuales consolidadas.

En las cuentas anuales consolidadas, adem醩 de informar en los t閞minos exigidos en el apartado 6.1 anterior, se deber醤 cumplir los siguientes requerimientos si la empresa suministra informaci髇 segmentada, para cada segmento:

  • a) El importe de las p閞didas por deterioro del valor reconocidas durante el ejercicio.
  • b) El importe correspondiente a las reversiones de p閞didas por deterioro del valor, reconocidas durante el ejercicio.
  • c) Respecto a la solicitada en el punto 3.c) del apartado 6.1), adem醩 deber indicarse el segmento principal al que pertenece el activo individual.
  • d) Respeto a la solicitada en el punto 3.d) del apartado 6.1), se informar si la unidad generadora de efectivo constituye un segmento de informaci髇 de la empresa as como el importe de la p閞dida por deterioro del valor reconocida o revertida en el ejercicio por cada segmento principal de informaci髇.

Cuarta. Deterioro del valor de los activos financieros.

1. Identificaci髇 de activos financieros deteriorados.

1. A los efectos de lo dispuesto en esta norma cuarta, el t閞mino activo financiero se refiere a todo elemento calificado como tal de acuerdo con las definiciones incluidas en el Plan General de Contabilidad y en el Plan General de Contabilidad de Peque馻s y Medianas Empresas, pero tambi閚 deber entenderse extensivo a un grupo de activos financieros con las mismas caracter韘ticas de riesgo valorados colectivamente.

2. Un activo financiero se ha deteriorado cuando su valor contable es superior a su importe recuperable, circunstancia que obliga a reconocer una p閞dida por deterioro y la correspondiente correcci髇 valorativa.

3. Al menos al cierre del ejercicio, la empresa evaluar si existe evidencia objetiva de que un activo financiero se ha deteriorado.

4. En particular, un activo financiero estar deteriorado como resultado de uno o m醩 eventos que hayan ocurrido despu閟 del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la p閞dida tienen un impacto negativo sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser medido con fiabilidad.

5. Podr韆 no ser posible identificar un 鷑ico evento que individualmente sea la causa del deterioro. As, el deterioro podr韆 haber sido causado por el efecto combinado de diversos eventos. En todo caso, la metodolog韆 empleada en la estimaci髇 de las p閞didas por deterioro debe tomar en cuenta que el deterioro es inherente a cualquier cartera de activos financieros, estando 閟te claramente influido por la evoluci髇 de los ciclos econ髆icos.

6. La evidencia objetiva de que un activo o un grupo de activos est醤 deteriorados incluye, entre otros, datos observables, que reclaman la atenci髇 del tenedor del activo sobre los siguientes eventos que causan la p閞dida:

  • a) Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado;
  • b) incumplimientos de las cl醬sulas contractuales, tales como impagos o retrasos en el pago de los intereses o el principal;
  • c) el acreedor, por razones econ髆icas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, le concede ventajas que en otro caso no le hubiera otorgado;
  • d) sea cada vez m醩 probable que el deudor entre en una situaci髇 concursal o en cualquier otra situaci髇 de reorganizaci髇 financiera;
  • e) la desaparici髇 de un mercado activo para el activo en cuesti髇, debido a dificultades financieras; o
  • f) los datos observables indican que existe una disminuci髇 en los flujos de efectivo estimados futuros en un grupo de activos financieros desde el reconocimiento inicial de aqu閘los, aunque la disminuci髇 no pueda ser todav韆 identificada con activos financieros individuales del grupo, incluyendo entre tales datos:
    • f.1) Cambios adversos en las condiciones de pago de los deudores del grupo (por ejemplo, un n鷐ero creciente de retrasos en los pagos o un n鷐ero creciente de clientes por tarjetas de cr閐ito que hayan alcanzado su l韒ite de cr閐ito y est閚 pagando el importe mensual m韓imo); o
    • f.2) condiciones econ髆icas locales o nacionales que se correlacionen con impagos en los activos del grupo (por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el 醨ea geogr醘ica de los deudores, un descenso en el precio de las propiedades hipotecadas en el 醨ea relevante, un descenso en los precios de un determinado producto para los cr閐itos concedidos a sus productores, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los deudores del grupo).

7. Para el caso de activos financieros valorados al coste amortizado, la evidencia objetiva de deterioro se determinar:

  • a) Individualmente para todos los instrumentos de deuda que sean significativos.
  • b) Individual o colectivamente para los grupos de instrumentos de deuda que no sean individualmente significativos. La estimaci髇 colectiva de las p閞didas se considera adecuada, entre otros supuestos, cuando los instrumentos tengan importes vencidos con similar antig黣dad.

8. En particular, la empresa deber analizar el posible deterioro de la inversi髇 en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, e instrumentos de patrimonio que se valoren al coste, cuando reconozca un dividendo procedente del activo financiero y exista evidencia de que:

  • a) El importe en libros de la inversi髇 supera el valor contable de los activos netos de la empresa, incluyendo, en su caso, el fondo de comercio asociado, en las cuentas anuales consolidadas; o
  • b) el dividendo supera el resultado total de la dependiente, empresa multigrupo o asociada en el ejercicio en que 閟te se ha acordado.

9. Los siguientes supuestos no constituyen evidencia objetiva de deterioro por s mismos, aunque s indicios:

  • a) La desaparici髇 de un mercado activo, debido a que los instrumentos financieros de una empresa no vayan a cotizar m醩.
  • b) La rebaja en la calificaci髇 crediticia de la empresa, cuando se considere conjuntamente con otra informaci髇 disponible.
  • c) Un descenso del valor razonable del activo financiero por debajo de su coste o coste amortizado (por ejemplo, un descenso en el valor razonable de un instrumento de deuda como consecuencia de un incremento en el tipo de inter閟 libre de riesgo).

10. Adem醩 de las clases de eventos citadas en el punto 6 de este apartado, en el an醠isis del deterioro para una inversi髇 en un instrumento de patrimonio se considerar entre otros indicios informaci髇 sobre los cambios significativos que, con un efecto adverso, hayan tenido lugar en el entorno tecnol骻ico, de mercado, econ髆ico o legal en el que opere el emisor, e indicar que el coste de la inversi髇 en el instrumento de patrimonio puede no ser recuperable. Un descenso prolongado o significativo en el valor razonable de una inversi髇 en un instrumento de patrimonio por debajo de su coste tambi閚 es una evidencia objetiva de deterioro del valor.

11. En particular, para el caso de la inversi髇 en activos financieros valorados a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, se presumir que existe evidencia objetiva de deterioro cuando el descenso se produce de forma prolongada durante un a駉 y medio o de forma significativa si la cotizaci髇 de la acci髇 en un mercado activo cae en un cuarenta por ciento, sin perjuicio de que pudiera ser necesario reconocer una p閞dida por deterioro antes de que haya transcurrido dicho plazo o descendido la cotizaci髇 en el mencionado porcentaje.

No obstante, en aquellos supuestos en que se produce una disminuci髇 del valor razonable de la acci髇 con una posterior recuperaci髇 del mismo por encima del precio de cotizaci髇 de referencia, el a駉 y medio empezar a computar a partir de la fecha en que, despu閟 de dicha recuperaci髇, el precio cotizado comience a disminuir de nuevo de forma prolongada, salvo que la recuperaci髇 del valor razonable hubiera sido un hecho aislado y poco significativo, en cuyo caso, el a駉 y medio se computar desde la primera disminuci髇. Este mismo criterio ser aplicable para apreciar si se ha producido un descenso en el precio cotizado del cuarenta por ciento. A estos efectos, se entiende por precio de cotizaci髇 de referencia la valoraci髇 inicial del activo, o el valor medio ponderado por grupos homog閚eos, en el supuesto de que se hayan producido varias adquisiciones.

12. En ocasiones, los datos observables requeridos para estimar el importe de la p閞dida por deterioro del valor de un activo financiero pueden ser muy limitados o dejar de ser completamente relevantes. Este puede ser el caso, por ejemplo, cuando un cliente est en dificultades financieras y existan escasos datos hist髍icos disponibles relativos a deudores similares. En tales casos, la empresa utilizar su juicio experto y prudente para estimar el importe de las p閞didas por deterioro de valor incurridas en un activo o grupo de activos financieros.

13. Cuando las p閞didas estimadas de un activo financiero est閚 dentro de un rango de importes se elegir la mejor estimaci髇 posible dentro de este, tomando en consideraci髇 toda la informaci髇 relevante disponible al formular las cuentas anuales sobre las condiciones existentes en la fecha de cierre.

2. Deterioro del valor en activos financieros valorados al coste amortizado.

1. Con car醕ter general, se valoran al coste amortizado los cr閐itos por operaciones comerciales (clientes y deudores varios) que se originan en la venta de bienes y prestaci髇 de servicios por operaciones de tr醘ico de la empresa. Tambi閚 siguen este criterio de valoraci髇 posterior los activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, generan flujos de efectivo de cuant韆 determinada o determinable. Es decir, comprende los cr閐itos distintos del tr醘ico comercial, los pagar閟 de empresa, los bonos, obligaciones y otros valores representativos de deuda (siempre que no coticen), los dep髎itos en entidades de cr閐ito e imposiciones a plazo, anticipos y cr閐itos al personal, las fianzas y dep髎itos constituidos, los cr閐itos por enajenaci髇 del inmovilizado, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio.

Asimismo se valoran a coste amortizado las inversiones incluidas en la categor韆 de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, es decir, los valores representativos de deuda, con fecha de vencimiento fijada y cobros de cuant韆 determinada (tal como un cup髇 a inter閟 fijo) o determinable (tal como un cup髇 indiciado a un tipo de inter閟 variable), que se negocien en un mercado activo y que la empresa tenga la capacidad y la intenci髇 efectiva de conservarlas hasta el vencimiento. En consecuencia, lo dispuesto en este apartado tambi閚 ser韆 de aplicaci髇 a bonos, obligaciones y pagar閟 de empresa, o emitidos por otras entidades, admitidos a cotizaci髇 en mercados activos.

Si la empresa aplica el Plan General de Contabilidad de Peque馻s y Medianas Empresas, tambi閚 se incluir醤 en esta categor韆 los bonos, obligaciones y otros valores representativos de deuda admitidos a cotizaci髇, siempre que no se clasifiquen como activos financieros mantenidos para negociar.

2. Si existiese evidencia objetiva de una p閞dida por deterioro del valor en activos valorados a coste amortizado, el importe de la correcci髇 valorativa ser la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados.

3. Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumento de deuda son todos los importes, principal e intereses, que la empresa estima que obtendr durante la vida del instrumento. En su estimaci髇 se considerar toda la informaci髇 relevante que est disponible en la fecha de formulaci髇 de las cuentas anuales, que proporcione datos sobre la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales.

Cuando los instrumentos cuenten con garant韆s reales, se incluir醤 los flujos que se obtendr韆n de su realizaci髇, menos el importe de los costes necesarios para su obtenci髇 y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecuci髇 de la garant韆.

4. En el c醠culo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utilizar como tipo de actualizaci髇 el tipo de inter閟 efectivo original del activo financiero (es decir, el tipo de inter閟 efectivo calculado en el momento del reconocimiento inicial), si su tipo contractual es fijo.

En los activos financieros a tipo de inter閟 variable, se tomar el tipo de inter閟 efectivo que corresponda a la fecha de cierre de las cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales.

5. Cuando se renegocien o modifiquen las condiciones de los instrumentos de deuda a causa de dificultades financieras del deudor, se utilizar el tipo de inter閟 efectivo antes de la modificaci髇 del contrato.

6. En el supuesto de que el deudor fuese declarado en concurso de acreedores, la empresa continuar reconociendo los correspondientes intereses, y, en su caso, contabilizar el oportuno deterioro hasta que se llegue a una soluci髇 de convenio o se declare la apertura de la fase de liquidaci髇.

7. El descuento de los flujos de efectivo no es necesario realizarlo cuando su impacto cuantitativo no sea material. En particular, cuando el plazo previsto para el cobro de los flujos de efectivo sea igual o inferior a doce meses.

8. Para los instrumentos cotizados, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros se puede utilizar el valor de mercado del instrumento, siempre que 閟te sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la empresa.

9. Cuando la empresa estime el deterioro de valor de las operaciones comerciales de manera colectiva o global, se presumir, salvo prueba en contrario, que deber contar al cierre del ejercicio con un porcentaje de cobertura del 3% del importe total de los saldos con clientes, minorado, en su caso, en el importe recuperable de las garant韆s que se hubieran constituido a favor de la empresa. No se incluir醤 en la base de c醠culo de la citada cobertura los saldos con las Administraciones p鷅licas ni aquellos para los que se hubiera realizado un an醠isis individualizado del deterioro de valor.

10. La p閞dida por deterioro as calculada se reconocer en la cuenta de p閞didas y ganancias.

11. Si en periodos posteriores, el importe de la p閞dida por deterioro del valor disminuyese, la p閞dida por deterioro reconocida previamente ser objeto de reversi髇. La reversi髇 no dar lugar a un importe en libros del activo financiero que exceda al coste amortizado que habr韆 sido reconocido en la fecha de reversi髇 si no se hubiese contabilizado la p閞dida por deterioro del valor. El importe de la reversi髇 se reconocer en la cuenta de p閞didas y ganancias.

3. Deterioro del valor en activos financieros valorados al coste.

3.1 Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

1. Si existiese evidencia objetiva de que se ha incurrido en una p閞dida por deterioro del valor en las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, el importe de la correcci髇 valorativa ser la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido 閟te como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversi髇, obtenido a partir de cualquiera de los siguientes procedimientos:

  • a) Mediante la estimaci髇 de los que se espera recibir como consecuencia del reparto de dividendos realizado por la empresa participada y de la enajenaci髇 o baja en cuentas de la inversi髇 en la misma, o bien;
  • b) mediante la estimaci髇 de su participaci髇 en los flujos de efectivo que se espera sean generados por la empresa participada, procedentes tanto de sus actividades ordinarias como de su enajenaci髇 o baja en cuentas.

2. Para calcular el deterioro del valor de estas inversiones se aplicar醤 los criterios regulados en la norma tercera de esta Resoluci髇, y las reglas que se recogen en los p醨rafos siguientes de este apartado 3.1.

3. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones, en la estimaci髇 del deterioro de esta clase de activos se tomar en consideraci髇 el patrimonio neto de la empresa participada, corregido por las plusval韆s t醕itas existentes en la fecha de la valoraci髇. En la determinaci髇 de ese valor, y siempre que la empresa participada participe a su vez en otra, deber tenerse en cuenta el patrimonio neto que se desprende de las cuentas anuales consolidadas elaboradas aplicando los criterios incluidos en el C骴igo de Comercio y sus normas de desarrollo. En el supuesto de que las citadas cuentas no se formulasen, al amparo de cualquier de los motivos de dispensa previstos en las normas de consolidaci髇, se tomar醤 las cuentas individuales.

4. El m閠odo indirecto de estimaci髇 a partir del patrimonio neto es 鷗il en aquellos casos en que puede servir para demostrar un valor recuperable m韓imo sin la necesidad de realizar un an醠isis m醩 complejo cuando de aqu閘 se deduce que no hay deterioro.

Las plusval韆s a considerar, en la medida en que el objetivo es estimar el importe recuperable de la inversi髇, tambi閚 incluyen el fondo de comercio (que podr韆 ser negativo), y cualquier otra plusval韆 t醕ita existente en el momento en que se realiza la valoraci髇, netas del efecto impositivo.

Cuando la moneda funcional de la empresa participada sea distinta del euro, para obtener el importe recuperable por el m閠odo indirecto, al patrimonio neto de la empresa participada, calculado de acuerdo con los criterios del Plan General de Contabilidad y sus normas de desarrollo, y las plusval韆s t醕itas existentes en la fecha de valoraci髇, se les aplicar el tipo de cambio de cierre.

No obstante, si se tratase de empresas extranjeras que se encuentren afectadas por altas tasas de inflaci髇, los valores a considerar ser醤 los resultantes de los estados financieros ajustados, con car醕ter previo a su conversi髇, de acuerdo con los criterios incluidos sobre 獳justes por altas tasas de inflaci髇 en las Normas para la Formulaci髇 de las Cuentas Anuales Consolidadas, que desarrollan el C骴igo de Comercio.

5. En el caso de que se hubiera producido una inversi髇 en la empresa, previa a su calificaci髇 como empresa del grupo, multigrupo o asociada, y con anterioridad a esa calificaci髇, se hubieran realizado ajustes valorativos imputados directamente al patrimonio neto derivados de tal inversi髇, dichos ajustes se mantendr醤 tras la calificaci髇 hasta la enajenaci髇 o baja de la inversi髇, momento en el que se registrar醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias, o hasta que se produzcan las siguientes circunstancias:

  • a) En el caso de ajustes valorativos previos por aumentos de valor, las correcciones valorativas por deterioro se registrar醤 contra la partida del patrimonio neto que recoja los ajustes valorativos previamente practicados hasta el importe de los mismos y el exceso, en su caso, se registrar en la cuenta de p閞didas y ganancias. La correcci髇 valorativa por deterioro imputada directamente en el patrimonio neto no revertir.
  • b) En el caso de ajustes valorativos previos por reducciones de valor, cuando posteriormente el importe recuperable sea superior al valor contable de las inversiones, este 鷏timo se incrementar, hasta el l韒ite de la indicada reducci髇 de valor, contra la partida que haya recogido los ajustes valorativos previos y a partir de ese momento el nuevo importe surgido se considerar coste de la inversi髇. Sin embargo, cuando exista una evidencia objetiva de deterioro en el valor de la inversi髇, las p閞didas acumuladas directamente en el patrimonio neto se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias.

6. Si la empresa participada acordase una reducci髇 de capital para compensar p閞didas, y un simult醤eo aumento de capital, el inversor no dar de baja la correcci髇 valorativa que, en su caso, hubiera contabilizado, sin que proceda por tanto minorar el precio de adquisici髇 de la inversi髇, salvo que la situaci髇 de la sociedad participada arrojase dudas sustanciales respecto a la aplicaci髇 del principio de empresa en funcionamiento, o cuando surja una diferencia entre el porcentaje que se pose韆 antes y despu閟 de la operaci髇 societaria.

7. Las correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, su reversi髇, se registrar醤 como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de p閞didas y ganancias. La reversi髇 del deterioro tendr como l韒ite el valor en libros de la inversi髇 que estar韆 reconocida en la fecha de reversi髇 si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

3.2 Otros activos financieros valorados al coste.

1. En el caso de instrumentos de patrimonio que se valoren al coste, por no poder determinarse con fiabilidad su valor razonable, la correcci髇 valorativa por deterioro se calcular de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, relativo a las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

2. Las p閞didas por deterioro reconocidas en ejercicios anteriores no revertir醤 a efectos contables, salvo que la empresa aplique el Plan General de Contabilidad de Peque馻s y Medianas Empresas, en cuyo caso, la reversi髇 se reconocer como un ingreso en la cuenta de p閞didas y ganancias.

3. Adicionalmente, si la empresa aplica el Plan General de Contabilidad de Peque馻s y Medianas Empresas se presumir, salvo prueba en contrario, que el precio cotizado en un mercado activo es la mejor estimaci髇 del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio neto, distintas de las inversiones en empresas del grupo, multigrupo o asociadas. En particular, se aplicar este criterio a las inversiones en acciones o participaciones de instituciones de inversi髇 colectiva.

4. Deterioro del valor en activos financieros valorados a valor razonable con cambios en el patrimonio neto.

1. Se valoran a valor razonable con cambios en el patrimonio neto los activos financieros incluidos en la categor韆 de disponibles para la venta que comprende, entre otros, salvo que corresponda su incorporaci髇 a otra categor韆: las inversiones en instrumentos de patrimonio de otras empresas, tales como las acciones o participaciones en instituciones de inversi髇 colectiva, adem醩 de los valores representativos de deuda tales como las obligaciones, bonos y pagar閟 de empresa, o emitidos por otros entidades, que coticen en un mercado activo y no cumplan los requisitos para incluirlos en la categor韆 de inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

2. Cuando exista evidencia objetiva de deterioro, la correcci髇 de valor para estos activos se calcular por diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso, cualquier correcci髇 valorativa por deterioro previamente reconocida en la cuenta de p閞didas y ganancias y el valor razonable en el momento en que se efect鷈 la valoraci髇.

3. Un precio cotizado en un mercado activo proporciona la evidencia m醩 fiable sobre el valor razonable y debe emplearse sin ajustar para valorar el valor razonable siempre que est disponible.

4. Las p閞didas acumuladas reconocidas en el patrimonio neto por disminuci髇 del valor razonable, siempre que exista una evidencia objetiva de deterioro en el valor del activo, se reconocer醤 en la cuenta de p閞didas y ganancias.

5. Si en ejercicios posteriores se incrementase el valor razonable, la correcci髇 valorativa reconocida en ejercicios anteriores revertir con abono a la cuenta de p閞didas y ganancias del ejercicio, salvo en el caso de los instrumentos de patrimonio, cuyo incremento de valor se contabilizar directamente en el patrimonio neto.

6. En consecuencia, para el caso de instrumentos de patrimonio, las p閞didas por deterioro originan un nuevo precio de adquisici髇 del activo financiero que ser el que habr que tomar como referencia en el futuro para contabilizar, en su caso, una nueva p閞dida por deterioro aplicando los criterios recogidos en esta norma.

5. Informaci髇 a incluir en la memoria.

1. La informaci髇 a incluir en la memoria de las cuentas anuales individuales y consolidadas se deber suministrar por clases de activos financieros, para cuya determinaci髇 habr que considerar la naturaleza de los mismos y las categor韆s establecidas en la norma de registro y valoraci髇 sobre instrumentos financieros del Plan General de Contabilidad, o la norma de registro y valoraci髇 sobre activos financieros del Plan General de Contabilidad de Peque馻s y Medianas Empresas, respectivamente.

2. La empresa informar de los criterios aplicados para determinar la existencia de evidencia objetiva de deterioro, as como el registro de la correcci髇 de valor y su reversi髇 y la baja definitiva de activos financieros deteriorados. En particular, se destacar醤 los criterios utilizados para calcular las correcciones valorativas relativas a los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. Asimismo, se indicar醤 los criterios contables aplicados a los activos financieros cuyas condiciones hayan sido renegociadas y que, de otro modo, estar韆n vencidos o deteriorados.

3. Por cada clase de activos financieros, se informar de aquellos cuyo deterioro se haya determinado individualmente, incluyendo los factores que la empresa ha considerado en el c醠culo de la correcci髇 valorativa, y una conciliaci髇 de las variaciones en la cuenta correctora de valor durante el ejercicio.

4. Respecto a las inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas se detallar informaci髇 sobre el importe de las correcciones valorativas por deterioro registradas en las distintas participaciones, diferenciando las reconocidas en el ejercicio de las acumuladas. Asimismo se informar, en su caso, sobre las dotaciones de las correcciones valorativas por deterioro cargadas contra la partida del patrimonio neto que recoja los ajustes valorativos.

Quinta. Deterioro del valor de las existencias.

1. Cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su precio de adquisici髇 o a su coste de producci髇, se efectuar醤 las oportunas correcciones valorativas reconoci閚dolas como un gasto en la cuenta de p閞didas y ganancias.

2. El valor neto realizable es el importe que la empresa espera obtener por su enajenaci髇 en el mercado, en el curso normal del negocio, deduciendo los costes estimados necesarios para llevarla a cabo, as como, en el caso de las materias primas y de los productos en curso, los costes estimados necesarios para terminar su producci髇, construcci髇 o fabricaci髇. En consecuencia, para estimar este importe, el valor razonable es el mejor referente.

La diferencia que pueda existir entre ambos conceptos obedece a que el primero responde a factores espec韋icos de la empresa, fundamentalmente, a su capacidad de imponer precios de venta por encima o debajo del mercado, por asumir riesgos distintos, o por incurrir en costes de producci髇 o comercializaci髇 diferentes a los de la generalidad de las empresas del sector.

3. Los bienes y servicios que hubieren sido objeto de un contrato de venta o prestaci髇 de servicios en firme cuyo cumplimiento deba tener lugar posteriormente, no ser醤 objeto de correcci髇 valorativa, a condici髇 de que el precio de venta estipulado en dicho contrato cubra, como m韓imo, el precio de adquisici髇 o el coste de producci髇 de tales bienes y servicios, m醩 todos los costes pendientes de realizar que sean necesarios para la ejecuci髇 del contrato.

4. De acuerdo con lo anterior, la empresa no corregir el valor de las materias primas siempre que espere que los productos terminados a los que se incorporen sean vendidos por encima del coste y de los correspondientes gastos de comercializaci髇.

Cuando proceda realizar una correcci髇 valorativa, es decir, en el caso de que no se espere recuperar el valor en libros, el precio de reposici髇 de las materias primas, salvo prueba en contrario, es la mejor medida disponible de su valor neto realizable.

Sin embargo, cuando no se vaya a continuar con la fabricaci髇 del producto del que forman parte las materias primas o 閟tas no se vayan a utilizar en el proceso productivo, el valor neto realizable de las materias primas ser el importe que se puede obtener por su enajenaci髇 en el mercado, deduciendo los costes estimados de venta necesarios para llevarla a cabo, si este 鷏timo importe fuese menor que el precio de reposici髇.

5. El an醠isis del deterioro se realizar por cada una de las categor韆s de existencias. En el caso de existencias de servicios se analizar el deterioro por cada uno de los servicios con precio de prestaci髇 independiente.

6. Las hip髏esis empleadas para calcular la posible p閞dida por deterioro deben ser razonables, realistas y basadas en criterios que tengan una base emp韗ica contrastada. En particular, deber prestarse especial atenci髇 a verificar que el plan de negocios empleado por la empresa para realizar sus estimaciones es acorde con la realidad del mercado y las especificidades de la empresa.

7. Si las circunstancias que causaron la correcci髇 del valor de las existencias hubiesen dejado de existir, el importe de la correcci髇 valorativa ser objeto de reversi髇 reconociendo un ingreso en la cuenta de p閞didas y ganancias.

8. En la memoria de las cuentas anuales individuales y consolidadas se precisar醤 los criterios de valoraci髇 seguidos sobre correcciones valorativas por deterioro de las existencias, as como el importe de dichas correcciones y, en su caso, de la reversi髇 que se hubiere contabilizado. Asimismo, se desglosar醤 las circunstancias o eventos que hayan producido cada p閞dida por deterioro o su reversi髇.

En aquellos casos en que el valor razonable de las existencias sea inferior al valor neto realizable, en la memoria se deber incluir toda la informaci髇 significativa que justifique la diferencia entre ambos importes.

Cuando el valor neto realizable sea inferior al valor razonable, la empresa contabilizar una p閞dida por deterioro si el valor neto realizable es inferior al valor en libros de las existencias. En estos casos, en la memoria tambi閚 deber incluirse toda la informaci髇 significativa sobre el criterio aplicado y las circunstancias que han motivado la correcci髇 valorativa.

Sexta. Entrada en vigor.

La presente Resoluci髇 entrar en vigor el d韆 1 de enero de 2014 y ser de aplicaci髇 para los ejercicios que se inicien a partir de dicha fecha.