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Sumario

Circular 5/2015, 28 octubre, rectificada por Correccci髇 de errores (獴.O.E.� 20 febrero).

Circular 5/2015, 28 octubre, derogada por爈a disposici髇 derogatoria 鷑ica de la Circular 3/2018, de 28 de junio, de la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, sobre informaci髇 peri骴ica de los emisores con valores admitidos a negociaci髇 en mercados regulados relativa a los informes financieros semestrales, las declaraciones intermedias de gesti髇 y, en su caso, los informes financieros trimestrales (獴.O.E.� 3 julio).

La Directiva 2004/109/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de diciembre de 2004, sobre armonizaci髇 de los requisitos de transparencia relativos a la informaci髇 sobre los emisores cuyos valores se admiten a negociaci髇 en un mercado regulado (en adelante, Directiva de Transparencia), estableci�, entre otros aspectos, el 醡bito de los emisores obligados a cumplir sus disposiciones, los contenidos de la informaci髇 financiera semestral y de las declaraciones de gesti髇 intermedias, la normativa contable para elaborar la informaci髇 intermedia y el r間imen de responsabilidad. Esta Directiva se modific� mediante la Directiva 2013/50/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 22 de octubre, por la que se modifica la Directiva 2004/109/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre la armonizaci髇 de los requisitos de transparencia relativos a la informaci髇 sobre los emisores cuyos valores se admiten a negociaci髇 en un mercado regulado, la Directiva 2003/71/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre los folletos que se publican en el caso de valores ofertados al p鷅lico o admitidos a negociaci髇 y la Directiva de la Comisi髇 2007/14/CE, por la que se establecen disposiciones de aplicaci髇 de determinadas prescripciones de la Directiva 2004/109/CE, que, en relaci髇 con la informaci髇 financiera semestral, introdujo dos modificaciones, que son objeto de desarrollo mediante esta Circular. En concreto, se ampl韆 el plazo de env韔 de la informaci髇 del primer semestre, que pasa de dos a tres meses desde la fecha de cierre y, por otro lado, se elimina la obligaci髇 de desglosar nuevas emisiones de deuda, previsiones que en Espa馻 se encontraban recogidas, respectivamente, en el apartado 2 del art韈ulo 35, y en el apartado 1 del art韈ulo 35 bis de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

Con fecha 8 de marzo de 2007, se public� la Directiva 2007/14/CE de la Comisi髇 Europea, de 8 de marzo, por la que se establecen disposiciones de aplicaci髇 de determinadas prescripciones de la Directiva de Transparencia, entre las cuales se encuentran, el contenido m韓imo de los estados financieros resumidos semestrales no consolidados y las operaciones importantes con partes vinculadas a incluir dentro del informe de gesti髇 intermedio.

La Directiva de Transparencia se incorpor� a nuestro ordenamiento jur韉ico mediante la Ley 6/2007, de 12 de abril, de reforma de la Ley 24/1988, de 28 de julio. Posteriormente, los cambios introducidos por la Directiva 2013/50/UE, de 22 de octubre, se incorporaron a nuestro ordenamiento mediante la Ley 11/2015, de 18 de junio, de recuperaci髇 y resoluci髇 de entidades de cr閐ito y empresas de servicios de inversi髇, en su disposici髇 final primera.

En desarrollo de la Ley 6/2007, de 12 de abril, se public�, con fecha 20 de octubre de 2007, el Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, sobre informaci髇 regulada, en el que se concretan, entre otros aspectos, los contenidos, periodos y plazos de env韔 de los informes financieros semestrales y de las declaraciones de gesti髇 intermedias, los principios contables exigidos para su elaboraci髇 y la habilitaci髇 a la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores (en adelante, CNMV) para establecer los modelos de informaci髇 peri骴ica regulada de car醕ter trimestral y semestral. Este Real Decreto fue modificado para implementar las modificaciones resultantes de la Ley 11/2015, de 18 de junio, mediante el Real Decreto 878/2015, de 2 de octubre, sobre compensaci髇, liquidaci髇 y registro de valores negociables representados mediante anotaciones en cuenta, sobre el r間imen jur韉ico de los depositarios centrales de valores y de las entidades de contrapartida central y sobre requisitos de transparencia de los emisores de valores admitidos a negociaci髇 en un mercado secundario oficial.

La Circular 1/2008, de 30 de enero, de la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, desarrolla los modelos de informaci髇 peri骴ica relativos a cuentas resumidas, individuales y consolidadas, de car醕ter semestral, as� como las declaraciones de gesti髇 intermedias y, en su caso, el contenido de los informes financieros trimestrales.

La diferente naturaleza de los emisores y la normativa aplicable, requiri� mantener tres tipos de formatos para los modelos, que se incorporaron, como anexos I, II y III, en la Circular 1/2008, de 30 de enero, y que corresponden, respectivamente, al modelo general, modelo de entidades de cr閐ito y modelo de las entidades aseguradoras.

En concreto, los modelos del anexo II correspondientes a las entidades de cr閐ito estaban alineados con los previstos en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, del Banco de Espa馻, sobre normas de informaci髇 financiera p鷅lica y reservada, y modelos de estados financieros.

El 23 de diciembre de 2014 se public� en el 獴olet韓 Oficial del Estado� la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻, por la que se modifica, entre otras, la Circular 4/2004, de 22 de diciembre. El objetivo de la dicha modificaci髇 es adaptar el contenido de la informaci髇 financiera p鷅lica de las entidades de cr閐ito a los criterios de elaboraci髇, terminolog韆, definiciones y formatos de los estados conocidos como FINREP en la normativa de la Uni髇 Europea. Estos 鷏timos estados se establecen, con car醕ter obligatorio, para la informaci髇 financiera supervisora consolidada, que se elabora bien aplicando las normas internacionales de informaci髇 financiera adoptadas en virtud del Reglamento (CE) n.^o 1126/2008, de la Comisi髇, de 3 de noviembre de 2008, por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) n.^o 1606/2002, del Parlamento Europeo y del Consejo, o las normas contables nacionales asimiladas, de acuerdo con el Reglamento de ejecuci髇 (UE) de la Comisi髇 n.^o 680/2014, de 16 de abril, por el que se establecen normas t閏nicas de ejecuci髇 en relaci髇 con la comunicaci髇 de informaci髇, con fines de supervisi髇, por parte de las entidades, de conformidad con el Reglamento (UE) n.^o 575/2013, de 26 de junio, del Parlamento Europeo y del Consejo.

El modelo de estados se basa en el modelo de puntos de datos desarrollado por la Autoridad Bancaria Europea para la modelizaci髇 de la informaci髇 de entidades de cr閐ito con fines de supervisi髇, y permite aumentar la calidad de la informaci髇, al mismo tiempo que reduce los costes de su elaboraci髇 y gesti髇.

La presente Circular tiene como otro de sus principales objetivos adaptar los modelos establecidos en el anexo II de la Circular 1/2008, de 30 de enero, para las entidades de cr閐ito, a los nuevos modelos previstos por la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espa馻.

Asimismo, se aprovecha esta Circular para incluir determinados desgloses adicionales de informaci髇, en el anexo II, relativos a la solvencia, calidad crediticia de la cartera de pr閟tamos y partidas a cobrar, operaciones refinanciadas o reestructuradas y exposici髇 inmobiliaria, con el objetivo de proporcionar mayor transparencia e informaci髇 a los inversores.

Por 鷏timo, y como se ha anticipado, esta Circular recoge las nuevas exigencias de informaci髇 que se derivan de las modificaciones introducidas en la Ley 24/1988, de 28 de julio, por la disposici髇 final primera de la Ley 11/2015, de 18 de junio. En concreto, la ampliaci髇 a tres meses del plazo de presentaci髇 del informe semestral relativo a los seis primeros meses del ejercicio y la supresi髇 de la obligaci髇 de publicar y difundir informaci髇 sobre las nuevas emisiones de deuda.

En concreto, considerando que la supresi髇 de la obligaci髇 de publicar y difundir informaci髇 sobre las nuevas emisiones de deuda afecta a todos los emisores, se ha estimado conveniente dar un trato homog閚eo y facilitar la cumplimentaci髇 de la informaci髇 semestral, adecuando y adaptando no s髄o el anexo II (modelo de entidades de cr閐ito) sino tambi閚 los anexos I y III (el modelo general y el de entidades aseguradoras), a la supresi髇 de los desgloses citados, lo que ha supuesto la eliminaci髇 de un ep韌rafe, el cambio en la numeraci髇 del resto y la modificaci髇 de las instrucciones correspondientes.

Adicionalmente, teniendo en cuenta la modificaci髇 en la NIC 1 Presentaci髇 de estados financieros, de junio de 2011, que fue convalidada por el Reglamento (UE) n.^o 475/2012, de la Comisi髇, de 5 de junio de 2012, que modifica el Reglamento (CE) n.^o 1126/2008, por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) n.^o 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 1 y a la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 19, que obliga a detallar la partida de Otro resultado global, en dos componentes, la parte reciclable y la no reciclable, se ha incorporado este detalle en los citados anexos.

En consecuencia, en virtud de la habilitaci髇 recogida en el art韈ulo 22 del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, previo informe del Instituto de Contabilidad y Auditor韆 de Cuentas y de su Comit� Consultivo, el Consejo de la CNMV en su reuni髇 del d韆 28 de octubre de 2015, ha aprobado la presente circular, que contiene las siguientes normas:

Norma 鷑ica. Modificaci髇 de la Circular 1/2008, de 30 de enero, de la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, sobre informaci髇 peri骴ica de los emisores con valores admitidos a negociaci髇 en mercados regulados relativa a los informes financieros semestrales, las declaraciones de gesti髇 intermedias y, en su caso, los informes financieros trimestrales.

La Circular 1/2008, de 30 de enero, de la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, sobre informaci髇 peri骴ica de los emisores con valores admitidos a negociaci髇 en mercados regulados relativa a los informes financieros semestrales, las declaraciones de gesti髇 intermedias y, en su caso, los informes financieros trimestrales, queda modificada como sigue:

• Uno. El segundo p醨rafo de la norma segunda queda redactado del siguiente modo:

  玊anto el primer informe financiero semestral, relativo a los seis primeros meses del ejercicio, como el segundo informe financiero semestral, relativo a los doce meses del ejercicio, comprender醤 las cuentas anuales resumidas individuales y, en su caso, consolidadas, as� como el informe de gesti髇 intermedio y las declaraciones de responsabilidad sobre su contenido.

  El plazo para publicar y difundir el primer informe financiero semestral, relativo a los seis primeros meses del ejercicio, ser� como m醲imo de tres meses desde la finalizaci髇 del semestre del ejercicio econ髆ico del emisor al que se refiera.

  El plazo para publicar y difundir el segundo informe financiero semestral, relativo a los doce meses del ejercicio, ser� como m醲imo de dos meses desde la finalizaci髇 del segundo semestre del ejercicio econ髆ico del emisor al que se refiera.�

  
• Dos. La letra b) de la norma cuarta queda redactada como sigue:
  • 玝) La informaci髇 financiera seleccionada del cap韙ulo IV.�
  
• Tres. La letra b) de la norma quinta queda redactada como sigue:
  • 玝) La informaci髇 financiera seleccionada del cap韙ulo IV.�
  
• Cuatro. Se suprime el apartado 13 del cap韙ulo IV relativo a emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda de los anexos I, II y III, junto con los contenidos correspondientes de las instrucciones para la elaboraci髇 del informe financiero semestral relativos a dicho apartado.
• Cinco. Se sustituyen los anexos I, II y III de la Circular 1/2008, de 30 de enero, de la Comisi髇 Nacional del Mercado de Valores, por los anexos I, II y III de la presente Circular.