Reglamento Delegado (UE) 2022/1301 de la Comisi髇, de 31 de marzo de 2022, por el que se modifican las normas t閏nicas de regulaci髇 establecidas en el Reglamento Delegado (UE) 2020/1226 en lo que respecta a la informaci髇 que debe facilitarse con arreglo a los requisitos de notificaci髇 STS aplicables a las titulizaciones sint閠icas dentro de balance

El tipo de titulizaci髇 sint閠ica:

—-titulizaci髇 sint閠ica con cobertura del riesgo de cr閐ito con garant韆s reales o instrumentos similares;

—-titulizaci髇 sint閠ica con cobertura del riesgo de cr閐ito con garant韆s personales.

Tipo de acuerdo de cobertura del riesgo de cr閐ito utilizado:

—-derivados crediticios;

—-garant韆s financieras

El tipo de exposiciones subyacentes, en particular:

1)-Exposiciones de financiaci髇 comercial

2)-Pr閟tamos a peque馻s y medianas empresas (pymes)

3)-Cr閐itos al consumo

4)-Pr閟tamos a grandes empresas

5)-Combinaci髇 de pr閟tamos a pymes y grandes empresas

6)-Exposiciones a bienes inmuebles comerciales

7)-Otros.

A efectos del campo STSSY22, una confirmaci髇 de cu醠 de los dos grupos siguientes es el pertinente:

a)-un grupo de entidades jur韉icas sujetas a una consolidaci髇 prudencial de conformidad con la parte primera, t韙ulo II, cap韙ulo 2, del Reglamento (UE) n.� 575/2013;

b)-un grupo tal como se define en el art韈ulo 212, apartado 1, letra c), de la Directiva 2009/138/CE (7) .

Una confirmaci髇 de que, en el momento de la inclusi髇 de las exposiciones subyacentes, los deudores realizaron al menos un pago, excepto en el caso de que:

a)-la titulizaci髇 sea una titulizaci髇 renovable respaldada por exposiciones pagaderas en un solo plazo o que tengan un vencimiento inferior a un a駉, incluyendo sin l韒ite los pagos mensuales de los cr閐itos renovables; o

b)-la exposici髇 represente la refinanciaci髇 de una exposici髇 que ya est� incluida en la operaci髇.

En caso de que se aplique alguna de estas dos excepciones, facil韙ese una explicaci髇 concisa.

Confirmaci髇 de que:

a)-los riesgos de tipo de inter閟 y de tipo de cambio derivados de una titulizaci髇 y sus posibles efectos en los pagos a la originadora y los inversores se describen en la documentaci髇 de la operaci髇,

b)-estos riesgos se mitigan adecuadamente y se divulga a los inversores toda medida adoptada para tal fin.

Una explicaci髇 concisa, en caso de pagos de tipos de inter閟 vinculados a un tipo de referencia en relaci髇 con la operaci髇, de en cu醠 de los siguientes pagos de tipo de inter閟 vinculados a un tipo de referencia se basan:

a)-tipos de inter閟 de mercado utilizados normalmente o 韓dices sectoriales utilizados normalmente que reflejen el coste de los fondos y no recurran a f髍mulas o derivados complejos; o

b)-ingresos generados por la garant韆 real que ampara las obligaciones del inversor en el marco del acuerdo de cobertura.

Una explicaci髇 concisa de que todos los pagos de intereses vinculados a un tipo de referencia que se adeuden en virtud de las exposiciones subyacentes se basan en tipos de inter閟 de mercado utilizados normalmente o en 韓dices sectoriales utilizados normalmente que reflejan el coste de los fondos y no recurren a f髍mulas o derivados complejos.

Una explicaci髇 concisa de que el pago intermedio de la cobertura del riesgo de cr閐ito es al menos el importe m醩 elevado de lo siguiente:

a)-el importe de las p閞didas esperadas que sea equivalente al deterioro registrado por la originadora en sus estados financieros de conformidad con el marco contable aplicable en el momento en que se realiza el pago intermedio en el supuesto de que el acuerdo de cobertura del riesgo de cr閐ito no exista y no cubra ninguna p閞dida; o,

b)-cuando proceda, el importe de las p閞didas esperadas seg鷑 se determina de conformidad con la parte tercera, t韙ulo II, cap韙ulo 3, del Reglamento (UE) n.� 575/2013.

Una explicaci髇 concisa de cu醠 de las siguientes formas adopta el acuerdo de cobertura del riesgo de cr閐ito:

a)-una garant韆 que cumpla los requisitos establecidos en la parte tercera, t韙ulo II, cap韙ulo 4, del Reglamento (UE) n.� 575/2013, por la que el riesgo de cr閐ito se transfiere a cualquiera de las entidades enunciadas en el art韈ulo 214, apartado 2, letras a) a d), del Reglamento (UE) n.� 575/2013, siempre que las exposiciones frente al inversor admitan una ponderaci髇 de riesgo del 0 % conforme a la parte tercera, t韙ulo II, cap韙ulo 2, de dicho Reglamento;

b)-una garant韆 que cumpla los requisitos establecidos en la parte tercera, t韙ulo II, cap韙ulo 4, del Reglamento (UE) n.� 575/2013, que se beneficie de una contragarant韆 de cualquiera de las entidades mencionadas en la letra a) del presente apartado;

c)-otra cobertura del riesgo de cr閐ito no mencionada en las letras a) y b) anteriores en forma de una garant韆, un derivado de cr閐ito o un bono vinculado a un cr閐ito que cumpla los requisitos establecidos en el art韈ulo 249 del Reglamento (UE) n.� 575/2013, siempre que las obligaciones del inversor est閚 garantizadas mediante una garant韆 real que cumpla los requisitos establecidos en el art韈ulo 26 sexies, apartados 9 y 10, del Reglamento (UE) 2017/2402.

Cuando se proporciona una cobertura del riesgo de cr閐ito de conformidad con el art韈ulo 26 sexies, apartado 10, letra a), del Reglamento (UE) 2017/2402 en forma de t韙ulos de deuda con una ponderaci髇 de riesgo del 0 % de conformidad con la parte tercera, t韙ulo II, cap韙ulo 2, del Reglamento (UE) n.� 575/2013, una explicaci髇 concisa de que cumple todas las condiciones siguientes:

i)-dichos t韙ulos de deuda tienen un vencimiento m醲imo restante de tres meses que no podr� superar el per韔do restante hasta la siguiente fecha de pago;

ii)-dichos t韙ulos de deuda pueden canjearse por efectivo en un importe igual al saldo vivo del tramo protegido;

iii)-dichos t韙ulos de deuda son mantenidos por un custodio independiente de la originadora y los inversores.